融資租賃基礎(chǔ)培訓(xùn)課件

融資租賃基礎(chǔ)培訓(xùn)1融資租賃的產(chǎn)生與發(fā)展2融資租賃、分期付款、銀行貸款、傳統(tǒng)租賃的區(qū)別3融資租賃的分類4融資租賃風(fēng)險與防范5我國融資租賃公司管理體制6案例介紹目錄CONTENTS1Part融資租賃的產(chǎn)生與發(fā)展?1836年，英國第一條由倫敦到格里尼治鐵路被出租給東南鐵路公司（8年獨立經(jīng)營后），租期999年。?

1861年（南北戰(zhàn)爭時期），美國聯(lián)合縫紉機(jī)機(jī)械公司提供本公司生產(chǎn)的制鞋機(jī)械的出租。?

1877年，美國貝爾電話公司出租自己的電話機(jī)。近代租賃案例融資租賃的產(chǎn)生與發(fā)展早期租賃1私有制是租賃產(chǎn)生的基礎(chǔ)以獲得出租物使用價值為目的的信用形式簽訂契約和確定了報酬條件以實物租賃為主近代租賃2現(xiàn)代租賃319世紀(jì)，農(nóng)業(yè)機(jī)械化和公路運輸業(yè)發(fā)展以土地房屋租賃為主逐漸轉(zhuǎn)向設(shè)備租賃為主直接租賃，沒有中介機(jī)構(gòu)租賃的目的為了促進(jìn)銷售，保持市場壟斷未認(rèn)識到租賃是一種金融手段第二次世界大戰(zhàn)后，美國從軍用工業(yè)向民用工業(yè)轉(zhuǎn)軌，設(shè)備需求大增具備融資和融物雙重職能具有第三方當(dāng)事人承租方有對租賃物和供貨商選擇的權(quán)利成為一種金融手段，是以金融機(jī)能占主導(dǎo)并加上貿(mào)易服務(wù)的特殊租賃方式融資租賃1952年初，美國加州一名食品加工業(yè)老板杰恩?費爾德搞到一大筆訂單，但他又迫切需要資金以更新帶小型升降機(jī)的卡車，為了不失去這個機(jī)會，他采取了租賃的做法，即先向那些有設(shè)備但沒有搞到訂單的同業(yè)老板借入設(shè)備，待投入生產(chǎn)獲得盈利后，再以租金的形式給對方補(bǔ)償，這一舉措獲得了成功。杰恩?費爾意識到“利潤的產(chǎn)生在于設(shè)備的早日投入使用，而不能僅依賴于對設(shè)備的所有”，他認(rèn)為以融資為目的的租賃將成為為企業(yè)提供資金支持的新途徑，融資租賃的專門化發(fā)展將擁有廣闊的前景。于是，杰恩?費爾德改行組建了第一家現(xiàn)代融資租賃公司——美國國際租賃公司，開辟了租賃發(fā)展的新紀(jì)元?，F(xiàn)代租賃開端的標(biāo)志2Part融資租賃、分期付款、銀行貸款、傳統(tǒng)租賃的區(qū)別分期付款是雙方購貨關(guān)系，即買房和賣方的關(guān)系金融租賃一般涉及三方關(guān)系，即承租人、出租人、供貨人。合同一般也是三方合同業(yè)務(wù)關(guān)系不同03分期付款受企業(yè)業(yè)務(wù)范圍的制約，商品種類和地理范圍來看，相對較小租賃機(jī)構(gòu)作為租賃中介，因此，商品種類和地理范圍來看，相對較大信用范圍不同02分期付款是一種買賣行為，一般物品交付驗收后，物品的所有權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移。在買房付清全部貨款之前，雙方之間存在的只是債權(quán)債務(wù)關(guān)系。融資租賃建立在信用關(guān)系下，實行所有權(quán)和使用權(quán)分離方式，承租人僅有租賃物件的使用權(quán)，而沒有所有權(quán)。所有權(quán)不同01融資租賃和分期付款的區(qū)別銀行信用中，貸款合同中的標(biāo)的物是“錢”金融租賃中，合同標(biāo)的物是“物”標(biāo)的物不同03銀行信用一般是涉及借貸雙方關(guān)系金融租賃一般涉及三方關(guān)系涉及關(guān)系不同02銀行信用一般表現(xiàn)為純粹的資金運動形式，發(fā)生借貸關(guān)系的同時不會伴隨著物資運動融資租賃一般是以融物達(dá)到融資目的運作形式不同01融資租賃和銀行信用的區(qū)別3Part融資租賃的分類融資租賃的分類01資產(chǎn)所有權(quán)資本性租賃經(jīng)營性租賃02業(yè)務(wù)性質(zhì)金融租賃經(jīng)營性租賃03資金來源單一投資租賃杠桿租賃04業(yè)務(wù)地域范圍國內(nèi)租賃國際租賃租賃的國際業(yè)務(wù)金融租賃幾種形式（一）直接租賃直接租賃：是由出租人從金融市場籌措的資金向供貨廠商購買設(shè)備，然后直接租給承租人，設(shè)備所付款項由出租人自行籌措

（三）回租回租：售后回租，指設(shè)備物主將自己擁有的資產(chǎn)賣給租賃公司，然后再從該公司租回使用銷售和融資一體盤活企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營性租賃概念：經(jīng)營性租賃是指一種短期租賃形式，是指出租人向承租人短期出租設(shè)備，并提供設(shè)備保養(yǎng)維修服務(wù)，租賃合同可中途解約，出租人需向不同承租人反復(fù)出租才可收回對租賃設(shè)備的投資。經(jīng)營性租賃的特點租賃關(guān)系簡單。兩個當(dāng)事人，一個租賃合同租賃目的主要是為了短期使用某種設(shè)備租金的支付具有不完全支付性承租人是不特定的復(fù)數(shù)租賃物件一般是通用設(shè)備，或技術(shù)含量很高。更新速度較快的設(shè)備租賃物件的選擇是由出租人決定的租賃物件的使用有一定的限制條件租賃期限比較短短期租賃專業(yè)設(shè)備租賃維修租賃單一投資租賃和杠桿租賃這兩者區(qū)分是以租賃中出資比例為標(biāo)準(zhǔn)劃分的

（一）單一投資租賃：是指出租人負(fù)責(zé)承擔(dān)購買租賃設(shè)備的全部投資金額的租賃，這是一種傳統(tǒng)的租賃方式。

（二）杠桿租賃杠桿租賃的定義是一種融資性節(jié)稅租賃，租賃公司只付出設(shè)備資金的20%~40%，其余部分以設(shè)備抵押向其他金融公司舉債。融資租賃風(fēng)險1經(jīng)營性風(fēng)險2自然災(zāi)害風(fēng)險3政治風(fēng)險4技術(shù)落后風(fēng)險5金融風(fēng)險租賃項目的評估企業(yè)的資信（資產(chǎn)+信譽）經(jīng)營管理能力盈利能力企業(yè)審查以盈利能力為核心項目可行性評估（切莫主觀判斷市場）測算項目盈利能力方法的科學(xué)性項目審查例：租賃涵蓋比=當(dāng)年可用于支付租金的現(xiàn)金總額/當(dāng)年應(yīng)支付租金租賃涵蓋比＞1時，租賃公司收取蘇州金才有保障項目審查1、評定風(fēng)險租賃回收的好壞主要是看企業(yè)償還能力。對于出租人來說最大的風(fēng)險就是企業(yè)沒能力償還租金。2、經(jīng)濟(jì)擔(dān)保A級：銀行擔(dān)保B級：房地產(chǎn)抵押擔(dān)保C級：價證券抵押擔(dān)保D級：大型企業(yè)擔(dān)保3、核實數(shù)據(jù)4、查找、轉(zhuǎn)換不確定因素5、判定信用等級中國人民銀行審批監(jiān)管非銀行金融機(jī)構(gòu)《金融租賃公司管理辦法》至少1億實繳資本商務(wù)部管理外商投資企業(yè)《外商投資租賃公司審批管理辦法》至少3000萬美元注冊資本商務(wù)部和國稅局管理商業(yè)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)內(nèi)資融資租賃公司只做一般工商企業(yè)對待不做特殊監(jiān)管2001年8月31日前4000萬注冊資本，此后需至少17000萬注冊資本我國融資租賃公司管理體制截至2014年6月底，全國注冊運營的融資租賃公司約有1350家，其中包括金融租賃25家、內(nèi)資試點融資租賃公司123家，以及外商投資融資租賃公司1202家，注冊資本金合計超過1022億元。成立條件我國融資租賃行業(yè)面臨的問題拖欠租金嚴(yán)重社會認(rèn)知度低資金來源短缺政策不寬松1，企業(yè)管理不善2，國內(nèi)設(shè)備不配套3，租賃法規(guī)匱乏4，不適應(yīng)政策調(diào)整1，實收資本金2，信托存款3，企業(yè)債券4，股權(quán)融資5，境外融資從業(yè)人員素質(zhì)不高融資租賃的作用（一）減少企業(yè)固定資本支出，提高資金利潤率

傳統(tǒng)做法。企業(yè)占有生產(chǎn)設(shè)備須增加大量資金，并必須形成在報表上反映的固定資產(chǎn)，而融資租賃則不用資產(chǎn)負(fù)債表上反映固定資產(chǎn)，提