動物疫苗行業(yè)市場現(xiàn)狀及行業(yè)劣勢分析

動物疫苗行業(yè)市場現(xiàn)狀及行業(yè)劣勢分析

一、市場現(xiàn)狀

隨著中國社會的不斷進步和發(fā)展,人民群眾的生活水平在不斷提升,人們對于公共安全領域越發(fā)重視,尤其是肉、蛋、奶等食品安全領域,且隨著信息傳播方法和速度的加快,使得全國動物疫情信息傳播速度快,加深了人們對于動物防疫的信息普及.而且動物疫苗分為基礎疫苗和季節(jié)性疫苗,也就說動物需要多次接種不同類型的疫苗.在各級政府和人民群眾對于食品安全的重視下,以及近年爆發(fā)的動物傳染疫情和人畜共患的疫情,加深了人們對于動物防疫是控制傳染病傳播的最有效手段的概念,未來中國疫苗需求旺盛,市場機會巨大,前景十分可觀.2017-2018年全國畜牧業(yè)不同品牌產(chǎn)品年末存欄量情況

很長一段時期內(nèi),國家對動物衛(wèi)生防疫工作采取計劃經(jīng)濟管理模式,直至2010年,行業(yè)市場化意識開始逐步覺醒.其中,以口蹄疫市場苗銷售為代表的自下而上的嘗試,以及以口蹄疫、高致病性禽流感疫苗生產(chǎn)企業(yè)設置規(guī)劃（征求意見稿）發(fā)布為代表的自上而下的突破最具代表性,中國動物疫苗行業(yè)市場化轉(zhuǎn)型就在行業(yè)參與各方的努力下上路前行.根據(jù)數(shù)據(jù),2018年,中國動物疫苗市場銷售額已達到了132.92億元,2011年以來,復合增速接近10%.其中,市場化銷售額77.14億元,占比58.03%.2011-2018年中國動物疫苗市場銷售額復合增速接近10%

2011-2018年中國動物疫苗市場銷售額復合增速18%左右

2018年8月,中國發(fā)生非洲豬瘟疫情,1年多時間以來,疫情由北向南傳播,中國生豬養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)受損嚴重.2018年11月份開始,全國能繁母豬存欄量出現(xiàn)加速下滑態(tài)勢,截至2019年9月,全國能繁母豬存欄量同比下滑幅度達到38.90%.中國生豬價格也自2019年1月底開始步入上行通道,截至2019年11月,全國生豬價格已達到39.31元/公斤,較年初上漲202.15%.2018年11月開始全國能繁母豬存欄出現(xiàn)加速下滑態(tài)勢

2019年1月底開始中國生豬價格步入上行通道

當前,國內(nèi)生豬產(chǎn)能已有較大幅度的去化,國內(nèi)生豬存欄處于相對底部的位置,未來生豬存欄整體上會由底部震蕩向逐步恢復演變.受非洲豬瘟疫情影響,國內(nèi)生豬養(yǎng)殖結(jié)構(gòu)發(fā)生較大變化,大量的散戶由于防疫水平不佳、資金水平不足等因素被淘汰,規(guī)模養(yǎng)殖場,尤其是集團化養(yǎng)殖場,順勢擴張,成為本輪周期復養(yǎng)、擴張的主力,相應地,國內(nèi)規(guī)模養(yǎng)殖程度會有較大幅度的提升.預計2021年,年出欄3000頭以上養(yǎng)殖場出欄量占比將提升至45%以上（受疫情影響,本輪周期規(guī)模化進程提速,以18年為基數(shù),該比例年均提升7pct）.2021年生豬年出欄3000頭以上規(guī)模場出欄占比提升至45%以上

作為養(yǎng)殖后周期,動物疫苗整體銷售將受益于國內(nèi)生豬存欄的恢復,尤其是隨著生豬養(yǎng)殖規(guī)模程度的提升,高端苗市場將進入增長黃金期.以口蹄疫疫苗為例,2018年,國內(nèi)口蹄疫疫苗銷售額35億元左右,其中,市場苗17億元左右,整體滲透率在25%左右.隨著國內(nèi)生豬產(chǎn)能的恢復,口蹄疫市場苗整體滲透率將穩(wěn)定提升至45%以上,相應地,口蹄疫市場苗將新增13.5-16.8億元市場銷售額.2018年口蹄疫市場苗整體滲透率在25%左右

2021年預計口蹄疫市場苗滲透率將穩(wěn)定提升至45%以上

二、競爭格局

中國動物疫苗行業(yè)經(jīng)歷了飛速發(fā)展的十余年：由最初的28家企業(yè)發(fā)展到2018年的105家,產(chǎn)品由最初的10余種發(fā)展到目前的400余種.但行業(yè)產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重的問題也愈發(fā)突出,導致國內(nèi)動物疫苗企業(yè)競爭異常激烈.根據(jù)數(shù)據(jù),2018年銷售額前10名企業(yè)銷售額占國內(nèi)市場份額的59.77%,而其余90余家企業(yè)則分攤剩余40.23%的市場,大量企業(yè)年銷售額不足1億元.2018年前10名企業(yè)銷售額達到79.44億元

2018年前10名企業(yè)銷售占比接近60%

中國生物制品行業(yè)產(chǎn)能嚴重過剩,市場上動物疫苗產(chǎn)品的供給能力遠大于需求,絕大多數(shù)生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能利用水平處在較低的位置.根據(jù)數(shù)據(jù),2018年,活疫苗產(chǎn)能利用率25.42%,滅活疫苗產(chǎn)能利用率25.30%.2018年中國動物疫苗供大于求,產(chǎn)能利用水平較低

產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重,企業(yè)產(chǎn)能利用率低,隨著市場化轉(zhuǎn)型的推進,許多中小企業(yè)將會被逐步淘汰,兼并重組是行業(yè)大勢所趨：1）落后產(chǎn)能淘汰（產(chǎn)品沒有創(chuàng)新）；2）尋求與資本的結(jié)合點,比如,科創(chuàng)板上市、產(chǎn)業(yè)資本介入等；3）優(yōu)勢互補,比如瑞普生物收購華南生物實現(xiàn)產(chǎn)品和區(qū)域的互補；4）業(yè)務延展,從經(jīng)濟動物切入伴侶動物賽道,比如生物股份攜手日本共立；5）海外并購,尋求海外并購標的,全球布局.國內(nèi)動物保健行業(yè)整合路徑

三、行業(yè)劣勢分析

1.中國動物疫苗產(chǎn)品較為單一

近年來,中國動物疫苗發(fā)展迅速,動物疫苗的產(chǎn)品數(shù)量和種類都在不斷提升,但是在中國禽畜類