酵母行業(yè)發(fā)展格局趨勢(shì)分析

酵母行業(yè)發(fā)展格局趨勢(shì)分析

國(guó)內(nèi)酵母需求主要分為面點(diǎn)發(fā)酵類需求、酒精發(fā)酵類需求以及飼料添加等其他領(lǐng)域,其中面點(diǎn)發(fā)酵類需求為主要需求來(lái)源,酒精酵母及其他細(xì)分需求市場(chǎng)規(guī)模相對(duì)較小且缺乏足夠市場(chǎng)數(shù)據(jù).

由于國(guó)內(nèi)烘焙行業(yè)發(fā)展仍處于初期位置,人均烘焙消費(fèi)量相比歐美日韓等發(fā)達(dá)國(guó)家仍有較大差距,后續(xù)發(fā)展空間仍大,2018年國(guó)內(nèi)烘焙食品行業(yè)零售端規(guī)模達(dá)到2110億元,增速12.4%,近五年年均復(fù)合增速高達(dá)11.5%,假設(shè)后續(xù)烘焙市場(chǎng)依舊可維持10%左右的增速,其余酵母需求市場(chǎng)相對(duì)增速較為緩慢,假設(shè)為5%,則酵母市場(chǎng)需求量年增速約為6.55%.2004-2018年烘焙市場(chǎng)零售額規(guī)模及增速

對(duì)于面點(diǎn)發(fā)酵類需求測(cè)算,我們主要出發(fā)點(diǎn)為國(guó)內(nèi)小麥粉產(chǎn)量和需求量水平（暫不考慮其他粉類發(fā)酵需求）,小麥粉主要用途可大致分為發(fā)酵類需求及非發(fā)酵類需求,其中非發(fā)酵類需求主要包含面條,部分面制休閑零食等,剔除這部分非發(fā)酵類需求,我們可以得到發(fā)酵類小麥粉的市場(chǎng)規(guī)模,結(jié)合單位面粉發(fā)酵所需酵母量,我們可得出目前階段中國(guó)的酵母使用滲透率.酵母全市場(chǎng)需求量規(guī)模測(cè)算整體市場(chǎng)面粉消費(fèi)量/萬(wàn)噸8025方便面面粉消耗量/萬(wàn)噸450掛面面粉消費(fèi)量/萬(wàn)噸170新鮮面條消費(fèi)量/萬(wàn)噸340用于其他無(wú)需酵母消費(fèi)量/萬(wàn)噸340用于中式面點(diǎn)以及烘焙的面粉消費(fèi)量/67251kg面粉使用發(fā)酵粉/g10g對(duì)應(yīng)酵母需求的市場(chǎng)上限/萬(wàn)噸67.25

一、國(guó)內(nèi)酵母抽提物需求

YE需求量=細(xì)分行業(yè)規(guī)模?添加比例?滲透率

酵母抽取物作為鮮味提供劑,替代味精應(yīng)用場(chǎng)景豐富,具備長(zhǎng)期高增長(zhǎng)空間.酵母抽取物（YeastExtract）為天然鮮味提供劑,可廣泛應(yīng)用于食品飲料調(diào)味、動(dòng)物飼料、制藥等領(lǐng)域,其中食品飲料為YE主要應(yīng)用領(lǐng)域.目前歐美、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家的YE占鮮味劑市場(chǎng)份額的30%-40%,中國(guó)目前僅2%,尚有較大開(kāi)發(fā)空間,酵母抽取物將成為酵母行業(yè)下一個(gè)長(zhǎng)期增長(zhǎng)點(diǎn),當(dāng)下安琪為全球YE產(chǎn)能最大的企業(yè),YE產(chǎn)能7.8萬(wàn)噸.YE下游應(yīng)用需求占比

2019年全球YE主要產(chǎn)能

二、海外酵母需求

埃及每年出口非洲及中東市場(chǎng)酵母占比約80%,國(guó)內(nèi)出口非洲中東及東南亞地區(qū)酵母占比約63%.因此目前,安琪海外市場(chǎng)仍以發(fā)展中地區(qū)為主,一方面避開(kāi)與國(guó)際龍頭的正面競(jìng)爭(zhēng),一方面這些市場(chǎng)人口數(shù)量占比高,酵母需求空