阿里巴巴專題研究

阿里巴巴專題研究一、淘特&淘菜菜是阿里深入下沉市場(chǎng)的重要抓手中國(guó)商業(yè)零售仍將是阿里最重要的基本盤。2019年末以來，阿里發(fā)布并推進(jìn)內(nèi)需、全球化、云計(jì)算（和大數(shù)據(jù)）三大戰(zhàn)略，盡管近幾年電商出海和云計(jì)算被擺在了相當(dāng)重要的位置，但其對(duì)阿里收入貢獻(xiàn)占比提升依然十分緩慢，可以預(yù)見在未來相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)，內(nèi)需相關(guān)的業(yè)務(wù)仍將是阿里主要的收入來源和基本盤。近年來阿里在國(guó)內(nèi)電商市場(chǎng)的市占率雖然受多多、抖快等社交電商、內(nèi)容電商影響有所下降，但其龍頭地位依然難以撼動(dòng)，但與之相對(duì)應(yīng)的阿里也面臨體量大增速慢的問題，因此在后電商時(shí)代，阿里始終在深化其新零售生態(tài)體系。內(nèi)需市場(chǎng)的增長(zhǎng)邊界在于新零售，下沉市場(chǎng)是近幾年重要發(fā)展方向。早些年阿里的新零售布局多集中在江浙滬等偏中高線城市，如銀泰、蘇寧、大潤(rùn)發(fā)（高鑫零售）等，涉及很多線下百貨商超，力圖整合線上線下資源給消費(fèi)者全新的購(gòu)物體驗(yàn)。盒馬屬于一個(gè)創(chuàng)新的社區(qū)電商業(yè)態(tài)，其到店+到家模式本質(zhì)也是用戶數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)線上和線下場(chǎng)景打通。在阿里積極布局線上+線下新零售的同時(shí)，其他互聯(lián)網(wǎng)零售業(yè)態(tài)也紛紛涌現(xiàn)，如社交電商、前置倉(cāng)、社區(qū)團(tuán)購(gòu)等等。拼多多作為社交電商典型代表通過有限低價(jià)爆款+微信社交裂變實(shí)現(xiàn)了用戶的原始積累，本質(zhì)是享受到移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)尤其是下沉市場(chǎng)的互聯(lián)網(wǎng)紅利。前置倉(cāng)作為低配版盒馬，放棄了線下用戶體驗(yàn)，提高了性價(jià)比和履約效率，盡管被阿里看衰但在高線城市仍占據(jù)一席之地。社區(qū)團(tuán)購(gòu)的崛起基于履約模式創(chuàng)新，其重資產(chǎn)投入不在線下消費(fèi)場(chǎng)所而是在履約供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)，社團(tuán)早期的獲客和市場(chǎng)教育以團(tuán)長(zhǎng)為抓手，無論低價(jià)定位還是對(duì)團(tuán)長(zhǎng)社交關(guān)系鏈的高要求都與下沉市場(chǎng)消費(fèi)場(chǎng)景更匹配。基于此，近幾年阿里新零售布局的重點(diǎn)也向下沉市場(chǎng)傾斜，一方面，下沉市場(chǎng)的消費(fèi)空間大于中高線市場(chǎng)，布局下沉市場(chǎng)有利于阿里豐富其新零售生態(tài)，滿足更廣泛用戶群體的多維度需求，另一方面，下沉市場(chǎng)的互聯(lián)網(wǎng)紅利打開了電商（用戶）增長(zhǎng)的天花板，下沉市場(chǎng)是一個(gè)人口基數(shù)大、市場(chǎng)空間廣、電商增速快的目標(biāo)市場(chǎng)。淘特和淘菜菜是阿里深入下沉市場(chǎng)的重要抓手，也是近年來重點(diǎn)投入方向。2020和2021年，阿里先后成立淘寶特價(jià)版（淘特）和MMC（淘菜菜）事業(yè)部，加碼下沉市場(chǎng)。淘特對(duì)標(biāo)拼多多，是國(guó)內(nèi)首個(gè)以C2M定制商品為核心供給的平臺(tái)，淘菜菜定位社區(qū)團(tuán)購(gòu)（社區(qū)電商/近場(chǎng)電商），對(duì)標(biāo)美團(tuán)優(yōu)選/多多買菜。2021年以來，阿里核心商業(yè)（corecommerce）的戰(zhàn)略投入顯著增加，除了傳統(tǒng)的本地生活、國(guó)際業(yè)務(wù)（Lazada等）、菜鳥物流外，以淘菜菜和淘特為代表的的新零售投入顯著增加。組織架構(gòu)調(diào)整打通B端C端，集團(tuán)內(nèi)協(xié)同能力進(jìn)一步加強(qiáng)。淘特與淘菜菜低價(jià)好貨屬性導(dǎo)致其不僅需要用戶端與2C業(yè)務(wù)協(xié)同，商品端也需要與2B業(yè)務(wù)強(qiáng)相關(guān)，而過往阿里核心商業(yè)板塊眾多且前臺(tái)獨(dú)立運(yùn)行，B端C端協(xié)同較為有限。2022年1月1日，阿里中國(guó)數(shù)字商業(yè)板塊正式成立，戴珊代表阿里集團(tuán)分管大淘寶（淘寶、天貓、阿里媽媽）、B2C零售、淘菜菜、淘特和1688等一層組織。從業(yè)務(wù)調(diào)整看，B2B事業(yè)群及淘菜菜的負(fù)責(zé)人戴珊管理權(quán)限進(jìn)一步放大，阿里國(guó)內(nèi)零售商業(yè)的B端C端全面打通，社區(qū)電商和下沉市場(chǎng)被提到了更高的戰(zhàn)略地位上，預(yù)計(jì)未來淘特和淘菜菜在流量和供應(yīng)鏈端的協(xié)同將進(jìn)一步加強(qiáng)，集團(tuán)資源也有望繼續(xù)向之傾斜。二、淘特：AAC高速增長(zhǎng)，注重商品性價(jià)比淘特是阿里旗下專注下沉市場(chǎng)的獨(dú)立電商平臺(tái)。淘特對(duì)標(biāo)拼多多，專注下沉市場(chǎng)，為價(jià)格敏感用戶提供高性價(jià)比產(chǎn)品，目前淘特APP是阿里電商平臺(tái)矩陣的重要一員。淘寶特價(jià)版其實(shí)早在2018年3月就已經(jīng)上線，主營(yíng)各類折扣小商品，不過在供給上和淘寶平臺(tái)并沒有差別，戰(zhàn)略上雖然指向拼多多，但內(nèi)部不夠重視，并沒有團(tuán)隊(duì)專門運(yùn)營(yíng)，當(dāng)時(shí)兼職運(yùn)營(yíng)淘寶特價(jià)版的是淘寶事業(yè)群的天天特賣團(tuán)隊(duì)，負(fù)責(zé)人是唐宋，向蔣凡匯報(bào)。2018年雙11拼多多迅速崛起后，阿里選擇與之迎戰(zhàn)的是聚劃算而不是淘寶特價(jià)版，但效果并不理想，根本原因在于聚劃算在天貓?bào)w系內(nèi)，淘寶APP難以在升級(jí)和下沉兩種消費(fèi)邏輯上取得統(tǒng)一，阿里需要一個(gè)獨(dú)立的端口去承接這些追求極致性價(jià)比的用戶。2019年底阿里整合淘寶的天天特賣和1688旗下的供貨中心，成立了C2M事業(yè)部，汪海（花名七公）兼職C2M事業(yè)部總經(jīng)理，前端對(duì)應(yīng)產(chǎn)品即為淘寶特價(jià)版。被合并的天天特賣屬于淘寶事業(yè)群，1688旗下的供貨中心則屬于B2B事業(yè)群，于是負(fù)責(zé)人汪海開始向蔣凡和戴姍雙實(shí)線匯報(bào)。2020年3月淘寶特價(jià)版重新上線獨(dú)立運(yùn)行，強(qiáng)化C2M邏輯，借助疫情影響下的供給紅利用零門檻入駐和流量扶持的方式吸引工廠。2020年底在淘寶特價(jià)版消費(fèi)達(dá)到1億用戶時(shí)，C2M事業(yè)部正式從淘寶事業(yè)群獨(dú)立出來，汪海的匯報(bào)關(guān)系從雙實(shí)線匯報(bào)變成了單線匯報(bào)給戴姍。2021年4月C2M事業(yè)部更名為淘特事業(yè)部，進(jìn)一步弱化淘寶的印記，強(qiáng)化其獨(dú)立地位。2021年5月負(fù)責(zé)人汪海正式成為阿里合伙人，淘特戰(zhàn)略地位再次提升?；钴S買家數(shù)高速增長(zhǎng)，為淘系貢獻(xiàn)大量增量AAC。截至2021年三季度末，淘特活躍買家數(shù)已達(dá)到2.4億，根據(jù)Questmobile數(shù)據(jù)，截至2021年11月，淘特MAU和DAU分別為1.53億和0.31億，同比增長(zhǎng)75%和110%，DAU/MAU也處在有數(shù)據(jù)以來較高水平。市場(chǎng)擔(dān)憂淘特基于淘寶主站導(dǎo)流，在打擊拼多多的同時(shí)，對(duì)淘寶主站有分流。我們認(rèn)為，即便考慮獨(dú)占用戶，淘特的活躍買家數(shù)也達(dá)到了相當(dāng)?shù)囊?guī)模，根據(jù)FY2022Q2財(cái)報(bào)電話會(huì)披露，淘特的獨(dú)占用戶比例高達(dá)50%，阿里活躍買家數(shù)增速?gòu)?020年末以來顯著反彈，在近幾個(gè)季度新增AAC高于拼多多很大程度源于淘特的貢獻(xiàn)。淘特?fù)碛腥齻€(gè)核心能力。（1）M端的商品力，優(yōu)質(zhì)工廠制造的性價(jià)比商品是淘特最核心的競(jìng)爭(zhēng)力。（2）連接M和C的履約能力，淘特將商家倉(cāng)與自營(yíng)倉(cāng)配體系相結(jié)合，形成了一張更高效更低成本的履約網(wǎng)絡(luò)。（3）C端運(yùn)營(yíng)力，淘特為消費(fèi)者提供豐富的互動(dòng)場(chǎng)景和購(gòu)物體驗(yàn)。商品力：極致的性價(jià)比，而非極致的低價(jià)。市場(chǎng)擔(dān)心淘特在下沉市場(chǎng)相對(duì)多多/京喜的差異化優(yōu)勢(shì)并不明顯，多多的價(jià)格更低，京喜的品質(zhì)/物流體驗(yàn)更好。我們認(rèn)為，京喜的SKU結(jié)構(gòu)和多多/淘特略有不同，不具有嚴(yán)格可比性，多多追求極致的低價(jià)，但淘特的性價(jià)比顯然更優(yōu)，即價(jià)格相比淘寶主站/1688已然很便宜，即使比多多略貴，但產(chǎn)品質(zhì)量可能好很多。商品零售價(jià)格等于成本加成利潤(rùn)率，淘特的目標(biāo)是保證商品質(zhì)量和廠家利潤(rùn)率的前提下，降低廠家經(jīng)營(yíng)成本，讓消費(fèi)者最終獲益。支持高性價(jià)比的原因在于阿里的強(qiáng)M2C能力。多多引以為豪的反向C2M能力，阿里其實(shí)也很強(qiáng)。（1）阿里創(chuàng)辦22年的1688.com積累了大量具備出色生產(chǎn)能力的工廠，淘特開設(shè)工廠直營(yíng)店鋪，將這些工廠的白牌好貨直接提供給消費(fèi)者，省去了廠商品牌創(chuàng)立和維護(hù)的高額成本。（2）在設(shè)計(jì)端，用平臺(tái)消費(fèi)者洞察，反向推動(dòng)功能定制，只保留核心功能，去除不常用的冗余功能，設(shè)計(jì)成本大幅降低。（3）在生產(chǎn)端，當(dāng)商品在淘特售賣測(cè)試成功后，平臺(tái)對(duì)用戶的需求預(yù)測(cè)反向促進(jìn)工廠端以銷定產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)柔性化生產(chǎn)，成本也得到降低。（4）零運(yùn)營(yíng)成本，大部分工廠并不具備直接面向C端的銷售和運(yùn)營(yíng)能力，只需將商品交給淘特，后續(xù)的售賣和發(fā)運(yùn)完全由淘特負(fù)責(zé)，工廠的零售運(yùn)營(yíng)成本幾乎為零。（5）廣告營(yíng)銷方面，多年積累的數(shù)據(jù)能力提高了營(yíng)銷精準(zhǔn)度，降低營(yíng)銷成本。（6）品控方面，淘特在商品上架可售前，進(jìn)行了嚴(yán)格的質(zhì)量控制，有效降低了退貨等售后服務(wù)成本。在六大能力下，淘特幫助廠家打磨出真正平價(jià)的商品，讓廠家有錢賺，消費(fèi)者能省錢。履約能力：高效率低成本。淘特的履約能力與常規(guī)社會(huì)化快遞的不同點(diǎn)在于M2C模式讓工廠直面消費(fèi)者，縮短了多層中間環(huán)節(jié)提效降本。中國(guó)產(chǎn)業(yè)集群現(xiàn)象十分明顯，阿里在主產(chǎn)業(yè)帶布局了30多個(gè)產(chǎn)地倉(cāng)，減少?gòu)S家的運(yùn)輸成本和時(shí)間，淘特聯(lián)合菜鳥一起搭建官方履約服務(wù)體系，為廠家提供24小時(shí)的攬收服務(wù)以及一站式物流托管。阿里倉(cāng)配物流體系在保障淘特直營(yíng)廠商低成本快速履約的同時(shí)，還可提高庫(kù)存周轉(zhuǎn)率，有效解決廠商發(fā)貨難、發(fā)貨貴等諸多痛點(diǎn)。運(yùn)營(yíng)能力：好玩簡(jiǎn)單。下沉用戶閑暇時(shí)間較多，喜歡社交且年輕化，所以在消費(fèi)者運(yùn)營(yíng)方面，淘特為他們提供好玩簡(jiǎn)單的購(gòu)物體驗(yàn)。淘特將娛樂和購(gòu)物融合，開發(fā)了成長(zhǎng)類互動(dòng)小游戲、直播互動(dòng)等場(chǎng)景，并通過激勵(lì)人與人分享互動(dòng)來提高用戶轉(zhuǎn)化與復(fù)購(gòu)。例如和身邊人共同搖一搖手機(jī)，參與者就都能隨機(jī)獲得優(yōu)惠券?！昂?jiǎn)單”

則是讓消費(fèi)者選的簡(jiǎn)單、買的簡(jiǎn)單、售后服務(wù)簡(jiǎn)單無憂。淘特打造不同的商品組合，推薦給相應(yīng)的消費(fèi)者，減少比價(jià)，實(shí)現(xiàn)一攬子購(gòu)物，而壞單包賠的承諾，免除了消費(fèi)者的后顧之憂。擴(kuò)充SKU，提升用戶留存與復(fù)購(gòu)是未來發(fā)展重點(diǎn)。盡管仍有部分投資者熱衷于把淘特和拼多多做全方位對(duì)比，認(rèn)為淘特不具備拼多多早期崛起的條件，我們認(rèn)為，淘特雖然對(duì)標(biāo)拼多多，但其崛起的路徑和多多仍有很大區(qū)別，走的并不是以補(bǔ)貼換增長(zhǎng)的多多模式，也并不過分依賴流量平臺(tái)的社交裂變。淘特的核心競(jìng)爭(zhēng)力不是絕對(duì)低價(jià)，而是極致性價(jià)比，以及背后支持高性價(jià)比的阿里龐大B端資源，即所謂的商品力，多多引以為豪的反向C2M能力，阿里甚至更強(qiáng)。淘特雖然依托主站導(dǎo)流，但依然為淘系貢獻(xiàn)了相當(dāng)規(guī)模的增量AAC，因此不能簡(jiǎn)單把淘特理解為增加ARPU的防守型業(yè)務(wù)，其更多是對(duì)淘寶主站的補(bǔ)充，而不是分流。不可否認(rèn)，阿里整體的AAC規(guī)模龐大，未來天花板有限，增加ARPU是淘特未來發(fā)展的重點(diǎn)，而淘特的低價(jià)好物定位導(dǎo)致其未來ARPU的提升可能不是通過客單價(jià)的提升而更多是通過增加用戶留存與復(fù)購(gòu)實(shí)現(xiàn)，而增加復(fù)購(gòu)的基礎(chǔ)在于有更多好貨，擴(kuò)充SKU，以貨為抓手，依托阿里龐大的B端資源實(shí)現(xiàn)良性健康發(fā)展。三、淘菜菜：社團(tuán)市場(chǎng)出清加速，淘菜菜躋身行業(yè)前三為什么把淘菜菜和淘特放到一起討論？雖然淘菜菜和淘特是兩種截然不同的商業(yè)模式，但兩者有很多相似特征：（1）兩者都針對(duì)下沉市場(chǎng)，盡管淘特對(duì)標(biāo)拼多多，淘菜菜對(duì)標(biāo)美團(tuán)優(yōu)選/多多買菜等社區(qū)團(tuán)購(gòu)平臺(tái)，但兩者的目標(biāo)市場(chǎng)都是低線城市，本質(zhì)目的都是補(bǔ)充阿里新零售在下沉市場(chǎng)的用戶消費(fèi)場(chǎng)景。（2）兩者都是B端C端業(yè)務(wù)協(xié)同的典范，淘菜菜和淘特的能力稟賦有很多相似特征，都是建立在強(qiáng)商品力、履約能力和運(yùn)營(yíng)能力的基礎(chǔ)上，對(duì)阿里的供應(yīng)鏈都有協(xié)同和復(fù)用，同時(shí)淘特本身也是淘菜菜的供應(yīng)鏈端之一，只不過淘菜菜作為社區(qū)團(tuán)購(gòu)/社區(qū)電商模式，在終端履約環(huán)節(jié)增加了一個(gè)圍繞社區(qū)自提點(diǎn)展開的渠道能力。MMC升級(jí)淘菜菜，阿里加碼社區(qū)團(tuán)購(gòu)。2020年4季度社區(qū)團(tuán)購(gòu)迅速興起，彼時(shí)正值阿里反壟斷調(diào)查初期，新業(yè)務(wù)投入較為克制，從某種意義講，阿里錯(cuò)過了社區(qū)團(tuán)購(gòu)早期最佳時(shí)間窗口。待到2021年4月反壟斷處罰落地，阿里整合零售通資源和盒馬集市成立MMC事業(yè)群，聚焦社區(qū)團(tuán)購(gòu)業(yè)務(wù)時(shí)，行業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)了明顯的頭部平臺(tái)美團(tuán)優(yōu)選和多多買菜，并且其領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)持續(xù)至今。MMC成立初期業(yè)務(wù)進(jìn)展并不順利，盒馬集市小程序長(zhǎng)期不能更新，行業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)，夏天淡季同時(shí)冷柜不足，無論MMC還是整個(gè)行業(yè)的單量增長(zhǎng)都十分緩慢。所以MMC前期的重點(diǎn)并不是單量的快速增長(zhǎng)，而是花更多精力做基本功，做供應(yīng)鏈的整合。2021年9月MMC宣布整合盒馬集市和淘寶買菜，對(duì)外品牌統(tǒng)一升級(jí)為“淘菜菜”，流量端，手淘及淘特為淘菜菜導(dǎo)流，在供應(yīng)鏈端，淘菜菜打通盒馬、大潤(rùn)發(fā)、零售通、1688及淘特。2021年上半年市場(chǎng)對(duì)阿里加碼社團(tuán)投資存在較大分歧，加大投資可能面臨行業(yè)增長(zhǎng)放緩?fù)顿Y回報(bào)期長(zhǎng)、監(jiān)管態(tài)度不明確等風(fēng)險(xiǎn)，不投就等于直接把市場(chǎng)讓給美團(tuán)和多多，社團(tuán)市場(chǎng)格局加速明朗后阿里的電商基本盤更容易受到美團(tuán)和多多的威脅，所以還不如圍魏救趙。截至2021年10月，淘菜菜日單量已接近1100萬(wàn)單，超越興盛優(yōu)選成為行業(yè)第三名。從后驗(yàn)主義角度看，阿里加碼社區(qū)團(tuán)購(gòu)/社區(qū)電商是一個(gè)十分明智的選擇，拋開牽制美團(tuán)和多多的戰(zhàn)略意不說，無論淘特還是淘菜菜，阿里走的都不是超低價(jià)強(qiáng)補(bǔ)貼的模式，而更多依托、復(fù)用阿里的供應(yīng)鏈資源，以貨為抓手，實(shí)現(xiàn)健康、可持續(xù)的增長(zhǎng)。同時(shí)在團(tuán)長(zhǎng)端，淘菜菜復(fù)用零售通的社區(qū)小店資源，中國(guó)有600萬(wàn)夫妻老婆店，零售通服務(wù)了近四分之一，小店店主成為團(tuán)長(zhǎng)的重要來源，并且能提供穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所。新冠疫情以來，夫妻老婆店快速擁抱互聯(lián)網(wǎng)電商，從提供即時(shí)消費(fèi)走向服務(wù)社區(qū)居民，在消費(fèi)升級(jí)和數(shù)字化轉(zhuǎn)型大背景下，小店經(jīng)濟(jì)將告別傳統(tǒng)的粗放經(jīng)營(yíng)模式，轉(zhuǎn)而進(jìn)入到精細(xì)化運(yùn)營(yíng)時(shí)代，并將在線上線下融合、貨品質(zhì)量、金融支持、數(shù)據(jù)管理等方面得到質(zhì)的提升。十薈團(tuán)戰(zhàn)略收縮，逐步讓位淘菜菜。在成立MMC事業(yè)群之前，阿里早在2018年就參與了社區(qū)團(tuán)購(gòu)老三團(tuán)之一的十薈團(tuán)天使輪投資，并一路領(lǐng)投到D輪（2021年3月）。十薈團(tuán)在供應(yīng)鏈、運(yùn)營(yíng)、流量等方面獲得阿里多方面賦能，1688、大潤(rùn)發(fā)等提供商品資源支持，菜鳥驛站、零售通等提供履約終端基礎(chǔ)設(shè)施，淘寶買菜提供重要流量入口。MMC事業(yè)群成立后，十薈團(tuán)沒有新一輪融資，2021年下半年以來戰(zhàn)略收縮十分明顯，8月起大規(guī)模裁員，退出多地市場(chǎng)。據(jù)悉，十薈團(tuán)與阿里MMC在部分地區(qū)進(jìn)行區(qū)域整合，在運(yùn)營(yíng)方面資源共享、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、團(tuán)隊(duì)協(xié)作，探索社區(qū)團(tuán)購(gòu)業(yè)態(tài)。而被裁員工、供應(yīng)鏈、區(qū)域倉(cāng)配和團(tuán)長(zhǎng)運(yùn)營(yíng)資源，也可能會(huì)由阿里淘菜菜接盤。社區(qū)團(tuán)購(gòu)行業(yè)進(jìn)入后半程，市場(chǎng)出清加速。2021年下半年以來，同程生活破產(chǎn)，十薈團(tuán)戰(zhàn)略收縮讓位淘菜菜，興盛優(yōu)選背靠騰訊、京東，老三團(tuán)整體慘淡。社區(qū)團(tuán)購(gòu)早期比拼的是流量，團(tuán)長(zhǎng)是獲客和履約的重要環(huán)節(jié)，SKU以生鮮為主，具有低價(jià)標(biāo)簽。但隨著行業(yè)市場(chǎng)出清加速，低流量平臺(tái)逐步退出，頭部玩家流量差距收窄，團(tuán)長(zhǎng)傭金率呈下行趨勢(shì)，引流職能弱化，更偏履約職能，更關(guān)注冷柜率等指標(biāo)，SKU方面繼續(xù)擴(kuò)張，生鮮占比下降，因此社區(qū)團(tuán)購(gòu)后半場(chǎng)比拼的更多是履約能力建設(shè)，以及更長(zhǎng)期的供應(yīng)鏈建設(shè)。相比于傳統(tǒng)社區(qū)團(tuán)購(gòu)模式，淘菜菜更接近“近場(chǎng)電商”。傳統(tǒng)社區(qū)團(tuán)購(gòu)模式是社會(huì)化團(tuán)長(zhǎng)裂變傾銷，是人推貨，淘菜菜是小店數(shù)字化升級(jí)，是貨配人（M2C）。相比于美團(tuán)的線下地推以及多多買菜的社交裂變，阿里依托零售通背后下沉市場(chǎng)的100多萬(wàn)實(shí)體門店資源，一方面將門店數(shù)字化，通過淘寶、支付寶完成線上獲客，另一方面其在選品和供應(yīng)鏈上更加面向下沉市場(chǎng)，固定經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所增加服務(wù)確定性，穩(wěn)定的鄰里關(guān)系提供個(gè)性化分層服務(wù)，數(shù)字感知設(shè)備入場(chǎng)能讓小店聚攏規(guī)模化需求，反哺生產(chǎn)端，有利于建立基于下沉市場(chǎng)小店模式的社區(qū)團(tuán)購(gòu)。阿里將以600萬(wàn)數(shù)字小店為中心，利用供應(yīng)鏈壁壘、數(shù)字化供給和社區(qū)云的優(yōu)勢(shì)，繼續(xù)加大投入優(yōu)化物流、倉(cāng)配、轉(zhuǎn)運(yùn)能力，聚焦下沉市場(chǎng)，打造“預(yù)售+自提”消費(fèi)模式。商品力：低價(jià)好貨，豐富不貴。如同淘特有1688.com的幫手一樣，淘菜菜也有自己的好幫手。在非生鮮品類上，淘菜菜首先復(fù)用淘特的工廠直供能力，提供極具性價(jià)比的日用百貨。其次，淘菜菜和大潤(rùn)發(fā)（高鑫零售）緊密合作，在快消品、包裝食品等類目上快速形成優(yōu)勢(shì)，在過去不到一年內(nèi)淘菜菜已和國(guó)內(nèi)外1600多個(gè)知名品牌實(shí)現(xiàn)品牌聯(lián)采，而且高鑫零售超過3500個(gè)自有品牌商品也進(jìn)入了淘菜菜的商品池。此外，基于本地化的特色食品需求，淘菜菜構(gòu)建了以城市為單位的社會(huì)化采購(gòu)組貨能力，商品豐富性得到了有力補(bǔ)充，比如重慶小面、金華火腿等地方特產(chǎn)。同時(shí)，淘菜菜通過一品多商的競(jìng)價(jià)機(jī)制，提升商品的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力。在生鮮及蔬果領(lǐng)域，豐富度和好品質(zhì)是淘菜菜的特色和堅(jiān)持。淘菜菜的信心來自兩個(gè)最主要的幫手，一個(gè)是阿里已經(jīng)做了7年的農(nóng)業(yè)基地直采團(tuán)隊(duì)，為淘菜菜帶來超過700多個(gè)農(nóng)業(yè)直采基地，另一個(gè)則依然是高鑫零售，與淘菜菜攜手在每個(gè)區(qū)域的分銷中心共同建設(shè)一個(gè)數(shù)字化的生鮮加工中心，配置自動(dòng)化的保鮮技術(shù)和分級(jí)分選生產(chǎn)線，并建立嚴(yán)格的品控標(biāo)準(zhǔn)，提高生鮮及蔬果質(zhì)量。在性價(jià)比基礎(chǔ)上，淘菜菜強(qiáng)調(diào)好品質(zhì)和豐富性，希望為下沉市場(chǎng)帶來一日三餐的消費(fèi)升級(jí)，而不是與線下消費(fèi)場(chǎng)景進(jìn)行簡(jiǎn)單的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。履約力：高效、準(zhǔn)時(shí)、可靠。與常規(guī)的履約網(wǎng)絡(luò)相比，淘菜菜依托菜鳥物流、菜鳥驛站，菜鳥鄉(xiāng)村3個(gè)團(tuán)隊(duì)的能力實(shí)現(xiàn)了4個(gè)升級(jí)。（1）在網(wǎng)絡(luò)布局上，淘菜菜打破了中心倉(cāng)到網(wǎng)格倉(cāng)的兩級(jí)網(wǎng)絡(luò)，而是以分步式多級(jí)履約網(wǎng)絡(luò)和聯(lián)動(dòng)動(dòng)態(tài)智能調(diào)度中心，實(shí)現(xiàn)更廣覆蓋、更優(yōu)實(shí)效服務(wù)與最佳效率間的匹配。（2）在供給履約側(cè)，加強(qiáng)包括共享倉(cāng)、生鮮加工中心、干線網(wǎng)絡(luò)在內(nèi)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提供并完善針對(duì)不同品類供應(yīng)鏈的履約解決方案，提升社會(huì)供給流通效率。（3）在配送側(cè)，通過集團(tuán)生態(tài)資源共建，提升網(wǎng)絡(luò)穩(wěn)定性和資源復(fù)用效率。（4）在物流倉(cāng)內(nèi)作業(yè)模式上，以數(shù)字化、自動(dòng)化和智能化為導(dǎo)向，創(chuàng)新作業(yè)模式，助力體驗(yàn)改善和效率提升。這4項(xiàng)升級(jí)每個(gè)都能帶來效率的提升，通過智能調(diào)度中心進(jìn)行履約時(shí)效分層，淘菜菜97%的訂單都能在第二天中午12點(diǎn)前送達(dá)，方便每個(gè)家庭能夠用最新鮮的食材做午飯，另外淘菜菜堅(jiān)持冷凍、冷藏、常溫三溫層冷鏈能力的全面覆蓋，確保食材的品質(zhì)可靠，讓消費(fèi)者吃的放心。渠道力：線下多業(yè)態(tài)服務(wù)社區(qū)。渠道力也是社區(qū)電商和其他電商的顯著差異之一，透過遍布在社區(qū)的渠道末端，淘菜菜可以為居民提供更有溫度和更加便捷的服務(wù)。在這方面淘菜菜有三個(gè)幫手：店主型團(tuán)長(zhǎng)，過去5年阿里零售通業(yè)務(wù)深度服務(wù)了百萬(wàn)小店，2021年其中一部分小店升級(jí)為淘菜菜社區(qū)自提點(diǎn)，基于鄰里信賴關(guān)系，小店店主為居民提供更個(gè)性化和多元化的分層服務(wù)，并通過職能拓展增加自身收入，目前店主型團(tuán)長(zhǎng)已經(jīng)有56萬(wàn)家。驛站型團(tuán)長(zhǎng)，在淘菜菜覆蓋的100多個(gè)城市內(nèi)，45,000多個(gè)菜鳥驛站，已經(jīng)在收發(fā)包裹服務(wù)的基礎(chǔ)上，疊加了團(tuán)點(diǎn)營(yíng)銷及次日自提服務(wù)。在鄉(xiāng)村，菜鳥鄉(xiāng)村陸續(xù)將物流末端網(wǎng)點(diǎn)升級(jí)為淘菜菜的區(qū)域業(yè)務(wù)代理，實(shí)現(xiàn)物流和商流的結(jié)合，沉淀貨運(yùn)共配能力，目前縣域覆蓋率已達(dá)到40%。運(yùn)營(yíng)力：線上多端多場(chǎng)景。淘菜菜的運(yùn)營(yíng)力主要具備兩個(gè)特點(diǎn)：一是公域和私域齊頭并進(jìn)，淘寶、淘特、小程序多端融合，尤其將淘菜菜加入首頁(yè)消費(fèi)頻道后，淘寶、淘特的用戶消費(fèi)場(chǎng)景均更加豐富，消費(fèi)頻次和粘性也大幅提升。二是多場(chǎng)景觸達(dá)用戶，淘菜菜既有私域的團(tuán)長(zhǎng)運(yùn)營(yíng)群，也有公域的直播互動(dòng)場(chǎng)景，兩者互為補(bǔ)充，更好服務(wù)消費(fèi)者?；贛2