存儲器產(chǎn)業(yè)景氣度回升 代碼存儲器市場規(guī)模上漲

Word-3-存儲器產(chǎn)業(yè)景氣度回升代碼存儲器市場規(guī)模上漲受疫情影響，為保證產(chǎn)品交付或出于謹慎考慮，SK海力士、美光等儲存器原廠的下游客戶加大備貨力度，產(chǎn)品量價齊升，公司業(yè)績走高。

存儲器產(chǎn)業(yè)景氣度回升

除了設(shè)備和原材料外，存儲供應(yīng)鏈還包括原廠、模組、封測、主控及接口環(huán)節(jié)。其中，在原廠環(huán)節(jié)，SK海力士、美光和三星這三家公司占有全球90%以上的市場份額。

去年四季度以來，存儲器產(chǎn)業(yè)景氣度回升，帶動相關(guān)公司業(yè)績走高。日前，全球三大存儲器原廠之一的SK海力士發(fā)布的第二季度財務(wù)報告顯示，公司第二季度收入為8.61萬億韓元，同比增長33%，環(huán)比增長20%;凈利潤為1.26萬億韓元，同比增長135%，環(huán)比增長95%。

SK海力士表示，盡管疫情帶來的不確定性持續(xù)，但服務(wù)器市場需求旺盛，形成了有利的價格環(huán)境，并且旗艦產(chǎn)品的良率提高導(dǎo)致成本降低。公司的DRAM(動態(tài)隨機存儲芯片，內(nèi)存產(chǎn)品之一)和NANDFlash(除內(nèi)存及CPU緩存以外的儲存器)的ASP(平均售價)在二季度分別環(huán)比增長15%、8%。

稍早前，美光發(fā)布了2021財年第三季度(2021年3月-5月)的財報，當(dāng)季實現(xiàn)收入54.4億美元，同比增長13.6%，環(huán)比增長13.4%;凈利潤為8.05億美元，同比下降5.41%，環(huán)比增長97.79%。公司的DRAM和NANDFlash的ASP在二季度實現(xiàn)了環(huán)比個位數(shù)增長。

值得注意的是，在業(yè)績增長的同時，公司庫存水位上升。SK海力士方面，自2021年一季度末開始，公司各期存貨余額便維持在5萬億韓元以上，今年6月底已升至5.81萬億韓元。美光方面，公司存貨余額從2021年8月底的51.18億美元增加至今年5月底的54.05億美元。

SK海力士在二季度業(yè)績說明會上表示，展望下半年，特別是進入第三季度，公司預(yù)計DRAM的庫存水平與上半年相比不會有重大變化。由于出貨量低于計劃，第二季度末的NANDFlash庫存水平比第一季度末略有上升，考慮到第三季度的容量增長前景，預(yù)計NANDFlash庫存水平會在第三季度小幅下降。

代碼存儲器市場規(guī)模上漲

代碼存儲器又稱程序存儲器，通常是只讀存儲器的一種，用于保存應(yīng)用程序代碼以及程序執(zhí)行時用到的數(shù)據(jù)。比如NORFlash和SLCNAND等低容量存儲器都屬于代碼存儲。而大容量的NANDFlash主要起到數(shù)據(jù)存儲的作用，簡稱為數(shù)據(jù)型存儲器。

2021-2025年中國光存儲設(shè)備行業(yè)重點企業(yè)發(fā)展分析及投資前景可行性評估報告從整個產(chǎn)業(yè)來看，過去5-10年里，NORFlash的市場供應(yīng)和需求變化比較明顯。在2021-2021年期間，基本上供大于需，市場也趨于下行。到2021年，物聯(lián)網(wǎng)的蓬勃發(fā)展帶動整個NORFlash需求快速上升，其需求的增長率超過供應(yīng)的增長率。

從代碼存儲器的銷售規(guī)模來分析，2021-2021年，代碼存儲器的整體規(guī)模在70-80億美金區(qū)間。隨著功能機的逐漸衰亡，代碼存儲器產(chǎn)業(yè)在2021年遭遇振蕩下行，銷售規(guī)模跌至20億美金。

近年來，隨著物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，很多新型市場興起，NORFlash的需求增加，推動代碼存儲器市場規(guī)模上漲到30億美金?？梢灶A(yù)見的是，伴隨幾個高速增長市場對代碼存儲器的需求增加，2021年代碼存儲器的全球市場規(guī)模會快速增長。

代碼型存儲器應(yīng)用都是高速發(fā)展的行業(yè)，其中包括IoT物聯(lián)網(wǎng)、5G手機、5G基