國際金融(第二版)教學(xué)作者朱永亮-梅媛第5章課件

1第五章國際結(jié)算學(xué)習(xí)目的與要求通過本章的學(xué)習(xí)，了解國際結(jié)算的產(chǎn)生、發(fā)展和現(xiàn)狀，掌握國際結(jié)算工具和國際結(jié)算方式，能夠識讀國際結(jié)算中的各種票據(jù)；熟悉國際結(jié)算業(yè)務(wù)的基本流程和環(huán)節(jié)，以及有關(guān)當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù)關(guān)系。能夠在教師的指導(dǎo)下制作一些簡單的國際結(jié)算票據(jù)。2一、國際結(jié)算的含義國際結(jié)算（internationalsettlement），是指處于兩個不同國家的當(dāng)事人，通過銀行辦理的兩國間貨幣收付業(yè)務(wù)，是當(dāng)今國際經(jīng)濟活動中不可或缺的一個重要環(huán)節(jié)。國際結(jié)算包括國際貿(mào)易結(jié)算和國際非貿(mào)易結(jié)算。由國際貿(mào)易活動而發(fā)生的貨款結(jié)算，以結(jié)清買賣雙方間的債權(quán)、債務(wù)關(guān)系，稱之為國際貿(mào)易結(jié)算。由國際貿(mào)易以外的其他經(jīng)濟活動，以及政治、文化等交流活動引起的貨幣收付，稱為國際非貿(mào)易結(jié)算。第一節(jié)國際結(jié)算概述3二、國際結(jié)算的產(chǎn)生和發(fā)展（一）國際結(jié)算是伴隨國際貿(mào)易的產(chǎn)生、發(fā)展而產(chǎn)生發(fā)展的（二）從買賣雙方的直接結(jié)算向有銀行介入的結(jié)算發(fā)展（三）國際結(jié)算票據(jù)化，使國際結(jié)算成為一個相對獨立的經(jīng)濟環(huán)節(jié)（四）從傳統(tǒng)的結(jié)算方式向電子數(shù)據(jù)交換方向發(fā)展

5一、匯票（一）匯票的定義和內(nèi)容1．匯票的定義匯票（billsofexchangeordraft）是一方向另一方簽發(fā)的，要求付款人在見票時或在一定期限內(nèi)，向收款人或持票人無條件支付一定金額的書面支付命令。根據(jù)匯票的定義和法律規(guī)定表明，匯票具有以下幾個明顯特征：1）匯票是由出票人簽署的書面文件，是票據(jù)的一種，具有票據(jù)的法律特征。2）匯票是委托支付票據(jù)。3）匯票的付款必須是無條件的。4）匯票的金額必須是確定的。5）匯票關(guān)系中有三個基本當(dāng)事人：即出票人（drawer）、付款人（drawee）和收款人（payee）。第二節(jié)國際結(jié)算工具62．匯票的內(nèi)容（1）在匯票上標有“匯票”字樣（2）無條件支付的委托（3）出票地點和日期（4）付款時間（timeofpayment）（5）一定金額的貨幣（6）付款人和付款地點（7）收款人（payee）名稱（8）出票人名稱和簽字（signatureofdrawer）7（二）匯票的種類1．按照付款時間不同分為即期匯票和遠期匯票2．按照出票人的不同分為商業(yè)匯票和銀行匯票3．以匯票基本當(dāng)事人是否有重疊分為一般匯票和變式匯票4．以匯票是否跟單分為跟單匯票和光票9（四）匯票權(quán)利1．匯票權(quán)利的取得1）應(yīng)是票據(jù)的持有人。2）取得票據(jù)時，票據(jù)未過期或未被拒付。3）取得票據(jù)時無惡意或重大過失。4）取得票據(jù)時應(yīng)付給對價。2．匯票權(quán)利的轉(zhuǎn)讓（1）貼現(xiàn)（2）融通3．匯票權(quán)利的時效1）持票人對票據(jù)的出票人和承兌人的權(quán)利，自票據(jù)到期日起2年。見票即付的匯票、本票，自出票日起2年。2）持票人對支票出票人的權(quán)利，自出票日起6個月。3）持票人對前手的追索權(quán)，自被拒絕承兌或者被拒絕付款之日起6個月。4）持票人對前手的再追索權(quán)，自清償日或者被提起訴訟日起6個月。10二、本票1．本票的定義我國票據(jù)法對本票的定義是：“本票是出票人簽發(fā)的承諾自己在見票時無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)?！蔽覈睋?jù)法所稱本票是指銀行本票。英國票據(jù)法對本票的定義是：“本票（promissorynote）是一人向另一人簽發(fā)的，承諾即期或在可以確定的將來時間無條件支付確定金額給收款人或者持票人的票據(jù)?！眱煞N定義的區(qū)別在于，我國的票據(jù)法只規(guī)定了銀行本票，而英國票據(jù)法規(guī)定的本票包括銀行本票和一般本票。但在實務(wù)中，如今已很少使用由企業(yè)或個人出具的一般本票。112．本票的內(nèi)容根據(jù)《日內(nèi)瓦統(tǒng)一匯票本票法》的規(guī)定，本票必須具備以下幾項內(nèi)容：1）標有“本票”字樣。2）無條件支付的承諾。3）確定的金額。4）收款人名稱。5）出票日期和地點。6）出票人簽章。7）付款期限。8）付款地點。13三、支票（一）支票的定義和內(nèi)容1．支票的定義我國票據(jù)法對支票的定義：“支票（cheque）是出票人向另一人簽發(fā)的，委托辦理支票存款業(yè)務(wù)的銀行或者其他金融機構(gòu)在見票時無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)?！庇睋?jù)法對支票的定義是：“支票是以銀行為付款人的即期匯票?！敝迸c匯票、本票不同的特性主要有兩方面：一是支票的付款人為辦理支票存款業(yè)務(wù)的銀行或者其他金融機構(gòu)；二是支票限于見票即付142．支票的內(nèi)容我國票據(jù)法規(guī)定，支票必須包括以下內(nèi)容：1）寫明“支票”字樣。2）無條件支付一定金額的命令。3）確定的金額。4）收款人名稱。5）出票日期。6）出票人簽章。15（二）支票的種類1）現(xiàn)金支票，是出票人簽發(fā)的，委托其開戶銀行向收款人在見票時無條件支付確定金額的現(xiàn)金的票據(jù)。2）轉(zhuǎn)賬支票，是出票人簽發(fā)給收款人辦理結(jié)算或者委托開戶銀行向收款人付款的票據(jù)。3）劃線支票，是在票面上劃有兩條平行線的，只能通過銀行收款而不能由持票人直接提取現(xiàn)款的支票。4）保付支票，由付款銀行加上“保付”字樣并簽字的支票稱保付支票。5）指己支票，出票人將自己記載為收款人的支票稱指己支票。6）空白支票，出票人在票據(jù)上簽名后將票據(jù)交給收款人，票據(jù)上應(yīng)當(dāng)記載的事項中有一項或者若干項沒有記載，授權(quán)收款人根據(jù)授權(quán)范圍進行補記而完成的票據(jù)稱空白票據(jù)?？瞻字笔强瞻灼睋?jù)的一種。7）空頭支票，出票人簽發(fā)的支票金額超過其付款時在付款人處實有存款金額的稱空頭支票。我國禁止簽發(fā)空頭支票。17

（二）匯款的種類及業(yè)務(wù)流程根據(jù)匯款委托書傳遞方式的不同，匯款分為三種：信匯、票匯和電匯。1．信匯信匯（M/T）是銀行用航空信函來指示國外代理行支付匯款的方法。信匯的優(yōu)點是收費較低廉，但信匯收款人必須等收到銀行匯款通知書才能前來領(lǐng)款，因而主動性、靈活性不如票匯。182．票匯票匯（D/D）就是銀行用即期匯票作為匯款工具的結(jié)算方式票匯的業(yè)務(wù)流程可分為以下幾個步驟：1）匯款人或債務(wù)人填寫票匯申請書，并交款付費給銀行。2）匯出行開立銀行即期匯票交給匯款人。3）匯款人自行郵寄匯票給收款人或親自攜帶匯票出國。4）匯出行開立匯票后，將匯款通知書（票根）郵寄給國外代理行。5）收款人持匯票向匯入行取款。6）匯入行驗核匯票與票根無誤后，解付票款給收款人。7）匯入行把付訖借記通知書寄給匯出行。8）如匯出行與匯入行沒有直接賬戶關(guān)系，則還需進行頭寸清算。193．電匯電匯（T/T）是匯出行應(yīng)匯款人的申請，通過報發(fā)加押電報、電傳或SWIFT給其在國外的分行或代理行，指示其解付一定金額給收款人的一種匯款方式。21（三）匯款的解付與償付1．匯款的解付（1）信匯方式（2）票匯方式（3）電匯方式2．匯款的償付匯款的償付俗稱撥頭寸，是指匯出行在辦理匯出匯款業(yè)務(wù)時，應(yīng)及時將匯款金額撥交給其委托解付匯款的匯入行的行為。22

（四）匯款結(jié)算方式的特點1．風(fēng)險大2．資金負擔(dān)不平衡3．手續(xù)簡便，費用少23二、托收（一）托收的概念及其當(dāng)事人托收（collection）是出口方委托本地銀行根據(jù)其要求通過進口地銀行向進口方提示單據(jù)，收取貨款的結(jié)算方式。這種結(jié)算方式是由出口方開出匯票，其資金流向和結(jié)算工具的流向相反，故稱逆匯法。托收又可分為光票托收（cleanbillforcollection）和跟單托收（documentaryforcollection）兩種。托收主要有以下四個當(dāng)事人：1）委托方（principal）。在托收業(yè)務(wù)中，委托銀行向國外付款方收款的人就是托收委托人，因為是由他開具托收匯票的，所以也稱出票人。2）托收行（remittingbank）。接受委托人的委托，負責(zé)辦理托收業(yè)務(wù)的銀行。由于托收行地處出口地國家，將轉(zhuǎn)而委托進口地銀行代為辦理此筆托收業(yè)務(wù)的匯票提示和貨款收取事宜，必須將單據(jù)寄往進口地代理銀行，所以托收行也稱寄單行。3）代收行（collectingbank）。接受托收行的委托代為提示匯票、收取貨款的銀行。4）付款人（payer或drawee）。代收行根據(jù)托收行的指示向其提示匯票、收取票款的一方就是付款人，也是匯票的受票人。252．光票托收（1）光票托收的概念光票托收（cleancollection）是指出口商僅開具匯票而不附商業(yè)單據(jù)（主要指貨運單據(jù)）的托收。（2）光票托收的業(yè)務(wù)流程26（三）對托收風(fēng)險的認識1．托收風(fēng)險及其損失2．托收風(fēng)險的來源托收風(fēng)險主要來自于：1）市場風(fēng)險。2）進口國環(huán)境變化的風(fēng)險。3）進口商經(jīng)營能力的風(fēng)險。3．托收風(fēng)險的防范1）了解進口國有關(guān)政策規(guī)定。2）對進口商的調(diào)查，包括進口商的資信情況、經(jīng)營規(guī)模等27三、信用證（一）信用證的概念與特點1．信用證的概念信用證（letterofcredit，L/C）是銀行應(yīng)開證申請人（進口商）要求開給信用證受益人（出口商）的一份有條件的書面付款承諾。信用證的內(nèi)容包括：①開證銀行名稱；②信用證類型；③信用證號碼；④開證地點和日期；⑤有效日期和交單地點；⑥申請人；⑦受益人；⑧通知行；⑨金額；⑩信用證的使用；分批裝運；轉(zhuǎn)運；買方投保；UCP500中第四十六條所解釋的裝運；單據(jù)及貨物的描述；交單期限；開證行的保證條款；開證行對通知行的指示條款（用于“致通知行的通知書”）；開證行致議付、承兌、付款行的指示條款；信用證頁數(shù)；簽字。29（二）信用證的當(dāng)事人1．開證申請人2．開證行3．受益人4．通知行5．保兌行6．付款行7．承兌行8．議付行9．償付行（三）信用證的種類1．跟單信用證和光票信用證（1）跟單信用證跟單信用證（documentaryL/C）是指憑跟單匯票和所附單據(jù)或僅憑單據(jù)付款的信用證。（2）光票信用證光票信用證（cleanL/C）是指憑匯票或簡單收據(jù)而不附帶貨運單據(jù)付款的信用證。光票信用證可以用在貿(mào)易結(jié)算（如預(yù)支信用）和非貿(mào)易結(jié)算（如旅行信用證）兩方面。302．可撤銷與不可撤銷信用證（1）可撤銷信用證可撤銷信用證（revocableL/C）是指在開證之后，開證行無需事先征得受益人同意就有權(quán)修改其條款或者撤銷的信用證。（2）不可撤銷信用證不可撤銷信用證（irrevocableL/C）是指未經(jīng)開證行、保兌行（如有）以及受益人同意，既不能修改也不能撤銷的信用證。1）有開證行確定的付款承諾。2）具有不可撤銷性。313．保兌與不保兌信用證（1）保兌信用證1）保兌信用證（confirmedL/C）的概念。一份信用證上除了有開證銀行確定的付款保證外，還有另一家銀行確定的付款保證，這樣的信用證就是保兌信用證。2）保兌行對信用證加具保兌的具體做法是：①開證行在給通知行的信用證通知書中授權(quán)另一家銀行（通知行）在信用證上加保。②通知行用加批注等的方法，表明保證兌付或保證對符合信用證條款規(guī)定的單據(jù)履行付款并簽字。（2）不保兌信用證不保兌信用證（unconfirmedL/C）是未經(jīng)另一家銀行加保的信用證。324．即期、遠期信用證和議付信用證（1）即期信用證（2）遠期付款信用證（3）議付信用證335．可轉(zhuǎn)讓信用證（1）可轉(zhuǎn)讓信用證的概念可轉(zhuǎn)讓信用證（transferableL/C）是指信用證的受益人（第一受益人）可以要求信用證中特別授權(quán)的轉(zhuǎn)讓銀行，將該信用證全部或部分轉(zhuǎn)讓給一個或數(shù)個受益人（第二受益人）使用的信用證.34（2）信用證轉(zhuǎn)讓的做法1）受益人提出轉(zhuǎn)讓要求后，轉(zhuǎn)讓行會讓其填寫一份“轉(zhuǎn)讓申請書”（applicationfortransfer）。2）轉(zhuǎn)讓行可以重新繕制信用證。3）轉(zhuǎn)讓信用證在修改問題上4）信用證只能轉(zhuǎn)讓一次。5）第二受益人將貨物出運后按照新證規(guī)定的條款備齊單據(jù)，向新證規(guī)定的銀行（轉(zhuǎn)讓行）交單議付。6）第一受益人接到通知后，有權(quán)及時用自己的發(fā)票和匯票替換第二受益人提交的發(fā)票和匯票。7）除非信用證另有規(guī)定，銀行轉(zhuǎn)讓信用證所發(fā)生的費用由受益人負擔(dān)，并且轉(zhuǎn)讓費用要預(yù)先支付。8）根據(jù)《跟單信用證統(tǒng)一慣例》（500號）第四十九條規(guī)定，即使信用證未表明可轉(zhuǎn)讓，并不影響受益人根據(jù)現(xiàn)行法律規(guī)定，將信用證項下應(yīng)得的款項讓渡給他人的權(quán)利。356．備用信用證（1）備用信用證的概念備用信用證（standbyL/C）是適應(yīng)于《跟單信用證統(tǒng)一慣例》的一種特殊形式的信用證，是開證行對受益人承擔(dān)一項義務(wù)的憑證。（2）備用信用證的性質(zhì)（3）備用信用證所適用的國際慣例（4）備用信用證在單據(jù)