財(cái)務(wù)管理學(xué)-第1章-總論

2023/1/16財(cái)務(wù)管理1財(cái)務(wù)管理FinancialManagement工商管理類(lèi)專(zhuān)業(yè)核心課程2023/1/16財(cái)務(wù)管理22023/1/16財(cái)務(wù)管理32023/1/16財(cái)務(wù)管理4考核及成績(jī)?cè)u(píng)定方式本課程是考查課。采用過(guò)程管理和成績(jī)?cè)u(píng)判結(jié)合。過(guò)程考核占50%，主要包括：課程出勤與課堂表現(xiàn)等10%，課程作業(yè)、案例分析和課堂測(cè)驗(yàn)30%、網(wǎng)絡(luò)學(xué)堂互動(dòng)及自主學(xué)習(xí)等10%。期末閉卷考試占50%。2023/1/16財(cái)務(wù)管理5考勤和課堂表現(xiàn)占平時(shí)成績(jī)的10%2023/1/16財(cái)務(wù)管理6考勤和課堂表現(xiàn)占平時(shí)成績(jī)的10%2023/1/16財(cái)務(wù)管理72023/1/16財(cái)務(wù)管理8財(cái)務(wù)管理主講人:

朱傳華教授學(xué)時(shí)：48E-mail：

chuanhua.zhu@2023/1/16財(cái)務(wù)管理9

主要參考教材《財(cái)務(wù)管理學(xué)》

主編:林莉、尹晶；副主編:趙寶元、周麗鶯、朱傳華

化學(xué)工業(yè)出版社

書(shū)2023/1/16財(cái)務(wù)管理10

主要參考教材《財(cái)務(wù)管理案例分析》

主編:朱傳華劉新穎清華大學(xué)出版社北京交通大學(xué)出版社《財(cái)務(wù)管理學(xué)》

主編:荊新、王化成、劉俊彥

中國(guó)人民大學(xué)出版社書(shū)2023/1/1611財(cái)務(wù)管理課程特點(diǎn)和學(xué)習(xí)要求。財(cái)務(wù)管理對(duì)個(gè)人生活有何幫助？財(cái)務(wù)管理課程對(duì)金融專(zhuān)業(yè)學(xué)生的學(xué)習(xí)意義。財(cái)務(wù)管理與會(huì)計(jì)的區(qū)別和聯(lián)系。2023/1/162023/1/1612第一章財(cái)務(wù)管理總論2023/1/1613本章主要講授財(cái)務(wù)管理基本概念、目標(biāo)、環(huán)節(jié)、環(huán)境等，通過(guò)本章學(xué)習(xí)需要掌握：1、財(cái)務(wù)管理基本概念2、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)主要觀點(diǎn)3、財(cái)務(wù)管理主要環(huán)節(jié)4、財(cái)務(wù)管理環(huán)境學(xué)習(xí)目標(biāo)2023/1/1614本章重點(diǎn)、難點(diǎn)重點(diǎn)：1、財(cái)務(wù)管理含義與內(nèi)容；2、財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)；3、財(cái)務(wù)管理金融環(huán)境。難點(diǎn)：財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是企業(yè)價(jià)值最大化2023/1/1615第一節(jié)財(cái)務(wù)管理概述一、企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)（一）定義企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)是以現(xiàn)金收支為主的企業(yè)資金活動(dòng)的總稱(chēng)。2023/1/16161.財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容籌資投資經(jīng)營(yíng)分配內(nèi)部籌資退出企業(yè)外部籌資2023/1/1617（二）企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)四個(gè)方面企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)包括企業(yè)籌資引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)、企業(yè)投資引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)、企業(yè)分配引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)四個(gè)方面。企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)籌資活動(dòng)投資活動(dòng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)分配活動(dòng)2023/1/16181、企業(yè)籌資引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)企業(yè)籌集的資金包括自有資金和借入資金兩部分。（1）自有資金：發(fā)行股票、吸收直接投資等。（2）借入資金：發(fā)行債券、銀行借款、應(yīng)付款等。2023/1/16192、企業(yè)投資引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)

投資是指企業(yè)將籌集的資金投入使用的過(guò)程，包括：（1）企業(yè)內(nèi)部使用資金的過(guò)程如購(gòu)置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等；（2）對(duì)外投放資金的過(guò)程如購(gòu)買(mǎi)股票、債券、聯(lián)營(yíng)等。2023/1/16203、企業(yè)經(jīng)營(yíng)引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)

企業(yè)在正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中發(fā)生的一系列資金收支。

如購(gòu)買(mǎi)原料、支付人工（薪酬、福利）、銷(xiāo)售貨物、支付各種期間費(fèi)用和稅費(fèi)等。2023/1/16214、企業(yè)分配引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)，要合理進(jìn)行分配；取得利潤(rùn)后先依法交納所得稅、其次彌補(bǔ)虧損，提取盈余公積金；最后向投資者分配股利。2023/1/1622二、財(cái)務(wù)關(guān)系

（一）財(cái)務(wù)關(guān)系定義財(cái)務(wù)關(guān)系是指企業(yè)在組織財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中與各有關(guān)方面發(fā)生的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。2023/1/1623企業(yè)與其相關(guān)的財(cái)務(wù)關(guān)系2023/1/16企業(yè)供應(yīng)商管理者員工客戶債權(quán)人股東債務(wù)人社會(huì)政府2023/1/16財(cái)務(wù)管理24（二）財(cái)務(wù)關(guān)系七個(gè)方面財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)同其所有者之間企業(yè)同其債權(quán)人之間企業(yè)同其債務(wù)人企業(yè)內(nèi)部各單位企業(yè)同其被投資單位企業(yè)與職工之間企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間經(jīng)營(yíng)權(quán)與所有權(quán)債務(wù)與債權(quán)投資與被投資債權(quán)與債務(wù)各單位之間利益勞動(dòng)成果上的分配依法納稅和依法征稅2023/1/16財(cái)務(wù)管理251、企業(yè)同其所有者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系：體現(xiàn)著所有權(quán)的性質(zhì)，反映著經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)的關(guān)系。2、企業(yè)同其債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系：

體現(xiàn)債務(wù)與債權(quán)關(guān)系2023/1/16財(cái)務(wù)管理263、企業(yè)同其被投資單位的財(cái)務(wù)關(guān)系

體現(xiàn)所有權(quán)性質(zhì)的投資與被投資的關(guān)系。2023/1/16財(cái)務(wù)管理274、企業(yè)同其債務(wù)人的財(cái)務(wù)關(guān)系

體現(xiàn)債權(quán)與債務(wù)關(guān)系。2023/1/16財(cái)務(wù)管理285、企業(yè)內(nèi)部各單位的財(cái)務(wù)關(guān)系

體現(xiàn)了企業(yè)內(nèi)部各單位之間的利益關(guān)系。

2023/1/16財(cái)務(wù)管理296、企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系體現(xiàn)了職工和企業(yè)在勞動(dòng)成果上的分配關(guān)系。

2023/1/16財(cái)務(wù)管理307、企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系

反映的是依法納稅和依法征稅的關(guān)系。2023/1/1631

三、財(cái)務(wù)管理概念財(cái)務(wù)管理是基于企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程中客觀存在的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的，是企業(yè)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理與各方面財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。2023/1/1632四、財(cái)務(wù)管理基本內(nèi)容

企業(yè)籌資管理企業(yè)投資管理營(yíng)運(yùn)資金管理利潤(rùn)及其分配的管理2023/1/1633五、財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)1、財(cái)務(wù)管理是一項(xiàng)綜合性的管理工作2、財(cái)務(wù)管理與企業(yè)各方面具有廣泛聯(lián)系3、財(cái)務(wù)管理能迅速反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況2023/1/1634六、財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)（方法）1、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是根據(jù)財(cái)務(wù)活動(dòng)的歷史資料，考慮現(xiàn)實(shí)的要求和條件，對(duì)企業(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)成果作出科學(xué)的預(yù)計(jì)和測(cè)算。2023/1/16352、財(cái)務(wù)決策是指財(cái)務(wù)人員在財(cái)務(wù)目標(biāo)的總體要求下，通過(guò)專(zhuān)門(mén)的方法從各種備選方案中選出最佳方案。2023/1/16363、財(cái)務(wù)預(yù)算是運(yùn)用科學(xué)的技術(shù)手段和數(shù)量分析方法，對(duì)目標(biāo)進(jìn)行綜合平衡，制訂主要的計(jì)劃指標(biāo)，擬訂增產(chǎn)節(jié)約措施，協(xié)調(diào)各項(xiàng)計(jì)劃指標(biāo)。2023/1/16374、財(cái)務(wù)控制是在財(cái)務(wù)管理過(guò)程中，利用有關(guān)信息和特定手段，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)施加影響或調(diào)節(jié)，以便實(shí)現(xiàn)預(yù)算指標(biāo)、提高經(jīng)濟(jì)效益。2023/1/16385、財(cái)務(wù)分析是根據(jù)核算資料，運(yùn)用特定方法，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程及其結(jié)果進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)的一項(xiàng)工作。2023/1/1639方法

內(nèi)容財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)根據(jù)財(cái)務(wù)活動(dòng)的歷史資料，考慮現(xiàn)實(shí)的要求和條件，對(duì)企業(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)成果作出科學(xué)的預(yù)計(jì)和測(cè)算財(cái)務(wù)決策通過(guò)專(zhuān)門(mén)的方法從各種備選方案中遴選出最佳方案財(cái)務(wù)預(yù)算運(yùn)用科學(xué)的技術(shù)手段和數(shù)量方法，對(duì)目標(biāo)進(jìn)行綜合平衡，制定主要的計(jì)劃指標(biāo)，擬定增產(chǎn)節(jié)約措施，協(xié)調(diào)各項(xiàng)計(jì)劃指標(biāo)財(cái)務(wù)控制利用有關(guān)信息和特定手段，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)施加影響或進(jìn)行調(diào)節(jié)，以便實(shí)現(xiàn)預(yù)算指標(biāo)、提高經(jīng)濟(jì)效益財(cái)務(wù)分析根據(jù)會(huì)計(jì)提供的核算資料，運(yùn)用特定方法，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程及其結(jié)果進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)2023/1/1640第二節(jié)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)一、企業(yè)目標(biāo)1、生存：（1）企業(yè)在市場(chǎng)中生存下去的基本條件是以收抵支。（2）企業(yè)生存的另一個(gè)基本條件是到期償債。2023/1/16412、發(fā)展企業(yè)發(fā)展中求生存。2023/1/1642

3、獲利企業(yè)能夠獲利，才有生存價(jià)值。2023/1/1643二、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)概念（一）目標(biāo)定義目標(biāo)是系統(tǒng)所希望實(shí)現(xiàn)的結(jié)果，根據(jù)不同的系統(tǒng)所要研究和解決的問(wèn)題，可以確定不同范圍目標(biāo)。2023/1/1644（二）財(cái)務(wù)管理目標(biāo)定義財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是指企業(yè)理財(cái)活動(dòng)所希望實(shí)現(xiàn)的結(jié)果，是評(píng)價(jià)企業(yè)理財(cái)活動(dòng)是否合理的基本標(biāo)準(zhǔn)。2023/1/1645三、財(cái)務(wù)管理的總體目標(biāo)（一）以利潤(rùn)最大化為目標(biāo)（二）以每股收益最大化為目標(biāo)（三）以股東財(cái)富最大化為目標(biāo)（四）以企業(yè)價(jià)值最大化為目標(biāo)2023/1/16財(cái)務(wù)管理46

財(cái)務(wù)管理目標(biāo)各觀點(diǎn)匯總表

觀點(diǎn)關(guān)鍵指標(biāo)優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)利潤(rùn)最大化

利潤(rùn)便于計(jì)算與比較利潤(rùn)指標(biāo)忽略了投入資金的規(guī)模、助長(zhǎng)了企業(yè)的短期行為、易進(jìn)行利潤(rùn)操縱、忽略了取得利潤(rùn)的風(fēng)險(xiǎn)、忽視了利潤(rùn)獲取的時(shí)間每股利潤(rùn)最大化每股利潤(rùn)（每股盈余）、資產(chǎn)報(bào)酬率考慮了獲取利潤(rùn)的投入規(guī)模

每股利潤(rùn)中利潤(rùn)指標(biāo)的取得助長(zhǎng)了短期行為、忽視了風(fēng)險(xiǎn)和資金的時(shí)間價(jià)值股東財(cái)富最大化

股票市值（每股市價(jià)×股數(shù)）考慮了獲取利潤(rùn)的投入規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)和資金的時(shí)間價(jià)值只注重股東利益，未考慮企業(yè)其他利益相關(guān)者的權(quán)益，不利于企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定地發(fā)展企業(yè)價(jià)值最大化企業(yè)價(jià)值考慮了獲取利潤(rùn)的投入規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)、時(shí)間價(jià)值以及其他利益相關(guān)者的權(quán)益，利于企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展企業(yè)價(jià)值指標(biāo)不便于計(jì)算與衡量2023/1/1647

企業(yè)價(jià)值最大化是指通過(guò)企業(yè)財(cái)務(wù)上的合理經(jīng)營(yíng)，采用最優(yōu)的財(cái)務(wù)政策，充分考慮資金的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的關(guān)系，在保證企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)上使企業(yè)總價(jià)值達(dá)到最大。2023/1/1648企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)優(yōu)點(diǎn)（1）考慮取得報(bào)酬的時(shí)間，并用時(shí)間價(jià)值原理進(jìn)行計(jì)量；（2）考慮風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬關(guān)系；（3）克服企業(yè)在追求利潤(rùn)上的短期行為；（4）考慮對(duì)企業(yè)資產(chǎn)保值增值的要求，

考慮資本和獲利之間的關(guān)系。2023/1/1649四、財(cái)務(wù)管理的分部目標(biāo)1、籌資管理目標(biāo)：在滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要的情況下，不斷降低資金成本和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。2023/1/16502、投資管理目標(biāo)認(rèn)真進(jìn)行投資項(xiàng)目的可行性研究，力求提高投資報(bào)酬，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。2023/1/16513、營(yíng)運(yùn)資金管理目標(biāo)合理使用資金，加速資金周轉(zhuǎn)，不斷提高資金的利用效果。2023/1/16524、利潤(rùn)管理目標(biāo)

采用各種措施，努力提高企業(yè)利潤(rùn)水平，合理分配企業(yè)利潤(rùn)。2023/1/16財(cái)務(wù)管理53企業(yè)理財(cái)具體、分部目標(biāo)管理環(huán)節(jié)目標(biāo)籌資管理在滿足經(jīng)營(yíng)需要的前提下，減低資金成本和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)投資管理力求提高投資報(bào)酬，降低投資風(fēng)險(xiǎn)營(yíng)運(yùn)資金管理合理使用資金，加速資金周轉(zhuǎn)，提高效率成本、費(fèi)用管理嚴(yán)格控制成本和期間費(fèi)用，降低支出收入、利潤(rùn)管理開(kāi)源節(jié)流，提高利潤(rùn)率，合理分配利潤(rùn)2023/1/1654第三節(jié)財(cái)務(wù)管理的環(huán)境一、財(cái)務(wù)管理環(huán)境定義：又稱(chēng)理財(cái)環(huán)境，是指對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生影響作用的企業(yè)內(nèi)外的各種條件。2023/1/16財(cái)務(wù)管理55二、企業(yè)財(cái)務(wù)環(huán)境分類(lèi)財(cái)務(wù)管理環(huán)境企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)環(huán)境企業(yè)外部財(cái)務(wù)環(huán)境企業(yè)整體管理水平領(lǐng)導(dǎo)班子結(jié)構(gòu)素質(zhì)企業(yè)總體規(guī)模結(jié)構(gòu)法律環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境金融環(huán)境2023/1/1656三、企業(yè)外部財(cái)務(wù)環(huán)境（一）法律環(huán)境

企業(yè)組織法規(guī)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)法規(guī)

稅務(wù)法規(guī)法律環(huán)境

經(jīng)濟(jì)環(huán)境

金融市場(chǎng)環(huán)境法律環(huán)境2023/1/16財(cái)務(wù)管理571、企業(yè)組織形式企業(yè)組織形式獨(dú)資企業(yè)合伙企業(yè)股份有限公司有限責(zé)任公司2023/1/1658

獨(dú)資企業(yè)是由一個(gè)人單獨(dú)擁有的企業(yè)。獨(dú)資企業(yè)業(yè)主持有企業(yè)的全部資產(chǎn)，并對(duì)企業(yè)的全部債務(wù)負(fù)責(zé)。獨(dú)資企業(yè)設(shè)立程序簡(jiǎn)單，不繳納企業(yè)所得稅，只繳納個(gè)人所得稅。其最大缺點(diǎn)是業(yè)主要對(duì)企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無(wú)限責(zé)任。獨(dú)資企業(yè)2023/1/1659

合伙企業(yè)是指由兩個(gè)或兩個(gè)以上的自然人按照口頭或書(shū)面協(xié)議共同出資經(jīng)營(yíng)、共同擁有的非法人組織。它同獨(dú)資企業(yè)一樣都是自然人企業(yè)。合伙企業(yè)規(guī)模較小，設(shè)立成本很低，與獨(dú)資企業(yè)一樣不繳納企業(yè)所得稅。

合伙企業(yè)2023/1/1660

股份有限公司是指全部資本由等額股份構(gòu)成，通過(guò)發(fā)行股票籌集資本，股東以其所認(rèn)購(gòu)股份對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任，公司以其全部資產(chǎn)對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)法人。股份有限公司的首要特點(diǎn)是它獨(dú)立于所有者而依法存在。股份有限公司的主要缺點(diǎn)是公司的利潤(rùn)要雙重納稅，公司要繳納企業(yè)所得稅，股東的現(xiàn)金股利還要繳納個(gè)人所得稅。股份有限公司2023/1/1661

有限責(zé)任公司是指由兩個(gè)以上股東共同出資，每個(gè)股東以其認(rèn)繳的出資額對(duì)公司承擔(dān)有限責(zé)任，公司以其全部資產(chǎn)對(duì)其債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)法人。與股份有限公司相比，有限責(zé)任公司的特點(diǎn)是股東人數(shù)較少，不能公開(kāi)募集股份，股東出資不能隨意轉(zhuǎn)讓?zhuān)槐毓_(kāi)財(cái)務(wù)狀況。

有限責(zé)任公司2023/1/16624.公司組織與財(cái)務(wù)經(jīng)理企業(yè)組織的類(lèi)型優(yōu)缺點(diǎn)比較個(gè)人獨(dú)資企業(yè)優(yōu)點(diǎn)：(1)企業(yè)開(kāi)辦、轉(zhuǎn)讓、關(guān)閉的手續(xù)簡(jiǎn)便；（2）企業(yè)主對(duì)債務(wù)承擔(dān)無(wú)限責(zé)任，會(huì)盡心經(jīng)營(yíng)企業(yè)；（3）稅負(fù)較輕；（4）制約因素較少，決策效率高；（5）技術(shù)和財(cái)務(wù)信息容易保密。缺點(diǎn)：（1）獨(dú)資企業(yè)要承擔(dān)無(wú)限責(zé)任，風(fēng)險(xiǎn)大；（2）籌資困難；（3）企業(yè)壽命有限：個(gè)體業(yè)主制的企業(yè)存續(xù)期受制于業(yè)主本人的生命期。。2023/1/16634.公司組織與財(cái)務(wù)經(jīng)理企業(yè)組織的類(lèi)型優(yōu)缺點(diǎn)比較合伙企業(yè)優(yōu)點(diǎn)：開(kāi)辦容易，費(fèi)用較低缺點(diǎn)：責(zé)任無(wú)限、權(quán)力分散、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓困難2023/1/16644.公司組織與財(cái)務(wù)經(jīng)理企業(yè)組織的類(lèi)型優(yōu)缺點(diǎn)比較公司種類(lèi)：有限責(zé)任公司與股份有限公司特點(diǎn)：獨(dú)立的法人實(shí)體；具有無(wú)限存續(xù)期；股東承擔(dān)有限責(zé)任；所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離；籌資渠道多元化2023/1/16652、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)法規(guī)包括《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》（1）現(xiàn)行《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》，2007實(shí)施，明確了資金籌集、資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)、成本控制、收益分配、信息管理、財(cái)務(wù)監(jiān)督六大財(cái)務(wù)管理要素，對(duì)財(cái)務(wù)管理方法和政策要求做出了規(guī)范。（2）現(xiàn)行《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》2007在上市公司實(shí)施，2008年在國(guó)有大中企業(yè)實(shí)施。（3）《小企業(yè)會(huì)計(jì)制度》，2005年實(shí)施2023/1/162023/1/1666為了完善我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系、規(guī)范企業(yè)會(huì)計(jì)處理，提高企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表質(zhì)量和會(huì)計(jì)信息透明度，逐步實(shí)現(xiàn)我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則全面趨同。財(cái)政部于2014年第一季度陸續(xù)發(fā)布了三項(xiàng)新增準(zhǔn)則，修訂了四項(xiàng)已有準(zhǔn)則。新發(fā)布的準(zhǔn)則包括《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)—公允價(jià)值計(jì)量》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第40號(hào)—合營(yíng)安排》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第41號(hào)——在其他主體中權(quán)益的披露》；修訂的準(zhǔn)則包括：《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第30號(hào)—財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第9號(hào)—職工薪酬》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)—合并財(cái)務(wù)報(bào)表》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資》，這些會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將于2014年7月1日生效。2023/1/16673、稅法

流轉(zhuǎn)稅：增值稅、營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅、城建稅、教育費(fèi)附加收益稅：企業(yè)所得稅、土地增值稅財(cái)產(chǎn)稅：房產(chǎn)稅、車(chē)船使用稅2023/1/1668稅改2014年鎖定五大稅種

營(yíng)改增、環(huán)保稅、消費(fèi)稅、資源稅、房地產(chǎn)稅2023/1/1669（二）經(jīng)濟(jì)環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境經(jīng)濟(jì)周期經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平經(jīng)濟(jì)政策

財(cái)務(wù)管理的經(jīng)濟(jì)環(huán)境是指企業(yè)財(cái)務(wù)管理的各種經(jīng)濟(jì)因素，主要包括：經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、經(jīng)濟(jì)政策。2023/1/16財(cái)務(wù)管理70不同經(jīng)濟(jì)周期中的理財(cái)策略復(fù)蘇繁榮衰退蕭條增加廠房設(shè)備擴(kuò)充廠房設(shè)備停止擴(kuò)張建立投資標(biāo)準(zhǔn)實(shí)行長(zhǎng)期租賃繼續(xù)建立存貨出售多余設(shè)備保持市場(chǎng)份額建立存貨提高價(jià)格停產(chǎn)不利產(chǎn)品縮減管理費(fèi)用引入新產(chǎn)品開(kāi)展?fàn)I銷(xiāo)規(guī)劃停止長(zhǎng)期采購(gòu)放棄次要利益增加勞動(dòng)力增加勞動(dòng)力削減存貨削減存貨停止雇員裁減雇員2023/1/1671（三）金融環(huán)境金融環(huán)境是企業(yè)最為主要的環(huán)境因素。金融環(huán)境金融機(jī)構(gòu)金融市場(chǎng)利息率2023/1/16721、金融市場(chǎng)

金融市場(chǎng)：資金供應(yīng)者和資金需求者雙方通過(guò)信用工具進(jìn)行交易而融通資金的市場(chǎng)。2023/1/1673金融市場(chǎng)主體參加者客體金融市場(chǎng)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)股票、債券、商業(yè)票據(jù)等資金供應(yīng)者、需求者2023/1/1674利息率及其測(cè)算利率主要是由資金的供給與需求來(lái)決定，除此之外，經(jīng)濟(jì)周期、通貨膨脹、國(guó)家貨幣政策和財(cái)政政策、國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)關(guān)系、國(guó)家對(duì)利率的管制程度等，均會(huì)對(duì)利率的變動(dòng)產(chǎn)生不同程度的影響。2023/1/162023/1/1675

金融市場(chǎng)環(huán)境利息率及其測(cè)算利率=純利率+通貨膨脹補(bǔ)償+風(fēng)險(xiǎn)收益率=純利率+通貨膨脹補(bǔ)償+（違約風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬+流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬+期限風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬）純利率通貨膨脹補(bǔ)償

短期無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券利率=純利率+通貨膨脹補(bǔ)償違約風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬國(guó)庫(kù)券(1)AAA級(jí)公司債券(2)BBB級(jí)公司債券(3)違約風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率AAA（4）=（2）-（1）BBB（5）=（3）-（1）2002年3月5.6%6.8%8.0%1.2%2.4%2023/1/1676

金融市場(chǎng)環(huán)境利息率及其測(cè)算利率=純利率