貴金屬市場投資前景及收益分析課件

現(xiàn)貨貴金屬市場

投資前景及收益分析2012.09.10目

錄一.現(xiàn)貨貴金屬市場形成和發(fā)展二.市場參與者三.現(xiàn)貨貴金屬市場主要特點(diǎn)四.交易時(shí)間表五.市場趨勢形成之外因-宏觀環(huán)境（基本面）六.市場趨勢形成之內(nèi)因-技術(shù)指標(biāo)（盤面）七.宏觀環(huán)境對盤面走勢的影響及互動八.收益是怎樣產(chǎn)生的

-趨勢形成：底部或頭部-趨勢發(fā)展：浪形-趨勢終結(jié)：重新形成底部或頭部

-收益歸結(jié)

九.交易原則

十.投資前景

1一.現(xiàn)貨貴金屬市場形成和發(fā)展2

19世紀(jì)之前，黃金、白銀作為主要的流

通貨幣，廣泛應(yīng)用于商品交換和買賣1816年，英國頒布金本位制法案，黃金

成為世界性貨幣1944年5月，布雷頓森林會議確定黃金

與美元掛鉤，確立了美元-黃金本位的

戰(zhàn)后貨幣體系1973年，美國總統(tǒng)尼克松宣布取消金本

位制，至此黃金的貨幣功能宣告終結(jié)隨著交易規(guī)模、交易量的快速提

升，原有的委托交易和電話交易

模式不再適用現(xiàn)發(fā)展成為高效的網(wǎng)絡(luò)交易平臺，

為千萬投資客戶提供快捷便利的

交易服務(wù)現(xiàn)貨貴金屬交易市場的興起和發(fā)展貴金屬的貨幣功能現(xiàn)貨貴金屬交易市場興起現(xiàn)貨貴金屬市場在中國發(fā)展moneymarketconcernmentcomposepart1973---2012國家放開黃金管制使商品黃金市場得以發(fā)展，也促使金融黃金市場迅速發(fā)展，黃金作為一種公認(rèn)的金融資產(chǎn)開始活躍在投資領(lǐng)域白銀作為現(xiàn)代金融交易手段的歷史沿革

伴隨黃金而沉浮，作為早期主要貨幣功

能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)代貴金屬市場重要組成部分，

和鉑金、鈀金一同構(gòu)成了日趨活躍的貴

金屬交易市場鮮活的代名詞

2002年10月30日，上海黃金交易所正式開業(yè)，標(biāo)志

著現(xiàn)貨貴金屬市場化在中國邁出了第一步2008年12月30日，天津貴金屬交易所正式注冊，2010

年2月開始試營業(yè)，2012年2月正式營業(yè)，是國內(nèi)唯

一一家做市商模式運(yùn)營，采用24小時(shí)與國際交易市場

接軌的交易所

截止2011年底，上海黃金交易所總交易額達(dá)4.4萬億

元，成為全球規(guī)模最大現(xiàn)貨貴金屬交易所2011年全年天交所交易額超16000億元，與上一年度

相比增長高達(dá)1140%網(wǎng)絡(luò)電子交易平臺的形成三、現(xiàn)貨貴金屬交易的主要特點(diǎn)--13.新新起點(diǎn)教育的獨(dú)創(chuàng)性

因市場的復(fù)雜性和交易規(guī)模過于龐大，不存在絕對的主力或機(jī)構(gòu)進(jìn)行市場操控。

絕大多數(shù)時(shí)間市場按自發(fā)的趨勢方向運(yùn)行，不存在股市和國內(nèi)期貨市場普遍存在的

價(jià)格操控和趨勢操控。無主力機(jī)構(gòu)的人為控盤

不論價(jià)格上漲和下跌，只要趨勢判斷準(zhǔn)確，均可以依借趨勢差價(jià)獲利雙向交易

可進(jìn)行日內(nèi)24小時(shí)隨時(shí)交易，也可以隔日、跨周交易T+D交易模式交易倍數(shù)為12.5倍。放大了正常價(jià)格波動12.5倍的盈利空間杠桿制白銀：每15kg記為一個(gè)交易單位，即一標(biāo)準(zhǔn)手，按1kg人民幣市價(jià)抵留保證金保證金交易4三、現(xiàn)貨貴金屬交易的主要特點(diǎn)--23.新新起點(diǎn)教育的獨(dú)創(chuàng)性點(diǎn)差交易點(diǎn)差：最小價(jià)格單位稱為1點(diǎn)。例：白銀價(jià)格從6500元/手漲到7000元/手，起點(diǎn)買入

一手，整體價(jià)格波動為500點(diǎn)，獲利計(jì)算為：500點(diǎn)/元*15=7500元收益相對較高

一般每日黃金的波動可達(dá)150-1400點(diǎn)；白銀的波動可達(dá)60-300點(diǎn)，穩(wěn)定的中長線趨

勢收益則還要高出許多倍風(fēng)險(xiǎn)和收益都可控

通過日內(nèi)交易或隔日交易，完成趨勢獲利的同時(shí)，設(shè)置嚴(yán)格的止損價(jià)格，預(yù)先控制

錯(cuò)誤進(jìn)場和判錯(cuò)方向帶來的風(fēng)險(xiǎn)

通過預(yù)設(shè)止盈價(jià)格，在到達(dá)獲利價(jià)位的同時(shí)，能夠自動完成交易，使獲利落袋為安5手續(xù)費(fèi)低廉

按單向成交金額的0.08%收取手續(xù)費(fèi)四、交易時(shí)間表現(xiàn)貨貴金屬交易時(shí)間表6六、市場趨勢形成之內(nèi)因—技術(shù)指標(biāo)（盤面）移動平均線宏觀環(huán)境對貴金屬交易市場的影響需要通過盤面技術(shù)形態(tài)體現(xiàn)。每一次國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境的周期性變化帶

來一輪穩(wěn)定的貴金屬價(jià)格趨勢方向，給我們提供了絕好的中長線獲利的機(jī)會！經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的短期變化也

會給我們帶來良好的短線獲利空間！因客觀存在的超買超賣現(xiàn)象和市場參與者對價(jià)格趨勢的看法存在分歧，價(jià)格朝一個(gè)方向波動到一定水

準(zhǔn)后，逆向抉擇的參與者占據(jù)主流的時(shí)候又形成新一輪反向價(jià)格波動。

如此市場在永續(xù)波動中形成上行和下行以及橫盤（不漲不跌）三種盤面形態(tài)。趨勢持續(xù)時(shí)間較長時(shí)，

形成中長線投資機(jī)會，趨勢持續(xù)時(shí)間較短時(shí)，形成短線投資良機(jī)。主要技術(shù)指標(biāo)及盤面形態(tài)運(yùn)行通路—布林帶布林帶提示價(jià)格運(yùn)行可參考的重要的支撐/壓力通道

。一般來說價(jià)格不會大幅超越布林帶通道范圍。

????????K線組合K線組合結(jié)合均線系統(tǒng)和布林帶通路，可以有效確認(rèn)行情開始和結(jié)束的位置，并可確定短線和中長線趨勢的獲利空間其余可以參考的技術(shù)指標(biāo)還有很多，RSI，MACD，AO，W&R等等，一般根據(jù)使用者的喜好和理解設(shè)置適合自己的技術(shù)指標(biāo)，形成較為有效的技術(shù)分析系統(tǒng)。

移動平均線對價(jià)格趨勢起到重要的支撐壓制作用。價(jià)格依據(jù)均線形成多頭或空頭的發(fā)展趨勢8七、宏觀環(huán)境對盤面走勢的影響及互動關(guān)系--12012年2月29日—至今白銀價(jià)格走勢圖圈1區(qū)頂部暴跌圈3區(qū)下跌過程

中反彈圈2區(qū)底部整理圈4區(qū)震蕩后

再次突破圈5區(qū)上漲過程

中回調(diào)9一、下跌趨勢

時(shí)間段：2012.02.29—2012.06.28共計(jì)四個(gè)月

趨勢形態(tài)特征：暴跌后一路震蕩下行

市場情緒解析：前期多頭中線獲利盤瘋狂拋售，并加入到空頭行列

技術(shù)解析：日K線RSI從嚴(yán)重超買區(qū)一路下行到嚴(yán)重超賣區(qū)，周K線從布林通路上軌一路下行到通路下軌支撐位

期間國際宏觀環(huán)境分析：

美聯(lián)儲政策會議未展示推出新一輪經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃（QE3)的決心，表明對前兩輪刺激計(jì)劃的效果持

中性負(fù)面評價(jià)歐洲債務(wù)危機(jī)正處在蔓延的時(shí)期，歐盟各國接連采取緊縮措施，意大利和西班牙接連爆出可能申請

救助的負(fù)面消息，助推非美貨幣跟隨歐元下跌，嚴(yán)重打擊投資者對貴金屬和大宗商品價(jià)格的信心主要經(jīng)濟(jì)國接連進(jìn)行首腦選舉或更替

，對過渡期經(jīng)濟(jì)政策期待無望4.主要經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)下行趨勢顯露無疑，中國：7%時(shí)代，歐盟：負(fù)0.5%，日本1%，反觀美國：四季3%春季和夏季為貴金屬、大宗商品消費(fèi)淡季，疲軟的供需預(yù)期也不支持貴金屬價(jià)格上漲二、盤整階段

時(shí)間段：2012.06.29—2012.08.15共計(jì)一個(gè)半月

趨勢形態(tài)特征：橫向震蕩整理并逐步收窄振幅，上行趨勢穩(wěn)步形成

市場情緒解析：諸多宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的新變化促使多頭在前期價(jià)格支撐位逐步建立頭寸，期待行情上漲

技術(shù)解析：日K線RSI在底部形成典型的底背離（反轉(zhuǎn)形態(tài)），周K線從布林通路下軌脫離并站穩(wěn)10周均線七、宏觀環(huán)境對盤面走勢的影響及互動關(guān)系--210八、收益是怎樣產(chǎn)生的--1我們稱現(xiàn)貨貴金屬市場收益為趨勢獲利，是通過對階段性趨勢運(yùn)行進(jìn)行完善的宏觀環(huán)境分析和盤面技術(shù)分析，得出趨勢運(yùn)行的可能性和方向性，以及運(yùn)行空間的大小來完成的。底部整理區(qū)趨勢從一個(gè)底部到頂部的運(yùn)行過程平底、W底、V底價(jià)格突破整理區(qū)上軌開始上行上漲遇到阻力位，震蕩整理后再次上行突破上行中途整理頂部整理區(qū)頂部平倉獲利了結(jié)12八、收益是怎樣產(chǎn)生的--2趨勢運(yùn)行是一個(gè)跌宕起伏的過程，沒有一路下跌或一路上漲的行情，穩(wěn)定的趨勢是指不突破趨勢運(yùn)行當(dāng)中的重要阻力支撐位，從起始位置較順利地運(yùn)行到大周期目標(biāo)價(jià)位的一個(gè)過程。頂部整理區(qū)趨勢從一個(gè)頂部到底部的運(yùn)行過程平頂、M頂、尖頂價(jià)格突破整理區(qū)下軌開始下行下跌遇到支撐位，震蕩整理后再次下行突破下行中途整理底部整理區(qū)底部平倉獲利了結(jié)底部整理區(qū)中途整理13八、收益是怎樣產(chǎn)生的--3下跌趨勢上漲趨勢點(diǎn)差：共計(jì)1990點(diǎn)100,000元人民幣標(biāo)準(zhǔn)賬戶安全倉位：5手獲利計(jì)算：5手*1990點(diǎn)*15

=149,250元獲利百分比：149250/100000

=149.25%253500元獲利百分比：253.5%收益計(jì)提時(shí)間：2012.02.29-2012.6.28時(shí)間：2012.08.15-2012.09.13建倉價(jià)格：7450元平倉價(jià)格：5460元建倉價(jià)格：5665元平倉價(jià)格：7055元收益計(jì)提5個(gè)月總計(jì)收益收益歸結(jié)現(xiàn)貨白銀階段性收益歸結(jié)點(diǎn)差：共計(jì)1390點(diǎn)100,000元人民幣標(biāo)準(zhǔn)賬戶安全倉位：5手獲利計(jì)算：5手*1390點(diǎn)*15

=104，250元獲利百分比,104250/100000

=104.25%14長線行情中線行情短線行情徹底分析宏觀環(huán)境綜合因素秉持信念

耐心分批進(jìn)場日線和周線作為主要觀察手段4小時(shí)線、1小時(shí)線作為進(jìn)場和設(shè)置止損依據(jù)分析當(dāng)日重要消息面

長線和中線趨勢里處在什么位置

日線、周線、4小時(shí)線作為參考手段1小時(shí)線作為主要觀察手段1小時(shí)線作為進(jìn)場和設(shè)置止損依據(jù)長線趨勢、中線趨勢和短線趨勢的共生性及操作原理示意九、交易原則--2分析中期宏觀環(huán)境因素

長線趨勢里處于什么位置日線和周線作為參考手段4小時(shí)線作為主要觀察手段1小時(shí)線作為進(jìn)場和設(shè)置止損依據(jù)16現(xiàn)貨貴金屬市場投資前景

資金有多大，對應(yīng)收益有多大信念和理性分析根據(jù)資金分配倉位，環(huán)境、行情決定操作1.倉位根據(jù)資金

規(guī)模確定大小2.收益是我們團(tuán)隊(duì)和客戶共同分析市場和操作的最終成果3.產(chǎn)品較單一，利于集中分析和優(yōu)化操作策略，成功率會大大提高*收益是資金賬戶的成長百分比*每日時(shí)訊爆炸的時(shí)代，我們?yōu)榭蛻籼峁┳罴皶r(shí)最高效的財(cái)