第二課-新三板掛牌企業(yè)發(fā)行融資方案策劃

第一部分新三板市場(chǎng)概況第二部分融資業(yè)務(wù)規(guī)則第三部分融資方案新三板市場(chǎng)概截 截 2016年1- 2016年1- 2016

圖表2016年各行業(yè)實(shí)際 金總 2015年 年全年完 次，累計(jì) 金 億元。 金的定增方案比例明顯增加，占比達(dá)到 圖表2015-2016上半年未完成預(yù)計(jì) 圖 已完成的定向增發(fā)案例實(shí)際募資總額分布（億元圖 第二部融資業(yè)務(wù)規(guī) 法》第

向特定對(duì)

關(guān)

掛牌公司向特定對(duì) 《非上市公眾公

中小企

豁免核準(zhǔn)， 中小企

轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)自律管理（）注 后股東人數(shù)累計(jì)不超過(guò)200人是

制制條條新 限售安新限售安間 間信息披不強(qiáng)制披露 金用途 信息披定定

掛牌公司董事會(huì)、股東會(huì)作 決議，應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定 對(duì)（現(xiàn)有股東除外）與公司簽署的附生效條件 董事會(huì)決議未確定具體對(duì)象的，董事會(huì)決議應(yīng)當(dāng)明確對(duì)象的范圍、價(jià)格區(qū)間、價(jià)格確定辦法、數(shù)量 董事會(huì)應(yīng)當(dāng)說(shuō)明本次募金的用途董事會(huì)決議確定具體對(duì)象的，掛牌公司應(yīng)當(dāng)與相關(guān)對(duì)象簽訂附生效條件的認(rèn)購(gòu)合同。認(rèn)購(gòu)合同應(yīng)當(dāng)載明該發(fā)行對(duì)象擬認(rèn)購(gòu)的數(shù)量或數(shù)量區(qū)間、認(rèn)購(gòu)價(jià)格、限售期，同時(shí)約定本次經(jīng)公司董事會(huì)、股東大會(huì)批準(zhǔn)后，該合同即掛牌公司股東大會(huì)審議通 對(duì)象范圍、價(jià)格區(qū)間、價(jià)格確定辦法、 中小企 轉(zhuǎn)讓系 業(yè)務(wù)細(xì)則（試行）》第八條 東限認(rèn)購(gòu)無(wú)規(guī)，視股權(quán)登日在股東有先認(rèn)權(quán)。權(quán)記下收時(shí)有公司 的股東次定向 優(yōu)先認(rèn)權(quán)。股權(quán)登當(dāng)日買公司 的東有先購(gòu)，在股權(quán)登記日后一日（R+1日）賣出公 的股東亦享有優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)，在股權(quán)登記日當(dāng)日賣出所持司全 的股東不享有優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)章程無(wú)規(guī)對(duì)現(xiàn)有股東做優(yōu)先認(rèn)章程無(wú)規(guī)現(xiàn)有股東做出放棄優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)的章程有規(guī)章程中明確現(xiàn)有股東無(wú)優(yōu)章程有規(guī)現(xiàn)金：具 等相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì) 出具驗(yàn)資報(bào)認(rèn)購(gòu)方

股權(quán)資產(chǎn)：經(jīng)具 等相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì) 審非現(xiàn)金資非股權(quán)資產(chǎn)：經(jīng)具 等相關(guān)業(yè)務(wù)資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)尚未完成相關(guān) 2.6 ?可以協(xié)商定價(jià)，也可以詢價(jià)等方?做市交易的，應(yīng)當(dāng)明確披露是否以二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格作為定價(jià)依 ?

?【限制 ?【員 ?【關(guān)鍵要點(diǎn) ?2.7 公告） 投資者必須在認(rèn)購(gòu)公告規(guī)定的時(shí)間內(nèi)繳款，并提供繳款回單 認(rèn)購(gòu)對(duì)象需提供合格投資者證明，自然人提供及營(yíng)業(yè)部證明，機(jī)構(gòu)股東提供 機(jī)營(yíng)業(yè)部證明，并提供股東卡復(fù)印件，如是私募基金管理人或私募，需提供備案證明，涉及私募必須要完成備案后，股轉(zhuǎn)公司才會(huì)出具函。項(xiàng)用途（與認(rèn)購(gòu)公告一致） 募金總額；在取函后，需要掛牌公司再次提供銀行流水或存款余額證明等文件，截止登記函出 募資總額。第三部融資方案策 市

股 效結(jié)公司在資本市管 的定

牛市、熊周市周期性波周 分析師、投資者

管 機(jī)構(gòu)產(chǎn)業(yè)端運(yùn) 資本端運(yùn)企業(yè)企業(yè)目前所在

掛牌

進(jìn)一根據(jù)企業(yè)的，尋找

盡職調(diào)查與研 路演與定高

時(shí) 風(fēng) 賃民 賃借

產(chǎn)公 基過(guò)

管 貸

擔(dān)保司、股東、

股民、股民、天

上上市融資：資產(chǎn)兼并重 項(xiàng)： 項(xiàng)：擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī) 試產(chǎn)試銷：開試產(chǎn)試銷：開拓新興市商品轉(zhuǎn)商品轉(zhuǎn)化：包裝可行項(xiàng)播種插播種插秧：孵化科研成

發(fā)

定義公司概念（GoodorExciting構(gòu)造清晰可信的商業(yè)模型（CredibleBusiness構(gòu)造價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)（CompetitionAdvantagesorValue 1234567發(fā)展規(guī)劃與預(yù)891財(cái) 2法 業(yè)報(bào)投資率：平均1財(cái)