市場(chǎng)營(yíng)銷第三講銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理簡(jiǎn)

第三講銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理

存款業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理

借款管理

銀行資金來(lái)源成本的測(cè)算

存款業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理存款業(yè)務(wù)的品種

存款規(guī)模的影響因素存款產(chǎn)品的開發(fā)

存款的穩(wěn)定性分析與管理

存款保險(xiǎn)制度

存款業(yè)務(wù)的品種交易帳戶儲(chǔ)蓄存款定期存款交易帳戶（transactionaccounts）活期存款帳戶（demanddepositaccounts）可轉(zhuǎn)讓支付指令帳戶（negotiableorderofwithdrawalaccounts，簡(jiǎn)稱NOWs）超級(jí)可轉(zhuǎn)讓支付指令帳戶（SuperNOWs）貨幣市場(chǎng)存款賬戶（moneymarketdepositaccounts，簡(jiǎn)稱MMDAs帳戶）自動(dòng)轉(zhuǎn)帳服務(wù)帳戶（automatictransferserviceaccount，簡(jiǎn)稱ATS）股金提款單帳戶（sharedraftaccount，簡(jiǎn)稱SDA）儲(chǔ)蓄存款儲(chǔ)蓄存款（savingsdeposits）主要是為個(gè)人和非盈利機(jī)構(gòu)開設(shè)的帳戶，分為活期儲(chǔ)蓄存款和定期儲(chǔ)蓄存款?；钇趦?chǔ)蓄存款的持有人能夠取得利息收入，但不能簽發(fā)支票，也不能透支。存款人無(wú)須出具提款通知，但存款機(jī)構(gòu)有權(quán)要求定期存款人提前7天書面告知其提款意向，這樣存款人才可提取款項(xiàng)而不損失利息。定期儲(chǔ)蓄存款與定期存款的主要區(qū)別是，前者以居民和非盈利機(jī)構(gòu)為服務(wù)對(duì)象，后者以廠商為服務(wù)對(duì)象。個(gè)人退休帳戶（individualretirementaccount，簡(jiǎn)稱IRA）是一種可享受減稅政策的儲(chǔ)蓄存款帳戶。定期存款定期存款（timedeposits）是銀行與客戶事先約定存款期限并支付利息的存款。存款規(guī)模的影響因素存款規(guī)模的外部影響因素存款規(guī)模的內(nèi)部影響因素存款規(guī)模的外部影響因素經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平經(jīng)濟(jì)周期中央銀行貨幣政策物價(jià)水平金融法規(guī)社會(huì)保障制度公眾的儲(chǔ)蓄習(xí)慣和偏好市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局存款規(guī)模的內(nèi)部影響因素存款品種存款定價(jià)服務(wù)項(xiàng)目與服務(wù)質(zhì)量銀行對(duì)客戶的信貸支持銀行信譽(yù)與實(shí)力網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置和營(yíng)業(yè)設(shè)施營(yíng)銷手段銀行公共形象與社區(qū)關(guān)系存款產(chǎn)品的開發(fā)存款利息附加服務(wù)存款期限存取方式存款的特色功能存款的可轉(zhuǎn)讓性存款帳戶的衍生投資功能存款款的的穩(wěn)穩(wěn)定定性性分分析析與與管管理理趨勢(shì)勢(shì)性性因因素素季節(jié)節(jié)性性因因素素周期期性性因因素素臨時(shí)時(shí)性性因因素素市場(chǎng)場(chǎng)價(jià)價(jià)格格因因素素存款款結(jié)結(jié)構(gòu)構(gòu)分分解解核心心存存款款非核核心心存存款款核心心存存款款核心心存存款款（（coredeposits））是是那那些些對(duì)對(duì)利利率率變變化化不不敏敏感感，，同同時(shí)時(shí)也也不不隨隨經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)環(huán)環(huán)境境和和季季節(jié)節(jié)、、周周期期變變化化而而變變化化，，相相對(duì)對(duì)比比較較穩(wěn)穩(wěn)定定的的存存款款。。以積積累累財(cái)財(cái)富富以以備備遠(yuǎn)遠(yuǎn)期期消消費(fèi)費(fèi)為為目目的的的的儲(chǔ)儲(chǔ)蓄蓄存存款款、、追追求求資資金金安安全全的的保保管管性性定定期期存存款款以以及及有有特特定定用用途途的的專專項(xiàng)項(xiàng)存存款款等等品品種種在在約約定定期期限限內(nèi)內(nèi)一一般般不不會(huì)會(huì)提提前前支支取取，，屬屬于于穩(wěn)穩(wěn)定定性性較較強(qiáng)強(qiáng)的的存存款款。。小額額存存戶戶對(duì)對(duì)銀銀行行忠忠誠(chéng)誠(chéng)度度較較高高，，其其存存款款通通常常也也較較為為穩(wěn)穩(wěn)定定。。核心心存存款款在在近近期期內(nèi)內(nèi)的的提提取取概概率率很很小小，，銀銀行行無(wú)無(wú)需需為為之之保保留留較較多多的的準(zhǔn)準(zhǔn)備備頭頭寸寸，，故故而而是是形形成成銀銀行行中中長(zhǎng)長(zhǎng)期期和和高高盈盈利利資資產(chǎn)產(chǎn)的的主主要要資資金金來(lái)來(lái)源源。。非核核心心存存款款非核核心心存存款款（（non-coredeposits））也也稱稱易易變變性性存存款款或或波波動(dòng)動(dòng)性性存存款款（（volatiledeposits）），，包包括括季季節(jié)節(jié)性性存存款款和和脆脆弱弱性性存存款款。。脆弱弱性性存存款款是是對(duì)對(duì)利利率率等等外外部部因因素素非非常常敏敏感感的的游游資資，，一一旦旦經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)環(huán)環(huán)境境發(fā)發(fā)生生對(duì)對(duì)銀銀行行不不利利的的變變化化就就會(huì)會(huì)大大量量流流失失。。不穩(wěn)穩(wěn)定定的的存存款款隨隨時(shí)時(shí)可可能能被被提提取取，，因因而而需需要要大大量量流流動(dòng)動(dòng)性性儲(chǔ)儲(chǔ)備備作作為為支支付付保保障障，，可可用用度度自自然然下下降降。。為提提高高存存款款穩(wěn)穩(wěn)定定性性，，銀銀行行應(yīng)應(yīng)爭(zhēng)爭(zhēng)取取增增加加核核心心存存款款的的比比重重和和延延長(zhǎng)長(zhǎng)波波動(dòng)動(dòng)性性存存款款的的占占用用天天數(shù)數(shù)。。為為此此，，銀銀行行可可以以通通過過調(diào)調(diào)整整客客戶戶結(jié)結(jié)構(gòu)構(gòu)的的方方式式分分散散來(lái)來(lái)存存款款資資金金來(lái)來(lái)源源。。在在存存款款總總量量一一定定的的情情況況下下，，存存戶戶越越少少，，個(gè)個(gè)別別大大客客戶戶的的存存款款波波動(dòng)動(dòng)對(duì)對(duì)銀銀行行總總體體存存款款穩(wěn)穩(wěn)定定性性的的影影響響越越大大，，因因而而銀銀行行應(yīng)應(yīng)適適當(dāng)當(dāng)發(fā)發(fā)展展中中小小企企業(yè)業(yè)客客戶戶、、重重視視個(gè)個(gè)人人存存款款業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)。。同時(shí)，銀行更更需要通過提提高服務(wù)水準(zhǔn)準(zhǔn)來(lái)鞏固客戶戶關(guān)系。只有有以高效優(yōu)質(zhì)質(zhì)服務(wù)為依托托，銀行方能能與客戶長(zhǎng)期期保持良好密密切的關(guān)系，，建立一個(gè)穩(wěn)穩(wěn)固的核心存存款基礎(chǔ)；反反之，劣質(zhì)服服務(wù)不但無(wú)法法吸引新客戶戶，甚至老客客戶的存款也也會(huì)轉(zhuǎn)移和流流失。存款保險(xiǎn)制度度存款保險(xiǎn)制度度是旨在保護(hù)護(hù)存款人利益益、維持金融融體系穩(wěn)定的的一種制度安安排，它要求求接受存款的的金融機(jī)構(gòu)為為其吸收的存存款向存款保保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投保保，當(dāng)投保機(jī)機(jī)構(gòu)發(fā)生危機(jī)機(jī)無(wú)力支付存存款時(shí)，由存存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)構(gòu)向其提供財(cái)財(cái)務(wù)援助或直直接對(duì)存款者者給予償付。。美國(guó)是世界上上最早創(chuàng)建現(xiàn)現(xiàn)代存款保險(xiǎn)險(xiǎn)制度的國(guó)家家。美國(guó)國(guó)會(huì)會(huì)于1933年通過了““銀行法”，，根據(jù)該法第第１２Ｂ條款款成立聯(lián)邦存存款保險(xiǎn)公司司（FDIC），由其負(fù)負(fù)責(zé)實(shí)施1934年1月月1日生效的的臨時(shí)存款保保險(xiǎn)計(jì)劃和7月1日生效效的永久性計(jì)計(jì)劃，并規(guī)定定所有聯(lián)邦儲(chǔ)儲(chǔ)備系統(tǒng)的會(huì)會(huì)員銀行都必必須參加存款款保險(xiǎn)，自此此建立了存款款保險(xiǎn)制度的的基本構(gòu)架。。20世紀(jì)60、70年代代，伴隨金融融自由化趨勢(shì)勢(shì)，金融業(yè)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)明顯加大大，加拿大、、日本、德國(guó)國(guó)、法國(guó)、荷荷蘭、英國(guó)、、比利時(shí)等發(fā)發(fā)達(dá)國(guó)家紛紛紛效法美國(guó)建建立存款保險(xiǎn)險(xiǎn)制度，一些些發(fā)展中國(guó)家家也相繼建立立了存款保險(xiǎn)險(xiǎn)制度，包括括印度、菲律律賓、巴拉圭圭、阿根廷等等。20世紀(jì)80年代后，特特別是90年年代以來(lái)，銀銀行危機(jī)的頻頻繁發(fā)生使存存款保險(xiǎn)制度度普遍受到關(guān)關(guān)注，這一時(shí)時(shí)期有土耳其其、哥倫比亞亞、肯尼亞、、委內(nèi)瑞拉、、智利、尼日日利亞、巴西西、秘魯?shù)葒?guó)國(guó)先后建立存存款保險(xiǎn)制度度。歐盟在1994年提出將將建立存款保保險(xiǎn)制度作為為單一銀行市市場(chǎng)的共同標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。一些遭遭受亞洲金融融危機(jī)沖擊的的國(guó)家也在考考慮建立這一一制度。存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)構(gòu)的性質(zhì)由政府出資建建立：美國(guó)國(guó)、加拿大大、巴西、阿阿根廷、智利利、肯尼亞、、尼日利亞、、巴拉圭及委委內(nèi)瑞拉等由政府和金融融機(jī)構(gòu)共同組組建：日本本、荷蘭、比比利時(shí)、哥倫倫比亞、菲律律賓及土耳其其等在政府支持和和督導(dǎo)下，由由銀行同業(yè)公公會(huì)建立的民民間存款保險(xiǎn)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)：德德國(guó)、法國(guó)國(guó)、英國(guó)、、瑞士和奧奧地利、意大大利、印度、、特立尼達(dá)等等評(píng)價(jià)存款保險(xiǎn)制度度的理論基礎(chǔ)礎(chǔ)是這種制度度有助于避免免“囚徒困境境”問題導(dǎo)致致的銀行擠兌兌風(fēng)潮。存款保險(xiǎn)制度度還能有效地地防止單個(gè)銀銀行倒閉的局局部風(fēng)險(xiǎn)演化化為銀行系統(tǒng)統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。存款保險(xiǎn)制度度會(huì)導(dǎo)致道德德風(fēng)險(xiǎn)，其結(jié)結(jié)果可能是更更多的銀行破破產(chǎn)和更頻繁繁的系統(tǒng)性銀銀行危機(jī)。借款管理借款對(duì)銀行的的意義借款的種類借款的管理策策略借款對(duì)銀行的的意義銀行可以根據(jù)據(jù)實(shí)際需要合合理地控制借借款規(guī)模和期期限結(jié)構(gòu)；銀行可以精確確地安排借入入資金的運(yùn)用用及償還計(jì)劃劃；借款突破了銀銀行現(xiàn)有存貸貸關(guān)系的束縛縛，籌資范圍圍更加廣泛，，不受銀行所所在地區(qū)資金金狀況和銀行行網(wǎng)點(diǎn)分布的的限制，從而而得以減少對(duì)對(duì)低收益高流流動(dòng)性資產(chǎn)的的持有，將釋釋放出來(lái)的資資金用于貸款款和投資。借款的種類短期借款長(zhǎng)期借款短期借款同業(yè)拆借轉(zhuǎn)貼現(xiàn)向中央銀行借借款回購(gòu)協(xié)議大額可轉(zhuǎn)讓定定期存單商業(yè)票據(jù)歐洲貨幣市場(chǎng)場(chǎng)借款大額可轉(zhuǎn)讓定定期存單大額可轉(zhuǎn)讓定定期存單（CDs）是銀銀行發(fā)行的，，記載了固定定金額、期限限和利率，并并可轉(zhuǎn)讓流通通的存款憑證證，由美國(guó)花花旗銀行首創(chuàng)創(chuàng)。大額可轉(zhuǎn)讓定定期存單實(shí)質(zhì)質(zhì)上是一種銀銀行本票，它它的問世被公公認(rèn)為銀行業(yè)業(yè)負(fù)債管理革革命邁出的第第一步。歐洲貨幣市場(chǎng)場(chǎng)借款西方各國(guó)銀行行在國(guó)際金融融市場(chǎng)上的借借款活動(dòng)多在在歐洲貨幣市市場(chǎng)進(jìn)行。歐洲貨幣市場(chǎng)場(chǎng)既不受交易易貨幣發(fā)行國(guó)國(guó)的管制，也也較少受到交交易所在國(guó)的的約束，在稅稅收、利率、、存款準(zhǔn)備金金等方面的負(fù)負(fù)擔(dān)或限制均均較國(guó)內(nèi)寬松松，這對(duì)于巨巨額資金需求求者是一個(gè)理理想的籌資場(chǎng)場(chǎng)所。長(zhǎng)期借款商業(yè)銀行的長(zhǎng)長(zhǎng)期借款一般般采用發(fā)行金金融債券的形形式，即根據(jù)據(jù)資金運(yùn)用的的項(xiàng)目需要，，有針對(duì)性地地發(fā)行約期付付息、定期還還本的債務(wù)憑憑證以籌集長(zhǎng)長(zhǎng)期資金。金金融債券信用用等級(jí)較高、、投資風(fēng)險(xiǎn)小小，不但收益益率一般高于于同期存款利利率，而且有有一定流動(dòng)性性，故而對(duì)投投資者頗具吸吸引力。銀行發(fā)行的金金融債券根據(jù)據(jù)籌措的資金金能否計(jì)入銀銀行資本，可可以分為資本本性金融債券券和一般性金金融債券，其其差別主要是是前者的求償償還權(quán)列在存存款人之后，，如屬于次級(jí)級(jí)債券的資本本票據(jù)和資本本債券。借款的管理策策略確定借款的適適度規(guī)模安排合理的借借款結(jié)構(gòu)確定借款的適適度規(guī)模銀行首先要科科學(xué)地預(yù)測(cè)流流動(dòng)性需要量量和存款量之之間的資金缺缺口，保證借借入資金能夠夠合理使用，，避免資金閑閑置，同時(shí)也也要考慮借入入資金的成本本，如果成本本較高則不宜宜過多借款。。銀行借款量須須以自身的清清償能力為度度，避免為填填補(bǔ)資產(chǎn)超負(fù)負(fù)荷擴(kuò)張形成成的營(yíng)運(yùn)資金金缺口而過量量借款。如果果利用借款所所承擔(dān)的成本本與風(fēng)險(xiǎn)過高高，則不應(yīng)考考慮繼續(xù)利用用借款渠道，，而應(yīng)通過調(diào)調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)構(gòu)的辦法來(lái)保保持流動(dòng)性，，或者通過進(jìn)進(jìn)一步挖掘存存款潛力擴(kuò)大大資金來(lái)源由于借款不是是一個(gè)穩(wěn)定的的籌資渠道，，小銀行通常常對(duì)借款持謹(jǐn)謹(jǐn)慎態(tài)度，更更多地采用保保守型的資產(chǎn)產(chǎn)轉(zhuǎn)換策略，，也即依靠二二線準(zhǔn)備維持持流動(dòng)性。大銀行由于能能夠在金融市市場(chǎng)上憑借其其實(shí)力和信譽(yù)譽(yù)以較低價(jià)格格大規(guī)?；I集集資金，故常常采用主動(dòng)借借入資金的進(jìn)進(jìn)取型策略。。更為普遍的選選擇是在兩種種策略間綜合合平衡，確定定適度借款規(guī)規(guī)模。安排合理的借借款結(jié)構(gòu)各種借款來(lái)源源的相對(duì)成本本借款的風(fēng)險(xiǎn)因因素所需資金的期期限長(zhǎng)短法規(guī)限制借款規(guī)模與銀銀行信用等級(jí)級(jí)銀行資金來(lái)源源成本的測(cè)算算平均歷史成本本法邊際成本法平均歷史成本本法資金的平均成成本是指銀行行為籌集單位位資金所花費(fèi)費(fèi)的成本，銀銀行通常根據(jù)據(jù)歷史數(shù)據(jù)計(jì)計(jì)算各種資金金來(lái)源的平均均成本。平均均歷史成本法法多用于銀行行自身的績(jī)效效分析。單項(xiàng)資金來(lái)源源的歷史平均均成本=在單項(xiàng)資金來(lái)來(lái)源成本的基基礎(chǔ)上，可求求出銀行全部部資金的加權(quán)權(quán)平均歷史成成本，其公式式如下：不過，資金的的加權(quán)資金平平均歷史成本本并不適宜作作為未來(lái)投資資決策或資產(chǎn)產(chǎn)定價(jià)的依據(jù)據(jù)，它的主要要問題在于不不能反映未來(lái)來(lái)利息成本的的變化：當(dāng)利利率上升時(shí)，，平均歷史成成本低估了銀銀行發(fā)行新債債務(wù)的實(shí)際成成本，以歷史史成本作為定定價(jià)基準(zhǔn)的固固定利率資產(chǎn)產(chǎn)的收益將不不足以彌補(bǔ)成成本并實(shí)現(xiàn)利利潤(rùn)目標(biāo)。當(dāng)當(dāng)利率下降時(shí)時(shí)，則相反，，平均歷史成成本高估了新新債務(wù)的實(shí)際際成本，以至至固定利率貸貸款可能定價(jià)價(jià)過高而喪失失了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)力。實(shí)際上，平均均歷史成本的的最佳用途是是評(píng)價(jià)銀行過過去的經(jīng)營(yíng)業(yè)業(yè)績(jī)，對(duì)資金金成本的歷史史分析有助于于銀行在未來(lái)來(lái)更好地控制制成本支出邊際成本法單項(xiàng)資金來(lái)源源的邊際成本本股本的邊際成成本全部資金的加加權(quán)平均邊際際成本單項(xiàng)資金來(lái)源源的邊際成本本銀行負(fù)債的邊邊際成本是通通過吸收存款款或主動(dòng)借款款獲得一單位位新增可投資資資金所要付付出的融資成成本。全部資金的加加權(quán)平均邊際際成本籌資成本和籌籌資策略籌資成本的構(gòu)構(gòu)成籌資成本的可可控性和可核核算性籌資策略的基基本準(zhǔn)則同業(yè)籌資競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)中合作和““雙贏”的基基礎(chǔ)同債權(quán)人合作作的基礎(chǔ)籌資成本的構(gòu)構(gòu)成籌資成本按形形態(tài)和性質(zhì)分分為利息成本本、非利息成成本、流動(dòng)性性成本和利率率風(fēng)險(xiǎn)成本四四類。流動(dòng)性成本是是指為保持銀銀行資金正常常的流動(dòng)性而而付出的代價(jià)價(jià)。流動(dòng)性成本在在現(xiàn)實(shí)中表現(xiàn)現(xiàn)為兩種形態(tài)態(tài)，一是準(zhǔn)備備金的機(jī)會(huì)成成本；二是再再籌資的額外外成本。利率風(fēng)險(xiǎn)成本本是指為規(guī)避避或補(bǔ)償利率率風(fēng)險(xiǎn)而付出出的代價(jià)。利率風(fēng)險(xiǎn)成本本也表現(xiàn)為兩兩種形態(tài)，一一是轉(zhuǎn)讓的價(jià)價(jià)格；二是管管理和補(bǔ)償?shù)牡某杀?。?duì)籌資者來(lái)說說，市場(chǎng)上各各種可供籌集集的資金之間間除了利率高高低的差別外外，還有其他他三點(diǎn)差異：：一是籌得資資金中可用資資金比例的高高低，二是資資金可被占用用時(shí)間的長(zhǎng)短短，三是利率率對(duì)市場(chǎng)敏感感性的大小。?；I資成本的可可控性和可核核算性可控性是指對(duì)對(duì)于一家銀行行來(lái)說，籌資資成本的各構(gòu)構(gòu)成要素是否否可以通過管管理的改進(jìn)而而加以改變；；可核算性是是指當(dāng)期確定定發(fā)生的耗費(fèi)費(fèi)，是否能按按權(quán)責(zé)發(fā)生制制的原則在當(dāng)當(dāng)期的損益表表中被核算。。根據(jù)籌資成本本的可控性，，可將籌資成成本分為可控控成本和不可可控成本?？煽煽爻杀就ㄟ^過加強(qiáng)管理是是可以改變的的，而不可控控成本主要是是由市場(chǎng)(即即銀行經(jīng)營(yíng)的的外部環(huán)境)形成的，因因而僅僅通過過個(gè)別銀行自自身的努力是是不可改變的的。在前述籌資成成本的四類構(gòu)構(gòu)成要素中，，利息成本屬屬于不可控成成本，因?yàn)橘Y資金具有同質(zhì)質(zhì)性，流動(dòng)費(fèi)費(fèi)用又極低，，其價(jià)格彈性性幾乎是無(wú)限限大，個(gè)別銀銀行通常很難難控制資金的的市場(chǎng)價(jià)格。。各項(xiàng)非利息成成本就其耗費(fèi)費(fèi)的要素本身身而言，多數(shù)數(shù)也是購(gòu)自于于市場(chǎng)，雖然然這些要素的的價(jià)格對(duì)于個(gè)個(gè)別銀行而言言也是不可控控的，但這些些耗費(fèi)以相關(guān)關(guān)資金為對(duì)象象歸集后，其其單位資金的的非利息成本本卻同各家銀銀行的管理水水平有很大的的相關(guān)性，因因而在考察籌籌資成本時(shí)應(yīng)應(yīng)該被認(rèn)為是是可控的。類類似的，在經(jīng)經(jīng)營(yíng)實(shí)踐中，，流動(dòng)性成本本同各行頭寸寸管理的水平平有很大的關(guān)關(guān)系，利率風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)成本同各各行利率風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理水平有有很大的關(guān)系系，同樣應(yīng)該該被認(rèn)為是一一種可控成本本。不可控成本在在各銀行間往往往是無(wú)差異異的，因?yàn)樗怯蓚€(gè)別銀銀行無(wú)法左右右的原因決定定的；而可控控成本在各銀銀行間則因管管理水平的差差異和經(jīng)營(yíng)資資源構(gòu)成的差差異而是有差差異的。這種種差異的存在在，導(dǎo)致了銀銀行同業(yè)間籌籌資策略選擇擇上的差異。。根據(jù)籌資成本本的可核算性性，可將籌資資成本分為表表內(nèi)成本和表表外成本。這這里的“表””是指損益表表，當(dāng)期確定定發(fā)生并進(jìn)入入當(dāng)期損益表表的成本為表表內(nèi)成本，當(dāng)當(dāng)期確定發(fā)生生而未進(jìn)入損損益表的或者者是否發(fā)生不不確定的成本本為表外成本本。在前述構(gòu)成籌籌資成本的四四類成本要素素中，前兩類類成本基本上上屬表內(nèi)成本本，而后兩類類成本則是表表外成本。表表外成本又可可分為“潛在在成本”和““或有成本””兩類?；I資的流動(dòng)性性成本基本上上屬于潛在成成本。例如某某銀行吸收了了一筆短期的的、利率較低低的A負(fù)債，，又吸收了一一筆長(zhǎng)期的、、利率較高的的B負(fù)債，在在當(dāng)期損益表表中反映的通通常是B負(fù)債債的成本高于于A負(fù)債的成成本。但是，，A負(fù)債由于于是短期的，，因?qū)?lái)需要要再籌資而會(huì)會(huì)發(fā)生再籌資資額外耗費(fèi)，，而B負(fù)債就就不需要。而而且，這種情情況是在吸收收A、B負(fù)債債一開始就被被決定了，所所以這一再籌籌資的額外成成本應(yīng)該記在在A負(fù)債的名名下才合理。。顯然，在目目前的成本核核算體系中尚尚未包括對(duì)這這類耗費(fèi)的核核算。籌資的利率風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)成本則屬屬于“或有成成本”，因?yàn)闉槠涫欠駮?huì)發(fā)發(fā)生是不確定定的。表外成本的存存在是一種客客觀的現(xiàn)實(shí)，，只是由于認(rèn)認(rèn)識(shí)上的原因因(如尚未被被多數(shù)人所接接受)或技術(shù)術(shù)上的原因(如尚未有一一種能被多數(shù)數(shù)人所認(rèn)可的的核算方法)而尚未被納納入現(xiàn)行財(cái)務(wù)務(wù)制度的成本本核算體系。。因而，表外外成本的發(fā)生生往往容易被被忽視。但是是，表外成本本雖然未在當(dāng)當(dāng)期損益表中中被反映，卻卻必然會(huì)在將將來(lái)的某一期期損益表中被被反映。因此此，忽視表外外成本實(shí)際上上就會(huì)影響籌籌資成本核算算的準(zhǔn)確性，，從而也會(huì)誤誤導(dǎo)籌資策略略的選擇?；I資策略的基基本準(zhǔn)則：““完全成本””最低籌資的完全成成本是指銀行行在籌資環(huán)節(jié)節(jié)耗費(fèi)的全部部成本。它包包括了在現(xiàn)有有認(rèn)識(shí)水平和和技術(shù)條件下下所有可能量量化的籌資成成本，即包括括了所有的表表內(nèi)成本和表表外成本，當(dāng)當(dāng)然，也可以以說包含了所所有的可控成成本和不可控控成本。利潤(rùn)=資產(chǎn)凈凈收益-完全全成本方程表明，如如果資產(chǎn)凈收收益不變，則則完全成本越越低，利潤(rùn)就就越高。于是是，馬上可以以得出銀行籌籌資策略的基基本準(zhǔn)則：完完全成本最低低。即當(dāng)有兩兩種以上的資資金可供選擇擇時(shí)，優(yōu)先籌籌集完全成本本較低的資金金。注意，這這一準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)調(diào)的是籌資的的“完全成本本”最低而非非籌資的利息息成本或表內(nèi)內(nèi)成本最低。。根據(jù)這一準(zhǔn)則則，可以進(jìn)一一步得出以下下幾個(gè)有用的的結(jié)論：第一，籌資成成本管理的重重點(diǎn)是可控成成本。將上述述方程的右邊邊進(jìn)一步展開開，得：利潤(rùn)=資產(chǎn)凈凈收益—利息息成本—非利利息成本—流流動(dòng)性成本——利率風(fēng)險(xiǎn)成成本顯然，在資產(chǎn)產(chǎn)凈收益不變變的情況下，，方程右邊帶帶負(fù)號(hào)的4項(xiàng)項(xiàng)內(nèi)容中無(wú)論論哪一項(xiàng)降低低，都能使利利潤(rùn)增加。但但是，由于利利息成本是不不可控的，因因此，銀行只只有把管理的的重點(diǎn)放在其其他3項(xiàng)可控控成本的控制制上，降低籌籌資成本的努努力才是現(xiàn)實(shí)實(shí)的。可見，，如果一家銀銀行在對(duì)可控控成本的控制制上要比其他他銀行更強(qiáng)，，就會(huì)給銀行行經(jīng)營(yíng)帶來(lái)一一系列積極的的影響：如目目標(biāo)利潤(rùn)率的的提高、籌資資范圍和資金金運(yùn)用范圍的的擴(kuò)大(意味味著市場(chǎng)份額額占有的增加加)、資產(chǎn)負(fù)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整整機(jī)會(huì)(主動(dòng)動(dòng)權(quán))的增加加等等。第二，核算表表外成本將使使籌資策略更更為合理。由由于可控成本本中相當(dāng)部分分都是表外成成本，顯然，，只根據(jù)籌資資的表內(nèi)成本本作為籌資策策略選擇的依依據(jù)是不夠科科學(xué)的，甚至至可能產(chǎn)生誤誤導(dǎo)。只有對(duì)對(duì)包括表外成成本在內(nèi)的籌籌資的“完全全成本”按資資金種類進(jìn)行行歸集，才能能對(duì)籌資成本本做出在當(dāng)前前的認(rèn)識(shí)和技技術(shù)水平下最最準(zhǔn)確的核算算。因此，表表外成本的核核算是合理選選擇籌資策略略的必要條件件。第三，完全成成本的變化會(huì)會(huì)產(chǎn)生籌資的的“替代效應(yīng)應(yīng)”。當(dāng)某類類負(fù)債的籌資資成本發(fā)生變變動(dòng)后，銀行行就會(huì)考慮調(diào)調(diào)整負(fù)債的結(jié)結(jié)構(gòu)，以完全全成本較低而而不是以利息息成本較低的的負(fù)債替代完完全成本較高高的負(fù)債。在在實(shí)際經(jīng)濟(jì)活活動(dòng)中，每當(dāng)當(dāng)處于高利率率時(shí)，銀行往往往特別強(qiáng)調(diào)調(diào)要提高活期期存款的占比比；而當(dāng)處于于低利率是，，盡管活期利利率仍低于定定期利率，但但銀行并不太太強(qiáng)調(diào)活期占占比。其原因因就是高利率率時(shí)定活利差差明顯大于定定活期之間其其他3項(xiàng)成本本之差，而低低利率時(shí)定活活利差往往難難以補(bǔ)償定活活期之間其他他3項(xiàng)成本之之差。這一現(xiàn)現(xiàn)象十分生動(dòng)動(dòng)地反映了籌籌資成本對(duì)籌籌資策略選擇擇的影響。同業(yè)籌資競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)中合作和““雙贏”的基基礎(chǔ)：籌資成成本結(jié)構(gòu)的差差異當(dāng)市場(chǎng)上有多多家銀行都按按完全成本最最低的準(zhǔn)則參參與籌資活動(dòng)動(dòng)時(shí)，同業(yè)間間在籌資活動(dòng)動(dòng)上競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)結(jié)果如何?傳統(tǒng)的看法是是這將造成對(duì)對(duì)資金的爭(zhēng)奪奪，一家銀行行多籌集的資資金，就是其其他銀行少籌籌集的資金；；如果各行都都從自己的利利益出發(fā)，同同業(yè)間就只有有競(jìng)爭(zhēng)而沒有有合作，更不不可能有“雙雙贏”。似乎乎，在籌資市市場(chǎng)上各家銀銀行的籌資活活動(dòng)，只是一一種此消彼長(zhǎng)長(zhǎng)的“零和游游戲”。而且且，現(xiàn)實(shí)中各各行的籌資行行為似乎也證證明了這點(diǎn)。。如果市市場(chǎng)上上可以以作為為籌資資對(duì)象象的資資金，，對(duì)于于所有有參與與籌資資的銀銀行而而言其其成本本結(jié)構(gòu)構(gòu)都是是相同同的。。例如如，市市場(chǎng)上上只有有一種種可供供籌集集的資資金；；或者者雖然然籌資資市場(chǎng)場(chǎng)上存存在著著多種種不同同的可可供籌籌集的的資金金，但但所有有參與與籌資資的銀銀行在在經(jīng)營(yíng)營(yíng)資源源結(jié)構(gòu)構(gòu)、籌籌資規(guī)規(guī)模、、籌資資管理理水平平和管管理風(fēng)風(fēng)格完完全相相同。。于是是，根根據(jù)完完全成成本最最低的的籌資資準(zhǔn)則則，在在籌資資活動(dòng)動(dòng)中各各行會(huì)會(huì)同時(shí)時(shí)把目目標(biāo)瞄瞄準(zhǔn)同同一種種資金金。在在這種種情況況下，，確實(shí)實(shí)只有有競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)沒有有合作作，也也不可可能實(shí)實(shí)現(xiàn)““雙贏贏”。。但現(xiàn)實(shí)實(shí)中這這種假假定的的前提提并不不存在在。市市場(chǎng)上上存在在著各各種各各樣可可供籌籌集的的資金金，各各銀行行之間間在資資源結(jié)結(jié)構(gòu)、、籌資資規(guī)模模、籌籌資管管理水水平和和管理理風(fēng)格格上也也并不不相同同，而而是有有差異異，甚甚至是是很大大的差差異。。這必必將導(dǎo)導(dǎo)致各各行在在各類類可控控成本本控制制上的的差異異。于是，，對(duì)于于同一一類資資金，，各家家銀行行核算算的完完全成成本也也產(chǎn)生生差異異。例例如，，網(wǎng)點(diǎn)點(diǎn)比較較充足足、設(shè)設(shè)施比比較完完善的的行其其非利利息成成本較較低，，在它它看來(lái)來(lái)，小小額存存款的的完全全成本本比較較低；；而擅擅長(zhǎng)于于資金金調(diào)度度和頭頭寸管管理的的行的的流動(dòng)動(dòng)性成成本較較低，，它會(huì)會(huì)認(rèn)為為吸收收短期期資金金更為為有利利。此此外，，資產(chǎn)產(chǎn)利率率敏感感性結(jié)結(jié)構(gòu)不不同的的銀行行之間間，也也會(huì)選選擇具具有不不同利利率結(jié)結(jié)構(gòu)的的資金金，等等等。。于是，，根據(jù)據(jù)前述述完全全成本本最低低化的的籌資資準(zhǔn)則則，各各行都都會(huì)選選擇本本行完完全成成本最最低的的資金金種類類作為為自己己首選選的籌籌資對(duì)對(duì)象，，而且且會(huì)根根據(jù)本本行核核算的的完全全成本本的高高低對(duì)對(duì)市場(chǎng)場(chǎng)上可可供籌籌集的的各種種資金金排出出一個(gè)個(gè)序列列，由由低到到高，，直到到籌夠夠所需需資金金或者者到本本行控控制的的成本本標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)為止止。這一事事實(shí)對(duì)對(duì)一家家銀行行在同同業(yè)競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)條條件下下籌資資策略略的選選擇具具有重重要的的意義義第一，，在同同業(yè)籌籌資市市場(chǎng)上上，各各行的的籌資資活動(dòng)動(dòng)并不不完全全是一一種““零和和游戲戲”，，而存存在著著合作作和““雙贏贏”的的客觀觀基礎(chǔ)礎(chǔ)。同同業(yè)間間在資資源結(jié)結(jié)構(gòu)、、籌資資規(guī)模模、籌籌資管管理水水平和和管理理風(fēng)格格上的的差異異，必必然導(dǎo)導(dǎo)致各各行在在籌資資成本本結(jié)構(gòu)構(gòu)上形形成各各自的的比較較優(yōu)勢(shì)勢(shì)。這這種比比較優(yōu)優(yōu)勢(shì)成成為同同業(yè)間間在籌籌資活活動(dòng)中中的合合作基基礎(chǔ)。。盡管管很有有可能能存在在著兩兩家或或更多多的銀銀行對(duì)對(duì)某一一類資資金的的籌資資完全全成本本相同同的情情況，，但畢畢竟籌籌資成成本比比較優(yōu)優(yōu)勢(shì)的的存在在為同同業(yè)間間的合合作和和實(shí)現(xiàn)現(xiàn)“雙雙贏””提供供了客客觀基基礎(chǔ)。。第二，，尋求求和發(fā)發(fā)展自自身經(jīng)經(jīng)營(yíng)管管理的的特色色，是是同業(yè)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)中實(shí)實(shí)現(xiàn)合合作和和“雙雙贏””的基基本條條件。。顯然然，一一家銀銀行在在資源源結(jié)構(gòu)構(gòu)、籌籌資規(guī)規(guī)模、、籌資資管理理水平平和管管理風(fēng)風(fēng)格上上同其其他銀銀行的的差異異越大大，經(jīng)經(jīng)營(yíng)管管理上上越有有特點(diǎn)點(diǎn)，其其籌資資完全全成本本的結(jié)結(jié)構(gòu)同同其他他銀行行的差差異也也會(huì)更更大。。從而而，該該行同同其他他銀行行在籌籌資活活動(dòng)中中的利利益沖沖突就就越少少，而而實(shí)現(xiàn)現(xiàn)合作作和““雙贏贏”的的機(jī)會(huì)會(huì)就越越多。。這也也意味味著，，在籌籌資的的同業(yè)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)中，，應(yīng)優(yōu)優(yōu)先選選擇同同本行行籌資資成本本結(jié)構(gòu)構(gòu)差異異較大大的銀銀行作作為合合作伙伙伴。。第三，，主動(dòng)動(dòng)“創(chuàng)創(chuàng)造””籌資資成本本結(jié)構(gòu)構(gòu)與同同業(yè)的的差異異，是是一種種積極極的籌籌資策策略?！，F(xiàn)實(shí)實(shí)中，，不少少銀行行把主主要注注意力力放在在與他他行爭(zhēng)爭(zhēng)奪存存款上上，甚甚至不不惜高高息攬攬存。。實(shí)際際上，，利息息成本本是籌籌資的的不可可控成成本，，一味味地高高息攬攬存的的結(jié)果果，只只會(huì)推推動(dòng)籌籌資利利息成成本的的上升升。而而把更更多的的注意意力放放在通通過提提高經(jīng)經(jīng)營(yíng)管管理水水平以以降低低籌資資的各各種可可控成成本上上，主主動(dòng)““創(chuàng)造造”差差異，，才能能在籌籌資中中獲得得成本本優(yōu)勢(shì)勢(shì)。這這時(shí)，，對(duì)于于個(gè)別別銀行行來(lái)說說，籌籌資的的各種種可控控成本本的降降低，，同時(shí)時(shí)也意意味著著該家家銀行行對(duì)籌籌資的的不可可控成成本———利利息成成本承承受能能力的的提高高，顯顯然，，在同同業(yè)的的籌資資競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)中就就占據(jù)據(jù)了主主動(dòng)。。同債權(quán)權(quán)人合合作的的基礎(chǔ)礎(chǔ)：利利益機(jī)機(jī)制的的差異異債權(quán)人人的行行為決決定于于其在在將自自己的的資金金讓渡渡給銀銀行期期間所所能得得到的的利益益。利利益越越大，，就越越愿意意向銀銀行讓讓渡資資金，，反之之就越越不愿愿意向向銀行行讓渡渡資金金。債債權(quán)人人的利利益表表現(xiàn)在在兩個(gè)個(gè)方面面：一一是從從銀行行得到到的利利息；；二是是從銀銀行得得到的的額外外的服服務(wù)，，例如如安全全性、、結(jié)算算的方方便等等等。。從銀銀行的的角度度看，，前者者就是是籌資資的利利息成成本，，后者者則是是非利利息成成本的的一部部分。。顯然然，，在在籌籌資資活活動(dòng)動(dòng)中中作作為為籌籌資資人人的的銀銀行行同同債債權(quán)權(quán)人人的的利利益益并并不不是是完完全全對(duì)對(duì)立立的的，，因因?yàn)闉閮蓛烧哒叩牡睦嬉鏅C(jī)機(jī)制制并并不不完完全全相相同同：：債債權(quán)權(quán)人人的的利利益益只只是是銀銀行行籌籌資資完完全全成成本本的的一一部部分分而而不不是是全全部部。。這這也也是是一一種種差差異異，，認(rèn)認(rèn)識(shí)識(shí)這這種種““差差異異””，，對(duì)對(duì)銀銀行行籌籌資資策策略略選選擇擇也也具具有有很很現(xiàn)現(xiàn)實(shí)實(shí)的的意意義義。。第一一，，盡盡可可能能降降低低除除利利息息成成本本以以外外的的其其他他籌籌資資成成本本，，是是協(xié)協(xié)調(diào)調(diào)銀銀行行和和債債權(quán)權(quán)人人利利益益的的有有效效途途徑徑。。當(dāng)當(dāng)債債權(quán)權(quán)人人為為非非銀銀行行時(shí)時(shí)，，即即債債權(quán)權(quán)人人用用于于讓讓渡渡的的資資金金是是自自有有的的情情況況下下，，如如果果暫暫時(shí)時(shí)不不考考慮慮其其從從銀銀行行得得到到的的額額外外服服務(wù)務(wù)，，他他關(guān)關(guān)心心的的利利益益是是能能得得到到盡盡可可能能多多的的利利息息收收益益；；而而作作為為債債務(wù)務(wù)人人的的銀銀行行其其籌籌資資準(zhǔn)準(zhǔn)則則是是完完全全成成本本最最低低。。由由于于債債權(quán)權(quán)人人可可以以在在市市場(chǎng)場(chǎng)上上自自由由選選擇擇將將資資金金讓讓渡渡給給能能使使自自己己獲獲得得最最多多利利益益的的銀銀行行，，因因此此對(duì)對(duì)銀銀行行來(lái)來(lái)說說，，要要在在滿滿足足債債權(quán)權(quán)人人利利益益的的同同時(shí)時(shí)堅(jiān)堅(jiān)持持完完全全成成本本最最低低的的籌籌資資準(zhǔn)準(zhǔn)則則，，惟惟一一可可行行的的途途徑徑就就是是努努力力降降低低除除利利息息成成本本以以外外的的其其他他籌籌資資成成本本。。于于是是，，盡盡可可能能降降低低除除利利息息成成本本以以外外的的其其他他籌籌資資成成本本，，就就成成了了協(xié)協(xié)調(diào)調(diào)和和連連接接銀銀行行與與債債權(quán)權(quán)人人利利益益、、實(shí)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)同同債債權(quán)權(quán)人人之之間間““雙雙贏贏””的的可可行行途途徑徑和和紐紐帶帶。。第二二，，把把除除利利息息成成本本以以外外的的其其他他籌籌資資成成本本盡盡可可能能轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)化化為為債債權(quán)權(quán)人人的的利利益益，，是是銀銀行行應(yīng)應(yīng)該該重重視視的的籌籌資資策策略略之之一一。。對(duì)對(duì)于于債債權(quán)權(quán)人人來(lái)來(lái)說說，，除除了了利利息息收收入入之之外外，，從從銀銀行行得得到到的的其其他他服服務(wù)務(wù)也也是是一一種種利利益益。。而而且且，，在在現(xiàn)現(xiàn)實(shí)實(shí)中中債債權(quán)權(quán)人人也也確確實(shí)實(shí)會(huì)會(huì)在在綜綜合合考考慮慮利利息息和和服服務(wù)務(wù)的的基基礎(chǔ)礎(chǔ)上上選選擇擇將將資資金金讓讓渡渡給給哪哪家家銀銀行行。。因因此此，，對(duì)對(duì)于于銀銀行行來(lái)來(lái)說說，，如如果果要要通通過過除除了了““利利率率大大戰(zhàn)戰(zhàn)””之之外外(其其實(shí)實(shí)““利利率率大大戰(zhàn)戰(zhàn)””對(duì)對(duì)哪哪家家銀銀行行都都不不利利，，而而且且也也是是監(jiān)監(jiān)管管機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)所所不不允允許許的的)的的途途徑徑在在籌籌資資市市場(chǎng)場(chǎng)上上吸吸引引客客戶戶，，并并與與同同業(yè)業(yè)開開展展競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)，，向向客客戶戶提提供供額額外外的的服服務(wù)務(wù)就就成成了了““殺殺手手锏锏””。。而而要要在在不不增增加加籌籌資資完完全全成成本本的的同同時(shí)時(shí)向向債債權(quán)權(quán)人人提提供供額額外外的的服服務(wù)務(wù)，，可可行行的的途途徑徑就就是是將將除除利利息息成成本本以以外外的的其其他他籌籌資資成成本本盡盡可可能能轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)化化為為債債權(quán)權(quán)人人的的利利益益。。當(dāng)當(dāng)銀銀行行為為籌籌資資支支付付同同樣樣的的成成本本而而有有兩兩種種以以上上選選擇擇時(shí)時(shí)，，就就應(yīng)應(yīng)根根據(jù)據(jù)這這一一原原則則作作出出決決策策。。例例如如，，同同樣樣的的投投入入用用于于新新建建網(wǎng)網(wǎng)點(diǎn)點(diǎn)還還是是安安裝裝自自動(dòng)動(dòng)柜柜員員機(jī)機(jī)，，同同樣樣的的投投入入用用于于改改善善對(duì)對(duì)外外營(yíng)營(yíng)業(yè)業(yè)場(chǎng)場(chǎng)所所的的環(huán)環(huán)境境還還是是向向員員工工發(fā)發(fā)放放補(bǔ)補(bǔ)償償工工作作環(huán)環(huán)境境差差的的津津貼貼等等等等。。9、靜夜四四無(wú)鄰，，荒居舊舊業(yè)貧。。。12月-2212月-22Saturday,December31,202210、雨中黃黃葉樹，，燈下白白頭人。。。08:23:0508:23:0508:2312/31/20228:23:05AM11、以我我獨(dú)沈沈久，，愧君君相見見頻。。。12月月-2208:23:0508:23Dec-2231-Dec-2212、故人江海海別，幾度度隔山川。。。08:23:0508:23:0508:23Saturday,December31,202213、乍乍見見翻翻疑疑夢(mèng)夢(mèng)，，相相悲悲各各問問年年。。。。12月月-2212月月-2208:23:0508:23:05December31,202214、他鄉(xiāng)鄉(xiāng)生白白發(fā)，，舊國(guó)國(guó)見青青山。。。31十十二二月20228:23:05上上午08:23:0512月月-2215、比比不不了了得得就就不不比比，，得得不不到到的的就就不不要要。。。。。十二二月月228:23上上午午12月月-2208:23December31,202216