2021年上半年中國三元鋰電池行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及競爭格局分析

2021年上半年中國三元鋰電池行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及競爭格局分析一、三元鋰電池綜述隨著電池、儲能技術(shù)的發(fā)展，電池的種類也越來越多，由各種不同材料制作的電池憑借各自的優(yōu)勢，不斷延伸自己的市場觸角，其中，磷酸鐵鋰電池和三元電池是新能源汽車領(lǐng)域占據(jù)主流地位的兩類動力鋰電池。作為動力鋰電池的兩大技術(shù)路線，從性能上看磷酸鐵鋰電池和三元電池各有優(yōu)劣。其中，三元電池因其能量密度高、低溫性能好的優(yōu)點在動力電池市場風(fēng)頭正勁;磷酸鐵鋰電池具有高溫性能好、壽命長、安全性高、電池成本較低的優(yōu)點，2020年開始逐漸崛起。電池企業(yè)還在積極布局高鎳三元電池為未來的市場做準(zhǔn)備，在國家新能源汽車補(bǔ)貼退坡的大背景下，三元材料逐漸從中低鎳往高鎳化發(fā)展。三元電池高鎳化是提升能量密度最成熟的方向，高能量密度可以使得汽車的續(xù)航里程更高。二、三元鋰電池行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈三元鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈上游包括三元正極材料前驅(qū)體和相應(yīng)的礦產(chǎn)資源（鋰礦、鈷礦、錳礦和鎳礦），中游包括三元鋰電正極材料、隔膜、電解液、負(fù)極材料，下游包括三元電芯、BMS和PACK，和其他動力鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈最大的差別在于正極材料以及其上游的原材料。因此三元正極材料特別是具有上游鋰、鈷等稀缺資源的企業(yè)最值得關(guān)注。三、三元鋰電池行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀在全球動力電池需求快速增長的刺激下，頭部電池企業(yè)產(chǎn)能迅速擴(kuò)張。據(jù)統(tǒng)計，雖然三元動力電池在一定程度上受到了磷酸鐵鋰電池的沖擊，但是2021年一季度，國內(nèi)三元電池的裝機(jī)量依然達(dá)到了13.83Gwh，同比增幅高達(dá)220.1%。市占率方面，一季度國內(nèi)三元電池的市場占有率達(dá)到了59.5%，較2020年第四季度環(huán)比回升。據(jù)統(tǒng)計，2021年5月，我國磷酸鐵鋰電池月產(chǎn)量為8.8GWh，三元電池產(chǎn)量為5.0GWh，這是我國磷酸鐵鋰電池月產(chǎn)量首次超過三元電池。截至2020年年底，我國三元電池和磷酸鐵鋰電池的產(chǎn)量占比還分別為58.1%和41.4%。2021年1-5月，我國磷酸鐵鋰電池累計產(chǎn)量占比已達(dá)50.3%，超過三元電池的49.6%。四、三元鋰電池行業(yè)競爭格局三元正極集中度相對較低，格局持續(xù)優(yōu)化。正極材料市場格局較為分散，受產(chǎn)品分層影響較大，由于行業(yè)內(nèi)111、523、622、811等正極長期共存，且中低鎳產(chǎn)品技術(shù)壁壘較低，競爭者眾多，導(dǎo)致行業(yè)格局分散。2021年上半年三元前五大產(chǎn)量占比56%，相較于2020年提升4pct，集中度提升明顯。高鎳技術(shù)壁壘高，龍頭仍占據(jù)領(lǐng)先地位。高鎳811行業(yè)中龍頭優(yōu)勢明顯，其中容百科技和天津巴莫產(chǎn)量合計占比59.4%，龍頭規(guī)模優(yōu)勢領(lǐng)先，較2020年產(chǎn)量占比下降21pct，主要系貝特瑞、邦普等二線廠商高鎳產(chǎn)能開始放量，產(chǎn)量份額有所提升。寧德時代多樣化產(chǎn)品覆蓋乘用車和商用領(lǐng)域，是中國新能源汽車動力電池龍頭企業(yè)。據(jù)統(tǒng)計，2020年中國三元鋰電池裝車量頭部企業(yè)寧德時代市場份額占比42.16%，LG化學(xué)16.19%，比亞迪13.60%。五、三元鋰電池未來發(fā)展趨勢三元軟包動力電池與其他新能源動力電池相比，具有更高的能量密度和更好的安全性。在能量密度上，由于三元軟包結(jié)構(gòu)上采用鋁塑膜封裝，材質(zhì)輕于鋁殼和鋼殼；同時，生產(chǎn)工藝上主要采用疊片工藝，使得電池結(jié)構(gòu)更為緊密，空間利用率大大提高，從而使得三元軟包動力電池具有更高的單體電芯能量密度。在安全性上，由于采用軟包封裝工藝，一旦電池發(fā)生熱失控，一般會優(yōu)先脹氣沖破鋁塑膜封裝，帶走大量的熱量，使得電池不發(fā)生爆炸，從而安全性能遠(yuǎn)優(yōu)于其他類型動力電池。同時，疊片工藝生產(chǎn)的軟包電池，內(nèi)部變形、彎