2022年中國大型企業(yè)數(shù)字化升級路徑研究

2022年中國大型企業(yè)數(shù)字化升級路徑研究企業(yè)數(shù)字化丨研究報告導(dǎo)語：本報告聚焦國內(nèi)大型企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型市場，報告第一章從實證角度綜述我國大型企業(yè)數(shù)字化市場，并分析了各行業(yè)大型企業(yè)近年來的主要數(shù)字化戰(zhàn)略；報告第二章結(jié)合單個企業(yè)內(nèi)部數(shù)字化發(fā)展的步驟和數(shù)字化產(chǎn)業(yè)演化的整體路徑，對國內(nèi)大型企業(yè)開展數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級的方式、路徑和結(jié)構(gòu)進(jìn)行了解析；報告第三章列舉了大型企業(yè)數(shù)字化市場的代表性特征，以及對市場形態(tài)和行為的影響；報告第五章結(jié)合二十大政策，對我國企業(yè)數(shù)字化市場未來發(fā)展趨勢進(jìn)行了展望。市場規(guī)模2021年大型企業(yè)數(shù)字化支出約2.8萬億元，預(yù)計未來5年復(fù)合增速為12.3%經(jīng)艾瑞咨詢核算，2021年中國大型企業(yè)數(shù)字化支出規(guī)模約為2.8萬億元，估算2021-2026年中國大型企業(yè)數(shù)字化支出平均復(fù)合增速將達(dá)到12.3%。受疫情和宏觀經(jīng)濟(jì)增長狀況影響，2020和2022年大型企業(yè)數(shù)字化支出增速有所波動，預(yù)計2023年市場景氣度將有所恢復(fù)。整體來看，由于大型企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型需求具備相對剛性，且大型企業(yè)自身扛風(fēng)險能力較強，市場增速整體平穩(wěn)。產(chǎn)業(yè)圖譜大型企業(yè)數(shù)字化升級的結(jié)構(gòu)根據(jù)需求的對象和功能屬性，數(shù)字化結(jié)構(gòu)可分為四象限根據(jù)數(shù)字化需求面向的直接對象與核心功能兩方面的屬性，企業(yè)數(shù)字化需求的結(jié)構(gòu)可分為四個象限。在對象屬性上，數(shù)字化升級可能是面向集團(tuán)/公司或者面向個人/團(tuán)隊（統(tǒng)稱員工），二者的核心區(qū)別在于使用的信息來源，例如：企業(yè)財務(wù)信息軟件所收集和分析的是企業(yè)經(jīng)營活動中產(chǎn)生的財務(wù)數(shù)據(jù)，因此屬于面向集團(tuán)/公司的產(chǎn)品，而IM的信息來源是員工個人的溝通和交流，因此屬于面向員工的產(chǎn)品。在功能屬性上，數(shù)字化升級或是服務(wù)于管理，或是服務(wù)于生產(chǎn)，二者的核心區(qū)別在于前者以提升可見的產(chǎn)出收入或工作效率為目標(biāo)，而后者的核心功能通常是提升管理水平、降本增效等。大型企業(yè)數(shù)字化升級的內(nèi)部路徑數(shù)字化升級以“集團(tuán)×管理”為基礎(chǔ)呈波狀路徑滲透站在甲方視角上看，大型企業(yè)內(nèi)部的數(shù)字化歷程普遍以“集團(tuán)×管理”象限為基礎(chǔ)和起點，向“集團(tuán)×生產(chǎn)”和“員工×管理”兩個象限擴(kuò)散，最后向“員工×生產(chǎn)”滲透的“波狀”路徑?！凹瘓F(tuán)×管理”象限的轉(zhuǎn)型工作是大型企業(yè)數(shù)字化的基礎(chǔ)，核心是集團(tuán)業(yè)務(wù)流程、管理流程的數(shù)字化和數(shù)據(jù)化；企業(yè)在打好數(shù)字化基礎(chǔ)之后，以“集團(tuán)”和“管理”兩大關(guān)鍵詞為核心，分別將集團(tuán)層面的數(shù)字化轉(zhuǎn)型由管理拓展到生產(chǎn)流程，并將企業(yè)的管理工作由集團(tuán)層面向員工個體層面細(xì)化和下沉，無論是從數(shù)字化產(chǎn)品的功能擴(kuò)展路徑還是從企業(yè)的組織流程適配上，都是水到渠成、順理成章。本報告所示的路徑圖代表大型企業(yè)在逐步完善數(shù)字化建設(shè)過程中的一種普遍方式，對于特定的企業(yè)或者行業(yè)可能存在別的方式，例如，早期開展數(shù)字化轉(zhuǎn)型的制造企業(yè)，屬于集團(tuán)×生產(chǎn)的工業(yè)軟件升級可能是與管理的數(shù)字化升級同步開啟的。大型企業(yè)數(shù)字化產(chǎn)業(yè)歷程數(shù)字化產(chǎn)業(yè)的演進(jìn)歷程與企業(yè)內(nèi)部的轉(zhuǎn)型升級路徑基本吻合如果將中國數(shù)字化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展歷程按照產(chǎn)品、分類和應(yīng)用時間進(jìn)行匹配，可以顯示30年來中國企業(yè)數(shù)字化需求的演進(jìn)，如下圖所示。前文已經(jīng)論述，在國內(nèi)市場上，大型企業(yè)是數(shù)字化轉(zhuǎn)型的需求主體，因此，產(chǎn)業(yè)視角下市場需求的演進(jìn)某種程度上也反映了國內(nèi)大型企業(yè)整體的需求演進(jìn)。將宏觀視角的數(shù)字化產(chǎn)業(yè)歷程和微觀視角下的企業(yè)內(nèi)部轉(zhuǎn)型路徑進(jìn)行比對，可見二者的波狀滲透路徑非常相似，均為從“集團(tuán)×管理”象限向“集團(tuán)×生產(chǎn)”并“員工×管理”兩象限推進(jìn)，最后向“員工×生產(chǎn)”滲透的過程——這也印證了前文所描述的大型企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級路徑的合理性。值得注意的是，本頁所示路徑主要列示的是不同大類的數(shù)字產(chǎn)品應(yīng)用的時間，對于產(chǎn)品本身的演化升級并沒有重新列出，近年來在AI、大數(shù)據(jù)等技術(shù)的驅(qū)動下，許多數(shù)字產(chǎn)品的形態(tài)、功能都出現(xiàn)了明顯的變化，對于這些變化的原因和表現(xiàn)，本報告后文會有所涉及。基礎(chǔ)設(shè)施與行業(yè)理念的推陳出新影響數(shù)字化發(fā)展方向電子化/數(shù)據(jù)化/智能化代表了國內(nèi)數(shù)字化理念和目標(biāo)演進(jìn)數(shù)字化路徑走向生產(chǎn)力導(dǎo)向的數(shù)字化工具將收獲更多重視建議關(guān)注“員工×生產(chǎn)”類數(shù)字化轉(zhuǎn)型板塊基于本節(jié)內(nèi)容描述的大型企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型結(jié)構(gòu)和路徑，從市場整體上看，國內(nèi)的大型企業(yè)在過去20年間基本上已經(jīng)完成了集團(tuán)層面以及管理導(dǎo)向的數(shù)字化部署。如果將前文描述的波狀路徑理解為大型企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的一個周期，那么在這樣一個周期內(nèi)的后期，結(jié)合當(dāng)前的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，我們認(rèn)為企業(yè)將在現(xiàn)有基礎(chǔ)上繼續(xù)夯實集團(tuán)×生產(chǎn)類的應(yīng)用和轉(zhuǎn)型，并將結(jié)合業(yè)務(wù)形態(tài)深入強化員工×生產(chǎn)類的工具升級，2022年受到海外一級市場廣泛關(guān)注的Figma、Notion等均可看做這一領(lǐng)域的代表性產(chǎn)品，在國內(nèi)市場上，一方面，我們認(rèn)為未來市場上將會出現(xiàn)越來越多的協(xié)同工具和員工生產(chǎn)力平臺；另一方面，對于現(xiàn)有的數(shù)字化產(chǎn)品而言，為了滿足企業(yè)需求，參考員工×生產(chǎn)類工具的選型要素，著重提升產(chǎn)品的協(xié)同性、可操作性以及提效水平也將成為升級更迭的重要方向。新興技術(shù)迭代沉降，構(gòu)建大型企業(yè)的數(shù)字化“新基座”將前文所述的從“集團(tuán)×管理”象限向“集團(tuán)×生產(chǎn)”并“員工×管理”兩象限推進(jìn)，最后向“員工×生產(chǎn)”滲透的波狀路徑界定為大型企業(yè)數(shù)字化的一個周期，國內(nèi)大型企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型工作大多已經(jīng)來到“第1波”的中后期，而數(shù)字化進(jìn)程領(lǐng)先的企業(yè)正在開啟“第2波”。2020年前后，國家政策企業(yè)數(shù)字化各領(lǐng)域的頭部服務(wù)商頻繁提及“新基建”、“新基座”、“數(shù)字化底座”、“智慧大腦”一類的概念，強調(diào)數(shù)字化服務(wù)更加體系化、數(shù)據(jù)化、智能化，我們認(rèn)為這正對應(yīng)著數(shù)字化工作較為領(lǐng)先的大型企業(yè)在新周期中的需求：進(jìn)一步發(fā)揮數(shù)據(jù)對經(jīng)營管理的“映射”能力，并將復(fù)合、零散的IT資源和應(yīng)用有機聚合起來，并能夠根據(jù)企業(yè)靈活的需求進(jìn)行實時的開發(fā)、優(yōu)化和迭代——要具備這些能力，大型企業(yè)正需要一個大容量、高彈性、生態(tài)開放的數(shù)字化“新基座”?！靶禄钡慕ㄔO(shè)以數(shù)據(jù)治理和發(fā)掘方法論的更迭為起點對照前文所述的大型企業(yè)數(shù)字化產(chǎn)業(yè)歷程，我們認(rèn)為大型企業(yè)數(shù)字化的“第一波”是電子化/信息化建設(shè)，并開始向全面數(shù)據(jù)化靠攏，而“第二波”代表的必然是智能化的深入，這也是國家政策及產(chǎn)業(yè)端推廣數(shù)字化“新基建”的核心關(guān)鍵。正如“數(shù)據(jù)化”銜接著數(shù)字化產(chǎn)業(yè)的電子化/信息化階段和智能化階段，數(shù)據(jù)治理和挖掘方法論的轉(zhuǎn)變也代表著企業(yè)數(shù)字化從“第一波”走向“第二波”的深化，企業(yè)對待數(shù)據(jù)的態(tài)度更多地從“存”轉(zhuǎn)變?yōu)椤坝谩保瑪?shù)據(jù)治理的方法論從面向人到面向機器（AI），這將在數(shù)據(jù)收集、數(shù)據(jù)存儲、數(shù)據(jù)治理、數(shù)據(jù)開發(fā)等方面表現(xiàn)出來，企業(yè)會對AIoT基礎(chǔ)設(shè)施、賦能AI的數(shù)據(jù)存儲和治理平臺、具備實時分析能力的經(jīng)分工具產(chǎn)生更加明確的需求。本節(jié)內(nèi)容站在數(shù)字化市場的乙方和產(chǎn)業(yè)市場視角，列舉大型企業(yè)在購買數(shù)字化產(chǎn)品、開展數(shù)字化轉(zhuǎn)型的過程中表現(xiàn)出的通用特征，闡明這些特征對國內(nèi)數(shù)字化產(chǎn)業(yè)形態(tài)、發(fā)展方式帶來的影響，并為準(zhǔn)備面向大型企業(yè)客戶進(jìn)行拓客的乙方企業(yè)提出了一些建議。本地部署偏好阻礙訂閱制推廣定制化需求和數(shù)據(jù)安全考量帶來了大型企業(yè)的本地化偏好大型企業(yè)客戶偏好軟件進(jìn)行本地化部署而非SaaS部署，這是大型企業(yè)數(shù)字化領(lǐng)域相對中小企業(yè)的重要差異。大型企業(yè)的本地化偏好首先來源于前文所述的定制化開發(fā)需求，其次也是大型企業(yè)看重數(shù)據(jù)安全的結(jié)果。相較于海外的頭部SaaS公司的以及SaaS化轉(zhuǎn)型較為成功的軟件公司，國內(nèi)SaaS概念公司在擴(kuò)大訂閱收入比重方面面臨相當(dāng)困難，這與國內(nèi)大型企業(yè)客戶對SaaS模式和訂閱付費接受度低不無關(guān)系，并且這一現(xiàn)狀在短時間內(nèi)預(yù)計不會發(fā)生改變，為了優(yōu)化軟件業(yè)務(wù)收入的可持續(xù)性，部分軟件企業(yè)正在開始嘗試在本地化部署基礎(chǔ)上推行訂閱制收費。國內(nèi)SaaS賽道TAM和估值應(yīng)在對標(biāo)海外市場的基礎(chǔ)上調(diào)整國內(nèi)大型企業(yè)對本地化部署的偏好也應(yīng)當(dāng)影響一級市場的分析和估值。以企業(yè)級SaaS行業(yè)為例，一級市場對SaaS企業(yè)的估值普遍對標(biāo)美國市場選取可比財務(wù)指標(biāo)和估值倍數(shù)，我們認(rèn)為這種方法沒有充分考慮中美數(shù)字化市場的差異。下圖展示了一種針對這兩個市場的差異進(jìn)行企業(yè)估值/賽道TAM計算的調(diào)整思路，其核心思想是：（除非企業(yè)管理層完全沒有做大型企業(yè)業(yè)務(wù)的規(guī)劃）默認(rèn)SaaS企業(yè)在增長的某一時期會轉(zhuǎn)向服務(wù)大型企業(yè)，此后將中小企業(yè)和大型企業(yè)的增長分別估算，對后者，應(yīng)類比項目制軟件企業(yè)的采用與純SaaS企業(yè)不同的增長模型、財務(wù)指標(biāo)和估值指標(biāo)，避免在經(jīng)典SaaS模型下高估企業(yè)收入前景和市場天花板（導(dǎo)致國內(nèi)外SaaS市場差異的應(yīng)有其他關(guān)鍵因素如企業(yè)付費意愿等，此處不做詳細(xì)討論）。政策敏感驅(qū)動大企業(yè)客戶持續(xù)投入估算2020-2025年數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè)規(guī)模目標(biāo)CAGR為11.4%大型企業(yè)——尤其是國資企業(yè)對政策風(fēng)向較為敏感，包括數(shù)字化在內(nèi)的政策會優(yōu)先給大型企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型形成激勵，驅(qū)動大型企業(yè)持續(xù)進(jìn)行數(shù)字化投入，典型行業(yè)包括金融、工業(yè)制造等。2021年，我國首次發(fā)布聚焦數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的五年規(guī)劃，可見數(shù)字經(jīng)濟(jì)正在受到政策規(guī)劃部門更多的重視。下圖展示了規(guī)劃的部分重點內(nèi)容，并對規(guī)劃中提及的數(shù)字經(jīng)濟(jì)量化指標(biāo)進(jìn)行了明確：根據(jù)規(guī)劃目標(biāo)計算，2020-2025年數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè)規(guī)模的復(fù)合增速為11.4%，這在一定程度上也可以反應(yīng)大型企業(yè)數(shù)字化投入的平均增速。政策敏感性需求呈現(xiàn)周期性波動2023年有望成為“十四五”期間大型企業(yè)密集投資期我們?nèi)杂肁股上市公司來代表國內(nèi)大型企業(yè)，觀察財務(wù)報表“購建固定無形和長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金”一項（通常反應(yīng)企業(yè)的長期資產(chǎn)性投資），可見國內(nèi)大型企業(yè)的投資周期與五年規(guī)劃為代表的政策周期存在一定關(guān)聯(lián)。除“十二五”期間宏觀經(jīng)濟(jì)向“新常態(tài)”切換從而影響企業(yè)的整體投資外，近20年的其余三個五年規(guī)（計）劃期間，現(xiàn)金支付均在中間年份處于同比增速高位。盡管企業(yè)為數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級購置的產(chǎn)品服務(wù)不一定以上述口徑核算，但這一趨勢仍然反應(yīng)了大型企業(yè)的資產(chǎn)性投資存在政策引導(dǎo)下的周期性?？紤]企業(yè)支付大型訂單普遍存在的之后，我們認(rèn)為五年規(guī)劃期的第2、3年是大型企業(yè)受包括“五年規(guī)劃”在內(nèi)的政策引導(dǎo)，密集開展長期資產(chǎn)投資的時期。2021年是“十四五”起始之年，疊加二十大政策激勵，我們認(rèn)為2023年有望成為大型企業(yè)的密集進(jìn)行資產(chǎn)投資的時期，數(shù)字化市場也有望從中受益。地域偏好影響市場進(jìn)入方式大/小型服務(wù)商分別可通過設(shè)立分支機構(gòu)及分包合作等方式進(jìn)入市場地方性的大型企業(yè)和國資背景的企業(yè)與政府具有比較密切的關(guān)系，從而其采購行為也表現(xiàn)出一定的本地化偏好特征，這種現(xiàn)象普遍存在于各行業(yè)，數(shù)字化領(lǐng)域由于屬于受到政策普遍鼓勵和扶持的高新科技行業(yè)，更加受到關(guān)注。從服務(wù)商視角看，如果數(shù)字化企業(yè)希望進(jìn)入某存在本地化偏好的市場或大型企業(yè)，大型服務(wù)商可以選擇設(shè)立本地分支機構(gòu)并積極參與科技產(chǎn)業(yè)園的建設(shè)來維護(hù)與地方政企的關(guān)系，小型服務(wù)商可以通過與當(dāng)?shù)仡^部企業(yè)進(jìn)行分包合作等方式來參與大規(guī)模的項目，為自身積累項目經(jīng)驗和資源。十九/二十大報告相關(guān)關(guān)鍵詞數(shù)量“數(shù)字XX”提及數(shù)量增加，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化在數(shù)字產(chǎn)業(yè)中重要性有所提升我們對十九和二十大報告中出現(xiàn)的與數(shù)字經(jīng)濟(jì)直接相關(guān)的關(guān)鍵詞進(jìn)行了統(tǒng)計，其中，“數(shù)字XX”類提法從2次上升為7次，我們認(rèn)為主要是由于報告對具體產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型工作提出了更直接的關(guān)注，例如“數(shù)字物流”和“文化數(shù)字化”等；直接提及“互聯(lián)網(wǎng)”的次數(shù)從7次下降為1次，我們認(rèn)為主要是由于近年來消費互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了多年高速發(fā)展后趨于成熟，未來與消費互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的監(jiān)管和扶持工作或?qū)⒏鄧@優(yōu)化網(wǎng)絡(luò)環(huán)境、治理網(wǎng)絡(luò)生態(tài)來開展。在一定程度上，上述兩組關(guān)鍵詞被提及數(shù)量的變化反映了數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展重心由ToC向ToB的傾斜，數(shù)字化轉(zhuǎn)型將進(jìn)一步成為我國企業(yè)提升生產(chǎn)力和生產(chǎn)效率的關(guān)鍵驅(qū)動力。二十大數(shù)字經(jīng)濟(jì)政策分析細(xì)分?jǐn)?shù)字產(chǎn)業(yè)化、產(chǎn)業(yè)數(shù)字化、政務(wù)等行業(yè)數(shù)字化三大領(lǐng)域我們對二十大報告中直接提及的與數(shù)字經(jīng)濟(jì)相關(guān)的政策表述進(jìn)行了分類，大致可以分為數(shù)字產(chǎn)業(yè)化、產(chǎn)業(yè)數(shù)字化、政務(wù)&特殊行業(yè)數(shù)字化三大領(lǐng)域：數(shù)字產(chǎn)業(yè)化包括基礎(chǔ)信息化、人工智能和物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)；產(chǎn)業(yè)數(shù)字化領(lǐng)域包括數(shù)字物流、數(shù)字貿(mào)易、教育數(shù)字化和文化數(shù)字化產(chǎn)業(yè)；其中，文化數(shù)字化概念首次出現(xiàn)在黨的二十大報告中；其他領(lǐng)域包括政務(wù)數(shù)字化和特殊行業(yè)數(shù)字化。近年來，“東數(shù)西算”、“新基建”、十四五數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)劃等長期政策對上述領(lǐng)域也有所涉及，預(yù)計多項政策重合度高的領(lǐng)域可能成為未來政策進(jìn)一步支持的發(fā)力點。聚焦到我國企業(yè)數(shù)字化市場中來看，“產(chǎn)業(yè)數(shù)字化”板塊中涉及行業(yè)的頭部企業(yè)將有限受到政策激勵，相關(guān)數(shù)字化產(chǎn)業(yè)有望得到優(yōu)先發(fā)展。本節(jié)內(nèi)容綜合了企業(yè)、供應(yīng)商、投資者等多重視角，總結(jié)了中國企業(yè)數(shù)字化產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展的八大趨勢，包括：趨勢1：“算力”是數(shù)字化第一性數(shù)據(jù)是資產(chǎn)，算力是加工資產(chǎn)、產(chǎn)生價值的生產(chǎn)力參考本報告前文所述的行業(yè)發(fā)展歷程，隨著企業(yè)數(shù)字化階段從“信息化、電子化”發(fā)展到“數(shù)據(jù)化”和“智能化”階段，數(shù)據(jù)作為企業(yè)“資產(chǎn)”的地位更加明確，與此同時，算力的作為企業(yè)“生產(chǎn)力”地位也會更加明確。我們認(rèn)為高性能的算力是企業(yè)數(shù)字化由“數(shù)據(jù)化”階段完全邁入“智能化”階段的關(guān)鍵，只有當(dāng)企業(yè)能夠以極低的成本獲取高質(zhì)量算力，基于數(shù)據(jù)的各類應(yīng)用才能能夠得到充分的開發(fā)和探索——提高算力性能，需要依靠計算用基礎(chǔ)軟硬件的更新迭代，在國產(chǎn)化替代緊迫性不斷提升的背景下，計算芯片產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略重要性將得到