互聯(lián)網(wǎng)基金銷售課件

互聯(lián)網(wǎng)基金銷售互聯(lián)網(wǎng)基金銷售1目錄一基金概述二互聯(lián)網(wǎng)基金銷售目錄一基金概述二互聯(lián)網(wǎng)基金銷售2課堂內(nèi)容1.1案例引入：余額寶1.2基金概述1.3貨幣市場(chǎng)基金1.4延伸知識(shí)

基金概述課堂內(nèi)容1.1案例引入：余額寶1.2基金概述1.3貨幣市場(chǎng)基3案例引入：余額寶1.1案例引入：余額寶1.141.1.1余額寶橫空出世點(diǎn)燃全民理財(cái)熱情2013年6月17日，由支付寶推出的余額寶正式上線。上線不足6天，余額寶便狂攬逾百萬(wàn)用戶。1.1.1余額寶橫空出世點(diǎn)燃全民理財(cái)熱情251.1.1余額寶橫空出世點(diǎn)燃全民理財(cái)熱情1.1.1余額寶橫空出世點(diǎn)燃全民理財(cái)熱情61.1.1余額寶橫空出世點(diǎn)燃全民理財(cái)熱情早在2008年，馬云就拋出了這樣一句話：“如果銀行不改變，我們就去改變銀行?！庇囝~寶的推出似乎正在印證馬云當(dāng)年的這句豪言壯語(yǔ)。1.1.1余額寶橫空出世點(diǎn)燃全民理財(cái)熱情早71.1.2余額寶的本質(zhì)余額寶貨幣基金全稱：天弘余額寶貨幣市場(chǎng)基金，是由天弘基金管理有限公司發(fā)行的一款貨幣型基金。天弘基金是余額寶貨幣基金的基金管理人，并在支付寶等平臺(tái)或移動(dòng)客戶端上設(shè)置天弘基金網(wǎng)上交易直銷自助式前臺(tái)，用戶轉(zhuǎn)入余額寶的資金，即購(gòu)買了余額寶貨幣基金，并享有及承擔(dān)貨幣基金的投資收益和風(fēng)險(xiǎn)。1.余額寶是一種貨幣型的基金1.1.2余額寶的本質(zhì)余額寶貨幣基金全稱：天81.1.2余額寶的本質(zhì)討論：余額寶對(duì)銀行存款有什么影響，影響的具體機(jī)制是什么？2.余額寶搶了銀行的奶酪1.1.2余額寶的本質(zhì)討論：2.余額寶搶了銀行的奶酪91.1.2余額寶的本質(zhì)相關(guān)視頻：央行官員盛松成：余額寶打擦邊球未受嚴(yán)格監(jiān)管3.余額寶打起監(jiān)管的插邊球1.1.2余額寶的本質(zhì)相關(guān)視頻：央行官員盛松成：余額寶打擦101.1.3余額寶的爭(zhēng)議辯論：是否應(yīng)該取締余額寶？1.1.3余額寶的爭(zhēng)議辯論：是否應(yīng)該取締余額寶？111.1.4余額寶的用戶和收益率動(dòng)動(dòng)手：通過(guò)網(wǎng)絡(luò)查找余額寶最新的市場(chǎng)規(guī)模、最近的收益率分別是多少？1.1.4余額寶的用戶和收益率動(dòng)動(dòng)手：121.1.4余額寶的用戶和收益率余額寶現(xiàn)成為全球最大的貨幣基金，截至2017年一季度末，整個(gè)公募基金的規(guī)模為9.21萬(wàn)億，僅余額寶的規(guī)模就達(dá)1.14萬(wàn)億元，占據(jù)了12%的份額。余額寶2017年6月底規(guī)模已達(dá)到了1.43萬(wàn)億元，超過(guò)了招商銀行2016年年底的個(gè)人活期和定期存款總額，并直追2016年中國(guó)銀行的個(gè)人活期存款平均余額1.63萬(wàn)億元。1.1.4余額寶的用戶和收益率余額寶現(xiàn)成為全131.1.4余額寶的用戶和收益率—2017年8月10日1.1.4余額寶的用戶和收益率—2017年8月10日141.1.5余額寶真的了不得討論：說(shuō)明余額寶與銀行活期存款、直接購(gòu)買貨幣市場(chǎng)基金的差別？余額寶真的了不得視頻1.1.5余額寶真的了不得討論：余額寶真的了不得視頻15習(xí)題單選根據(jù)《證券投資基金銷售管理辦法》支付寶公司不得代銷基金。為了實(shí)現(xiàn)余額寶規(guī)避監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，支付寶公司和天弘基金公司合作并經(jīng)過(guò)一系列的設(shè)計(jì)與安排，實(shí)現(xiàn)了支付寶利用直銷（）基金的模式，從而成功地規(guī)避了監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。A、余額寶B、增利寶C、加利寶D、天宏寶正確答案：B習(xí)題單選根據(jù)《證券投資基金銷售管理辦法》支付寶16習(xí)題判斷余額寶產(chǎn)品設(shè)計(jì)上突出為每一位支付寶客戶的服務(wù)理念，余額寶轉(zhuǎn)入資金門檻上僅需0.1元，是所需資金門檻較低的一只基金。（）正確答案：×習(xí)題判斷余額寶產(chǎn)品設(shè)計(jì)上突出為每一位支付寶客戶17習(xí)題判斷余額寶背后的基金公司是華夏基金。（）正確答案：×習(xí)題判斷余額寶背后的基金公司是華夏基金。（）正確答案：×18習(xí)題判斷按照央行2011年下發(fā)的《第三方支付備付金管理辦法》中規(guī)定：客戶沉淀在支付寶中的余額，支付寶有權(quán)利去購(gòu)買協(xié)議存款，所獲得的收益歸支付寶所有。（）正確答案：√習(xí)題判斷按照央行2011年下發(fā)的《第三方支付備19習(xí)題判斷余額寶的投資門檻幾乎為零，同時(shí)基本可實(shí)現(xiàn)“T+1”的申購(gòu)贖回模。（）正確答案：×習(xí)題判斷余額寶的投資門檻幾乎為零，同時(shí)基本可實(shí)現(xiàn)“T+1”的20習(xí)題填空余額寶開(kāi)始發(fā)行時(shí)一個(gè)突出特點(diǎn)，是所募集的客戶資金絕大多部分投向（）。正確答案：銀行協(xié)議存款習(xí)題填空余額寶開(kāi)始發(fā)行時(shí)一個(gè)突出特點(diǎn)，是所募集的客戶資金絕大21基金概述1.2基金概述1.2221.2.1摩根基金品牌廣告視頻案例：摩金1.2.1摩根基金品牌廣告視頻案例：摩金231.2.2證券投資基金的涵義（廣義）基金是指為了某種目的而設(shè)立的具有一定數(shù)量的資金。主要包括信托投資基金、公積金、保險(xiǎn)基金、退休基金，各種基金會(huì)的基金。（狹義）主要是指證券投資基金。課堂互動(dòng)：“壹基金”是屬于廣義基金還是狹義基金的范疇？說(shuō)明：壹基金是由李連杰于2007年發(fā)起成立的公益組織，是國(guó)內(nèi)第一家民間公募基金會(huì)。1.2.2證券投資基金的涵義（廣義）基金是指為了某種目的而241.2.3證券投資基金的特點(diǎn)1.證券投資基金是由專家運(yùn)作、管理并專門投資于證券市場(chǎng)的基金。2.證券投資基金是一種間接的證券投資方式。3.證券投資基金具有投資小、費(fèi)用低的優(yōu)點(diǎn)。4.證券投資基金具有組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)的好處。5.流動(dòng)性強(qiáng)。1.2.3證券投資基金的特點(diǎn)1.證券投資基金是由專家運(yùn)作、251.2.4證券投資基金運(yùn)作流程投資基金運(yùn)作流程：1.投資者資金匯集成基金；2.該基金委托投資專家—基金管理人投資運(yùn)作；3.基金管理人經(jīng)過(guò)專業(yè)理財(cái)，將投資收益分予投資者。1.2.4證券投資基金運(yùn)作流程投資基金運(yùn)作流程：261.2.5證券投資基金的分類互聯(lián)網(wǎng)基金的種類分為哪幾種？視頻1.2.5證券投資基金的分類互聯(lián)網(wǎng)基金的種類分為哪幾種？視271.2.5證券投資基金的分類根據(jù)不同標(biāo)準(zhǔn)，可以將證券投資基金劃分為不同的種類：（1）根據(jù)基金單位是否可增加或贖回，可分為開(kāi)放式基金和封閉式基金。開(kāi)放式基金是指基金設(shè)立后，投資者可以隨時(shí)購(gòu)買和贖回基金單位，基金的規(guī)模不固定的投資基金。封閉式基金是指基金一旦設(shè)立，基金的規(guī)模在規(guī)定的期限內(nèi)是固定的，不能增發(fā)和贖回基金單位，投資者買賣基金只能在證券市場(chǎng)上交易。1.2.5證券投資基金的分類根據(jù)不同標(biāo)準(zhǔn)，可以將證券投資基281.2.5證券投資基金的分類類別封閉式基金開(kāi)放式基金交易場(chǎng)所深、滬證券交易所基金管理公司或代銷機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)（主要指銀行等網(wǎng)點(diǎn)）基金存續(xù)期限有固定的期限沒(méi)有固定期限基金規(guī)模固定額度，一般不能再增加發(fā)行沒(méi)有規(guī)模限制（但有最低的規(guī)模限制）贖回限制在期限內(nèi)不能直接贖回基金，需通過(guò)上市交易套現(xiàn)可以隨時(shí)提出購(gòu)買或贖回申請(qǐng)交易方式上市交易基金管理公司或代銷機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)（主要指銀行等網(wǎng)點(diǎn)）價(jià)格決定因素交易價(jià)格主要由市場(chǎng)供求關(guān)系決定價(jià)格則依據(jù)基金的資產(chǎn)凈值而定分紅方式現(xiàn)金分紅現(xiàn)金分紅、再投資分紅費(fèi)用交易手續(xù)費(fèi)：成交金額的2.5%申購(gòu)費(fèi)：不超過(guò)申購(gòu)金額的5%贖回費(fèi)：不超過(guò)贖回金額的3%投資策略封閉式基金不可贖回，無(wú)須提取準(zhǔn)備金，能夠充分運(yùn)用資金，進(jìn)行長(zhǎng)期投資，取得長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)績(jī)效。必須保留一部分現(xiàn)金或流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)，以便應(yīng)付投資者隨時(shí)贖回，進(jìn)行長(zhǎng)期投資會(huì)受到一定期限，隨時(shí)面臨贖回壓力，須更注重流動(dòng)性等風(fēng)險(xiǎn)管理，要求基金管理人具有更高的投資管理水平。信息披露基金單位資產(chǎn)凈值每周至少公告一次單位資產(chǎn)凈值每個(gè)開(kāi)放日進(jìn)行公告1.2.5證券投資基金的分類類別封閉式基金開(kāi)放式基金交易場(chǎng)29討論與封閉式基金相比，開(kāi)放式基金的優(yōu)勢(shì)有哪些？當(dāng)前我國(guó)是以哪種形式的基金為主？討論與封閉式基金相比，開(kāi)放式基金的優(yōu)勢(shì)有哪些？當(dāng)301.2.5證券投資基金的分類（2）根據(jù)組織形態(tài)的不同，可分為公司型基金和契約型基金。公司型基金首先是一家股份有限公司，它可以通過(guò)股票發(fā)行或受益憑證發(fā)行的方式來(lái)籌集資金。購(gòu)買了公司的股票投資者，就是該公司的股東，可以通過(guò)股票領(lǐng)取公司股息、分紅、投資增值所獲得的收益。契約型基金是專門的投資機(jī)構(gòu)(銀行和企業(yè))共同出資組建的基金管理公司，基金管理公司作為委托人通過(guò)與受托人簽定"信托契約"的形式發(fā)行受益憑證，并以此募集社會(huì)資金。1.2.5證券投資基金的分類（2）根據(jù)組織形態(tài)的不同，可分311.2.5證券投資基金的分類契約性基金基本架構(gòu)合格投資者通過(guò)購(gòu)買基金份額參與基金，享有基金投資收益；基金管理人依法及合同規(guī)定負(fù)債基金的日常運(yùn)營(yíng)管理；基金托管人負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的保管和處置，并對(duì)基金管理人的運(yùn)作實(shí)行監(jiān)督。1.2.5證券投資基金的分類契約性基金基本架構(gòu)合格投資者通321.2.5證券投資基金的分類契約性基金運(yùn)作基本流程1.2.5證券投資基金的分類契約性基金運(yùn)作基本流程331.2.5證券投資基金的分類類型契約型基金公司型基金主要適用法律《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》《合同法》、《信托法》《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》、《公司法》單只基金人數(shù)上限投資人數(shù)不得超過(guò)200人有限責(zé)任公司的股東不得超過(guò)50人，股份有限公司不超過(guò)200人設(shè)立及退出程序設(shè)立：基金管理人與投資人簽訂基金合同，基金及宣告設(shè)立；退出：投資人按照基金合同約定轉(zhuǎn)讓、贖回基金份額，即可實(shí)現(xiàn)退出。設(shè)立：簽訂公司章程，辦理公司設(shè)立工商登記并獲得營(yíng)業(yè)執(zhí)照；退出：投資人如果想退出，應(yīng)先按照公司的章程約定轉(zhuǎn)讓股權(quán)或減資，再履行工商變更程序。內(nèi)部治理由資金管理人負(fù)責(zé)基金投資運(yùn)營(yíng)，投資人一般通過(guò)基金份額持有人大會(huì)行使重大事項(xiàng)的表決權(quán)。股東會(huì)作為最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，董事由股東會(huì)推選并行使基金的經(jīng)營(yíng)決策權(quán)，投資人通過(guò)股東大會(huì)行使重大事項(xiàng)表決權(quán)。稅收目前普遍認(rèn)為基金自身不納稅，亦無(wú)義務(wù)代扣代繳個(gè)人投資者所得稅，由投資者就其收益自行申報(bào)納稅?；鹱陨砝U納企業(yè)所得稅，且基金應(yīng)為個(gè)人投資者代扣代繳個(gè)人所得稅。1.2.5證券投資基金的分類類型契約型基金公司型基金主要適341.2.5證券投資基金的分類動(dòng)動(dòng)手：查找資料，說(shuō)明我國(guó)當(dāng)前主要是公司型基金還是契約型基金？為什么？1.2.5證券投資基金的分類動(dòng)動(dòng)手：35010203成長(zhǎng)型基金（相對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)）是以資本長(zhǎng)期增值作為投資目標(biāo)的基金，其投資對(duì)象主要是市場(chǎng)中有較大升值潛力的小公司股票和一些新興行業(yè)的股票。收益型基金（相對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)）為投資人提供穩(wěn)定收益，同時(shí)具有部份本金保障功能。平衡型基金（相對(duì)中風(fēng)險(xiǎn)）是既追求長(zhǎng)期資本增值，又追求當(dāng)期收入的基金，這類基金主要投資于債券、優(yōu)先股和部分普通股。（3）根據(jù)投資風(fēng)險(xiǎn)與收益的不同，可分為成長(zhǎng)型、收入型和平衡型基金。1.2.5證券投資基金的分類010203成長(zhǎng)型基金（相對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)）是以資本長(zhǎng)期增值作為投資361.2.5證券投資基金的分類收入型基金視頻1.2.5證券投資基金的分類收入型基金視頻37習(xí)題單選長(zhǎng)期以來(lái)，（）在基金銷售市場(chǎng)上占據(jù)著絕對(duì)主導(dǎo)位置。A、證券公司B、銀行C、基金公司D、保險(xiǎn)公司正確答案：B習(xí)題單選長(zhǎng)期以來(lái)，（）在基金銷售市場(chǎng)上占據(jù)著絕對(duì)主導(dǎo)位38習(xí)題單選在我國(guó)，每份基金單位面值為人民幣（）元。A、1B、10C、100D、1000正確答案：A習(xí)題單選在我國(guó)，每份基金單位面值為人民幣（）元。正確39習(xí)題單選封閉式基金而言，投資者可以直接在（）套現(xiàn)，買賣程序與股票相似。A、一級(jí)市場(chǎng)B、二級(jí)市場(chǎng)C、三級(jí)市場(chǎng)D、四級(jí)市場(chǎng)正確答案：B習(xí)題單選封閉式基金而言，投資者可以直接在（）套現(xiàn)，買40習(xí)題多選投資基金時(shí)，（）通過(guò)基金契約方式建立信托協(xié)議，明確信托關(guān)系。A、投資者B、基金管理人C、基金托管人D、證券公司正確答案：ABC習(xí)題多選投資基金時(shí)，（）通過(guò)基金契約方式建立信托協(xié)議，41習(xí)題判斷證券投資基金是一種間接的證券投資方式。（）正確答案：√習(xí)題判斷證券投資基金是一種間接的證券投資方式。（）正確答案：42貨幣市場(chǎng)基金1.3貨幣市場(chǎng)基金1.3431.3.1貨幣市場(chǎng)基金貨幣市場(chǎng)基金（簡(jiǎn)稱MMF）是指投資于貨幣市場(chǎng)上短期（一年以內(nèi)，平均期限120天）有價(jià)證券的一種投資基金。該基金資產(chǎn)主要投資于短期貨幣工具如國(guó)庫(kù)券、商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、銀行承兌匯票、政府短期債券、企業(yè)債券等短期有價(jià)證券。貨幣基金只有一種分紅方式——紅利轉(zhuǎn)投資。貨幣市場(chǎng)基金每份單位始終保持在1元，超過(guò)1元后的收益會(huì)按時(shí)自動(dòng)轉(zhuǎn)化為基金份額，擁有多少基金份額即擁有多少資產(chǎn)。1.3.1貨幣市場(chǎng)基金貨幣市場(chǎng)基金（簡(jiǎn)稱MM441.3.2貨幣市場(chǎng)基金的特點(diǎn)1.貨幣市場(chǎng)基金與其它投資于股票的基金最主要的不同在于基金單位的資產(chǎn)凈值是固定不變的。2.衡量貨幣市場(chǎng)基金表現(xiàn)好壞的標(biāo)準(zhǔn)是收益率。3.風(fēng)險(xiǎn)性低。平均期限一般為4～6個(gè)月，其價(jià)格通常只受市場(chǎng)利率的影響。6.本金安全。4.投資成本低。貨幣市場(chǎng)基金通常不收取贖回費(fèi)用，并且其管理費(fèi)用也較低。5.貨幣市場(chǎng)基金均為開(kāi)放式基金。7.資金流動(dòng)性強(qiáng)。1.3.2貨幣市場(chǎng)基金的特點(diǎn)1.貨幣市場(chǎng)基金與其它投資于股451.3.3貨幣市場(chǎng)基金投資建議：貨幣市場(chǎng)基金是目前市場(chǎng)中風(fēng)險(xiǎn)最低、最安全的投資工具之一，不過(guò)收益也偏低，適合偏好低風(fēng)險(xiǎn)、資金流動(dòng)性高的投資者。思考：

貨幣市場(chǎng)基金屬于開(kāi)放式基金還是封閉式基金？投資的對(duì)象是什么？1.3.3貨幣市場(chǎng)基金投資建議：461.3.3貨幣市場(chǎng)基金自2013年7月以來(lái)，中國(guó)出現(xiàn)一類貨幣市場(chǎng)基金，其通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)直接銷售，門檻極低，一元起購(gòu)，風(fēng)險(xiǎn)不高，贖回自由，每天可查知收益，用戶體驗(yàn)極佳。如余額寶、全額寶、零錢寶等，人們稱之為“寶寶”類互聯(lián)網(wǎng)直銷基金，其中以余額寶為典型代表。隨之而來(lái)，各種類似產(chǎn)品，如騰訊的理財(cái)通、天天基金網(wǎng)的活期寶、蘇寧的零錢寶等“寶寶軍團(tuán)”蜂涌而出，舉國(guó)矚目，同時(shí)也引發(fā)各種爭(zhēng)議。先是百度，再是數(shù)米基金網(wǎng)，后是網(wǎng)易等，在阿里集團(tuán)的影響下，紛紛加入了基金銷售大軍。1.3.3貨幣市場(chǎng)基金自2013年7月以來(lái)，471.3.4案例你真的了解貨幣基金嗎視頻1.3.4案例你真的了解視頻481.3.5市場(chǎng)上貨幣市場(chǎng)基金一覽數(shù)據(jù)來(lái)源：京東金融1.3.5市場(chǎng)上貨幣市場(chǎng)基金一覽數(shù)據(jù)來(lái)源：京東金融491.3.5市場(chǎng)上貨幣市場(chǎng)基金一覽數(shù)據(jù)來(lái)源：騰訊理財(cái)通1.3.5市場(chǎng)上貨幣市場(chǎng)基金一覽數(shù)據(jù)來(lái)源：騰訊理財(cái)通501.3.5市場(chǎng)上貨幣市場(chǎng)基金一覽討論：查找資料，當(dāng)前市場(chǎng)上貨幣市場(chǎng)基金有多少？如何在市場(chǎng)選擇合理的貨幣基金進(jìn)行投資？1.3.5市場(chǎng)上貨幣市場(chǎng)基金一覽討論：511.3.5市場(chǎng)上貨幣市場(chǎng)基金一覽7個(gè)技巧教你購(gòu)買最合適的互聯(lián)網(wǎng)基金案例視頻1.3.5市場(chǎng)上貨幣市場(chǎng)基金一覽7個(gè)技巧教你購(gòu)買最合適的互52習(xí)題單選貨幣市場(chǎng)基金均為（）A、成長(zhǎng)型基金B(yǎng)、封閉式基金C、開(kāi)放式基金D、公司型基金正確答案：C習(xí)題單選貨幣市場(chǎng)基金均為（）正確答案：C53習(xí)題多選以下哪些是貨幣市場(chǎng)基金投資對(duì)象()。A商業(yè)票據(jù)B、銀行承兌匯票C、政府短期債券D、股票正確答案：ABC習(xí)題多選以下哪些是貨幣市場(chǎng)基金投資對(duì)象()。正確答案54習(xí)題填空（）是指投資于貨幣市場(chǎng)上短期（一年以內(nèi)，平均期限120天）有價(jià)證券的一種投資基金。正確答案：貨幣市場(chǎng)基金習(xí)題填空（）是指投資于貨幣市場(chǎng)上短期（一年以內(nèi)，平均期55習(xí)題填空衡量貨幣市場(chǎng)基金表現(xiàn)好壞的標(biāo)準(zhǔn)是（），這與其它基金以凈資產(chǎn)價(jià)值增值獲利不同。正確答案：收益率習(xí)題填空衡量貨幣市場(chǎng)基金表現(xiàn)好壞的標(biāo)準(zhǔn)是（），這與其它56延伸知識(shí)1.4延伸知識(shí)1.4571.4延伸知識(shí)新浪財(cái)經(jīng)訊4月26日消息，據(jù)中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)公布數(shù)據(jù)顯示，截至2017年3月底，我國(guó)境內(nèi)共有基金管理公司109家，其中中外合資公司44家，內(nèi)資公司65家；取得公募基金管理資格的證券公司或證券公司資管子公司共12家，保險(xiǎn)資管公司2家。以上機(jī)構(gòu)管理的公募基金資產(chǎn)合計(jì)9.3萬(wàn)億元。1.4延伸知識(shí)新浪財(cái)經(jīng)訊4月26日消息，據(jù)中58課堂內(nèi)容2.1互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的興起與發(fā)展2.2互聯(lián)網(wǎng)基金的影響2.3互聯(lián)網(wǎng)基金銷售風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管政策2.4延伸閱讀

互聯(lián)網(wǎng)基金銷售課堂內(nèi)容2.1互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的興起與發(fā)展2.2互聯(lián)網(wǎng)基金的影59互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的興起與發(fā)展2.1互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的興起與發(fā)展2.1602.1.1互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的興起與發(fā)展

2013年前，我國(guó)開(kāi)放式基金銷售格局中，整體還延續(xù)著銀行渠道為主、基金直銷和券商為輔的局面。而在英美等金融業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家，第三方機(jī)構(gòu)占據(jù)基金銷售市場(chǎng)主導(dǎo)地位，擁有60％以上的市場(chǎng)份額，且經(jīng)多年發(fā)展已經(jīng)形成多渠道、多費(fèi)率層次的基金銷售模式。1.互聯(lián)網(wǎng)基金興起的原因2.1.1互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的興起與發(fā)展2013612.1.1互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的興起與發(fā)展經(jīng)過(guò)多年的積累發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)運(yùn)用大數(shù)據(jù)資源，深度挖掘數(shù)據(jù)資源隱藏的海量信息，逐步將業(yè)務(wù)拓展到金融領(lǐng)域，推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)與基金業(yè)的相互融合，創(chuàng)造了新型金融形態(tài)—互聯(lián)網(wǎng)基金，形成了信息技術(shù)與金融資本相結(jié)合的新興金融領(lǐng)域。

2013年，被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融的元年。討論：在哪些因素的共同促進(jìn)下，使得2013年成為互聯(lián)網(wǎng)金融的元年？2.1.1互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的興起與發(fā)展經(jīng)過(guò)多年622.1.1互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的興起與發(fā)展解答：2013年之所以被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融元年，是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)思維成為影響并改變著傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)形式的沖擊力量，銀行、券商、基金、保險(xiǎn)等傳統(tǒng)金融業(yè)機(jī)構(gòu)都開(kāi)始在這一年中謀篇布局，阿里巴巴、騰訊、百度、新浪等電商巨頭都開(kāi)始顯現(xiàn)出在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域打造新型產(chǎn)業(yè)鏈的競(jìng)進(jìn)態(tài)勢(shì)，傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)形態(tài)正在被攪局，部分已經(jīng)被重塑，所以，2013年被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展元年也算是實(shí)至名歸。相關(guān)視頻鏈接：2013年：互聯(lián)網(wǎng)金融元年2.1.1互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的興起與發(fā)展解答：相關(guān)視頻鏈接：2632.1.1互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的興起與發(fā)展2.互聯(lián)網(wǎng)基金銷售特征及優(yōu)勢(shì)2.互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)與基金公司高度融合4.更好的客戶體驗(yàn)1.操作快捷方便3.滿足了新興客戶群體特殊的投資需求2.1.1互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的興起與發(fā)展2.互聯(lián)網(wǎng)基金銷售特征642.1.1互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的興起與發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)基金模式創(chuàng)新2.1.1互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的興起與發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)基金模式創(chuàng)新652.1.1互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的興起與發(fā)展就互聯(lián)網(wǎng)基金銷售市場(chǎng)而言，截止2016年9月第三方基金銷售平臺(tái)名單共有107家，其中不僅包括天天基金網(wǎng)、諾亞銷售、眾祿銷售、好買基金銷售等最早一批獲得基金銷售資格的公司，還包括近來(lái)逐漸興起的數(shù)米網(wǎng)、上海長(zhǎng)量基金銷售、浙江同花順基金銷售、上海利得基金銷售、上海大智慧財(cái)富管理有限公司等。目前新型互聯(lián)網(wǎng)銷售平臺(tái)銷量已占據(jù)整個(gè)市場(chǎng)的三分之一，銀行渠道也同樣降至三分之一，剩下的才是基金直銷和券商平臺(tái)。3.互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的現(xiàn)狀2.1.1互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的興起與發(fā)展就互聯(lián)網(wǎng)基662.1.1互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的興起與發(fā)展20167月20168月20168月京東金融推出了一只私募FOF—弘酬集結(jié)號(hào)FOF，之后又推出了一款基金策略產(chǎn)品“基智播報(bào)”。蘇寧金融推出了穩(wěn)健型、激進(jìn)型、保守型三大類基金組合理財(cái)產(chǎn)品。螞蟻聚寶上線了組合理財(cái)項(xiàng)目，提供穩(wěn)健型、平衡型、保守型三類風(fēng)格組合，每個(gè)組合下面都有6家基金公司所提供的組合。同時(shí)螞蟻聚寶開(kāi)始將轉(zhuǎn)向基金定投領(lǐng)域。互聯(lián)網(wǎng)基金實(shí)例2.1.1互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的興起與發(fā)展20167月20162672.1.1互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的興起與發(fā)展2.1.1互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的興起與發(fā)展682.1.1互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的興起與發(fā)展動(dòng)動(dòng)手：你每天上網(wǎng)平均時(shí)間有多少？有多余資金時(shí)，你是否會(huì)考慮在網(wǎng)上購(gòu)買互聯(lián)網(wǎng)基金？為什么？2.1.1互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的興起與發(fā)展動(dòng)動(dòng)手：69主要互聯(lián)網(wǎng)基金一覽主要互聯(lián)網(wǎng)基金一覽702.1.1互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的興起與發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)基金銷售會(huì)取代傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)基金銷售模式互聯(lián)網(wǎng)基金銷售不會(huì)取代傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)基金銷售模式正方反方辯論2.1.1互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的興起與發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)基金銷售會(huì)取代傳712.1.1互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的興起與發(fā)展目前，已有不少基金公司、第三方財(cái)富管理公司通過(guò)打造電子商務(wù)平臺(tái)、利用靈活的銷售折扣、便捷的手機(jī)APP和定期的基金投資教育，成功實(shí)現(xiàn)了基金銷售模式的轉(zhuǎn)變，互聯(lián)網(wǎng)基金銷售正呈現(xiàn)以下趨勢(shì)：規(guī)范化營(yíng)銷交互式營(yíng)銷個(gè)性化營(yíng)銷專業(yè)化營(yíng)銷2.1.1互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的興起與發(fā)展目前，已722.1.1互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的興起與發(fā)展我們可以上哪購(gòu)買互聯(lián)網(wǎng)基金視頻2.1.1互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的興起與發(fā)展我們可以上哪購(gòu)買互聯(lián)網(wǎng)73習(xí)題單選互聯(lián)網(wǎng)基金的特性不包括（）。A、交易門檻高B、操作便捷C、信息對(duì)稱D、成本低正確答案：A習(xí)題單選互聯(lián)網(wǎng)基金的特性不包括（）。正確答案：A74習(xí)題多選互聯(lián)網(wǎng)基金涉及的直接主體包括（）

A、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)公司B、基金公司

C、互聯(lián)網(wǎng)客戶D、中國(guó)人民銀行正確答案：ABC習(xí)題多選互聯(lián)網(wǎng)基金涉及的直接主體包括（）正確答案：ABC75習(xí)題多選互聯(lián)網(wǎng)給基金行業(yè)帶來(lái)的影響主要有以下幾個(gè)方面（）A、更重視客戶體驗(yàn)B、更重視小額貸款C、推動(dòng)行業(yè)的市場(chǎng)化D、推動(dòng)電子商務(wù)發(fā)展正確答案：AC習(xí)題多選互聯(lián)網(wǎng)給基金行業(yè)帶來(lái)的影響主要有以下幾個(gè)方面（）正確76習(xí)題多選在互聯(lián)網(wǎng)基金模式下，新信息技術(shù)的（）和（）顯著降低了資金供需雙方的信息不對(duì)稱水平，提高了資金融通中的參與度和透明度。A、開(kāi)放性B、共享性C、冗余性D、多樣性正確答案：AB習(xí)題多選在互聯(lián)網(wǎng)基金模式下，新信息技術(shù)的（）和（）顯77互聯(lián)網(wǎng)基金的影響2.2互聯(lián)網(wǎng)基金的影響2.2782.2互聯(lián)網(wǎng)基金的影響與傳統(tǒng)銀行業(yè)的市場(chǎng)營(yíng)銷相比，互聯(lián)網(wǎng)基金具有信息量大、交易成本低、效率高等特點(diǎn)，因此雖然起步時(shí)間較晚，發(fā)展時(shí)間較短，但互聯(lián)網(wǎng)基金出現(xiàn)后，給傳統(tǒng)銀行業(yè)造成強(qiáng)大的沖擊，帶來(lái)了深遠(yuǎn)的影響。1.互聯(lián)網(wǎng)基金對(duì)銀行的影響對(duì)銀行存款業(yè)務(wù)產(chǎn)生沖擊對(duì)銀行貸款業(yè)務(wù)產(chǎn)生沖擊對(duì)銀行支付業(yè)務(wù)產(chǎn)生沖擊對(duì)銀行的金融中介功能產(chǎn)生沖擊2.2互聯(lián)網(wǎng)基金的影響與傳統(tǒng)銀行業(yè)的市場(chǎng)營(yíng)銷792.2互聯(lián)網(wǎng)基金的影響互聯(lián)網(wǎng)基金借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)支持?jǐn)U大金融服務(wù)的覆蓋面和滲透率，為中小零售客戶提供更加便捷、高效的現(xiàn)代金融服務(wù)，體現(xiàn)了包容性金融的發(fā)展思路。2.有利于發(fā)展和推進(jìn)普惠制金融討論：想象一下，大山深處的一戶農(nóng)家，只有手機(jī)可以上網(wǎng)，可以實(shí)現(xiàn)哪些金融服務(wù)？與到金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)辦理相比，優(yōu)劣分別是什么？2.2互聯(lián)網(wǎng)基金的影響互聯(lián)網(wǎng)基金借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)802.2互聯(lián)網(wǎng)基金的影響中國(guó)貨幣市場(chǎng)基金正在孕育成長(zhǎng)與創(chuàng)新的空間，以余額寶為代表的新型互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金的推進(jìn)下，中國(guó)利率市場(chǎng)化的進(jìn)程正在形成“小額先行、加速推進(jìn)”的獨(dú)特路徑。3.互聯(lián)網(wǎng)基金發(fā)展推進(jìn)了利率市場(chǎng)化進(jìn)程相關(guān)視頻：互聯(lián)網(wǎng)金融助推存款利率市場(chǎng)化2.2互聯(lián)網(wǎng)基金的影響中國(guó)貨幣市場(chǎng)基金正在孕育812.2互聯(lián)網(wǎng)基金的影響貨幣市場(chǎng)基金的本質(zhì)是通過(guò)市場(chǎng)進(jìn)行直接投融資，因此，在美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家，貨幣市場(chǎng)基金主要投資于短期債券。而在我國(guó)，余額寶等貨幣市場(chǎng)基金主要投資于銀行存款，資金并未真正“脫媒”，這在一定程度上影響了金融市場(chǎng)的效率。4.存在監(jiān)管套利，不利于金融市場(chǎng)完善和發(fā)展討論：為什么說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)基金可能存在監(jiān)管套利？2.2互聯(lián)網(wǎng)基金的影響貨幣市場(chǎng)基金的本質(zhì)是通82習(xí)題多選關(guān)于基金銷售業(yè)務(wù)，證監(jiān)會(huì)一直有明確的基本監(jiān)管原則，包括：（）A、要確保投資人資金安全，防止投資人資金被挪用或者侵占B、要防止欺詐、誤導(dǎo)投資人行為的發(fā)生；C、要有準(zhǔn)入門檻，禁止互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)代銷基金D、嚴(yán)格落實(shí)銷售適用性原則，充分關(guān)注投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力與基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)收益特征的匹配。正確答案：ABD習(xí)題多選關(guān)于基金銷售業(yè)務(wù)，證監(jiān)會(huì)一直有明確的基本監(jiān)管原則，包83習(xí)題多選互聯(lián)網(wǎng)基金銷售正呈現(xiàn)（）趨勢(shì)。A、規(guī)范化營(yíng)銷 B、交互式營(yíng)銷C、個(gè)性化營(yíng)銷 D、專業(yè)化營(yíng)銷正確答案：ABCD習(xí)題多選互聯(lián)網(wǎng)基金銷售正呈現(xiàn)（）趨勢(shì)。正確答案：AB84互聯(lián)網(wǎng)基金銷售風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管政策2.3互聯(lián)網(wǎng)基金銷售風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管政策2.3852.3.1案例導(dǎo)入東方財(cái)富2014年1月8日發(fā)布公告稱，公司全資子公司上海天天基金銷售有限公司日前收到上海證監(jiān)局的行政監(jiān)管措施決定書(shū)，責(zé)令該公司對(duì)基金銷售過(guò)程中的不當(dāng)宣傳限期整改。這是2013年基金網(wǎng)絡(luò)銷售風(fēng)生水起之后，基金銷售公司因違規(guī)宣傳問(wèn)題，第二次遭遇監(jiān)管層“整改”措施。東方財(cái)富公告稱，經(jīng)查，天天基金在銷售部分基金產(chǎn)品過(guò)程中，在官方網(wǎng)站及相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)資料中存在“活動(dòng)年化總收益10％”、“欲購(gòu)從速”、“100％有保證”等不當(dāng)用語(yǔ)，且未充分揭示貨幣市場(chǎng)基金投資風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)《證券投資基金銷售管理辦法》的規(guī)定，責(zé)令天天基金限期整改。2.3.1案例導(dǎo)入東方財(cái)富2014年1月8日發(fā)862.3.1案例導(dǎo)入討論：查找資料，說(shuō)明你認(rèn)為哪些互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的廣告語(yǔ)會(huì)誤導(dǎo)消費(fèi)者？2.3.1案例導(dǎo)入討論：872.3.2實(shí)訓(xùn)操作識(shí)別金融理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品是否承諾收益《基金法》規(guī)定，公開(kāi)披露基金信息不得有預(yù)測(cè)投資業(yè)績(jī)、違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失等行為。如2013年10月21日，“百發(fā)保本保收益，年化收益率8%”涉嫌金融產(chǎn)品宣傳違規(guī)。因保本保收益不符合法律法規(guī)要求，證監(jiān)會(huì)對(duì)“百發(fā)”的合規(guī)性予以了核查；是否涉及到虛假宣傳在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，網(wǎng)絡(luò)在廣告宣傳時(shí)需要審核的內(nèi)容有兩項(xiàng)：(1)廣告主資格是否合法；(2)廣告內(nèi)容是否真實(shí)，在銀監(jiān)會(huì)明令禁止金融理財(cái)產(chǎn)品承諾收益的情況下，金融主體進(jìn)行這種宣傳也需承擔(dān)責(zé)任。2.3.2實(shí)訓(xùn)操作識(shí)別金融理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品是否承諾收益882.3.3互聯(lián)網(wǎng)基金銷售風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管政策對(duì)于基金而言，風(fēng)險(xiǎn)即為實(shí)際收益對(duì)預(yù)期收益的偏離、基金資產(chǎn)價(jià)值的損失、基金收益變得不確定等。而互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金，不但面臨著傳統(tǒng)基金本來(lái)具有的風(fēng)險(xiǎn)，還面臨由互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)引起的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、由互聯(lián)網(wǎng)基金運(yùn)行機(jī)制引起的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、由虛擬金融服務(wù)引起的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及由法律法規(guī)滯后引起的法律風(fēng)險(xiǎn)等等。1.互聯(lián)網(wǎng)基金銷售面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)2.3.3互聯(lián)網(wǎng)基金銷售風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管政策對(duì)于基892.3.3互聯(lián)網(wǎng)基金銷售風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管政策互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)門檻低、管理松，其業(yè)務(wù)參與者和服務(wù)提供者都具有顯著的虛擬性，增加了確認(rèn)交易者身份、信用評(píng)價(jià)等方面的信息不對(duì)稱性，在現(xiàn)實(shí)業(yè)務(wù)中難以全面了解借款人信息。只有在社會(huì)資金偏緊，整體利率水平偏高的情況下，貨幣基金才有機(jī)會(huì)博取較高的利差收益，如果利率實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)化，在利率波動(dòng)較大時(shí)，一旦利率水平下降，貨幣基金就難以獲得利差收益。在信息不對(duì)稱的情況下，互聯(lián)網(wǎng)基金市場(chǎng)可能成為“檸檬市場(chǎng)”。價(jià)格低、服務(wù)質(zhì)量相對(duì)較差的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)提供者被客戶接受，而高質(zhì)量的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)提供者卻因價(jià)格偏高被排擠出互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)。信用風(fēng)險(xiǎn)1利率風(fēng)險(xiǎn)23市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與傳統(tǒng)基金共有的風(fēng)險(xiǎn)思考：舉例說(shuō)明日常生活中，哪些地方會(huì)產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)？思考：什么是檸檬市場(chǎng)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)基金銷售有什么影響？2.3.3互聯(lián)網(wǎng)基金銷售風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管政策互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)門檻低、管902.3.3互聯(lián)網(wǎng)基金銷售風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管政策1.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)3.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)2.法律風(fēng)險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金特有的風(fēng)險(xiǎn)目前規(guī)模較大的互聯(lián)網(wǎng)基金大多采用聯(lián)合第三方支付平臺(tái)進(jìn)行銷售，其資金來(lái)源與支付平臺(tái)的資金流量密切相關(guān)。思考題：余額寶有沒(méi)有流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)？我國(guó)目前互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管法律缺失，立法尚不完備，監(jiān)管主體、職責(zé)和標(biāo)準(zhǔn)不明確。思考題：我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的監(jiān)管部門是哪一家？互聯(lián)網(wǎng)金融依托發(fā)達(dá)的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制需由電腦程序和軟件系統(tǒng)完成。因此，計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)是否安全與互聯(lián)網(wǎng)金融能否有序運(yùn)行密切相關(guān)。2.3.3互聯(lián)網(wǎng)基金銷售風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管政策1.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)3.技912.3.3互聯(lián)網(wǎng)基金銷售風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管政策要確保投資人資金安全，防止投資人資金被挪用或者侵占；要防止欺詐、誤導(dǎo)投資人行為的發(fā)生；要嚴(yán)格落實(shí)銷售適用性原則，充分關(guān)注投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力與基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)收益特征的匹配。互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的監(jiān)管政策123相關(guān)視頻：互聯(lián)網(wǎng)基金銷售，不得誤導(dǎo)消費(fèi)者2.3.3互聯(lián)網(wǎng)基金銷售風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管政策要確保投資人資金安全922.3.3互聯(lián)網(wǎng)基金銷售風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管政策2.低風(fēng)險(xiǎn)≠無(wú)風(fēng)險(xiǎn)1.淘寶網(wǎng)售基金≠傳統(tǒng)銷售基金3.高收益≠保收益“互聯(lián)網(wǎng)+基金”的三大誤區(qū)2.3.3互聯(lián)網(wǎng)基金銷售風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管政策2.低風(fēng)險(xiǎn)≠無(wú)風(fēng)險(xiǎn)1932.3.3互聯(lián)網(wǎng)基金銷售風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管政策2.3.3互聯(lián)網(wǎng)基金銷售風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管政策942.3.3互聯(lián)網(wǎng)基金銷售風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管政策討論：作為投資人應(yīng)該如何區(qū)別基金的好壞呢？2.3.3互聯(lián)網(wǎng)基金銷售風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管政策討論：952.3.3互聯(lián)網(wǎng)基金銷售風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管政策如何判斷一只基金的好壞案例視頻2.3.3互聯(lián)網(wǎng)基金銷售風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管政策如何判斷一只基金的好96習(xí)題多選互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金，不但面臨著傳統(tǒng)基金本來(lái)具有的風(fēng)險(xiǎn)，還面臨由互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)引起的（）、由互聯(lián)網(wǎng)基金運(yùn)行機(jī)制引起的（）、由虛擬金融服務(wù)引起的（）以及由法律法規(guī)滯后引起的法律風(fēng)險(xiǎn)。A、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)B、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)D、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)正確答案：ABC習(xí)題多選互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金，不但面臨著傳統(tǒng)基金本來(lái)具有的風(fēng)險(xiǎn)，還97習(xí)題多選《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》強(qiáng)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)基金銷售機(jī)構(gòu)要到（）以及（）部門備案。A、證監(jiān)會(huì)B、保監(jiān)會(huì)C、公安D、電信主管正確答案：AD習(xí)題多選《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》強(qiáng)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)基98延伸閱讀2.4延伸閱讀2.4992.4延伸閱讀—探秘陸金所被“擠懟”背后不為人知真相

7月20日上午開(kāi)始，一張模糊的截圖，悄然在互聯(lián)網(wǎng)金融圈流傳開(kāi)來(lái)，信息內(nèi)容大意是：陸金所被領(lǐng)導(dǎo)點(diǎn)名，要被整治了，投資人們趕緊撤資。此后，這張截圖以人們意想不到的速度，在各大微信群、朋友圈傳開(kāi)。不少吃瓜群眾嚇住了：“真的假的？陸金所不行？要撤資嗎？”也有一些業(yè)內(nèi)人士對(duì)此事表態(tài)：現(xiàn)在的金融形勢(shì)，風(fēng)聲鶴唳，寧可信其有，不可信其無(wú)。安全起見(jiàn)，還是先撤資吧……2.4延伸閱讀—探秘陸金所被“擠懟”背后不為人知真相

1002.4延伸閱讀—探秘陸金所被“擠懟”背后不為人知真相

20日晚間至次日凌晨，陸金所的投資人“債權(quán)轉(zhuǎn)讓”項(xiàng)目激增近萬(wàn)筆。此后，高峰時(shí)高達(dá)近1.5萬(wàn)筆。從第二天（7月21日）中午開(kāi)始，陸金所平臺(tái)上的個(gè)人債權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目，大幅減少。市場(chǎng)信心逐漸修復(fù)，部分投資人趁機(jī)“抄底”，大批收購(gòu)債轉(zhuǎn)項(xiàng)目。截至22日15：30，轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目只剩下不到30個(gè)了。

2.4延伸閱讀—探秘陸金所被“擠懟”背后不為人知真相

1012.4延伸閱讀—探秘陸金所被“擠懟”背后不為人知真相

持續(xù)了近兩天的“720陸金所風(fēng)波”，目前已告平息。但對(duì)于很多人來(lái)說(shuō)可能很難想象，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的“高富帥”平臺(tái)陸金所，竟然會(huì)因?yàn)橐粡埼唇?jīng)證實(shí)的模糊截圖，一度遭遇投資人集體“倉(cāng)皇出逃”的局面。思考：互聯(lián)網(wǎng)信息的快速傳播給互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)帶來(lái)哪些風(fēng)險(xiǎn)？2.4延伸閱讀—探秘陸金所被“擠懟”背后不為人知真相

102互聯(lián)網(wǎng)基金銷售互聯(lián)網(wǎng)基金銷售103目錄一基金概述二互聯(lián)網(wǎng)基金銷售目錄一基金概述二互聯(lián)網(wǎng)基金銷售104課堂內(nèi)容1.1案例引入：余額寶1.2基金概述1.3貨幣市場(chǎng)基金1.4延伸知識(shí)

基金概述課堂內(nèi)容1.1案例引入：余額寶1.2基金概述1.3貨幣市場(chǎng)基105案例引入：余額寶1.1案例引入：余額寶1.11061.1.1余額寶橫空出世點(diǎn)燃全民理財(cái)熱情2013年6月17日，由支付寶推出的余額寶正式上線。上線不足6天，余額寶便狂攬逾百萬(wàn)用戶。1.1.1余額寶橫空出世點(diǎn)燃全民理財(cái)熱情21071.1.1余額寶橫空出世點(diǎn)燃全民理財(cái)熱情1.1.1余額寶橫空出世點(diǎn)燃全民理財(cái)熱情1081.1.1余額寶橫空出世點(diǎn)燃全民理財(cái)熱情早在2008年，馬云就拋出了這樣一句話：“如果銀行不改變，我們就去改變銀行?！庇囝~寶的推出似乎正在印證馬云當(dāng)年的這句豪言壯語(yǔ)。1.1.1余額寶橫空出世點(diǎn)燃全民理財(cái)熱情早1091.1.2余額寶的本質(zhì)余額寶貨幣基金全稱：天弘余額寶貨幣市場(chǎng)基金，是由天弘基金管理有限公司發(fā)行的一款貨幣型基金。天弘基金是余額寶貨幣基金的基金管理人，并在支付寶等平臺(tái)或移動(dòng)客戶端上設(shè)置天弘基金網(wǎng)上交易直銷自助式前臺(tái)，用戶轉(zhuǎn)入余額寶的資金，即購(gòu)買了余額寶貨幣基金，并享有及承擔(dān)貨幣基金的投資收益和風(fēng)險(xiǎn)。1.余額寶是一種貨幣型的基金1.1.2余額寶的本質(zhì)余額寶貨幣基金全稱：天1101.1.2余額寶的本質(zhì)討論：余額寶對(duì)銀行存款有什么影響，影響的具體機(jī)制是什么？2.余額寶搶了銀行的奶酪1.1.2余額寶的本質(zhì)討論：2.余額寶搶了銀行的奶酪1111.1.2余額寶的本質(zhì)相關(guān)視頻：央行官員盛松成：余額寶打擦邊球未受嚴(yán)格監(jiān)管3.余額寶打起監(jiān)管的插邊球1.1.2余額寶的本質(zhì)相關(guān)視頻：央行官員盛松成：余額寶打擦1121.1.3余額寶的爭(zhēng)議辯論：是否應(yīng)該取締余額寶？1.1.3余額寶的爭(zhēng)議辯論：是否應(yīng)該取締余額寶？1131.1.4余額寶的用戶和收益率動(dòng)動(dòng)手：通過(guò)網(wǎng)絡(luò)查找余額寶最新的市場(chǎng)規(guī)模、最近的收益率分別是多少？1.1.4余額寶的用戶和收益率動(dòng)動(dòng)手：1141.1.4余額寶的用戶和收益率余額寶現(xiàn)成為全球最大的貨幣基金，截至2017年一季度末，整個(gè)公募基金的規(guī)模為9.21萬(wàn)億，僅余額寶的規(guī)模就達(dá)1.14萬(wàn)億元，占據(jù)了12%的份額。余額寶2017年6月底規(guī)模已達(dá)到了1.43萬(wàn)億元，超過(guò)了招商銀行2016年年底的個(gè)人活期和定期存款總額，并直追2016年中國(guó)銀行的個(gè)人活期存款平均余額1.63萬(wàn)億元。1.1.4余額寶的用戶和收益率余額寶現(xiàn)成為全1151.1.4余額寶的用戶和收益率—2017年8月10日1.1.4余額寶的用戶和收益率—2017年8月10日1161.1.5余額寶真的了不得討論：說(shuō)明余額寶與銀行活期存款、直接購(gòu)買貨幣市場(chǎng)基金的差別？余額寶真的了不得視頻1.1.5余額寶真的了不得討論：余額寶真的了不得視頻117習(xí)題單選根據(jù)《證券投資基金銷售管理辦法》支付寶公司不得代銷基金。為了實(shí)現(xiàn)余額寶規(guī)避監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，支付寶公司和天弘基金公司合作并經(jīng)過(guò)一系列的設(shè)計(jì)與安排，實(shí)現(xiàn)了支付寶利用直銷（）基金的模式，從而成功地規(guī)避了監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。A、余額寶B、增利寶C、加利寶D、天宏寶正確答案：B習(xí)題單選根據(jù)《證券投資基金銷售管理辦法》支付寶118習(xí)題判斷余額寶產(chǎn)品設(shè)計(jì)上突出為每一位支付寶客戶的服務(wù)理念，余額寶轉(zhuǎn)入資金門檻上僅需0.1元，是所需資金門檻較低的一只基金。（）正確答案：×習(xí)題判斷余額寶產(chǎn)品設(shè)計(jì)上突出為每一位支付寶客戶119習(xí)題判斷余額寶背后的基金公司是華夏基金。（）正確答案：×習(xí)題判斷余額寶背后的基金公司是華夏基金。（）正確答案：×120習(xí)題判斷按照央行2011年下發(fā)的《第三方支付備付金管理辦法》中規(guī)定：客戶沉淀在支付寶中的余額，支付寶有權(quán)利去購(gòu)買協(xié)議存款，所獲得的收益歸支付寶所有。（）正確答案：√習(xí)題判斷按照央行2011年下發(fā)的《第三方支付備121習(xí)題判斷余額寶的投資門檻幾乎為零，同時(shí)基本可實(shí)現(xiàn)“T+1”的申購(gòu)贖回模。（）正確答案：×習(xí)題判斷余額寶的投資門檻幾乎為零，同時(shí)基本可實(shí)現(xiàn)“T+1”的122習(xí)題填空余額寶開(kāi)始發(fā)行時(shí)一個(gè)突出特點(diǎn)，是所募集的客戶資金絕大多部分投向（）。正確答案：銀行協(xié)議存款習(xí)題填空余額寶開(kāi)始發(fā)行時(shí)一個(gè)突出特點(diǎn)，是所募集的客戶資金絕大123基金概述1.2基金概述1.21241.2.1摩根基金品牌廣告視頻案例：摩金1.2.1摩根基金品牌廣告視頻案例：摩金1251.2.2證券投資基金的涵義（廣義）基金是指為了某種目的而設(shè)立的具有一定數(shù)量的資金。主要包括信托投資基金、公積金、保險(xiǎn)基金、退休基金，各種基金會(huì)的基金。（狹義）主要是指證券投資基金。課堂互動(dòng)：“壹基金”是屬于廣義基金還是狹義基金的范疇？說(shuō)明：壹基金是由李連杰于2007年發(fā)起成立的公益組織，是國(guó)內(nèi)第一家民間公募基金會(huì)。1.2.2證券投資基金的涵義（廣義）基金是指為了某種目的而1261.2.3證券投資基金的特點(diǎn)1.證券投資基金是由專家運(yùn)作、管理并專門投資于證券市場(chǎng)的基金。2.證券投資基金是一種間接的證券投資方式。3.證券投資基金具有投資小、費(fèi)用低的優(yōu)點(diǎn)。4.證券投資基金具有組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)的好處。5.流動(dòng)性強(qiáng)。1.2.3證券投資基金的特點(diǎn)1.證券投資基金是由專家運(yùn)作、1271.2.4證券投資基金運(yùn)作流程投資基金運(yùn)作流程：1.投資者資金匯集成基金；2.該基金委托投資專家—基金管理人投資運(yùn)作；3.基金管理人經(jīng)過(guò)專業(yè)理財(cái)，將投資收益分予投資者。1.2.4證券投資基金運(yùn)作流程投資基金運(yùn)作流程：1281.2.5證券投資基金的分類互聯(lián)網(wǎng)基金的種類分為哪幾種？視頻1.2.5證券投資基金的分類互聯(lián)網(wǎng)基金的種類分為哪幾種？視1291.2.5證券投資基金的分類根據(jù)不同標(biāo)準(zhǔn)，可以將證券投資基金劃分為不同的種類：（1）根據(jù)基金單位是否可增加或贖回，可分為開(kāi)放式基金和封閉式基金。開(kāi)放式基金是指基金設(shè)立后，投資者可以隨時(shí)購(gòu)買和贖回基金單位，基金的規(guī)模不固定的投資基金。封閉式基金是指基金一旦設(shè)立，基金的規(guī)模在規(guī)定的期限內(nèi)是固定的，不能增發(fā)和贖回基金單位，投資者買賣基金只能在證券市場(chǎng)上交易。1.2.5證券投資基金的分類根據(jù)不同標(biāo)準(zhǔn)，可以將證券投資基1301.2.5證券投資基金的分類類別封閉式基金開(kāi)放式基金交易場(chǎng)所深、滬證券交易所基金管理公司或代銷機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)（主要指銀行等網(wǎng)點(diǎn)）基金存續(xù)期限有固定的期限沒(méi)有固定期限基金規(guī)模固定額度，一般不能再增加發(fā)行沒(méi)有規(guī)模限制（但有最低的規(guī)模限制）贖回限制在期限內(nèi)不能直接贖回基金，需通過(guò)上市交易套現(xiàn)可以隨時(shí)提出購(gòu)買或贖回申請(qǐng)交易方式上市交易基金管理公司或代銷機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)（主要指銀行等網(wǎng)點(diǎn)）價(jià)格決定因素交易價(jià)格主要由市場(chǎng)供求關(guān)系決定價(jià)格則依據(jù)基金的資產(chǎn)凈值而定分紅方式現(xiàn)金分紅現(xiàn)金分紅、再投資分紅費(fèi)用交易手續(xù)費(fèi)：成交金額的2.5%申購(gòu)費(fèi)：不超過(guò)申購(gòu)金額的5%贖回費(fèi)：不超過(guò)贖回金額的3%投資策略封閉式基金不可贖回，無(wú)須提取準(zhǔn)備金，能夠充分運(yùn)用資金，進(jìn)行長(zhǎng)期投資，取得長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)績(jī)效。必須保留一部分現(xiàn)金或流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)，以便應(yīng)付投資者隨時(shí)贖回，進(jìn)行長(zhǎng)期投資會(huì)受到一定期限，隨時(shí)面臨贖回壓力，須更注重流動(dòng)性等風(fēng)險(xiǎn)管理，要求基金管理人具有更高的投資管理水平。信息披露基金單位資產(chǎn)凈值每周至少公告一次單位資產(chǎn)凈值每個(gè)開(kāi)放日進(jìn)行公告1.2.5證券投資基金的分類類別封閉式基金開(kāi)放式基金交易場(chǎng)131討論與封閉式基金相比，開(kāi)放式基金的優(yōu)勢(shì)有哪些？當(dāng)前我國(guó)是以哪種形式的基金為主？討論與封閉式基金相比，開(kāi)放式基金的優(yōu)勢(shì)有哪些？當(dāng)1321.2.5證券投資基金的分類（2）根據(jù)組織形態(tài)的不同，可分為公司型基金和契約型基金。公司型基金首先是一家股份有限公司，它可以通過(guò)股票發(fā)行或受益憑證發(fā)行的方式來(lái)籌集資金。購(gòu)買了公司的股票投資者，就是該公司的股東，可以通過(guò)股票領(lǐng)取公司股息、分紅、投資增值所獲得的收益。契約型基金是專門的投資機(jī)構(gòu)(銀行和企業(yè))共同出資組建的基金管理公司，基金管理公司作為委托人通過(guò)與受托人簽定"信托契約"的形式發(fā)行受益憑證，并以此募集社會(huì)資金。1.2.5證券投資基金的分類（2）根據(jù)組織形態(tài)的不同，可分1331.2.5證券投資基金的分類契約性基金基本架構(gòu)合格投資者通過(guò)購(gòu)買基金份額參與基金，享有基金投資收益；基金管理人依法及合同規(guī)定負(fù)債基金的日常運(yùn)營(yíng)管理；基金托管人負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的保管和處置，并對(duì)基金管理人的運(yùn)作實(shí)行監(jiān)督。1.2.5證券投資基金的分類契約性基金基本架構(gòu)合格投資者通1341.2.5證券投資基金的分類契約性基金運(yùn)作基本流程1.2.5證券投資基金的分類契約性基金運(yùn)作基本流程1351.2.5證券投資基金的分類類型契約型基金公司型基金主要適用法律《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》《合同法》、《信托法》《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》、《公司法》單只基金人數(shù)上限投資人數(shù)不得超過(guò)200人有限責(zé)任公司的股東不得超過(guò)50人，股份有限公司不超過(guò)200人設(shè)立及退出程序設(shè)立：基金管理人與投資人簽訂基金合同，基金及宣告設(shè)立；退出：投資人按照基金合同約定轉(zhuǎn)讓、贖回基金份額，即可實(shí)現(xiàn)退出。設(shè)立：簽訂公司章程，辦理公司設(shè)立工商登記并獲得營(yíng)業(yè)執(zhí)照；退出：投資人如果想退出，應(yīng)先按照公司的章程約定轉(zhuǎn)讓股權(quán)或減資，再履行工商變更程序。內(nèi)部治理由資金管理人負(fù)責(zé)基金投資運(yùn)營(yíng)，投資人一般通過(guò)基金份額持有人大會(huì)行使重大事項(xiàng)的表決權(quán)。股東會(huì)作為最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，董事由股東會(huì)推選并行使基金的經(jīng)營(yíng)決策權(quán)，投資人通過(guò)股東大會(huì)行使重大事項(xiàng)表決權(quán)。稅收目前普遍認(rèn)為基金自身不納稅，亦無(wú)義務(wù)代扣代繳個(gè)人投資者所得稅，由投資者就其收益自行申報(bào)納稅。基金自身繳納企業(yè)所得稅，且基金應(yīng)為個(gè)人投資者代扣代繳個(gè)人所得稅。1.2.5證券投資基金的分類類型契約型基金公司型基金主要適1361.2.5證券投資基金的分類動(dòng)動(dòng)手：查找資料，說(shuō)明我國(guó)當(dāng)前主要是公司型基金還是契約型基金？為什么？1.2.5證券投資基金的分類動(dòng)動(dòng)手：137010203成長(zhǎng)型基金（相對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)）是以資本長(zhǎng)期增值作為投資目標(biāo)的基金，其投資對(duì)象主要是市場(chǎng)中有較大升值潛力的小公司股票和一些新興行業(yè)的股票。收益型基金（相對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)）為投資人提供穩(wěn)定收益，同時(shí)具有部份本金保障功能。平衡型基金（相對(duì)中風(fēng)險(xiǎn)）是既追求長(zhǎng)期資本增值，又追求當(dāng)期收入的基金，這類基金主要投資于債券、優(yōu)先股和部分普通股。（3）根據(jù)投資風(fēng)險(xiǎn)與收益的不同，可分為成長(zhǎng)型、收入型和平衡型基金。1.2.5證券投資基金的分類010203成長(zhǎng)型基金（相對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)）是以資本長(zhǎng)期增值作為投資1381.2.5證券投資基金的分類收入型基金視頻1.2.5證券投資基金的分類收入型基金視頻139習(xí)題單選長(zhǎng)期以來(lái)，（）在基金銷售市場(chǎng)上占據(jù)著絕對(duì)主導(dǎo)位置。A、證券公司B、銀行C、基金公司D、保險(xiǎn)公司正確答案：B習(xí)題單選長(zhǎng)期以來(lái)，（）在基金銷售市場(chǎng)上占據(jù)著絕對(duì)主導(dǎo)位140習(xí)題單選在我國(guó)，每份基金單位面值為人民幣（）元。A、1B、10C、100D、1000正確答案：A習(xí)題單選在我國(guó)，每份基金單位面值為人民幣（）元。正確141習(xí)題單選封閉式基金而言，投資者可以直接在（）套現(xiàn)，買賣程序與股票相似。A、一級(jí)市場(chǎng)B、二級(jí)市場(chǎng)C、三級(jí)市場(chǎng)D、四級(jí)市場(chǎng)正確答案：B習(xí)題單選封閉式基金而言，投資者可以直接在（）套現(xiàn)，買142習(xí)題多選投資基金時(shí)，（）通過(guò)基金契約方式建立信托協(xié)議，明確信托關(guān)系。A、投資者B、基金管理人C、基金托管人D、證券公司正確答案：ABC習(xí)題多選投資基金時(shí)，（）通過(guò)基金契約方式建立信托協(xié)議，143習(xí)題判斷證券投資基金是一種間接的證券投資方式。（）正確答案：√習(xí)題判斷證券投資基金是一種間接的證券投資方式。（）正確答案：144貨幣市場(chǎng)基金1.3貨幣市場(chǎng)基金1.31451.3.1貨幣市場(chǎng)基金貨幣市場(chǎng)基金（簡(jiǎn)稱MMF）是指投資于貨幣市場(chǎng)上短期（一年以內(nèi)，平均期限120天）有價(jià)證券的一種投資基金。該基金資產(chǎn)主要投資于短期貨幣工具如國(guó)庫(kù)券、商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、銀行承兌匯票、政府短期債券、企業(yè)債券等短期有價(jià)證券。貨幣基金只有一種分紅方式——紅利轉(zhuǎn)投資。貨幣市場(chǎng)基金每份單位始終保持在1元，超過(guò)1元后的收益會(huì)按時(shí)自動(dòng)轉(zhuǎn)化為基金份額，擁有多少基金份額即擁有多少資產(chǎn)。1.3.1貨幣市場(chǎng)基金貨幣市場(chǎng)基金（簡(jiǎn)稱MM1461.3.2貨幣市場(chǎng)基金的特點(diǎn)1.貨幣市場(chǎng)基金與其它投資于股票的基金最主要的不同在于基金單位的資產(chǎn)凈值是固定不變的。2.衡量貨幣市場(chǎng)基金表現(xiàn)好壞的標(biāo)準(zhǔn)是收益率。3.風(fēng)險(xiǎn)性低。平均期限一般為4～6個(gè)月，其價(jià)格通常只受市場(chǎng)利率的影響。6.本金安全。4.投資成本低。貨幣市場(chǎng)基金通常不收取贖回費(fèi)用，并且其管理費(fèi)用也較低。5.貨幣市場(chǎng)基金均為開(kāi)放式基金。7.資金流動(dòng)性強(qiáng)。1.3.2貨幣市場(chǎng)基金的特點(diǎn)1.貨幣市場(chǎng)基金與其它投資于股1471.3.3貨幣市場(chǎng)基金投資建議：貨幣市場(chǎng)基金是目前市場(chǎng)中風(fēng)險(xiǎn)最低、最安全的投資工具之一，不過(guò)收益也偏低，適合偏好低風(fēng)險(xiǎn)、資金流動(dòng)性高的投資者。思考：

貨幣市場(chǎng)基金屬于開(kāi)放式基金還是封閉式基金？投資的對(duì)象是什么？1.3.3貨幣市場(chǎng)基金投資建議：1481.3.3貨幣市場(chǎng)基金自2013年7月以來(lái)，中國(guó)出現(xiàn)一類貨幣市場(chǎng)基金，其通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)直接銷售，門檻極低，一元起購(gòu)，風(fēng)險(xiǎn)不高，贖回自由，每天可查知收益，用戶體驗(yàn)極佳。如余額寶、全額寶、零錢寶等，人們稱之為“寶寶”類互聯(lián)網(wǎng)直銷基金，其中以余額寶為典型代表。隨之而來(lái)，各種類似產(chǎn)品，如騰訊的理財(cái)通、天天基金網(wǎng)的活期寶、蘇寧的零錢寶等“寶寶軍團(tuán)”蜂涌而出，舉國(guó)矚目，同時(shí)也引發(fā)各種爭(zhēng)議。先是百度，再是數(shù)米基金網(wǎng)，后是網(wǎng)易等，在阿里集團(tuán)的影響下，紛紛加入了基金銷售大軍。1.3.3貨幣市場(chǎng)基金自2013年7月以來(lái)，1491.3.4案例你真的了解貨幣基金嗎視頻1.3.4案例你真的了解視頻1501.3.5市場(chǎng)上貨幣市場(chǎng)基金一覽數(shù)據(jù)來(lái)源：京東金融1.3.5市場(chǎng)上貨幣市場(chǎng)基金一覽數(shù)據(jù)來(lái)源：京東金融1511.3.5市場(chǎng)上貨幣市場(chǎng)基金一覽數(shù)據(jù)來(lái)源：騰訊理財(cái)通1.3.5市場(chǎng)上貨幣市場(chǎng)基金一覽數(shù)據(jù)來(lái)源：騰訊理財(cái)通1521.3.5市場(chǎng)上貨幣市場(chǎng)基金一覽討論：查找資料，當(dāng)前市場(chǎng)上貨幣市場(chǎng)基金有多少？如何在市場(chǎng)選擇合理的貨幣基金進(jìn)行投資？1.3.5市場(chǎng)上貨幣市場(chǎng)基金一覽討論：1531.3.5市場(chǎng)上貨幣市場(chǎng)基金一覽7個(gè)技巧教你購(gòu)買最合適的互聯(lián)網(wǎng)基金案例視頻1.3.5市場(chǎng)上貨幣市場(chǎng)基金一覽7個(gè)技巧教你購(gòu)買最合適的互154習(xí)題單選貨幣市場(chǎng)基金均為（）A、成長(zhǎng)型基金B(yǎng)、封閉式基金C、開(kāi)放式基金D、公司型基金正確答案：C習(xí)題單選貨幣市場(chǎng)基金均為（）正確答案：C155習(xí)題多選以下哪些是貨幣市場(chǎng)基金投資對(duì)象()。A商業(yè)票據(jù)B、銀行承兌匯票C、政府短期債券D、股票正確答案：ABC習(xí)題多選以下哪些是貨幣市場(chǎng)基金投資對(duì)象()。正確答案156習(xí)題填空（）是指投資于貨幣市場(chǎng)上短期（一年以內(nèi)，平均期限120天）有價(jià)證券的一種投資基金。正確答案：貨幣市場(chǎng)基金習(xí)題填空（）是指投資于貨幣市場(chǎng)上短期（一年以內(nèi)，平均期157習(xí)題填空衡量貨幣市場(chǎng)基金表現(xiàn)好壞的標(biāo)準(zhǔn)是（），這與其它基金以凈資產(chǎn)價(jià)值增值獲利不同。正確答案：收益率習(xí)題填空衡量貨幣市場(chǎng)基金表現(xiàn)好壞的標(biāo)準(zhǔn)是（），這與其它158延伸知識(shí)1.4延伸知識(shí)1.41591.4延伸知識(shí)新浪財(cái)經(jīng)訊4月26日消息，據(jù)中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)公布數(shù)據(jù)顯示，截至2017年3月底，我國(guó)境內(nèi)共有基金管理公司109家，其中中外合資公司44家，內(nèi)資公司65家；取得公募基金管理資格的證券公司或證券公司資管子公司共12家，保險(xiǎn)資管公司2家。以上機(jī)構(gòu)管理的公募基金資產(chǎn)合計(jì)9.3萬(wàn)億元。1.4延伸知識(shí)新浪財(cái)經(jīng)訊4月26日消息，據(jù)中160課堂內(nèi)容2.1互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的興起與發(fā)展2.2互聯(lián)網(wǎng)基金的影響2.3互聯(lián)網(wǎng)基金銷售風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管政策2.4延伸閱讀

互聯(lián)網(wǎng)基金銷售課堂內(nèi)容2.1互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的興起與發(fā)展2.2互聯(lián)網(wǎng)基金的影161互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的興起與發(fā)展2.1互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的興起與發(fā)展2.11622.1.1互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的興起與發(fā)展

2013年前，我國(guó)開(kāi)放式基金銷售格局中，整體還延續(xù)著銀行渠道為主、基金直銷和券商為輔的局面。而在英美等金融業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家，第三方機(jī)構(gòu)占據(jù)基金銷售市場(chǎng)主導(dǎo)地位，擁有60％以上的市場(chǎng)份額，且經(jīng)多年發(fā)展已經(jīng)形成多渠道、多費(fèi)率層次的基金銷售模式。1.互聯(lián)網(wǎng)基金興起的原因2.1.1互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的興起與發(fā)展20131632.1.1互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的興起與發(fā)展經(jīng)過(guò)多年的積累發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)運(yùn)用大數(shù)據(jù)資源，深度挖掘數(shù)據(jù)資源隱藏的海量信息，逐步將業(yè)務(wù)拓展到金融領(lǐng)域，推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)與基金業(yè)的相互融合，創(chuàng)造了新型金融形態(tài)—互聯(lián)網(wǎng)基金，形成了信息技術(shù)與金融資本相結(jié)合的新興金融領(lǐng)域。

2013年，被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融的元年。討論：在哪些因素的共同促進(jìn)下，使得2013年成為互聯(lián)網(wǎng)金融的元年？2.1.1互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的興起與發(fā)展經(jīng)過(guò)多年1642.1.1互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的興起與發(fā)展解答：2013年之所以被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融元年，是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)思維成為影響并改變著傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)形式的沖擊力量，銀行、券商、基金、保險(xiǎn)等傳統(tǒng)金融業(yè)機(jī)構(gòu)都開(kāi)始在這一年中謀篇布局，阿里巴巴、騰訊、百度、新浪等電商巨頭都開(kāi)始顯現(xiàn)出在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域打造新型產(chǎn)業(yè)鏈的競(jìng)進(jìn)態(tài)勢(shì)，傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)形態(tài)正在被攪局，部分已經(jīng)被重塑，所以，2013年被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展元年也算是實(shí)至名歸。相關(guān)視頻鏈接：2013年：互聯(lián)網(wǎng)金融元年2.1.1互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的興起與發(fā)展解答：相關(guān)視頻鏈接：21652.1.1互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的興起與發(fā)展2.互聯(lián)網(wǎng)基金銷售特征及優(yōu)勢(shì)2.互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)與基金公司高度融合4.更好的客戶體驗(yàn)1.操作快捷方便3.滿足了新興客戶群體特殊的投資需求2.1.1互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的興起與發(fā)展2.互聯(lián)網(wǎng)基金銷售特征1662.1.1互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的興起與發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)基金模式創(chuàng)新2.1.1互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的興起與發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)基金模式創(chuàng)新1672.1.1互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的興起與發(fā)展就互聯(lián)網(wǎng)基金銷售市場(chǎng)而言，截止2016年9月第三方基金銷售平臺(tái)名單共有107家，其中不僅包括天天基金網(wǎng)、諾亞銷售、眾祿銷售、好買基金銷售等最早一批獲得基金銷售資格的公司，還包括近來(lái)逐漸興起的數(shù)米網(wǎng)、上海長(zhǎng)量基金銷售、浙江同花順基金銷售、上海利得基金銷售、上海大智慧財(cái)富管理有限公司等。目前新型互聯(lián)網(wǎng)銷售平臺(tái)銷量已占據(jù)整個(gè)市場(chǎng)的三分之一，銀行渠道也同樣降至三分之一，剩下的才是基金直銷和券商平臺(tái)。3.互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的現(xiàn)狀2.1.1互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的興起與發(fā)展就互聯(lián)網(wǎng)基1682.1.1互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的興起與發(fā)展20167月20168月20168月京東金融推出了一只私募FOF—弘酬集結(jié)號(hào)FOF，之后又推出了一款基金策略產(chǎn)品“基智播報(bào)”。蘇寧金融推出了穩(wěn)健型、激進(jìn)型、保守型三大類基金組合理財(cái)產(chǎn)品。螞蟻聚寶上線了組合理財(cái)項(xiàng)目，提供穩(wěn)健型、平衡型、保守型三類風(fēng)格組合，每個(gè)組合下面都有6家基金公司所提供的組合。同時(shí)螞蟻聚寶開(kāi)始將轉(zhuǎn)向基金定投領(lǐng)域?；ヂ?lián)網(wǎng)基金實(shí)例2.1.1互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的興起與發(fā)展20167月201621692.1.1互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的興起與發(fā)展2.1.1互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的興起與發(fā)展1702.1.1互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的興起與發(fā)展動(dòng)動(dòng)手：你每天上網(wǎng)平均時(shí)間有多少？有多余資金時(shí)，你是否會(huì)考慮在網(wǎng)上購(gòu)買互聯(lián)網(wǎng)基金？為什么？2.1.1互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的興起與發(fā)展動(dòng)動(dòng)手：171主要互聯(lián)網(wǎng)基金一覽主要互聯(lián)網(wǎng)基金一覽1722.1.1互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的興起與發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)基金銷售會(huì)取代傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)基金銷售模式互聯(lián)網(wǎng)基金銷售不會(huì)取代傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)基金銷售模式正方反方辯論2.1.1互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的興起與發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)基金銷售會(huì)取代傳1732.1.1互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的興起與發(fā)展目前，已有不少基金公司、第三方財(cái)富管理公司通過(guò)打造電子商務(wù)平臺(tái)、利用靈活的銷售折扣、便捷的手機(jī)APP和定期的基金投資教育，成功實(shí)現(xiàn)了基金銷售模式的轉(zhuǎn)變，互聯(lián)網(wǎng)基金銷售正呈現(xiàn)以下趨勢(shì)：規(guī)范化營(yíng)銷交互式營(yíng)銷個(gè)性化營(yíng)銷專業(yè)化營(yíng)銷2.1.1互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的興起與發(fā)展目前，已1742.1.1互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的興起與發(fā)展我們可以上哪購(gòu)買互聯(lián)網(wǎng)基金視頻2.1.1互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的興起與發(fā)展我們可以上哪購(gòu)買互聯(lián)網(wǎng)175習(xí)題單選互聯(lián)網(wǎng)基金的特性不包括（）。A、交易門檻高B、操作便捷C、信息對(duì)稱D、成本低正確答案：A習(xí)題單選互聯(lián)網(wǎng)基金的特性不包括（）。正確答案：A176習(xí)題多選互聯(lián)網(wǎng)基金涉及的直接主體包括（）

A、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)公司B、基金公司

C、互聯(lián)網(wǎng)客戶D、中國(guó)人民銀行正確答案：ABC習(xí)題多選互聯(lián)網(wǎng)基金涉及的直接主體包括（）正確答案：ABC177習(xí)題多選互聯(lián)網(wǎng)給基金行業(yè)帶來(lái)的影響主要有以下幾個(gè)方面（）A、更重視客戶體驗(yàn)B、更重視小額貸款C、推動(dòng)行業(yè)的市場(chǎng)化D、推動(dòng)電子商務(wù)發(fā)展正確答案：AC習(xí)題多選互聯(lián)網(wǎng)給基金行業(yè)帶來(lái)的影響主要有以下幾個(gè)方面（）正確178習(xí)題多選在互聯(lián)網(wǎng)基金模式下，新信息技術(shù)的（）和（）顯著降低了資金供需雙方的信息不對(duì)稱水平，提高了資金融通中的參與度和透明度。A、開(kāi)放性B、共享性C、冗余性D、多樣性正確答案：AB習(xí)題多選在互聯(lián)網(wǎng)基金模式下，新信息技術(shù)的（）和（）顯179互聯(lián)網(wǎng)基金的影響2.2互聯(lián)網(wǎng)基金的影響2.21802.2互聯(lián)網(wǎng)基金的影響與傳統(tǒng)銀行業(yè)的市場(chǎng)營(yíng)銷相比，互聯(lián)網(wǎng)基金具有信息量大、交易成本低、效率高等特點(diǎn)，因此雖然起步時(shí)間較晚，發(fā)展時(shí)間較短，但互聯(lián)網(wǎng)基金出現(xiàn)后，給傳統(tǒng)銀行業(yè)造成強(qiáng)大的沖擊，帶來(lái)了深遠(yuǎn)的影響。1.互聯(lián)網(wǎng)基金對(duì)銀行的影響對(duì)銀行存款業(yè)務(wù)產(chǎn)生沖擊對(duì)銀行貸款業(yè)務(wù)產(chǎn)生沖擊對(duì)銀行支付業(yè)務(wù)產(chǎn)生沖擊對(duì)銀行的金融中介功能產(chǎn)生沖擊2.2互聯(lián)網(wǎng)基金的影響與傳統(tǒng)銀行業(yè)的市場(chǎng)營(yíng)銷1812.2互聯(lián)網(wǎng)基金的影響互聯(lián)網(wǎng)基金借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)支持?jǐn)U大金融服務(wù)的覆蓋面和滲透率，為中小零售客戶提供更加便捷、高效的現(xiàn)代金融服務(wù)，體現(xiàn)了包容性金融的發(fā)展思路。2.有利于發(fā)展和推進(jìn)普惠制金融討論：想象一下，大山深處的一戶農(nóng)家，只有手機(jī)可以上網(wǎng)，可以實(shí)現(xiàn)哪些金融服務(wù)？與到金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)辦理相比，優(yōu)劣分別是什么？2.2互聯(lián)網(wǎng)基金的影響互聯(lián)網(wǎng)基金借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)1822.2互聯(lián)網(wǎng)基金的影響中國(guó)貨幣市場(chǎng)基金正在孕育成長(zhǎng)與創(chuàng)新的空間，以余額寶為代表的新型互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金的推進(jìn)下，中國(guó)利率市場(chǎng)化的進(jìn)程正在形成“小額先行、加速推進(jìn)”的獨(dú)特路徑。3.互聯(lián)網(wǎng)基金發(fā)展推進(jìn)了利率市場(chǎng)化進(jìn)程相關(guān)視頻：互聯(lián)網(wǎng)金融助推存款利率市場(chǎng)化2.2互聯(lián)網(wǎng)基金的影響中國(guó)貨幣市場(chǎng)基金正在孕育1832.2互聯(lián)網(wǎng)基金的影響貨幣市場(chǎng)基金的本質(zhì)是通過(guò)市場(chǎng)進(jìn)行直接投融資，因此，在美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家，貨幣市場(chǎng)基金主要投資于短期債券。而在我國(guó)，余額寶等貨幣市場(chǎng)基金主要投資于銀行存款，資金并未真正“脫媒”，這在一定程度上影響了金融市場(chǎng)的效率。4.存在監(jiān)管套利，不利于金融市場(chǎng)完善和發(fā)展討論：為什么說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)基金可能存在監(jiān)管套利？2.2互聯(lián)網(wǎng)基金的影響貨幣市場(chǎng)基金的本質(zhì)是通184習(xí)題多選關(guān)于基金銷售業(yè)務(wù)，證監(jiān)會(huì)一直有明確的基本監(jiān)管原則，包括：（）A、要確保投資人資金安全，防止投資人資金被挪用或者侵占B、要防止欺詐、誤導(dǎo)投資人行為的發(fā)生；C、要有準(zhǔn)入門檻，禁止互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)代銷基金D、嚴(yán)格落實(shí)銷售適用性原則，充分關(guān)注投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力與基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)收益特征的匹配。正確答案：ABD習(xí)題多選關(guān)于基金銷售業(yè)務(wù)，證監(jiān)會(huì)一直有明確的基本監(jiān)管原則，包185習(xí)題多選互聯(lián)網(wǎng)基金銷售正呈現(xiàn)（）趨勢(shì)。A、規(guī)范化營(yíng)銷 B、交互式營(yíng)銷C、個(gè)性化營(yíng)銷 D、專業(yè)化營(yíng)銷正確答案：ABCD習(xí)題多選互聯(lián)網(wǎng)基金銷售正呈現(xiàn)（）趨勢(shì)。正確答案：AB186互聯(lián)網(wǎng)基金銷售風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管政策2.3互聯(lián)網(wǎng)基金銷售風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管政策2.31872.3.1案例導(dǎo)入東方財(cái)富2014年1月8日發(fā)布公告稱，公司全資子公司上海天天基金銷售有限公司日前收到上海證監(jiān)局的行政監(jiān)管措施決定書(shū)，責(zé)令該公司對(duì)基金銷售過(guò)程中的不當(dāng)宣傳限期整改。這是2013年基金網(wǎng)絡(luò)銷售風(fēng)生水起之后，基金銷售公司因違規(guī)宣傳問(wèn)題，第二次遭遇監(jiān)管層“整改”措施。東方財(cái)富公告稱，經(jīng)查，天天基金在銷售部分基金產(chǎn)品過(guò)程中，在官方網(wǎng)站及相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)資料中存在“活動(dòng)年化總收益10％”、“欲購(gòu)從速”、“100％有保證”等不當(dāng)用語(yǔ)，且未充分揭示貨幣市場(chǎng)基金投資風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)《證券投資基金銷售管理辦法》的規(guī)定，責(zé)令天天基