科技型中小企業(yè)融資模式研究

科技型中小企業(yè)融資模式研究

Summary：傳統(tǒng)融資模式在改革開放的四十年間，隨著市場主體和市場經(jīng)濟行為產(chǎn)生了巨大的變化，傳統(tǒng)融資模式難以進行跨行業(yè)和跨區(qū)域的融資支持，同時由于信息的不對稱，金融機構(gòu)和融資企業(yè)之間存在著信息鴻溝，對于中小型企業(yè)來說，不能及時有效的取得資金支持，無法進一步擴大生產(chǎn)，同時金融機構(gòu)的資源無法得到有效的配置，供應(yīng)鏈融資是從供應(yīng)鏈角度對中小型企業(yè)進行綜合評估和授信，并對企業(yè)進行風(fēng)險管理。本文從供應(yīng)鏈融資角度出發(fā)，研究中小型企業(yè)如何取得資金支持，并探索中小型企業(yè)在供應(yīng)鏈上的地位與作用，對供應(yīng)鏈金融的發(fā)展前景提出建議。Keys:供應(yīng)鏈融資；融資模式；中小企業(yè)融資；風(fēng)險管理一、科技型中小企業(yè)融資存在的問題1.企業(yè)自身還存在許多不足導(dǎo)致融資困難,一就是由于傳統(tǒng)科技型中小企業(yè)往往都具有投入高、耗能低等特點,產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的競爭也僅僅局限于打算拼成本、價格、利潤這些落后的市場競爭優(yōu)勢上,并且科技型中小企業(yè)大部分都是從其個人獨資和合伙企業(yè)的發(fā)展階段轉(zhuǎn)化而來,大部分都是處于企業(yè)內(nèi)部發(fā)展的幼童時期,進入市場的路徑和時間通常不長,市場認可度低,在激烈的市場競爭中一直處于劣勢。在新冠疫情中，競爭力不足、經(jīng)營前景不樂觀等一系列的問題也暴露無遺,給江蘇省的科技型中小企業(yè)造成了不小的影響和沖擊,極不利于科技型中小企業(yè)的生存和發(fā)展。而在當(dāng)前市場發(fā)展大環(huán)境下,為了進一步增強自身的競爭能力,許多中小企業(yè)被迫開始要求進行轉(zhuǎn)型和升級,資金需求更加旺盛,融資這一矛盾也就越來越突出。二就是信用體系建設(shè)落后,信用水平較低。財務(wù)管理工作是中小企業(yè)經(jīng)營管理工作的核心內(nèi)容,而且管理體系落后也成為江蘇省科技型中小企業(yè)出現(xiàn)融資困難的主要原因?？萍夹椭行∑髽I(yè)對于新產(chǎn)品開發(fā)往往非常重視,卻完全忽略了財務(wù)體系和制度的健全,內(nèi)部控制機構(gòu)設(shè)置的合理性不足,權(quán)責(zé)明確不夠清晰,導(dǎo)致公司的財務(wù)報表不能真實有針對性地展現(xiàn)和反映出整個公司實際經(jīng)營狀況。內(nèi)部管理機構(gòu)的設(shè)置合理性不夠,權(quán)責(zé)明確不夠清晰,導(dǎo)致財務(wù)報表無法真實對的顯示出公司的實際運營狀況。另外企業(yè)對于員工的管理隨意性大,家族式員工管理的現(xiàn)象嚴重,缺乏對員工的合理調(diào)動機制,勢必導(dǎo)致企業(yè)造成員工用工困難,成本高等現(xiàn)象,銀行一般也都會將企業(yè)員工的情況作為其貸款風(fēng)險評定的一個依據(jù),這樣的情況增大了企業(yè)融資的難度。三是創(chuàng)辦時間短,有效積累能力欠缺。江蘇省所有的科技型中小企業(yè)創(chuàng)辦的時間均比較短,企業(yè)的有效經(jīng)營積累比較少。近九成的科技型中小企業(yè)平均成立的時間在10年以下,10年以上平均成立時間的占11.34%。自身的積累有限,也只是累積留存下來的固定資產(chǎn)才能被用做擔(dān)保進行抵、質(zhì)押,大部分的企業(yè)僅僅是股東所擁有的私人財產(chǎn)、機械設(shè)備及其他交通工具才能被用作擔(dān)保進行抵、質(zhì)押,然而這些類型的質(zhì)押物的數(shù)額往往是有限,當(dāng)企業(yè)開始大規(guī)模融資時,擔(dān)保措施不足問題便會變得更加清晰。2.融資渠道單一,且融資成本較高。在內(nèi)部融資管理渠道模式方面,有關(guān)機構(gòu)數(shù)據(jù)顯示,我國的一種新興科技型中小企業(yè)內(nèi)部融資渠道模式，是通過公司內(nèi)源資金融資,也就是投資公司內(nèi)部可以融通的大量資金,它主要來源是由投資公司內(nèi)部留存資金收益和資產(chǎn)折舊等多種資金，中小企業(yè)不斷將自身的資產(chǎn)積累資金儲蓄(主要用途是用于包括暫時留存的短期盈利、折舊和長期定額資產(chǎn)負債)等內(nèi)源資產(chǎn)轉(zhuǎn)化成其他外源資產(chǎn)進行資金投資的一種資金融資管理過程,內(nèi)源性的資金融資往往僅僅僅是只能用來滿足目前大多處于企業(yè)初創(chuàng)期中小企業(yè)的融資需求,而如果只是尋求我國商業(yè)金融銀行的資金融資,科技型中小企業(yè)則相較于大中型的中小企業(yè),科技型中小企業(yè)的服務(wù)經(jīng)營風(fēng)險相對較高,抗經(jīng)營風(fēng)險的適應(yīng)能力也相對較來說大而商業(yè)金融銀行貸款的辦理手續(xù)復(fù)雜,另外近四成的科技型中小企業(yè)普遍認為商業(yè)銀行對科技型中小企業(yè)歧視違約現(xiàn)象嚴重,認為其所帶來的風(fēng)險和其獲得的利潤之間并非是一致的,因而導(dǎo)致了"親大遠小"的情況。雖然近幾年內(nèi),商業(yè)銀行為了支持科技型中小企業(yè)的貸款做出了許多改變和突破性的貢獻,開發(fā)了許多專門針對科技型中小企業(yè)的貸款產(chǎn)品。例如特色貸款的品種:善融貸、助保貸、供給性貸,貸款的方式：抵押貸款、擔(dān)保貸款、信用貸款等,種類也比較多。但就江蘇省科技型中小企業(yè)的實際情況分析來看,這些信貸項目的獲利率并不高,難以順利適應(yīng)當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)。整個銀行業(yè)總體而言,現(xiàn)有的科技型金融服務(wù)適用性差,無法真正從根本上滿足科技型中小企業(yè)。3.銀行內(nèi)部信用評價體系不完善科技型中小企業(yè)往往具有短、小、急、頻等融資的特點,大部分商業(yè)投資銀行為了有效地控制中小企業(yè)貸款的風(fēng)險,往往都會設(shè)立一套規(guī)范化的準(zhǔn)入和放款程序,審批材料的搜集、遞交等程序繁瑣,環(huán)節(jié)重重,審貸期和放款時間比較長,這些都與科技型中小企業(yè)自身的優(yōu)勢和特點不相符,無法充分滿足科技型中小企業(yè)對融資的需求。雖然目前已經(jīng)接近九成的科技型中小企業(yè)已經(jīng)表達了愿意從商業(yè)銀行申請貸款,但他們也明確地表示商業(yè)銀行申請貸款的額度和門檻很高,只能望而卻步。首先是銀行目前還缺少適用于科技型中小企業(yè)的貸款標(biāo)準(zhǔn),目前商業(yè)銀行對于科技型中小企業(yè)的貸款標(biāo)準(zhǔn)、政策引導(dǎo)、審批工作流程、考核方式和辦法都與大中型企業(yè)基本保持一致,這些對考核的評價并沒有太大利于對科技型中小企業(yè),要求太高。其次,銀行為了有效地控制融資的風(fēng)險,對于科技型中小企業(yè)的貸款條件規(guī)定比較嚴格,許多中小企業(yè)因無法達到這些條件而經(jīng)常出現(xiàn)融資困境,較高的貸款門檻將許多科技型中小企業(yè)拒之門外。4.政府的扶持措施落實不到位,政策執(zhí)行效果較差科技型中小企業(yè)往往具有融資人才數(shù)量密集的優(yōu)勢和特點,在中小企業(yè)初創(chuàng)期間,在其技術(shù)研發(fā)和日常管理等方面需要投入人員進行長期而非間斷的大量投入,但是近年來,由于國家針對科技型中小企業(yè)融資困難問題,我們已經(jīng)出臺了扶持科技型中小企業(yè)快速健康發(fā)展的一系列相關(guān)政策,無論在財政資金、信用擔(dān)?；蛘呤欠?wù)制度程度上的支撐,各地政府也陸續(xù)出臺了一些優(yōu)惠政策來扶持科技型中小企業(yè)發(fā)展,但這些優(yōu)惠政策執(zhí)行的效果卻不容易取得樂觀。對于這類科技型中小企業(yè)的貸款和資金扶持主要分為兩種途徑,一種是由國務(wù)院直接審批設(shè)立的科技型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造性投融資基金,另外一種則主要是向國家開發(fā)銀行這種屬于政策性的銀行,提供貸款和資金扶持。另外一種是向國家發(fā)展銀行的這種政策性銀行,提供的貸款支持。技術(shù)創(chuàng)新基金所需要提供的資金額度一般都不會超過一百萬元,雖然這種額度對于大部分科技型中小企業(yè)來說,都是十分杯水車薪的,然而還是有許多科技型中小企業(yè)根本就享受得不到這些優(yōu)惠政策給他們帶來的好處,審核極其嚴格,申請程序繁瑣,時間上等待漫長,實際的情況也就是地方政府的扶持尚未到位,政策執(zhí)行的效果較差。二.解決科技型中小企業(yè)融資問題的相應(yīng)對策1.建立規(guī)范的中小型企業(yè)監(jiān)督管理制度,銀行等金融機構(gòu)對于科技型中小企業(yè)申請貸款心存顧慮的原因之一便是中小型企業(yè)的財務(wù)管理能力低,增大了中小型銀行的貸款風(fēng)險。因此科技型中小企業(yè)必須進一步完善和提高自己的財務(wù)管理水平,達到與銀行信息對稱，逐步提高這些科技型中小企業(yè)自身綜合素質(zhì),這樣才能有效地幫助解決這些中國科技型中小企業(yè)對外融資遭遇困境的根本問題。首先,企業(yè)內(nèi)部需要盡快建立一套規(guī)范的企業(yè)內(nèi)部會計管理制度,形成一個內(nèi)部分工明確、互相緊密協(xié)作、彼此相互監(jiān)督的內(nèi)部會計約束管理制度。其次,要加快建立一套更加完善的金融信息公開披露監(jiān)督管理機制,緩解商業(yè)銀行和中小企業(yè)之間普遍存在的金融信息不對稱管理問題,使得商業(yè)銀行等各類金融機構(gòu)信息能夠在政府審批企業(yè)貸款時有據(jù)有實可查,降低了企業(yè)貸款的審批成本,增強了屬于科技型中小企業(yè)的中國整體市場融資力和吸引力?？萍夹椭行∑髽I(yè)首先應(yīng)該切實愛惜自己的商譽和信用記錄,無論是商品交易記錄還是銀行償付貸款記錄,都應(yīng)該嚴格遵守。信用制度的逐步完善已經(jīng)是一個大趨勢,銀行也將會更多地通過信用記錄去判斷一個科技型中小企業(yè)的信用水平,對于其貸款與否起著重要而決定性的作用。所以科技型中小企業(yè)必須提高自身資料信息的公開性和透明度,從而大大增加了金融機構(gòu)向銀行貸款的概率和可能性。從而増加金融機構(gòu)貸款的可能性。2.銀行等金融機構(gòu)應(yīng)該在其供應(yīng)鏈內(nèi)融資模式中充分地發(fā)揮其主導(dǎo)作用,在為企業(yè)提供融資服務(wù)的同時,更應(yīng)該充分地發(fā)揮其財務(wù)顧問或者管理咨詢等増值服務(wù),針對科技型中小企業(yè)產(chǎn)品特征、發(fā)展動態(tài)及產(chǎn)業(yè)鏈地位等影響因素,提出一套符合科技型中小企業(yè)自身發(fā)展需求的融資模式建議,還希望通過整合融資資源為企業(yè)提出適宜企業(yè)發(fā)展需要商戶財務(wù)管理的建議,最終能夠做到商戶與銀行之間的雙贏。建立一個完善的企業(yè)資產(chǎn)管理數(shù)據(jù)庫,銀行等金融機構(gòu)要廣泛地收集科技型中小企業(yè)經(jīng)營特征和個人信用數(shù)據(jù),為授信做好資料支撐。研究開發(fā)并構(gòu)建一套適合于科技型中小企業(yè)的信用評估系統(tǒng),以我國現(xiàn)有的評級方法為基礎(chǔ),結(jié)合企業(yè)信息數(shù)據(jù)庫的相關(guān)資源,為其進行風(fēng)險的判斷作出決策的依據(jù)。銀行應(yīng)該有明確的信用評估機制及適合于科技類中小企業(yè)貸款組合產(chǎn)品。3.政府可采取的措施,政府應(yīng)加大財政資金支持力度,給予更多的稅收優(yōu)惠,為建設(shè)全面的科技型中小企業(yè)提供更好的發(fā)展動力。在我國供應(yīng)鏈的發(fā)展初期,科技型中中小企業(yè)還非常脆弱,供應(yīng)鏈內(nèi)的配套基礎(chǔ)和設(shè)施的建設(shè)也還不夠完善,企業(yè)之間的協(xié)調(diào)和聯(lián)系也相對匱乏,供應(yīng)鏈的社會經(jīng)濟效果尚未充分發(fā)揮。地方政府有權(quán)可以對于企業(yè)在供應(yīng)鏈上的發(fā)展提供一個便利條件,給予一些優(yōu)惠政策以進行刺激。政府可以通過整合建立不同具有知識產(chǎn)權(quán)層級的其他科技型中小企業(yè)的銀行信息資源共享金融服務(wù)平臺,對這些科技型中小企業(yè)的銀行相關(guān)金融信息服務(wù)資源可以進行公開和開放共享,比如提供包括國家稅務(wù),社保,司法,質(zhì)檢,公安和民營主體工商企業(yè)信息等,加強科技型銀行數(shù)據(jù)庫的整合建立,有效地促進了商業(yè)銀行和其他科技型中小企業(yè)的銀行相關(guān)業(yè)務(wù)信息資源交流和業(yè)務(wù)對接。我國政府需要出臺一套相關(guān)法律法規(guī)來保護科技類中小企業(yè)的合法權(quán)益,以此來引導(dǎo)市場公正，不斷地引導(dǎo)信貸資金流向科技型中小企業(yè)。比如推動民營資本走出銀行制度,降低商業(yè)銀行機構(gòu)設(shè)立的門檻,加速利率市場化進程,擴大商業(yè)銀行的競爭范圍。再者,建立和健全完善的資本市場,降低了敲資門檻,解決這些高新技術(shù)型中小企業(yè)在資本市場上的困難,進一步發(fā)揮其直接融資方式的能力,更加重要地引導(dǎo)那些具有高新技術(shù)性質(zhì)的中小企業(yè)參與到資本市場,提升其在資本市場上服務(wù)于經(jīng)濟和社會的能力裴建凱（1999-），男，漢族，江蘇泗陽人，江蘇理工學(xué)院本科在讀，會計學(xué)方向?；痦椖浚菏〖壌髮W(xué)生創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項目訓(xùn)練項目“科技型小微企業(yè)供應(yīng)鏈融資模式研究”（90100021934-3）Reference：劉英男,高黎黎.對中小企業(yè)融資難問題的思考[J].中國市場,2014(48):117-119.閆俊宏,許祥秦.基于供應(yīng)鏈金