市場營銷第五章商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營與

第五章銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營與管理銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)種類現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)貸款業(yè)務(wù)證券投資業(yè)務(wù)第一節(jié)商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)一.商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行所擁有的能夠?yàn)槠湓黾邮找娴奈镔Y,財(cái)產(chǎn)和權(quán)利的總和(既包括有形的也包括無形的),實(shí)際上就是商業(yè)銀行的資金運(yùn)用業(yè)務(wù)。二.商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)種類（1）現(xiàn)金資產(chǎn)：金額不大，作用特殊；（2）證券資產(chǎn)：二級(jí)準(zhǔn)備金，越來越重要；（3）貸款資產(chǎn)：主要資產(chǎn)，問題最多；（4）匯差資產(chǎn)：起伏變化大，應(yīng)加強(qiáng)管理；（5）固定資產(chǎn)：不是日常性經(jīng)營管理的對(duì)象，但也應(yīng)引起重視。三.

商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營管理的作用

（1）微觀上：是贏利的主要來源（特別對(duì)我國商業(yè)銀行而言）；資產(chǎn)的安全，風(fēng)險(xiǎn)狀況關(guān)系到銀行的穩(wěn)定與發(fā)展。（2）宏觀上：是一種杠桿，關(guān)系到整個(gè)金融業(yè)的穩(wěn)定。四.商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營管理的目標(biāo)與原則（1）目標(biāo)：A.資產(chǎn)多元化；B.結(jié)構(gòu)合理化；

C.盤活存量，優(yōu)化增量；D.增強(qiáng)流動(dòng)性，提高效益性；

E.穩(wěn)健經(jīng)營，化解風(fēng)險(xiǎn)。（2）原則：A.合法性；B.安全性；C.流動(dòng)性；D.盈利性。第二節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)管理

一.現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行持有的庫存現(xiàn)金以及與現(xiàn)金等同的可隨時(shí)用于支付的銀行資產(chǎn)。1、庫存現(xiàn)金指商業(yè)銀行保存在金庫中的現(xiàn)鈔和硬幣。用途：用來應(yīng)付客戶提現(xiàn)和銀行本身的日常零星開支。類型：非盈利性資產(chǎn)，無風(fēng)險(xiǎn)。2、在中央銀行存款指商業(yè)銀行存放在中央銀行的資金，即存款準(zhǔn)備金。包括法定準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金。法定存款準(zhǔn)備金：按法定比率向中央銀行繳存的存款準(zhǔn)備金。（目前為8%）超額準(zhǔn)備金：狹義的指在存款準(zhǔn)備金帳戶中，超過了法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款。3、存放同業(yè)存款指存放在代理行和相關(guān)銀行的存款。以便銀行在同業(yè)之間開展代理業(yè)務(wù)和結(jié)算收付。4、在途資金也稱托收未達(dá)款，指本行通過對(duì)方銀行向外地付款單位或個(gè)人收取的票據(jù)。二.現(xiàn)金資產(chǎn)的作用

1、保持清償力用于應(yīng)付提現(xiàn)和清償債務(wù)，防范支付風(fēng)險(xiǎn)。2、保持流動(dòng)性通過調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的合理搭配，確保原有貸款和投資的高質(zhì)量和易變現(xiàn)性。三.資金頭寸及其構(gòu)成

1.資金頭寸及其構(gòu)成資金頭寸：指銀行能夠運(yùn)用的資金。時(shí)點(diǎn)頭寸：銀行在某一時(shí)點(diǎn)上的可用資金。時(shí)期頭寸：在某一時(shí)期的可用資金。（1）基礎(chǔ)頭寸及其構(gòu)成基礎(chǔ)頭寸：指銀行庫存現(xiàn)金與在中央銀行的超額準(zhǔn)備金之和。用途：是銀行一切資金清算的最終支付手段。如客戶存款的提取和轉(zhuǎn)移，同業(yè)和中央銀行的資金清算。（2）可用頭寸及其構(gòu)成可用頭寸：商業(yè)銀行可以動(dòng)用的全部可用資金，包括基礎(chǔ)頭寸和銀行存放同業(yè)的存款。實(shí)際包括二個(gè)方面：一是可用于應(yīng)付客戶提存和滿足債權(quán)債務(wù)清償需要的頭寸，一般稱為備付金，我國曾規(guī)定須持有5%-7%的備付金；二是可貸頭寸?？少J頭寸＝可用頭寸－規(guī)定的支付準(zhǔn)備金注：備付金是銀行為保證存款支付和資金清算而庫存的現(xiàn)金和在央行以及上級(jí)行保留的一般性存款。

對(duì)外備付金率＝（庫存現(xiàn)金+存放央行款項(xiàng)）期末余額/各項(xiàng)存款期末余額×100％。系統(tǒng)內(nèi)清算備付金率＝存放總行備付款項(xiàng)期末余額/對(duì)公存款期末余額×100％二級(jí)分行以下銀行的系統(tǒng)內(nèi)清算備付金率＝存放上級(jí)行備付款項(xiàng)期末余額/對(duì)公存款期末余額×100％2.資金頭頭寸的管理理任務(wù)（1）現(xiàn)金金資產(chǎn)管理理核心任務(wù)務(wù)：適度流流動(dòng)性(流流動(dòng)性需要要與盈利性性需要的協(xié)協(xié)調(diào)一致)。（2）重要要工作：流流動(dòng)性資金金需要量的的預(yù)測。主要取決于于存貸款的變變化。（3）存款款與貸款的的變化主要是易變變性存款的的預(yù)測，包包括可能會(huì)會(huì)提取的存存款(定活活兩便、零零存整取，，以及到期期可以自動(dòng)動(dòng)轉(zhuǎn)帳的存存款等)和和隨時(shí)可能能提取的存存款(如活活期存款)。銀行主要資資金來源與與運(yùn)用資金來源（增加頭寸）資金運(yùn)用（減少頭寸）貸款利息和本金變現(xiàn)債券及到期債券存款增加其他負(fù)債增加發(fā)行新股新發(fā)放的貸款購買債券存款減少其他負(fù)債減少收購股份四.現(xiàn)現(xiàn)金資產(chǎn)產(chǎn)的管理1.現(xiàn)金金資產(chǎn)管理理原則（1）總量量適度原則則（2）適時(shí)時(shí)調(diào)節(jié)原則則：根據(jù)業(yè)業(yè)務(wù)過程中中的現(xiàn)金流量變化，及時(shí)時(shí)調(diào)節(jié)資金金頭寸，確確保現(xiàn)金資資產(chǎn)的規(guī)模模適度。（3）安全全保障原則則：健全安安全保衛(wèi)制制度，嚴(yán)格格操作規(guī)程程。2.現(xiàn)金金資產(chǎn)管理理的內(nèi)容（1）庫存存現(xiàn)金的日日常管理（2）存款款準(zhǔn)備金管管理（3）同業(yè)業(yè)存款的管管理第三節(jié)貸貸款業(yè)業(yè)務(wù)管理一、貸款種種類和政策策（一）貸款款種類1、

按貸貸款償還期期限分短期貸款(1年以下下，包括1年)中期貸款(1-5年年，含5年年)長期貸款(5年以上上)2、按貸款款保障條件件分（1）信信用貸貸款（2）擔(dān)保保貸款指具有一定定的財(cái)產(chǎn)或或信用作還還款保證的的貸款。有抵押貸款款、質(zhì)押貸貸款和保證證貸款三類類。抵押貸款：：以借款人人或第三人人的財(cái)產(chǎn)作作為抵押發(fā)發(fā)放的貸款款。質(zhì)押貸款：：以借款人人或第三人人動(dòng)產(chǎn)或權(quán)權(quán)利作為質(zhì)質(zhì)物發(fā)放的的貸款。（3）票票據(jù)貼現(xiàn)3、按貸款款的償還方方式分類一次性償還還和分期償償還。4、按貸款款的質(zhì)量(或風(fēng)險(xiǎn)度度)分類（1））正正常常貸貸款款：：借借款款人人能能夠夠履履行行借借款款合合同同，，有有充充分分把把握握按按時(shí)時(shí)足足額額償償還還本本息息的的貸貸款款。。（2））關(guān)關(guān)注注貸貸款款：：貸貸款款本本息息還還仍仍然然正正常常，，但但出出現(xiàn)現(xiàn)了了一一些些可可（3））次次級(jí)級(jí)貸貸款款：：借借款款人人依依靠靠正正常常的的經(jīng)經(jīng)營營收收入入已（4）可疑貸款：借款人無法足額償還貸款本息，已肯定要造成一部分損失。（5）損失貸款：在采取一所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍無法收回，或只能收回極少部分。5、按貸款用途分表貸貸款款種種類類劃分依據(jù)貸款內(nèi)容按期限分活期貸款、定期貸款、透支按保障分信用貸款、擔(dān)保貸款按用途分工商貸款、農(nóng)業(yè)貸款、消費(fèi)貸款償還方式一次還清貸款、分期償還貸款風(fēng)險(xiǎn)程度正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失（二二））貸貸款款政商業(yè)銀行用以指導(dǎo)和規(guī)范貸款業(yè)務(wù)、管理和控制貸款風(fēng)險(xiǎn)的各項(xiàng)方針、措施和程序的總和。1、貸款工作規(guī)程及權(quán)限劃分（1）貸前有推銷、調(diào)查及信用分析階段（2）銀行接受貸款申請(qǐng)以后的評(píng)估、審查及貸款發(fā)放階段（3）貸款發(fā)放以后的監(jiān)督檢查、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測及貸款本息收回階段2、、相相關(guān)關(guān)制制度度：：（1））貸貸款款審審批批制制度度，，我我國國實(shí)實(shí)（2）分級(jí)審批制度：銀行內(nèi)部實(shí)行分級(jí)授權(quán)制。規(guī)定各級(jí)信貸部門及有關(guān)人員的貸款審批品種和最高貸款限額。3、、制制定定貸貸款款政政策策應(yīng)應(yīng)考考慮慮的的因因素素（1））法律律法法規(guī)規(guī)（（2））財(cái)財(cái)政政貨貨幣二、、貸貸款款規(guī)規(guī)模模和和比比率率控控制制1.依2.評(píng)評(píng)判判指指（1）貸款/存款比率。我國法規(guī)規(guī)定這一比率不得超過75%。（2）貸款/資本比率。反映銀行資本的盈利能力和銀行對(duì)貸款損失的承受能力。巴塞爾協(xié)議規(guī)定商業(yè)銀行資本總額與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)之比不得低于8%，核心資本與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)之比不得低于4%。（3））單個(gè)個(gè)企企業(yè)業(yè)貸貸款款比比率率。指銀銀行行給給最最大大一一家家客客戶戶或或最最大大10家家客客戶戶的的貸貸款款占占銀銀行行資資本本金金的的比比率率，，反反映映了了貸貸款款的的集集中中程程度度和和風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)狀狀況況。。如我我國國規(guī)規(guī)定定，，對(duì)對(duì)最最大大一一家家客客戶戶的的貸貸款款余余額額不不得得超超過過銀銀行行資資本本金金的的15%，，最最大大10家家客客戶戶的的貸貸款款余余額額不不得得超超過過銀銀行行資資本本金金的的50%。。（4）中長期貸款比比率。1年期以上上的中長期貸貸款余額與1年期以上的的各項(xiàng)存款余余額的比率。。反映了銀行行貸款的總體體流動(dòng)性狀況況。如我國規(guī)定，，這一比率必必須低于120%。商業(yè)銀行信貸貸政策一般應(yīng)應(yīng)涵蓋的主要要內(nèi)容貸款業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略透支授信限額貸款的審批和管理程序貸款審批的分級(jí)授權(quán)信貸集中風(fēng)險(xiǎn)管理政策貸款的日常管理和催收政策貸款的期限和品種結(jié)構(gòu)貸款的定價(jià)對(duì)有問題貸款的管理貸款發(fā)放的規(guī)?？刂瀑J款的擔(dān)保政策貸款分類制度關(guān)系人貸款政策信貸檔案的管理呆賬準(zhǔn)備金政策和呆賬沖銷三、貸款程序序1.貸款申請(qǐng)請(qǐng)2.貸款調(diào)查查3.對(duì)借款人人的信用評(píng)估估4.貸款審批批5.借款合同同的簽訂和擔(dān)擔(dān)保6.貸款發(fā)放放7.貸款檢查查8.貸款收回回貸款程序及操操作中的一些些關(guān)鍵問題貸前貸時(shí)貸后(1)貸前調(diào)查客戶借款申請(qǐng)借款申請(qǐng)書內(nèi)容貸款可行性調(diào)查(4)貸款審批主管信貸人員高級(jí)經(jīng)理人員分級(jí)審批制度(7)日常管理數(shù)據(jù)資料合同契約擔(dān)保品信用審查貸款檢查(2)信貸分析用途行業(yè)管理水平信用評(píng)估數(shù)據(jù)資料(5)起草文件法律合同文本貸款文件審查檢驗(yàn)擔(dān)保品自動(dòng)放棄條款其他(8)應(yīng)變措施早期報(bào)警信號(hào)調(diào)整戰(zhàn)略管理計(jì)劃――貸款重組――努力催收――訴諸法律(3)貸款談判還款條件合同契約擔(dān)保條件(6)貸款發(fā)放憑證有效貸款文件得以執(zhí)行(9)貸款償還催收本金全部償還利息全部收到四、貸款定價(jià)價(jià)及其方法1.貸款定價(jià)原則則

利潤最大大化、擴(kuò)大市市場份額、保保證貸款安安全、維護(hù)銀銀行形象2.貸款價(jià)格格構(gòu)成貸款利率、貸款承諾費(fèi)補(bǔ)補(bǔ)償余額、、隱含價(jià)格注：貸款實(shí)際利率率＝貸款利率率/（1－補(bǔ)補(bǔ)償余額率））貸款承諾費(fèi)：指銀行對(duì)已已承諾貸給客客戶而客戶又又沒有使用的的那部分資金金收取的費(fèi)用用。補(bǔ)償余額：是應(yīng)銀行的的要求，借款款人保持在銀銀行的一定數(shù)數(shù)量的活期存存款和低利率率的定期存款款。通常作為為銀行同意貸貸款的一個(gè)條條件而寫進(jìn)貸貸款協(xié)議中。。隱含價(jià)格：是指貸款定定價(jià)中的一些些非貨幣性內(nèi)內(nèi)容。目的是是為保證客戶戶償還貸款，，通常通過在在貸款協(xié)議中中的附加條款款來體現(xiàn)。3.影響價(jià)格格的因素1）資金成本本

2）貸款款風(fēng)險(xiǎn)程度3）貸款費(fèi)費(fèi)用

4）貸貸款供求狀況況

5）借款款人與銀行的的關(guān)系

6））借款人信用用

7）貸款款的目標(biāo)收益益率定價(jià)方法理論公式目標(biāo)收益率（貸款收益-貸款費(fèi)用）/應(yīng)攤產(chǎn)權(quán)資本；貸款收益=利息收益+管理費(fèi)；基礎(chǔ)利率基礎(chǔ)利率+x%成本加成貸款成本率+利率加成優(yōu)惠加數(shù)優(yōu)惠利率+x%優(yōu)惠乘數(shù)優(yōu)惠利率*系數(shù)補(bǔ)償余額根據(jù)補(bǔ)償余額決定貸款利率4.貸款定價(jià)價(jià)方法1）成本加成成定價(jià)法貸貸款利率=貸貸款成本率＋＋利率加成貸貸款成本本包括資金成a確定風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)溢價(jià)Copeland專家建議的貸款風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)沒有風(fēng)險(xiǎn)微小風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)特別注意低于標(biāo)準(zhǔn)可疑的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)0%0.250.501.52.55b優(yōu)惠利率率加數(shù)法、優(yōu)優(yōu)惠利率乘數(shù)數(shù)法利利率自由由化之后，優(yōu)優(yōu)惠利率定價(jià)價(jià)法產(chǎn)生了兩兩個(gè)公式。優(yōu)惠利率加數(shù)數(shù)法：在優(yōu)惠利率率基礎(chǔ)上加若若干百分點(diǎn)而而形成貸款利利率。優(yōu)惠利率乘數(shù)數(shù)法：在優(yōu)惠惠利率基礎(chǔ)上上乘以一個(gè)系系數(shù)而形成貸貸款利率。優(yōu)惠加數(shù)和優(yōu)優(yōu)惠乘數(shù)定價(jià)價(jià)優(yōu)惠利率水平優(yōu)惠加數(shù)優(yōu)惠乘數(shù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)A＋1%風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)B＋2%風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)A1.1風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)B1.26%8%10%7%9%11%8%10%12%6.6%8.8%11%7.2%9.6%12%3）客戶盈盈利性分析法法銀行從整個(gè)客戶關(guān)系中獲得的稅前收益率對(duì)客戶提供貸款和其他服務(wù)的收入可用于超出該該客戶存款的凈貸放放資金對(duì)客戶提供貸款和其他服務(wù)的費(fèi)用成本－收益定定價(jià)計(jì)算使用資金金凈額收益率率資金邊際成本本率＋利潤目目標(biāo)率＝（貸貸款收入－貸貸款支出）/使用銀行資資金凈額（即即借款人實(shí)際際使用的資金金額）貸款定價(jià)時(shí)，，先確定資金金成本率和利利潤目標(biāo)率，，然后再算貸貸款總收入，，確定貸款價(jià)價(jià)格。案例某銀行的資金金的邊際成本本是6%，利利潤目標(biāo)率是是2%，貸款款費(fèi)用是2萬萬元，銀行向向某客戶發(fā)放放100萬元元的貸款，客客戶實(shí)際使用用的資金額是是100萬元元。則銀行的的貸款收入為為：（6%＋2%）＝（貸款款收入－2萬萬元）/100萬元貸款收入＝10萬元，則貸款利率＝＝10萬元/100萬元元，即10%若考慮補(bǔ)償余余額，假定上上例中銀行要要求客戶將貸貸款額度的20%作為補(bǔ)補(bǔ)償余額存入入銀行，并對(duì)對(duì)補(bǔ)償余額收收取1%的承承擔(dān)費(fèi).則，，客戶實(shí)際使使用的資金額額是80萬元元，銀行的貸貸款總收入(Y),（6%＋2%）＝（Y－2）/80,Y=8.4萬萬元貸款利息收入入＝8.4－－10020%1%＝8.2萬元貸款名義利率率＝8.2/100＝8.2%4）消費(fèi)貸款款的價(jià)格分析析

消費(fèi)貸貸款的價(jià)格取取決于貸款額額大小和期限限長短。為達(dá)達(dá)到收支平衡衡，其價(jià)格應(yīng)應(yīng)滿足下式：：利息收入=資金成本本+貸款違約約損失+其他他成本分期償還貸款款，銀行要保保證收支平衡衡，其價(jià)格應(yīng)應(yīng)滿足下式：：(r–d–l)SB(M/12)=Ca+CcMd=貸款資金金成本率，l=平均貸貸款呆帳率，，

S=貸款款額，

B=平均未收回回貸款比率，，

M=按月月償還貸款次次數(shù)

Ca=貸款招攬和和發(fā)放成本，，

Cc=每每月回收貸款款的成本即即：貸款的凈凈利息收入=貸款所有管管理費(fèi)用CASE貸款成本：貸款招攬和發(fā)發(fā)放成本Ca=155$每次貸款回收收的成本Cc=9.65$貸款的資金成成本d=5.12%平均呆帳率l=0.60%收支平衡所需需的貸款利率率假定：S=3000＄，，期限為2年年，按月償還還，M=24，B=55%。。貸款利率應(yīng)應(yīng)為：（r-5.12%-0.6%）300055%（24/12）=155+9.6524r=17.44%收支平衡所需需的每筆貸款款額（期限為為2年）假定：r=12%，M=24，B=55%最低貸款額應(yīng)應(yīng)為：（12%-5.12%-0.6%)S55%(24/12)=155+9.6524S=5596＄說明在其他條條件不變時(shí)，，若貸款額為為3000＄，，貸款利率至至少應(yīng)定為17.44%，而如如果果貸貸款款額額為為5596＄＄，，12%的的利利率率就能能實(shí)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)收收支支平平衡衡。。消費(fèi)費(fèi)貸貸款款利利率率很很大大程程度度上上受受貸貸款款額額的的影響響，，而而工工商商貸貸款款利利率率不不會(huì)會(huì)如如此此顯顯著著地地受貸貸款款額額影影響響五、、主主要要貸貸款款業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)1.信信用用貸貸款款1））信信用用貸貸款款的的對(duì)對(duì)象象資信信卓卓越越、、戰(zhàn)戰(zhàn)略略目目標(biāo)標(biāo)、、大大公公司司2））信信用用貸貸款款的的特特點(diǎn)點(diǎn)手續(xù)續(xù)簡簡便便、、風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)大大利利率率高高、、以借借款款人人未未來來現(xiàn)現(xiàn)金金流流作作為為還還款款保保證證3））信信用用貸貸款款的的操操作作要要點(diǎn)點(diǎn)2.擔(dān)擔(dān)保保貸貸款款1））保保證證貸貸款款的的概概念念2））保保證證貸貸款款業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)要要點(diǎn)點(diǎn)a借借款款人人找找保保b銀銀行行核核保保c銀銀行行審審批批、、d貸貸款款發(fā)發(fā)放放與與收收回回保證證人人保證證資資格格保證證人人保證證能能力力3））抵抵押押貸貸款款與與質(zhì)質(zhì)押押貸貸款款的的比比較較4））擔(dān)擔(dān)保保物物要要求求合法法性性、、易5）抵押率、質(zhì)押率=貸款本息/抵押物（質(zhì)物）估價(jià)值

6）產(chǎn)權(quán)設(shè)定與登記7）占管與處分3.消消費(fèi)費(fèi)者者貸貸款款1））消消費(fèi)費(fèi)者者貸貸款款的的發(fā)發(fā)展展2））消消費(fèi)費(fèi)者者貸貸款款的的類類型3））消消費(fèi)費(fèi)者者貸貸款款的的特特點(diǎn)點(diǎn)廣廣泛泛性性、、目目的的性性、、層層次次性性、、利利率率粘粘性性周周期期敏敏感感性性、、方方式式多多樣樣性性4））住住房房消消費(fèi)費(fèi)貸貸款款a貸貸款款對(duì)對(duì)象象與與條條件件b貸貸款款辦辦理理程程序序c確確定定償償還還方方式式5.消消費(fèi)費(fèi)者者信信用用分分析析六、、財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)分分析析和和資資信信評(píng)評(píng)估估1.借借款款人人財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)分分析析要要點(diǎn)點(diǎn)2.借借款款人人非非財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)分分析析及及其其要要點(diǎn)點(diǎn)財(cái)務(wù)務(wù)分分析析的的要要點(diǎn)點(diǎn)：：1、、通通過過短短期期投投資資的的多多少少及及品品種種來來看看貨貨幣幣資資金金的的可可補(bǔ)補(bǔ)充充程程度度以以及及是是否否違違規(guī)規(guī)使使用用信信貸貸資資金金。。在當(dāng)當(dāng)前前對(duì)對(duì)企企業(yè)業(yè)管管制制相相對(duì)對(duì)減減少少的的環(huán)環(huán)境境中中，，借借款款人人進(jìn)進(jìn)行行短短期期投投資資的的目目的的是是利利用用正正常常生生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營營中中多多余余的的資資金金，，希希望望獲獲得得高高于于銀銀行行存存款款利利率率的的收收益益。。目目前前的的主主要要形形式式有有購購買買國國債債、、購購買買股股票票、、委委托托理理財(cái)財(cái)?shù)鹊?。?、、通通過過應(yīng)應(yīng)收收賬賬款款大大小小、、賬賬齡齡及及結(jié)結(jié)構(gòu)構(gòu)看看企企業(yè)業(yè)銷銷售售的的真真實(shí)實(shí)性性。。應(yīng)收收賬賬款款是是收收現(xiàn)現(xiàn)能能力力的的一一個(gè)個(gè)重重要要指指標(biāo)標(biāo)，，一一般般來來說說越越小小越越好好。。否否則則，，即即使使收收入入大大，，賬賬面面利利潤潤多多，，但但沒沒有有形形成成多多少少實(shí)實(shí)際際現(xiàn)現(xiàn)金金流流入入，，依依然然不不能能改改善善企企業(yè)業(yè)的的經(jīng)經(jīng)營營狀狀況況。。部部分分上上市市公公司司為為粉粉飾飾業(yè)業(yè)績績，，與與關(guān)關(guān)聯(lián)聯(lián)公公司司的的做做虛虛假假交交易易，，同同時(shí)時(shí)增增加加了了銷銷售售收收入入和和應(yīng)應(yīng)收收賬賬款款，，在在考考察察的的時(shí)時(shí)候候應(yīng)應(yīng)特特別別關(guān)關(guān)注注，，每每股股高高收收益益的的背背后后可可能能是是巨巨大大的的陷陷阱阱。。3、、通通過過其其它它應(yīng)應(yīng)收收款款看看是是否否有有抽抽逃逃資資本本和和非非法法關(guān)關(guān)聯(lián)聯(lián)交交易易。。在科科目目主主要要反反映映公公司司之之間間往往來來或或公公司司與與個(gè)個(gè)人人之之間間往往來來，，如如借借款款、、墊墊款款等等等等，，容容易易使使人人忽忽視視，，但但實(shí)實(shí)際際企企業(yè)業(yè)之之間間的的很很多多非非貿(mào)貿(mào)易易行行為為都都在在這這個(gè)個(gè)科科目目體體現(xiàn)現(xiàn)，，一一些些違違規(guī)規(guī)的的行行為為也也通通過過這這個(gè)個(gè)科科目目來來進(jìn)進(jìn)行行。。由由于于貨貨幣幣資資金金不不足足使使企企業(yè)業(yè)的的支支付付能能力力和和未未來來發(fā)發(fā)展展能能力力明明顯顯受受到到了了約約束束，，部部分分上上市市公公司司甚甚至至因因此此而而被被拖拖垮垮。。4、、通通過過存存貨貨情情況況來來看看未未來來銷銷售售能能力力。。存貨貨與與應(yīng)應(yīng)收收賬賬款款的的考考察察方方法法有有些些類類似似，，要要從從進(jìn)進(jìn)貨貨時(shí)時(shí)間間、、現(xiàn)現(xiàn)價(jià)價(jià)、、存存貨貨跌跌價(jià)價(jià)準(zhǔn)準(zhǔn)備備是是否否計(jì)計(jì)提提等等來來衡衡量量其其是是否否健健康康?！，F(xiàn)現(xiàn)在在的的存存貨貨就就是是未未來來的的銷銷售售。。只只要要存存貨貨周周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)得得很很快快，，這這個(gè)個(gè)企企業(yè)業(yè)就就能能適適應(yīng)應(yīng)市市場場的的競競爭爭。。5、、通通過過長長期期投投資資的的內(nèi)內(nèi)容容看看其其收收益益能能力力和和控控制制能能力力。。除投投資資性性公公司司以以外外，，企企業(yè)業(yè)長長期期投投資資不不得得超超過過其其凈凈資資產(chǎn)產(chǎn)的的50％％。。大大多多數(shù)數(shù)企企業(yè)業(yè)主主業(yè)業(yè)突突出出，，主主營營業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)收收入入是是利利潤潤的的主主要要來來源源，，而而投投資資收收益益只只是是主主營營業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)的的補(bǔ)補(bǔ)充充。。能能否否現(xiàn)現(xiàn)金金分分紅紅是是從從根根本本上上判判斷斷長長期期投投資資是是否否良良好好的的標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)。。6、通通過查查看固固定資資產(chǎn)大大小來來劃分分企業(yè)業(yè)性質(zhì)質(zhì)并制制定不不同的的控制制方法法。生產(chǎn)性性企業(yè)業(yè)廠房房、機(jī)機(jī)器設(shè)設(shè)備多多，固固定資資產(chǎn)凈凈額就就大，，而貿(mào)貿(mào)易流流通性性企業(yè)業(yè)相對(duì)對(duì)就少少得多多。并并不是是企業(yè)業(yè)固定定資產(chǎn)產(chǎn)越多多，企企業(yè)的的償債債能力力更強(qiáng)強(qiáng)，只只不過過是逃逃債的的成本本更高高罷了了。7、無無形資資產(chǎn)要要特別別關(guān)注注土地地使用用權(quán)。。無形資資產(chǎn)是是沒有有實(shí)物物形成成并能能在較較長的的時(shí)間間內(nèi)使使企業(yè)業(yè)獲得得經(jīng)濟(jì)濟(jì)效益益的資資產(chǎn)。。如土土地使使用權(quán)權(quán)、專專利權(quán)權(quán)、商商品權(quán)權(quán)、特特許權(quán)權(quán)等。。只有有購買買的土土地使使用權(quán)權(quán)，才才能做做為無無形資資產(chǎn)核核算。。8、通通過短短期借借款了了解其其財(cái)務(wù)務(wù)負(fù)擔(dān)擔(dān)和融融資能能力。。短期借借款一一方面面反映映了企企業(yè)的的債務(wù)務(wù)負(fù)擔(dān)擔(dān)，一一方面面體現(xiàn)現(xiàn)了企企業(yè)的的融資資能力力。要要特別別注意意考察察企業(yè)業(yè)的現(xiàn)現(xiàn)有貸貸款什什么時(shí)時(shí)候到到期，，是否否存在在逾期期、欠欠息記記錄，，歷史史資信信情況況如何何，這這是判判斷能能否向向企業(yè)業(yè)貸款款最直直接的的依據(jù)據(jù)。人人民銀銀行建建立的的網(wǎng)上上登記記系統(tǒng)統(tǒng)和查查詢系系統(tǒng)，，可以以了解解企業(yè)業(yè)在各各家商商業(yè)銀銀行的的真實(shí)實(shí)負(fù)債債情況況。9、通通過凈凈資產(chǎn)產(chǎn)來看看債權(quán)權(quán)保障障程度度。對(duì)于債債權(quán)人人來說說，凈凈資產(chǎn)產(chǎn)越大大，債債權(quán)的的保障障程度度越高高。在在中國國，注注冊(cè)資資本可可能是是以貨貨幣形形式出出資，，也可可能是是以實(shí)實(shí)物形形式出出資，，以貨貨幣出出資的的要注注意是是否有有抽逃逃資金金的行行為，，以實(shí)實(shí)物出出資的的要注注意實(shí)實(shí)物是是否具具有相相應(yīng)的的價(jià)值值。10、、通過過收入入的多多少和和收現(xiàn)現(xiàn)程度度看企企業(yè)的的持續(xù)續(xù)經(jīng)營營能力力。在分析析借款款人的的損益益表時(shí)時(shí)，必必須認(rèn)認(rèn)真地地確認(rèn)認(rèn)收入入和費(fèi)費(fèi)用。。在考考核收收益時(shí)時(shí)，應(yīng)應(yīng)著重重檢查查是否否有高高估收收的可可能。。11、、通過過重要要財(cái)務(wù)務(wù)比率率來看看匹配配性。。企業(yè)的的財(cái)務(wù)務(wù)比率率尤其其是流流動(dòng)比比率可可能存存在不不合理理情況況，卻卻容易易被信信貸員員忽視視，比比如大大量的的短期期借款款用于于長期期的項(xiàng)項(xiàng)目投投入，，造成成資金金長期期占用用，難難以很很快形形成現(xiàn)現(xiàn)金流流入，，短期期還款款壓力力很大大。12、、通過過表外外業(yè)務(wù)務(wù)看企企業(yè)潛潛在負(fù)負(fù)債。。承兌業(yè)業(yè)務(wù)、、開證證業(yè)務(wù)務(wù)、擔(dān)擔(dān)保業(yè)業(yè)務(wù)等等等都都屬于于表外外業(yè)務(wù)務(wù)，有有的企企業(yè)反反映在在表內(nèi)內(nèi)的銀銀行借借款沒沒有多多少，，但開開出大大量的的承兌兌匯票票和信信用證證來開開展業(yè)業(yè)務(wù)，，這些些都是是或有有負(fù)債債，最最后的的結(jié)果果甚至至可能能會(huì)因因?yàn)閭鶄鶆?wù)株株連問問題拖拖垮了了好企企業(yè)。。13、、通過過稅收收交納納情況況看企企業(yè)真真實(shí)經(jīng)經(jīng)營狀狀況。。企業(yè)不不管銷銷售多多少，，總要要按章章交稅稅，而而完稅稅憑證證是無無法作作假的的，所所以，，要核核實(shí)企企業(yè)的的真實(shí)實(shí)經(jīng)營營效益益，就就一定定要核核對(duì)完完稅憑憑證。。財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表分分析要要點(diǎn)資料具體來源及銀行應(yīng)關(guān)注的問題(1)會(huì)計(jì)報(bào)表主要指資產(chǎn)負(fù)債表、損益表及有關(guān)附表管理水平、經(jīng)營狀況及發(fā)展趨勢(shì)(2)會(huì)計(jì)報(bào)表附注會(huì)計(jì)處理方法及其變更原因有關(guān)重要項(xiàng)目的詳細(xì)資料，尤其是或有項(xiàng)目(3)財(cái)務(wù)狀況說明書生產(chǎn)經(jīng)營情況、利潤實(shí)現(xiàn)和分配狀況資金增減和周轉(zhuǎn)情況(4)注冊(cè)會(huì)計(jì)師驗(yàn)證報(bào)告經(jīng)審計(jì)的各種財(cái)務(wù)報(bào)表及其注釋審計(jì)報(bào)告和每年財(cái)務(wù)狀況的匯總(5)其他資料證券交易所和行業(yè)協(xié)會(huì)提供的資料投資咨詢機(jī)構(gòu)提供的有關(guān)資料損益表表分析析要點(diǎn)點(diǎn)(1)收入是否高估收入是如何確認(rèn)的？收入確認(rèn)的方法是如何影響銷售收入和應(yīng)收賬款的？應(yīng)收賬款是否真實(shí)和可回收？(2)費(fèi)用是否低估費(fèi)用是如何確認(rèn)的？費(fèi)用確認(rèn)方法是如何影響報(bào)告期利潤和相關(guān)資產(chǎn)負(fù)債賬戶的？借款人能否解釋每一費(fèi)用賬戶并提供明細(xì)支出表？資產(chǎn)分分析要要點(diǎn)1、流動(dòng)資產(chǎn)(1)短期投資短期投資的種類有哪些？這些投資是否真的是利用其正常經(jīng)營中多余的資金來進(jìn)行的？這些投資是否作過抵押？價(jià)值多少？市場價(jià)格是否高于歷史成本？(2)應(yīng)收賬款是否有明細(xì)的應(yīng)收賬款賬齡表？是否集中于某幾個(gè)客戶或個(gè)別地區(qū)？壞賬準(zhǔn)備能否彌補(bǔ)壞賬損失？(3)存貨企業(yè)采用哪些存貨計(jì)價(jià)方法？是否設(shè)立存貨明細(xì)賬？市場價(jià)格多少？存貨是否購買了保險(xiǎn)？是否作了抵押？2、非流動(dòng)資產(chǎn)(1)長期投資這些投資是在什么環(huán)境下產(chǎn)生的？這些投資的流動(dòng)性如何？這些投資一旦變現(xiàn)，價(jià)值如何？(2)固定資產(chǎn)各類固定資產(chǎn)的價(jià)值是多少？固定資產(chǎn)是否作了抵押？采用哪種折舊方法？(3)無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)這部分是從屬于總資產(chǎn)和權(quán)益的，基于審慎原則，在計(jì)算有關(guān)比率時(shí)需將這部分從總資產(chǎn)和權(quán)益中減去，得出有形總資產(chǎn)和有形凈資產(chǎn)。負(fù)債分分析要要點(diǎn)(1)應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款是否真實(shí)地反映了貿(mào)易負(fù)債？(如果有其他情況應(yīng)列示出來)應(yīng)付賬款是否按合同規(guī)定全額付出？(2)應(yīng)付票據(jù)有多少應(yīng)付票據(jù)，應(yīng)付給誰？在什么情況下和條件下會(huì)產(chǎn)生應(yīng)付票據(jù)？它們的期限、利率和到期日是怎樣的？(3)1年內(nèi)到期的長期負(fù)債此賬戶是否包括了全部1年內(nèi)到期的長期負(fù)債？(4)或有負(fù)債有多少或有負(fù)債，應(yīng)付給準(zhǔn)？在什么情況下和條件下，這些負(fù)債會(huì)變?yōu)檎鎸?shí)負(fù)債？這些負(fù)債是否和過擔(dān)保，以什么資產(chǎn)作擔(dān)保？現(xiàn)金流流量分分析

現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量(cfO)銷貨現(xiàn)金收入利息與股息的現(xiàn)金收入增值稅銷項(xiàng)稅款和出口退稅其他業(yè)務(wù)現(xiàn)金收入購貨現(xiàn)金支出營業(yè)費(fèi)用現(xiàn)金支出支付利息和繳納所得稅其他業(yè)務(wù)現(xiàn)金支出投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量(cfI)出售證券和固定資產(chǎn)收回對(duì)外投資本金購買有價(jià)證券購買固定資產(chǎn)融資活動(dòng)的現(xiàn)金流量(cfF)取得短期和長期貸款發(fā)行股票或債券償還借款本金的現(xiàn)金分配現(xiàn)金股利主要財(cái)財(cái)務(wù)比比率分分析分析要點(diǎn)1.流動(dòng)性比率2.盈利能力比率3.結(jié)構(gòu)性比率4.經(jīng)營能力比率具體指標(biāo)流動(dòng)比率速動(dòng)比率現(xiàn)金比率銷售利潤率營業(yè)利潤率稅前利潤率和凈利潤率成本費(fèi)用利潤率資產(chǎn)收益率普通股收益率資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債凈值比率流動(dòng)負(fù)債率流動(dòng)資產(chǎn)率股東權(quán)益比率利息保障倍數(shù)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率流動(dòng)比比率＝＝流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)/流流動(dòng)負(fù)負(fù)債是衡量量企業(yè)業(yè)短期期償債債能力力最常常用的的指標(biāo)標(biāo)。流動(dòng)資資產(chǎn)：：現(xiàn)金金、有有價(jià)證證券、、應(yīng)收收賬款款和存存貨；；流動(dòng)負(fù)負(fù)債：：應(yīng)付付賬款款、應(yīng)應(yīng)付票票據(jù)、、應(yīng)交交稅金金和應(yīng)應(yīng)計(jì)費(fèi)費(fèi)用等等。一般要要求在在1.5到到2.5之之間比比較合合適。。速動(dòng)比比率＝＝速動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)（即即流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)－存存貨））/流流動(dòng)負(fù)負(fù)債反映企企業(yè)的的短期期償債債能力力，用用以考考察企企業(yè)資資產(chǎn)迅迅速變變現(xiàn)的的能力力。通常應(yīng)應(yīng)保持持在1以上上?，F(xiàn)金比比率＝＝（現(xiàn)現(xiàn)金＋＋等值值現(xiàn)金金）/流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)反映企企業(yè)即即期償償能力力，通通常應(yīng)應(yīng)保持持在5%以以上。。銷售利利潤率率＝銷銷售利利潤/銷售售收入入凈額額用以評(píng)評(píng)價(jià)借借款人人產(chǎn)品品銷售售收入入凈額額的盈盈利能能力。。營業(yè)利利潤率率＝營營業(yè)利利潤/銷售售收入入凈額額稅前利利潤率率＝利利潤總總額/銷售售收入入凈額額凈利潤潤率＝＝凈利利潤/銷售售收入入凈額額成本費(fèi)費(fèi)用利利潤率率＝利利潤總總額/成本本費(fèi)用用總額額資產(chǎn)收收益率率＝稅稅后凈凈利潤潤/資資產(chǎn)總總額普通股股收益益率＝＝（稅稅后凈凈利潤潤－優(yōu)優(yōu)先股股股息息）/普普通股股權(quán)益益額用以評(píng)評(píng)估企企業(yè)的的長期期償債債能力力資產(chǎn)負(fù)負(fù)債率率＝負(fù)負(fù)債總總額/資產(chǎn)產(chǎn)總額額負(fù)債凈凈值比比率＝＝負(fù)債債總額額/資資本凈凈值反映企企業(yè)資資本承承擔(dān)債債務(wù)的的能力力。流動(dòng)負(fù)負(fù)債率率＝流流動(dòng)負(fù)負(fù)債/全部部負(fù)債債流動(dòng)資資產(chǎn)率率＝流流動(dòng)資資產(chǎn)/總資資產(chǎn)（（或總總負(fù)債債）反映企企業(yè)以以流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)償還還債務(wù)務(wù)的能能力。。股東權(quán)權(quán)益比比率＝＝股東東權(quán)益益/總總資產(chǎn)產(chǎn)財(cái)務(wù)杠杠桿倍倍數(shù)＝＝總資資產(chǎn)/股東東權(quán)益益利息保障倍倍數(shù)＝（利利潤總額＋＋利息費(fèi)用用）/利利息費(fèi)用用以評(píng)估企企業(yè)在各種種業(yè)務(wù)活動(dòng)動(dòng)中的效率率及經(jīng)營管管理水平。。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率＝銷售凈凈額/總資資產(chǎn)固定資產(chǎn)周周轉(zhuǎn)率＝銷銷售凈額/固定資產(chǎn)產(chǎn)存貨周轉(zhuǎn)率率＝銷售凈凈成本/平平均存貨額額反映企業(yè)一一定時(shí)期內(nèi)內(nèi)存貨周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)或變現(xiàn)的的速度。應(yīng)收賬款周周轉(zhuǎn)率＝銷銷售凈額/應(yīng)收賬款款平均余額額比率越高，，表明企業(yè)業(yè)收賬速度度越快，資資產(chǎn)流動(dòng)性性越高。應(yīng)收賬款賬賬齡＝360天/應(yīng)應(yīng)收賬款周周轉(zhuǎn)率2.影響借借款人償債債能力的非非財(cái)務(wù)因素素的構(gòu)成5C’s品德(Character)能力(Capacity)資本(Capital)擔(dān)保(Collateral)環(huán)境(Conditions)5P’s個(gè)人(People)償付(Payment)目的(Purpose)保障(Protection)前景(Prospects)“品德”或“個(gè)人”主要分析借款人的還款意愿；“能力”或“償付”主要分析借款人的還款能力；“資本”或“目的”主要分析貸款的用途和借款人的舉債情況；“擔(dān)?！被颉氨Ｕ稀敝饕治鲑J款的抵押擔(dān)保情況和借款人的財(cái)務(wù)實(shí)力；“環(huán)境”或“前景”主要分析借款人的行業(yè)、法律、發(fā)展等方面的環(huán)境。影響借款人人償債能力力的非財(cái)務(wù)務(wù)因素的構(gòu)構(gòu)成行業(yè)因素經(jīng)營因素管理因素自然社會(huì)因素成本結(jié)構(gòu)成熟期行業(yè)經(jīng)濟(jì)周期行業(yè)的盈利性產(chǎn)品替代性依賴性法律、政策經(jīng)濟(jì)技術(shù)環(huán)境企業(yè)總體特征經(jīng)營思想產(chǎn)品市場采購環(huán)節(jié)生產(chǎn)環(huán)節(jié)銷售環(huán)節(jié)技術(shù)上的弱點(diǎn)組織形式管理層的經(jīng)驗(yàn)與作風(fēng)管理層的穩(wěn)定性關(guān)聯(lián)企業(yè)的經(jīng)營管理員工素質(zhì)內(nèi)部控制財(cái)務(wù)管理能力法律糾紛戰(zhàn)爭社區(qū)人口遷徙城市建設(shè)環(huán)保水災(zāi)、火災(zāi)政策調(diào)整五、西方商商業(yè)銀行貸貸款風(fēng)險(xiǎn)防防范體系美國商業(yè)銀銀行的平均均不良貸款款率只有1%，大銀銀行同比只只有0.5%左右。。1、良好的的信用環(huán)境境2、有一整整套有效的的制約和懲懲罰債務(wù)人人違約的措措施如“黑名單單”傳遞制制度，美國國商業(yè)銀行行之間消費(fèi)費(fèi)者信息共共享系統(tǒng)（（ChexSystems）3、貸前對(duì)對(duì)市場進(jìn)行行全面分析析特別注重現(xiàn)現(xiàn)金流量，，強(qiáng)調(diào)第一一還款來源源。4、嚴(yán)格復(fù)復(fù)雜的貸款款審批制度度嚴(yán)格復(fù)雜的的貸款審批批制度（1）借借款人品行行（2）貸款款時(shí)及貸款款期間，借借款人所在在國家處于于經(jīng)濟(jì)周期期的何一階階段，所屬屬行業(yè)狀況況，主導(dǎo)產(chǎn)產(chǎn)品的周期期階段。（3）一一定要了解解客戶借款款的真實(shí)用用途。（4）銀行行用自己的的方法為借借款人編制制借款期間間的現(xiàn)金少少量表。（5）謹(jǐn)慎慎對(duì)待異地地借款人。。（6）審貸貸時(shí)堅(jiān)持““效率服從從質(zhì)量”的的原則。（7）獨(dú)立立的貸款檢檢查制度，，除客戶經(jīng)經(jīng)理外，還還有一批專專職的貸后后檢查隊(duì)伍伍。（8）充足足的呆帳準(zhǔn)準(zhǔn)備制度。。（9）及時(shí)時(shí)的核銷制制度。第四節(jié)證證券投資資業(yè)務(wù)（一）商業(yè)業(yè)銀行證券券投資的含含義與目的的：1.商業(yè)銀銀行證券投投資的含義義：指商業(yè)銀行行將信貸資資金分布在在有價(jià)證券券市場，買買賣有價(jià)證證券的一種種市場經(jīng)濟(jì)濟(jì)行為。2.商業(yè)銀行證證券投資的的目的：（1）提高高流動(dòng)性；；（2）分散散風(fēng)險(xiǎn)，增增強(qiáng)贏利性性；（3）合理理避稅，如如政府債券券。（二）商業(yè)業(yè)銀行從事事證券投資資業(yè)務(wù)的利利與弊1.商業(yè)銀銀行從事證證券投資業(yè)業(yè)務(wù)的利：：（1）能增增加金融商商品，滿足足顧客的多多元化需求求；（2）能增增強(qiáng)競爭力力；（3）能降降低成本，，增加贏利利；（4）能改改善資產(chǎn)負(fù)負(fù)債結(jié)構(gòu)，，增強(qiáng)資產(chǎn)產(chǎn)的流動(dòng)性性；2.商業(yè)銀銀行從事證證券投資業(yè)業(yè)務(wù)的弊端端在于：（1）在一一定條件下下，容易導(dǎo)導(dǎo)致信用擴(kuò)擴(kuò)張，增大大貨幣供應(yīng)應(yīng)量；（2）將直直接融資與與間接融資資集于一身身，容易掩掩蓋矛盾，，形成和加加劇風(fēng)險(xiǎn)；；（3）在人人力，物力力和財(cái)力有有限的條件件下，過多多地參與證證券投資業(yè)業(yè)務(wù)，將影影響其它業(yè)業(yè)務(wù)尤其是是商業(yè)銀行行主營業(yè)務(wù)務(wù)的規(guī)范發(fā)發(fā)展。（三）商業(yè)業(yè)銀行證券券投資業(yè)務(wù)務(wù)與貸款業(yè)業(yè)務(wù)的異同同1.商業(yè)銀銀行證券投投資業(yè)務(wù)與與貸款業(yè)務(wù)務(wù)的相同點(diǎn)點(diǎn)：（1）需要要墊付資產(chǎn)產(chǎn)；（2）會(huì)產(chǎn)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)；；（3）是商商業(yè)銀行的的主要資產(chǎn)產(chǎn)業(yè)務(wù)。2.商業(yè)銀銀行證券投投資業(yè)務(wù)與與貸款業(yè)務(wù)務(wù)的區(qū)別：：（1）流動(dòng)動(dòng)性不同；；（2）地位位不同；（3）資金金運(yùn)用時(shí)間間長短不同同；（4）管理理原則不同同（貸款應(yīng)應(yīng)堅(jiān)持“三三查制度””，“5P”，“5C”原則則；證券投投資應(yīng)堅(jiān)持持“基本面面與技術(shù)面面分析，注注重基本面面，注重成成長性”的的原則）。。（四）銀行行證券投資資的主要類類別1.國庫券券(TreasuryBill):一般在1年年之內(nèi)到期期。具有高高度的安全全性。2.中長期期國債(Treasurynotesandbonds):前者為2－－10年，，后者大于于10年。。3.政府機(jī)機(jī)構(gòu)證券(Governmentsecurities)4.市政債債券或地方方政府債券券(municipalbonds)5.公司債債券(Corporatebonds)（五）銀行行證券投資資業(yè)務(wù)的方方式1.持有各各種組合的的證券；2.通過管管理證券交交易帳戶來來從事廣泛泛的證券業(yè)業(yè)務(wù)，如開開展投行業(yè)業(yè)務(wù)、證券券交易。9、靜夜四無鄰鄰，荒居舊業(yè)業(yè)貧。。12月-2212月-22Saturday,December31,202210、雨中黃葉樹樹，燈下白頭頭人。。08:28:3508:28:3508:2812/31/20228:28:35AM11、以我獨(dú)沈沈久，愧君君相見頻。。。12月-2208:28:3508:28Dec-2231-Dec-2212、故人江江海別，，幾度隔隔山川。。。08:28:3508:28:3508:28Saturday,December31,202213、乍見翻疑夢(mèng)夢(mèng)，相悲各問問年。。12月-2212月-2208:28:3508:28:35December31,202214、他鄉(xiāng)生白白發(fā)，舊國國見青山。。。31十二二月20228:28:35上上午08:28:3512月-2215、比不了了得就不不比，得得不到的的就不要要。。。十二月228:28上午午12月-2208:28December31,202216