中美商業(yè)銀行制度差異

1ThereareFiveNotableDifference中美商行制度有5方面差異資產(chǎn)結(jié)構(gòu)收入結(jié)構(gòu)規(guī)模數(shù)量表外業(yè)務(wù)經(jīng)營模式美國經(jīng)營模式發(fā)展歷史：混業(yè)經(jīng)營—分業(yè)經(jīng)營—混業(yè)經(jīng)營在19世紀(jì)以前，歐美各國的銀行業(yè)實(shí)行的是混業(yè)經(jīng)營，但1929—1933年遍及歐美的特大經(jīng)濟(jì)危機(jī)打碎了這一制度。在這次危機(jī)期間，美國有5700多家銀行倒閉，信用制度遭到了嚴(yán)重的破壞，從而引發(fā)了金融體系的全面崩潰。進(jìn)入20世紀(jì)70年代，美國等西方國家普遍發(fā)生了經(jīng)濟(jì)的滯脹現(xiàn)象，又由于受到金融創(chuàng)新的沖擊，美國金融監(jiān)管當(dāng)局一再放松分業(yè)管制，最終于1999年11月4日美國參眾兩院通過《1999年金融服務(wù)法》，廢除了1933年制定的《格拉斯—斯蒂格爾法》，徹底結(jié)束了銀行、證券、保險(xiǎn)的分業(yè)經(jīng)營與分業(yè)監(jiān)管的局面。2Businessmodel經(jīng)營模式中國經(jīng)營模式發(fā)展歷史：混業(yè)經(jīng)營-分業(yè)經(jīng)營中國銀行業(yè)在改革開放之前實(shí)行的是具有計(jì)劃經(jīng)濟(jì)和行政命令色彩的“混業(yè)經(jīng)營模式”。從1984年起，中國開始著手改革“大一統(tǒng)”的銀行體制，基本建立起了中央銀行—專業(yè)銀行的二級銀行體制。1993年12月15日，國務(wù)院在《關(guān)于金融體制改革的決定》中對分業(yè)經(jīng)營做出了進(jìn)一步規(guī)定，中國現(xiàn)階段，“對保險(xiǎn)業(yè)、證券業(yè)、信托業(yè)和銀行業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營”，“國有商業(yè)銀行在人、財(cái)、物等方面要與保險(xiǎn)業(yè)、信托業(yè)和證券業(yè)脫鉤，實(shí)行分業(yè)經(jīng)營”。3Businessmodel經(jīng)營模式中國經(jīng)營模式發(fā)展歷史：混業(yè)經(jīng)營-分業(yè)經(jīng)營1995年以后，中國相關(guān)部門相繼出臺的《商業(yè)銀行法》、《證券法》、《保險(xiǎn)法》，以法律的形式明確規(guī)定了中國商業(yè)銀行必須實(shí)行分業(yè)經(jīng)營模式。但由于混業(yè)經(jīng)營的多種優(yōu)勢，政府又不斷的放開了混業(yè)經(jīng)營的種種限制。因此，未來中美銀行的發(fā)展大趨勢是混業(yè)經(jīng)營，這是中美銀行業(yè)發(fā)展同質(zhì)化的一個(gè)方面。4Businessmodel經(jīng)營模式5Sheetbusiness美國表外業(yè)務(wù)現(xiàn)狀表外業(yè)務(wù)在國外發(fā)展十分迅猛。在西方銀行業(yè)的盈利模式中傳統(tǒng)利差收入占比在減少，而表外業(yè)務(wù)收入在總收入中的比重則逐年攀升。20世紀(jì)80年代初期，美國銀行業(yè)表外業(yè)務(wù)收入約占總收入比例的20％左右，2007年這一比例已超過50％。表外業(yè)務(wù)6Sheetbusiness中國表外業(yè)務(wù)現(xiàn)狀與美國商業(yè)銀行相比，中國國有商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的發(fā)展仍處于起步階段。表外業(yè)務(wù)的發(fā)展速度、種類、規(guī)模、質(zhì)量等方面遠(yuǎn)不能滿足社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展對銀行表外業(yè)務(wù)的要求。因此，我國表外業(yè)務(wù)的發(fā)展無疑將得到更大的重視。大力發(fā)展表外業(yè)務(wù)也是中美商業(yè)銀行發(fā)展同質(zhì)化的一個(gè)趨勢之一。表外業(yè)務(wù)1234業(yè)務(wù)收入占比低業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力不足業(yè)務(wù)發(fā)展不平衡業(yè)務(wù)管理不規(guī)范7Scaleandnumber規(guī)模數(shù)量美國商業(yè)銀行數(shù)量美國投保銀行達(dá)7000多家，2002年美國10億美元以上的銀行數(shù)目只占總數(shù)量的5.13％。中小型銀行數(shù)目眾多，競爭激烈，為美國金融業(yè)的創(chuàng)新與發(fā)展提供了源源不絕的內(nèi)在動力。美國商業(yè)銀行數(shù)量及變動趨勢（1935-2005）8Scaleandnumber規(guī)模數(shù)量中國商業(yè)銀行數(shù)量目前中國城市商業(yè)銀行僅100家左右，全國性商業(yè)銀行僅14家。且中國大銀行占比相對較高，不利于金融生態(tài)的健康發(fā)展。中國14家全國性商業(yè)銀行總資產(chǎn)全部在1000億人民幣以上，占銀行總數(shù)（含城市商業(yè)銀行近百家）的比例約為10％以上。中國大銀行占比遠(yuǎn)高于美國。9Scaleandnumber中國商業(yè)銀行在中國，由于銀行業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)管制較嚴(yán)，存款利率沒有彈性，利率仍是計(jì)劃定價(jià)。我國商業(yè)銀行的創(chuàng)新能力受到一定的約束。穩(wěn)妥推進(jìn)利率市場化是促進(jìn)我國金融發(fā)展的重要手段。規(guī)模數(shù)量10Revenuestructure美國商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)美國商業(yè)銀行非利息收入與利息收入均衡發(fā)展，2006年商業(yè)銀行總體非利息收入占凈營業(yè)收入比重高達(dá)43.3％，處于較高水平，表明非利息收入在美國商業(yè)銀行收入來源中的重要地位。收入結(jié)構(gòu)美國商業(yè)銀行總利潤占美國GDP的歷史走勢（1970-2005）11Revenuestructure美國商行收入結(jié)構(gòu)在美國，資產(chǎn)規(guī)模大于10億美元的大型銀行非利息收入的比重高于總體平均水平，高達(dá)45.9％。在資產(chǎn)規(guī)模小于10億美元的中小型商行中，傳統(tǒng)利息收入仍有絕對優(yōu)勢，占比近80％。收入結(jié)構(gòu)可見，銀行資產(chǎn)規(guī)模與其非利息收入多寡呈現(xiàn)正向相關(guān)關(guān)系。銀行規(guī)模大，非利息收入占比大，地位較重要；銀行規(guī)模小，利息收入比重較大。12Revenuestructure收入結(jié)構(gòu)非利息收入凈利息收入中國商業(yè)銀行總收入13Revenuestructure存貸利差收入。比如，除中國銀行指標(biāo)略低外，工商銀行和建設(shè)銀行存貸利差的利息收入貢獻(xiàn)均在50％以上。同業(yè)往來利息收入。一般包括同業(yè)拆借和存款準(zhǔn)備金利息收入。一般在5％左右。有關(guān)債券投資的利息收入。平均占30％左右。收入結(jié)構(gòu)中國商業(yè)銀行凈利息收入14Revenuestructure手續(xù)費(fèi)和匯兌損益。一般在6%~7％左右。投資損益，中國銀行有3％。未列入上述兩項(xiàng)核算的其他非利息業(yè)務(wù)收入。在非利息收入中，手續(xù)費(fèi)和匯兌損益等比較初級類別的非利息收入占比達(dá)50％以上，與其他非利息收入一起，成為非利息收入來源的重點(diǎn)領(lǐng)域收入結(jié)構(gòu)中國商業(yè)銀行非利息收入15商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)示意圖Assetstructure資產(chǎn)結(jié)構(gòu)16資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比較中國銀行非盈利資產(chǎn)比例高于美國。中國銀行業(yè)的存貸款比例明顯偏高。中國固定資產(chǎn)占比高于美國。中國現(xiàn)金及銀行存款占比高于美國。Assetstructure資產(chǎn)結(jié)構(gòu)隨著中國資本市場的發(fā)展，直接融資比例的不斷提高，中國銀行的工商業(yè)貸款將逐漸減少，個(gè)人或家庭消費(fèi)貸款將不斷增加。自1998，中國個(gè)人消費(fèi)貸款增速極高，增速曾高達(dá)200％以上。17貸款結(jié)構(gòu)比較貸款結(jié)構(gòu)方面，中國個(gè)人消費(fèi)貸款占比極低。目前主要是工商業(yè)貸款及中長期貸款（主要是基本建設(shè)貸款），美國主要是房地產(chǎn)抵押貸款及住宅財(cái)產(chǎn)抵押貸款。中國個(gè)人貸款包括在中長期貸款內(nèi)，占總貸款之比為6.22％，美國個(gè)人貸款占比為16.52％，如果加上房地產(chǎn)抵押貸款中的家庭房地產(chǎn)抵押貸款，則美國個(gè)人貸款占比高達(dá)62.7％。Assetstructure資產(chǎn)結(jié)構(gòu)1混業(yè)經(jīng)營將成為未來銀行業(yè)發(fā)展的主流。由于業(yè)務(wù)發(fā)展、產(chǎn)品創(chuàng)新、科技進(jìn)步，傳統(tǒng)的而簡單的分業(yè)經(jīng)營模式已不能適應(yīng)現(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)展要求，未來必將實(shí)行混業(yè)經(jīng)營模式。因此未來中國銀行業(yè)也應(yīng)該向混業(yè)經(jīng)營方向進(jìn)行改革。182表外業(yè)務(wù)將成為未來利潤的主要來源。隨著本外幣存貸款利率市場化，商行的存貸款利差收益將減少，商行為彌補(bǔ)這部分利差的減少，而不得不進(jìn)行金融創(chuàng)新提升自身實(shí)力。大力發(fā)展表外業(yè)務(wù)是銀行業(yè)發(fā)展的內(nèi)在要求