新編財務(wù)管理-四版4-2課件

YourSiteHere第四篇營運資本管理第二部分營運資本管理典型任務(wù)任務(wù)一最佳現(xiàn)金持有量決策【提出任務(wù)】

利達電子有限公司2005年投資3000萬元，引進年產(chǎn)600萬件電子元件生產(chǎn)線，該公司產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)良，價格合理，在市場上頗受歡迎，銷售很好，達產(chǎn)后新增銷售收入1.2億元，利稅2600萬元。因此公司迅速發(fā)展壯大，現(xiàn)金持有量不斷增加。至2009年預(yù)計公司每月現(xiàn)金需要量為2500000元，該公司不可能發(fā)生現(xiàn)金短缺，并可在現(xiàn)金不足時通過出售有價證券來補充現(xiàn)金，現(xiàn)金與有價證券的每次轉(zhuǎn)換固定成本為200元，有價證券的月收益率為10%。

現(xiàn)金是企業(yè)流動性最強的資產(chǎn)，可以用來滿足生產(chǎn)經(jīng)營開支的各種需要，擁有足夠的現(xiàn)金，對于降低企業(yè)的風(fēng)險，增加企業(yè)資產(chǎn)的流動性和債務(wù)的可清償性具有重要的意義，但是，貨幣資金屬于非盈利性資產(chǎn)，持有量過多，它所提供的流動性邊際效益會隨之下降，進而導(dǎo)致企業(yè)的收益水平降低。因此，公司財務(wù)經(jīng)理為了盡量減少企業(yè)閑置的現(xiàn)金數(shù)量，提高資金收益率，考慮確定最佳現(xiàn)金持有量，同時還分派財務(wù)科對四種不同貨幣持有量的成本做了測算。具體數(shù)據(jù)見表。項目方案A方案B方案C方案D貨幣資金持有量5000075000100000120000管理成本20000200002000020000短缺成本9000550025001000任務(wù)一最佳現(xiàn)金持有量決策【能力目標(biāo)】【知識鏈接】在滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營對現(xiàn)金需要的前提下，能夠確定使企業(yè)持有現(xiàn)金總成本最低的現(xiàn)金持有量，即最佳現(xiàn)金持有量。在企業(yè)的流動資產(chǎn)中，現(xiàn)金是流動性最強的資產(chǎn)。有價證券作為現(xiàn)金的一種轉(zhuǎn)換形式，變現(xiàn)能力較強，可以隨時轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金。企業(yè)有多余現(xiàn)金時，常將現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成有價證券；需要補充現(xiàn)金不足時，再出讓有價證券換回現(xiàn)金。任務(wù)一最佳現(xiàn)金持有量決策一、企業(yè)持有現(xiàn)金的動機與成本（一）企業(yè)持有現(xiàn)金的動機2預(yù)防動機預(yù)防動機是指持有現(xiàn)金以防發(fā)生意外的支付。由于企業(yè)外部環(huán)境和內(nèi)部條件經(jīng)常發(fā)生變化，比如價格變化、銷售不暢、應(yīng)收賬款不能按時回收以及一些意外事件的發(fā)生，都會影響企業(yè)的現(xiàn)金收支，使企業(yè)的現(xiàn)金流量在一定程度上難以準(zhǔn)確把握。為了確保企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動，就必須持有較多的現(xiàn)金以應(yīng)付意外的支付。現(xiàn)金流量的不確定性越大，預(yù)防性需要的現(xiàn)金的數(shù)額也就越大。任務(wù)一最佳現(xiàn)金持有量決策一、企業(yè)持有現(xiàn)金的動機與成本（一）企業(yè)持有現(xiàn)金的動機3投機動機投機動機是指企業(yè)持有現(xiàn)金用于有利的購買機會。比如遇有廉價原材料或其他資產(chǎn)供應(yīng)的機會便可抓住機遇大量購入；再比如在適當(dāng)時機購入價格有利的股票和其他有價證券等。投機動機現(xiàn)金持有量的大小往往與企業(yè)在金融市場的投資機會及企業(yè)對待風(fēng)險的態(tài)度有關(guān)。任務(wù)一最佳現(xiàn)金持有量決策（二）企業(yè)持有現(xiàn)金的成本1機會成本現(xiàn)金作為企業(yè)的一項資產(chǎn)占用是有代價的，這種代價就是企業(yè)持有現(xiàn)金的機會成本?，F(xiàn)金的機會成本，可以用企業(yè)因保留一定現(xiàn)金余額而喪失進行有價證券投資所產(chǎn)生的投資收益來表示。這種成本具有變動成本的性質(zhì)，它在數(shù)額上與現(xiàn)金持有量成正比，現(xiàn)金持有量越大，機會成本越高。一、企業(yè)持有現(xiàn)金的動機與成本任務(wù)一最佳現(xiàn)金持有量決策（二）企業(yè)持有現(xiàn)金的成本3轉(zhuǎn)換成本轉(zhuǎn)換成本是指企業(yè)買賣有價證券時付出的交易費用，即現(xiàn)金與有價證券之間相互轉(zhuǎn)換的成本。主要包括傭金、印花稅、委托費、過戶費等，這些費用通常是按次計算，與成交金額無關(guān)，屬于固定性轉(zhuǎn)換成本。因此，這部分成本與現(xiàn)金和有價證券之間相互轉(zhuǎn)換的次數(shù)有關(guān)，轉(zhuǎn)換次數(shù)越多，成本越高。一、企業(yè)持有現(xiàn)金的動機與成本任務(wù)一最佳現(xiàn)金持有量決策（二）企業(yè)持有現(xiàn)金的成本4短缺成本短缺成本是指因現(xiàn)金持有量不足，不能應(yīng)付業(yè)務(wù)開支所需，同時又無法及時通過有價證券變現(xiàn)加以補充而給企業(yè)造成的損失，包括停工待料或臨時采購的額外支出以及因不能及時支付而蒙受的信譽損失等?，F(xiàn)金的短缺成本隨現(xiàn)金持有量的增加而下降，隨現(xiàn)金持有量的減少而上升。一、企業(yè)持有現(xiàn)金的動機與成本任務(wù)一最佳現(xiàn)金持有量決策（一）成本分析模式成本分析模式是通過分析持有現(xiàn)金的成本，尋找持有現(xiàn)金總成本最低時的現(xiàn)金持有量。運用成本分析模式確定現(xiàn)金最佳持有量時，主要考慮與現(xiàn)金持有量直接相關(guān)的機會成本和短缺成本。管理成本基本屬于固定成本，與現(xiàn)金持有量的大小關(guān)系不大，在這里可作為現(xiàn)金持有總成本的組成部分來考慮，對于轉(zhuǎn)換成本則不予考慮。這種模式下，最佳現(xiàn)金持有量，就是持有現(xiàn)金而產(chǎn)生的機會成本、管理成本和短缺成本之和最小時的現(xiàn)金持有量。二、最佳現(xiàn)金持有量的確定任務(wù)一最佳現(xiàn)金持有量決策（二）存貨模式存貨模式應(yīng)用的基本前提是：①企業(yè)的現(xiàn)金流入量是穩(wěn)定并可預(yù)測的。也就是企業(yè)在一定時期內(nèi)，其現(xiàn)金收入是均勻發(fā)生的，并能夠可靠地預(yù)測其數(shù)量。②企業(yè)的現(xiàn)金流出量是穩(wěn)定并可預(yù)測的。即現(xiàn)金支出也是均勻發(fā)生的，并能可靠地預(yù)測其數(shù)量。③在預(yù)測期內(nèi)，企業(yè)不可能發(fā)生現(xiàn)金短缺，并可以通過出售有價證券來補充現(xiàn)金。④證券利率或報酬率以及每次固定性交易費用可以獲悉。二、最佳現(xiàn)金持有量的確定任務(wù)一最佳現(xiàn)金持有量決策（一）現(xiàn)金管理的有關(guān)規(guī)定三、現(xiàn)金的日常管理按照現(xiàn)行制度，國家有關(guān)部門對企業(yè)使用現(xiàn)金有如下規(guī)定，企業(yè)必須嚴格遵守：

1．現(xiàn)金的使用范圍。

2．庫存現(xiàn)金限額。

3．不得坐支現(xiàn)金。

4．不得出租、出借銀行賬戶。

5．不得簽發(fā)空頭支票和遠期支票。

6．不得套用銀行信用。

7．不得保存賬外公款。任務(wù)一最佳現(xiàn)金持有量決策（二）加強現(xiàn)金收支預(yù)算管理三、現(xiàn)金的日常管理現(xiàn)金收支預(yù)算管理的目的在于及時平衡現(xiàn)金收支，經(jīng)常保持與生產(chǎn)經(jīng)營活動相適應(yīng)的合理的現(xiàn)金流量，提高現(xiàn)金使用效率，為達到這一目的，企業(yè)在日常管理中還應(yīng)當(dāng)注意做好以下幾方面的工作：力爭現(xiàn)金流量同步1使用現(xiàn)金浮游量2加速收款

3推遲應(yīng)付款的支付4任務(wù)二應(yīng)收賬款信用政策制定【提出任務(wù)】北京康恩制藥有限公司在取得成功的同時也意識到，一方面，激烈的市場競爭使企業(yè)越來越多地賒銷以爭取更多的客戶；另一方面，由于我國市場化程度較低，法制不健全以及由此造成的誠信缺失，企業(yè)間相互拖欠貨款的現(xiàn)象十分嚴重，造成企業(yè)應(yīng)收賬款數(shù)額居高不下，有的企業(yè)的長期應(yīng)收賬款額已經(jīng)占到全部銷售額的50%以上，形成了賬面盈利而實際現(xiàn)金流量不足的局面，使企業(yè)面臨巨大的商業(yè)風(fēng)險。因此，單純追求銷售收入和銷售利潤的實現(xiàn)，并不意味著企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)的實現(xiàn)，只有在應(yīng)收賬款收回時，銷售收入才能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金。如果不能將銷售收入迅速變?yōu)楝F(xiàn)金的話，盈利企業(yè)也會面臨不能償還到期債務(wù)的危機。因此，該公司決定采取積極有效的應(yīng)收賬款管理措施，運用信用政策保證銷售收入的真正實現(xiàn)。任務(wù)二應(yīng)收賬款信用政策制定【提出任務(wù)】于是將2009年的信用條件改變?yōu)椤?%/30，2%/60，N/90”，改變信用條件后可能會引起下列變化：①年賒銷額增長至3960萬元；②壞賬損失率下降為1.5%③收賬費用減少至40萬元；④改變信用條件后，30%的客戶在第30天付款，20%的客戶在第60天付款，40%的客戶在第90天付款，其余10%平均在第120天付款；⑤變動成本率為40%；⑥資金成本率為10%作為北京康恩制藥有限公司的財務(wù)經(jīng)理，應(yīng)結(jié)合公司應(yīng)收賬款管理現(xiàn)狀，對上述措施進行分析和評價，從而判斷公司采取的信用政策是否有效。任務(wù)二應(yīng)收賬款信用政策制定【能力目標(biāo)】結(jié)合公司應(yīng)收賬款管理現(xiàn)狀，運用定量分析方法，能夠做出信用政策是否需要改變的決策。即制定企業(yè)應(yīng)收賬款最優(yōu)的信用政策?！局R鏈接】

應(yīng)收賬款是指企業(yè)因銷售產(chǎn)品、材料或提供勞務(wù)及其他原因，而應(yīng)向購貨單位或接受勞務(wù)單位及其他單位收取的款項。隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，商業(yè)信用成了企業(yè)促銷的重要方式之一，同時也使企業(yè)應(yīng)收賬款的數(shù)額日漸增多，加強對應(yīng)收賬款的管理已成為企業(yè)財務(wù)管理的重要內(nèi)容。任務(wù)二應(yīng)收賬款信用政策制定（一）應(yīng)收賬款的功能一、應(yīng)收賬款的功能與成本2減少存貨功能企業(yè)持有存貨，對存貨管理，需要支付管理費、倉儲費及保險費等支出；相反，賒銷促進了產(chǎn)品銷售，自然就減少了企業(yè)存貨的數(shù)量，加快了存貨的周轉(zhuǎn)速度，將存貨轉(zhuǎn)化為應(yīng)收賬款，減少了對存貨管理的有關(guān)支出。因此，當(dāng)企業(yè)產(chǎn)成品存貨過多時，就可以考慮采用較為優(yōu)惠的信用條件進行賒銷，以減少產(chǎn)成品存貨，節(jié)約各項支出。任務(wù)二應(yīng)收賬款信用政策制定（二）應(yīng)收賬款的成本一、應(yīng)收賬款的功能與成本1應(yīng)收賬款的機會成本企業(yè)占用在應(yīng)收賬款上的資金如果用于其他投資就可以獲得投資收益，如投資于有價證券就可以獲得有價證券的利息收入。這種因占用于應(yīng)收賬款而放棄的其他收入，就是應(yīng)收賬款的機會成本，這種成本一般參照有價證券的利息收入加以計量。任務(wù)二應(yīng)收賬款信用政策制定（二）應(yīng)收賬款的成本一、應(yīng)收賬款的功能與成本2應(yīng)收賬款的管理成本應(yīng)收賬款的管理成本是指對應(yīng)收賬款進行日常管理的各項開支，主要包括對顧客信用狀況進行調(diào)查的費用、收集各種信息的費用、賬簿的記錄費用、收賬費用以及其他有關(guān)費用。任務(wù)二應(yīng)收賬款信用政策制定（二）應(yīng)收賬款的成本一、應(yīng)收賬款的功能與成本4現(xiàn)金折扣成本現(xiàn)金折扣是指為了鼓勵對方早日付款，而給予對方付款數(shù)額方面的優(yōu)惠。企業(yè)提供現(xiàn)金折扣條件，若購貨方享受現(xiàn)金折扣，能縮短應(yīng)收賬款的占用時間，但必須付出現(xiàn)金折扣代價。任務(wù)二應(yīng)收賬款信用政策制定（一）信用標(biāo)準(zhǔn)二、信用政策的確定信用標(biāo)準(zhǔn)是企業(yè)同意向顧客提供商業(yè)信用所要求的最低標(biāo)準(zhǔn)。信用標(biāo)準(zhǔn)通常以預(yù)計的壞賬損失率來表示。對預(yù)計壞賬損失率低的客戶，給予較寬松的標(biāo)準(zhǔn)；對預(yù)計壞賬損失率高的客戶給予較嚴格的標(biāo)準(zhǔn)。如果企業(yè)制定的信用標(biāo)準(zhǔn)過于嚴格，只對信譽較好、預(yù)計發(fā)生壞賬損失可能性較低的顧客提供賒銷，雖然能減少企業(yè)的應(yīng)收賬款以及相關(guān)的成本，但這樣過于嚴格的信用標(biāo)準(zhǔn)可能不利于擴大銷售量甚至?xí)p少銷售量；與此相反，如果放寬企業(yè)的信用標(biāo)準(zhǔn)，銷售量雖然能增加，但同時又會使企業(yè)的應(yīng)收賬款以及相關(guān)的成本增加。任務(wù)二應(yīng)收賬款信用政策制定（二）信用條件二、信用政策的確定所謂信用條件就是指企業(yè)要求客戶支付貨款所提出的付款要求和條件，主要包括信用期限、折扣期限及現(xiàn)金折扣等。信用條件的基本表現(xiàn)方式一般是在賒銷時信用定單上加以注明，如“2／10，n／30”就是一項信用條件，它表明的意思是：若客戶能夠在發(fā)票開出后的10日內(nèi)付款可以享受2％的現(xiàn)金折扣；如果放棄折扣優(yōu)惠，則全部款項必須在30日內(nèi)付清。在此，30天為信用期限，10天為折扣期限，2％為現(xiàn)金折扣率。任務(wù)二應(yīng)收賬款信用政策制定（一）加強對客戶信用要求的審批管理三、應(yīng)收賬款日常管理企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，隨著經(jīng)營方向和經(jīng)營范圍的不斷拓寬，新客戶也會不斷增加。當(dāng)新客戶提出賒銷的信用要求時，通常要履行一定的審批手續(xù)。根據(jù)對客戶進行調(diào)查所掌握的有關(guān)資料，包括經(jīng)營狀況、信用狀況等，由銷售部門經(jīng)理審核批準(zhǔn)后，決定是否給客戶賒銷，以及賒銷金額的大小。對一次性賒銷數(shù)額較大的，即使是老客戶，也要經(jīng)過重新的審核批準(zhǔn)手續(xù)，以防止意外情況發(fā)生而蒙受損失。任務(wù)二應(yīng)收賬款信用政策制定（二）加強應(yīng)收賬款的信息反饋管理三、應(yīng)收賬款日常管理企業(yè)對于已經(jīng)發(fā)生的應(yīng)收賬款，除在會計賬面上做好明確詳細的記錄外，還要對回收賬款的情況進行跟蹤調(diào)查，并依照一定的標(biāo)準(zhǔn)，對應(yīng)收賬款進行統(tǒng)計分析，及時反映應(yīng)收賬款的質(zhì)量狀況。對應(yīng)收賬款的跟蹤調(diào)查，主要是針對那些賒銷金額大或信用品質(zhì)較差的客戶。要及時地了解這些客戶的償債能力的變化，以便采取有效的收款對策，保證貨款的回收，同時也為企業(yè)及時調(diào)整信用政策提供依據(jù)。任務(wù)二應(yīng)收賬款信用政策制定（三）加強對應(yīng)收賬款的責(zé)任管理三、應(yīng)收賬款日常管理應(yīng)收賬款是企業(yè)銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)后發(fā)生的，其直接的責(zé)任者是企業(yè)銷售部門的銷售人員，因此應(yīng)收賬款的收款責(zé)任可具體地落實到銷售人員身上。在應(yīng)收賬款的回收問題上，要堅持誰銷售，誰負責(zé)收款，并按回款額計發(fā)銷售人員的工資和獎金。對超過規(guī)定信用期的應(yīng)收賬款，一方面要督促銷售人員及時催收，另一方面要制定適當(dāng)?shù)莫剳娃k法加以保證。如對逾期應(yīng)收賬款可依據(jù)逾期時間的長短，從銷售人員工資或獎金中抵扣逾期應(yīng)收賬款占用資金的利息；應(yīng)收賬款發(fā)生了壞賬損失，可以考慮由銷售人員按比例承擔(dān)一定的損失費用等。同時，對應(yīng)收賬款回收及時，壞賬損失率低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的銷售人員給予適當(dāng)?shù)莫剟畹取Ｈ蝿?wù)三存貨經(jīng)濟批量決策【提出任務(wù)】華新電器有限公司是一家以經(jīng)營各類家用電器為主的全國性家電零售連鎖企業(yè)，本著“創(chuàng)新務(wù)實、精益求精”的企業(yè)理念，依靠準(zhǔn)確的市場定位和薄利多銷的經(jīng)營策略得以蓬勃發(fā)展。在長期經(jīng)營實踐中，華新電器形成了獨特商品、價格、服務(wù)、環(huán)境四大核心競爭力。全面引進了彩電、冰箱、洗衣機、空調(diào)、手機、數(shù)碼攝像機、電腦、音響、小家電等產(chǎn)品，使所經(jīng)銷的商品幾乎囊括所有消費類電子產(chǎn)品。大單采購、買斷、包銷、定制等多種適合家電經(jīng)營的營銷手段保證了華新電器的價格優(yōu)勢，完善的售后服務(wù)體系、高素質(zhì)的售后服務(wù)隊伍是華新電器進行規(guī)?；?jīng)營的基礎(chǔ)。任務(wù)三存貨經(jīng)濟批量決策【提出任務(wù)】

2008年6月中旬，空調(diào)訂貨銷售時機，營業(yè)部主任王慶向主管業(yè)務(wù)工作的新任副經(jīng)理張強請示美的空調(diào)訂貨事宜。王慶匯報美的空調(diào)現(xiàn)貨供應(yīng)，進貨價格平均每臺3200元左右，請示該次進貨數(shù)量500臺可否，新任副經(jīng)理張強是從商學(xué)院畢業(yè)后來到華新電器的，先后做過采購員、銷售員、營業(yè)部主任等職務(wù)，他既懂得商品采購、保管、推銷的一些基本理論，又有豐富的實踐經(jīng)驗，聽了王慶的請示并未立即做出決策，而是決定查閱相關(guān)資料后再作決定。王慶走后，張強從計算機中調(diào)出了有關(guān)美的空調(diào)的財務(wù)數(shù)據(jù)資料。公司近幾年中每年銷售美的空調(diào)近4000臺，每次進貨費用平均需要800元，平均每臺空調(diào)年儲存費用為160元。作為主管業(yè)務(wù)工作副經(jīng)理張強應(yīng)如何決策本次空調(diào)的進貨數(shù)量？任務(wù)三存貨經(jīng)濟批量決策【知識鏈接】存貨是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為銷售或者耗用而儲備的物資。在企業(yè)的流動資產(chǎn)中，存貨所占比重較大，存貨運用狀況的好壞，對企業(yè)的財務(wù)狀況有很大影響。為了避免存貨投資過大導(dǎo)致投資成本增加，或者出現(xiàn)存貨短缺造成生產(chǎn)經(jīng)營過程中斷，影響企業(yè)的盈利能力，必須認真加強對存貨的規(guī)劃和控制。存貨管理是企業(yè)財務(wù)管理中一項經(jīng)常性的工作?！灸芰δ繕?biāo)】在滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營對存貨需要的前提下，能夠確定使企業(yè)持有存貨總成本最低的存貨持有量。即存貨最佳經(jīng)濟批量。任務(wù)三存貨經(jīng)濟批量決策（一）存貨的功能一、存貨的功能與成本保證生產(chǎn)功能1從企業(yè)的供應(yīng)和生產(chǎn)過程來看，供應(yīng)部門為保證生產(chǎn)對原材料等物資的消耗，必須保持一定量的周轉(zhuǎn)性儲備。企業(yè)的生產(chǎn)是連續(xù)性進行的，就需要不停地耗用原材料，因而生產(chǎn)過程中就必然經(jīng)常占用各種半成品、在產(chǎn)品。為了保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營正常進行，每個企業(yè)必須儲備一定數(shù)量的原材料和在產(chǎn)品等存貨。任務(wù)三存貨經(jīng)濟批量決策（一）存貨的功能一、存貨的功能與成本滿足銷售功能2從企業(yè)銷售過程來看，保持一定數(shù)量的產(chǎn)成品存貨也是必要的，它能滿足客戶訂貨的要求?？蛻魪墓?jié)約采購成本的目的出發(fā)，一般要成批采購，企業(yè)保持一定數(shù)量的產(chǎn)成品存貨，才能及時滿足客戶成批采購的要求。尤其當(dāng)市場需求突然增加時，企業(yè)有足夠的產(chǎn)成品儲存，才能及時滿足客戶的需要，提高企業(yè)的銷售量。另外，因為企業(yè)的產(chǎn)品銷售速度不可能完全與產(chǎn)品生產(chǎn)速度相一致，一旦出現(xiàn)銷售旺季，銷售速度高于生產(chǎn)速度，這時若沒有一定的儲存，就會失去良好的市場機會，從而蒙受損失。任務(wù)三存貨經(jīng)濟批量決策（一）存貨的功能一、存貨的功能與成本預(yù)防功能3在市場供需變化加快，企業(yè)外部環(huán)境不穩(wěn)定的情況下，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，總難免發(fā)生一些意外事件，如原材料延誤到貨，生產(chǎn)設(shè)備故障，自然災(zāi)害等。為防止某些突發(fā)事件的出現(xiàn)而導(dǎo)致企業(yè)準(zhǔn)時生產(chǎn)的中斷，企業(yè)需要保持一定數(shù)額的保險儲備，減少因存貨不足帶來的損失。另外，從組織均衡生產(chǎn)、有利于降低成本的目的出發(fā)，企業(yè)也需要保持一定的保險儲備。任務(wù)三存貨經(jīng)濟批量決策（二）存貨的成本一、存貨的功能與成本進貨成本1企業(yè)保持一定數(shù)量的存貨，就必然會付出一定的代價，即存貨成本。存貨成本一般有以下幾項：儲存成本2缺貨成本3任務(wù)三存貨經(jīng)濟批量決策（一）存貨經(jīng)濟批量控制法二、存貨控制企業(yè)在確定了計劃采購總量后，還要確定合理的每次進貨批量，以防止盲目采購造成損失。合理的進貨批量也就是經(jīng)濟進貨批量，是指能夠使一定時期存貨的總成本達到最低點的進貨數(shù)量。通過上述對存貨成本分析可知，決定存貨經(jīng)濟進貨批量的成本因素主要包括變動性進貨費用(簡稱進貨費用)和變動性儲存成本(簡稱儲存成本)。不同的成本項目與進貨批量呈現(xiàn)著不同的變動關(guān)系。減少進貨批量，增加進貨次數(shù)，在影響儲存成本降低的同時，也會導(dǎo)致進貨費用的提高；相反，增加進貨批量，減少進貨次數(shù)，盡管有利于降低進貨費用，但同時會影響儲存成本的提高。任務(wù)三存貨經(jīng)濟批量決策（一）存貨經(jīng)濟批量控制法二、存貨控制1存貨經(jīng)濟批量基本模型的假設(shè)前提⑴企業(yè)能夠及時補充存貨，即需要訂貨時便可立即取得存貨。⑵能集中到貨，而不是陸續(xù)入庫。⑶不允許缺貨。⑷存貨需求量穩(wěn)定，并能較準(zhǔn)確地預(yù)測。⑸存貨單價不變，不考慮現(xiàn)金折扣。⑹企業(yè)現(xiàn)金充足，不會因現(xiàn)金短缺而影響進貨。⑺企業(yè)所需存貨市場供應(yīng)充足，不會因買不到需要的存貨而影響生產(chǎn)經(jīng)營。任務(wù)三存貨經(jīng)濟批量決策（一）存貨經(jīng)濟批量控制法二、存貨控制2存貨經(jīng)濟批量基本模型的有關(guān)計算其計算公式為：經(jīng)濟進貨批量經(jīng)濟進貨批量的存貨總成本經(jīng)濟進貨批量的平均占用資金年度最佳進貨批次任務(wù)三存貨經(jīng)濟批量決策（二）存貨儲存期控制法二、存貨控制存貨儲存期控制，是根據(jù)存貨的有關(guān)費用與存貨儲存時間的依存關(guān)系，通過控制存貨儲存時間，加速存貨周轉(zhuǎn)，實現(xiàn)存貨管理目標(biāo)的一種控制方法。企業(yè)進行存貨投資所發(fā)生的費用支出，按照與儲存時間的關(guān)系可以分為固定儲存費與變動儲存費兩類。前者數(shù)額的大小與存貨儲存期的長短無直接聯(lián)系，如各項進貨費用、管理費用等。后者即變動儲存費則隨著存貨儲存期的延長或縮短成正比例變動，如存貨資金占用費(貸款購置存貨的利息或現(xiàn)金購置存貨的機會成本)、存貨倉儲管理費、倉