市場營銷第六七章 基金的市場營銷和募集交易與登記

1第六章基金的市場營銷2目錄第一節(jié)基金市場營銷概述第二節(jié)基金的銷售渠道第三節(jié)投資者分析第四節(jié)基金的促銷手段、營銷推廣及營銷管理第五節(jié)基金的銷售流程、客戶服務(wù)及投資者教育第六節(jié)基金銷售活動(dòng)及銷售人員行為的規(guī)范3第一節(jié) 基金市場營銷概述基金市場營銷的含義與特征基金市場營銷的意義基金市場營銷的內(nèi)容大綱要求：掌握基金市場營銷的含義與特征掌握基金市場營銷的意義和主要內(nèi)容考點(diǎn)集中在定義、特征、意義和內(nèi)容，多為選擇題。4基金市場營銷的含義與特征（掌握！）（一）基金市場營銷的含義基金的市場營銷是基金銷售機(jī)構(gòu)從市場和投資者需求出發(fā)所進(jìn)行的基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)、銷售、售后服務(wù)等一系列活動(dòng)的總稱。包括了基金產(chǎn)品、價(jià)格、促銷、市場定位等諸多活動(dòng)?；鹗袌鰻I銷應(yīng)以投資者的需求為核心。（二）基金市場營銷的特征服務(wù)性專業(yè)性持續(xù)性

5基金市場營銷的意義（掌握?。ㄒ唬┯欣趯?shí)現(xiàn)公司經(jīng)營目標(biāo)（二）有利于推進(jìn)投資者教育工作（三）有利于建立良好的投資者關(guān)系（四）有利于提升公司的品牌形象6基金市場營銷的四個(gè)內(nèi)容（掌握?。?/p>

（一）目標(biāo)市場與投資者的確定分析投資者的真實(shí)需求投資者的行為特征、影響購買決策的因素（投資規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)偏好等）（二）營銷環(huán)境的分析包括微觀環(huán)境（股東支持、營銷渠道…）和宏觀環(huán)境（經(jīng)濟(jì)、政治…）?；痄N售機(jī)構(gòu)最需要關(guān)注：銷售機(jī)構(gòu)本身的情況影響投資者決策的因素監(jiān)管機(jī)構(gòu)對基金營銷的監(jiān)管7基金市場營銷的四個(gè)內(nèi)容（掌握?。?/p>

（三）營銷組合的設(shè)計(jì)營銷組合的四大要素：產(chǎn)品、費(fèi)率、渠道和促銷（四）基金營銷的管理基金銷售的基本流程基金營銷過程管理基金營銷人員的管理營銷推廣活動(dòng)的組織8第二節(jié) 基金的銷售渠道（熟悉）一、國外基金銷售渠道的狀況二、我國基金銷售渠道的狀況大綱要求：熟悉基金的銷售渠道9國外基金銷售渠道的狀況（熟悉）（一）銀行（二）保險(xiǎn)公司（三）獨(dú)立的投資顧問（四）直銷（五）網(wǎng)上交易（六）基金超市（七）機(jī)構(gòu)銷售10我國基金銷售渠道的狀況（熟悉）

截至2007年年底，我國開放式基金的銷售逐漸形成了以銀行代銷、證券公司代銷及基金管理公司直銷為主的銷售體系。（一）商業(yè)銀行（二）證券公司（三）基金管理公司直銷中心（四）網(wǎng)上交易（五）利用交易所交易系統(tǒng)平臺（六）證券咨詢機(jī)構(gòu)和專業(yè)基金銷售公司11一、目標(biāo)市市場分析二、投資者者分析三、為合適適的投資者者選擇合適適的基金四、基金組組合投資大綱要求：：掌握投資者者分析的基基本方法掌握各類投投資者的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)收益特特征以及相相對應(yīng)的產(chǎn)產(chǎn)品選擇第三節(jié)投投資者分析析12目標(biāo)市場分分析（熟悉）（一）目標(biāo)標(biāo)市場細(xì)分分分為主要市市場和次要要市場；現(xiàn)現(xiàn)有市場和和潛在市場場。同時(shí)考考慮個(gè)人投投資者和機(jī)機(jī)構(gòu)投資者者。（二）目標(biāo)標(biāo)市場選擇擇1、評估細(xì)分分市場（考慮三個(gè)個(gè)因素）1）細(xì)分市場場的規(guī)模和和成長性2）細(xì)分市場場結(jié)構(gòu)的吸吸引力3）銷售機(jī)構(gòu)構(gòu)的資源2、選擇細(xì)分分市場3、目標(biāo)市場場的拓展策策略：無差異營銷銷和差異型型營銷13目標(biāo)市場分分析（熟悉）（三）目標(biāo)標(biāo)市場定位位市場定位的的實(shí)質(zhì)：就就是公司想想取得的差差異性競爭爭優(yōu)勢。1）分析與原原則定位2）傳達(dá)市場場定位（到目標(biāo)投投資者）14投資者分析析（一）投資資者分析的的意義（二）投資資者的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)收益特征征分類（三）為適適合的投資資者選擇合合適的基金金（四）基金金組合投資資15投資者分析析（熟悉）（一）投資資者分析的的意義把合適的產(chǎn)產(chǎn)品賣給合合適的基金金投資者。。16投資者分析析（掌握?。ǘ┩顿Y資者的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)收益特征征分類1、評估投資資者的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)收益特征征1）評估時(shí)間間：首次購購買/定期/不定期2）評估方式式：當(dāng)面/信函/網(wǎng)絡(luò)等3）評估內(nèi)容容:風(fēng)險(xiǎn)承受能能力調(diào)查——投資目的、、期限、經(jīng)經(jīng)驗(yàn)等4）評估更新新2、投資者風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)收益特特征分類1）積極型2）穩(wěn)健型3）保守型17投資者分析析（掌握！））（三）為合合適的投資資者選擇合合適的基金金1、為合適的的投資者選選擇合適的的基金是選選擇基金的的首要原則則。2、基金銷售售機(jī)構(gòu)為投投資者提供供投資建議議時(shí)，核心心工作就是是根據(jù)投資資者的不同同類型選擇擇合適的基基金產(chǎn)品。。3、基金產(chǎn)品品風(fēng)險(xiǎn)和基基金投資者者風(fēng)險(xiǎn)承受受能力必須須匹配。高風(fēng)險(xiǎn)

中風(fēng)險(xiǎn)

低風(fēng)險(xiǎn)

積極型

穩(wěn)健型

保守型

基金產(chǎn)品投投資人人18投資者分析析（掌握?。ㄋ模┗鸾鸾M合投資資1.意義：為了了進(jìn)一步分分散風(fēng)險(xiǎn)，，提高收益益，按照既既定的預(yù)期期收益和風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)程度要要求精心挑挑選出由一一定數(shù)量的的基金有機(jī)機(jī)組合而成成的基金產(chǎn)產(chǎn)品組合。。2.基金組合投投資的方法法：（1）組合投資資目標(biāo)的設(shè)設(shè)計(jì)：明確投資資者的投資資目標(biāo)（2）組合投資資的配置策策略：熟悉基金金特征，分分析風(fēng)險(xiǎn)偏偏好，選擇擇合適基金金組合。（3）組合投資資的品種選選擇：評估基金金、選擇基基金、配置置基金（4）組合投資資的調(diào)整策策略：適時(shí)調(diào)整19第四節(jié)基基金的促銷銷手段、營營銷推廣及及營銷管理理一、基金的的促銷手段段二、基金的的營銷推廣廣活動(dòng)三、基金營營銷的過程程管理大綱要求：：熟悉基金的的促銷手段段熟悉基金持持續(xù)營銷的的作用和特特點(diǎn)熟悉基金的的基本營銷銷技巧20一、基金的的促銷手段段（熟悉）（一）人員員推銷（二）營業(yè)業(yè)推廣（三）廣告告（四）公共共關(guān)系（五）持續(xù)續(xù)營銷21二、基金的的營銷推廣廣活動(dòng)（熟悉）(一)基金營銷推推廣活動(dòng)的的意義能更加有效效地向投資資者傳遞產(chǎn)產(chǎn)品信息、、激發(fā)投資資者的理財(cái)財(cái)需求、向向投資者傳傳播正確投投資理念，，推動(dòng)投資資者教育工工作的開展展、樹立銷銷售機(jī)構(gòu)良良好的品牌牌形象。（二）組織織基金營銷銷推廣活動(dòng)動(dòng)的流程1.確定營銷推推廣目標(biāo)2.選擇營銷推推廣的形式式3.制定營銷推推廣的方案案4.組織營銷推推廣活動(dòng)的的實(shí)施5.營銷推廣的的后續(xù)跟蹤蹤22三、基金營營銷的過程程管理（熟悉）(一)營銷目標(biāo)及及戰(zhàn)略的確確定1.營銷目標(biāo)的的確立2.制定營銷策策略及方案案(二)營銷計(jì)劃實(shí)實(shí)施過程的的管理1.銷售進(jìn)度跟跟蹤2.營銷過程控控制23第五節(jié)基基金的銷售售流程、客客戶服務(wù)及及投資者教教育一、基金銷銷售的基本本流程二、基金銷銷售的客戶戶服務(wù)三、投資者者教育大綱要求：：熟悉基金銷銷售中客戶戶服務(wù)的意意義、內(nèi)容容和服務(wù)方方式24一、基金銷銷售的基本本流程（熟悉）一、基金銷銷售的基本本流程(一)投資者風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)測試(二)產(chǎn)品適用性性分析（三）風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)提示(四)提供投資咨咨詢建議(五)受理基金業(yè)業(yè)務(wù)申請(六)提供售后跟跟蹤服務(wù)25二、基金銷銷售的客戶戶服務(wù)（熟悉）（一）客戶戶服務(wù)的意意義堅(jiān)持投資者者利益優(yōu)先先的原則，，承擔(dān)投資資者教育的的義務(wù)和責(zé)責(zé)任。（二）客戶戶服務(wù)的內(nèi)內(nèi)容1.投資咨詢2.基金資訊3.投資跟蹤4.互動(dòng)交流5.受理投訴6.投資者查詢詢（三）客戶戶服務(wù)的方方式1.電話服務(wù)中中心2.郵寄服務(wù)3.傳真、電子子信箱、手手機(jī)短信4.“一對一”專專人服務(wù)5.互聯(lián)網(wǎng)6.媒體和宣傳傳手冊7.推介會(huì)26三、投資者者教育（熟悉）（一）開展展投資者教教育工作的的重要性加強(qiáng)投資者者教育是基基金行業(yè)賴賴以生存的的基本前提提和基金市市場健康發(fā)發(fā)展的必然然要求。（二）開展展投資者教教育的主要要內(nèi)容幫助投資者者：1.了解基金2.了解自己3.了解市場4.理解基金發(fā)發(fā)展歷史5.了解基金管管理公司（三）開展展投資者教教育的形式式和方法1）形式多樣樣，喜聞樂樂見2）銷售機(jī)構(gòu)構(gòu)和人員應(yīng)應(yīng)強(qiáng)化投資資者教育的的相關(guān)責(zé)任任3）將投資者者教育工作作落實(shí)到實(shí)實(shí)處（四）開展展投資者教教育的保障障機(jī)制基本原則：：全面計(jì)劃劃，系統(tǒng)部部署，循序序漸進(jìn)，點(diǎn)點(diǎn)面結(jié)合，，持之以恒恒。27第六節(jié)基基金銷售活活動(dòng)及銷售售人員行為為的規(guī)范（掌握?。┮弧⒒痄N銷售活動(dòng)的的規(guī)范（一）基金金銷售機(jī)構(gòu)構(gòu)的資格管管理（二）基金金銷售的業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)范（三）基金金的宣傳推推介（四）對基基金銷售費(fèi)費(fèi)用的規(guī)范范二、基金銷銷售人員的的從業(yè)資格格監(jiān)管及內(nèi)內(nèi)部管理（一）基金金銷售人員員從業(yè)資格格的要求（二）基基金銷售售人員從從業(yè)資格格的取得得與管理理（三）基基金銷售售人員行行為的合合規(guī)監(jiān)管管（四）基基金銷售售人員的的內(nèi)部管管理大綱要求求：掌握握基金銷銷售活動(dòng)動(dòng)的規(guī)范范要求和和風(fēng)險(xiǎn)控控制（多多為判斷斷題/選擇題））自行重點(diǎn)點(diǎn)閱讀！！28基金銷售售活動(dòng)的的規(guī)范一、基金金銷售活活動(dòng)的規(guī)規(guī)范（一）基基金銷售售機(jī)構(gòu)的的資格管管理《基金銷售售管理辦辦法》第七條規(guī)規(guī)定：““基金銷銷售由基基金管理理人負(fù)責(zé)責(zé)辦理；；基金管管理人可可以委托托取得基基金代銷銷業(yè)務(wù)資資格的其其他機(jī)構(gòu)構(gòu)代為辦辦理，未未取得基基金代銷銷業(yè)務(wù)資資格的機(jī)機(jī)構(gòu)，不不得接受受基金管管理人委委托，代代為辦理理基金的的銷售。?！痹摋l條首先規(guī)規(guī)定了基基金銷售售活動(dòng)的的業(yè)務(wù)主主體是基基金管理理人，即即基金管管理人當(dāng)當(dāng)然地具具有基金金銷售的的資格。。商業(yè)銀銀行、證證券公司司、證券券投資咨咨詢機(jī)構(gòu)構(gòu)、專業(yè)業(yè)基金銷銷售機(jī)構(gòu)構(gòu)以及中中國證監(jiān)監(jiān)會(huì)規(guī)定定的其他他機(jī)構(gòu)在在取得業(yè)業(yè)務(wù)資格格后方可可從事代代銷活動(dòng)動(dòng)，同時(shí)時(shí)，上述述機(jī)構(gòu)與與基金管管理人是是一種委委托代理理管理，，其接受受基金管管理人的的委托從從事基金金銷售活活動(dòng)。29基金銷售售機(jī)構(gòu)的的資格管管理商業(yè)銀行行申請基基金代銷銷業(yè)務(wù)資資格，應(yīng)當(dāng)具具備下列列條件：：（一）資資本充足足率符合合國務(wù)院院銀行業(yè)業(yè)監(jiān)督管管理機(jī)構(gòu)構(gòu)的有關(guān)關(guān)規(guī)定；；（二）有有專門負(fù)負(fù)責(zé)基金金代銷業(yè)業(yè)務(wù)的部部門；（三）財(cái)財(cái)務(wù)狀況況良好，，運(yùn)作規(guī)規(guī)范穩(wěn)定定，最近近三年內(nèi)內(nèi)沒有因因違法違違規(guī)行為為受到行行政處罰罰或者刑刑事處罰罰；（四）具具有健全全的法人人治理結(jié)結(jié)構(gòu)、完完善的內(nèi)內(nèi)部控制制和風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理制制度，并并得到有有效執(zhí)行行；（五）有有與基金金代銷業(yè)業(yè)務(wù)相適適應(yīng)的營營業(yè)場所所、安全全防范設(shè)設(shè)施和其其他設(shè)施施；（六）有有安全、、高效的的辦理基基金發(fā)售售、申購購和贖回回業(yè)務(wù)的的技術(shù)設(shè)設(shè)施，基基金代銷銷業(yè)務(wù)的的技術(shù)系系統(tǒng)已與與基金管管理人、、基金托托管人、、基金登登記機(jī)構(gòu)構(gòu)相應(yīng)的的技術(shù)系系統(tǒng)進(jìn)行行了聯(lián)機(jī)機(jī)、聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)測試，，測試結(jié)結(jié)果符合合國家規(guī)規(guī)定的標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)；（七）制制定了完完善的業(yè)業(yè)務(wù)流程程、銷售售人員執(zhí)執(zhí)業(yè)操守守、應(yīng)急急處理措措施等基基金代銷銷業(yè)務(wù)管管理制度度；（八）公公司及其其主要分分支機(jī)構(gòu)構(gòu)負(fù)責(zé)基基金代銷銷業(yè)務(wù)的的部門取取得基金金從業(yè)資資格的人人員不低低于該部部門員工工人數(shù)的的二分之之一，部部門的管管理人員員已取得得基金從從業(yè)資格格，熟悉悉基金代代銷業(yè)務(wù)務(wù)，并具具備從事事兩年以以上基金金業(yè)務(wù)或或者五年年以上證證券、金金融業(yè)務(wù)務(wù)的工作作經(jīng)歷；；（九）中中國證監(jiān)監(jiān)會(huì)規(guī)定定的其他他條件。。30基金銷售售機(jī)構(gòu)的的資格管管理證券公司司申請基基金代銷銷業(yè)務(wù)資資格，除具備備商業(yè)銀銀行第（（二）項(xiàng)項(xiàng)至第（（九）項(xiàng)項(xiàng)的條件件外，還還應(yīng)具備備下列條條件：（一）凈凈資本等等財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控控指標(biāo)符符合中國國證監(jiān)會(huì)會(huì)的有關(guān)關(guān)規(guī)定；；（二）最最近兩年年沒有挪挪用客戶戶資產(chǎn)等等損害客客戶利益益的行為為；（三）沒沒有因違違法違規(guī)規(guī)行為正正在被監(jiān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)構(gòu)調(diào)查，，或者正正處于整整改期間間；（四）沒沒有發(fā)生生已經(jīng)影影響或可可能影響響公司正正常運(yùn)作作的重大大變更事事項(xiàng)，或或者訴訟訟、仲裁裁等其他他重大事事項(xiàng)。證券投資資咨詢機(jī)機(jī)構(gòu)申請請基金代代銷業(yè)務(wù)務(wù)資格，，除具備備商業(yè)銀銀行第（（二）項(xiàng)項(xiàng)至第（（九）項(xiàng)項(xiàng)和證券券公司第第（三））項(xiàng)、第第（四））項(xiàng)規(guī)定定的條件件外，還還應(yīng)具備備下列條條件：（一）注注冊資本本不低于于兩千萬萬元人民民幣，且且必須為為實(shí)繳貨貨幣資本本；（二）高高級管理理人員已已取得基基金從業(yè)業(yè)資格，，熟悉基基金代銷銷業(yè)務(wù)，，并具備備從事兩兩年以上上基金業(yè)業(yè)務(wù)或者者五年以以上證券券、金融融業(yè)務(wù)的的工作經(jīng)經(jīng)歷；（三）持持續(xù)從事事證券投投資咨詢詢業(yè)務(wù)三三個(gè)以上上完整會(huì)會(huì)計(jì)年度度；（四）最最近三年年沒有代代理投資資人從事事證券買買賣的行行為。31基金銷售售機(jī)構(gòu)的的資格管管理專業(yè)基金金銷售機(jī)機(jī)構(gòu)申請請基金代代銷業(yè)務(wù)務(wù)資格，除具備備商業(yè)銀銀行第（（三）項(xiàng)項(xiàng)至第（（七）項(xiàng)項(xiàng)、證券券公司第第（三））項(xiàng)和第第（四））項(xiàng)，以以及投資資咨詢公公司第（（一）項(xiàng)項(xiàng)和第（（二）項(xiàng)項(xiàng)規(guī)定的的條件外外，還應(yīng)應(yīng)當(dāng)具備備下列條條件：（一）有有符合規(guī)規(guī)定的組組織名稱稱、組織織機(jī)構(gòu)和和經(jīng)營范范圍；（二）主主要出資資人是依依法設(shè)立立的持續(xù)續(xù)經(jīng)營三三個(gè)以上上完整會(huì)會(huì)計(jì)年度度的法人人，注冊冊資本不不低于三三千萬元元人民幣幣，財(cái)務(wù)務(wù)狀況良良好，運(yùn)運(yùn)作規(guī)范范穩(wěn)定，，最近三三年沒有有因違法法違規(guī)行行為受到到行政處處罰或者者刑事處處罰；（三）取取得基金金從業(yè)資資格的人人員不少少于三十十人，且且不低于于員工人人數(shù)的二二分之一一；（四）中中國證監(jiān)監(jiān)會(huì)規(guī)定定的其他他條件。32基金銷售售活動(dòng)的的規(guī)范（二）基基金銷售售的業(yè)務(wù)務(wù)規(guī)范1.基金管理理人和代代銷機(jī)構(gòu)構(gòu)應(yīng)建立立健全、、完善的的業(yè)務(wù)管管理制度度。2.基金管理理人不得得委托未未取得基基金代銷銷業(yè)務(wù)資資格的機(jī)機(jī)構(gòu)辦理理基金銷銷售業(yè)務(wù)務(wù)，被委委托的機(jī)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)當(dāng)取得基基金代銷銷業(yè)務(wù)資資格。未未經(jīng)基金金管理人人或代銷銷機(jī)構(gòu)聘聘任，任任何人員員不得從從事基金金銷售活活動(dòng)；從從事宣傳傳推介基基金的活活動(dòng)的人人員還應(yīng)應(yīng)取得基基金從業(yè)業(yè)資格。。3.基金管理理人在委委托代銷銷機(jī)構(gòu)辦辦理基金金銷售業(yè)業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)應(yīng)事先簽簽署書面面代銷協(xié)協(xié)議，并并對代銷銷機(jī)構(gòu)的的活動(dòng)負(fù)負(fù)有監(jiān)督督檢查義義務(wù)。4.基金管理理人和代代銷機(jī)構(gòu)構(gòu)在基金金募集獲獲得核準(zhǔn)準(zhǔn)前不得得辦理基基金銷售售業(yè)務(wù)，，不得向向公眾分分發(fā)、公公布基金金宣傳推推介材料料或者發(fā)發(fā)售基金金份額；；基金管管理人應(yīng)應(yīng)對基金金宣傳推推介材料料的內(nèi)容容負(fù)責(zé),確保向公公眾分發(fā)發(fā)和公布布的材料料和備案案的材料料一致。。代銷機(jī)機(jī)構(gòu)使用用的基金金宣傳推推介材料料，應(yīng)當(dāng)當(dāng)與備案案的材料料一致。。33基金銷售售活動(dòng)的的規(guī)范（二）基基金銷售售的業(yè)務(wù)務(wù)規(guī)范5.基金管理理人和代代銷機(jī)構(gòu)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在在有證券券投資托托管業(yè)務(wù)務(wù)資格的的商業(yè)銀銀行開立立基金銷銷售有關(guān)關(guān)的賬戶戶，并由由該銀行行對賬戶戶內(nèi)的資資金進(jìn)行行監(jiān)督。。6.基金管理理人和代代銷機(jī)構(gòu)構(gòu)應(yīng)按照照法律法法規(guī)和基基金合同同規(guī)定辦辦理基金金份額的的申購、、贖回,不得擅自自違規(guī)停停止辦理理基金份份額的發(fā)發(fā)售或者者拒絕投投資人的的申購、、贖回，，并應(yīng)按按基金合合同約定定和招募募說明書書的規(guī)定定向投資資人收取取銷售費(fèi)費(fèi)用，不不得違反反規(guī)定收收取額外外費(fèi)用或或?qū)Σ煌耐顿Y資人適用用不同的的費(fèi)率。。7.基金管理理人和代代銷機(jī)構(gòu)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依依法為投投資人保保守秘密密，不得得泄露投投資人買買賣、持持有基金金份額的的信息或或其他信信息。34基金銷售售活動(dòng)的的規(guī)范（二）基基金銷售售的業(yè)務(wù)務(wù)規(guī)范8.基金管理理人和代代銷機(jī)構(gòu)構(gòu)的八項(xiàng)項(xiàng)禁止行行為：①以排擠競競爭對手手為目的的，壓低低基金的的收費(fèi)水水平；②采取抽獎(jiǎng)獎(jiǎng)、回扣扣或者送送實(shí)物、、保險(xiǎn)、、基金份份額等方方式銷售售基金；；③以低于成成本的銷銷售費(fèi)率率銷售基基金；④募集期間間對認(rèn)購購費(fèi)打折折；⑤承諾利用用基金資資產(chǎn)進(jìn)行行利益輸輸送；⑥挪用基金金份額持持有人的的認(rèn)購、、申購、、贖回資資金；⑦基金宣傳傳推介材材料違反反禁止性性規(guī)定；；⑧中國證監(jiān)監(jiān)會(huì)規(guī)定定禁止的的其他情情形。35基金銷售售活動(dòng)的的規(guī)范（二）基基金銷售售的業(yè)務(wù)務(wù)規(guī)范9.基金銷售售機(jī)構(gòu)應(yīng)應(yīng)按照《適用性指指導(dǎo)意見見》建立基金金銷售適適用性管管理制度度。10.基金銷售售機(jī)構(gòu)應(yīng)應(yīng)依據(jù)《內(nèi)部控制制指導(dǎo)意意見》的要求，，建立有有效的內(nèi)內(nèi)部控制制制度，，內(nèi)容至至少應(yīng)包包括內(nèi)部部環(huán)境控控制、業(yè)業(yè)務(wù)流程程控制、、會(huì)計(jì)系系統(tǒng)內(nèi)部部控制、、信息技技術(shù)內(nèi)部部控制和和監(jiān)察稽稽核控制制等。36基金銷售售活動(dòng)的的規(guī)范（三）基基金的宣宣傳推介介1.對基金銷銷售宣傳傳活動(dòng)時(shí)時(shí)間的規(guī)規(guī)定：基金募集集獲得核核準(zhǔn)后方方可開展展2.對基金宣宣傳推介介材料內(nèi)內(nèi)容的規(guī)規(guī)定3.對基金業(yè)業(yè)績宣傳傳的規(guī)定定4.對基金推推介材料料的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)提示5.違規(guī)情形形和相應(yīng)應(yīng)的監(jiān)管管處罰措措施37基金宣傳傳推介材材料內(nèi)容容的規(guī)定定宣傳推介介材料定定義：基金宣傳傳推介材材料，是是指為推推介基金金向公眾眾分發(fā)或或者公布布，使公公眾可以以普遍獲獲得的書書面、電電子或其其他介質(zhì)質(zhì)的信息息，包括括：（一）公公開出版版資料；；（二）宣宣傳單、、手冊、、信函等等面向公公眾的宣宣傳資料料；（三）海海報(bào)、戶戶外廣告告；（四）電電視、電電影、廣廣播、互互聯(lián)網(wǎng)資資料及其其他音像像、通訊訊資料；；還包括通通過報(bào)眼眼及報(bào)花花廣告、、公共網(wǎng)網(wǎng)站鏈接接廣告、、傳真、、短信、、非指定定信息披披露媒體體上刊發(fā)發(fā)的與基基金分紅紅、銷售售相關(guān)的的公告等等可以使使公眾普普遍獲得得的、帶帶有廣告告性質(zhì)的的基金銷銷售信息息。38基金宣傳傳推介材材料內(nèi)容容的規(guī)定定基金宣傳傳推介材材料必須須真實(shí)、、準(zhǔn)確，，與基金金合同、、基金招招募說明明書相符符，不得得有下列列情形：：（一）虛假記記載、誤導(dǎo)性性陳述或者重重大遺漏；（二）預(yù)測該該基金的證券券投資業(yè)績；；（三）違規(guī)承承諾收益或者者承擔(dān)損失；；（四）詆毀其其他基金管理理人、基金托托管人或基金金代銷機(jī)構(gòu)，，或者其他基基金管理人募募集或管理的的基金；（五）夸大或或者片面宣傳傳基金，違規(guī)規(guī)使用安全、、保證、承諾諾、保險(xiǎn)、避避險(xiǎn)、有保障障、高收益、、無風(fēng)險(xiǎn)等可可能使投資人人認(rèn)為沒有風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的詞語；；（六）登載單單位或者個(gè)人人的推薦性文文字；（七）中國證證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁禁止的其他情情形。39基金宣傳推介介材料內(nèi)容的的規(guī)定基金宣傳推介介材料所使用用的語言表述述應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確清清晰,應(yīng)當(dāng)特別注意意:1．在缺乏足夠夠證據(jù)支持的的情況下，不不得使用“業(yè)業(yè)績穩(wěn)健”、、“業(yè)績優(yōu)良良”、“名列列前茅”、““位居前列””、“首只””、“最大””、“最好””、“最強(qiáng)””、“唯一””等表述；2．不得使用““坐享財(cái)富增增長”、“安安心享受成長長”、“盡享享牛市”等易易使基金投資資人忽視風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的表述；3．不得使用““欲購從速””、“申購良良機(jī)”等片面面強(qiáng)調(diào)集中營營銷時(shí)間限制制的表述；4．不得使用““凈值歸一””等誤導(dǎo)基金金投資人的表表述。40基金宣傳推介介材料內(nèi)容的的規(guī)定基金管理公司司和基金代銷銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在在基金宣傳推推介材料中加加強(qiáng)對投資人人的教育和引引導(dǎo)，積極培培養(yǎng)投資人的的長期投資理理念，注重對對行業(yè)公信力力及公司品牌牌、形象的宣宣傳，避免對利用大大比例分紅等等通過降低基基金單位凈值值來吸引基金金投資人購買買基金的營銷銷手段、或?qū)τ秀；鸷虾贤s定的暫暫停、打開申申購等營銷手手段進(jìn)行宣傳傳?；鸸芾砉舅净蚱煜禄鸾甬a(chǎn)品獲得獎(jiǎng)獎(jiǎng)項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)當(dāng)引用業(yè)界公公認(rèn)比較權(quán)威威的獎(jiǎng)項(xiàng)，且且應(yīng)當(dāng)避免引用用兩年前的獎(jiǎng)獎(jiǎng)項(xiàng)。41基金宣傳推介介材料內(nèi)容的的規(guī)定基金管理公司司和基金代銷銷機(jī)構(gòu)制作、、分發(fā)或公布布基金宣傳推推介材料，應(yīng)應(yīng)當(dāng)按照本規(guī)規(guī)定的要求報(bào)報(bào)送報(bào)告材料料。報(bào)送報(bào)告材料料的具體安排排如下：報(bào)送內(nèi)容：包括基金宣傳傳推介材料的的形式和用途途說明、基金金宣傳推介材材料、基金管管理公司督察察長出具的合合規(guī)意見書、、基金托管銀銀行出具的基基金業(yè)績復(fù)核核函或基金定定期報(bào)告中相相關(guān)內(nèi)容的復(fù)復(fù)印件以及有有關(guān)獲獎(jiǎng)證明明的復(fù)印件。。基金管理公公司或基金代代銷機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)責(zé)基金營銷業(yè)業(yè)務(wù)的高級管管理人員也應(yīng)應(yīng)當(dāng)對基金宣宣傳推介材料料的合規(guī)性進(jìn)進(jìn)行復(fù)核并出出具復(fù)核意見見。報(bào)送形式：書面報(bào)告報(bào)送送基金管理公公司或基金代代銷機(jī)構(gòu)主要要辦公場所所所在地證監(jiān)局局。報(bào)證監(jiān)局局時(shí)隨附電子子文檔。報(bào)送流程：基金管理公司司或基金代銷銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在在分發(fā)或公布布基金宣傳推推介材料之日日起5個(gè)工作日內(nèi)遞遞交報(bào)告材料料?；鹦麄魍平榻椴牧蠘I(yè)績的的規(guī)定基金宣傳推介介材料可以登登載該基金、、基金管理人人管理的其他他基金的過往業(yè)績，但基金合同同生效不足六六個(gè)月的除外外?；鹦麄鱾魍平椴牧系堑禽d過往業(yè)績績，基金合同同生效六個(gè)月月以上但不滿滿一年的，應(yīng)應(yīng)當(dāng)?shù)禽d從合合同生效之日日起計(jì)算的業(yè)業(yè)績；基金合合同生效一年年以上但不滿滿十年的，應(yīng)應(yīng)當(dāng)?shù)禽d自合合同生效當(dāng)年年開始所有完完整會(huì)計(jì)年度度的業(yè)績，宣宣傳推介材料料公布日在下下半年的，還還應(yīng)登載當(dāng)年年上半年度的的業(yè)績；基金金合同生效十十年以上的，，應(yīng)當(dāng)?shù)禽d最最近十個(gè)完整整會(huì)計(jì)年度的的業(yè)績。按照有關(guān)法律律、行政法規(guī)規(guī)的規(guī)定或者者行業(yè)公認(rèn)的的準(zhǔn)則計(jì)算基基金的業(yè)績表表現(xiàn)數(shù)據(jù)；引用的統(tǒng)計(jì)數(shù)數(shù)據(jù)和資料應(yīng)當(dāng)真真實(shí)、準(zhǔn)確，，并注明出處處，不得引用用未經(jīng)核實(shí)、、尚未發(fā)生或或者模擬的數(shù)數(shù)據(jù)；真實(shí)、準(zhǔn)確、、合理地表述述基金業(yè)績和和基金管理人人的管理水平平，基金業(yè)績表表現(xiàn)數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)當(dāng)經(jīng)基金托管管人復(fù)核。4243基金宣傳推介介材料業(yè)績的的規(guī)定基金宣傳推介介材料對不同同基金的業(yè)績績進(jìn)行比較，，應(yīng)當(dāng)使用可可比的數(shù)據(jù)來來源、統(tǒng)計(jì)方方法和比較期期間，并且有有關(guān)數(shù)據(jù)來源源、統(tǒng)計(jì)方法法應(yīng)當(dāng)公平、、準(zhǔn)確，具有有關(guān)聯(lián)性?；鹦麄魍平榻椴牧细接薪y(tǒng)統(tǒng)計(jì)圖表的，，應(yīng)當(dāng)清晰、、準(zhǔn)確；提及及第三方專業(yè)業(yè)機(jī)構(gòu)評價(jià)結(jié)結(jié)果的，應(yīng)當(dāng)當(dāng)列明第三方方專業(yè)機(jī)構(gòu)的的名稱及評價(jià)價(jià)日期?；鹦麄魍平榻椴牧喜坏媚ＤM基金未來來投資業(yè)績。。對于推介定期期定額投資業(yè)業(yè)務(wù)等需要模模擬歷史業(yè)績績的，應(yīng)當(dāng)采采用我國證券券市場或境外外成熟證券市市場具有代表表性的指數(shù)，，對其過往足足夠長時(shí)間的的實(shí)際收益率率進(jìn)行模擬，，同時(shí)注明相相應(yīng)的復(fù)合年年平均收益率率。此外，還還應(yīng)當(dāng)說明模模擬數(shù)據(jù)的來來源、模擬方方法及主要計(jì)計(jì)算公式，并并進(jìn)行相應(yīng)的的風(fēng)險(xiǎn)提示。。44基金推介材料料的風(fēng)險(xiǎn)揭示示基金宣傳推介介材料登載基基金過往業(yè)績績的，應(yīng)當(dāng)同同時(shí)登載基金金業(yè)績比較基基準(zhǔn)的表現(xiàn)，，并提示基金金投資人我國國基金運(yùn)作時(shí)時(shí)間較短，不不能反映股市市發(fā)展的所有有階段。由第第三方專業(yè)機(jī)機(jī)構(gòu)出具的業(yè)業(yè)績證明并不不能替代基金金托管銀行的的基金業(yè)績復(fù)復(fù)核函?；鹦麄魍平榻椴牧虾谢皤@中國證證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)內(nèi)內(nèi)容的，應(yīng)當(dāng)當(dāng)特別聲明中中國證監(jiān)會(huì)的的核準(zhǔn)并不代代表中國證監(jiān)監(jiān)會(huì)對該基金金的風(fēng)險(xiǎn)和收收益做出實(shí)質(zhì)質(zhì)性判斷、推推薦或者保證證。有足夠平面空空間的基金宣宣傳推介材料料應(yīng)當(dāng)參照《風(fēng)險(xiǎn)提示函的的必備內(nèi)容》在材料中加入入完整的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)提示函。其其他情況下，，基金宣傳推推介材料的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)提示和警警示性文字必必須醒目、方方便投資者閱閱讀。對于營營銷活動(dòng)承諾諾限定基金銷銷售規(guī)模，基基金宣傳推介介材料應(yīng)當(dāng)明明確說明采取取的規(guī)?？刂浦拼胧?5違規(guī)情形和相相應(yīng)的監(jiān)管處處罰措施基金管理公司司或基金代銷銷機(jī)構(gòu)使用基基金宣傳推介介材料的違規(guī)規(guī)情形主要包包括以下3種：①未履行行報(bào)送手續(xù)；；②基金宣傳傳推介材料和和上報(bào)的材料料不一致；③③基金宣傳推推介材料違反反《銷售管理理辦法》及本本規(guī)定的其他他情形。出現(xiàn)現(xiàn)上上述述情情形形的的，，將將視視違違規(guī)規(guī)程程度度由由中中國國證證監(jiān)監(jiān)會(huì)會(huì)或或證證監(jiān)監(jiān)局局依依法法采采取取以以下下行行政政監(jiān)監(jiān)管管或或行行政政處處罰罰措措施施：：①①提提示示改改正正；；②②出出具具監(jiān)監(jiān)管管警警示示函函；；③③變變更更材材料料報(bào)報(bào)送送要要求求；；④④責(zé)責(zé)令令整整改改；；⑤⑤處處罰罰相相關(guān)關(guān)人人員員。。46基金金銷銷售售費(fèi)費(fèi)用用的的規(guī)規(guī)范范1.認(rèn)購購費(fèi)費(fèi)、、申申購購費(fèi)費(fèi)的的費(fèi)費(fèi)率率不不得得超超過過5%；可可以以分分前前后后端端收收費(fèi)費(fèi)2.贖回回費(fèi)費(fèi)率率不不超超過過5%；贖贖回回費(fèi)費(fèi)總總額額不不低低于于25%應(yīng)計(jì)計(jì)入入基基金金財(cái)財(cái)產(chǎn)產(chǎn)3.認(rèn)、、申申購購金金額額不不同同適適用用不不同同費(fèi)費(fèi)率率；；基基金金持持有有期期限限不不同同適適用用不不同同的的后后端端收收費(fèi)費(fèi)及及贖贖回回費(fèi)費(fèi)率率4.可以以從從基基金金財(cái)財(cái)產(chǎn)產(chǎn)中中計(jì)計(jì)提提銷銷售售服服務(wù)務(wù)費(fèi)費(fèi)5.根據(jù)據(jù)基基金金合合同同約約定定收收費(fèi)費(fèi)，，費(fèi)費(fèi)率率標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)應(yīng)應(yīng)統(tǒng)統(tǒng)一一47基金金銷銷售售人人員員的的規(guī)規(guī)范范二、、基基金金銷銷售售人人員員的的從從業(yè)業(yè)資資格格監(jiān)監(jiān)管管及及內(nèi)內(nèi)部部管管理理（一一））基基金金銷銷售售人人員員從從業(yè)業(yè)資資格格的的要要求求（二二））基基金金銷銷售售人人員員從從業(yè)業(yè)資資格格的的取取得得與與管管理理1、基基金金銷銷售售人人員員從從業(yè)業(yè)資資格格的的取取得得2、基基金金銷銷售售從從業(yè)業(yè)人人員員的的資資格格管管理理3、從從業(yè)業(yè)人人員員誠誠信信信信息息管管理理（三三））基基金金銷銷售售人人員員行行為為的的監(jiān)監(jiān)管管（四四））基基金金銷銷售售人人員員的的內(nèi)內(nèi)部部管管理理1.基金金銷銷售售人人員員的的組組織織管管理理2.基金金銷銷售售人人員員的的行行為為監(jiān)監(jiān)督督3.基金金銷銷售售人人員員的的培培訓(xùn)訓(xùn)48基金金銷銷售售人人員員執(zhí)執(zhí)業(yè)業(yè)守守則則基金金銷銷售售人人員員從從事事基基金金銷銷售售活活動(dòng)動(dòng)，不不得得有有下下列列情情形形：：（一一））在銷銷售售活活動(dòng)動(dòng)中中為為自自己己或或他他人人牟牟取取不不正正當(dāng)當(dāng)利利益益；；（二二））違規(guī)規(guī)向向他他人人提提供供基基金金未未公公開開的的信信息息；；（三三））詆毀毀其其它它基基金金、、銷銷售售機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)或或銷銷售售人人員員；；（四四））散布布虛虛假假信信息息，，擾擾亂亂市市場場秩秩序序；；（五五））同意意或或默默許許他他人人以以其其本本人人或或所所在在機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)的的名名義從從事事基基金金銷銷售售業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)；；（六六））違規(guī)規(guī)接接收收投投資資者者全全權(quán)權(quán)委委托托，，直直接接代代理理客客戶戶進(jìn)進(jìn)行行基基金金認(rèn)認(rèn)購購、、申申購購、、贖贖回回等等交交易易；（七七））違規(guī)規(guī)對對投投資資者者做做出出盈盈虧虧承承諾諾，，或或與與投投資資者者以以口口頭頭或或書書面面形形式式約約定定利利益益分分成成或或虧虧損損分分擔(dān)擔(dān)；（八八））承諾諾利利用用基基金金資資產(chǎn)產(chǎn)進(jìn)進(jìn)行行利利益益輸輸送送；；（九九））以帳帳外外暗暗中中給給予予他他人人財(cái)財(cái)物物或或利利益益，，或或接接受受他他人人給給予予的的財(cái)財(cái)物物或或利利益益等等形形式式進(jìn)進(jìn)行行商商業(yè)業(yè)賄賄賂賂；；（十十））挪用用投投資資者者的的交交易易資資金金或或基基金金份份額額；；（十十一一））從事事其其它它任何何可可能能有有損損其其所所在在機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)和基金金業(yè)業(yè)聲聲譽(yù)譽(yù)的的行行為為。。49第七七章章基金金的的募募集集、、交交易易與與登登記記50目錄錄第一一節(jié)節(jié)封封閉閉式式基基金金的的募募集集與與交交易易第二二節(jié)節(jié)開開放放式式基基金金的的募募集集與與認(rèn)認(rèn)購購第三三節(jié)節(jié)開開放放式式基基金金的的申申購購與與贖贖回回第四四節(jié)節(jié)基基金金份份額額的的轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換換、、非非交交易易過過戶戶、、轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)托托管管與與凍凍結(jié)結(jié)第五五節(jié)節(jié)ETF、LOF的募募集集與與交交易易第六六節(jié)節(jié)QDII基金金的的募募集集與與交交易易第七七節(jié)節(jié)基基金金份份額額的的登登記記51第一一節(jié)節(jié)封封閉閉式式基基金金的的募募集集與與交交易易一、、封封閉閉式式基基金金的的募募集集程程序序二、、封封閉閉式式基基金金的的交交易易大綱綱要要求求：：熟悉悉封封閉閉式式基基金金的的發(fā)發(fā)售售和和合合同同生生效效的的條條件件掌握握封封閉閉式式基基金金上上市市交交易易條條件件、、交交易易賬賬戶戶的的開開立立、、交交易易規(guī)規(guī)則則熟悉悉封封閉閉式式基基金金的的交交易易費(fèi)費(fèi)用用考點(diǎn)點(diǎn)集集中中在在原原則則和和程程序序上上。。52一、、封封閉閉式式基基金金的的募募集集程程序序（五五步步驟驟））申請請、、核核準(zhǔn)準(zhǔn)、、發(fā)發(fā)售售、、備備案案、、公公告告（一一））封封閉閉式式基基金金募募集集申申請請基金金申申請請報(bào)報(bào)告告、、基基金金合合同同草草案案、、基基金金托托管管協(xié)協(xié)議議草草案案和和招招募募說說明明書書草草案案等等（二二））封封閉閉式式基基金金募募集集申申請請的的核核準(zhǔn)準(zhǔn)證監(jiān)監(jiān)會(huì)會(huì)應(yīng)應(yīng)當(dāng)當(dāng)自自受受理理封封閉閉式式基基金金募募集集之之日日起起六個(gè)個(gè)月月內(nèi)內(nèi)做出出核核準(zhǔn)準(zhǔn)或或不不予予核核準(zhǔn)準(zhǔn)的的決決定定。。封閉閉式式基基金金的的募募集集程程序序（熟熟悉悉））53封閉閉式式基基金金的的募募集集程程序序（熟熟悉悉））（三三））封封閉閉式式基基金金份份額額的的發(fā)發(fā)售售基金金管管理理人人應(yīng)應(yīng)當(dāng)當(dāng)自自收收到到核核準(zhǔn)準(zhǔn)文文件件之之日日起起六個(gè)個(gè)月月內(nèi)內(nèi)進(jìn)行行封封閉閉式式基基金金份份額額的的發(fā)發(fā)售售。。封封閉閉式式基基金金的的募募集集期期限限自自基基金金份份額額發(fā)發(fā)售售日日開開始始計(jì)計(jì)算算，，我我國國封封閉閉式式基基金金的的募集集期期限限一一般般為為三三個(gè)個(gè)月月。封閉閉式式基基金金發(fā)發(fā)售售價(jià)價(jià)格格一一般般采采用用1元基基金金份份額額面面值值加加計(jì)計(jì)0.01元發(fā)發(fā)售售費(fèi)費(fèi)用用的方方式式加加以以確確定定。。發(fā)發(fā)售售方方式式主主要要有有網(wǎng)上上發(fā)發(fā)售售和網(wǎng)下下發(fā)發(fā)售售兩種種。。54封閉式基金的的募集程序（熟悉）（四）封閉式式基金的合同同生效基金份額總額額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)規(guī)模的80%以上?；鸱蓊~持有有人人數(shù)達(dá)到到200人以上，基金金管理人應(yīng)當(dāng)當(dāng)自募集期限限屆滿之日起起10日內(nèi)聘請法定定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)驗(yàn)資。自收到驗(yàn)資報(bào)報(bào)告起10日內(nèi)，向中國國證監(jiān)會(huì)提交交備案申請和和驗(yàn)資報(bào)告，，辦理基金的的備案手續(xù)，，刊登基金合合同生效公告告?；鸩荒艹闪⒘?，此時(shí)基金金管理人需承承擔(dān)以下責(zé)任任：以固有資產(chǎn)承承擔(dān)因募集行行為而產(chǎn)生的的債務(wù)和費(fèi)用用。在基金募集期期限屆滿后30日內(nèi)返還投資資者已繳納的的款項(xiàng)，并加加計(jì)銀行同期期存款利息。。55封閉式基金的的交易（掌握?。ㄒ唬┥鲜薪唤灰讞l件1、基金的募集集符合《證券投資基金金法》的規(guī)定。2、基金合同期期限為5年以上。3、基金募集金金額不低于2億元人民幣。。4、基金份額持持有人不少于于1000人。5、基金份額上上市交易規(guī)則則規(guī)定的其他他條件。56封閉式基金的的交易（掌握?。ǘ┙灰踪~賬戶的開立與與交易規(guī)則1.交易賬戶的開開立買賣封閉式基基金必須開立立深、滬證券券賬戶或深、、滬基金賬戶戶卡及資金賬賬戶?；鹳~戶只能能用于基金、、國債及其他他債券的認(rèn)購購及交易。每個(gè)有效證件件只允許開設(shè)設(shè)1個(gè)基金賬戶，，已開設(shè)證券券賬戶的不能能再重復(fù)開設(shè)設(shè)基金賬戶。。每位投資者只只能開設(shè)和使使用1個(gè)資金賬戶，，并只能對應(yīng)應(yīng)1個(gè)股票賬戶或或基金賬戶。。57封閉式基金的的交易（掌握?。?.交易規(guī)則交易時(shí)間：上上午9：30-11：30；下午13：00-15：00交易原則：價(jià)價(jià)格優(yōu)先，時(shí)時(shí)間優(yōu)先報(bào)價(jià)單位：每每份基金價(jià)格格最小變動(dòng)單位位：0.001元人民幣申報(bào)數(shù)量：100份或其整數(shù)倍倍，單筆最大大數(shù)量應(yīng)低于于100萬份交易方式：電電腦集合競價(jià)價(jià)和連續(xù)競價(jià)價(jià)跌漲幅比例限限制：10%（基金上市首首日除外）T+1日交割、交收收58封閉式基金的的交易（熟悉）（三）交易費(fèi)費(fèi)用交易傭金不得得高于成交金金額的0.3%。起點(diǎn)5元，由由證券券公司司向投投資者者收取取。目前，，封閉閉式基基金交交易不不收取取印花花稅。。（四））折（（溢））價(jià)率率折（溢溢）價(jià)價(jià)率反反映封封閉式式基金金份額額凈值值與其其二級級市場場價(jià)格格之間間的關(guān)關(guān)系。。59第二節(jié)節(jié)開開放式式基金金的募募集與與認(rèn)購購一、開開放式式基金金的募募集程程序二、開開放式式基金金的認(rèn)認(rèn)購大綱要要求：：熟悉開開放式式基金金的發(fā)發(fā)售、、基金金合同同生效效的條條件熟悉開開放式式基金金的認(rèn)認(rèn)購渠渠道、、步驟驟和收收費(fèi)模模式掌握基基金認(rèn)認(rèn)購份份額的的計(jì)算算考點(diǎn)集集中在在程序序和主主要要要求等等方面面。60開放式式基金金的募募集（熟悉悉）（一））募集集程序序（同封封閉式式基金金）申請、、核準(zhǔn)準(zhǔn)、發(fā)發(fā)售、、備案案、公公告（二））開放放式基基金募募集申申請（與封封閉式式基金金基本本相同同）（三））開放放式基基金募募集申申請的的核準(zhǔn)準(zhǔn)（同同封閉閉式基基金））證監(jiān)會(huì)會(huì)應(yīng)當(dāng)當(dāng)自受受理封封閉式式基金金募集集之日日起六六個(gè)月月內(nèi)做做出核核準(zhǔn)或或不予予核準(zhǔn)準(zhǔn)的決決定。。61開放式式基金金的募募集（熟悉悉）（四））開放放式基基金的的募集集期與封閉閉式基基金一一樣，，基金金管理理人應(yīng)應(yīng)自收收到核核準(zhǔn)文文件之之日起起六個(gè)月月內(nèi)進(jìn)行開開放式式基金金的募募集。。開放放式基基金的的募集集期限限自基基金份份額發(fā)發(fā)售之之日起起計(jì)算算，不能超超過三三個(gè)月月。（五））開放放式基基金的的發(fā)售售基金管管理人人應(yīng)當(dāng)當(dāng)在基基金份份額發(fā)發(fā)售的的三日前前公布招招募說說明書書、基基金合合同及及其他他有關(guān)關(guān)文件件。開放式式基金金在基基金募募集期期間募募集的的資金金應(yīng)當(dāng)當(dāng)存入入專門門賬戶戶，在在基金金募集集行為為結(jié)束束前，，任何何人不不得動(dòng)動(dòng)用。。62開放式式基金金的募募集（熟悉悉）（六））開放放式基基金的的合同同生效效基金募募集份份額總總額不不少于于2億份，，基金金募集集金額額不少少于2億元人人民幣幣?；鸱莘蓊~持持有人人不少少于200人。中國證證監(jiān)會(huì)會(huì)自收收到基基金管管理人人驗(yàn)資資報(bào)告告和基基金備備案材材料之之日起起三個(gè)工工作日日內(nèi)予以書書面確確認(rèn)；；自中中國證證監(jiān)會(huì)會(huì)書面面確認(rèn)認(rèn)之日日起，，基金金備案案手續(xù)續(xù)辦理理完畢畢，基基金合合同生生效。。基金金管理理人應(yīng)應(yīng)當(dāng)在在收到到中國國證監(jiān)監(jiān)會(huì)確確認(rèn)文文件的的次日予予以公公告。63開放式式基金金的募募集（熟悉悉）（六））開放放式基基金的的合同同生效效基金募募集期期限屆屆滿，，基金金不滿滿足有有關(guān)募募集要要求的的，基基金募募集失失敗，，基金金管理理人應(yīng)應(yīng)承擔(dān)擔(dān)以下下責(zé)任任：以固有有財(cái)產(chǎn)產(chǎn)承擔(dān)擔(dān)因募募集行行為而而產(chǎn)生生的債債務(wù)和和費(fèi)用用。在基金金募集集期限限屆滿滿后30日內(nèi)返返還投投資者者已繳繳納的的款項(xiàng)項(xiàng)，并并加計(jì)計(jì)銀行行同期期存款款利息息。64開放式式基金金的認(rèn)認(rèn)購（熟悉悉）（一））開放放式基基金的的認(rèn)購購渠道道基金管管理公公司、、商業(yè)業(yè)銀行行、證證券公公司、、證券券投資資咨詢詢機(jī)構(gòu)構(gòu)、專專業(yè)基基金銷銷售機(jī)機(jī)構(gòu)、、證監(jiān)監(jiān)會(huì)規(guī)規(guī)定的的其他他具備備代銷銷資格格的機(jī)機(jī)構(gòu)。。（二））開放放式基基金認(rèn)認(rèn)購步步驟1.開戶2.認(rèn)購3.認(rèn)購確確認(rèn)65開放式式基金金的認(rèn)認(rèn)購（掌掌握握！?。ㄈ╅_開放放式式基基金金的的認(rèn)認(rèn)購購方方式式金額額認(rèn)認(rèn)購購收費(fèi)費(fèi)模模式式：：前前端端收收費(fèi)費(fèi)、、后后端端收收費(fèi)費(fèi)計(jì)算算公公式式認(rèn)購購費(fèi)費(fèi)用用=凈認(rèn)認(rèn)購購金金額額×認(rèn)購購費(fèi)費(fèi)率率凈認(rèn)認(rèn)購購金金額額=認(rèn)購購金金額額/（1+認(rèn)購購費(fèi)費(fèi)率率））認(rèn)購購份份額額=（凈凈認(rèn)認(rèn)購購金金額額+認(rèn)購購利利息息））/基金金份份額額面面值值66開放放式式基基金金的的認(rèn)認(rèn)購購（熟熟悉悉））（四四））開開放放式式基基金金的的認(rèn)認(rèn)購購費(fèi)費(fèi)率率《基金金銷銷售售管管理理辦辦法法》規(guī)定定開開放放式式基基金金的的認(rèn)認(rèn)購購費(fèi)費(fèi)率率不不得得超超過過認(rèn)認(rèn)購購金金額額的的5%。我國國股股票票型型基基金金的的認(rèn)認(rèn)購購費(fèi)費(fèi)率率大大多多在在1%——1.5%左右右，，債債券券型型基基金金的的認(rèn)認(rèn)購購費(fèi)費(fèi)率率通通常常在在1%以下下，，貨貨幣幣市市場場基基金金一一般般不不收收取取認(rèn)認(rèn)購購費(fèi)費(fèi)。。（五五））最最低低認(rèn)認(rèn)購購金金額額與與追追加加認(rèn)認(rèn)購購金金額額目前前，，我我國國開開放放式式基基金金的的最最低低認(rèn)認(rèn)購購金金額額一一般般為為1000元人人民民幣幣；；一些些基基金金對對追追加加認(rèn)認(rèn)購購金金額額有有最最低低金金額額限限制制，，但但一一些些基基金金沒沒有有此此類類要要求求。。67第三三節(jié)節(jié)開放放式式基基金金的的申申購購與與贖贖回回申購購、、贖贖回回的的概概念念申購購和和認(rèn)認(rèn)購購的的區(qū)區(qū)別別申購購、、贖贖回回的的原原則則收費(fèi)費(fèi)模模式式以以及及申申購購份份額額、、贖贖回回金金額額的的確確定定申購購、、贖贖回回的的登登記記與與款款項(xiàng)項(xiàng)的的支支付付巨額額贖贖回回的的認(rèn)認(rèn)定定及及處處理理方方式式基金金的的定定期期定定投投業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)考點(diǎn)點(diǎn)主主要要是是概概念念、、原原則則和和程程序序，，多多為為選選擇擇題題。。68申購購、、贖贖回回的的概概念念（掌掌握握?。。┥曩徺?投資資者者在在開開放放式式基基金金的的募募集集期期結(jié)結(jié)束束后后，，申申請請購購買買基基金金份份額額的的行行為為。。贖回回:指基基金金份份額額持持有有人人要要求求基基金金管管理理人人購購回回其其所所持持有有的的開開放放式式基基金金份份額額的的行行為為。。69申購購和和認(rèn)認(rèn)購購的的區(qū)區(qū)別別（熟熟悉悉））購買買基基金金份份額額的的時(shí)時(shí)間間不不同同。。一般般情情況況下下，，認(rèn)認(rèn)購購期期購購買買基基金金的的費(fèi)費(fèi)率率要要比比申申購購期期優(yōu)優(yōu)惠惠。。認(rèn)購購期期購購買買的的基基金金份份額額要要經(jīng)經(jīng)過過封封閉閉期期才才能能贖贖回回，，申申購購的的基基金金份份額額在在申申購購成成功功后后的的第第二二個(gè)個(gè)工工作作日日即即可可贖贖回回。。一般般來來說說，，正正式式受受理理的的認(rèn)認(rèn)購購申申請請不不得得撤撤銷銷，，但但申申購購申申請請?jiān)谠谔崽峤唤划?dāng)當(dāng)日日15:00前可可以以提提交交撤撤銷銷申申請請。。70申購購、、贖贖回回的的原原則則（掌掌握握?。。ㄒ灰唬┕晒善逼毙托突鸾?、、債債券券型型基基金金的的申申購購、、贖贖回回原原則則1.““未知知價(jià)價(jià)””交交易易原原則則。。2.““金額額申申購購、、份份額額贖贖回回””原原則則。。（二二））貨貨幣幣市市場場基基金金的的申申購購、、贖贖回回原原則則1.““確定定價(jià)價(jià)””原原則則（1元））。2.““金額額申申購購、、份份額額贖贖回回””原原則則。。71收費(fèi)費(fèi)模模式式以以及及申申購購份份額額、、贖贖回回金金額額的的確確定定（熟熟悉悉））申購購費(fèi)費(fèi)率率不不超超過過申申購購金金額額的的5%?？刹刹扇∪∏扒岸硕耸帐召M(fèi)費(fèi)和和后后端端收收費(fèi)費(fèi)兩兩種種模模式式。。贖回回費(fèi)費(fèi)率率不不得得超超過過基基金金份份額額贖贖回回金金額額的的5%。基金金管管理理人人可可根根據(jù)據(jù)基基金金份份額額持持有有人人持持有有基基金金份份額額的的期期限限適適用用不不同同的的贖贖回回費(fèi)費(fèi)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)。。贖回回費(fèi)費(fèi)在在扣扣除除手手續(xù)續(xù)費(fèi)費(fèi)后后，，余余額額不不得得低低于于贖贖回回費(fèi)費(fèi)總總額額的的25%，并并應(yīng)應(yīng)當(dāng)當(dāng)歸歸入入基基金金財(cái)財(cái)產(chǎn)產(chǎn)。。貨幣幣市市場場基基金金費(fèi)費(fèi)用用比比較較低低，，通通常常申申購購、、贖贖回回費(fèi)費(fèi)率率為為0，但但可可計(jì)計(jì)提提不不高高于于0.25%的銷銷售售服服務(wù)務(wù)費(fèi)費(fèi)。。72收費(fèi)費(fèi)模模式式以以及及申申購購份份額額、、贖贖回回金金額額的的確確定定（熟熟悉悉））申購購費(fèi)費(fèi)用用與與申申購購份份額額的的計(jì)計(jì)算算公公式式為為：：申購購費(fèi)費(fèi)用用=凈申購金金額×申購費(fèi)率率凈申購金金額=申購金額額/（1+申購費(fèi)率率）申購份額額=凈申購金金額/申購當(dāng)日日基金單單位凈值值贖回金額額的確定定：贖回金額額=贖回總額額–贖回費(fèi)用用贖回總額額=贖回?cái)?shù)量量×贖回日基基金份額額凈值贖回費(fèi)用用=贖回總額額×贖回費(fèi)率率73申購、贖贖回的登登記與款款項(xiàng)的支支付（熟悉））申購、贖贖回的登登記投資者申申購基金金成功后后，登記記機(jī)構(gòu)一一般在T+1日為投資者者辦理增加權(quán)益益的登記記手續(xù)。投資者贖贖回基金金份額成成功后，，登記機(jī)機(jī)構(gòu)一般般在T+1日為投資者者辦理扣除權(quán)益益的登記記手續(xù)。申購、贖贖回的款款項(xiàng)支付付基金申購購采用全額交款款方式。對一般基基金而言言，投資資者的贖贖回申請請成交后后，基金金管理人人應(yīng)當(dāng)在在自受理理基金投投資者有有效贖回回申請之之日起7個(gè)工作日日內(nèi)支付贖回回款項(xiàng)。。74巨額贖回回的認(rèn)定定及處理理方式（熟悉））單個(gè)開放放日基金金凈贖回回申請超超過基金金總份額額的10%時(shí)，為巨巨額贖回回。出現(xiàn)巨額額申請時(shí)時(shí)，基金金管理人人可以根根據(jù)基金金當(dāng)時(shí)的的資產(chǎn)組組合狀況況決定接接受全額贖回回或者部分延遲遲贖回。75基金的定定期定投投業(yè)務(wù)（熟悉））基金“定定額定投投”指的的是投資資者在每每月固定定的時(shí)間間以固定定的金額額投資到到指定的的開放式式基金中中。定期定額額投資的的兩大優(yōu)優(yōu)勢進(jìn)入門檻檻低降低風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，攤薄薄成本。。投資者申申請辦理理該項(xiàng)業(yè)業(yè)務(wù)，需需到該基基金的代代銷機(jī)構(gòu)構(gòu)或營業(yè)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)簽簽訂相關(guān)關(guān)協(xié)議。。76第四節(jié)基基金份份額的轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換、非非交易過過戶、轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)托管與與凍結(jié)開放式基基金份額額的轉(zhuǎn)換換開放式基基金的非非交易過過戶基金份額額的轉(zhuǎn)托托管基金份額額的凍結(jié)結(jié)重點(diǎn)掌握握的章節(jié)節(jié)！77開放式基基金份額額的轉(zhuǎn)換換（掌握?。。╅_放式基基金份額額的轉(zhuǎn)換換是指投投資者不不需要先先贖回已已持有的的基金份份額，就就可以將將其持有有的基金金份額轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換成同同一基金金管理公公司管理理的另一一種基金金份額的的一種業(yè)業(yè)務(wù)模式式?；鸱蓊~額的轉(zhuǎn)換換一般采采取未知價(jià)法法，按照轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換申請請日的基基金份額額凈值為為基礎(chǔ)計(jì)計(jì)算轉(zhuǎn)換換基金份份額數(shù)量量。78開放式基基金的非非交易過過戶（掌握！?。╅_放式基基金非交交易過戶戶是指不不采用申申購、贖贖回等交交易方式式，將一一定數(shù)量量的基金金份額按按照一定定規(guī)則從從某一投投資者基基金賬戶戶轉(zhuǎn)移到到另一投投資者基基金賬戶戶的行為為。主要包括括繼承、捐捐贈(zèng)、司司法強(qiáng)制制執(zhí)行和經(jīng)注冊冊登記機(jī)機(jī)構(gòu)認(rèn)可可的其他他情況下下的非交交易過戶戶。辦理非交交易過戶戶必須提提供基金金注冊登登記機(jī)構(gòu)構(gòu)要求提提供的相相關(guān)資料料。除基金注注冊登記記機(jī)構(gòu)外外，其他他銷售機(jī)機(jī)構(gòu)不得得辦理上上述情況況下的非非交易過過戶業(yè)務(wù)務(wù)。79基金份額額的轉(zhuǎn)托托管（掌握?。。┗鸪钟杏腥丝梢砸赞k理其其基金份份額在不不同銷售售機(jī)構(gòu)的的轉(zhuǎn)托管管手續(xù)。。轉(zhuǎn)托管管在轉(zhuǎn)出出方進(jìn)行行申報(bào)，，基金份份額轉(zhuǎn)托托管一次次完成。。一般情況況下，投投資者于于T日轉(zhuǎn)托管管基金份份額成功功后，轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)托管份份額于T+1日到達(dá)轉(zhuǎn)入入方網(wǎng)點(diǎn)點(diǎn)，投資資者可于于T+2日起贖回該該部分基基金份額額。具體辦理理方法參參照基金金管理公公司的有有關(guān)業(yè)務(wù)務(wù)規(guī)則以以及基金金代銷機(jī)機(jī)構(gòu)的業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)則則。80基金份額額的凍結(jié)結(jié)（掌握！?。┗鹱詢缘怯洐C(jī)機(jī)構(gòu)只受受理國家家有權(quán)機(jī)機(jī)關(guān)依法法要求的的基金賬賬戶或基基金份額額的凍結(jié)結(jié)與解凍凍?；鹳~戶戶或基金金份額被被凍結(jié)的的，被凍凍結(jié)部分分產(chǎn)生的的權(quán)益（（包括現(xiàn)現(xiàn)金分紅紅和紅利利再投資資）一并并凍結(jié)。。81第五節(jié)ETF、LOF的募集與與交易ETF的募集與與交易LOF的募集與與交易重點(diǎn)掌握