金融學 簡答題

簡答題第二章問：為什么會出現貨幣制度？它主要包括哪些基本內容？答：伴隨著國家統(tǒng)一鑄造金屬貨幣，貨幣制度從而產生。:（1）規(guī)定貨幣材料。（2）規(guī)定貨幣單位。（3）規(guī)定流通中的貨幣種類。（4）規(guī)定貨幣法定支付償還能力。（5）規(guī)定貨幣鑄造發(fā)行的流通程序。（6）貨幣發(fā)行準備制度的規(guī)定。問：國家貨幣制度是如何演變發(fā)展的？答：由銀本位制到金銀復本位制，到金本位制，最后到不兌現的信用貨幣制度。問：布雷頓森林體系的核心內容是什么？答：第一，美元與黃金掛鉤。第二，其他國家貨幣與美元掛鉤。第三，實行可調整的固定匯率。第四，各國貨幣兌換性與國際支付結算原則。第五，確定國際儲備資產。第六，國際收支的調節(jié)。第三章問：概括決定和影響匯率的因素。答：（1）經濟因素，主要包括以下6點1.國際收支狀況2.通貨膨脹率的差異3.經濟增長率的差異4.利率差異財政收支狀況6.外匯儲備狀況（2）心理預期因素（3）信息因素（4）政府干預因素問：匯率變動對一國經濟和金融的影響答：（1）影響物價的上漲或下降（2）對進出口的影響（3）對一國資本流動的影響（4）對金融資產選擇的影響第四章問：如何準確區(qū)分直接融資和間接融資？請指出幾種典型的直接融資和間接融資形式，并說明這兩種形式的優(yōu)缺點。答：（一）融資過程中沒有中介，一定是直接融資（二） 股票和債券屬于直接融資，存貸款屬于間接融資。（三） 直接融資優(yōu)點是：（1） 資金供求雙方聯系緊密，有利于資金快速合理配置和使用效益的提高。（2） 籌資的成本較低而融入的資金更多。（3） 資金供求雙方可根據自身要求和條件，進行靈活組合以滿足不同投資者的風險偏好與收益要求。直接融資的缺點是：（1） 直接融資雙方在資金數量、期限、利率等方面受到的限制多。（2） 直接融資使用的金融工具其流通性較間接融資的要弱兌現能力較低（3）直接融資的風險較大。間接融資的優(yōu)點是：（1）靈活方便（2）安全性高（風險主要由金融機構承擔）（3）不需要赤字方進行公開信息披露，有利于保護籌資方的商業(yè)秘密。間接融資的缺點是（1）資金供求雙方的直接聯系被割斷了，會在一定程度上降低投資者對企業(yè)生產的關注與籌資者對使用資金的壓力和約束力。（2） 金融中介收取費用增加了籌資者的成本，也降低了投資者的收益。（3） 對間接融資中介監(jiān)管通常會比較嚴格、保守，其資金運用難以滿足新興產業(yè)和高風險項目的融資要求，不利于對創(chuàng)新型企業(yè)的發(fā)展提供資金支持。問：談談商業(yè)信用和銀行信用之間的關系？（區(qū)別與聯系？）答：商業(yè)信用是企業(yè)之間以商品形式提供的信用，典型的商業(yè)信用是企業(yè)以商品形式提供給另一個企業(yè)的信用，即通常所說的賒銷商品。銀行信用是銀行及各類金融機構以貨幣形式提供的信用。銀行信用是商業(yè)信用基礎上發(fā)展起來的一種更高層次信用形式，它和商業(yè)信用一起成為經濟社會信用體系的基本成分。問：銀行信用的優(yōu)點？答：（1）資金提供規(guī)模大（由社會各部門閑置資金以存款形式匯聚到銀行）（2）銀行信用可以獨立于商品買賣活動，具有廣泛的授信對象，資金流向范圍大。（3）存貸款在數量和期限上都具有相對的靈活性。問：商業(yè)信用的特征與局限性？答：商業(yè)信用有如下特點：1、商業(yè)信用的債權債務人都是職能資本家，2商業(yè)信用貸出的資本是處在商業(yè)資本循環(huán)周轉過程中一定階段的山坡資本，3商業(yè)信用的動態(tài)與產業(yè)資本的動態(tài)是一致的。商業(yè)信用也存在如下局限性：1、商業(yè)信用在規(guī)模上存在局限性2、商業(yè)信用存在方向上的局限性3、商業(yè)信用在期限上存在局限性4、商業(yè)信用在流通范圍上有局限性5、此外，它還具有分散性和不穩(wěn)定性等缺點。第五章問：試評述利率決定理論發(fā)展的脈絡，并分析各個理論的內核以及它們之間的邏輯聯系答：馬克思的利率決定理論、古典學派的實際利率理論、凱恩斯的流動偏好理論、新劍橋學派的可貸資金利率理論和IS-LM模型與利率決定理論。1、 馬克思的利率決定理論內核：利潤是剩余價值的最終轉化形式，利息的這種性質就決定了利息量的多少只能在利潤總額的限度內，利率取決于平均利潤率。2、 古典學派的實際利率理論內核：古典利率理論認為利率由儲蓄、投資等實際因素決定。投資函數與儲蓄函數共同決定均衡利率。3、 凱恩斯的流動偏好理論內核：利息是貨幣現象，利率決定于貨幣供求，由交易需求和投機需求決定的流動性偏好，和由中央銀行貨幣政策決定的貨幣供給量是利率決定的兩大因素，貨幣供給量等于貨幣需求量是均衡利率的決定條件。4、 新劍橋學派的可貸資金利率理論內核：利率是借貸資金的價格，借貸資金的價格取決于金融市場上的資金供求關系。5、 IS丄M模型與利率決定理論內核：一方面貨幣市場上的供求情況決定利率，而利率又影響產品市場上的總需求,尤其是投資需求；另一方面，產品市場上所決定的國民收入，又影響到貨幣市場上的貨幣需求，進而影響到利率。由此可見，兩個市場是相互作用相互聯系的，而收入和利率也只能在這種作用和聯系中被確定。6、 邏輯聯系：馬克思的利率決定理論說明的是社會化大生產條件下的利率決定模式，古典學派說明的是非貨幣的實際因素對利率決定的影響，凱恩斯說明的是貨幣因素對利率決定的影響，前者與后兩者相互交叉（？）可貸資金理論將古典學派和凱恩斯派主張加以結合，IS丄M模型更進一步說明商品市場與貨幣市場變化改變均衡利率的情況。問：什么是利率的風險結構？答：利率的風險結構包括違約風險、流動性風險、稅收風險、購買力風險及匯率變動風險等。問：利率作為經濟杠桿具有哪些經濟功能？答：利率作為經濟杠桿，具有五方面的經濟功能，對經濟發(fā)揮著重要作用。（一）利率的一般功能包括中介功能、調節(jié)功能、分配功能、動力功能與控制功能。（二）利率的作用表現在宏現經濟與微觀經濟活動中。問：利率的主要影響因素？答：利率主要由儲蓄、投資、貨幣供給及需求和國民收入等因素共同決定。同時還受到宏觀經濟周期、利率的風險結構、利率的期限結構和以利率管制為代表的制度性因素影響。第八章問：金融工具有哪些特征？答：金融工具一般具備法律性、流動性、收益性和風險性四個特征。問：金融資產的基本要素有哪些？答：金融資產一般包括發(fā)售人、價格、期限、收益、標價貨幣五個基本要素。第七章問：如何理解金融市場的基本功能和發(fā)揮作用的條件？答：金融市場具有資源配置、價格發(fā)現、風險規(guī)避以及宏觀調控傳導等功能，但這些功能的發(fā)揮必須滿足法制健全、信息披露充分、市場進退有序這些外部條件以及價格機制靈活、國內國際市場統(tǒng)一、市場交易品種豐富且具有必要的技術環(huán)境這些內部條件。問：金融市場的分類？（1） 按交易工具的不同期限分為貨幣市場和資本市場。（2） 按不同的交易標的物分為票據市場、證券市場、衍生工具市場、外匯市場、黃金市場。（3） 按交割期限分為現貨市場和期貨市場。（4） 按地域分為地方性、全國性、區(qū)域型和國際性金融市場。問：有效市場的相關內容？答：有效市場假定資本市場是一個競爭的市場，每個投資者只是價格的接受者而不是價格的制造者，投資者都是理性的,且市場交易無磨擦、無成本，價格反映價值，市場處于均衡狀態(tài)。有效市場理論認為市場價格已經包含了所有的可以得到的信息。依靠察看過去的信息或以往價格變化的形式來賺錢是不可能的。第八章問：貼現、轉貼現及再貼現的作用？答：貼現直接為企業(yè)提供了融資服務；轉貼現滿足了商業(yè)銀行等金融機構間相互融資的需要；再貼現則成為中央銀行調節(jié)市場利率和貨幣供給量、實施貨幣政策的重要手段。問：貨幣市場的類型？答：銀行短期信貸市場、短期證券市場、貼現市場。第九章問：區(qū)分資本市場和貨幣市場答：貨幣市場是指以短期金融工具為媒介進行的，期限在一年以內的短期資金融通市場。反之就是資本市場，以長期金融工具為媒介，期限在一年以上。問：金融工具的類型？答：（一）按金融工具的期限分類，可分為短期金融工具和長期金融工具（二） 按融資形式分類，可分為直接金融工具和間接金融工具（三） 按權利與義務分類，可分為債權債務類金融工具和所有權類金融工具（四） 按是否與直接信用活動相關分類，可分為原生金融工具和衍生金融工具第十章問：衍生工具的特征和基本功能有哪些？答：衍生工具的基本特征是跨期交易、杠桿效應、咼風險性和存續(xù)時間的短期性；衍生工具的基本功能是為交易雙方提供規(guī)避價格、利率、匯率等波動風險的套期保值機制，對交易標的物的未來價格的預先發(fā)現和為市場投機者提供投機套利工具。問：分析期權與期貨交易的共同點與差異，并說明各有什么優(yōu)勢。答：共同點：都有轉移風險、發(fā)現價格的功能；都可以套期保值和投資。期貨的交易者和期權的賣方都需要繳保證金，兩者均是現在約定條件而在將來進行交割；都存在著交易雙方的相反預期；交割時都可以只做差額結算而均需交割證券實物；交易合同均可在市場上轉讓。差異:（1）買賣雙方的權利義務（2）買賣雙方的盈虧結構（3）保證金與權利金（4）部位了結的方式（5）合約數量期權與期貨各具優(yōu)點與缺點。期權的好處在于風險限制特性,但卻需要投資者付出權利金成本，流動性比較低，交易不會很活躍。而期貨則是隨機配對，增加了資金和交易的流動性。也可以說期權是建立在期貨基礎上的衍生產品，期貨用途更為方便和廣泛。問：互換交易有哪些功能？互換的基本原則是什么？答:互換具有保值、降低融資成本、財務結構調整（指國際型公司調整資產和負債）和規(guī)避管制這四個功能?；驹瓌t:交易雙方在互換中都獲得了比之前更好的財務效益。第十一章問：請列舉金融機構的幾個基本功能答：金融機構的基本功能是：便利支付結算，促進資金融通，降低交易成本，改善信息不對稱，轉移與管理風險，創(chuàng)造信用與存款貨幣。問：試比較金融機構與一般企業(yè)在經營上的異同點答：共性主要表現為金融機構在經營上也和普通企業(yè)類似。特殊性主要表現在以下方面：（1）特殊的經營對象與經營內容（2）特殊的經營關系與經營原則（3）特殊的經營風險影響問：各國金融機構體系一般由哪幾類構成？答：國家金融機構體系主要包括存款性金融機構和非存款性金融機構兩類，具體由管理性機構、商業(yè)經營性金融機構和政策性金融機構三大類構成。（1）管理性機構是一個國家或地區(qū)具有金融管理、監(jiān)督職能的機構（2）商業(yè)經營性金融機構是指以經營工商業(yè)存放款、證券交易與發(fā)行、資金管理等業(yè)務，以利潤為其主要經營目標的金融企業(yè)（3）政策性金融機構是指那些專門配合宏觀經濟調控，根據政策要求從事各種政策性金融活動的金融機構。問：請簡要介紹中國現行金融機構體系概況答：中國現行的金融機構體系是由中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會、中國保險監(jiān)督管理委員會作為最高金融管理機構，對各類金融機構實行分業(yè)經營和分業(yè)監(jiān)管。第十二章問：商業(yè)銀行的組織形式有哪些？各自的利弊在哪里？答：商業(yè)銀行組織形式主要有總分行制、單一銀行制、控股公司制、連鎖銀行制等?？偡中兄苾?yōu)點 經營范圍廣，規(guī)模大，分工細，專業(yè)化程度較高，資金調度靈活，能夠有效運用資金分散風險；信息充分、服務種類多，具有較強的市場競爭力。缺點因管理層次多而出現經營成本高、管理不靈活、效率不高等問題。單一銀行制優(yōu)點 首先，可以限制銀行業(yè)的兼并和壟斷，有利于自由競爭；其次，有利于協(xié)調銀行與地方政府的關系,使銀行更好地為地區(qū)經濟發(fā)展服務；此外，由于單一銀行制富于獨立性和自主性，因而其業(yè)務經營的靈活性較大，最后,內部層次較少，有利于中央銀行政策的及時實施，管理起來也較容易。缺點首先，單一制銀行規(guī)模較小，經營成本較高，難以取得規(guī)模效益；其次，單一銀行制與經濟的外向發(fā)展存在矛盾，人為地造成資本的迂回流動，削弱了銀行的競爭力；再次，單一制銀行的業(yè)務相對集中，風險較大。隨著電子計算機推廣應用的普及，單一制限制銀行業(yè)務發(fā)展和金融創(chuàng)新的弊端也愈加明顯。控股公司制優(yōu)點1）控股公司制下各銀行具有互補性，使整體經營實力和抗風險能力增強。2）可以擴大經營范圍，實現地區(qū)分散化、業(yè)務多樣化，有利于加強風險和收益的管理。3）銀行控股公司的股票更暢銷，可以降低融資成本。缺點是，易于形成壟斷，不利于競爭。連鎖銀行制除不（必）成立控股公司和大銀行控制力弱于控股公司制（即整體經營實力不強）以外，其他與控股公司制基本相同。問：簡述商業(yè)銀行資產負債表的組成，說明商業(yè)銀行的主要業(yè)務類型。答：商業(yè)銀行資產負債表由資產項目和負債項目兩大部分組成商業(yè)銀行主要業(yè)務類型：包括負債業(yè)務、資產業(yè)務和表外業(yè)務問：商業(yè)銀行為什么要發(fā)展表外業(yè)務？表外業(yè)務對商業(yè)銀行的安全具有怎樣的影響？答：開展表外業(yè)務不但可以為商業(yè)銀行帶來豐厚收益，還可以提高商業(yè)銀行的社會化服務水平，大力發(fā)展表外業(yè)務是商業(yè)銀行發(fā)展的必然選擇。但不論是中間業(yè)務還是創(chuàng)新的表外業(yè)務都不可避免地存在以下風險：1、 在擔保中，被擔保人由于破產而無法履約，銀行作為擔保人就要承擔債務。2、 客戶違約。3、 由于市場條件的變化，銀行對客戶的保證變?yōu)殂y行實際資產的配置。4、 在期權、期貨和調換交易中，銀行的風險的不確定性更大。問：簡述商業(yè)銀行經營原則。如何準確把握其內在的關系？答：商業(yè)銀行的業(yè)務經營應遵循安全性、流動性、盈利性的原則。商業(yè)銀行經營的三性原則既是相互統(tǒng)一的又有一定的矛盾，其中流動性與安全性是相輔相成的流動性強則安全性高，而盈利性與前兩者存在沖突，高盈利往往伴隨著高風險,因此商業(yè)銀行必須綜合權衡利弊，一般應在保持安全性、流動性的前提下實現盈利的最大化。問：簡述商業(yè)銀行經營管理理論的歷史變遷。這種變遷說明商業(yè)銀行發(fā)生了怎樣的變化？答：商業(yè)銀行經營管理理論從最初的資產管理、負債管理到資產負債綜合管理以及目前的一些新發(fā)展的演變過程。這說明了商業(yè)銀行提供各種金融服務的要求也不斷加強，商業(yè)銀行的服務性更加鮮明，同時也說明了商業(yè)銀行的管理模式越來越科學合理。問：結合政策性銀行的目標和特點，試分析我國應如何發(fā)展政策性銀行？答：首先、對我國當前三家政策性銀行進行準確定位。政策性銀行作為借助國家信用實現國家經濟發(fā)展戰(zhàn)略的金融工具，是進行市場化運作但又不以獲取最大利潤為目標的非營利性金融機構。國家信用支持、市場化運作、非盈利性應是新時期政策性銀行的三個顯著特征。其一，政策性銀行需要國家信用支持其次，在明確定位的前提下，盡快為三家政策性銀行立法再次，兩個賬戶之間必定要設立隔離機制最后，治理結構和內在運行機制改革問：中國政策性銀行的業(yè)務有？答：1進行政策性貸款2發(fā)行債券3銀行間同業(yè)拆借問：合作金融機構的特點與作用是什么？其主要類型有哪些？答：特點：自愿性、民主性和合作性。作用主要體現在兩個方面：一是增強個體經濟弱勢經濟在市場競爭中的生存能力,二是降低個體經濟獲取金融服務的交易成本。以金融業(yè)務的地域范圍為標準劃分，主要包括農村信用社和城市信用社。第十四章問：請比較不同中央銀行體制的基本特點。？答：單一中央銀行制分為一元式和二元式兩種中央銀行制度,其中一元制具有權力集中統(tǒng)一、職能完善、統(tǒng)一調控與協(xié)調能力強的特點；二元式相比一元式，地方級中央銀行具有一定的獨立性；跨國中央銀行制相對于單一銀行制，中央銀行行使職能的范圍更廣，但也會存在職能不完善（有的只能行使部分職能）和協(xié)調力不強的缺點；復合中央銀行制同時施行中央銀行和商業(yè)銀行的職能，職能較其余三者多；準中央銀行制沒有完整意義上的中央銀行，也就存在權力無法集中,職能不完善和無法進行統(tǒng)一調控的問題。問：結合現實，談談你是如何認識中央銀行的性質與職能的？答：從性質上看，中央銀行是通過國家授權，負責制定和實施貨幣政策，調控國民經濟，監(jiān)督管理金融業(yè)，維護金融秩序和金融穩(wěn)定，同時服務于政府和整個金融體系，并代表國家開展金融交往與合作的特殊金融機構或宏觀管理部門。（此處需要自己結合實際）從職能上看，中央銀行具有“發(fā)行的銀行”、“銀行的銀行”和“政府的銀行”的職能“發(fā)行的銀行”：中央銀行壟斷貨幣發(fā)行，并保證貨幣流通的正常運行，維護幣值穩(wěn)定“銀行的銀行”：具體體現在集中存款準備金、充當最后貸款人；組織、參與和管理全國清算業(yè)務及監(jiān)督管理金融業(yè)四個方面?！罢你y行”：體現在代理國庫、代理發(fā)行政府債券、向政府融通資金及提供特定信貸支持；管理、經營國際儲備、代表政府參加國際金融組織和各種國際金融活動、制定和執(zhí)行貨幣政策、實施金融監(jiān)管及維護金融穩(wěn)定和提供經濟信息服務等八個方面（注：個人感覺結合實際不用說的太全，但上述三條至少每條說出一個。）問：中央銀行資產負債表的基本項目有哪些？答：資產項目包括國外資產、對政府債權、對存款機構的債權、對非貨幣金融機構的債權、對非金融企業(yè)的債權和其他資產六項。負債項目包括儲備貨幣、發(fā)行債券、對外負債、政府存款、資本項目和其他負債六項。問：中央銀行有哪些負債和資產業(yè)務？答：負債業(yè)務主要有貨幣發(fā)行、存款業(yè)務和其他負債業(yè)務；資產業(yè)務主要包括貼現與放款業(yè)務、證券業(yè)務、黃金外匯儲備業(yè)務和其他資產業(yè)務。問：如何理解中央銀行資產負債表各項目之間的關系？答：（1）基本關系資產=負債+自有資本，即資產業(yè)務對負債業(yè)務有決定性作用。（2） 各主要項目之間的對應關系，包括對金融機構債權和對金融機構負債的關系，以及對政府債權和政府存款的關系。前者指中央銀行對金融機構的資產業(yè)務對于貨幣供應有決定性作用，后者指中央銀行對政府的資金來源和運用的對應關系。因財政赤字過大而增加的中央銀行對政府債權大于政府存款時，會增加財政性貨幣發(fā)行的壓力，反之則會消除來自財政方面的通貨膨脹壓力，并為貨幣穩(wěn)定提供支持。（3） 國外資產和其他存款和自有資本的關系，指中央銀行國外資產業(yè)務是有條件限制的，對基礎貨幣有重要影響。即當其他條件不變時（指（1）（2）中的條件和其他存款，自有資本均不變）增加國外資產業(yè)務，則需要減少其他項目資產或增加其他項目負債，否則將導致國內基礎貨幣的變化。第十五章問：交易方程式與劍橋方程式的區(qū)別？答：表面區(qū)別:（1）以收入Y代替了交易量To（2）以個人持有貨幣需求對收入的比率k代替了貨幣流通速度V。本質區(qū)別：交易方程式是從宏觀角度分析的，在短期內（即V可視為常數）商品交易量是決定貨幣需求的主要因素。劍橋方程式是從微觀角度分析的，其貨幣需求決定因素多于前者,特別是利率的作用已經不可忽視，只是在劍橋方程式中沒有明確表示出來。問：凱恩斯與弗里德曼的貨幣需求理論有什么不同？答:（1）凱恩斯把保存財富的資產分為貨幣和債券，而弗里德曼所考慮的資產選擇范圍不僅包括貨幣和