金融統(tǒng)計(jì)10-風(fēng)險(xiǎn)管理2013-第4章 風(fēng)險(xiǎn)管理方法補(bǔ)充課件

1-17第四章風(fēng)險(xiǎn)管理方法2023/1/171風(fēng)險(xiǎn)管理方法風(fēng)險(xiǎn)控制風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)安排（非保險(xiǎn)）改變損失不改變損失風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)合同籌資保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)避免風(fēng)險(xiǎn)減緩（損失控制）風(fēng)險(xiǎn)集中風(fēng)險(xiǎn)分割、復(fù)制控制型風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移現(xiàn)收現(xiàn)付損失預(yù)算專用基金借款專業(yè)自保保證合同租、售、分包免責(zé)協(xié)議中和免責(zé)條款2023/1/172控制損失方法—改變損失1.風(fēng)險(xiǎn)避免風(fēng)險(xiǎn)避免是以放棄或拒絕承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)作為控制方法，來回避損失發(fā)生的可能性。最簡單亦較為消極。也稱自足型風(fēng)險(xiǎn)處理技術(shù)。2023/1/173控制型風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)相關(guān)理論基礎(chǔ)控制型風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)是作用于原始風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)的形成過程，所以了解有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)形成過程的理論（風(fēng)險(xiǎn)致因理論）十分必要。2023/1/175一、風(fēng)險(xiǎn)致因理論由于風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)源于保險(xiǎn)，所以風(fēng)險(xiǎn)致因理論迄今還主要是指事故（損失、災(zāi)害）致因理論。以下是四種風(fēng)險(xiǎn)致因理論。2023/1/176（一）事故頻發(fā)傾向理論1919年，英國人格林伍得和伍茲發(fā)現(xiàn)：一些工人由于存在精神和心理方面的毛病，如果在生產(chǎn)操作過程中發(fā)生過一次事故，則其繼續(xù)操作時(shí)就有重復(fù)發(fā)生第二次、第三次、、、事故的傾向。1939年，法默和查姆等人提出了事故頻發(fā)傾向理論。事故頻發(fā)傾向指：個(gè)別人所具有的容易發(fā)生事故的穩(wěn)定的個(gè)人內(nèi)在傾向。2023/1/177事故頻發(fā)傾向者往往有如下的性格特征：①感情沖動，容易興奮，脾氣暴躁；②運(yùn)動神經(jīng)遲鈍，動作不靈活；③厭倦工作，沒有耐心；④慌慌張張，不沉著；⑤動作生硬而工作效率低；⑥喜怒無常，感情多變；⑦理解能力低，判斷和思考能力差；⑧極度喜悅和悲傷；⑨缺乏自制力；⑩處理問題輕率、冒失。日本的豐原恒男發(fā)現(xiàn)容易沖動的人、不協(xié)調(diào)的人、不守規(guī)矩的人、缺乏同情心的人和心理不平衡的人發(fā)生事故次數(shù)較多。2023/1/179（二）海因里希的多米諾骨牌理論1931年，美國的亨里奇（H.W.Heinrich）（或

海因里希）出版《工業(yè)事故預(yù)防》一書，提出了多米諾骨牌理論。海因里希認(rèn)為：人員傷亡的發(fā)生是事故的結(jié)果；事故的發(fā)生原因是人的不安全行為和物的不安全狀態(tài)；人的不安全行為和物的不安全狀態(tài)是由于人的缺點(diǎn)造成的；人的缺點(diǎn)是由于不良環(huán)境誘發(fā)或者是由于先天的遺傳因素造成的。2023/1/1710這樣就有了多米諾骨牌的五個(gè)因素（五張骨牌）：遺傳及社會環(huán)境（先天與后天）；人的缺點(diǎn)；人的不安全行為或物的不安全狀態(tài)；事故；傷害（損失）。2023/1/1711多米諾骨牌理論應(yīng)用要點(diǎn)：一張骨牌倒了，連鎖反應(yīng)發(fā)生，傷害出現(xiàn)。移出一塊骨牌，連鎖反應(yīng)被破壞，事故中止。企業(yè)安全工作的中心是防止人的不安全行為、消除物的不安全狀態(tài)。

需要注意的是，不是每張骨牌都一樣重要，也不是每張骨牌都可以移出。2023/1/1713（三）能量意外釋放理論

1961年，吉布森指出事故是一種不正常的或不希望的能量釋放，多種形式的能量是造成傷害的直接原因。所以應(yīng)該通過控制能量或控制作為能量達(dá)及人體的媒介能量載體來預(yù)防傷害事故的發(fā)生。2023/1/1714小威廉·哈頓完善了能量意外釋放理論，認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)主要與物質(zhì)因素有關(guān)，而與人的直接關(guān)系不大：“人受傷害的原因只能是某種能量的轉(zhuǎn)移?！惫D將傷害分為兩類：1、由于施加了局部或全身性損傷閥值的能量引起的；如機(jī)械傷害2、由于影響了局部或全身性能量交換引起的。如中毒、凍傷、窒息2023/1/1715能量釋放理論策略

1．防止能量的產(chǎn)生；2．如果能量還是產(chǎn)生了，那么防止能量的聚集；3．如果能量確實(shí)聚集了，那么防止能量的釋放；4．如果能量仍然釋放了，那么從源頭改變能量釋放的速度或空間分布；5．將能量和需保護(hù)的結(jié)構(gòu)物在時(shí)間上或空間上加以隔離；6．用物質(zhì)屏障將能量與需保護(hù)的結(jié)構(gòu)物加以隔離；7．改變能量的基本特性；8．使結(jié)構(gòu)物更堅(jiān)固，更能抗擊能量的沖擊；9．能量對結(jié)構(gòu)物造成損害時(shí)，要對損害立即關(guān)注；10．對遭受損壞的結(jié)構(gòu)物予以修復(fù)。

2023/1/1717（四）系統(tǒng)安全理論

20世紀(jì)50-60年代，美國研制洲際導(dǎo)彈過程中，產(chǎn)生了系統(tǒng)安全理論。其要點(diǎn)包括：在事故致因理論方面，從只注重操作人員的不安全行為、忽略硬件故障在事故致因中的作用的傳統(tǒng)觀念，變?yōu)殚_始考慮如何通過改善物的系統(tǒng)可靠性來提高復(fù)雜系統(tǒng)的安全性。沒有任何一種事物是絕對安全的，任何事物中都潛伏著危險(xiǎn)因素（強(qiáng)調(diào)消除安全盲區(qū)）。2023/1/1718不可能根除一切危險(xiǎn)源。要注重減少總體的危險(xiǎn)性，而不是只徹底消除幾種選定的風(fēng)險(xiǎn)。由于人的認(rèn)識能力有限，有時(shí)不能完全認(rèn)識危險(xiǎn)源及其危險(xiǎn)，即使今天認(rèn)識了所有危險(xiǎn)源，明天又有可能出現(xiàn)新的危險(xiǎn)源，所以控制危險(xiǎn)源不是一朝一夕的事。2023/1/1719基本分類A.按目的分：

損失預(yù)防----減少事故頻率；

損失抑制----減少損失程度。B.按執(zhí)行時(shí)間分：損失發(fā)生前（損失預(yù)防、損失抑制）；

損失發(fā)生中（損失抑制）；

損失發(fā)生后（損失抑制）。C.按措施特點(diǎn)分：工程法

行為法

規(guī)章制度法2023/1/1721不降低損失的風(fēng)險(xiǎn)控制方法風(fēng)險(xiǎn)集中—原理：大數(shù)法則—關(guān)鍵：風(fēng)險(xiǎn)單位的獨(dú)立性—應(yīng)用：保險(xiǎn)—變通：風(fēng)險(xiǎn)單位的分割2023/1/1722風(fēng)險(xiǎn)集中風(fēng)險(xiǎn)主體通過增加實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)行為目標(biāo)途徑的辦法達(dá)到優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)的目的。比如增加風(fēng)險(xiǎn)單位的數(shù)量，將特定的風(fēng)險(xiǎn)在更大的樣本空間里進(jìn)行分散，以此來減少風(fēng)險(xiǎn)。可通過兼并、擴(kuò)張、聯(lián)營，集合許多原來各自獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)單位于同一企業(yè)之下。著重于提高預(yù)期損失預(yù)測的精確性從而降低風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司2023/1/1723

分割將經(jīng)濟(jì)單位面臨損失的風(fēng)險(xiǎn)單位分開。例：將存貨分別存放在的幾個(gè)倉庫里。增加了需要控制的個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)單位數(shù)量減少的是一次事故可能發(fā)生的最大預(yù)期損失2023/1/1725復(fù)制再設(shè)置一份經(jīng)濟(jì)單位所有的資產(chǎn)或設(shè)備作為儲備在原資產(chǎn)或設(shè)備被損壞的情況下，方可以使用，平時(shí)不得動用。本身不能減少原有機(jī)器、設(shè)備的損壞，但可以減少由于機(jī)器設(shè)備損壞而造成的凈收入損失。常見于復(fù)制紀(jì)錄品、機(jī)器零部件、交叉培訓(xùn)雇傭人員2023/1/1726風(fēng)險(xiǎn)的非保險(xiǎn)財(cái)務(wù)安排風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)（風(fēng)險(xiǎn)自留）——安排籌資措施—現(xiàn)收現(xiàn)付：無專門財(cái)務(wù)安排、現(xiàn)有財(cái)產(chǎn)補(bǔ)償，攤?cè)虢?jīng)營成本—損失預(yù)算：預(yù)留資金、一個(gè)財(cái)務(wù)年度—專用基金：重大損失、跨財(cái)務(wù)年度

—借款（內(nèi)部、外部、應(yīng)急借款）—專業(yè)自保公司：免稅需求2023/1/1727借款1．內(nèi)部借款損失形成之前沒有事先安排專門的補(bǔ)償基金，向本行業(yè)或總公司的集中基金求得內(nèi)部貸款。缺點(diǎn)：￡

所需要的資金額在基金中可能不足￡

基金處于不可流動的狀態(tài)￡

可能會失去某些投資機(jī)會2023/1/17292．特別貸款--外部借款損失發(fā)生后，由于無法從內(nèi)部籌措補(bǔ)償資金，向外部借款籌集補(bǔ)償資金。缺點(diǎn)：貸款條件通常非?？量?。2023/1/17303.應(yīng)急貸款風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生前與金融機(jī)構(gòu)達(dá)成一項(xiàng)應(yīng)急貸款的協(xié)議，一旦風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生，經(jīng)濟(jì)單位可獲得必要的資金，并按事先商定的條件還款。缺點(diǎn)：貸款利息比較高。2023/1/1731專業(yè)自保專業(yè)自保是風(fēng)險(xiǎn)自留的一種特殊措施。它是通過專業(yè)自保公司（captiveinsurancecompany）的運(yùn)作來實(shí)現(xiàn)的。母公司與專業(yè)自保公司以及再保險(xiǎn)公司的關(guān)系2023/1/1732一、專業(yè)自保公司及其類型大規(guī)模企業(yè)集團(tuán)為節(jié)省費(fèi)用以及承保自己擁有的風(fēng)險(xiǎn)單位，而投資設(shè)立的附屬保險(xiǎn)公司。2023/1/1733專業(yè)自保公司注冊地全世界的專業(yè)自保公司注冊地主要是避稅港和美國。最多的是百慕大，其他依次為：開曼群島、英屬格恩西群島、美國佛蒙特州和盧森堡。注冊地選擇避稅港的主要原因注冊條件低和稅負(fù)考慮，比如百慕大，除名義上的稅負(fù)外，專業(yè)自保公司無任何明顯的稅負(fù)。

2023/1/17341、按照其業(yè)務(wù)范圍的不同純粹專業(yè)自保公司公開市場的專業(yè)自保公司2023/1/1735單國專業(yè)自保公司（單一母公司）多國專業(yè)自保公司（多個(gè)母公司）公會專業(yè)自保公司（協(xié)會）2、按照其投資來源不同2023/1/17363、按規(guī)模：（1）賬面專業(yè)自保公司：稅率低、監(jiān)管寬松環(huán)境秘密進(jìn)行，代理人管理（2）小規(guī)模專業(yè)自保公司：自留少，公司管理（3）大規(guī)模專業(yè)自保公司：自留較多2023/1/17374、按照職能分類（1）直接保險(xiǎn)業(yè)務(wù)（2）從事再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)5、按地點(diǎn)分類（1）設(shè)在離岸金融市場（2）設(shè)在國內(nèi)2023/1/1738二、專業(yè)自保公司的利弊分析

(一)專業(yè)自保公司的優(yōu)點(diǎn)

1．承保彈性增加。

2．保險(xiǎn)成本降低。

3.租稅負(fù)擔(dān)減輕。

4．損失控制加強(qiáng)。

5．自保與再保險(xiǎn)結(jié)合。2023/1/1739

(二)專業(yè)自保公司的缺點(diǎn)

1．業(yè)務(wù)量有限。

2．風(fēng)險(xiǎn)品質(zhì)較差。

3．組織規(guī)模簡陋。

4．財(cái)務(wù)基礎(chǔ)脆弱。2023/1/1740風(fēng)險(xiǎn)的非保險(xiǎn)財(cái)務(wù)安排利用合同的籌資措施即利用合同，在發(fā)生損失時(shí)由他人提供補(bǔ)償損失的資金。2023/1/1741實(shí)施方式

1、中和將損失機(jī)會與獲利機(jī)會平衡的一種方法，通常被用于處理投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。套期保值，期貨買賣，遠(yuǎn)期交易案例2023/1/1742

2．免責(zé)條款(Hold-HarmlessAgreement)合同的一方通過合同條款，對合同中發(fā)生的對他人人身傷害和財(cái)產(chǎn)損失的責(zé)任轉(zhuǎn)移給另一方承擔(dān)。承包方與發(fā)包方案例2023/1/1743

3．保證書（Bonding）-擔(dān)保保證書是指由保證人對被保證人因其行為不忠實(shí)或不履行某種明確的義務(wù)而導(dǎo)致權(quán)利人的損失予以賠償?shù)囊环N書面合同。權(quán)利人將被保證人違約的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保證人。被保證人用現(xiàn)金或政府債券等作為擔(dān)保品。擔(dān)保案例2023/1/1744優(yōu)缺點(diǎn)及適用性(一)優(yōu)點(diǎn)1．適用對象廣泛。純粹風(fēng)險(xiǎn)/投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)；可保風(fēng)險(xiǎn)/不可保風(fēng)險(xiǎn)。2．操作措施靈活多樣。不程式化；巧妙運(yùn)用知識和技巧，通過談判、合同條款等實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。2023/1/1745

3．直接成本較低。只須在合同條款上下功夫，所需費(fèi)用低于購買保險(xiǎn)的保險(xiǎn)費(fèi)。風(fēng)險(xiǎn)控制手段，既要支付相當(dāng)?shù)馁M(fèi)用，又要做一定的工作。

4．有利于促進(jìn)全社會控制風(fēng)險(xiǎn)、減少風(fēng)險(xiǎn)。把潛在損失轉(zhuǎn)移給能更好進(jìn)行損失控制的人。2023/1/1746缺點(diǎn)1．受到法律和情理的雙重限制。嚴(yán)格遵循法律規(guī)定和合同條文必須得到對方的接受。

2．合同條文理解的差異可能引起一些問題。

合同的文字晦澀，需仔細(xì)推敲。合同條款的差異性很大，很難找到據(jù)以判斷的先例。2023/1/1747

3．轉(zhuǎn)讓人要承擔(dān)一定的代價(jià)。受讓人不會無代價(jià)地接受。

4．受讓人有時(shí)無力承擔(dān)