投資項(xiàng)目評(píng)估

劉艷萍87317119投資項(xiàng)目評(píng)估*?工程評(píng)估——導(dǎo)論?2參考書(shū)?投資工程評(píng)估?主編王瑤琪中國(guó)金融出版社?投資工程評(píng)估?主編周慧珍東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社?投資工程評(píng)估?主編傅治謙華中理工大學(xué)出版社*?工程評(píng)估——導(dǎo)論?3投資——經(jīng)濟(jì)主體為獲得未來(lái)預(yù)期收益而在現(xiàn)時(shí)投入生產(chǎn)要素，以形成資產(chǎn)并實(shí)現(xiàn)其增值的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。特征１、投入資金多２、占用時(shí)間長(zhǎng)３、實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)高４、影響不可逆*?工程評(píng)估——導(dǎo)論?4工程——在規(guī)定的時(shí)間和預(yù)算范圍內(nèi)，按照一定的質(zhì)量要求實(shí)現(xiàn)預(yù)定目標(biāo)的一項(xiàng)一次性任務(wù)。投資工程——在規(guī)定的期限內(nèi)，為完成某項(xiàng)開(kāi)發(fā)目標(biāo)而規(guī)劃的投資、政策、機(jī)構(gòu)以及其他方面的綜合體。投資工程的特征：一次性——隨任務(wù)開(kāi)始而確立，隨任務(wù)完成而終結(jié)，具有一定壽命周期性——籌劃→實(shí)施→發(fā)揮效益→終結(jié)目標(biāo)性——完成任務(wù)所要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)，是多級(jí)的預(yù)期效益是一級(jí)目標(biāo)工期、本錢(qián)、質(zhì)量是二級(jí)目標(biāo)約束性——完成任務(wù)所需的條件有限制時(shí)間、資金、技術(shù)、環(huán)境等系統(tǒng)性和整體性——多維思維，統(tǒng)籌考慮*?工程評(píng)估——導(dǎo)論?5工程分類(lèi)１、性質(zhì)：建設(shè)工程、技術(shù)改造工程２、內(nèi)容：工業(yè)工程、非工業(yè)工程３、資金來(lái)源：政府投資工程、企業(yè)投資工程、“三資〞工程*?工程評(píng)估——導(dǎo)論?6工程管理的一般程序工程周期——工程從提議、論證、決策，到建設(shè)運(yùn)營(yíng)，直至報(bào)廢為止的全過(guò)程。1、投資工程管理周期投資前時(shí)期〔投資時(shí)機(jī)研究階段、初步可行性研究階段、詳細(xì)可行性研究階段〕；投資時(shí)期；生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期。2、貸款工程管理周期準(zhǔn)備時(shí)期〔初選階段、評(píng)估階段〕；執(zhí)行時(shí)期；回收總結(jié)時(shí)期。*?工程評(píng)估——導(dǎo)論?7可行性研究的階段劃分1.時(shí)機(jī)研究——工程設(shè)想投資時(shí)機(jī)研究就是企業(yè)在一定的地區(qū)和部門(mén)內(nèi)，根據(jù)資源情況和市場(chǎng)需求調(diào)查、預(yù)測(cè)資料，尋找最有利的投資時(shí)機(jī)和可能的投資方向。估算預(yù)測(cè)精度：±30%2.初步可行性研究——工程初選初步可行性研究也稱(chēng)預(yù)可行性研究，主要是在時(shí)機(jī)研究的根底上，進(jìn)一步對(duì)擬建工程的可能性和潛在效益進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析，判斷投資時(shí)機(jī)是否有價(jià)值，工程是否具有生命力，以便對(duì)工程作出初步的選擇。估算預(yù)測(cè)精度：±20%3.詳細(xì)可行性研究——工程擬定詳細(xì)可行性研究是在投資決策前，對(duì)擬建工程進(jìn)行系統(tǒng)深入的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析、論證的科學(xué)方法和工作階段。估算預(yù)測(cè)精度：±10%*?工程評(píng)估——導(dǎo)論?8可行性研究的根本內(nèi)容1.總論2.需求預(yù)測(cè)和擬建規(guī)模與產(chǎn)品方案3.資源、原材料、能源及根底設(shè)施情況4.建廠條件及廠址方案5.設(shè)計(jì)方案6.環(huán)境保護(hù)與勞動(dòng)平安7.生產(chǎn)組織、勞動(dòng)定員和人員培訓(xùn)8.工程實(shí)施方案和進(jìn)度9.投資估算與資金籌措10.工程的效益分析11.評(píng)價(jià)結(jié)論*?工程評(píng)估——導(dǎo)論?9可行性研究的作用1.是工程投資決策的根底2.是銀行受理正式貸款申請(qǐng)的依據(jù)3.是編制設(shè)計(jì)文件的依據(jù)4.是環(huán)保部門(mén)簽發(fā)環(huán)保執(zhí)照的依據(jù)5.是與有關(guān)單位簽訂合同或協(xié)議的依據(jù)6.是有關(guān)技術(shù)工作的依據(jù)*?工程評(píng)估——導(dǎo)論?10第一章導(dǎo)論第一節(jié)工程評(píng)價(jià)的產(chǎn)生和開(kāi)展一、工程評(píng)價(jià)的產(chǎn)生和開(kāi)展投資工程評(píng)價(jià)起源于資本主義國(guó)家的私人投資與公共投資財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)—→社會(huì)評(píng)價(jià)*?工程評(píng)估——導(dǎo)論?11私人投資的主要?jiǎng)訖C(jī)和根本目的，決定了其工程評(píng)價(jià)方法必然是一種微觀經(jīng)濟(jì)分析研究方法。在工程評(píng)價(jià)體系中，被稱(chēng)為財(cái)務(wù)分析和評(píng)價(jià)方法。公共投資工程評(píng)價(jià)產(chǎn)生于資本主義國(guó)家，根源于資本主義國(guó)家通過(guò)公共工程的投資來(lái)干預(yù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的需要。它是一種宏觀經(jīng)濟(jì)分析方法，在工程評(píng)價(jià)體系中，被稱(chēng)為國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)分析方法。*?工程評(píng)估——導(dǎo)論?121844年?公用工程效用的評(píng)價(jià)?法國(guó)工程師讓爾?杜比1968年?開(kāi)展中國(guó)家工業(yè)工程分析手冊(cè)?英國(guó)牛津大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授李特爾〔Little〕和數(shù)學(xué)教授米爾利斯〔Mirrlees〕1972年，?工程評(píng)價(jià)準(zhǔn)那么?1975年，?工程經(jīng)濟(jì)分析?世界銀行工作人員林恩?斯夸爾和赫爾曼?G?范德塔克1980年，?工業(yè)工程評(píng)價(jià)手冊(cè)?*?工程評(píng)估——導(dǎo)論?13二、工程評(píng)價(jià)在我國(guó)的開(kāi)展①“一五〞時(shí)期②“大躍進(jìn)〞時(shí)期③“經(jīng)濟(jì)調(diào)整〞時(shí)期④“文化大革命〞時(shí)期⑤“改革開(kāi)放〞時(shí)期三、工程評(píng)價(jià)在我國(guó)的運(yùn)用1．對(duì)建設(shè)工程開(kāi)展可行性研究2．銀行開(kāi)展投資貸款工程評(píng)估3．投資或工程咨詢(xún)機(jī)構(gòu)開(kāi)展工程評(píng)估4．國(guó)家計(jì)委統(tǒng)一工程評(píng)價(jià)方法與參數(shù)*?工程評(píng)估——導(dǎo)論?14第二節(jié)工程評(píng)估一、概念工程評(píng)估——〔對(duì)工程的評(píng)審和估價(jià)〕以工程的財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)或社會(huì)評(píng)價(jià)為核心，對(duì)擬建工程的建設(shè)必要性、生產(chǎn)建設(shè)條件和技術(shù)方案的各個(gè)方面展開(kāi)全面、系統(tǒng)的評(píng)論和審查，判斷工程的優(yōu)劣，決定工程的取舍。*?工程評(píng)估——導(dǎo)論?15二、工程評(píng)估的作用1.是參與投資決策，防止投資決策失誤的根底工作2.是工程能否取得資金供給的依據(jù)3.可保證工程的微觀經(jīng)濟(jì)效益和宏觀經(jīng)濟(jì)效益的一致性4.是搞好工程管理促進(jìn)投資效果的根底*?工程評(píng)估——導(dǎo)論?16三、工程評(píng)估的內(nèi)容〔一〕工作內(nèi)容三種分析:①必要性分析②生產(chǎn)建設(shè)條件分析③技術(shù)方案分析三種評(píng)價(jià):①財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)②經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)③社會(huì)評(píng)價(jià)〔二〕學(xué)科內(nèi)容1．導(dǎo)論2．必要性分析3．生產(chǎn)建設(shè)條件分析4．技術(shù)方案分析5．財(cái)務(wù)根底數(shù)據(jù)分析6．財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)7．經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)8．工程不確定分析9．工程方案比選10．總評(píng)估11．特殊工程評(píng)估*?工程評(píng)估——導(dǎo)論?17四、工程評(píng)估的工作程序1．評(píng)估前的準(zhǔn)備2．成立評(píng)估小組3．制定工作方案4．收集整理資料5．審查分析6．編寫(xiě)評(píng)估報(bào)告7．報(bào)送評(píng)估報(bào)告并歸檔*?工程評(píng)估——導(dǎo)論?18五、工程評(píng)估應(yīng)遵循的根本原那么①科學(xué)性原那么②客觀性原那么③公正性原那么④面向需求的原那么⑤投入與產(chǎn)出相匹配的原那么⑥資金時(shí)間價(jià)值的原那么*?工程評(píng)估——導(dǎo)論?19六、工程評(píng)估與可行性研究的關(guān)系共同點(diǎn)：①處于工程管理周期的同一時(shí)期②目的一致③根本原理、方法和內(nèi)容相同區(qū)別：①效勞主體不同②研究的側(cè)重點(diǎn)不同③所起的作用不同④工作的時(shí)間不同第二章工程建設(shè)必要性分析*?工程評(píng)估——必要性分析?21一、市場(chǎng)分析的根本內(nèi)容〔一〕市場(chǎng)需求研究〔二〕市場(chǎng)供給研究〔三〕產(chǎn)品研究〔四〕價(jià)格研究〔五〕市場(chǎng)行為研究第一節(jié)市場(chǎng)分析的內(nèi)容和方式*?工程評(píng)估——必要性分析?22二、市場(chǎng)調(diào)查〔一〕市場(chǎng)調(diào)查的程序1．調(diào)查前的準(zhǔn)備2．調(diào)查方案的實(shí)施3．整理分析資料，編寫(xiě)調(diào)查報(bào)告〔二〕市場(chǎng)調(diào)查方法調(diào)查方案普遍調(diào)查法典型調(diào)查法抽樣調(diào)查法調(diào)查方法1.直接調(diào)查法2.間接調(diào)查法3.實(shí)驗(yàn)調(diào)查法*?工程評(píng)估——必要性分析?23三、市場(chǎng)預(yù)測(cè)〔一〕分類(lèi)1．按范圍劃分：宏觀市場(chǎng)預(yù)測(cè)、微觀市場(chǎng)預(yù)測(cè)2．按性質(zhì)劃分：定性市場(chǎng)預(yù)測(cè)、定量市場(chǎng)預(yù)測(cè)3．按時(shí)間劃分：短期市場(chǎng)預(yù)測(cè)、中期市場(chǎng)預(yù)測(cè)、長(zhǎng)期市場(chǎng)預(yù)測(cè)4．按空間層次劃分：國(guó)際市場(chǎng)預(yù)測(cè)、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)預(yù)測(cè)*?工程評(píng)估——必要性分析?24〔二〕預(yù)測(cè)的根本原理連貫性原那么類(lèi)推性原那么因果相關(guān)性原那么〔三〕預(yù)測(cè)程序1．確定預(yù)測(cè)目標(biāo)，制定工作方案2．收集分析資料3．選擇預(yù)測(cè)方法4．建立預(yù)測(cè)模型進(jìn)行預(yù)測(cè)5．分析預(yù)測(cè)結(jié)果*?工程評(píng)估——必要性分析?25第二節(jié)產(chǎn)品的市場(chǎng)壽命期分析一.產(chǎn)品市場(chǎng)壽命期的概念及特點(diǎn)(一)概念產(chǎn)品市場(chǎng)壽命期〔經(jīng)濟(jì)壽命期〕——某種新產(chǎn)品初次進(jìn)入市場(chǎng)之日到作為老產(chǎn)品被市場(chǎng)淘汰之時(shí)的全過(guò)程，也就是產(chǎn)品在市場(chǎng)中生存的整個(gè)時(shí)期。(二)特點(diǎn)*?工程評(píng)估——必要性分析?26①AB——導(dǎo)入期〔萌芽期〕②BC——成長(zhǎng)期〔暢銷(xiāo)期〕③CDE——成熟期〔飽和期〕④EF——衰退期D——頂峰點(diǎn)〔轉(zhuǎn)折點(diǎn)〕年銷(xiāo)售量T(時(shí)間)OBCDEFA*?工程評(píng)估——必要性分析?27本錢(qián)價(jià)格T〔時(shí)間〕本錢(qián)〔價(jià)格〕０*?工程評(píng)估——必要性分析?28銷(xiāo)售利潤(rùn)T〔時(shí)間〕０*?工程評(píng)估——必要性分析?29特點(diǎn)：①導(dǎo)入期：產(chǎn)品處于試制階段產(chǎn)品處于試銷(xiāo)階段需求量緩慢增加，小批量生產(chǎn)，本錢(qián)高，利潤(rùn)低，甚至為零〔負(fù)〕②成長(zhǎng)期：產(chǎn)品已定型大批量生產(chǎn)銷(xiāo)售量增長(zhǎng)迅速，并成為利潤(rùn)增長(zhǎng)的主要因素競(jìng)爭(zhēng)者開(kāi)始出現(xiàn)*?工程評(píng)估——必要性分析?30③成熟期：產(chǎn)品生產(chǎn)和銷(xiāo)售積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)本錢(qián)最低、利潤(rùn)最大市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)劇烈④衰退期：替代產(chǎn)品開(kāi)始出現(xiàn)產(chǎn)品需求量大幅度下降利潤(rùn)銳減廠家終因無(wú)利可圖而停止生產(chǎn)*?工程評(píng)估——必要性分析?31二.分析原理1.假設(shè)處于導(dǎo)入期、成長(zhǎng)期可判斷工程建設(shè)是必要的2.假設(shè)處于成熟期擴(kuò)大供給的工程已沒(méi)有必要了，維持原有供給量的更新改造工程是否有必要，需進(jìn)一步分析。3.假設(shè)處于衰退期工程建設(shè)已沒(méi)有必要。*?工程評(píng)估——必要性分析?32三.分析方法〔一〕銷(xiāo)售趨勢(shì)分析法〔二〕相關(guān)產(chǎn)品分析法相關(guān)產(chǎn)品——使用價(jià)值相關(guān)聯(lián)的產(chǎn)品。①相容產(chǎn)品②互補(bǔ)產(chǎn)品③替代產(chǎn)品〔三〕產(chǎn)品普及率分析法普及率≤10%導(dǎo)入期10%—50%成長(zhǎng)期50%—70%成熟期≥70%衰退期*?工程評(píng)估——必要性分析?33〔四〕銷(xiāo)售增長(zhǎng)率判斷法銷(xiāo)售增長(zhǎng)率大于10%成長(zhǎng)期銷(xiāo)售增長(zhǎng)率介于0~10%成熟期銷(xiāo)售增長(zhǎng)率小于0衰退期*?工程評(píng)估——必要性分析?34第三節(jié)產(chǎn)品的市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)一.特爾菲預(yù)測(cè)法〔專(zhuān)家預(yù)測(cè)法〕特爾菲預(yù)測(cè)法——廣泛征求專(zhuān)家意見(jiàn)后進(jìn)行定性和定量預(yù)測(cè)的方法。步驟：１．選擇專(zhuān)家２．設(shè)計(jì)調(diào)查表３．請(qǐng)專(zhuān)家作出判斷４．提出預(yù)測(cè)報(bào)告*?工程評(píng)估——必要性分析?35例：某廠利用專(zhuān)家預(yù)測(cè)法對(duì)產(chǎn)品投放市場(chǎng)后的年銷(xiāo)售量進(jìn)行預(yù)測(cè)。預(yù)測(cè)前，選擇各類(lèi)專(zhuān)家15人，并向他們發(fā)出了調(diào)查表，經(jīng)過(guò)三次反響，專(zhuān)家們的判斷意見(jiàn)如下表。產(chǎn)品年銷(xiāo)售量專(zhuān)家判斷意見(jiàn)表單位：萬(wàn)臺(tái)專(zhuān)家成員設(shè)計(jì)生產(chǎn)專(zhuān)家產(chǎn)品銷(xiāo)售專(zhuān)家售貨員合計(jì)ABCDEABCDEABCDE最高銷(xiāo)售量8070678870808088707774798174741152最可能銷(xiāo)售量706560556454605150617070696361923最低銷(xiāo)售量303530313433472827314127403334501*?工程評(píng)估——必要性分析?36解:運(yùn)用算術(shù)平均法求其平均數(shù)，以平均數(shù)作為預(yù)測(cè)值，得最高銷(xiāo)售量預(yù)測(cè)值：1152÷15=76.80最可能銷(xiāo)售量預(yù)測(cè)值：923÷15=61.53最低銷(xiāo)售量預(yù)測(cè)值：501÷15=33.40假定三種銷(xiāo)售量的概率分別為0.2，0.7，0.1，綜合預(yù)測(cè)值為:76.80×0.2+61.52×0.7+33.40×0.1=61.771*?工程評(píng)估——必要性分析?37二.算術(shù)平均法公式：例：某地2004年—2021年民用電占總發(fā)電量的比例如以下圖：年份2004200520062007200820092010比例0.050.040.050.060.050.040.05*?工程評(píng)估——必要性分析?38三.移動(dòng)平均法1.簡(jiǎn)單〔算術(shù)〕移動(dòng)平均法公式：式中:Ft——預(yù)測(cè)值n——平均期Dt——平均期內(nèi)第t期實(shí)際值*?工程評(píng)估——必要性分析?39【例】通過(guò)調(diào)查,某產(chǎn)品2004年到2021年的銷(xiāo)售量數(shù)據(jù)如下表年度20042005200620072008200920102011銷(xiāo)售量(萬(wàn)件)92909588929495100*?工程評(píng)估——必要性分析?40年份實(shí)際值3年平均預(yù)測(cè)值絕對(duì)誤差預(yù)測(cè)值絕對(duì)誤差預(yù)測(cè)值絕對(duì)誤差2004200520062007200820092010201192909588929495100929192919441246合計(jì)17平均3.4*?工程評(píng)估——必要性分析?41年份實(shí)際值3年平均4年平均5年平均預(yù)測(cè)值絕對(duì)誤差預(yù)測(cè)值絕對(duì)誤差預(yù)測(cè)值絕對(duì)誤差2004200520062007200820092010201192909588929495100929192919441246919192921338919293337合計(jì)171513平均3.43.754.3*?工程評(píng)估——必要性分析?42*?工程評(píng)估——必要性分析?432.加權(quán)移動(dòng)平均法公式：式中:Ft——預(yù)測(cè)值n——平均期Dt——平均期內(nèi)第t期實(shí)際值*?工程評(píng)估——必要性分析?44年份實(shí)際值3年平均4年平均5年平均預(yù)測(cè)值絕對(duì)誤差預(yù)測(cè)值絕對(duì)誤差預(yù)測(cè)值絕對(duì)誤差2004200520062007200820092010201192909588929495100939191929451336合計(jì)18平均3.6*?工程評(píng)估——必要性分析?45年份實(shí)際值3年平均4年平均5年平均預(yù)測(cè)值絕對(duì)誤差預(yù)測(cè)值絕對(duì)誤差預(yù)測(cè)值絕對(duì)誤差2003200420052006200720082009201092909588929495100939191929451336919192941336929293237合計(jì)181312平均3.63.254*?工程評(píng)估——必要性分析?46*?工程評(píng)估——必要性分析?47四.指數(shù)平滑法式中：Ft——預(yù)測(cè)值St——實(shí)際值

α——指數(shù)平滑系數(shù)*?工程評(píng)估——必要性分析?48【例】某產(chǎn)品2004年到2021年在某地區(qū)的銷(xiāo)售量如下表:年度20042005200620072008200920102011銷(xiāo)售量(萬(wàn)噸)10011090120130150190170*?工程評(píng)估——必要性分析?49年份實(shí)際值а=0.1а=0.5а=0.9預(yù)測(cè)值絕對(duì)誤差預(yù)測(cè)值絕對(duì)誤差預(yù)測(cè)值絕對(duì)誤差200320042005200620072008200920101001109012013015019017010010199.9101.9104.7109.2117.3101120.128.145.380.852.7合計(jì)248平均35.43*?工程評(píng)估——必要性分析?50年份實(shí)際值а=0.1а=0.5а=0.9預(yù)測(cè)值絕對(duì)誤差預(yù)測(cè)值絕對(duì)誤差預(yù)測(cè)值絕對(duì)誤差200420052006200720082009201020111001109012013015019017010010199.9101.9104.7109.2117.3101120.128.145.380.852.710010597.5108.8119.4134.7162.4101522.521.230.655.37.610010991.9117.2128.7147.9185.8101929.112.821.342.115.8合計(jì)248162.2150.1平均35.4323.1721.44*?工程評(píng)估——必要性分析?51F2021=0.9×170+0.1×185.8=171.58*?工程評(píng)估——必要性分析?52五.平均增長(zhǎng)法(一)平均增長(zhǎng)量法公式:Ft=S0+D·t

式中:Ft——預(yù)測(cè)值S0——基期實(shí)際值D——平均增長(zhǎng)量t——時(shí)間序號(hào)*?工程評(píng)估——必要性分析?53【例】某產(chǎn)品銷(xiāo)售資料如下:年份及序號(hào)2004(0)2005(1)2006(2)2007(3)2008(4)2009(5)2010(6)2011(7)銷(xiāo)售量10001023104810721097112111441168*?工程評(píng)估——必要性分析?54【例】某產(chǎn)品銷(xiāo)售資料如下:年份及序號(hào)2004(0)2005(1)2006(2)2007(3)2008(4)2009(5)2010(6)2011(7)銷(xiāo)售量(萬(wàn)件)10001023104810721097112111441168逐年增長(zhǎng)量/萬(wàn)件23252425242324Ft=1000+24t*?工程評(píng)估——必要性分析?55(二)平均增長(zhǎng)率法公式：式中:Ft——預(yù)測(cè)值S0——基期實(shí)際值r——平均增長(zhǎng)率t——時(shí)間序號(hào)*?工程評(píng)估——必要性分析?56【例】某產(chǎn)品銷(xiāo)售資料如下:年份及序號(hào)2007（０）2008（１）2009（２）2010（３）2011（４）銷(xiāo)售量／臺(tái)１０００１２０５１４６４１７５８２１４１*?工程評(píng)估——必要性分析?57【例】某產(chǎn)品銷(xiāo)售資料如下:年份及序號(hào)2006（０）2007（１）2008（２）2009（３）2010（４）銷(xiāo)售量／臺(tái)１０００１２０５１４６４１７５８２１４１逐年發(fā)展速度１.２０５１.２１５１.２０１１.２１８*?工程評(píng)估——必要性分析?58六.因果相關(guān)分析法〔回歸分析法〕回歸分析法步驟：①收集資料，篩選變量。②畫(huà)散點(diǎn)圖。③根據(jù)散點(diǎn)圖配相應(yīng)的回歸方程。④計(jì)算回歸方程中的參數(shù)。⑤進(jìn)行統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)和經(jīng)濟(jì)驗(yàn)算。⑥應(yīng)用回歸方程進(jìn)行預(yù)測(cè)。*?工程評(píng)估——必要性分析?59單元直線回歸分析法回歸方程：Y=a+bX式中：a、b——回歸系數(shù)

Y——因變量

X——自變量

Yi`=a+bXi*?工程評(píng)估——必要性分析?60化簡(jiǎn)為：*?工程評(píng)估——必要性分析?61【例】通過(guò)調(diào)查篩選，某地有資料如下：家庭人均收入(100元)1.51.82.43.03.53.94.44.85.0平均每百戶擁有A產(chǎn)品數(shù)4.85.77.08.310.912.413.113.615.3*?工程評(píng)估——必要性分析?62從散點(diǎn)圖中可以看出x與y根本上是線形關(guān)系，可以選用一元線形方程：y=a+bx序號(hào)XiYiXi·XiXi·Yi11.54.821.85.732.47.043.08.353.510.963.912.474.413.184.813.695.015.3合計(jì)30.3115.11*?工程評(píng)估——必要性分析?63序號(hào)XiYiXi·XiXi·Yi11.54.82.2521.85.73.2432.47.05.7643.08.3953.510.912.2563.912.415.2174.413.119.3684.813.623.0495.015.325合計(jì)30.3115.1191.1*?工程評(píng)估——必要性分析?64序號(hào)XiYiXi·XiXi·Yi11.54.82.257.221.85.73.2410.2632.47.05.7616.8043.08.3924.9053.510.912.2538.1563.912.415.2148.3674.413.119.3657.6484.813.623.0465.2895.015.32576.5合計(jì)30.3115.1191.1345.09*?工程評(píng)估——必要性分析?65回歸直線方程:Y=-0.622+2.93X*?工程評(píng)估——必要性分析?66七.趨勢(shì)外推法(一)直線趨勢(shì)外推法直線方程:Y=a+bX*?工程評(píng)估——必要性分析?67【例】某公司以往各年度銷(xiāo)售額如下:年度200320042005200620072008200920102011銷(xiāo)售額4.946.217.187.748.388.458.739.4210.24單位:萬(wàn)元直線方程:Y=a+bX要求:預(yù)測(cè)今后5年該公司的銷(xiāo)售量.*?工程評(píng)估——必要性分析?68時(shí)間XYX·XXY2003-44.9416-19.762004-36.219-18.632005-27.184-14.362006-17.741-7.74200708.3800200818.4518.45200928.73417.46201039.42928.262011410.241640.96合計(jì)071.296034.64*?工程評(píng)估——必要性分析?69直線趨勢(shì)方程為:Y=7.921+0.577X2021年的預(yù)測(cè)值:Y=7.921+0.577×5=10.81(萬(wàn)元)*?工程評(píng)估——必要性分析?70(二)指數(shù)曲線趨勢(shì)外推法趨勢(shì)方程:公式兩端取對(duì)數(shù)lgY=lgA+XlgB令V=lgYa=lgAb=lgB那么V=a+bX*?工程評(píng)估——必要性分析?71八.消費(fèi)水平法(一)需求的收入彈性式中:EI——需求的收入彈性系數(shù)

Q0——基年的需求量

Q1——觀察年的需求量

Ip0——基年的人均收入

Ip1——觀察年的人均收入*?工程評(píng)估——必要性分析?72【例】據(jù)調(diào)查，某地去年對(duì)牛奶的消費(fèi)是人均4公斤，去年人均月收入為60元；假設(shè)以2021年為基年，2021年的人均收入為40元，人均牛奶消費(fèi)2.5公斤，那么強(qiáng)彈性>1單位彈性=1弱彈性<1*?工程評(píng)估——必要性分析?73〔二〕需求的價(jià)格彈性式中:Ep——需求的價(jià)格彈性系數(shù)

Q1——新價(jià)格下的需求量

Qo——基期價(jià)格下的需求量

P1——新價(jià)格

Po——基期價(jià)格*?工程評(píng)估——必要性分析?74【例】某產(chǎn)品分別以700元和800元的價(jià)格銷(xiāo)售時(shí)，銷(xiāo)售量分別為4000和3000臺(tái)，那么需求的價(jià)格彈性系數(shù)為：*?工程評(píng)估——必要性分析?75〔三〕需求的交叉彈性式中：CAB——產(chǎn)品A對(duì)產(chǎn)品B的交叉彈性系數(shù)Q2A——B產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)后，A產(chǎn)品的需求量Q1A——B產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)前，A產(chǎn)品的需求量P2B——B產(chǎn)品的新價(jià)P1B——B產(chǎn)品的原價(jià)*?工程評(píng)估——必要性分析?76【例】下面是三組產(chǎn)品的價(jià)格和需求的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，試分析每組中的產(chǎn)品之間的交叉彈性關(guān)系。值1值2〔Ⅰ〕民用電價(jià)格〔元/度〕0.160.24電冰箱需求量〔萬(wàn)臺(tái)〕2015〔Ⅱ〕煤炭?jī)r(jià)格〔元/噸〕3560石油需求量〔10萬(wàn)桶〕200300〔Ⅲ〕葡萄酒價(jià)格〔元/瓶〕2.53.5汽車(chē)需求量〔萬(wàn)/輛〕3030*?工程評(píng)估——必要性分析?77解：交叉彈性系數(shù)分別為：〔Ⅰ〕〔Ⅱ〕〔Ⅲ〕〔Ⅰ〕組：CAB<0，互補(bǔ)產(chǎn)品〔Ⅱ〕組：CAB>0，替代產(chǎn)品〔Ⅲ〕組：CAB=0，無(wú)關(guān)系*?工程評(píng)估——必要性分析?78九.最終用途法分析步驟：1.查明一種產(chǎn)品全部可能的用途2.計(jì)算本產(chǎn)品與相關(guān)產(chǎn)品的技術(shù)需用系數(shù)3.確定消費(fèi)活動(dòng)的規(guī)模4.計(jì)算需求總量*?工程評(píng)估——必要性分析?79【例】某機(jī)床廠運(yùn)用最終用途法預(yù)測(cè)機(jī)床需求量機(jī)床的用途：手表行業(yè)、其他行業(yè)、出口手表行業(yè)預(yù)計(jì)每年手表需求量遞增200萬(wàn)只自動(dòng)車(chē)床C1=1.2(臺(tái)/萬(wàn)只)儀表車(chē)床C2=0.6(臺(tái)/萬(wàn)只)C=C1+C2=1.2+0.6=1.8(臺(tái)/萬(wàn)只)Q1=200×1.8=360(臺(tái))行業(yè)已擁有車(chē)床基數(shù)為6000臺(tái)，更新系數(shù)為5%Q2=6000×5%=300〔臺(tái)〕*?工程評(píng)估——必要性分析?80手表行業(yè)需求量Q3=Q1+Q2=360+300=660〔臺(tái)〕其他行業(yè)：Q4=750〔臺(tái)〕出口：Q5=500〔臺(tái)〕Q=Q3+Q4+Q5=660+750+500=1910〔臺(tái)〕*?工程評(píng)估——必要性分析?81第四節(jié)產(chǎn)品的市場(chǎng)供給預(yù)測(cè)一.市場(chǎng)供給預(yù)測(cè)和分析的內(nèi)容1.未來(lái)時(shí)期無(wú)工程時(shí)的市場(chǎng)供求關(guān)系2.競(jìng)爭(zhēng)能力分析二.市場(chǎng)供給量的預(yù)測(cè)方法〔一〕國(guó)內(nèi)供給量預(yù)測(cè)期生產(chǎn)能力=現(xiàn)有企業(yè)現(xiàn)有生產(chǎn)能力+現(xiàn)有企業(yè)預(yù)期新增生產(chǎn)能力+預(yù)測(cè)期新建企業(yè)的生產(chǎn)能力*?工程評(píng)估——必要性分析?82〔二〕國(guó)外供給量1.平均增長(zhǎng)法2.趨勢(shì)外推法3.以目前進(jìn)口量為根底，在定性分析的根底上估計(jì)未來(lái)進(jìn)口的增減情況預(yù)測(cè)期進(jìn)口量=目前進(jìn)口量±預(yù)測(cè)期進(jìn)口增減量*?工程評(píng)估——必要性分析?83三.競(jìng)爭(zhēng)能力分析研究新建工程在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲勝的可能性和獲勝能力?！惨弧掣?jìng)爭(zhēng)能力優(yōu)劣勢(shì)分析主要對(duì)自然資源占有，工藝技術(shù)和裝備，規(guī)模效益，新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力，產(chǎn)品質(zhì)量性能、價(jià)格，商品、品牌、商譽(yù)，工程區(qū)位和人力資源等方面的優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)進(jìn)行分析*?工程評(píng)估——必要性分析?84〔二〕競(jìng)爭(zhēng)力比照序號(hào)比較內(nèi)容本項(xiàng)目?jī)?yōu)勢(shì)、劣勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)本項(xiàng)目與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手對(duì)比后的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)排序國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手對(duì)手Ⅰ對(duì)手Ⅱ?qū)κ症駥?duì)手Ⅱ123456789自然資源占有工藝技術(shù)裝備規(guī)模效益新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力產(chǎn)品質(zhì)量性能價(jià)格商標(biāo)品牌、商譽(yù)區(qū)位人力資源*?工程評(píng)估——必要性分析?85〔三〕營(yíng)銷(xiāo)策略研究市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)比較劇烈的工程產(chǎn)品銷(xiāo)售方式、銷(xiāo)售渠道、銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)、價(jià)格定位、宣傳手段、結(jié)算方式和售后效勞等方面采取的營(yíng)銷(xiāo)策略。*?工程評(píng)估——必要性分析?86產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)能力分析〔一〕根本要素1.質(zhì)量2.價(jià)格3.包裝4.效勞5.廣告*?工程評(píng)估——必要性分析?87〔二〕產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)能力的分析方法第三章生產(chǎn)建設(shè)條件評(píng)估工程布局分析一、工程布局的意義二、工程布局的原那么〔一〕正確處理各地區(qū)經(jīng)濟(jì)開(kāi)展的關(guān)系〔二〕正確發(fā)揮各地區(qū)經(jīng)濟(jì)開(kāi)展的優(yōu)勢(shì)〔三〕盡可能接近原料、燃料產(chǎn)地和消費(fèi)地區(qū)〔四〕恰當(dāng)處理集中與分散的關(guān)系第一節(jié)工程的建設(shè)實(shí)施條件分析1.建設(shè)資金條件2.與工程相關(guān)的協(xié)作配套條件3.建設(shè)用地條件4.建設(shè)物資供給條件5.施工用電、用水、交通運(yùn)輸條件，施工準(zhǔn)備的進(jìn)度和合理性分析6.大型特殊設(shè)備制造廠家技術(shù)水平的可靠性7.設(shè)計(jì)單位、施工單位的技術(shù)水平和技術(shù)裝備能力8.關(guān)鍵性的技術(shù)施工方案可行性的論證9.環(huán)保條件第二節(jié)工程的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)條件分析一、資源條件分析〔一〕資源的特點(diǎn)1.有限性2.分布的不均衡性〔二〕分析原那么1.資源的開(kāi)發(fā)利用要注意保持生態(tài)平衡，到達(dá)環(huán)境保護(hù)的有關(guān)要求2.對(duì)資源的開(kāi)發(fā)利用要遵循多層次、多目標(biāo)的原那么，到達(dá)綜合利用的要求3.對(duì)資源的開(kāi)發(fā)利用要注意資源的供給數(shù)量、質(zhì)量、效勞年限、開(kāi)采方式、利用條件等，到達(dá)經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)的目的和要求4.對(duì)可再生的資源開(kāi)發(fā)利用要注意保護(hù)資源的再生性，到達(dá)資源連續(xù)補(bǔ)償?shù)囊?.要注意技術(shù)進(jìn)步對(duì)資源利用的影響，到達(dá)最正確利用的要求6.對(duì)稀缺資源和供給緊張的資源要注意尋找替代產(chǎn)品，以到達(dá)滿足工程生產(chǎn)的連續(xù)性要求(三)工程資源條件評(píng)估的內(nèi)容1.分析工程所需資源的種類(lèi)和性質(zhì)2.分析資源的供給數(shù)量、質(zhì)量和效勞年限3.資源使用是否符合國(guó)家政策4.對(duì)稀缺資源或供給緊張的資源，要注意開(kāi)辟新資源的前景預(yù)測(cè)及替代途徑5.注意技術(shù)進(jìn)步對(duì)資源優(yōu)勢(shì)利用的影響二、原材料供給條件分析〔一〕原材料分類(lèi)1.原料2.已加工的工業(yè)材料3.制造件4.輔助材料〔二〕分析內(nèi)容：1.供給數(shù)量2.質(zhì)量3.價(jià)格4.運(yùn)輸5.原材料的供給三、燃料、動(dòng)力供給條件分析〔一〕燃料供給條件分析〔二〕電的供給條件分析〔三〕水的工業(yè)用途及供給條件分析水的工業(yè)用途原料用水、鍋爐用水、冷卻用水、工藝用水、沖洗用水〔四〕其他動(dòng)力分析四、工程交通運(yùn)輸和通訊條件評(píng)估五、工程人員力量條件評(píng)估四、環(huán)境保護(hù)評(píng)價(jià)〔一〕建設(shè)工程對(duì)環(huán)境的污染三廢——廢氣、廢水、廢渣來(lái)源途徑1.來(lái)自工程中投入的物料2.來(lái)自工廠的生產(chǎn)過(guò)程3.來(lái)自工程的產(chǎn)出物(二)環(huán)境污染的治理方法1.化學(xué)處理法2.生化處理法3.物理處理法4.物理化學(xué)法5.燃燒處理法6.埋存處理法7.綜合利用、變害為利(三)環(huán)境保護(hù)措施評(píng)價(jià)1.資金來(lái)源有無(wú)保障2.技術(shù)上是否合理可靠3.治理后能否到達(dá)有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的要求4.“三廢〞治理的經(jīng)濟(jì)性問(wèn)題第三節(jié)工程的選址方法一、方案比較法1.追加投資回收期法公式：式中：T——追加投資回收期C1、C2——兩方案的年經(jīng)營(yíng)本錢(qián)〔C1>C2〕K1、K2——兩方案的建設(shè)投資〔K2>K1〕T<標(biāo)準(zhǔn)投資回收期，選2方案例年度建設(shè)期生產(chǎn)期12345678甲方案803030303030303030乙方案1002525252525252525T=(100-80)÷(30-25)=4〔年〕2.經(jīng)營(yíng)費(fèi)用最小法公式：Z=C+EK式中：Z——年度生產(chǎn)費(fèi)用C——年經(jīng)營(yíng)本錢(qián)E——投資效果系數(shù)K——工程的建設(shè)投資二、最小運(yùn)輸費(fèi)用法〔重心法〕公式：式中：〔Xo,Yo〕——重心〔廠址選擇〕點(diǎn)〔Xi,Yi〕——第i種原材料〔產(chǎn)品〕供給〔銷(xiāo)售〕地的坐標(biāo)Qi——第i種原材料〔產(chǎn)品〕供給〔銷(xiāo)售〕地的年供給〔銷(xiāo)售〕量三、評(píng)分優(yōu)選法分析步驟：1.列出廠址選擇中考慮的所有指標(biāo)2.確定上述指標(biāo)的比重因子，給各方案評(píng)分3.計(jì)算各方案的評(píng)價(jià)總分序號(hào)指標(biāo)方案1方案2方案31廠址位置城東距市中心近城西距市中心遠(yuǎn)城南距市中心遠(yuǎn)2占地面積50公頃無(wú)發(fā)展余地50公頃發(fā)展不受限50公頃有擴(kuò)建余地3土石方工程挖、填方平衡挖方多挖、填方平衡4拆遷補(bǔ)償費(fèi)多有無(wú)5施工條件好很差差6經(jīng)營(yíng)條件良好一般較差7回收期5年5年3年例各方案根本情況表序號(hào)指標(biāo)比重因子方案1方案2方案31廠址位置10%0.400.300.302占地面積15%0.300.350.353土石方工程10%0.350.300.354拆遷補(bǔ)償費(fèi)5%0.250.350.405施工條件25%0.400.250.356經(jīng)營(yíng)條件20%0.450.300.257回收期15%0.300.300.40比重因子及評(píng)分表序號(hào)指標(biāo)方案1方案2方案31廠址位置0.040.030.032占地面積0.0450.5250.5253土石方工程0.0350.030.0354拆遷補(bǔ)償費(fèi)0.01250.01750.025施工條件0.100.06250.09756經(jīng)營(yíng)條件0.090.060.057回收期0.0450.0450.068評(píng)價(jià)總分0.36750.3050.3275評(píng)價(jià)總分計(jì)算表第四章技術(shù)評(píng)估一.技術(shù)評(píng)估的必要性1.技術(shù)在工程中所占的地位2.技術(shù)評(píng)估在整個(gè)工程評(píng)估中處于承上啟下的重要地位3.投資工程的技術(shù)問(wèn)題具有復(fù)雜性、綜合性、多層次性、相關(guān)性4.技術(shù)評(píng)估是獨(dú)立、客觀、公正的評(píng)估第一節(jié)技術(shù)評(píng)估概述二.技術(shù)分析的根本原那么1.先進(jìn)性原那么2.適用性原那么3.經(jīng)濟(jì)性原那么4.可靠性原那么5.遵守國(guó)家有關(guān)的技術(shù)政策、法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)三、技術(shù)分析的根本程序1.收集和整理資料2.分析技術(shù)開(kāi)展趨勢(shì)3.劃分技術(shù)層次，確定分析重點(diǎn)第二節(jié)生產(chǎn)工藝分析一、生產(chǎn)工藝分析的內(nèi)容1.主要原材料的影響2.注意前后工序的均衡協(xié)調(diào)以及全廠總工藝流程的總體優(yōu)化3.加工對(duì)象的影響4.注意節(jié)約資源、綜合利用和環(huán)境保護(hù)5.市場(chǎng)需求的開(kāi)展變化二、生產(chǎn)工藝的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析〔一〕工藝本錢(qián)比照法工藝本錢(qián)包括：1.原材料消消耗2.能源消消耗3.運(yùn)轉(zhuǎn)維護(hù)費(fèi)4.人工工資5.設(shè)備及廠房折舊費(fèi)〔二〕盈虧平衡點(diǎn)比較法公式：Cm=QD+B式中：Cm——年度工藝本錢(qián)Q——年產(chǎn)量D——單位產(chǎn)品可變費(fèi)用B——年固定費(fèi)用總額臨界產(chǎn)量：CmQIIIB2B10Qo假設(shè)：Q擬>Qo，選ⅡQ擬<Qo，選Ⅰ【例】某工廠在選擇工藝技術(shù)線路時(shí)有兩個(gè)方案，第二個(gè)方案設(shè)備比較先進(jìn)，其投資大，但每件產(chǎn)品的可變本錢(qián)低，第一方案相反，據(jù)測(cè)算兩個(gè)方案的年度本錢(qián)是：Cm=40000+20QCm=80000+10Q如該廠生產(chǎn)規(guī)模已定為5000件，問(wèn)應(yīng)該選擇哪個(gè)方案？解：因?yàn)椋篞實(shí)=5000>4000所以：選Ⅱ第三節(jié)設(shè)備分析一、設(shè)備的概念與分類(lèi)設(shè)備——生產(chǎn)和生活中所需的各種機(jī)械和裝置的總稱(chēng)。1.生產(chǎn)設(shè)備2.動(dòng)力設(shè)備3.傳導(dǎo)設(shè)備4.運(yùn)輸設(shè)備5.工具、儀器或生產(chǎn)用具二、設(shè)備分析的主要內(nèi)容〔一〕設(shè)備的協(xié)作配套性1.設(shè)備的成套性單機(jī)配套、機(jī)組配套、工程配套2.與生產(chǎn)能力的吻合程度〔二〕設(shè)備的先進(jìn)性1.設(shè)備的成效性2.設(shè)備的節(jié)能性3.設(shè)備的環(huán)保性4.生產(chǎn)產(chǎn)品的質(zhì)量可靠性〔三〕設(shè)備的可靠性1.設(shè)備的穩(wěn)定性2.設(shè)備的耐用性3.設(shè)備的平安性〔四〕設(shè)備的靈活性〔五〕設(shè)備的維修及經(jīng)濟(jì)性三、進(jìn)口設(shè)備分析第四節(jié)工程經(jīng)濟(jì)規(guī)模分析生產(chǎn)規(guī)?！?jiǎng)趧?dòng)力、生產(chǎn)資料諸生產(chǎn)要素在企業(yè)中的集中程度。一、制約因素1.行業(yè)的技術(shù)經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)2.專(zhuān)業(yè)化分工水平和協(xié)作條件3.產(chǎn)品的市場(chǎng)供求關(guān)系4.原材料、能源供給等生產(chǎn)條件5.工程投資的資金來(lái)源6.工程的本錢(qián)與收益二、起始規(guī)模——求收支平衡點(diǎn)假定：1.產(chǎn)品價(jià)格穩(wěn)定，且單價(jià)與銷(xiāo)售量無(wú)關(guān)；2.年生產(chǎn)本錢(qián)中，可變生產(chǎn)本錢(qián)與產(chǎn)量成正比，固定本錢(qián)與產(chǎn)量無(wú)關(guān)；3.年產(chǎn)量與年銷(xiāo)售量相同，即產(chǎn)品不積壓。根據(jù)假定1和2，可得出以下兩個(gè)方程：年銷(xiāo)售收入：Y1=PX1年生產(chǎn)本錢(qián)：Y2=VX2+f式中：P——單價(jià)X1,X2——分別為產(chǎn)品的年銷(xiāo)售量和年產(chǎn)量V——單位產(chǎn)品的可變本錢(qián)f——年固定本錢(qián)根據(jù)假定3，可得：X1=X2=X，Y1=Y2

Px=Vx+f

Xo=f/(P-V)

收支平衡點(diǎn)的數(shù)值越小越好XYY2=VX+fY1=PX年固定成本fXo0三、盈利區(qū)間法假設(shè)：1.總收入與總銷(xiāo)售量、總本錢(qián)與總產(chǎn)量是二次曲線的關(guān)系2.產(chǎn)品無(wú)積壓根據(jù)假定得：總收入：總本錢(qián)：式中：X——總產(chǎn)量、總銷(xiāo)售量a1,a2,b1,b2——系數(shù)f——固定本錢(qián)YX0銷(xiāo)售收入AE生產(chǎn)成本X1X2某工程產(chǎn)品根底價(jià)為200元/件，每增加一個(gè)產(chǎn)品產(chǎn)量，單價(jià)下降0.01元，產(chǎn)品固定本錢(qián)50000元，可變本錢(qián)為100元/件，試求其最大利潤(rùn)時(shí)的年產(chǎn)量，這時(shí)利潤(rùn)是多少？解：P=200-0.01Q四、最優(yōu)建設(shè)方案選擇計(jì)算公式：Fi=Ci+Yi+Si+KiEd式中：Fi——某建設(shè)方案下的單位產(chǎn)品折算總費(fèi)用Ci——年生產(chǎn)本錢(qián)Yi——年度原材料運(yùn)輸費(fèi)用Si——年度銷(xiāo)售費(fèi)用Ki——工程投資本錢(qián)Ed——投資回收系數(shù)【例】設(shè)社會(huì)對(duì)某種機(jī)床的年需要量為3000臺(tái)，工廠的起始規(guī)模〔最小規(guī)?！碁?00臺(tái)，根據(jù)條件，可能采用以下幾個(gè)方案。1.建設(shè)六個(gè)年產(chǎn)500臺(tái)的機(jī)床廠2.建設(shè)四個(gè)年產(chǎn)750臺(tái)的機(jī)床廠3.建設(shè)三個(gè)年產(chǎn)1000臺(tái)的機(jī)床廠4.建設(shè)二個(gè)年產(chǎn)1500臺(tái)的機(jī)床廠5.建設(shè)一個(gè)年產(chǎn)3000臺(tái)的機(jī)床廠指標(biāo)12345一個(gè)工廠的規(guī)模500750100015003000單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本43904310421039803900單位產(chǎn)品運(yùn)輸費(fèi)用180240300400540單位產(chǎn)品總成本45704550451043804440固定資產(chǎn)投資(百萬(wàn)元)578.51325F1=4390+180+6×5000000×0.2/3000=6570.00F2=4310+240+4×7000000×0.2/3000=6416.67F3=··?=6210.00F4=··?=6113.33F5=··?=6106.67第五章根本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)第一節(jié)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)的內(nèi)容和要求一、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)估算的概念財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)估算——在工程市場(chǎng)、資源、技術(shù)條件評(píng)估的根底之上，從工程〔企業(yè)〕的角度出發(fā)，依據(jù)現(xiàn)行的經(jīng)濟(jì)法規(guī)和價(jià)格政策，對(duì)一系列有關(guān)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)查、收集、整理和測(cè)算，并編制有關(guān)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)估算表格的工作。二、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)的內(nèi)容1.投資工程〔計(jì)算〕壽命期2.總投資3.固定資產(chǎn)折舊4.產(chǎn)品本錢(qián)5.銷(xiāo)售收入及銷(xiāo)售稅金6.利潤(rùn)7.現(xiàn)金流量三、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)的程序1.熟悉工程概況，確定預(yù)測(cè)對(duì)象和重點(diǎn)，制定預(yù)測(cè)工作方案2.收集和掌握與工程有關(guān)的資料3.審查分析工程可行性研究報(bào)告中所列各項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，并對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)工作方案中確定的預(yù)測(cè)對(duì)象或預(yù)測(cè)重點(diǎn)進(jìn)行測(cè)算4.根據(jù)預(yù)測(cè)的內(nèi)容和結(jié)果，填制相應(yīng)的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)表格四、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的根本要求1.以現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)法規(guī)為依據(jù)2.以工程為主體3.以新增為原那么4.以真實(shí)性和準(zhǔn)確性為宗旨5.注意測(cè)算的科學(xué)性和可比性第二節(jié)工程計(jì)算期測(cè)算一、工程建設(shè)期估算1.根據(jù)主管部門(mén)的規(guī)定確定2.畫(huà)施工流水作業(yè)圖二、投資工程生產(chǎn)期估算〔一〕工程生產(chǎn)期的涵義設(shè)備的壽命期有三種涵義：1.設(shè)備自然壽命期〔設(shè)備物質(zhì)壽命期、設(shè)備使用壽命期〕——指設(shè)備從投入使用到不能修理、修復(fù)而報(bào)廢為止所經(jīng)歷的時(shí)間。2.設(shè)備技術(shù)壽命期〔設(shè)備有效壽命期〕——指設(shè)備從投入使用到因無(wú)形損耗而被淘汰所經(jīng)歷的時(shí)間。3.設(shè)備經(jīng)濟(jì)壽命期——指設(shè)備從投入使用到因繼續(xù)使用不經(jīng)濟(jì)而提前更新所經(jīng)歷的時(shí)間?！捕彻こ躺a(chǎn)期的估算方法1.折舊率法設(shè)備壽命期=設(shè)備原值÷設(shè)備年折舊額=1/設(shè)備折舊率【例】某投資工程擬采用主要設(shè)備的購(gòu)置費(fèi)用為11000元。其主管部門(mén)規(guī)定的設(shè)備年折舊率為8%，那么，該工程主要設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命期為：設(shè)備壽命期=1/8%=13〔年〕2.設(shè)備最正確更新期法計(jì)算公式:式中：N——設(shè)備經(jīng)濟(jì)壽命期限

I——設(shè)備一次性購(gòu)置費(fèi)用

SV(N)——第N年設(shè)備預(yù)計(jì)回收的凈殘值

S(t)——第t年的設(shè)備維修和大修理費(fèi)用

min——極小值符號(hào)【例】某工程擬采用主要設(shè)備的購(gòu)置價(jià)格為11000元。使用年限為10年，其每年的折舊費(fèi)〔按快速折舊中等比例遞減折舊法計(jì)算〕、維修費(fèi)〔包括大修理費(fèi)用〕總費(fèi)用，如表所示：年度年折舊費(fèi)年維修費(fèi)年總費(fèi)用122003750595021760393856983140842505658411274688581559015250615167215938665975776750732784627688815093698750911910295993810233第三節(jié)總投資預(yù)測(cè)一、工程總投資的構(gòu)成工程總投資——投資工程從前期準(zhǔn)備工作開(kāi)始到工程全部建成為止所發(fā)生的全部投資費(fèi)用。包括：①建設(shè)投資；②建設(shè)期利息；③流動(dòng)資金。固定資產(chǎn)投資無(wú)形資產(chǎn)投資開(kāi)辦費(fèi)〔遞延資產(chǎn)〕建設(shè)期借款利息建設(shè)投資流動(dòng)資金工程總投資二、建設(shè)投資的測(cè)算(一)固定資產(chǎn)投資的構(gòu)成與測(cè)算建筑工程費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)安裝工程費(fèi)建設(shè)單位管理費(fèi)土地征用及拆遷補(bǔ)償費(fèi)研究實(shí)驗(yàn)費(fèi)勘察設(shè)計(jì)費(fèi)施工機(jī)構(gòu)遷移費(fèi)···根本預(yù)備費(fèi)漲價(jià)預(yù)備費(fèi)工程費(fèi)用工程建設(shè)及其他費(fèi)用預(yù)備費(fèi)〔不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)〕固定資產(chǎn)投資構(gòu)成:固定資產(chǎn)投資的測(cè)算方法1.單位產(chǎn)量投資指標(biāo)法〔單位生產(chǎn)能力估算法〕計(jì)算公式：K=A×B式中：K——擬建工程固定資產(chǎn)投資A——擬建工程設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力B——已建同類(lèi)企業(yè)〔工程〕的單位產(chǎn)品固定資產(chǎn)投資2.設(shè)備指數(shù)法計(jì)算公式：式中：D2——擬建工程固定資產(chǎn)投資D1——已建同類(lèi)企業(yè)的固定資產(chǎn)投資X2——擬建工程生產(chǎn)能力X1——已建同類(lèi)企業(yè)的生產(chǎn)能力F——價(jià)格校正系數(shù)T——設(shè)備指數(shù)3.比率測(cè)算法公式：P=M÷N式中：P——擬建工程固定資產(chǎn)投資額M——擬建工程主要設(shè)備價(jià)值N——已建同類(lèi)企業(yè)〔工程〕主要設(shè)備投資占固定資產(chǎn)投資的比重4.系數(shù)測(cè)算法計(jì)算公式：Q=[A(1+B1+B2+B3)]×C式中：Q——擬建工程固定資產(chǎn)投資額A——擬建工程設(shè)備價(jià)值B1——同類(lèi)工程建筑費(fèi)用系數(shù)B2——同類(lèi)工程安裝費(fèi)用系數(shù)B3——其他費(fèi)用系數(shù)C——綜合系數(shù)5.編制概算法(二)無(wú)形資產(chǎn)投資測(cè)算1.無(wú)形資產(chǎn)——企業(yè)能長(zhǎng)期使用而沒(méi)有實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)。2.構(gòu)成土地使用權(quán)知識(shí)產(chǎn)權(quán)〔工業(yè)產(chǎn)權(quán)、文化產(chǎn)權(quán)〕專(zhuān)有技術(shù)其他無(wú)形資產(chǎn)3.無(wú)形資產(chǎn)估算①購(gòu)入按實(shí)際支付的價(jià)款計(jì)算②自創(chuàng)并依法申請(qǐng)取得的〔按開(kāi)發(fā)過(guò)程中的實(shí)際支出估算，采用完全重置本錢(qián)估算法〕1〕有賬面價(jià)值2〕無(wú)賬面價(jià)值兩種方法A.本錢(qián)核算法：B.市價(jià)調(diào)整法：③外單位投資、轉(zhuǎn)入〔三〕遞延資產(chǎn)測(cè)算1.遞延資產(chǎn)——不能全部計(jì)入當(dāng)年損益，應(yīng)在以后年度分期攤銷(xiāo)的各項(xiàng)費(fèi)用。開(kāi)辦費(fèi)、租入固定資產(chǎn)的改進(jìn)支出開(kāi)辦費(fèi)——企業(yè)在籌建期間發(fā)生的，除應(yīng)計(jì)入有關(guān)固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值的費(fèi)用以外，其他實(shí)際發(fā)生的各類(lèi)費(fèi)用支出。2.開(kāi)辦費(fèi)估算①咨詢(xún)調(diào)查費(fèi)按咨詢(xún)調(diào)查的內(nèi)容及咨詢(xún)機(jī)構(gòu)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)估算②人員培訓(xùn)費(fèi)按培訓(xùn)人員的數(shù)量、培訓(xùn)工程、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等估算③籌建人員工資按籌建人員數(shù)量、工資等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)、獎(jiǎng)金水平等估算④其他籌建費(fèi)用按相應(yīng)費(fèi)用工程及支出標(biāo)準(zhǔn)估算(四)建設(shè)期借款利息序號(hào)項(xiàng)目12合計(jì)1年初借款累計(jì)2本年借款額3本年應(yīng)計(jì)利息4本年借款余額建設(shè)期借款利息估算表三、流動(dòng)資金測(cè)算〔一〕流動(dòng)資金的構(gòu)成儲(chǔ)藏資金生產(chǎn)資金成品資金貨幣資金結(jié)算資金流動(dòng)資金定額流動(dòng)資金非定額流動(dòng)資金三、流動(dòng)資金測(cè)算〔一〕流動(dòng)資金的構(gòu)成儲(chǔ)藏資金生產(chǎn)資金成品資金貨幣資金結(jié)算資金流動(dòng)資金生產(chǎn)領(lǐng)域的流動(dòng)資金流通領(lǐng)域的流動(dòng)資金〔二〕流動(dòng)資金的測(cè)算1.比率計(jì)算法流動(dòng)資金需要量=擬建工程某一經(jīng)濟(jì)指標(biāo)額×流動(dòng)資金占用率2.因素分析法流動(dòng)資金需要量=(同類(lèi)企業(yè)流動(dòng)資金最近年度平均余額-不合理占用)×[1±擬建工程投產(chǎn)年生產(chǎn)增長(zhǎng)(下降)率]×[1±擬建工程投產(chǎn)年資金周轉(zhuǎn)加速(降低)率]3.定額天數(shù)法〔周轉(zhuǎn)期法〕儲(chǔ)藏資金定額天數(shù)=在途天數(shù)+驗(yàn)收天數(shù)+整理準(zhǔn)備天數(shù)+平均供給間隔天數(shù)×系數(shù)+保險(xiǎn)天數(shù)在產(chǎn)品資金定額=在產(chǎn)品日均生產(chǎn)費(fèi)用×定額天數(shù)成品資金產(chǎn)成品資金定額=產(chǎn)品日均產(chǎn)量×單位產(chǎn)品本錢(qián)×定額天數(shù)定額天數(shù)=儲(chǔ)存天數(shù)+發(fā)運(yùn)天數(shù)+結(jié)算天數(shù)生產(chǎn)資金第四節(jié)固定資產(chǎn)折舊測(cè)算一、折舊及其影響因素1.固定資產(chǎn)原值2.固定資產(chǎn)使用年限或經(jīng)濟(jì)壽命3.預(yù)計(jì)殘值4.折舊方法折舊方法：本錢(qián)分?jǐn)偡ㄒ?以時(shí)間為根底的折舊方法〔一〕直線法計(jì)算公式：年折舊額=〔固定資產(chǎn)原值-估計(jì)的凈殘值〕/使用年限例：假設(shè)某企業(yè)第一年初以8000元購(gòu)置了一臺(tái)設(shè)備，估計(jì)四年后凈殘值為400元，該設(shè)備在其使用年限內(nèi)的折舊費(fèi)用、累計(jì)折舊以及帳面價(jià)值〔折舊-累計(jì)折舊〕的計(jì)算：年折舊額=〔8000-400〕/4=1900年末年折舊費(fèi)累計(jì)折舊賬面價(jià)值08000119001900610021900380042003190057002300419007600400（凈殘值）〔二〕加速折舊法1.年數(shù)總和法公式：式中：D——年折舊費(fèi)

C——固定資產(chǎn)原值

S——凈殘值

n——使用年限例：某企業(yè)有一臺(tái)本錢(qián)為10000元，凈殘值為2000，經(jīng)濟(jì)壽命為4年的機(jī)器設(shè)備，其按年數(shù)總和法計(jì)算的年折舊費(fèi)如下表：年末折舊分?jǐn)?shù)應(yīng)折舊額年折舊費(fèi)累計(jì)折舊賬面價(jià)值01000014/10800032003200680023/10800024005600440032/10800016007200280041/10800080080002000（凈殘值）2.余額遞減法⑴定率余額遞減法計(jì)算公式：例：假設(shè)一項(xiàng)資產(chǎn)的購(gòu)置本錢(qián)為10000元，凈殘值為1296元，預(yù)計(jì)使用年限為4年，那么年末年初賬面價(jià)值折舊費(fèi)（年初賬面價(jià)值的40%）累計(jì)折舊1100004000400026000240064003360014407840421608648704余額1296折舊率是以直線法確定的折舊率的雙倍

例：假使一項(xiàng)資產(chǎn)的購(gòu)置本錢(qián)為20000元，凈殘值為1000元，使用年限為5年，折舊率為40%。年末年初賬面價(jià)值折舊費(fèi)累計(jì)折舊120000800080002120004800128003720028801568044320172817408525921592*19000余額1000（凈殘值）⑵雙倍余額遞減法年末年初賬面價(jià)值折舊費(fèi)累計(jì)折舊1200008000800021200048001280037200288015680443201660*17340526601660*19000余額1000（凈殘值）二.以工作量為根底的折舊方法1.工作時(shí)間法公式：【例】某臺(tái)機(jī)器本錢(qián)為29000元，預(yù)計(jì)殘值為1000元，估計(jì)可工作40000小時(shí)，那么：每小時(shí)折舊額=〔29000-1000〕/4000=0.7〔元/小時(shí)〕2.產(chǎn)量法

計(jì)算公式:【例】一機(jī)器本錢(qián)為20000元，估計(jì)殘值1200元，可生產(chǎn)400000件產(chǎn)品。那么：?jiǎn)挝划a(chǎn)品折舊額=〔20000-1200〕/400000=0.047〔元/件〕第五節(jié)產(chǎn)品本錢(qián)測(cè)算一.按經(jīng)濟(jì)性質(zhì)劃分的費(fèi)用〔一〕構(gòu)成內(nèi)容1.外購(gòu)材料2.外購(gòu)燃料、動(dòng)力3.工資及福利費(fèi)4.折舊費(fèi)5.修理費(fèi)6.攤銷(xiāo)費(fèi)7.利息支出8.稅金9.其他支出〔二〕測(cè)算1.外購(gòu)材料費(fèi)=全年外購(gòu)材料耗用量×單位價(jià)格2.外購(gòu)燃料、動(dòng)力費(fèi)=全年外購(gòu)燃料、動(dòng)力耗用量×單位價(jià)格3.工資及福利費(fèi)=企業(yè)定員人數(shù)×人均年工資及附加收入×〔1+福利費(fèi)率〕4.折舊費(fèi)=固定資產(chǎn)原值×綜合折舊率5.修理費(fèi)修理費(fèi)=固定資產(chǎn)原值×計(jì)提比率〔%〕修理費(fèi)=固定資產(chǎn)折舊額×計(jì)提比率〔%〕6.攤銷(xiāo)費(fèi)=無(wú)形資產(chǎn)〔或遞延資產(chǎn)〕原值÷攤銷(xiāo)年限7.利息=流動(dòng)資金借款數(shù)額×平均借款年利率8.稅金=房產(chǎn)稅+車(chē)船使用稅+印花稅+土地使用稅9.其他支出按前費(fèi)用總和的一定比例計(jì)算礦山維簡(jiǎn)費(fèi)〔或油田維護(hù)費(fèi)〕=出礦量×計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)〔元/噸〕二.按經(jīng)濟(jì)用途劃分的費(fèi)用〔一〕構(gòu)成內(nèi)容1.制造本錢(qián)①直接材料②直接人工③制造費(fèi)用2.管理費(fèi)用3.財(cái)務(wù)費(fèi)用4.銷(xiāo)售費(fèi)用〔二〕測(cè)算1.制造本錢(qián)①直接材料=∑〔年產(chǎn)量×單位產(chǎn)品某直接材料消耗量×材料單價(jià)〕②直接工資及福利費(fèi)計(jì)件工資及福利費(fèi)=∑[〔產(chǎn)品年產(chǎn)量×計(jì)件單價(jià)〕×〔1+提取率〕]計(jì)時(shí)工資及福利費(fèi)=∑[〔生產(chǎn)工人人數(shù)×各類(lèi)工人平均年工資〕×〔1+提取率〕]③制造費(fèi)用〔1〕折舊費(fèi)=固定資產(chǎn)原值×年綜合折舊率〔2〕維簡(jiǎn)費(fèi)=產(chǎn)品產(chǎn)量×定額費(fèi)用〔3〕工資及福利費(fèi)=車(chē)間管理人員工資×〔1+計(jì)提比率〕〔4〕其他制造費(fèi)用=上述各項(xiàng)費(fèi)用之和×一定百分比2.管理費(fèi)用=生產(chǎn)制造本錢(qián)×規(guī)定百分比3.財(cái)務(wù)費(fèi)用=借款利息凈支出+匯兌凈損失+銀行手續(xù)費(fèi)其中：借款利息凈支出=利息支出-利息收入?yún)R兌凈損失=匯兌損失-匯兌收益4.銷(xiāo)售費(fèi)用=銷(xiāo)售收入×綜合費(fèi)率〔如1%～2%〕三.按本錢(qián)費(fèi)用與產(chǎn)量的關(guān)系分類(lèi)產(chǎn)品本錢(qián)=單位變動(dòng)本錢(qián)×達(dá)產(chǎn)量+固定本錢(qián)總額=變動(dòng)本錢(qián)×達(dá)產(chǎn)率+固定本錢(qián)總額四.經(jīng)營(yíng)本錢(qián)經(jīng)營(yíng)本錢(qián)=總本錢(qián)費(fèi)用-折舊費(fèi)-攤銷(xiāo)費(fèi)-維簡(jiǎn)費(fèi)-利息支出第六節(jié)銷(xiāo)售收入、稅金、利潤(rùn)測(cè)算一.銷(xiāo)售收入年銷(xiāo)售收入=年銷(xiāo)售量×產(chǎn)品銷(xiāo)售單價(jià)產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格確實(shí)定方法：〔一〕市場(chǎng)調(diào)查法1.假設(shè)產(chǎn)品現(xiàn)行的市場(chǎng)價(jià)格根本上處于一種比較穩(wěn)定的狀況，其期望的市場(chǎng)價(jià)格就可采用現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格。2.假設(shè)產(chǎn)品的現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格具有多種標(biāo)準(zhǔn)，那么其期望的市場(chǎng)價(jià)格易采用加權(quán)平均后的期望值。計(jì)算公式為：式中：P——產(chǎn)品的期望市場(chǎng)價(jià)格

Pi——產(chǎn)品現(xiàn)行的第i種市場(chǎng)價(jià)格βi——產(chǎn)品現(xiàn)行的第i種市場(chǎng)價(jià)格在市場(chǎng)上所占的比重3.工程所生產(chǎn)的產(chǎn)品假設(shè)大局部用于出口，那么期望市場(chǎng)價(jià)格宜采用現(xiàn)行國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格；假設(shè)其中大局部用于替代進(jìn)口，那么該產(chǎn)品的期望市場(chǎng)價(jià)格應(yīng)以現(xiàn)行國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格為標(biāo)準(zhǔn)，扣除一個(gè)適當(dāng)?shù)南陆德屎蟠_定。4.假設(shè)工程所生產(chǎn)的產(chǎn)品的一種功能改進(jìn)型產(chǎn)品〔采用新工藝、新技術(shù)、新材料，或具有新性能的工程產(chǎn)品〕，那么其期望市場(chǎng)價(jià)格應(yīng)以原有同類(lèi)老產(chǎn)品的現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格為根底，乘以功能調(diào)整系數(shù)后加以確定。5.假設(shè)工程所生產(chǎn)的是一種國(guó)家政策性控制的產(chǎn)品，如農(nóng)業(yè)用產(chǎn)品、生活必需品等，那么按國(guó)家規(guī)定的價(jià)格確定?！捕充N(xiāo)售收入利潤(rùn)率定價(jià)法價(jià)格=單位產(chǎn)品全部廠內(nèi)費(fèi)用+利潤(rùn)+稅金二.銷(xiāo)售稅金〔一〕增值稅增值稅=當(dāng)期銷(xiāo)項(xiàng)稅額-當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅額1.扣額法增值稅=〔產(chǎn)品銷(xiāo)售收入-扣除金額〕×稅率2.扣稅法增值稅=產(chǎn)品銷(xiāo)售收入×稅率-扣除稅額〔二〕營(yíng)業(yè)稅營(yíng)業(yè)稅=營(yíng)業(yè)額×營(yíng)業(yè)稅率〔三〕資源稅資源稅=銷(xiāo)售〔生產(chǎn)〕數(shù)量×單位稅額〔四〕城市維護(hù)建設(shè)稅城市維護(hù)建設(shè)稅=銷(xiāo)售〔營(yíng)業(yè)〕收入×適用稅率〔五〕教育費(fèi)附加教育費(fèi)附加=應(yīng)納增值稅〔或營(yíng)業(yè)稅〕稅額×適用稅率三.銷(xiāo)售利潤(rùn)銷(xiāo)售利潤(rùn)=主營(yíng)業(yè)務(wù)〔銷(xiāo)售〕收入-主營(yíng)業(yè)務(wù)〔銷(xiāo)售〕稅金及附加-總本錢(qián)費(fèi)用所得稅=利潤(rùn)總額×25%凈利潤(rùn)=利潤(rùn)總額-所得稅可分配利潤(rùn)分配順序：1.提取法定盈余公積2.提取法定公益金3.提取任意盈余公積4.向投資者分配利潤(rùn)銷(xiāo)售收入、本錢(qián)和利潤(rùn)關(guān)系圖銷(xiāo)售收入銷(xiāo)售稅金及附加總成本費(fèi)用利潤(rùn)總額總成本費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用經(jīng)營(yíng)成本折舊費(fèi)、攤銷(xiāo)費(fèi)外購(gòu)原材料外購(gòu)燃料及動(dòng)力費(fèi)工資及福利費(fèi)修理費(fèi)其他費(fèi)用所得稅稅后利潤(rùn)特種基金可供分配利潤(rùn)增值稅、營(yíng)業(yè)稅、資源稅城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加可變成本固定成本第七節(jié)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)一.概念擬建工程在整個(gè)工程計(jì)算期內(nèi)各時(shí)點(diǎn)上實(shí)際發(fā)生的現(xiàn)金流入〔CI)t和流出(CO)t?！睠ashInput〕、〔CashOutput〕現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出的差額稱(chēng)為凈現(xiàn)金流量(CI-CO)t二.現(xiàn)金流量的構(gòu)成〔一〕現(xiàn)金流入量1.銷(xiāo)售收入2.回收固定資產(chǎn)殘值3.回收流動(dòng)資金4.其他流入量〔二〕現(xiàn)金流出量1.建設(shè)投資2.流動(dòng)資金3.經(jīng)營(yíng)本錢(qián)4.銷(xiāo)售稅金5.所得稅6.特種基金7.其他流出量〔三〕凈現(xiàn)金流量〔四〕累計(jì)凈現(xiàn)金流量H0ABCDEFG累計(jì)凈現(xiàn)金流量QTCD——試車(chē)前準(zhǔn)備DE——試車(chē)EFGH——獲利性生產(chǎn)F——收支平衡點(diǎn)OA——工程醞釀階段AB——建設(shè)前期BC——基建投資QD——累計(jì)最大投資或累計(jì)最大債務(wù)現(xiàn)金流量圖的繪制：〔1〕水平時(shí)間軸：時(shí)間單位為年、月、半年、季度和天等〔2〕現(xiàn)金流量：現(xiàn)金流出CO：垂直于時(shí)間軸箭頭向下的線段，含義為“在某時(shí)刻有現(xiàn)金流出的行為〞現(xiàn)金流入CI：垂直于時(shí)間軸箭頭向上的線段，含義為“在某時(shí)刻有現(xiàn)金流入的行為〞現(xiàn)金流量發(fā)生的時(shí)間點(diǎn)：“1〞的含義——第一年末T現(xiàn)金流出現(xiàn)金流入現(xiàn)金流量的三要素現(xiàn)金流量的大小〔資金數(shù)額〕現(xiàn)金流量的方向〔流入或流出〕現(xiàn)金流量的作用點(diǎn)〔資金發(fā)生的時(shí)間點(diǎn)〕思考：李先生四年前向銀行存款10000元，現(xiàn)在取款2400元，如何用圖清楚地表示這個(gè)過(guò)程？現(xiàn)金流量圖是站在某一方立場(chǎng)來(lái)畫(huà)的。以上是站在李先生的立場(chǎng)考慮的現(xiàn)金流量圖。假設(shè)站在銀行立場(chǎng)，現(xiàn)金流量圖是怎樣的呢？（年）24001000001234（年）24001000001234銀行現(xiàn)金流量圖第六章財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)第一節(jié)資金的時(shí)間價(jià)值及其計(jì)算一、資金的時(shí)間價(jià)值〔一〕時(shí)間價(jià)值的含義例:將10000元存入銀行，假定年利率為10%，那么：一年到期的利息金額為：1000元換算到一個(gè)月的利息金額為：83.33元換算到一天的利息金額為：2.739元換算到一個(gè)小時(shí)的利息金額為:0.115元資金的時(shí)間價(jià)值——因時(shí)間變化而引起資金價(jià)值的變化〔貨幣經(jīng)歷一定時(shí)間的投資和再投資所增加的價(jià)值〕?！捕超F(xiàn)值、終值、時(shí)值、等值的概念1.現(xiàn)值〔PresentValue〕2.終值〔FutureValue〕3.時(shí)值〔TimeValue〕4.等值〔Equivalence〕利息計(jì)算

1.單利計(jì)算單利計(jì)算是指在計(jì)算利息時(shí)，僅用最初本金來(lái)加以計(jì)算，而不計(jì)入在先前利息周期中所累積增加的利息。計(jì)算式如下:It=P×is式中：It——第t計(jì)息期的利息額；

P——本金；is——計(jì)息期單利利率。其本利和為：F——第n期期末的本利和2.復(fù)利計(jì)算復(fù)利的概念在計(jì)算利息時(shí)，某一計(jì)息周期的利息是由本金加上先前周期上所累積利息總額的和來(lái)計(jì)算的，這種計(jì)息方式稱(chēng)為復(fù)利。計(jì)算式：It=i×Ft-1式中:i——計(jì)息期復(fù)利利率Ft-1——表示第(t-1)年末復(fù)利本利和第t年末復(fù)利本利和的表達(dá)式如下:Ft=Ft-1×〔1+i〕比較：在相同條件下，復(fù)利法增值快于單利法本金越大、利率越高、計(jì)息周期越多,兩者的差距越大在通常情況下，采用復(fù)利法，分為間斷復(fù)利和連續(xù)復(fù)利。復(fù)利法計(jì)算模型有：①一次支付；②等額支付二、一次支付現(xiàn)值和終值的計(jì)算〔一〕整付終值例如：現(xiàn)有P元錢(qián)存入銀行，年利率為i時(shí)，那么各年年終的本利和〔即終值〕計(jì)算如下：整付終值計(jì)算公式：式中：——整付終值系數(shù)〔二〕整付現(xiàn)值計(jì)算公式：式中：——整付現(xiàn)值系數(shù)可用(F/P,i,n)表示可用(P/F,i,n)表示【例】某人方案在5年后獲得10000元，假設(shè)投資收益率為10%，現(xiàn)在他應(yīng)投入多少元？P=10000(P/F,10%,5)=10000×0.621=6210〔元〕三.等額數(shù)列不連續(xù)復(fù)利計(jì)算〔年金〕年金后付年金〔普通年金〕預(yù)付年金１.年金現(xiàn)值計(jì)算公式:式中:——年金現(xiàn)值系數(shù)可用〔P/A,i,n〕表示01234n-1nTAAAAAA后付年金（普通年金）01234n-1nTAAAAAA預(yù)付年金0123nT【例】某人出國(guó)3年，請(qǐng)你代付房租，每年的租金為1000元，假設(shè)投資收益率為10%，他現(xiàn)在應(yīng)該給你在銀行存入多少元？解：P=A×(P/A,10%,3)=1000×2.487=2487〔元〕預(yù)付年金現(xiàn)值計(jì)算公式為：P=A〔(P/A,i,n-1)+1〕P=A(P/A,i,n)(1+i)2.投資〔資本〕回收系數(shù)假設(shè)P，求A，那么計(jì)算公式為：式中：——投資回收系數(shù)

用〔A/P,i,n〕表示3〕年金終值計(jì)算公式：預(yù)付年金終值計(jì)算公式為：F=A〔(F/A,i,n+1)-1〕可用(F/A,i,n)表示式中：——年金終值系數(shù)4.資金存儲(chǔ)〔償債基金〕系數(shù)F，求A，那么計(jì)算公式為：式中：——資金存儲(chǔ)系數(shù)用(A/F,i,n)表示01234nPF5AAAAAA(P/F,i,n)(F/P,i,n)(F/A,i,n)(P/A,i,n)復(fù)利計(jì)算的根本公式

公式名稱(chēng)

已知項(xiàng)

欲求項(xiàng)

系數(shù)符號(hào)

公式

一次支付終值

P

F

(F/P,i,n)

()niPF+=1

一次支付現(xiàn)值

F

P

(P/F,i,n)

()niFP-+=1

等額支付序列終值

A

F

(F/A,i,n)

()iiAFn11-+=

償債基金

F

A

(A/F,i,n)

()11-+=niiFA

資金回收

P

A

(A/P,i,n)

()()111-++=nniiiPA

年金現(xiàn)值

A

P

(P/A,i,n)

()()nniiiAP+-+=111

例：1、某公司借款1000萬(wàn)元，年復(fù)利率為i=10%，5年后連本帶利應(yīng)支付多少？01235（年）1000i=10%F=？解：F=P×=P〔F/P，10%，5〕=1000×1.611=1611〔萬(wàn)元〕2、某公司5年后連本帶利應(yīng)支付1000萬(wàn)元，年復(fù)利率為i=10%，現(xiàn)可借款多少？0123（年）P=？i=10%1000解：P=F/=F〔P/F，10%，5〕=1000×0.6209=620.9〔萬(wàn)元〕3、假設(shè)在10年內(nèi)，每年末存入1000萬(wàn)元，年利率為8%，那么10年后本息和為多少？〔計(jì)息期單位〕F012310現(xiàn)金流量圖A=1000解：F=A〔F/A，8%，10〕=1000×14.487=144874〔萬(wàn)元〕4、為在10年年末得到1000萬(wàn)元，那么每年末應(yīng)存入等額資金多少？〔年利率為8%〕F=1000012310（計(jì)息期單位）現(xiàn)金流量圖A=？解：A=F〔A/F，8%，10〕=1000×0.06903=69.03〔萬(wàn)元〕5、假設(shè)在10年內(nèi)，每年末得到1000萬(wàn)元，年利率為8%，那么現(xiàn)在應(yīng)存入多少？012310（年）現(xiàn)金流量圖A=1000P=？解：P=A〔P/A，8%，10〕=1000×6.710=6710〔萬(wàn)元〕6、假設(shè)現(xiàn)在投入1000萬(wàn)元，那么10年內(nèi)每年末得到等額資金多少？〔年利率為8%〕012310（年）現(xiàn)金流量圖A=？P=1000解：A=P〔A/P，8%，10〕=1000×0.14903=149.03萬(wàn)元第二節(jié)工程還本能力分析投資回收期〔資金還本期或投資返本年限〕一、靜態(tài)投資回收期〔一〕用根本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)測(cè)算的計(jì)算公式〔二〕用現(xiàn)金流量表的計(jì)算公式式中：CI——現(xiàn)金流入量CO——現(xiàn)金流出量Pt——投資回收期1.由投資所產(chǎn)生的凈收益〔凈現(xiàn)金流量〕每年都相同2.各年的凈收益不相同年度12345678…現(xiàn)金流入量400600800800800…現(xiàn)金流出量100400200200300500500500…2.各年的凈收益不相同年度12345678…現(xiàn)金流入量400600800800800…現(xiàn)金流出量100400200200300500500500…凈現(xiàn)金流量-100-400-200200300300300300…2.各年的凈收益不相同年度12345678…現(xiàn)金流入量400600