股權(quán)投資業(yè)務(wù)課件

二〇一一年十二月請勿外傳發(fā)展股權(quán)投資業(yè)務(wù)目錄

2一、發(fā)展股權(quán)投資業(yè)務(wù)的必要性二、現(xiàn)有項目操作思路 三、現(xiàn)有可供投資企業(yè)情況簡要四、投資業(yè)務(wù)合作方式探討五、團(tuán)隊人員及思路匯報一、發(fā)展股權(quán)投資業(yè)務(wù)的必要性3

1、市場環(huán)境近年來，中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整日益深化，投資環(huán)境不斷完善，從而使得創(chuàng)業(yè)企業(yè)快速擴張，經(jīng)濟(jì)活動日益活躍，為股權(quán)投資提供了廣闊的舞臺和巨大的業(yè)務(wù)機會，中國股權(quán)投資市場進(jìn)入高速發(fā)展時期。2、良好的投資回報根據(jù)統(tǒng)計顯示，截至10月31日，在今年以來上市的244家新股當(dāng)中，有PE投資的IPO公司已達(dá)120家，占比接近五成，達(dá)49.2%。在今年以來有PE進(jìn)駐的上市新股當(dāng)中，有13家IPO公司分別給其背后的股權(quán)投資企業(yè)帶來賬面投資回報超過20倍以上。

5二、現(xiàn)有項目操作思路

1、PET項目初步分析根據(jù)目前情況判斷，長城光電子投入華美的資金用于前期研發(fā)，研發(fā)成果理應(yīng)歸屬于合資公司，但從專利檢索結(jié)果，核心的發(fā)明專利--正電子斷層掃描中符合系統(tǒng)及符合方法及以發(fā)明專利為基礎(chǔ)的用于乳腺癌診斷的俯臥式正電子發(fā)射成像設(shè)備專利均登記在中科院高能物理研究所名下。相關(guān)的技術(shù)競爭優(yōu)勢我們尚在分析和論證過程中，待有進(jìn)一步結(jié)果時另附說明。根據(jù)資料中時間進(jìn)度安排，PET機取得注冊證時間尚需近3年的時間，之后進(jìn)入商業(yè)運營，根據(jù)首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法，最少需要兩年盈利記錄方可申報上市資料。所以整個項目至少需要5年時間才能在國內(nèi)創(chuàng)業(yè)板上市。因此在資本操作層面，不建議以PET項目為平臺注入其他資產(chǎn)，而應(yīng)采取以其他平臺為基礎(chǔ)，注入PET項目。

6三、現(xiàn)有可供投資企業(yè)情況簡要

1、深圳某企業(yè)以出版、教學(xué)、語言交流等內(nèi)容傳播為主要應(yīng)用領(lǐng)域，從事復(fù)合數(shù)字技術(shù)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)應(yīng)用整體解決方案設(shè)計、技術(shù)系統(tǒng)創(chuàng)建、網(wǎng)絡(luò)平臺構(gòu)建與運維、產(chǎn)業(yè)應(yīng)用服務(wù)業(yè)務(wù)的方案提供商與網(wǎng)絡(luò)運營商。獲國家火炬計劃重點高新技術(shù)企業(yè)、“文化＋科技”型示范企業(yè)等稱號。2012年預(yù)計盈利3,200萬，2013年預(yù)計盈利7,000萬，初步確定券商為中信證券，預(yù)計2014年完成國內(nèi)創(chuàng)業(yè)板上市。目前可投金額1,800萬--3,000萬，股權(quán)占比6%--10%。

7三、現(xiàn)有可供投資企業(yè)情況簡要（續(xù)）

2、數(shù)字電視芯片設(shè)計項目初期產(chǎn)品設(shè)計工作前期已完成，目前面臨將DVB-S/S2和DVB-T/ISDB-T兩款信道解碼芯片推向市場，通過搭載第三方的解決方案，銷售信道解碼芯片。同時致力于后端視頻解碼芯片和系統(tǒng)解決方案的研發(fā)，將于三年內(nèi)完成基于自己芯片的整套解決方案，提高性能和成本上得優(yōu)勢，并直接銷售給設(shè)備制造商。創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊均為留美歸來的技術(shù)精英和中國本土的市場專才，均是通訊系統(tǒng)和芯片設(shè)計方面的專家，并長期從事數(shù)字電視接收芯片的開發(fā)和銷售。創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊大部分為留美博士，在IEEE頂級刊物和學(xué)術(shù)會議上發(fā)表論文，并擁有美國/國際專利。愿景：力爭在5年內(nèi)成為中國的頂級芯片設(shè)計公司，并成長為市值為20億元的上市公司。融資：2100萬元，股份比例尚待確定。3、其他可供投資項目另列

9五、團(tuán)隊人員及思路匯報

團(tuán)隊人員：高強、李杰…簡介待進(jìn)一步補充。思路匯報：1、可與較大的VC投資企業(yè)合作跟投。2、通過保薦人代表介紹項目進(jìn)行投資，該操作方式是快速進(jìn)入投資業(yè)務(wù)的主要方式。第1&2種方式需要支付代價。3、通過自身資源尋找項目參股，需要先期組建個投資業(yè)務(wù)小型團(tuán)隊。4、尋找有成熟技術(shù)和團(tuán)隊的項目進(jìn)行控股投資，爭取在集團(tuán)