NO金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基本框架

一、總體框架概述二、金融風(fēng)險(xiǎn)管理文化三、金融風(fēng)險(xiǎn)管理組織四、金融風(fēng)險(xiǎn)管理流程第二章金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基本框架1（一）金融風(fēng)險(xiǎn)管理的特點(diǎn)（二）金融風(fēng)險(xiǎn)管理的要素（三）金融風(fēng)險(xiǎn)管理的模塊一、總體框架概述本節(jié)內(nèi)容可參閱COSO的《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架》2所有管理類活動(dòng)的共性金融風(fēng)險(xiǎn)管理的特性全過程全方位全員參與據(jù)此，我們將金融風(fēng)險(xiǎn)管理的框架描述為：

（一）金融風(fēng)險(xiǎn)管理的特點(diǎn)“八個(gè)要素”＋“三大模塊”3內(nèi)部環(huán)境 反映風(fēng)險(xiǎn)管理觀、風(fēng)險(xiǎn)承受力和道德價(jià)值，包括精神和物質(zhì)兩個(gè)層面（二）金融風(fēng)險(xiǎn)管理的要素目標(biāo)設(shè)定事前設(shè)定，包括四個(gè)層面：戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)、報(bào)告、合法性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別識(shí)別那些可能影響公司目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)事件風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估分析各類風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和潛在影響

風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)制定一系列聯(lián)系風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)承受力的行動(dòng)方案。包括規(guī)避、減少、共擔(dān)和接受等控制活動(dòng)建立并實(shí)施有關(guān)政策和流程，確保風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)的有效實(shí)施信息和溝通

建立信息系統(tǒng)和溝通渠道，保障風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的運(yùn)行。監(jiān)控

是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理要素的內(nèi)容和運(yùn)行以及一段時(shí)期的執(zhí)行質(zhì)量評(píng)估。4內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告與監(jiān)控目標(biāo)與政策制定風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)評(píng)價(jià)和持續(xù)改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境5金融風(fēng)險(xiǎn)管理文化

風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境的重要內(nèi)容之一，解決金融風(fēng)險(xiǎn)管理的理念、確定風(fēng)險(xiǎn)偏好，統(tǒng)一行動(dòng)綱領(lǐng)(三)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的模塊金融風(fēng)險(xiǎn)管理組織 也屬于風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境的內(nèi)容之一，解決金融風(fēng)險(xiǎn)管理的治理結(jié)構(gòu)，即由誰來管理？權(quán)責(zé)如何劃分？金融風(fēng)險(xiǎn)管理流程 解決金融風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略及政策的細(xì)化和執(zhí)行問題，是風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)的具體實(shí)施6（一）風(fēng)險(xiǎn)偏好（二）風(fēng)險(xiǎn)容忍度（三）風(fēng)險(xiǎn)文化二、金融風(fēng)險(xiǎn)管理文化------如何理解經(jīng)濟(jì)學(xué)中的“理性經(jīng)濟(jì)人”假設(shè)？7能力使你能夠去做某件事情，動(dòng)機(jī)決定了你做什么，態(tài)度決定了你能把這件事情做得多好。------美國(guó)著名橄欖球教練盧.霍爾茲風(fēng)險(xiǎn)是用勇氣，而不是用數(shù)字來衡量的。------彼得·伯恩斯坦8COSO：“風(fēng)險(xiǎn)偏好就是人們對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度和傾向，即為了追求價(jià)值而愿意接受的風(fēng)險(xiǎn)程度”。百度百科：“風(fēng)險(xiǎn)偏好是指為了實(shí)現(xiàn)目標(biāo)，企業(yè)或個(gè)體投資者在承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的種類、大小等方面的基本態(tài)度。風(fēng)險(xiǎn)就是一種不確定性，投資實(shí)體面對(duì)這種不確定性所表現(xiàn)出的態(tài)度、傾向便是其風(fēng)險(xiǎn)偏好的具體體現(xiàn)”。（一）風(fēng)險(xiǎn)偏好9注：網(wǎng)頁(yè)上關(guān)于“風(fēng)險(xiǎn)偏好”的最新搜索結(jié)果（2010-9-7）10風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)偏偏好好分分類類風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)中中性性者者（（risk-neutralism）風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)厭厭惡惡者者（risk-aversion）風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)喜喜好好者者（risk-lover）人類類對(duì)對(duì)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的的偏偏好好各各不不相相同同，，這這是是我我們們真真正正的的幸幸運(yùn)運(yùn)11傳統(tǒng)統(tǒng)經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)學(xué)學(xué)運(yùn)運(yùn)用用效用用理理論論對(duì)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)偏偏好好進(jìn)進(jìn)行行了了解解釋釋：：假設(shè)設(shè)某某項(xiàng)項(xiàng)投投資資的的未未來來收收益益R存存在在著著n種種狀狀態(tài)態(tài)，，我我們們把把第第i種種狀狀態(tài)態(tài)發(fā)發(fā)生生的的概概率率記記為為pi，第第i種種狀狀態(tài)態(tài)帶帶來來的的效效用用記記為為u（（ri），，則則對(duì)對(duì)該該投投資資收收益益預(yù)預(yù)期期的的效效用用函函數(shù)數(shù)可可以以記記為為：：1、、傳傳統(tǒng)統(tǒng)經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)學(xué)學(xué)的的解解釋釋121、、傳傳統(tǒng)統(tǒng)經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)學(xué)學(xué)的的解解釋釋預(yù)期期收收益益預(yù)期期效效用用2000280030004000預(yù)期期效效用用曲曲線線ABCDE10181415曲線線的的經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)學(xué)學(xué)含含義義:收入入一一定定，，風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)厭厭惡惡者者更更偏偏好好確確定定性性收收入入只有有在在有有對(duì)對(duì)等等的的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)補(bǔ)補(bǔ)償償條條件件下下，，風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)厭厭惡惡者者才才愿愿意意承承擔(dān)擔(dān)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)厭厭惡惡者者的的預(yù)預(yù)期期效效用用曲曲線線131、、傳傳統(tǒng)統(tǒng)經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)學(xué)學(xué)的的解解釋釋預(yù)期期收收益益預(yù)期期效效用用2000300032004000預(yù)期期效效用用曲曲線線ABCDE10181314曲線線的的經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)學(xué)學(xué)含含義義:收入入一一定定，，風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)喜喜好好者者更更偏偏好好不不確確定定性性收收入入風(fēng)險(xiǎn)喜好好者承擔(dān)擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)不不會(huì)要求求有任何何回報(bào)，，反而會(huì)會(huì)允許收收入的降降低。風(fēng)險(xiǎn)喜好好者的預(yù)預(yù)期效用用曲線141、傳統(tǒng)統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)的解釋釋預(yù)期收益益預(yù)期效用用200030004000預(yù)期效用用曲線BA101814曲線的經(jīng)經(jīng)濟(jì)學(xué)含含義:收入一定定，風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)中性者者無所謂謂收入的的來源是是確定還還是不確確定性風(fēng)險(xiǎn)中性性者承擔(dān)擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)既既不會(huì)帶帶來效用用的增加加，與不不會(huì)帶來來效用的的減少風(fēng)險(xiǎn)中性性者的預(yù)預(yù)期效用用曲線C15風(fēng)險(xiǎn)偏好好的應(yīng)用用：傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)學(xué)理論論的重要要基石---風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)厭惡惡假設(shè)實(shí)踐中的的應(yīng)用：：投資決決策、產(chǎn)產(chǎn)品定價(jià)價(jià)、趨勢(shì)勢(shì)研判、、客戶分分析等等等關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)厭惡程程度的衡衡量理論指標(biāo)標(biāo)實(shí)際應(yīng)用用1、傳統(tǒng)統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)的解釋釋推薦閱讀讀材料：：1、畢馬馬威：如如何正確確理解和和闡述企企業(yè)的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)偏好好，2010-62、《中中（高））級(jí)微觀觀經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)》16對(duì)風(fēng)險(xiǎn)厭厭惡程度度的數(shù)學(xué)學(xué)刻畫：：通常,曲曲線的凹凹凸性可可用函數(shù)數(shù)的二階階導(dǎo)數(shù)來來刻畫，，而凹凸凸程度可可用曲率來刻畫。。衡量風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)厭惡惡程度的的指標(biāo)中中，最著著名的是是Arrow-Pratt指指標(biāo)：1、傳統(tǒng)統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)的解釋釋A(R)>0，，為風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)厭惡，，數(shù)值越越大，厭厭惡程度度越高A(R)<0，，為風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)喜好，，數(shù)值越越小，喜喜好程度度越高A(R)=0，，為風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)中性17美國(guó)VIX：2004---2009注：VIX（VolatilityIndex）波動(dòng)動(dòng)率指數(shù)數(shù)，是是由CBOE（（芝加哥哥期權(quán)交交易所））在1993年年所推出出，是指指數(shù)期權(quán)權(quán)隱含波波動(dòng)率加加權(quán)平均均后所得得之指數(shù)數(shù)。VIX也因因而不僅僅代表著著市場(chǎng)多多數(shù)人對(duì)對(duì)于未來來指數(shù)波波動(dòng)的看看法，更更可清楚楚透露市市場(chǎng)預(yù)期期心理的的變化情情形，故故又稱之之為投資資人恐慌慌指標(biāo)。。18中國(guó)人民民銀行的的銀行家家信心指指數(shù)注：是根根據(jù)銀行行家對(duì)外外部市場(chǎng)場(chǎng)經(jīng)濟(jì)金金融環(huán)境境與宏觀觀政策的的認(rèn)識(shí)、、看法、、判斷與與預(yù)期而而編制的的指數(shù)，，用以綜綜合描述述銀行家家對(duì)宏觀觀經(jīng)濟(jì)金金融環(huán)境境的感受受與信心心19以時(shí)間來來衡量，，幸福與與痛苦，，哪種感感受更長(zhǎng)長(zhǎng)久？小確幸與與大驚喜喜，你會(huì)會(huì)選擇什什么？20阿萊悖論論(AllaisParadox)1952年，阿阿萊作了了一個(gè)著著名的實(shí)實(shí)驗(yàn)，對(duì)對(duì)100人測(cè)試試所設(shè)計(jì)計(jì)的賭局局：賭局A：：100％的機(jī)機(jī)會(huì)得到到100萬元。。賭局B：：10％％的機(jī)會(huì)會(huì)得到500萬萬元，89％的的機(jī)會(huì)得得到100萬元元，1％％的機(jī)會(huì)會(huì)什么也也得不到到。實(shí)驗(yàn)結(jié)果果：絕大多數(shù)數(shù)人選擇擇A而非非B。即即賭局A的期望望值（100萬萬元）雖雖然小于于賭局B（139萬元元），，但A的的效用值值大于B。然后阿萊萊使用新新賭局對(duì)對(duì)這些人人繼續(xù)進(jìn)進(jìn)行測(cè)試試，賭局C：：11％％的機(jī)會(huì)會(huì)得到100萬萬元，89％的的機(jī)會(huì)什什么也得得不到。。賭局D：：10％％的機(jī)會(huì)會(huì)得到500萬萬元，90％的的機(jī)會(huì)什什么也得得不到。。實(shí)驗(yàn)結(jié)果果：絕大多數(shù)數(shù)人選擇擇D而非非C。即即賭局C的期望望值（11萬元元）小于于賭局D（50萬元）），而且且C的效效用值也也小于D。阿萊悖論論的完整整表述是是：按照照期望效效用理論論，風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)厭惡者者應(yīng)該選選擇A和和C；而而風(fēng)險(xiǎn)喜喜好者應(yīng)應(yīng)該選擇擇B和D。然而而實(shí)驗(yàn)中中的大多多數(shù)人選選擇A和和D。21埃爾斯伯伯格悖論論（EllsbergParadox））情景描述述：袋中有紅紅藍(lán)綠球球共300個(gè)，，其中紅紅球100個(gè)。。設(shè)定4種形式式賭博：：A：從袋袋中摸出出一球，，如為紅紅球，可可得1000元元；B：從從袋中摸摸出一球球，如為為藍(lán)球，，可得1000元；C：從從袋中摸摸出一球球，如不不為紅球球，可得得1000元；；D：從從袋中摸摸出一球球，如不不為藍(lán)球球，可得得1000元；；調(diào)查結(jié)果果，絕大大多數(shù)人人認(rèn)為A優(yōu)于B，C優(yōu)優(yōu)于D事實(shí)上這這兩個(gè)結(jié)結(jié)果是不不可能同同時(shí)成立立的。啟示：表明人是是模糊厭厭惡（Ambiguityaverse）的，，即，不不喜歡他他們對(duì)某某一博弈弈的概率率分布不不清楚，，人在冒冒險(xiǎn)時(shí)喜喜歡用已已知的概概率作根根據(jù)，而而非未知知的概率率。人在在決策是是否參賭賭一個(gè)不不確定事事件的時(shí)時(shí)候，除除了事件件的概率率之外，，也考慮慮到它的的來源。。22卡尼曼和和特沃斯斯基（KahnemanandTversky））的實(shí)驗(yàn)驗(yàn)測(cè)試人們們?cè)谙铝辛袃蓚€(gè)博博彩間進(jìn)進(jìn)行的選選擇：博彩A：：80％％的機(jī)會(huì)會(huì)得到4000元博彩B：：100％的機(jī)機(jī)會(huì)得到到3000元問卷的結(jié)結(jié)果顯示示有80％的受受訪者選選擇博彩彩B?，F(xiàn)在考慮慮下面兩兩個(gè)博彩彩：博彩C：：80％％的機(jī)會(huì)會(huì)損失4000元博彩D：：100％的機(jī)機(jī)會(huì)損失失3000元問卷的結(jié)結(jié)果顯示示92％％的受訪訪者選擇擇博彩C。啟示：在不確定定條件下下，行為為人的決決策不僅僅與不同同行動(dòng)的的期望效效用有關(guān)關(guān)，更與與行為對(duì)對(duì)基準(zhǔn)點(diǎn)點(diǎn)的偏離離方向有有關(guān)。當(dāng)當(dāng)行動(dòng)結(jié)結(jié)果是受受益時(shí)，，行為人人時(shí)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)厭惡者者；而當(dāng)當(dāng)行動(dòng)結(jié)結(jié)果是損損失時(shí)，，行為人人是風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)喜好者者。這被被稱為反反射效果果。雖然然行為人人在不同同的基準(zhǔn)準(zhǔn)點(diǎn)方向向上表現(xiàn)現(xiàn)了不同同的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)態(tài)度，，但是這這都是行行為人損損失避免免心理的的反映。。23前提：個(gè)體進(jìn)行行決策實(shí)實(shí)際上是是對(duì)“前前景”的的選擇，，這種選選擇遵循循的是特特殊的心心理過程程與規(guī)律律。心理學(xué)證證據(jù)表明明，人們們通常不不是從總總財(cái)富（（絕對(duì)值值）角度度考慮問問題，而而是從輸輸贏（相相對(duì)值））角度。。即價(jià)值值的載體體是財(cái)富富或福利利的改變，而不是是它們的的最終狀狀態(tài)。因因此，人人們?cè)谠u(píng)評(píng)價(jià)時(shí)往往往會(huì)選選擇一個(gè)個(gè)參照點(diǎn)點(diǎn)。2、行為為金融學(xué)學(xué)的解釋釋：前景景理論24前景理論論（ProspectTheory）25參照點(diǎn)：：referencepoint關(guān)于參照照點(diǎn)的實(shí)實(shí)驗(yàn)：擁?yè)碛行?yīng)應(yīng)心理學(xué)的的解釋：：相對(duì)感感知參照點(diǎn)是是一種主主觀評(píng)價(jià)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)參照點(diǎn)的的改變：：影響因因素？“我們可可以用改改變參照照點(diǎn)的方方法來操操縱人們們的決策策”---K＆＆T前景理論論26決策權(quán)重重：decisionweight對(duì)小概率率的評(píng)價(jià)價(jià)值高于于概率值值，對(duì)大大概率的的評(píng)價(jià)值值低于概概率值各互補(bǔ)概概率事件件決策權(quán)權(quán)重之和和小于確確定性事事件的決決策權(quán)重重逼近確定定性事件件的邊界界，屬于于概率評(píng)評(píng)價(jià)中的的突變范范圍，決決策權(quán)重重常常被被忽視或或放大前景理論論0.80.40.20.20.40.60.8PΠ(P)0.627前景理論論該函數(shù)以以參照點(diǎn)點(diǎn)為基點(diǎn)點(diǎn)，向收收益和風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)個(gè)方向展展開，呈呈反射狀狀該函數(shù)對(duì)對(duì)收益呈呈凹性，，體現(xiàn)為為風(fēng)險(xiǎn)厭厭惡；對(duì)對(duì)損失呈呈凸性，，體現(xiàn)為為風(fēng)險(xiǎn)喜喜好收益變化化的斜率率小于損損失變化化的斜率率。面對(duì)對(duì)相同的的數(shù)量，，人們對(duì)對(duì)收益的的評(píng)價(jià)小小于對(duì)虧虧損的評(píng)評(píng)價(jià)盈利虧損價(jià)值參照點(diǎn)28291、涵義高盛財(cái)經(jīng)經(jīng)詞典的的解釋：投資者者對(duì)于導(dǎo)導(dǎo)致投資資組合價(jià)價(jià)值負(fù)面面變化的的不明朗朗因素的的可接受受程度COSO委員會(huì)會(huì)的定義義：與要實(shí)實(shí)現(xiàn)的目目標(biāo)相關(guān)關(guān)的偏差差的可接接受程度度其他定義義：在正常常經(jīng)營(yíng)狀狀態(tài)下,企業(yè)應(yīng)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)擔(dān)且能夠夠容忍的的最大風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)額(二)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)容忍忍度（RiskTolerance）思考：風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)容忍忍度與風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)偏好好的區(qū)別別在哪里里？30風(fēng)險(xiǎn)偏好好是戰(zhàn)略略性的．．通常以以定性描描述為主主。而風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)容忍忍度是風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)偏好好的具體體體現(xiàn)．．是對(duì)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)偏好好的進(jìn)一一步量化化和細(xì)化化。風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)容忍度度通常包包括一整整套關(guān)鍵鍵的控制制指標(biāo)，，如目標(biāo)標(biāo)資本覆覆蓋率、、VaR置信度度、最低低資本充充足率、、最低準(zhǔn)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)、授信信集中度度等。312、影響因素素風(fēng)險(xiǎn)承受受能力風(fēng)險(xiǎn)偏好好心理預(yù)期期等等3、量化問題題意義指標(biāo)選取取(二)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)容忍忍度推薦閱閱讀：：孫健，，“我我國(guó)商商業(yè)銀銀行風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)容容忍度度研究究”，，《海海南金金融》》2008-07武劍，，“論論商業(yè)業(yè)銀行行風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)容忍忍度管管理””，《《新金金融》》2008-0532COSO的的定義義：風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)文化化是表表現(xiàn)主主體如如何在在日常?；顒?dòng)動(dòng)中考考慮風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的的一套套共同同的看看法、、價(jià)值值觀和和慣例例。(三)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)文化化（RiskCulture））這里定定義的的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)文化化是一一個(gè)狹狹義概概念，，僅指指精神神文化化。在廣義義上，，風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)文化化包括括三個(gè)個(gè)層面面，即即精神神、制制度和和物質(zhì)質(zhì)。其其中精精神文文化是是基礎(chǔ)礎(chǔ)，是是核心心，是是風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)文化化的實(shí)實(shí)質(zhì)內(nèi)內(nèi)容，，制度度文化化和物物質(zhì)文文化是是在精精神文文化基基礎(chǔ)上上形成成的形形式和和結(jié)果果。33金融危危機(jī)成成因解解析---基于于文化化的視視角1、美國(guó)文文化的的核心心價(jià)值值觀是是崇尚尚獨(dú)立立自由由、民民主法法治，，追求求科學(xué)學(xué)工具具的創(chuàng)創(chuàng)新和和應(yīng)用用。對(duì)對(duì)“市市場(chǎng)””、““契契約””和““工具具”等等過度度崇拜拜，，放棄棄了客客戶關(guān)關(guān)系管管理，，忽略略了對(duì)對(duì)從業(yè)業(yè)人員員道德德操守守的監(jiān)監(jiān)督和和評(píng)估估2、美美國(guó)的的大眾眾消費(fèi)費(fèi)主義義文化化：鼓鼓勵(lì)舉舉債消消費(fèi)3、失失控的的個(gè)人人主義義文化化：個(gè)個(gè)人至至上4、單單純追追求““利潤(rùn)潤(rùn)最大大”、、“股股東價(jià)價(jià)值最最大””的企企業(yè)文文化，，忽略略了企企業(yè)的的社會(huì)會(huì)責(zé)任任5、““經(jīng)經(jīng)理層層中心心主義義”的的價(jià)值值取向向弱化化了公公司““三權(quán)權(quán)分立立”相相互制制衡的的權(quán)力力結(jié)構(gòu)構(gòu)6、………34金融風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管管理的的效果果與機(jī)機(jī)構(gòu)內(nèi)內(nèi)部的的組織織架構(gòu)構(gòu)具有有高度度的關(guān)關(guān)聯(lián)性性。合合理的的機(jī)構(gòu)構(gòu)設(shè)置置和清清晰的的職能能界定定不僅僅有助助于明明確風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管管理者者的權(quán)權(quán)力和和責(zé)任任，形形成有有效的的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)治理理機(jī)制制，還還有助助于在在機(jī)構(gòu)構(gòu)內(nèi)部部營(yíng)造造出良良好的的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理理環(huán)境境。反反之，，不合合理的的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理理組織織架構(gòu)構(gòu)往往往導(dǎo)致致金融融機(jī)構(gòu)構(gòu)的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管管理政政策和和程序序失效效。如如巴林林銀行行案例例就是是一個(gè)個(gè)深刻刻的反反面教教材。。三、金金融風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管管理的的組織織35農(nóng)行規(guī)規(guī)劃三三年風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管管理“橫向向到邊邊，縱縱向到到底。?！鞭r(nóng)農(nóng)業(yè)銀銀行風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)總總監(jiān)兼兼風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理理部總總經(jīng)理理宋先先平這這樣強(qiáng)強(qiáng)調(diào)正正在進(jìn)進(jìn)行的的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理理組織織架構(gòu)構(gòu)建設(shè)設(shè)。風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管管理組組織架架構(gòu)建建設(shè)是是該行行《全全面風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管管理體體系建建設(shè)綱綱要》》的一一部分分?！丁毒V要要》以以三年年規(guī)劃劃的形形式，，明確確了農(nóng)農(nóng)行風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管管理體體系的的建設(shè)設(shè)方面面和實(shí)實(shí)現(xiàn)路路徑。。兩級(jí)派派駐制制根據(jù)《《綱要要》，，風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理理組織織機(jī)構(gòu)構(gòu)建設(shè)設(shè)將在在2010年全全面完完成，，在橫橫向和和縱向向兩個(gè)個(gè)方向向展開開，形形成““集中管管理、、矩陣陣分布布”的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管管理組組織架架構(gòu)。。橫向上上，風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理理將擴(kuò)擴(kuò)展到到風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理理板塊塊及前前臺(tái)部部門。。為把把好第第一道道關(guān)口口，《《綱要要》要要求在在總行行各主主要業(yè)業(yè)務(wù)部部門設(shè)設(shè)立風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管管理職職能處處室。。由這這些處處室來來牽頭頭負(fù)責(zé)責(zé)本業(yè)業(yè)務(wù)條條線風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管管理，，對(duì)所所在部部門負(fù)負(fù)責(zé)，，并同同時(shí)向向風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理理部報(bào)報(bào)告。。業(yè)務(wù)務(wù)部門門的經(jīng)經(jīng)營(yíng)管管理辦辦法，，也需需要按按照風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管管理政政策制制度定定期進(jìn)進(jìn)行梳梳理。。36縱向上上，農(nóng)行行將實(shí)實(shí)現(xiàn)兩兩級(jí)派派駐制制。逐逐步推推行風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)主主管和和風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)經(jīng)理理派駐駐制。。采用用先試試點(diǎn)后后推廣廣的方方式，，由一一級(jí)分分行向向二級(jí)級(jí)分行行派駐駐風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)主管管。并并將由由一級(jí)級(jí)分行行或二二級(jí)分分行，，向支支行派派駐風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)經(jīng)理。。兩級(jí)派派駐制制是為為了建建立起起風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理理系統(tǒng)統(tǒng)的垂直管管理，垂直直管理理加強(qiáng)強(qiáng)對(duì)分分支行行實(shí)行行的貼貼身監(jiān)監(jiān)管。。宋先先平表表示，，將通通過向向2048個(gè)縣縣支行行派駐駐風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)經(jīng)理理，對(duì)對(duì)支行行進(jìn)行行貼身身監(jiān)管管，““我們們計(jì)劃劃縣支支行的的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)經(jīng)理理實(shí)現(xiàn)現(xiàn)異地地選派派，做做到相相對(duì)獨(dú)立性性，第三三只眼眼來看看風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)”。。這些風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)經(jīng)理將將獨(dú)立于于業(yè)務(wù)部部門之之外，，對(duì)縣縣支行行的資資產(chǎn)分分類、、客戶戶評(píng)級(jí)級(jí)、撥撥備作作出獨(dú)獨(dú)立判判斷，，獨(dú)立立于業(yè)業(yè)務(wù)部部門識(shí)識(shí)別和和計(jì)量量風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。宋先平平介紹紹，向向縣支支行派派駐風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)經(jīng)理正正在試試點(diǎn)，，目前前已經(jīng)經(jīng)派出出了300多位位風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)經(jīng)理理，計(jì)計(jì)劃在在2010年完完成風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)經(jīng)理的的派駐駐工作作。此外，，農(nóng)行行正在在開展展三農(nóng)農(nóng)事業(yè)業(yè)部試試點(diǎn)，，今后后對(duì)零零售業(yè)業(yè)務(wù)、、對(duì)公公業(yè)務(wù)務(wù)也要要推行行事業(yè)業(yè)部制制改革革?！丁毒V要要》也也明確確了要要向事事業(yè)部部派駐駐風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)總監(jiān)監(jiān)。風(fēng)險(xiǎn)因因素也也將進(jìn)進(jìn)入績(jī)績(jī)效考考核體體系。?！毒V綱要》》稱，，將構(gòu)構(gòu)建以以經(jīng)濟(jì)濟(jì)利潤(rùn)潤(rùn)、經(jīng)經(jīng)濟(jì)增增加值值為核核心的的績(jī)效效考核核體系系，充充分考考慮風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)因因素，，以扣扣除風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)后后的收收益為為基礎(chǔ)礎(chǔ)，確確定考考核結(jié)結(jié)果。。21世世紀(jì)經(jīng)經(jīng)濟(jì)報(bào)報(bào)道2009年年08月28日日37前臺(tái)業(yè)業(yè)務(wù)部部門/會(huì)計(jì)部部門權(quán)限檢檢查偶發(fā)事事件套期保保植風(fēng)險(xiǎn)定定價(jià)中間部部門/控控制制層權(quán)限檢檢查與與管理理?yè)p益的的計(jì)算算信用評(píng)評(píng)級(jí)對(duì)帳數(shù)據(jù)維維護(hù)風(fēng)險(xiǎn)管管理部部門風(fēng)險(xiǎn)的的定義義及模模型市場(chǎng)及及交易易數(shù)據(jù)據(jù)檢查查偶發(fā)事事件及及壓力力測(cè)試試風(fēng)險(xiǎn)分分析&計(jì)量量風(fēng)險(xiǎn)及及執(zhí)行行情況況報(bào)告告返回測(cè)測(cè)試董事會(huì)會(huì)資本預(yù)預(yù)算&配置置決策報(bào)報(bào)告核定權(quán)權(quán)限風(fēng)險(xiǎn)管管理委委員會(huì)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的的定義義&模模型風(fēng)險(xiǎn)的的分析析&配配置高級(jí)管管理層層/CRO程序&規(guī)則則支持&承諾諾38建行董事會(huì)會(huì)下設(shè)設(shè)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理理委員員會(huì)，負(fù)責(zé)責(zé)審核核風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理理政策策和內(nèi)內(nèi)部控控制政政策，，并對(duì)對(duì)其實(shí)實(shí)施情情況及及效果果進(jìn)行行監(jiān)督督和評(píng)評(píng)價(jià)；；審議議風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)和內(nèi)內(nèi)控報(bào)報(bào)告，，對(duì)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)和和內(nèi)控控狀況況進(jìn)行行定期期評(píng)估估；監(jiān)監(jiān)督和和評(píng)價(jià)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理理部門門的設(shè)設(shè)置、、組織織方式式、工工作程程序和和效果果，并并對(duì)分分管風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管管理的的高級(jí)級(jí)管理理人員員相關(guān)關(guān)工作作進(jìn)行行評(píng)價(jià)價(jià)等。。建行行實(shí)實(shí)行行相對(duì)對(duì)獨(dú)獨(dú)立立、、垂垂直直管管理理的的內(nèi)內(nèi)部部審審計(jì)計(jì)體體制制。建行行管管理理層層已已建建立立起起集中中、、垂垂直直的的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管管理理組組織織架架構(gòu)構(gòu)，，形形成成以以首席席風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)官官-風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)總總監(jiān)監(jiān)-風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)主主管管-風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)經(jīng)經(jīng)理理為條條線線的的垂垂直直風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管管理理體體系系。?？傂行袑訉用婷妫海菏紫L(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)官官在在行行長(zhǎng)長(zhǎng)的的領(lǐng)領(lǐng)導(dǎo)導(dǎo)下下，，負(fù)負(fù)責(zé)責(zé)組組織織推推進(jìn)進(jìn)銀銀行行全全面面風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管管理理。。風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管管理理部部和和授授信信管管理理部部在在首首席席風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)官官的的領(lǐng)領(lǐng)導(dǎo)導(dǎo)下下，，負(fù)負(fù)責(zé)責(zé)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)政政策策制制度度建建設(shè)設(shè)、、風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)分分析析計(jì)計(jì)量量、、信信貸貸審審批批、、風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)監(jiān)監(jiān)控控等等方方面面工工作作。?？偪傂行衅淦渌坎块T門在在各各自自職職責(zé)責(zé)范范圍圍內(nèi)內(nèi)履履行行相相應(yīng)應(yīng)的的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管管理理職職責(zé)責(zé)。。分行行層層面面：：一級(jí)級(jí)分分行行設(shè)設(shè)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)總總監(jiān)監(jiān)，，對(duì)對(duì)首首席席風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)官官負(fù)負(fù)責(zé)責(zé)并并報(bào)報(bào)告告工工作作，，負(fù)負(fù)責(zé)責(zé)組組織織分分行行的的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管管理理和和信信貸貸審審批批工工作作；；二二級(jí)級(jí)分分行行設(shè)設(shè)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)主主管管，，支支行行設(shè)設(shè)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)經(jīng)經(jīng)理理，，負(fù)負(fù)責(zé)責(zé)所所轄轄風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管管理理工工作作。。風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)條條線線實(shí)實(shí)行行雙雙線線報(bào)報(bào)告告，第第一一匯匯報(bào)報(bào)路路線線為為向向上上級(jí)級(jí)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管管理理負(fù)負(fù)責(zé)責(zé)人人匯匯報(bào)報(bào)，，第第二二匯匯報(bào)報(bào)路路線線為為向向所所在在機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)或或業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)單單元元負(fù)負(fù)責(zé)責(zé)人人匯匯報(bào)報(bào)。。2009年年，，在在風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管管理理部部組組建建海海外外機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管管理理團(tuán)團(tuán)隊(duì)隊(duì)，，并并派派駐駐到到海海外外