財務報表解讀課件

財務報表解讀姚來春2007.7.18財務報表解讀姚來春1主題認識財務報表財務報表的類型財務報表的結構財務報表的功能財務報表的作用6月份管理會計報表解讀資產(chǎn)負債表解讀損益表解讀現(xiàn)金流量表解讀主題認識財務報表2閱讀財務報表，是指看懂財務報表的基本含義。閱讀是財務報表分析的前提。會計是一種商業(yè)語言，有自己的詞匯和語法，專門用于描述商業(yè)活動。會計師是“寫書”的，使用報表的人是“讀書”的，雙方的“語言”要一致。閱讀財務報表，是指看懂財務報表的基本含義。閱讀是財務報表分析31-1-1資產(chǎn)負債表功能提供企業(yè)在某一特定時點企業(yè)所擁有的全部資產(chǎn)、負債和所有者權益（自有資本）的存量及其結構關系作用有助于管理者了解某一時點上各類資產(chǎn)和負債的規(guī)模、結構及其數(shù)量對應關系，明確企業(yè)受托責任及義務，作出基于優(yōu)化結構、降低風險和提高運營效率的判斷和決策1-1-1資產(chǎn)負債表功能41-1-2資產(chǎn)負債表的結構資

產(chǎn)負債及所有者權益流動資產(chǎn)流動負債長期投資長期負債固定資產(chǎn)負債合計在建工程無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)實收資本未分配利潤資產(chǎn)總計負債和所有者權益總計1-1-2資產(chǎn)負債表的結構資產(chǎn)負債及所有者權益流動51-1-3資產(chǎn)負債表反映的財務管理內容資產(chǎn)財務管理（投資）負債及所有者權益財務管理（融資）現(xiàn)金現(xiàn)金管理短期借款銀行信用短期投資證券評價應付帳款商業(yè)信用應收帳款應收帳款管理長期負債負債融資（資本結構）長期投資證券評價實收資本／股本權益融資（資本結構）固定資產(chǎn)投資管理未分配利潤股利分配（留存收益）1-1-3資產(chǎn)負債表反映的財務管理內容資產(chǎn)財務管理（投61-2-1損益表（利潤表）功能提供企業(yè)在某一特定期間內所實現(xiàn)的利潤或發(fā)生虧損數(shù)量關系作用有助于管理者了解本期取得的收入和發(fā)生的產(chǎn)品成本、各項期間費用及稅金（不含增值稅），了解盈利總水平和各項利潤來源及其結構，把握經(jīng)營策略1-2-1損益表（利潤表）功能71-2-2稅后凈利潤的計算凈利潤利潤總額=所得稅營業(yè)利潤投資收益+營業(yè)外收支凈額+銷售利潤=管理費用--財務費用-銷售成本=銷售收入--銷售稅金-=銷售費用1-2-2稅后凈利潤的計算凈利潤利潤總額=所得稅營業(yè)利潤投8利潤表項目成果的取得成果的所有一、主營業(yè)務收入營業(yè)：經(jīng)營活動債權人、投資人、政府減：主營業(yè)務成本、稅金二、主營業(yè)務利潤加：其他業(yè)務利潤減：營業(yè)費用，管理費用息前、稅前經(jīng)營利潤財務費用營業(yè)：負債籌資活動債權人所得三、營業(yè)利潤扣除利息的盈余投資人和政府所得加：投資收益營業(yè)：投資活動收益補貼收入、營業(yè)外收支營業(yè)外活動四、利潤總額全部活動凈利潤（未扣除政府所得）減：所得稅全部活動費用（政府所得）政府所得五、凈利潤全部活動凈利潤股權投資人所有加：期初未分配利潤與期初資產(chǎn)負債表銜接六、可供分配利潤減：股利分配籌資活動股東提取七、期末未分配利潤與期末資產(chǎn)負債表銜接股東留存利潤表項目成果的取得成果的所有一、主營業(yè)務收入營業(yè)：經(jīng)營活動91-2-4損益表反映的財務管理內容項

目財務管理銷售收入銷售規(guī)模及市場風險減：變動成本

固定成本（付現(xiàn)部分）經(jīng)營杠桿

固定成本（非付現(xiàn)部分）息稅前利潤經(jīng)營風險減：費用化利息財務杠桿稅前利潤投資收益資本運營減：所得稅稅務規(guī)劃稅后利潤股東收益和風險1-2-4損益表反映的財務管理內容項目財務管理銷101-3-1現(xiàn)金流量表

功能提供企業(yè)在某一特定期間內有關現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的流入和流出的信息關系現(xiàn)金流入－現(xiàn)金流出=現(xiàn)金持有量的變化=存量現(xiàn)金的期末余額－存量現(xiàn)金的期初余額作用有助于管理者了解凈收益質量、取得和運用現(xiàn)金的能力、支付債務本息和股利的能力和預測未來現(xiàn)金流量1-3-1現(xiàn)金流量表功能111-3-2現(xiàn)金流量表結構項

目金

額一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

經(jīng)營活動現(xiàn)金流入

經(jīng)營活動現(xiàn)金流出經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

投資活動現(xiàn)金流入

投資活動現(xiàn)金流出投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

融資活動現(xiàn)金流入

融資活動現(xiàn)金流出籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額四、匯率變動對現(xiàn)金的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額1-3-2現(xiàn)金流量表結構項目金額一、經(jīng)營121-3-3現(xiàn)金流量表反映的財務管理內容項

目財

務

管

理一、經(jīng)營現(xiàn)金凈流量1．經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量營業(yè)現(xiàn)金及其盈余產(chǎn)生能力：可用于支持經(jīng)營性流動資產(chǎn)的規(guī)模、償還債務本息和支持長期投資的內源融資二、投資現(xiàn)金凈流量2．投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資于實物資產(chǎn)、權益性及債權性虛擬資產(chǎn)和這類投資的本金與收益的回收。如為負值意味著需要內外源融資三、籌資現(xiàn)金凈流量3．籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量外源融資能力：吸收投資、發(fā)行股票，分配利潤、支付股利、償付債務本息、返還股本或投資。四、匯率對現(xiàn)金的影響五、現(xiàn)金凈增加額1-3-3現(xiàn)金流量表反映的財務管理內容項目財132-1-2會計報表主體合并理論說明合并會計報表的編制把企業(yè)集團假設為單一的會計主體。因此首先要解決解決會計主體問題合并會計報表有三種基礎理論，主要有所有權理論、母公司理論和實體理論。所有權理論主要觀點，當母公司合并全資子公司的會計報表時，應當按母公司實際擁有的股權比例，合并子公司的資產(chǎn)、負債、所有者權益和損益。也就是說，所有權理論主張采用比例合并法母公司理論的主要觀點，母公司對子公司的控制不僅限于屬其所有的部分，也包括少數(shù)股權的應享份額，因此納入合并報表的是子公司的全部資產(chǎn)與負債。子公司中的少數(shù)股東權益在資產(chǎn)負債表列為長期負債；在合并利潤表上，少數(shù)股東應享有的損益作為合并收益的一個減項實體理論主要觀點，認為子公司雖然為母公司所購買，但是其本身依舊是一個不可分割的整體，經(jīng)濟實體理論將合并主體中的少數(shù)股東和多數(shù)股東同等看待了，其財務報表合并的是母公司所控制的資源，而不是母公司所擁有的資源2-1-2會計報表主體合并理論說明合并會計報表的編制把企業(yè)14蕭山店創(chuàng)業(yè)股東蕭山店義烏店延安店富陽店慈溪店寧波店投資公司戴爾美森上海愛恒梧州公司浙江曼卡龍寧波曼卡龍其他股東2-1-2公司目前的組織架構圖蕭山店創(chuàng)業(yè)股東蕭山店義烏店延安店富陽店慈溪店寧波店投資公司戴152-1-3閱讀要點1、理解：按一定順序閱讀報表數(shù)據(jù)，運用會計知識理解其含義。2、比較：比較報告期和前期數(shù)據(jù)，尋找應注意的問題。3、解釋：解釋前后期變動的原因，發(fā)現(xiàn)無法解釋的問題。2-1-3閱讀要點1、理解：按一定順序閱讀報表數(shù)據(jù)，運用162-2-1六月份公司資產(chǎn)負債表解讀一、看報表科目的絕對數(shù)，了解公司資產(chǎn)負債的整體情況。二、看資產(chǎn)負債表的結構，分析資產(chǎn)和負債結構的合理性。三、看各期資產(chǎn)負債絕對數(shù)（或結構）的比較數(shù)，了解公司資產(chǎn)負債的動態(tài)變化。四、計算各個財務管理指標，判斷公司經(jīng)營的安全性。五、對重點和異?？颇窟M行進一步分析比較資產(chǎn)負債表1-6.xls2-2-1六月份公司資產(chǎn)負債表解讀一、看報表科目的絕對數(shù)，172-2-2資產(chǎn)負債表閱讀印象1、總資產(chǎn)增加918.88萬元，主要是流動資產(chǎn)增加888.67萬元，其余為長期資產(chǎn)增加。2、資產(chǎn)增加918.88萬元的資金來源：負債籌集967.21元，權益資金減少48.33元。負債比率由12.28%提高到17.71%。但資產(chǎn)負債率仍然偏低，對債務資產(chǎn)使用不夠。3、流動資產(chǎn)增加888.67萬元，主要由流動負債提供，流動比率由年初的7.94下降到5.5。4、長期資產(chǎn)增加有限。財務穩(wěn)定性強?？傊?，資產(chǎn)規(guī)模擴大不多，負債比例偏低，財務風險很小，財務管理偏于保守。2-2-2資產(chǎn)負債表閱讀印象1、總資產(chǎn)增加918.88萬元182-3-1六月份公司損益表解讀一、看報表科目的絕對數(shù)，了解公司總體銷售、成本、費用和取得情況。二、與上年同期（或上月）比較損益表各項目絕對數(shù)變化，判斷當期相關指標是否正常。三、比較若干期各期銷售成本率、銷售費用率、銷售利潤率變化情況，分析企業(yè)的盈利能力變化。四、計算各個財務管理指標，判斷公司經(jīng)營的安全性。五、對重點和異?？颇窟M行進一步分析200706管理會計報表系統(tǒng).xls2-3-1六月份公司損益表解讀一、看報表科目的絕對數(shù)，了192-3-2閱讀利潤表形成印象如果比較6月份與5月份：1、6月份稅有利潤136.35萬元，比5月份減少302.81萬元,減少68.95%；2、凈利潤減少，一方面來自銷售減少952.15萬元,減少了30.07%，另一方面是由于銷售成本率由69.39%上升到70.4%,增加了一個百分點。3、銷售成本率上升的主要原因是銷售構成變化,高毛利產(chǎn)品——鉆石的銷售比例由5月份的29.73%下降到6月份的27.18%。2-3-2閱讀利潤表形成印象如果比較6月份與5月份：202-4-1六月份公司現(xiàn)金流量表解讀一、看報表科目的絕對數(shù)，了解公司當期現(xiàn)金流量的增減變化情況。二、分析現(xiàn)金流量增減變化的原因，是經(jīng)營活動的原因、還是投資活動或融資活動的原因。三、結合資產(chǎn)負債表，重點分析經(jīng)營活動現(xiàn)金流的增減變化。200706管理會計報表系統(tǒng).xls2-4-1六月份公司現(xiàn)金流量表解讀一、看報表科目的絕對數(shù)，212-4-2閱讀現(xiàn)金流量表形成印象1、上半現(xiàn)金流量減少773.14萬元；2、現(xiàn)金流量減少773.14萬元，主要是由于籌資活動減少現(xiàn)金流量1450萬元、投資活動減少57萬元、經(jīng)營活動增加734萬元；3、籌資活動減少現(xiàn)金流1450萬元，是由于利潤分配減少現(xiàn)金流2460萬元，吸收投資1010萬元（戴爾美森）；4、經(jīng)營活動增加現(xiàn)金流724萬元，少于凈利潤1477萬元753萬元，主要是存貨增加減少現(xiàn)金流2331萬元，其他（應收應付、待攤預提變化、不影響現(xiàn)金流的項目變化等）增加1578萬元。2-4-2閱讀現(xiàn)金流量表形成印象22謝謝!謝謝!23財務報表解讀姚來春2007.7.18財務報表解讀姚來春24主題認識財務報表財務報表的類型財務報表的結構財務報表的功能財務報表的作用6月份管理會計報表解讀資產(chǎn)負債表解讀損益表解讀現(xiàn)金流量表解讀主題認識財務報表25閱讀財務報表，是指看懂財務報表的基本含義。閱讀是財務報表分析的前提。會計是一種商業(yè)語言，有自己的詞匯和語法，專門用于描述商業(yè)活動。會計師是“寫書”的，使用報表的人是“讀書”的，雙方的“語言”要一致。閱讀財務報表，是指看懂財務報表的基本含義。閱讀是財務報表分析261-1-1資產(chǎn)負債表功能提供企業(yè)在某一特定時點企業(yè)所擁有的全部資產(chǎn)、負債和所有者權益（自有資本）的存量及其結構關系作用有助于管理者了解某一時點上各類資產(chǎn)和負債的規(guī)模、結構及其數(shù)量對應關系，明確企業(yè)受托責任及義務，作出基于優(yōu)化結構、降低風險和提高運營效率的判斷和決策1-1-1資產(chǎn)負債表功能271-1-2資產(chǎn)負債表的結構資

產(chǎn)負債及所有者權益流動資產(chǎn)流動負債長期投資長期負債固定資產(chǎn)負債合計在建工程無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)實收資本未分配利潤資產(chǎn)總計負債和所有者權益總計1-1-2資產(chǎn)負債表的結構資產(chǎn)負債及所有者權益流動281-1-3資產(chǎn)負債表反映的財務管理內容資產(chǎn)財務管理（投資）負債及所有者權益財務管理（融資）現(xiàn)金現(xiàn)金管理短期借款銀行信用短期投資證券評價應付帳款商業(yè)信用應收帳款應收帳款管理長期負債負債融資（資本結構）長期投資證券評價實收資本／股本權益融資（資本結構）固定資產(chǎn)投資管理未分配利潤股利分配（留存收益）1-1-3資產(chǎn)負債表反映的財務管理內容資產(chǎn)財務管理（投291-2-1損益表（利潤表）功能提供企業(yè)在某一特定期間內所實現(xiàn)的利潤或發(fā)生虧損數(shù)量關系作用有助于管理者了解本期取得的收入和發(fā)生的產(chǎn)品成本、各項期間費用及稅金（不含增值稅），了解盈利總水平和各項利潤來源及其結構，把握經(jīng)營策略1-2-1損益表（利潤表）功能301-2-2稅后凈利潤的計算凈利潤利潤總額=所得稅營業(yè)利潤投資收益+營業(yè)外收支凈額+銷售利潤=管理費用--財務費用-銷售成本=銷售收入--銷售稅金-=銷售費用1-2-2稅后凈利潤的計算凈利潤利潤總額=所得稅營業(yè)利潤投31利潤表項目成果的取得成果的所有一、主營業(yè)務收入營業(yè)：經(jīng)營活動債權人、投資人、政府減：主營業(yè)務成本、稅金二、主營業(yè)務利潤加：其他業(yè)務利潤減：營業(yè)費用，管理費用息前、稅前經(jīng)營利潤財務費用營業(yè)：負債籌資活動債權人所得三、營業(yè)利潤扣除利息的盈余投資人和政府所得加：投資收益營業(yè)：投資活動收益補貼收入、營業(yè)外收支營業(yè)外活動四、利潤總額全部活動凈利潤（未扣除政府所得）減：所得稅全部活動費用（政府所得）政府所得五、凈利潤全部活動凈利潤股權投資人所有加：期初未分配利潤與期初資產(chǎn)負債表銜接六、可供分配利潤減：股利分配籌資活動股東提取七、期末未分配利潤與期末資產(chǎn)負債表銜接股東留存利潤表項目成果的取得成果的所有一、主營業(yè)務收入營業(yè)：經(jīng)營活動321-2-4損益表反映的財務管理內容項

目財務管理銷售收入銷售規(guī)模及市場風險減：變動成本

固定成本（付現(xiàn)部分）經(jīng)營杠桿

固定成本（非付現(xiàn)部分）息稅前利潤經(jīng)營風險減：費用化利息財務杠桿稅前利潤投資收益資本運營減：所得稅稅務規(guī)劃稅后利潤股東收益和風險1-2-4損益表反映的財務管理內容項目財務管理銷331-3-1現(xiàn)金流量表

功能提供企業(yè)在某一特定期間內有關現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的流入和流出的信息關系現(xiàn)金流入－現(xiàn)金流出=現(xiàn)金持有量的變化=存量現(xiàn)金的期末余額－存量現(xiàn)金的期初余額作用有助于管理者了解凈收益質量、取得和運用現(xiàn)金的能力、支付債務本息和股利的能力和預測未來現(xiàn)金流量1-3-1現(xiàn)金流量表功能341-3-2現(xiàn)金流量表結構項

目金

額一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

經(jīng)營活動現(xiàn)金流入

經(jīng)營活動現(xiàn)金流出經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

投資活動現(xiàn)金流入

投資活動現(xiàn)金流出投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

融資活動現(xiàn)金流入

融資活動現(xiàn)金流出籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額四、匯率變動對現(xiàn)金的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額1-3-2現(xiàn)金流量表結構項目金額一、經(jīng)營351-3-3現(xiàn)金流量表反映的財務管理內容項

目財

務

管

理一、經(jīng)營現(xiàn)金凈流量1．經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量營業(yè)現(xiàn)金及其盈余產(chǎn)生能力：可用于支持經(jīng)營性流動資產(chǎn)的規(guī)模、償還債務本息和支持長期投資的內源融資二、投資現(xiàn)金凈流量2．投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資于實物資產(chǎn)、權益性及債權性虛擬資產(chǎn)和這類投資的本金與收益的回收。如為負值意味著需要內外源融資三、籌資現(xiàn)金凈流量3．籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量外源融資能力：吸收投資、發(fā)行股票，分配利潤、支付股利、償付債務本息、返還股本或投資。四、匯率對現(xiàn)金的影響五、現(xiàn)金凈增加額1-3-3現(xiàn)金流量表反映的財務管理內容項目財362-1-2會計報表主體合并理論說明合并會計報表的編制把企業(yè)集團假設為單一的會計主體。因此首先要解決解決會計主體問題合并會計報表有三種基礎理論，主要有所有權理論、母公司理論和實體理論。所有權理論主要觀點，當母公司合并全資子公司的會計報表時，應當按母公司實際擁有的股權比例，合并子公司的資產(chǎn)、負債、所有者權益和損益。也就是說，所有權理論主張采用比例合并法母公司理論的主要觀點，母公司對子公司的控制不僅限于屬其所有的部分，也包括少數(shù)股權的應享份額，因此納入合并報表的是子公司的全部資產(chǎn)與負債。子公司中的少數(shù)股東權益在資產(chǎn)負債表列為長期負債；在合并利潤表上，少數(shù)股東應享有的損益作為合并收益的一個減項實體理論主要觀點，認為子公司雖然為母公司所購買，但是其本身依舊是一個不可分割的整體，經(jīng)濟實體理論將合并主體中的少數(shù)股東和多數(shù)股東同等看待了，其財務報表合并的是母公司所控制的資源，而不是母公司所擁有的資源2-1-2會計報表主體合并理論說明合并會計報表的編制把企業(yè)37蕭山店創(chuàng)業(yè)股東蕭山店義烏店延安店富陽店慈溪店寧波店投資公司戴爾美森上海愛恒梧州公司浙江曼卡龍寧波曼卡龍其他股東2-1-2公司目前的組織架構圖蕭山店創(chuàng)業(yè)股東蕭山店義烏店延安店富陽店慈溪店寧波店投資公司戴382-1-3閱讀要點1、理解：按一定順序閱讀報表數(shù)據(jù)，運用會計知識理解其含義。2、比較：比較報告期和前期數(shù)據(jù)，尋找應注意的問題。3、解釋：解釋前后期變動的原因，發(fā)現(xiàn)無法解釋的問題。2-1-3閱讀要點1、理解：按一定順序閱讀報表數(shù)據(jù)，運用392-2-1六月份公司資產(chǎn)負債表解讀一、看報表科目的絕對數(shù)，了解公司資產(chǎn)負債的整體情況。二、看資產(chǎn)負債表的結構，分析資產(chǎn)和負債結構的合理性。三、看各期資產(chǎn)負債絕對數(shù)（或結構）的比較數(shù)，了解公司資產(chǎn)負債的動態(tài)變化。四、計算各個財務管理指標，判斷公司經(jīng)營的安全性。五、對重點和異常科目進行進一步分析比較資產(chǎn)負債表1-6.xls2-2-1六月份公司資產(chǎn)負債表解讀一、看報表科目的絕對數(shù)，402-2-2資產(chǎn)負債表閱讀印象1、總資產(chǎn)增加918.88萬元，主要是流動資產(chǎn)增加888.67萬元，其余為長期資產(chǎn)增加。2、資產(chǎn)增加918.88萬元的資金來源：負債籌集967.21元，權益資金減少48.33元。負債比率由12.28%提高到17.71%。但資產(chǎn)負債率仍然偏低，對債務資產(chǎn)使用不夠。3、流動資產(chǎn)增加888.67萬元，主要由流動負債提供，流動比率由年初的7.94下降到5.5。4、長期資產(chǎn)增加有限。財務穩(wěn)定性強。總之，資產(chǎn)規(guī)模擴大不多，負債比例偏低，財務風險很小，財務管理偏于保守。2-2-2資產(chǎn)負債表閱讀印象1、總資產(chǎn)增加918.88萬元412-3-1六月份公司損益表解讀一、看報表科目