chapter5中國金融機構(gòu)體制的演變宏觀經(jīng)濟學(xué)-南京大學(xué)

中國金融機構(gòu)體制的演變一、金融機構(gòu)體系的基本構(gòu)成二、中國銀行體系的演變過程二、銀行體制改革的評價與取向1/16/20231南京大學(xué)范從來教授金融體系的基本構(gòu)成：直接金融與間接金融資金剩余方資金需求方金融市場金融機構(gòu)買入賣出直接金融間接金融存款貸款交易1/16/20232南京大學(xué)范從來教授金融機構(gòu)的類型間接金融機構(gòu)，是作為資金余缺雙方進行金融交易的媒介體直接金融機構(gòu)則為籌資者和投資者雙方牽線搭橋的證券公司、證券經(jīng)紀人以及證券交易所等。1/16/20233南京大學(xué)范從來教授金融機構(gòu)的經(jīng)濟功能1.降低金融的交易成本2、防范金融交易中的逆向選擇和道德風(fēng)險3、提供長期貸款：公共汽車效應(yīng)4.發(fā)行流動性較大的間接金融工具5.減少融資風(fēng)險

1/16/20234南京大學(xué)范從來教授銀行體系一種是多種銀行體制（或稱復(fù)合銀行體制），即以中央銀行為核心，以商業(yè)銀行為主體，多種金融機構(gòu)并存。也有人稱這為二級銀行體制。另一種是單一銀行體制，即將中央銀行的職能和商業(yè)銀行的職能集中于單一的國家銀行，另外僅建立幾家專業(yè)性銀行如儲蓄銀行、外匯銀行、投資銀行等。1/16/20235南京大學(xué)范從來教授二級銀行體制銀行類金融機構(gòu)：中央銀行、商業(yè)銀行和專業(yè)銀行非銀行類金融機構(gòu)成：是指銀行以外的各類金融機構(gòu)1/16/20236南京大學(xué)范從來教授商業(yè)銀行商業(yè)銀行：最初使用這個名稱，是因為這類銀行在早期的運行過程中，其業(yè)務(wù)活動受“商業(yè)貸款理論”的影響。1/16/20237南京大學(xué)范從來教授商業(yè)貸款理論期限短自動清償1/16/20238南京大學(xué)范從來教授商業(yè)貸款理論的局限性(1)商業(yè)貸款理論沒有考慮到國民經(jīng)濟發(fā)展對貸款的多樣化需求。

(2)商業(yè)貸款理論沒有考慮銀行存款的相對穩(wěn)定性(3)商業(yè)貸款理論沒有考慮到自動清償?shù)耐獠織l件。

(4)從宏觀上看，商業(yè)性貸款隨交易的需要而自動伸縮，因而對貨幣和信用量具有自動調(diào)節(jié)作用。1/16/20239南京大學(xué)范從來教授商業(yè)銀行特征１、這類銀行是唯一能吸收活期存款的銀行。

２、商業(yè)銀行的另一特征是它們的業(yè)務(wù)內(nèi)容具有廣泛性。

商業(yè)銀行是一個抽象的一般概念，具體到一個國家或一家銀行時往往并不直呼“商業(yè)銀行”，如英國的“結(jié)算銀行”、日本的“城市銀行”、美國的“國民銀行”1/16/202310南京大學(xué)范從來教授中央銀行

中央銀行是專門從事貨幣發(fā)行、辦理對銀行的業(yè)務(wù)、監(jiān)督和管理金融業(yè)、執(zhí)行國家經(jīng)濟政策的特殊金融機構(gòu)。1/16/202311南京大學(xué)范從來教授中央銀行制度產(chǎn)生的必要性

１.統(tǒng)一發(fā)行銀行券的需要。２.集中票據(jù)清算交換的需要。

３.最后貸款人的需要。４.金融管理的需要。

1/16/202312南京大學(xué)范從來教授非銀行金融機構(gòu)

商業(yè)銀行、中央銀行及其他專業(yè)銀行以外的金融機構(gòu)，統(tǒng)稱為非銀行性金融機構(gòu)。這些機構(gòu)與銀行不同，銀行的資金來源主要是通過發(fā)行稱之為存款的間接金融工具來籌措，而非銀行性金融機構(gòu)籌集資金發(fā)行的金融工具并不是對貨幣的要求權(quán)，而是其他的某種權(quán)利，如保險公司發(fā)行的保險單只代表索賠的權(quán)利。1/16/202313南京大學(xué)范從來教授中國銀行體系的演變過程一、53－78：大一統(tǒng)的銀行體系

二、79－93：中央銀行體制初步形成

三、1993年以來：中央銀行體制的

進一步完善

四、目前中國的銀行體系

1/16/202314南京大學(xué)范從來教授53－78：大一統(tǒng)的銀行體系大一統(tǒng)銀行體制的特征（1）中國人民銀行是唯一的銀行（2）中國人民銀行的業(yè)務(wù)具有雙重性（3）中國人民銀行實現(xiàn)機關(guān)式管理――統(tǒng)存統(tǒng)貸、統(tǒng)收統(tǒng)支（4）中國人民銀行對全社會的資金實行計劃管理1/16/202315南京大學(xué)范從來教授大一統(tǒng)銀行體制的的正效應(yīng)

1、集中有限資金，保障國家經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略的實施；2、資金流動從屬于中央計劃，保證了計劃經(jīng)濟的順利運行。

1/16/202316南京大學(xué)范從來教授大一統(tǒng)銀行體制的負效應(yīng)

1）中國人民銀行一身二任，目標的沖突性不利于中國人民銀行的正常運行，也不利于國家對金融運行的宏觀調(diào)控和宏觀管理；2）銀行的分支機構(gòu)經(jīng)營效率十分低下；3)統(tǒng)收統(tǒng)支使資金無法橫向流動，資金的使用效率低。1/16/202317南京大學(xué)范從來教授1979－1993：

中央銀行體制初步形成

1978年中國人民銀行正式脫離財政部1979.2.23恢復(fù)建立中國農(nóng)業(yè)銀行1979.3.13從中國人民銀行中分設(shè)出中國銀行1979.8 國務(wù)院決定將基本建設(shè)投資由財政撥款改為銀行貸款,恢復(fù)中國人民建設(shè)銀行的銀行性質(zhì),從財政部分離出來1/16/202318南京大學(xué)范從來教授1979－1993：

中央銀行體制初步形成1984.1. 成立中國工商銀行1986.1.7,國務(wù)院出臺《銀行管理暫行條例》,明確了中國人民銀行的地位、職能和隸屬關(guān)系.1/16/202319南京大學(xué)范從來教授1979－1993：

中央銀行體制初步形成中國人民銀行作為中國的中央銀行專門行使國家金融管理機關(guān)的職能,國家專業(yè)銀行作為經(jīng)濟實體專門從事金融業(yè)務(wù)活動.形成了以中央銀行為領(lǐng)導(dǎo)、國家專業(yè)銀行為主體、多種金融機構(gòu)并存、分工協(xié)作的銀行體系.1/16/202320南京大學(xué)范從來教授中國的中央銀行體系19931/16/202321南京大學(xué)范從來教授對中國銀行體制（79－93）的評價

（1）人民銀行開始發(fā)揮金融調(diào)控功能；（2）銀行業(yè)務(wù)迅速拓展，銀行在國民經(jīng)濟中的地位越來越大；（3）非銀行金融機構(gòu)迅速發(fā)展,打破了銀行系統(tǒng)的業(yè)務(wù)壟斷性,在金融領(lǐng)域引入競爭機制。1/16/202322南京大學(xué)范從來教授中國人民銀行存在的問題中國人民銀行從事盈利性的銀行業(yè)務(wù)，削弱了其中央銀行的功能1、各級分支機構(gòu)對工商企業(yè)發(fā)放專項貸款；2、創(chuàng)辦公司，從事經(jīng)營活動；3、各分支機構(gòu)之間實行利潤留成1/16/202323南京大學(xué)范從來教授國有專業(yè)銀行存在的問題國有專業(yè)銀行既辦理政策性業(yè)務(wù)，又辦理商業(yè)性業(yè)務(wù)，職能不清。政策性貸款和經(jīng)營性貸款同時經(jīng)營的弊端：(1)政策性貸款虧損影響專業(yè)銀行的盈利；(2)政策性貸款的虧損掩蓋經(jīng)營性虧損；(3)政策性貸款成為政府干預(yù)銀行貸款行為的重要渠道；(4)政策性貸倒逼中央銀行增加貨幣發(fā)行-----倒逼機制。1/16/202324南京大學(xué)范從來教授非銀行金融機構(gòu)的過度擴張導(dǎo)致金融管理的績效下降非銀行金融機構(gòu)通常不受中央政府和中央銀行的計劃管理，地方政府可以很方便地利用這些金融機構(gòu)來支持地方經(jīng)濟的發(fā)展；非銀行金融機構(gòu)與銀行之間進行關(guān)聯(lián)交易，進一步削弱了中央銀行的金融控制的效率；銀行和非銀行之間的界限模糊，國家針對這一領(lǐng)域的專門的規(guī)章和制度非常少，大多數(shù)非銀行金融機構(gòu)利用受到較少管制的有利條件，盡可能進行尋租活動。1/16/202325南京大學(xué)范從來教授中國人民銀行方面的改革A、建立貨幣政策委員會B、取消了中國人民銀行的盈利性業(yè)務(wù)C、出臺了《中國人民銀行法D、強化了總行的政策和調(diào)控的權(quán)力。E、1994年取消了各級分支機構(gòu)的利潤留成制度，建立了總行和各級分支機構(gòu)的財務(wù)預(yù)算管理制度。F、建立跨省市的分行體系(1998年完成)。1/16/202326南京大學(xué)范從來教授商業(yè)銀行方面的改革A、95年1月開始實施《商業(yè)銀行法》B、分離了商業(yè)銀行的商業(yè)性業(yè)務(wù)和政策性業(yè)務(wù)。C、實行了銀行業(yè)、信托業(yè)、證券業(yè)的分業(yè)管理。D、取消了各銀行的行政級別，促使其成為經(jīng)濟實體。E、將城市信用社改為地區(qū)性商業(yè)銀行。1/16/202327南京大學(xué)范從來教授政策銀行體系目的：A、實現(xiàn)商業(yè)金融和政策金融的分離B、規(guī)范政策性金融活動。構(gòu)成：國家開發(fā)銀行中國進出口銀行中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行1/16/202328南京大學(xué)范從來教授1/16/202329南京大學(xué)范從來教授中國金融體制改革的評價：改革滯后1、只有體制內(nèi)的改革，沒有體制外的推進2、只有組織體系的調(diào)整，金融交易關(guān)系沒有能完全建立；3、金融資產(chǎn)的價格仍然是雙軌制；4、信貸資金的供給與需求不對稱；1/16/202330南京大學(xué)范從來教授金融體制改革滯后的原因金融業(yè)的復(fù)雜性、外部性和高風(fēng)險性漸進式市場化改革模式的需要漸進式和激進式交易成本和摩擦成本財政輸血和銀行輸血1/16/202331南京大學(xué)范從來教授加快金融體制改革的迫切性改革的推進使得無需國有企業(yè)承擔改革的社會成本，相應(yīng)地，不需要用滯后的金融體制維持滯后的國有企業(yè)。長期的金