如何解讀資產(chǎn)負債表課件

如何解讀財務(wù)報表

資產(chǎn)負債表損益表現(xiàn)金流量表一、資產(chǎn)負債表—主要元素

所有者權(quán)益負債資產(chǎn)一、資產(chǎn)負債表—主要元素所有者權(quán)益1、對企業(yè)的盈利分紅2、承擔經(jīng)營風險3、具有決策權(quán)4、擁有企業(yè)一、資產(chǎn)負債表—主要元素資產(chǎn)

由過去交易、事項形成并由企業(yè)擁有或控制的，能以貨幣計量，預(yù)期可以帶來經(jīng)濟利益的經(jīng)濟資源。

1、財產(chǎn)歸企業(yè)

2、財產(chǎn)雖不歸企業(yè)所有，但由企業(yè)控制

3、必須以貨幣計量4、能為企業(yè)帶來預(yù)期經(jīng)濟利益一、資產(chǎn)負債表—核算公式資產(chǎn)＝所有者權(quán)益＋負債一、資產(chǎn)負債表—構(gòu)成

集中反映一定日期的資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益的總括情況及平衡關(guān)系１．屬靜態(tài)報表２．表現(xiàn)一個點的關(guān)系一、資產(chǎn)負債表—資產(chǎn)構(gòu)成分為五類一、資產(chǎn)負債表—資產(chǎn)構(gòu)成流動資產(chǎn)：在一個營業(yè)周期內(nèi)可以變現(xiàn)或運用的資產(chǎn)固定資產(chǎn)：使用期限超過一年，不易變現(xiàn)，使用中保持原有形態(tài)一、資產(chǎn)負債表—資產(chǎn)構(gòu)成長期投資：資金占用在一個年度以上的投資，通常為股權(quán)投資、購買債劵、國債、基金或上市流通股票。無形資產(chǎn)：企業(yè)為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租他人、或為管理目的而持有，無實物形態(tài)的非貨幣資產(chǎn)。其他資產(chǎn)：上述資產(chǎn)以外的資產(chǎn)，如長期待攤費用、遞延企業(yè)所得稅等。一、資產(chǎn)負債表—負債構(gòu)成一、資產(chǎn)負債表—所有者權(quán)益構(gòu)成根據(jù)新公司法企業(yè)稅后留存用于集體福利的“公益金”內(nèi)容取消。一、資產(chǎn)負債表—運用方法1年初數(shù)和本年累計的運用1．本年累計指從年初到報告期財務(wù)帳面余額，如：７月３１日財務(wù)帳面余額是３１日夜２４點０分時的值2．年初值是指１月１日早０點０分時的財務(wù)帳面余額（年初值實際是上年財務(wù)帳面期末余額）３．凈變化值＝本年累計數(shù)－年初數(shù)一、資產(chǎn)負債表—運用方法2資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析通過各項目占總體的比重或結(jié)構(gòu)，相關(guān)連的項目之間影響關(guān)系，反映各項目與總體的關(guān)系及變動情況。如：存貨占流動資金的比例；流動負債與資產(chǎn)之間關(guān)系；利潤與資產(chǎn)的關(guān)系等。

1．分析影響程度2．與前期比，研究各因素或項目的變動原因3．分析經(jīng)營現(xiàn)狀，成績和存在的問題一、資產(chǎn)負債表—運用方法2結(jié)構(gòu)分析反映我們對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的控制狀態(tài)

一般，出版單位的流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重大于其它資產(chǎn)（60～85%）。當貨幣資金比重大時，表現(xiàn)經(jīng)營條件相對寬松、管理可能出現(xiàn)松懈、具備擴大生產(chǎn)和開展多種經(jīng)營的條件；當短期投資比重大時，反映將較多的資金在資本市場運營；當應(yīng)收賬款比重大時，反映擴大商業(yè)信用尺度，具有一定的經(jīng)營風險；當原材料比重大時，存在原材料超儲可能，存在原材料價值貶值的風險；當庫存成品比重大時，若大量發(fā)貨在外，如果客戶資信好，反映經(jīng)營狀況好；二是較大一部分成品存在庫里，反映經(jīng)營狀況不佳，如果是在流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重大的狀態(tài)下，出版單位經(jīng)營岌岌可危；當其他應(yīng)收賬款比重大時，一是將資金借給兄弟單位，如果不存在對方資信問題，則不會有傷害；二是內(nèi)部職工借款，反映內(nèi)部管理制度混亂，或者執(zhí)行不力，它會造成虛構(gòu)利潤，多交企業(yè)所得稅。一、資產(chǎn)負債表—運用方法2當長期負債占總負債的比重大，對于資金運營條件來說顯然會較為寬松；當短期借款和長期借款進入歸還期成為流動負債主要因素時，一是出版單位的現(xiàn)金儲備大于應(yīng)該歸還的借款，經(jīng)營沒有風險；二是現(xiàn)金儲備雖不能全部償還借款，但變賣一部分其他資產(chǎn)可以償還借款，也不會有經(jīng)營風險，但經(jīng)營能力會受到影響；三是現(xiàn)金儲備不足以歸還借款，也無法快速變現(xiàn)資產(chǎn)，出版單位的經(jīng)營風險會很大。當應(yīng)付貨款成為流動負債主要因素時，在買方市場環(huán)境下，暫時的拖欠不會引發(fā)擠兌現(xiàn)象，但要注意資信在債主中的形象。長時間的拖欠，會引發(fā)資信形象，且，流動負債大于或等于流動資產(chǎn)時，對經(jīng)營將產(chǎn)生嚴重影響。如果應(yīng)付賬款很大一部分是由于應(yīng)計生產(chǎn)成本組成，鑒于應(yīng)計生產(chǎn)成本屬于預(yù)提，與實際應(yīng)付存有誤差，并且存在一定時間支付差距，一般情況下，不會過快引發(fā)擠兌現(xiàn)象。當預(yù)收賬款成為流動負債主要因素時，只要與預(yù)收款項對應(yīng)的產(chǎn)品能生產(chǎn)出來就不會出現(xiàn)退款現(xiàn)象，原則上預(yù)收賬款不會構(gòu)成擠兌，在某些特定條件下，它構(gòu)成調(diào)節(jié)利潤的溫床。一、資產(chǎn)負債表—運用方法2當長期投資占總資產(chǎn)比重大時，反映多元化經(jīng)營的熱情高漲，結(jié)合損益表長期投資收益可以判斷長期投資的效果。收益小或者沒有，一是初期投資常見的現(xiàn)象；二是投資出版單位沒有分紅；三是投資出版單位經(jīng)營狀況慘淡沒有利潤。收益大，反映出版單位多種經(jīng)營開展成功。當固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重大時，反映房產(chǎn)或經(jīng)營設(shè)備增加，如果增加的房產(chǎn)為辦公自用，則必然減少企業(yè)總收益；如果增加的房產(chǎn)為擴建庫房，一是增加的是產(chǎn)品銷售周轉(zhuǎn)用房，則反映經(jīng)營規(guī)模在擴大；二是增加的庫房用于產(chǎn)品倉儲，則反映產(chǎn)品積壓嚴重。三是增加的經(jīng)營設(shè)備造成固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重大，反映企業(yè)規(guī)模小，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)控制不合理。當無形資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重大時，反映經(jīng)營依靠外購知識產(chǎn)權(quán)，一是出版單位的主營業(yè)務(wù)發(fā)生變化；二是所購知識產(chǎn)權(quán)用于管理，反映出版單位規(guī)模小，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)控制不合理。一、資產(chǎn)負債表—運用方法3我們將資產(chǎn)負債表的某項資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益的時點、凈變化值、結(jié)構(gòu)比連起來，如，年、季、月。就可以掌握財務(wù)發(fā)展趨勢。一、資產(chǎn)負債表—運用方法3資產(chǎn)方面貨幣資金呈增長趨勢對經(jīng)營有利，但過大的資金存量會造成資金閑置；應(yīng)收賬款、存貨在銷售擴大的狀態(tài)下，呈下降趨勢對經(jīng)營有利；其他應(yīng)收款在沒有對外往來的情況下，呈下降趨勢對經(jīng)營有利；長期投資的投資回報率超過預(yù)計投資年限，或者出版單位資金閑置較多、或存有較大投資市場機遇，呈增長趨勢對經(jīng)營有利；經(jīng)營性固定資產(chǎn)創(chuàng)利呈增長趨勢對經(jīng)營有利，使用性固定資產(chǎn)在滿足日常需求下，以逐步減少趨勢對經(jīng)營有利。在債務(wù)方面，長期負債的增長顯然要好于流動負債的增長，其中：在應(yīng)收賬款、存貨減少的狀況下，運用在流動資產(chǎn)的短期借款對經(jīng)營有利；一、資產(chǎn)負債表—運用方法4對比分析源于兩種方式，與計劃對比和與上期完成值對比，分析經(jīng)營現(xiàn)狀離計劃還有多少沒有完成？目前的經(jīng)營現(xiàn)狀與上年同期對比為什么不同，是增加了還是減少了?首先要分析這種變化屬于個例還是具有普遍規(guī)律。如果說屬于個例，那么可能因為某種偶然原因促使它裂變，我們要關(guān)注這種偶然因素能否轉(zhuǎn)化為一般規(guī)律，不能則罷。若能，對經(jīng)營有利則要充分利用把它做大；如果對經(jīng)營不利，則要避免和防范。如果說具有普遍規(guī)律性，若這種規(guī)律對經(jīng)營不利，我們應(yīng)該注意盡可能避免，或者減少它對經(jīng)營的不利影響；如若這種規(guī)律對經(jīng)營有利，我們不僅要保持這種規(guī)律的實現(xiàn)，還要盡可能擴大這種規(guī)律的效能，使它為經(jīng)營多出把子力。

計劃完成額=實際完成值－計劃

計劃增長率=實際完成÷計劃同期對比完成額=實際完成值－上年同期完成值

同期對比增長率=實際完成÷上年同期完成一、資產(chǎn)負債表—資產(chǎn)水分

通常以資產(chǎn)擁有量作為一個出版單位的經(jīng)營實力判斷的標準，然而，單純看資產(chǎn)負債表的資產(chǎn)總量并不能說明這個單位就一定具有實力。在運用資產(chǎn)負債表時，要學(xué)會擠干資產(chǎn)中的水分。主要存在以下三方面：

（1）虛增的資產(chǎn)。出版單位實際發(fā)生的費用或者損失，由于管理問題或者其他目的掛在待攤費用、遞延資產(chǎn)分期攤銷；已經(jīng)查明的待處理流動資產(chǎn)損失、待處理固定資產(chǎn)損失而不做報損；掩蓋在其他應(yīng)收款中尚未報銷的期間費用；庫存成品中的虛假存貨；產(chǎn)品已經(jīng)銷售并結(jié)轉(zhuǎn)銷售成本，但財務(wù)仍將屬于該產(chǎn)品的成本掛在在產(chǎn)品，不做完工產(chǎn)品結(jié)轉(zhuǎn)；庫存殘紙不及時清理；在建工程中已經(jīng)報廢的工程項目支出等。這些項目不僅虛增資產(chǎn)，也虛增利潤，造成當期所得稅多繳。一、資產(chǎn)負債表—資產(chǎn)水分（2）不良資產(chǎn)。主要包括長期無法收回的應(yīng)收款、積壓的庫存成品與超儲紙張和沒有收益的對外投資。隱藏或有損失是不良資產(chǎn)的基本特征，一是由于社會信用危機的存在，三角債滋生蔓延，采取寄銷方式銷售的出版物缺乏有效的對帳機制，監(jiān)控辦法，掩蓋了發(fā)出成品的或有損失；二是盲目購買紙張，缺乏對市場的分析，超出使用能力儲備紙張所形成的積壓；三是不少單位對外投資只知投出，不問回報；不了解也不過問被投資出版單位的經(jīng)營情況和財務(wù)成果，甚至個別領(lǐng)導(dǎo)究竟投資了多少企業(yè)也心中無數(shù)。（3）貶值資產(chǎn)。隨著買方市場的出現(xiàn)，市場競爭越激烈的產(chǎn)品技術(shù)更新越快，其價值貶值的越快，它包括固定資產(chǎn)貶值和庫存成本大于市場售價的存貨等。一、資產(chǎn)負債表—營運資金營運資金的四種狀態(tài)

一、資產(chǎn)負債表—營運資金影響營運資金的因素：（1）構(gòu)成營運資金增加的因素：經(jīng)營盈利用于生產(chǎn)資金的補充；出售長期資產(chǎn)獲取的現(xiàn)金；獲取1年期以上的借款，沒有全部用在長期資產(chǎn)的部分；財政撥付的宣傳文化發(fā)展專項資金資本型；投入者對流動資產(chǎn)的在投入。（2）構(gòu)成營運資金減少的因素：償還長期借款；投資出版單位、或購置固定資產(chǎn)等長期資產(chǎn)；向股東分配利潤；經(jīng)營虧損。一、資產(chǎn)負債表—營運資金從營運資金增減變動總結(jié)財務(wù)狀況的優(yōu)劣：（1）營運資金總量變動構(gòu)成財務(wù)狀況良好：營運資金的增加來源于長期借款補充，或者經(jīng)營盈利的補充，或者投資者的再投入；流動負債基本不變狀態(tài)下，生產(chǎn)資金加快運轉(zhuǎn)速度形成占用的資金相對減少；固定資產(chǎn)高于折舊余額出售增加流動資產(chǎn)。（2）營運資金變動構(gòu)成財務(wù)狀況惡化：短期借款用于長期資產(chǎn)，如購建固定資產(chǎn)、投資出版單位；經(jīng)營虧損；不良資產(chǎn)占用過多，貨幣存量較大減少，無法維持正常生產(chǎn)經(jīng)營。一、資產(chǎn)負債表—資產(chǎn)負債率表示每一元資產(chǎn)中有多少負債，它是負債總額與總資產(chǎn)的比值。該比率越大，說明負擔的債務(wù)越重，長期償能力越差，債權(quán)人收回欠債的保障就越低，面臨的風險就越大。但對經(jīng)營者，擴大債務(wù)可以增加經(jīng)濟資源，有利于獲得更多的收益。該比率越低，對債權(quán)人的保障系數(shù)越大，反映經(jīng)營者舉債經(jīng)營能力弱，現(xiàn)有資產(chǎn)滿足經(jīng)營需要。該比率達到100%，說明出版單位面臨破產(chǎn)臨界線；＞100%，則表明已經(jīng)資不抵債；通常接近85%及以上，就應(yīng)該提高警惕。適度的資產(chǎn)負債率尚沒有十分成熟比值，還要根據(jù)資產(chǎn)的質(zhì)量分析，一般50～70%比較合理。

一、資產(chǎn)負債表—凈資產(chǎn)增長率反映資產(chǎn)－負債后的凈資產(chǎn)變化狀況?？傎Y產(chǎn)增長＞所有者權(quán)益增長，說明債務(wù)加重，存在經(jīng)營風險；總資產(chǎn)增長＜所有者權(quán)益增長，說明債務(wù)減少、投資者加大投入，安全系數(shù)加大；總資產(chǎn)減少＞所有者權(quán)益減少，說明債務(wù)減少，安全系數(shù)加大；總資產(chǎn)減少＜所有者權(quán)益減少，說明經(jīng)營虧損，存在經(jīng)營風險。一、資產(chǎn)負債表—合理資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)一、資產(chǎn)負債表—長期資產(chǎn)適合率

表示經(jīng)營中的長期資金（所有者權(quán)益、長期負債）有多少用于長期資產(chǎn)，反映資產(chǎn)結(jié)構(gòu)配置的安全性。通常以1為分水嶺，＜1，說明長期資金有一部分用于流動資產(chǎn)，它有利于增強短期償債能力；＞1，說明所構(gòu)建的長期資產(chǎn)動用流動資產(chǎn)或者流動負債，由于長期資產(chǎn)的回報期較長，往往需要幾年時間，而短期負債在一個年度內(nèi)必須償還，它對歸還短期負債是個危險現(xiàn)象；如果動用的是流動資產(chǎn)，它將會影響生產(chǎn)的正常運營，反過來也會引發(fā)經(jīng)營危機。一、資產(chǎn)負債表—流動比率

每一元流動負債可以有多少流動資產(chǎn)用于歸還短期內(nèi)必須償付的債務(wù)保障，反映經(jīng)營管理的短期還債能力。該比率越高，說明資產(chǎn)的流動性越大，變現(xiàn)能力會越強，還債的能力相應(yīng)要高。該比率越低，說明短期歸還債務(wù)的能力在減弱，經(jīng)營的財務(wù)風險隨之會越大。該比率過高，說明資產(chǎn)利用率低下，經(jīng)營閑置資產(chǎn)較多，管理松懈，存在較多發(fā)展條件而未能很好運用。一般經(jīng)驗認為流動比率在2：1，即流動資產(chǎn)是流動負債的兩倍。

一、資產(chǎn)負債表—流動比率2：1屬于國際經(jīng)驗值，它受兩個因素影響，一方面出版單位的預(yù)收賬款多數(shù)情況下屬于尚未結(jié)轉(zhuǎn)的貨款、應(yīng)計生產(chǎn)成本含有一部分預(yù)測不準的成本，構(gòu)成虛增流動負債；另一方面這一經(jīng)驗值根據(jù)假定出版單位瀕臨清算、按變現(xiàn)能力最差的存貨占流動資產(chǎn)一半設(shè)計，它與出版單位的現(xiàn)狀存在較大差異，不同的出版單位管理狀況的不同、所面臨的市場情況不同、政府主管部門管理不同，所形成的不良存貨差異也是比較大，不能簡單用2倍來計算。同時，內(nèi)部沒有及時報銷的費用、待攤的支出等虛增流動資產(chǎn)。所以，計算時，應(yīng)該剔除這些干擾因素。另外，流動比率的適度指標，應(yīng)該根據(jù)本單位不良存貨實際占有的狀況，計算一個符合自己情況的適度比值。一、資產(chǎn)負債表—速動比率

在流動比率基礎(chǔ)上剔除流動性差的資產(chǎn)和不屬于負債的待結(jié)轉(zhuǎn)預(yù)收款項計算，衡量用流動資產(chǎn)快速歸還短期債務(wù)的能力。它與流動比率一樣，比率越高，說明流動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力會越強，快速還債的能力相應(yīng)要高。該比率越低，說明快速歸還債務(wù)的能力在減弱，經(jīng)營的財務(wù)風險隨之會越大。該比率過高，說明資產(chǎn)利用率低下，經(jīng)營閑置資產(chǎn)較多，管理松懈，存在較多發(fā)展條件而未能很好運用。一般經(jīng)驗認為速動比率在1：1，即流動資產(chǎn)等于流動負債。

一、資產(chǎn)負債表—相關(guān)運用流動比率

速動比率說明＞1＜2＜1

還債要動用存貨，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理，存在縮小經(jīng)營規(guī)模的可能＞1＜2