商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理2

第4章

商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理學習目標

商業(yè)銀行經(jīng)營的對象是貨幣，其資金來源的性質(zhì)和業(yè)務經(jīng)營的特點，決定了其必須保持合理的流動性。而現(xiàn)金和流動性資產(chǎn)是其保持合理流動性的基礎。通過本章的學習，同學們應該掌握現(xiàn)金資產(chǎn)和流動性資產(chǎn)的構(gòu)成，把握現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則，掌握流動性供給和需求的內(nèi)容以及流動性管理的原則和方法，并對我國國有商業(yè)銀行流動性管理的基本指標有所認知。4.1商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則

4.1.1現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成現(xiàn)金資產(chǎn)有廣義和狹義之分：（狹義）現(xiàn)金資產(chǎn)：單指銀行的庫存現(xiàn)金。（廣義）現(xiàn)金資產(chǎn)：包括現(xiàn)金和準備金。從構(gòu)成上來看，以下四類資產(chǎn)都屬于銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的范疇：1、庫存現(xiàn)金2、托收中的現(xiàn)金3、在中央銀行的存款4、存放同業(yè)存款

1、庫存現(xiàn)金——是銀行為了滿足日常交易需要而持有的通貨。特點：非盈利資產(chǎn)保護和保險費用較高持有原則：滿足需要的最低額度。

2、托收中的現(xiàn)金——是在銀行間確認與轉(zhuǎn)帳過程中的支票。形成的原因：當個人、企業(yè)或政府部門將其收到的支票存入銀行時，不能立即調(diào)動該款項，而必須在銀行經(jīng)過一定時間確認后方可提現(xiàn)使用。時間規(guī)定：發(fā)達國家這一時間大約需要1至4天我國這一時間大約需要7個工作日3.在中央銀行的存款——是指商業(yè)銀行按貨幣管理當局規(guī)定，在中央銀行開設的準備金基本帳戶上所形成的存款。存款構(gòu)成：法定準備金超額準備金（1）法定準備金：是指商業(yè)銀行按照法定比率向中央銀行繳存的的存款準備金。具有強制性，一般不得動用，并定期按照銀行存款額的增減而進行相應調(diào)整，它是中央銀行進行宏觀調(diào)控的一般性貨幣政策工具之一。

（2）超額準備金——是指在中央銀行存款準備金帳戶中超出了法定存款準備金的那部分存款。性質(zhì)：是商業(yè)銀行的可用資金?！y行可以用它來進行日常的各種支付和貸放活動。如支票的清算、電子劃撥和其他交易。——當銀行庫存現(xiàn)金不足時，也可隨時從該帳戶上提取現(xiàn)金。

它是貨幣政策的近期中介指標，直接影響社會的信用總量

（3）我國存款準備金制度的演變歷程：1984年我國中央銀行體制確立，規(guī)定商業(yè)銀行按存款種類不同向人行繳存不同比率的法定存款準備金：儲蓄存款40％、農(nóng)業(yè)存款25％、企業(yè)存款20％、財政性存款100％。此后這一比率有所下調(diào)。1988年，人行規(guī)定除統(tǒng)一繳存13％的法定存款準備金之外，還要繳存5％至7％的備付金，用于銀行間的清算、支付。1998年，人行規(guī)定，將法定存款準備金帳戶和備付金帳戶合并為準備金存款帳戶，法定存款準備金比率下調(diào)為8％。4.存放同業(yè)存款——是指存放在其他銀行的存款。形成原因：是銀行之間為了便于票據(jù)清算以及代理收付等外來業(yè)務的需要而形成的在其他銀行的存款。性質(zhì)：為活期存款，可隨時支用，是商業(yè)銀行營運資金的一部分。

4.1.2現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的及原則

現(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行維持其流動性而必須持有的資產(chǎn)，它是銀行信譽的基本保證——從銀行安全性來講：其流動性滿足得越好，安全性就越有保障?！獜你y行的營運成本來講：現(xiàn)金資產(chǎn)是一種微利或無利資產(chǎn)?，F(xiàn)金資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重越高，銀行的贏利性資產(chǎn)就越少。1、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的：就是要在確保銀行流動性需要的前提下，盡可能地降低現(xiàn)金資產(chǎn)在資產(chǎn)總額中的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)達到適度的規(guī)模

2、現(xiàn)現(xiàn)金資產(chǎn)產(chǎn)管理的的原則進行現(xiàn)金金資產(chǎn)管管理就是是要在保保有現(xiàn)金金資產(chǎn)機機會成本本和現(xiàn)金金資產(chǎn)不不足的成成本之間間作出權權衡選擇擇?，F(xiàn)金資產(chǎn)產(chǎn)管理應應遵循的的基本原原則有;（1）適適度存存量控制制原則（2）適適時流流量調(diào)節(jié)節(jié)原則（3）安安全性原原則流量與存存量時時期量量與時點點量（1）適適度存量量控制原原則將銀行現(xiàn)現(xiàn)金存量量控制在在適度規(guī)規(guī)模上是是現(xiàn)金資資產(chǎn)管理理的首要要目標。?！媪苛窟^大，，銀行付付出的機機會成本本就會增增加，從從而影響響銀行贏贏利性目目標的實實現(xiàn)。——存量量過小，，客戶的的流動性性需求得得不到滿滿足，則則會導致致流動性性風險增增加，直直接威脅脅到銀行行的經(jīng)營營安全。。適度存量量控制：：總量控控制：現(xiàn)現(xiàn)金持有有總量。。結(jié)構(gòu)控制制：四類類資產(chǎn)合合理結(jié)構(gòu)構(gòu)（2）適適時流量量調(diào)節(jié)原原則商業(yè)銀行行資金始始終處于于運動的的動態(tài)過過程之中中，最初初的存量量適度狀狀態(tài)會被被新的不不適度狀狀態(tài)所替替代。銀銀行必須須根據(jù)業(yè)業(yè)務過程程中的現(xiàn)現(xiàn)金流量量變化情情況，適適時調(diào)節(jié)節(jié)現(xiàn)金資資產(chǎn)流量量。——當一一定時期期內(nèi)現(xiàn)金金資產(chǎn)流流入大于于流出時時，銀行行的現(xiàn)金金資產(chǎn)存存量就會會上升，，因而需需要及時時的將多多余資金金運用出出去?！斠灰欢〞r期期內(nèi)現(xiàn)金金資產(chǎn)流流出大于于流人時時，銀行行的現(xiàn)金金資產(chǎn)存存量就會會減少，，因而銀銀行應及及時籌措措資金以以彌補現(xiàn)現(xiàn)金資產(chǎn)產(chǎn)的不足足。（3）安全全性原則則庫存現(xiàn)金金是現(xiàn)金金資產(chǎn)中中唯一的的以現(xiàn)鈔鈔形態(tài)存存在的資資產(chǎn)。庫存現(xiàn)金金的風險險來源：：——被被盜、被被搶或自自然災害害帶來的的損失。?！すぷ魅藛T員管理中中的失誤誤，如清清點、包包裝差錯錯?！すぷ魅藛T員的惡意意挪用、、貪污等等。4.2商商業(yè)業(yè)銀行的的現(xiàn)金資資產(chǎn)與流流動性需需求1、流動動性需求求的形成成和供給給（1）流流動性需需求是客客戶對銀銀行提出出的必須須立即兌兌現(xiàn)的資資金需求求。它包括存存款客戶戶的提現(xiàn)需求求和貸款客客戶的貸款需求求。（2）銀銀行的流流動性供供給來自自兩個方方面：A、在資資產(chǎn)負債債中“存存儲”的的流動性性。B、從金金融市場場上“購購買”的的流動性性。2、流動動性需求求的內(nèi)容容：頭寸寸（1）頭頭寸：我我國商業(yè)業(yè)銀行習習慣將可可供商業(yè)業(yè)銀行直直接、自自主運用用的資金金稱為資資金頭寸寸，簡稱稱為頭寸寸。（2））頭寸寸的分分類：：A、可可用頭頭寸：：指扣扣除了了法定定存款款準備備金以以后所所有的的現(xiàn)金金資產(chǎn)產(chǎn)。B、基基礎頭頭寸：：是指指庫存存現(xiàn)金金與在在中央央銀行行的超超額準準備金金之和和，它它是銀銀行最最具流流動性性的資資產(chǎn)。。C、可可貸頭頭寸：：是指指商業(yè)業(yè)銀行行在某某一時時期可可直接接用于于貸款款發(fā)放放和投投資的的資金金，它它形成成商業(yè)業(yè)銀行行贏利利性資資產(chǎn)的的基礎礎。3.流流動性性需求求的預預測方方法（1））因素素法：：是指指對影影響銀銀行流流動性性的各各種因因素展展開分分析，，并據(jù)據(jù)此判判斷預預測期期內(nèi)流流動性性的需需要量量。其其中，，存貸貸業(yè)務務的變變化是是影響響銀行行流動動性的的主要要因素素。（2））資金金結(jié)構(gòu)構(gòu)法：：是指指通過過分析析存貸貸款資資金結(jié)結(jié)構(gòu)及及其變變化趨趨勢來來預測測未來來的流流動性性需求求。（3））流動動性指指標法法：是是指銀銀行通通過對對比分分析自自身的的流動動性指指標與與同行行業(yè)的的平均均水平平來估估算其其流動動性的的需求求。（1））因素素法：：一般而而言影影響銀銀行預預期存存貸款款變化化的因因素主主要有有：A、宏宏觀經(jīng)經(jīng)濟金金融運運行狀狀況和和貨幣幣政策策導向向B、微微觀個個體行行為特特征及及主觀觀偏好好影響銀銀行預預期貸貸款變變化的的因素素主要要有：：A、國國民生生產(chǎn)總總值的的預期期增長長率與與企業(yè)業(yè)的預預期利利潤率率B、貨貨幣供供應預預期增增長率率與預預期通通貨膨膨脹率率C、預預期優(yōu)優(yōu)惠貸貸款利利率及及商業(yè)業(yè)票據(jù)據(jù)利率率等影響銀銀行預預期存存款變變化的的因素素主要要有：：A、個個人收收入的的預期期增長長率與與商品品價格格的預預期增增長率率B、貨貨幣供供應量量的預預期增增長率率與預預期通通貨膨膨脹率率等（2））資金金結(jié)構(gòu)構(gòu)法：：吸收存存款是是銀行行資金金來源源的主主要組組成部部分。。存款款是銀銀行的的被動動負債債，銀銀行無無法直直接控控制存存款的的數(shù)量量、結(jié)結(jié)構(gòu)及及變動動趨勢勢，但但銀行行存款款的數(shù)數(shù)量和和結(jié)構(gòu)構(gòu)有其其變化化的內(nèi)內(nèi)在規(guī)規(guī)律。。銀行存存款按按其被被提取取的可可能性性可分分為：：A、游游動性性貨幣幣負債債：銀銀行必必須隨隨時應應付的的提現(xiàn)現(xiàn)B、脆脆弱性性貨幣幣負債債：近近期內(nèi)內(nèi)可能能會被被提取取的負負債C、穩(wěn)穩(wěn)定性性貨幣幣負債債：銀銀行較較長期期可穩(wěn)穩(wěn)定利利用的的負債債，又又被稱稱為核核心存存款和和核心心負債債4.3商業(yè)銀銀行的的流動動性管管理流動性性管理理原則則1、進進取型型原則則：指指銀行行主要要通過過主動動負債債管理理來滿滿足流流動性性需求求，擴擴大經(jīng)經(jīng)營規(guī)規(guī)模的的管理理原則則。優(yōu)點:有利利于銀銀行業(yè)業(yè)務擴擴張，，降低低經(jīng)營營成本本，提提高經(jīng)經(jīng)營效效率。。缺點：：資金金的籌籌集力力度易易受到到市場場心理理因素素的影影響。。關鍵點點：在在于借借入資資金成成本是是否大大于運運用其其所獲獲得的的收入入。適用類類型：：實業(yè)業(yè)雄厚厚、信信譽良良好的的銀行行2、保保守性性原則則：指指出現(xiàn)現(xiàn)流動動性缺缺口時時，銀銀行管管理者者主要要采用用自身身資產(chǎn)產(chǎn)轉(zhuǎn)換換、出出售的的方式式來滿滿足流流動性性需求求的管管理原原則。。優(yōu)點：：銀行行的資資金調(diào)調(diào)整、、轉(zhuǎn)換換不受受或少少受市市場資資金供供求關關系的的影響響。安安全可可靠，，風險險較小小。缺點：：成本本代價價較高高。關鍵點點：資資金需需求淡淡季必必須加加大資資金儲儲備力力度，，為資資金需需求高高峰準準備充充足的的流動動性資資金。。適用類類型：：規(guī)模模較小小，資資金實實力不不夠雄雄厚的的銀行行。3、成成本最最低原原則：：指流流動性性缺口口的滿滿足以以籌資資成本本最低低為原原則，，而不不論是是以主主動負負債方方式還還是以以自身身資產(chǎn)產(chǎn)轉(zhuǎn)換換方式式來實實現(xiàn)。。優(yōu)點：：可以以降低低經(jīng)營營成本本，提提高資資金的的利潤潤率。。適用類類型：：經(jīng)營營管理理水平平較高高，具具有豐豐富的的市場場預測測與把把握能能力的的銀行行。流動性性管理理的方方法1、流流動性性資產(chǎn)產(chǎn)：是是指在在貨幣幣市場場上能能迅速速變現(xiàn)現(xiàn)且不不受損損失的的資產(chǎn)產(chǎn)。它它包括括：現(xiàn)現(xiàn)金、、準現(xiàn)現(xiàn)金、、同業(yè)業(yè)拆出出、政政府短短期債債券、、商業(yè)業(yè)票據(jù)據(jù)、銀銀行承承兌匯匯票、、資金金回購購等。。2、特特點:流流動動性高高、風風險小小、盈盈利能能力差差；在在市場場上出出售時時還需需要支支付一一定的的交易易費用用。3、借借入資資金滿滿足流流動性性需求求是風風險最最大，，但盈盈利最最高的的一種種流動動性管管理方方式。。4、借借入資資金的的途徑徑有:向向中央央銀行行再貼貼現(xiàn)、、再貸貸款、、同業(yè)業(yè)拆入入、證證券回回購、、發(fā)行行CDs、、國際際金融融市場場借款款等。。4.4我我國國國有商商業(yè)銀銀行流流動性性分析析我國國國有商商業(yè)銀銀行的的流動動性分分析是是通過過下列列流動動性指指標來來進行行的：：1、存存貸比比率（（貸款款/存存款））：一一直保保持在在80％至至90％，，高于于資產(chǎn)產(chǎn)負債債比例例管理理所要要求的的不高高于75％％的規(guī)規(guī)定。。但其其比率