互聯(lián)網金融中風險管理存在的價值及應用

精選優(yōu)質文檔-----傾情為你奉上精選優(yōu)質文檔-----傾情為你奉上專心---專注---專業(yè)專心---專注---專業(yè)精選優(yōu)質文檔-----傾情為你奉上專心---專注---專業(yè)互聯(lián)網金融中風險管理存在的價值及應用關于互聯(lián)網金融的內涵與外延及其對我國融體系所可能帶來的影響，學界和實務界尚未形成統(tǒng)一的認識。有觀點認為，互聯(lián)網金融不過是金融借助互網絡平臺的一種外化，充其量是一種技術創(chuàng)新或商業(yè)模式創(chuàng)新。也有觀點認為，互聯(lián)網金融可能顛覆我國現(xiàn)有的金融體系。周宇指出，互聯(lián)網金融不僅顛覆了傳統(tǒng)的金融支付方式和交易方式,而且對傳統(tǒng)金融業(yè)務、傳統(tǒng)金融機構、金融監(jiān)管方式等構成了挑戰(zhàn)。實際上，對于互聯(lián)網金融的業(yè)務、運營模式和風險特征，人們仍在不斷地進行探索和認識。毫無疑問，互聯(lián)網金融正在深刻影響我國傳統(tǒng)金融業(yè)務，它與我國現(xiàn)有的金融體系構成互補而不是替代的關系，是我國多層次金融體系的有機組成部分,必將對我國金融改革產生極其深遠的影響。互聯(lián)網金融作為一種新型的金融業(yè)務模式，主要通過互聯(lián)網、移動通訊等現(xiàn)代信息技術而與互聯(lián)網企業(yè)合作，實現(xiàn)融資、支付、財富管理等功能。在本質上，互聯(lián)網金融并沒有改變金融的功能和屬性,仍然發(fā)揮著金融的支付清算、融資、價格發(fā)現(xiàn)、風險管理等功能，還是屬于金融的范疇?；ヂ?lián)網金融最大的創(chuàng)新在于創(chuàng)新渠道和經營模式，它的P2P網絡借貸、余額寶等在交易技術、渠道、交易方式和交易主體等方面的創(chuàng)新達到了極致?；ヂ?lián)網金融是重大的創(chuàng)新，它提升了金融產品和服務的質量和效率，構建起我國多層次的金融體系,更好地服務實體經濟。首先，互聯(lián)網金融與其說是重大的技術創(chuàng)新、商業(yè)模式創(chuàng)新，不如說是重大的制度創(chuàng)新,其核心在于對中國傳統(tǒng)銀行業(yè)的壟斷造成了巨大沖擊，迫使銀行業(yè)進行變革，營造金融服務充分競爭的良好局面。其次，互聯(lián)網金融對我國商業(yè)銀行的傳統(tǒng)經營模式和盈利方式造成了極大的沖擊,這勢必會使商業(yè)銀行的經營理念發(fā)生轉變。眾所周知，我國銀行最主要的業(yè)務是吸收存款和發(fā)放貸款,從中獲得存貸款利差，銀行充當的是金融中介，銀行具有流動性管理優(yōu)勢，進行期限轉換。作為新興融資模式的互聯(lián)網金融對銀行傳統(tǒng)業(yè)務造成了巨大沖擊，這具體表現(xiàn)在，互聯(lián)網技術嚴重沖擊了我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行作為支付中介的重要地位,P2P網絡借貸影響銀行的利差收入,第三方支付影響商業(yè)銀行的中間業(yè)務收入。再次，互聯(lián)網金融的出現(xiàn)有助于消除金融排斥現(xiàn)象，實現(xiàn)“普惠金融”。在我國以銀行為主體的金融體系下，金融排斥現(xiàn)象普遍存在。小微企業(yè)由于缺少抵押和擔保,所受的金融排斥尤為嚴重。而互聯(lián)網金融旨在為居民和小微企業(yè)提供便捷、小額、個性化的金融產品和服務，這顯著地延伸了目標客戶，加速推動了我國“普惠金融”的實踐，使金融交易更加便捷,提升了金融資源的配置效率，增加了金融服務的可獲得性，降低了金融交易成本，對促進小微企業(yè)發(fā)展和擴大就業(yè)、推動大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新發(fā)揮了積極的作用。最后，互聯(lián)網金融加速了金融脫媒進程。在傳統(tǒng)金融模式中，銀行和證券公司作為金融中介,架起投資者和資金需求方之間的橋梁。而在互聯(lián)網金融模式中，投資者和資金需求方不需要任何金融中介，直接在融資平臺上進行信息甄別、匹配、議價和交易。資金需求方不需要提供抵押物和擔保,就能夠從市場上直接獲得資金，交易成本顯著下降;而投資者自擔風險，有強烈的激勵去收集和甄別資金需求方的信息，以確保貸款的安全?；ヂ?lián)網金融是不同于金融互聯(lián)網的?；ヂ?lián)網金融在本質上是一種融資模式，它通過互聯(lián)網實現(xiàn)金融的基本功能如支付結算、融資、財富管理等?；ヂ?lián)網金融旨在提供小額、便捷的金融服務，其目標客戶主要是個體家庭和小微企業(yè)，而個體家庭和小微企業(yè)恰恰是有著強烈資金需求和金融服務需求的群體,但他們在我國現(xiàn)有的金融體系下卻長期遭受抑制、面臨資金饑渴。因此，互聯(lián)網金融挑戰(zhàn)的是我國傳統(tǒng)的金融體系，它引領居民新的消費模式和充分釋放市場活力，是我國多層次金融體系的不可或缺的有機組成部分,必將對我國現(xiàn)有的金融格局和利率市場化進程產生深遠影響。而金融互聯(lián)網則主要是對金融機構傳統(tǒng)業(yè)務的技術提升，是金融機構自身的自我完善和發(fā)展。傳統(tǒng)金融機構運用互聯(lián)網為客戶提供金融服務，線下業(yè)務轉變?yōu)榫€上業(yè)務,使金融消費者能夠享受更便捷服務,縮短了交易時間和體驗，柜臺交易被以計算機和移動手機為主要載體的互聯(lián)網交易方式所替代,節(jié)約了提交紙質資料的時間，其中手機銀行轉賬、移動互聯(lián)網支付、移動證券交易等都屬于金融互聯(lián)網的范疇。金融互聯(lián)網顯著地提升了金融產品和服務的便捷性，節(jié)約了交易成本。例如，電腦終端使金融消費者足不出戶就能夠實現(xiàn)交易，移動終端更是使居民不受時間和物理地址限制就能夠便捷地享受到金融服務,這些無疑都給金融消費者節(jié)約了不少交易時間，從而降低了整體交易成本。此外,金融機構也從能夠從金融互聯(lián)網上獲得諸多好處,例如，柜臺交易減少,店鋪數量和規(guī)模顯著下降,金融機構因而更有激勵進行金融創(chuàng)新，提供品種豐富、個性化體驗的金融產品，甚至加強內部風險控制,使金融機構的人力資本和營業(yè)場所租金成本大大節(jié)約,金融消費者也能夠參與分享交易成本下降所帶來的部分收益?；ヂ?lián)網金融監(jiān)管的邏輯起點和基本原則應是，在鼓勵金融創(chuàng)新與維護金融體系穩(wěn)定上尋求平衡。互聯(lián)網金融是基于金融供求關系的金融創(chuàng)新，它增加了居民和小微企業(yè)的資金可獲得性，服務于我國實體經濟。對互聯(lián)網金融這一重大金融創(chuàng)新，不宜過早實施太嚴格的監(jiān)管，否則會抑制金融創(chuàng)新，影響金融資源配置效率的提升。同時，互聯(lián)網金融是新興的金融業(yè)態(tài),適度寬松的監(jiān)管政策有利于鼓勵互聯(lián)網金融創(chuàng)新，促進互聯(lián)網金融健康發(fā)展，從而更好地服務于實體經濟。2015年7月，中國人民銀行等十部委發(fā)布的《關于促進互聯(lián)網金融健康發(fā)展的指導意見》指出，發(fā)展互聯(lián)網金融要以市場為導向，遵循服務實體經濟、服從中央加強宏觀調控和維護金融體系穩(wěn)定的總體目標，維護公平競爭市場秩序和保障消費者合法權益。原則性監(jiān)管(principles-basedregulation)和規(guī)則性監(jiān)管(rules-basedregulation)是國際上普遍采用的兩種監(jiān)管方式。原則性監(jiān)管明確監(jiān)管底線，其他由市場決定,這有利于規(guī)范和促進金融創(chuàng)新。對新興的互聯(lián)網金融，監(jiān)管機構應劃出業(yè)務紅線，留足創(chuàng)新空間。規(guī)則性監(jiān)管則是對金融機構的主要業(yè)務和操作規(guī)程做出規(guī)定，要求所有機構必須嚴格執(zhí)行。換句話說,規(guī)則性監(jiān)管屬于過程監(jiān)管。實際上，互聯(lián)網金融呈現(xiàn)混業(yè)經營的特點，交易方式和參與者多，防控風險有賴于有效的監(jiān)管協(xié)調。要加強信息共享，溝通和協(xié)調監(jiān)管立場，確保不發(fā)生區(qū)域性、系統(tǒng)性金融風險，維護金融穩(wěn)定。正如張曉樸所指出的，對互聯(lián)網金融這樣的新金融業(yè)態(tài)，金融監(jiān)管應堅持開放性和適應性原則，構建包括市場自律、司法干預和外部監(jiān)管在內的三位一體安全網，維護金融體系穩(wěn)健運行。對互聯(lián)網金融進行監(jiān)管，關鍵是界定各業(yè)態(tài)的業(yè)務邊界，明確監(jiān)管責任，守住風險底線,保護合法經營,取締違法和違規(guī)行為。金融機構和第三方支付機構從事互聯(lián)網支付業(yè)務,必須遵守相關法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)范，并向客戶充分披露信息，提示業(yè)務風險,不夸大支付服務的職能。在個體網絡借貸平臺上所發(fā)生的P2P直接借貸行為屬于民間借貸范疇,受合同法、民法通則等法律保護。股權眾籌融資作為多層次資本市場的有機組成部分，能夠更好地服務于創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，股權眾籌融資方應向投資者充分披露企業(yè)的商業(yè)模式、經營、財務、資金使用等核心信息。投資者應具備風險承擔能力，充分了解和識別股權眾籌融資活動的內在風險。信息披露是金融市場上很重要的制度。從事互聯(lián)網金融業(yè)務的企業(yè)應向投資者充分披露信息，包括企業(yè)經營活動和財務狀況等相關信息，使投資者了解企業(yè)運營狀況，促進企業(yè)穩(wěn)健經營和防范風險。企業(yè)還應當向市場參與人告知交易模式、參與人的權利和義務，并進行必要的風險提示。在充分進行信息披露的基礎上，還應當加強金融消費者權益保護。例如，制定互聯(lián)網金融消費者手冊，披露互聯(lián)網金融產品合同約定等與消費者利益密切相關的關鍵信息。要探索建立爭議訴訟、調解、仲裁等多元化爭議解決機制。完善互聯(lián)網金融個人信息保護的原則、標準和操作流程。中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、工信部等部門各司其職,負責對從事互聯(lián)網金融業(yè)務的企業(yè)的網絡與信息安全實施監(jiān)管,并制定相關監(jiān)管細則和技術安全標準規(guī)范。建立適應互聯(lián)網環(huán)境的征信體系和信息共享系統(tǒng)是政府監(jiān)管部門防范和化解互聯(lián)網金融風險的重要抓手。征信體系中的失信懲罰機制能夠給予市場參與者充分的激勵。建立互聯(lián)網金融企業(yè)的征信體系，要求對第三方支付平臺、P2P網絡借貸平臺的參與人和利益關聯(lián)方的交易數據建立信用數據庫,包括交易的賬戶信息、交易記錄等，加強交易過程監(jiān)管以防范風險。此外,事后監(jiān)管也是必不可少的?；ヂ?lián)網金融參與者眾多，其風險可能具有系統(tǒng)嚴重性，其危害程度可能極具破壞性。因此，一旦發(fā)生風險，中國人民銀行、銀監(jiān)會、公安部等政府各相關職能部門應加強部門協(xié)調和信息共享，協(xié)同應對和化解危機，保護金融消費者利益，守住不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風險的底線，為我國實體經濟的穩(wěn)健發(fā)展