車燈行業(yè)專題報告

車燈行業(yè)專題報告1車燈智能化升級，矩陣大燈引領潮流車燈智能化升級，ADB保障行車安全ADB（AdaptiveDrivingBeam）是符合汽車安全照明趨勢的智能遠光燈系統(tǒng)。傳統(tǒng)遠光燈雖然能極大地提高駕駛員的視野，但產(chǎn)生的強光刺激容易導致前方來車的駕駛員出現(xiàn)炫目，降低其判斷力，危害夜間行車安全。ADB技術能借助視頻攝像頭輸入信號，判斷前方來車的位置與距離，相應地調(diào)整燈光照射的區(qū)域與亮度，在滿足駕駛員視野需求的前提下最大限度地保障行車安全。在原理層面，ADB智能大燈的實現(xiàn)原理包括感知、決策與執(zhí)行三個環(huán)節(jié)：借助攝像頭或毫米波雷達等傳感器采集前方信息，通過算法進行照明區(qū)域與亮度的處理決策，最后通過車燈內(nèi)部控制器與光學模組分區(qū)域控制大燈。在執(zhí)行層面，目前有三種主流技術路線：1）機械式，主要通過在燈源前方加入電機設備實現(xiàn)燈源遮罩；2）矩陣式，通過多顆LED組成行、列或矩陣式排列實現(xiàn)控制，對驅(qū)動能力、散熱能力與光學系統(tǒng)提出更高要求；3）DLP式，主流方案是通過在燈源前放置DMD器件（DigitalMicromirrorDevice,數(shù)字微鏡元件）實現(xiàn)對大燈百萬像素級的控制，可實現(xiàn)前方信息投影。矩陣式是實現(xiàn)ADB功能的主流方案機械式響應速度慢、噪聲大、性能差，DLP式雖然可以達到百萬像素級，但核心DMD部件目前僅由TI供應，成本高。對比來看，矩陣式技術路線較好地實現(xiàn)了性能與成本的平衡，是當前實現(xiàn)ADB的主流方案。對當前應用矩陣大燈的主要品牌及車型進行梳理，發(fā)現(xiàn)近兩年矩陣大燈開始出現(xiàn)標配化、平價化的應用趨勢：從配置比例上看，部分車型已將矩陣大燈作為全系標配配置。在大眾ID.4X、謳歌RDX、傳祺M8及比亞迪唐等車型中，矩陣大燈已成為全系標配的配置。以ID.4X為例，該車型應用了來自大眾的IQ.Light矩陣式大燈，該款矩陣大燈的燈光模塊由11個遠光LED模組和7個近光LED模組構成，能通過前置攝像頭采集前方信息，控制大燈光型，具備自動開啟、延時關閉、大燈高度自動調(diào)節(jié)、AFS轉向輔助、遠近光燈自動調(diào)節(jié)等功能。比亞迪秦Pro的矩陣大燈則來自比亞迪照明（BYDLight）的龍晶大燈（DragonBeam），擁有3-5個并列的LED燈組，在2020款的秦Pro燃油版中已實現(xiàn)全系標配。從配置價格上看，最低標配價格已經(jīng)下探至10萬元以下區(qū)間。東風乘用車風神奕炫的11款在售車型中，有3款標配了鷹眼矩陣式全LED大燈，其中最低價格為9.19萬。而全系標配矩陣大燈的比亞迪秦Pro最低標配價格僅為7.98萬元。2差異化配置先鋒，矩陣大燈加速滲透2021年矩陣大燈滲透率提升。據(jù)測算，2021年矩陣大燈整體滲透率由2020年的3.6%提升至5.8%。本測算選取當年主力銷售車型，統(tǒng)計其燈光配置情況。整體來看，被統(tǒng)計車型2021年銷量約為1931.3萬輛，占行業(yè)批發(fā)銷量比例達90.0%，經(jīng)測算，矩陣大燈的搭載量約為111.7萬輛，滲透率達到5.8%。就新能源市場而言，被統(tǒng)計車型2021年銷量約為295.8萬輛，占新能源批發(fā)銷量比例達90.2%，經(jīng)測算，矩陣大燈的搭載量約為20.8萬輛，滲透率達到7.0%。行業(yè)整體：德系與自主雙領先，級別與價格齊向下對2021年滲透情況進行拆分，矩陣大燈的配置車型呈現(xiàn)“德系與自主雙領先、級別與價格齊向下”的特點。分派系：德系與自主品牌矩陣大燈滲透率領先分派系來看，德系與自主品牌滲透率均約為8.4%，領先于其他派系。在占行業(yè)銷售量90%的主力車型中，自主、德系、美系的銷量分別為820.3、420.6、201.8萬輛，測算矩陣大燈搭載量分別為68.6、35.5、7.5萬輛，滲透率分別為8.37%、8.45%、3.72%，自主與德系滲透率領先優(yōu)勢明顯，德系略高于自主，但兩者差距較小。德系中大眾與奧迪品牌矩陣大燈滲透率領先，自主熱銷車型哈弗H6、瑞虎8矩陣大燈配置比例分別達到53%、50%。2021年，德系有17款車型月均銷量過萬，其中配備有矩陣大燈的車型有6款，且均為大眾集團旗下品牌。在配備有矩陣大燈的自主品牌車型中，有兩款平均月銷過萬的車型，且配置比例較高：哈弗H6、瑞虎8。哈弗H62021年平均月銷水平高達3.09萬輛，矩陣大燈的配置比例為53%，最低標配價格為11.59萬元。瑞虎82021年平均月銷水平達1.34萬輛，矩陣大燈的配置比例為50%，最低標配價格為10.59萬元。兩款車型均具備L2級的自動輔助駕駛技術，為自動識別前方路況、調(diào)整前大燈照明提供基礎。分類型：矩陣大燈最低已滲透至A級轎車與SUV分車種來看，MPV滲透率最高，其次為SUV與轎車。2021年MPV、SUV、轎車的矩陣大燈滲透率分別為18.3%、6.7%、4.0%。MPV的高滲透率主要受到兩方面影響：一方面，整體來看MPV車型偏少，且銷量向頭部車型的集中程度更高；另一方面，MPV主力車型中配備矩陣大燈的車型較多，且配置比例普遍偏高。除別克GL8配置比例為19%外，傳祺M8、五菱凱捷、傳祺M6的配置比例分別達到100%、75%、60%。分級別來看，C級仍為矩陣大燈配置的主力級別，B級滲透率提升較快，A級車已拉開配置序幕。1）C級：2021年矩陣大燈在C級轎車與SUV上的滲透率分別達到36.7%、14.1%，遠超其他級別，C級仍是矩陣大燈的主力配置級別。2）B級：2019年底上市的2020款邁騰率先配置了矩陣大燈，8款車型中3款標配、2款選配矩陣大燈，拉開合資B級車車燈升級序幕。而到2021年，矩陣大燈在B級轎車與SUV上的滲透率分別達到5.1%、8.5%，B級車矩陣大燈滲透率提升較快。3）A級：2021年矩陣大燈在A級轎車與SUV上的滲透率分別為0.1%、7.4%。大眾高爾夫?qū)⒕仃嚧鬅襞渲孟鲁林罙級轎車，配置比例達到14%，最低配套價格為22.98萬元。平均月銷水平過3萬的A級SUV哈弗H6矩陣大燈配置比例達到53%，最低標配價格為11.59萬元。矩陣大燈在車型級別層面進一步下探，且SUV下探程度深于轎車。分價格：主流價格帶為20-25萬，最低下探到8-12萬分價格帶來看，當前20-25萬仍為搭載矩陣大燈車型的主流價格帶，但矩陣大燈配置最低已下探到8-12萬價格帶。2021年8-12萬、12-15萬、15-20萬、20-25萬與30萬以上價格帶車型的矩陣大燈滲透率分別為4.8%、4.8%、1.3%、17.6%與9.9%。主流車型中矩陣大燈最低標配價格已下探至10萬元左右，少數(shù)10萬元以下車型也有搭載。主流車型瑞虎8、榮威RX5、五菱凱捷矩陣大燈最低標配價格分別為10.59、10.38、10.68萬元，配置比例分別達到50%、67%、75%。而由于月銷水平低未計入本次統(tǒng)計的車型奕炫、秦Pro也配備有矩陣大燈，其中秦Pro實現(xiàn)了全系標配，兩者的最低標配價格分別低至9.19、7.98萬元。就不同派系而言，自主品牌價格下探程度最深。自主、德系矩陣大燈配置的主流價格帶均為20-25萬，滲透率分別為36.3%、28.9%，美系在30萬以上車型的滲透率更高

（6.5%），但與12-15萬（4.9%）、20-25萬（4.9%）價格帶的差距相對更小。德系最低下探至12-15萬元價格帶，滲透率達到11.4%，而自主品牌最低已下探至8-12萬元價格帶，滲透率達到6.4%。新能源細分市場：車燈升級提升競爭力，20萬以上價格帶滲透率更高新能源市場矩陣大燈滲透率達7.0%，分類型、價格帶來看，以C級轎車、20-25萬元價格帶為主，最低已分別下探到A級轎車、12-15萬元價格帶。1）類型：分車種來看，SUV、轎車滲透率分別為11.3%、4.7%。分級別來看，轎車中以C級為主，滲透率達到36.3%，最低已下探至A級轎車，滲透率為6.0%；SUV中，A級、B級、C級的滲透率分別為16.6%、13.2%、8.0%。2）價格帶：與行業(yè)整體情況類似，新能源細分市場中20-25萬元仍為配置矩陣大燈車型的主力價格帶，滲透率高達34.3%。整體上新能源市場20萬元以上價格帶滲透率顯著更高，25-30萬元滲透率達到15.1%，車燈升級成為提升產(chǎn)品競爭力的重要手段之一。而與行業(yè)整體最低8-12萬元的下探區(qū)間相比，新能源車的下探程度稍弱，最低至12-15萬元價格帶，滲透率為5.5%。分派系來看，德系滲透率大幅領先。德系、自主新能源車矩陣大燈滲透率分別為30.1%、6.7%，德系滲透率遙遙領先，主力車型ID.4X已實現(xiàn)全系標配矩陣大燈，ID.4CROZZ配置比例也超過了70%。兩款來自大眾ID.家族的車型配置的為IQ.Light矩陣LED大燈，單個燈組內(nèi)具備11個遠光LED模組與7個近光LED模組，可根據(jù)環(huán)境照明、車速、轉向角度等自動調(diào)節(jié)光型，優(yōu)化照明效果，并可通過多功能攝像頭識別前車或?qū)ο騺碥?，實時根據(jù)車輛相對位置調(diào)整照明區(qū)域和亮度，規(guī)避遠光燈炫目帶來的安全隱患。車燈升級已成為自主品牌提升競爭力的重要手段。德系品牌的高滲透率主要源于整體銷量規(guī)模較小，且主力車型ID系列矩陣大燈配置比例高。在自主品牌中，矩陣大燈在20萬元以上價格帶車型的滲透率顯著更高，20-25萬元、25-30萬元價格帶的滲透率分別為26.5%、43.6%，車燈升級已成為彰顯競爭力的重要手段之一。此外，自主品牌的級別與價格下探程度更深，最低已下探至A級轎車、12-15萬價格帶，代表車型榮威Ei52021年平均月銷0.14萬輛，已實現(xiàn)全系標配矢量矩陣LED大燈，最低配置價格為14.18萬元。成本下降助力配置向下，推動矩陣大燈滲透率加速配置能否下探關鍵因素在于成本，矩陣大燈成本取決于LED數(shù)量。與傳統(tǒng)LED燈的不同之處在于，矩陣式智能大燈通過控制多顆LED芯片實現(xiàn)像素智能大燈控制，獨立分區(qū)的數(shù)量增多，相應地也增加了成本LED數(shù)量主要影響照明精度，矩陣大燈方案具備靈活性。單只大燈的模組數(shù)量會影響光學性能，更多的LED芯片能帶來更高精度的照明效果。在保證效果的前提下，可通過減少一定的LED數(shù)量降低成本。從國外的應用來看，早期矩陣大燈多搭載于高端車型，低成本矩陣大燈特點是簡化了車燈結構。例如2013年上市的奧迪A8改款應用的矩陣大燈，其中遠光燈由5組共計25顆獨立的LED組成，可實現(xiàn)對多個正向或?qū)ο蜍囕v的動態(tài)光束管理。而馬自達在2014年日本電子高新科技博覽會上展示的“ALH自適應LED陣列前大燈”技術的遠光燈由12顆LED組成，并被劃分為獨立的4組，雖然照明精度與奧迪有差距，但仍能實現(xiàn)規(guī)避傳統(tǒng)遠光燈炫目危害的功能，且成本更為低廉。方案靈活性與規(guī)?；仃嚧鬅襞渲孟绿?，加速滲透率提升。更低成本的LED方案為更多平價車型配備LED提供可能性。奧迪A6L配備的高清矩陣式LED大燈具備32個獨立光源，最低標配價格超過40萬元；而配備有矩陣大燈的秦Pro最低標配價格不足10萬元，其所配備的龍晶矩陣大燈擁有3-5個LED燈組，每個燈組由10余顆LED燈珠組成。此外，矩陣大燈應用比例提升所帶來的規(guī)?；矊⑦M一步降低成本。展望未來：特斯拉、造車新勢力領航車燈智能化，滲透率有望進一步提升展望2022年，矩陣大燈滲透率有望持續(xù)提升。特斯拉美國工廠已于一季度交付帶有矩陣式LED大燈的ModelS車型，原有車型也于2021年底進行OTA升級，實現(xiàn)對前照燈光束的控制。3月底開始交付的蔚來

ET7配置了智能燈光交互，由遠近光一體式大燈與“Double-Dash”日間行車燈組成，大燈采用了雙層矩陣式LED布局。小鵬G9計劃于三季度上市，從廣州車展的亮相情況來看，新車大燈有望搭載矩陣式燈珠與激光雷達。除此以外，零跑C11性能版、領克03中期改款、傳祺EMKOO等新車大燈均有望實現(xiàn)矩陣大燈的配置。一季度超10款新車配備矩陣大燈。2022年一季度上市的主要車型中，有12款配備有矩陣大燈或提供相關選配。從配置比例來看，標配車型的配置比例最低已達到60%，其中思皓曜、宋MAX

新能源、UNI-K新能源、星途追風ET-i已實現(xiàn)全系標配；從最低標配價格來看，涉及各個價格帶車型，其中思皓曜的最低標配價格僅為9.88萬元。2022年矩陣大燈滲透率有望持續(xù)快速提升。3成本具有下降潛力，DLP大燈有望接力矩陣大燈智能燈光交互，新勢力車燈升級后來居上高合HiPhiX配置可編程智能大燈，實現(xiàn)納米級精準控制。2020年9月，高合汽車發(fā)布HiPhiX，該車型配置了PML可編程智能大燈，是具備獨立計算器、紅外攝像頭與260萬片微鏡芯片的燈組系統(tǒng)，能做到類似投影儀般的精準光型控制。該車燈提供標準近光、城市遠光、標準遠光、集束遠光四大行駛照明模式，具備低速轉向輔助、盲區(qū)變道提示、行駛軌跡預測、車道偏離提示、行人追蹤提示、行人引導讓行與車輛追蹤屏蔽功能。智己L7DLP數(shù)字投影大燈分辨率達到260萬像素。2021年4月開啟預售的智己L7配置了像素式、可編程智能大燈。該DLP光跡投影大燈集成了DMD數(shù)字微型晶片與AI視覺芯片，具備260萬個獨立的微米級微反射鏡，可實現(xiàn)對光束的精準控制，投影分辨率達到260萬像素，在行車輔助外還能較好地實現(xiàn)場景交互功能。數(shù)字大燈投影，基于DMD的DLP技術是主流基于DMD的DLP技術是實現(xiàn)數(shù)字大燈投影功能的主流方案。實現(xiàn)大燈投影功能主要有以下技術路線：1）基于DMD的DLP技術：DMD（數(shù)字微鏡器件）是一種電子輸入、光學輸出的微機電系統(tǒng)（MEMs）。DLP芯片由DMD、DMD控制器、DMD微鏡驅(qū)動器等構成，芯片組能借助高達60Gbps的像素數(shù)據(jù)速率高速且精準地控制數(shù)百萬鏡片，實現(xiàn)車燈像素級別投影。2）LCD技術：LCD（LiquidCrystalDisplay，液晶顯示）技術是一種成熟的顯示技術，光線通過液晶發(fā)生多次反射、折射而改變路徑。LCD大燈通過控制系統(tǒng)向LCD模塊發(fā)出指令，進而發(fā)送像素顯示的指向與強度，提供高分辨率與高像素的照明。3）MicroLED技術：MicroLED的LED尺寸通常小于100μm，該技術預先在芯片的硅襯底中整合了矩陣式的CMOS控制電路，并對芯片進行矩陣式微結構處理，實現(xiàn)對每個微結構區(qū)域單獨的控制，形成大燈中的獨立像素。由于偏光片與液晶面板損耗的限制，LCD技術的光學效率較低，且改善空間有效，而MicroLED技術的像素數(shù)量遠低于LCD與DMD，基于DMD的DLP技術仍是當前實現(xiàn)數(shù)字大燈投影功能的主流方案。DLP技術通過燈源切換實現(xiàn)ADB功能，對大燈控制達到百萬像素級，賦予車燈智能交互性。與矩陣式大燈百級到萬級的像素級別相比，DLP的像素級別可達到百萬級，可以實現(xiàn)有效像素內(nèi)任意造型的遮蔽與照明。由于DLP技術的高精度與高分辨率遠超過前大燈像素需求，進而在保障行車安全的基礎上進一步地帶來信息交互功能。但DLP技術的光學設計與系統(tǒng)更為復雜，且主要由TI公司掌握，成本遠高于矩陣大燈。高端車型搭載+多場景應用，規(guī)模效應下DLP具備降本空間目前DLP大燈主要應用于高端車型。豪華車代表車型奔馳S級、邁巴赫S級當前DLP大燈最低標配價格分別為178.11、238.8萬元，奧迪在歐洲市場的2021款e-tron與etronSportback車型也推出數(shù)字化矩陣LED（DML）前大燈選配裝置。新勢力高合、智己分別在高合HiPhiX、智己L7車型上搭載了PML可編程智能大燈、DLP光跡投影大燈，最低標配價格分別為62.00、40.88萬元，2022年將量產(chǎn)的智己LS7也將搭載260萬像素的DLP投影大燈。雖然名稱略有差別，但這些具備智能交互功能的大燈均采用了基于DMD的DLP技術。AR-HUD與前照燈領域的DLP技術具備通用性。DLP技術具備多應用場景，在汽車行業(yè)主要為照明與顯示：前者即為DLP大燈，后者則是指AR-HUD（增強現(xiàn)實抬頭顯示），使駕駛員無需低頭就可獲得有關車輛巡航、車速與導航等的信息，增強行車安全性。采用DLP技術的AR-HUD具備分辨率高、亮度高、技術成熟等優(yōu)勢，奔馳S級、第二代傳祺GS8車型均配置了由TI公司DLP芯片提供支持的AR-HUD功能。對比TI公司用于大燈的DLP5531-Q1與用于AR-HUD的DLP5530-Q1芯片組來看，其底層DLP技術具備通用性。基于DLP數(shù)字交互大燈技術的積累，華域視覺現(xiàn)已完成對AR-HUD臺架與實驗車的5輪迭代。規(guī)?；潭忍嵘型档虳LP技術成本。豪華品牌與造車新勢力持續(xù)推進DLP大燈的應用，智己L7與高合HiPhiX的DLP大燈均來自華域視覺，智己2022年將量產(chǎn)的LS7車型也將搭載DLP大燈。華域視覺第一代DLP數(shù)字大燈與顯示控制系統(tǒng)已實現(xiàn)量產(chǎn)，第二代更高像素、更多場景功能的DLP數(shù)字大燈正在推進量產(chǎn)過程中；星宇股份已布局DLP技術，2021年承接的135億元新項目訂單中包括ADB前照燈、DLP前照燈與車燈控制器。AR-HUD滲透率也在持續(xù)提升，規(guī)?；?，DLP技術成本具備一定程度的下降空間。4投資分析：ADB市場持續(xù)成長，國內(nèi)龍頭深度參與矩陣大燈加速滲透，DLP大燈開始應用于高端車型，ADB市場持續(xù)成長。國內(nèi)龍頭企業(yè)已經(jīng)深度參與車燈智能化的浪潮，未來有望顯著受益，重點推薦：1）星宇股份：走向全球的車燈龍頭，2021年承接包括ADB前照燈、DLP前照燈及車燈控制器等共計135億元新項目訂單，持續(xù)加強對基于DMD、MicroLED智能前照燈模組等新技術的開發(fā)應用；2）華域汽車：國內(nèi)綜合實力最強的車燈企業(yè)，深度布局ADB、DLP和環(huán)境感知等前沿技術，第一代DLP數(shù)字大燈與顯示及控制系統(tǒng)LightingMaster已實現(xiàn)量產(chǎn)，推進第二代更高像素