2016年下半年四川證券從業(yè)資格考試金融衍生工具概述考試題

2016年下半年四川省證券從業(yè)資格考試：金融衍生工具概述考試題本卷共分為1大題50小題，作答時間為180分鐘，總分100分，60分及格。一、單項選擇題（共50題，每題2分。每題的備選項中，只有一個最符合題意）1.企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)應遵守國家相關法律法規(guī)，中期票據(jù)待償還余額不得超過企業(yè)凈資產(chǎn)的A．30%B．40%C．50%D．60%.編制股票價格指數(shù)的四個步驟依次為__。A.選擇樣本股、計算計算期平均股價并作必要的修正、選定某基期、指數(shù)化B.指數(shù)化、選擇樣本股、選定某基期、計算計算期平均股價并作必要的修正C.選擇樣本股、選定某基期、計算計算期平均股價并作必要的修正、指數(shù)化D.選定某基期、選擇樣本股、計算計算期平均股價并作必要的修正、指數(shù)化.基本分析流派以__作為投資分析對象與投資決策的基礎。A.證券的市場價和量的變化B.證券的市場價格、成交量C.上市公司的基本財務數(shù)據(jù)D.完成價量變化所經(jīng)歷的時間.（）是指對股票進行估值時，對可比較的或者代表性的公司進行分析，尤其注意有著相似業(yè)務的公司的新近發(fā)行以及相似規(guī)模的其他新近的首次公開發(fā)行，以獲得估值基礎。A.貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法B.可比公司法C.現(xiàn)金分紅折現(xiàn)法D.貼現(xiàn)法

某股份公司發(fā)行面值1000元，利率為5%的債券，因當時的市場利率為6%，折價發(fā)行，價格為950.87元，則該債券的期限為（）年。A．5B．6C．7D．8關于債券基礎利率，以下說法錯誤的是__。A.一般使用零息債券的利率作為基礎利率的代表B.基礎利率是投資者要求的最低利率C.基礎利率與債券收益率之間的利差是風險溢價D.不同期限的債券應當選擇相應的基礎利率基準通常，認為證券市場是有效市場的機構投資者傾向于選擇__A．A．B．C．D．__一般在3日內(nèi)回補，且成交量小。A.普通缺口B.突破性缺口C.持續(xù)性缺口D.消耗性缺口證券公司按交易規(guī)則代理買賣證券。買賣成交后，應當按規(guī)定制作（）交付客戶。A.每日股票交割單 B.買賣成交報告單 C.每日資金清算單 D.買賣成交匯總表作為發(fā)起人的企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團體，在認購股份時，可以用貨幣出資，也可以__。A.用經(jīng)過評估后的其他形式資產(chǎn)出資B.由國家授權C.由行政劃撥D.用信譽擔保A公司擬發(fā)行一批優(yōu)先股，每股發(fā)行價格5元，發(fā)行費用0.2元，預計每年股利0.5元，這筆優(yōu)先股的資本成本是__。A．10.87%B．10.42%C．9.65%D．8.33%張某為某證券公司的保薦代表人，證券公司派張某負責甲公司證券發(fā)行上市的保薦工作，根據(jù)規(guī)定，張某在從事保薦工作過程中的下列行為正確的是（）。A.為了能夠讓發(fā)行人證券能夠順利上市發(fā)行，指導其如何修改公司賬簿B.一切按照公司負責人的意思行事C.朋友詢問張某關于該公司的相關信息，因涉及公司商業(yè)秘密而被張某拒絕D.由于公司資本不符合上市規(guī)定，建議公司先行注資，等證券上市后再將注資撤回將一部分資金投資于無風險資產(chǎn)從而保證資產(chǎn)組合的最低價值的前提下，將其余資金投資于風險資產(chǎn)并隨著市場的變動調整風險資產(chǎn)和元風險資產(chǎn)的比例，同時不放棄資產(chǎn)升值潛力的一種動態(tài)調整策略是__。A.戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置B.恒定混合策略C.戰(zhàn)術性資產(chǎn)配置D.投資組合保險策略某投資者有資金10萬元，準備投資于為期3年的金融工具，若投資年利率為8%，請分別用單利和復利的方法計算，則其投資的未來值是__A.單利：12.4萬元復利：12.6萬元B.單利：11.4萬元復利：13.2萬元C.單利：16.5萬元復利：17.8萬元D.單利：14.1萬元復利：15.2萬元以下關于股利政策的說法，正確的是（）。A.股利政策體現(xiàn)了公司的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營思路B.穩(wěn)定可預測的股利政策是股份公司穩(wěn)健經(jīng)營的重要指標C股利政策是公司資本管理事項中經(jīng)常要涉及的一個與股票相關的概念D.穩(wěn)定可預測的股利政策與股東利益最大化負相關構建投資組合的原因是__。A.降低系統(tǒng)性風險B.降低非系統(tǒng)性風險C.增加系統(tǒng)性收益D.增加非系統(tǒng)性收益嚴格地說，證券是用來證明證券持有人有權取得相應（）的憑證。A.現(xiàn)金股利和股票股利 B.投票權和表決權 C.權益 D.投資回報客戶信用證券賬戶可以從事的交易有__。A.買入所有A股股票B.買入所有B股股票C擔保物和交易所規(guī)定的證券D.交易所債券回購交易以下金融工具不能作為我國貨幣市場基金進行投資對象的是__。A.現(xiàn)金B(yǎng).剩余期限在397天以內(nèi)（含397天）的債券C.期限在397天以內(nèi)（含397天）的債券回購D.剩余期限在397天以內(nèi)（含397天）的資產(chǎn)支持證券按照新《會計準則》和相關規(guī)定，關于股票的估值原則，下列敘述錯誤的是__。A.初始取得的股票投資，應以成本作為確定其公允價值的基礎B.存在活躍市場的情況下，應采用以市價確定股票股資的公允價值C.不存在活躍市場的情況下，應采用估值技術確定股票投資的公允價值D.有確鑿證據(jù)表明按一般估值方法進行估值仍不能客觀反映股票投資公允價值的，基金管理人應根據(jù)具體情況與基金托管人商定后，按最能恰當反映股票投資公允價值的價格估值根據(jù)《證券法》的規(guī)定，（）不屬于證券交易內(nèi)幕信息的知情人。A.持有上市公司3%股份的自然人B.上市公司的監(jiān)事C.證券監(jiān)督管理機構的工作人員D.證券交易所的有關人員現(xiàn)行交易規(guī)則規(guī)定，出現(xiàn)無法申報的交易席位數(shù)量超過證券交易所已開通席位總數(shù)的__以上，證券交易所要實行臨時停市。A．5%B．10%C．15%D．20%貼現(xiàn)債券到期時按__償還。A.發(fā)行價格B.市場價格C.票面金額D.本息總額根據(jù)深圳交易所的規(guī)定，開放式基金份額的贖回以__來進行申報。A.金額B.份額C.數(shù)量D.金額和份額一起以下關于股利政策的說法，正確的是（）。A.股利政策體現(xiàn)了公司的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營思路B.穩(wěn)定可預測的股利政策是股份公司穩(wěn)健經(jīng)營的重要指標C股利政策是公司資本管理事項中經(jīng)常要涉及的一個與股票相關的概念D.穩(wěn)定可預測的股利政策與股東利益最大化負相關26.假設公司上年經(jīng)營收入為1.5億元，歸屬于公司普通股股東的凈利潤為6500萬元，發(fā)行在外的普通股加權平均數(shù)為2億股，則基本每股收益為__元。A．0.22B．0.325C．0.50D．0.7527.在期貨交易中，因難以找到與現(xiàn)貨頭寸在品種、期限、數(shù)量上均恰好匹配的期貨合約，導致不能完全鎖定未來現(xiàn)金流，而帶來的風險稱為__。A.基差風險B.保值風險C.替代風險D.流動性風險28.下列不是證券發(fā)行市場上的投資者的是__。A.人民銀行B.商業(yè)銀行C.保險公司D.社會團體29.證券公司作為投資管理人實現(xiàn)委托資產(chǎn)收益最大化主要通過A.集中持股B.實業(yè)投資C.風險投資D.金融工具的組合投資一國的國際儲備除了外匯儲備外，還包括該國在__的儲備頭寸。A.世界銀行B.瑞士銀行C.國際貨幣基金組織D.美國聯(lián)邦儲備銀行耐用品制造業(yè)屬于__。A.增長型行業(yè)B.周期型行業(yè)C.防守型行業(yè)D.衰退型行業(yè)公開發(fā)行企業(yè)債券的，若所籌集的資金用于固定資產(chǎn)投資項目的，應符合固定資產(chǎn)投資項目資本金制度的要求，原則上累計發(fā)行額不得超過該項目總投資的__。A．10%B．30%C．50%D．60%下列關于基金的產(chǎn)生與發(fā)展的說法，正確的是__。A.它是一種針對富裕階層的小眾化信托投資工具B.一般認為，基金起源于美國C.基金產(chǎn)業(yè)發(fā)展滯后，尚不能與銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)并駕齊驅D.開放式基金后來居上，逐漸成為基金設立的主流形式根據(jù)最新規(guī)定，目前我國證券公司向客戶代收的印花稅的稅率為__。A.千分之一B.千分之三C.千分之D.千分之七35.運用可比公司定價法時采用的比率指標P/B代表（）。A.市盈率B.市凈率C.負債率D.利潤率證券交易風險的監(jiān)察包括__A.事先預警、實時監(jiān)控、事后監(jiān)查B.制度建設、內(nèi)部自查、行業(yè)檢查C.制度建設、實時監(jiān)控、行業(yè)檢查D.事先預警、內(nèi)部自查、事后監(jiān)查下列對指數(shù)基金的認識正確的是__。A.投資組合模仿某一股價指數(shù)或債券指數(shù)，當價格指數(shù)上升時，基金收益減少B.由于指數(shù)基金的投資非常分散，可以完全消除投資組合的系統(tǒng)風險C對于投資者尤其是機構投資者來說，指數(shù)基金是他們避險套利的重要工具D.指數(shù)基金是20世紀90年代以來出現(xiàn)的新的基金品種清算價值是公司清算時每一股份所代表的__。A.票面價值B.賬面價值C.內(nèi)在價值D.實際價值股票實質上代表了股東對股份公司的__。A.產(chǎn)權B.債券C.物權D.所有權按道瓊斯分類法，大多數(shù)股票被分為__A.制造業(yè)、建筑業(yè)、郵電通信業(yè)B.制造業(yè)、交通運輸業(yè)、工商服務業(yè)C.工業(yè)、商業(yè)、公共事業(yè)D.公共事業(yè)、工業(yè)、運輸業(yè)__股是指注冊在我國內(nèi)地、上市地在我國香港的外資股。A．AB．HC．ND．S由于股東只承擔有限責任，普通股實際上是對公司總資產(chǎn)的一項__。A.看漲期權B.看跌期權C.平價期權D.實質期權除期限外，如果兩種債券的息票利率、面值和收益率等都相同，那么價格折扣或升水較小的債券一般是兩者中__的那個債券。A.期限較長B.發(fā)行較早C.期限較短D.發(fā)行較晚下面說法正確的是__。A.中央銀行提高法定存款準備金率會使股票價格上升B.中央銀行提高再貼現(xiàn)率會使股票價格上升C.中央銀行通過公開市場業(yè)務賣出大量證券會使股票價格上升D.中央銀行放松銀根會使股票價格上升__在股票市場上漲時提高股票投資比例，而在股票市場下跌時降低股票投資比例，從而既保證資產(chǎn)組合的總價值不低于某個最低價值，同時又不放棄資產(chǎn)升值潛力。A.動態(tài)資產(chǎn)配B.買入并持有策略C.投資組合保險策略D.變動混合策略內(nèi)地企業(yè)在中國香港發(fā)行股票并上市的股份有限公司預期上市時的市值須至少為__億港元。A．2B．4C．6D．8律師事務所和__作為專業(yè)獨立的中介服務機構，為基金管理公司提供法律、會計服務。A.會計師事務所B.投資咨詢公司C.基金監(jiān)管機構D.基金行業(yè)自律組織中國結算上海分公司清算系統(tǒng)根據(jù)交易所成交數(shù)據(jù)按參與人__對買斷式回購交易、履約金與