2016年下半年福建證券從業(yè)資格考試金融衍生工具概述考試試卷

2016年下半年福建省證券從業(yè)資格考試：金融衍生工具概

述考試試卷一、單項(xiàng)選擇題（共20題，每題3分，每題的備選項(xiàng)中，只有1個(gè)事最符合題意）1、在實(shí)際運(yùn)用中，股票內(nèi)在價(jià)值的計(jì)算模型較為接近實(shí)際情況的是__。A.二元增長模型B.零增長模型C.不變增長模型D.以上全部都是2、若通貨膨脹率為（），則今天的100元所代表的購買力比明年的100元要大。A.正數(shù)B.負(fù)數(shù)C．0D．13、通過對(duì)證券基本財(cái)務(wù)要素的計(jì)算和處理得出該證券的絕對(duì)金額的方法稱為__。A.絕對(duì)估值B.資產(chǎn)價(jià)值C.相對(duì)估值D.風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)4、我國證券法出臺(tái)是在（）年底。1992年1993年1995年1998年5、將半年期利率y（或稱“周期性收益率”）乘以2得到的年到期收益率與實(shí)際年收益率的關(guān)系是__。A.一樣大B.沒有相關(guān)關(guān)系C.前者較小D.前者較大6、投資者擁有較多資金欲投資于股票現(xiàn)貨，又擔(dān)心建倉期內(nèi)大盤出現(xiàn)非預(yù)期大幅上漲導(dǎo)致建倉成本過高，這時(shí)可采取的措施是（）。A.多頭套期保值B.股票指數(shù)期貨投機(jī)C.空頭套期保值D.套利7、下列對(duì)證券投資基金的產(chǎn)生發(fā)展的認(rèn)識(shí)，正確的是（）。A.是在18世紀(jì)末、19世紀(jì)初產(chǎn)業(yè)革命的推動(dòng)下出現(xiàn)的B.基金份額持有人管理和運(yùn)用資金，并獲取利益C.由于風(fēng)險(xiǎn)較大，剛開始沒有獲得政府支持D.證券投資基金是通過私募形式發(fā)售基金份額募集資金8、憑證式債券是（）。A.具有標(biāo)準(zhǔn)格式實(shí)物券面的債券B.債權(quán)人認(rèn)購債券的收款憑證C.利用證券賬戶通過電腦系統(tǒng)完成發(fā)行、交易及兌付的債券D.發(fā)行主體為銀行或者非銀行金融機(jī)構(gòu)的債券9、按照證券發(fā)行的主體不同，有價(jià)證券可分為__。A.政府證券B.金融證券C.公司證券D.個(gè)人證券10、根據(jù)國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC）國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)《金融工具：確認(rèn)與計(jì)量》）文件對(duì)金融衍生工具的定義，以下不屬于金融衍生工具特征的是（）。A.其價(jià)值隨特定利率、證券價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格或利率指數(shù)信用等級(jí)或信用指數(shù)、或類似變量的變動(dòng)而變動(dòng)B.不要求初始凈投資，或與對(duì)市場條件變動(dòng)具有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求較少的凈投資C.具有強(qiáng)大的構(gòu)造特性，不但可以用衍生工具合成新的衍生品，還可以復(fù)制出幾乎所有的基礎(chǔ)產(chǎn)品D.在未來日期結(jié)算11、下列關(guān)于備兌權(quán)證的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A.由基礎(chǔ)證券的發(fā)行人發(fā)行B.所認(rèn)兌的股票不是新發(fā)行的股票C.行權(quán)不增加股份公司的股本D.通常由投資銀行發(fā)行12、根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分，下列不屬于股權(quán)類資產(chǎn)遠(yuǎn)期合約的是（）。A.單個(gè)股票B.一攬子股票C.股票價(jià)格指數(shù)D.定期存款單13、一般來說，免稅債券的到期收益率比類似的應(yīng)納稅債券的到期收益率__。A.高B.低C.一樣D.都不是14、所謂“小QFII”是指__。A.外國專業(yè)投資機(jī)構(gòu)到境內(nèi)投資的資格認(rèn)定制度B.本國專業(yè)投資機(jī)構(gòu)到境外投資的資格認(rèn)定制度C.境外人民幣通過在港中資證券及基金公司投資A股市場D.放寬境外人民幣或外匯經(jīng)由此類機(jī)構(gòu)去境外投資A股等市場15、研究投資者在投資過程中產(chǎn)生的心理障礙以及如何保證正確的觀察視角的證券投資分析流派是__。A.學(xué)術(shù)分析流派B.心理分析流派C.技術(shù)分析流派D.基本分析流派16、中國人自己創(chuàng)辦的第一家證券交易所是1918年夏天成立的（）。A.上海證券交易所B.上海眾業(yè)公所C.上海華商證券交易所D.北平證券交易所17、（）是國家為了籌措資金而向投資者出具的，承諾在一定時(shí)期支付利息和到期還本的債務(wù)憑證。A.國家債券B.政府債券C.公司債券D.金融債券18、基金管理公司辦理特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，單個(gè)資產(chǎn)管理計(jì)劃的委托人人數(shù)不能超過（）。A.50B.100C.150D.20019、債券從發(fā)行之日起至償清本息之日止的時(shí)間是指（）。A.債券交易期限B.債券發(fā)行期限C.利息償還期限D(zhuǎn).債券到期期限20、滬深300指數(shù)的基點(diǎn)為（）點(diǎn)。A．100B．500C．1000D．1200二、多項(xiàng)選擇題（共15題，每題4分，每題的備選項(xiàng)中，有2個(gè)或2個(gè)以上符合題意，至少有1個(gè)錯(cuò)項(xiàng)。錯(cuò)選，本題不得分；少選，所選的每個(gè)選項(xiàng)得0.5分）21、金融時(shí)報(bào)證券交易所指數(shù)包括__。A.綜合精算股票指數(shù)B.100種股票交易指數(shù)C.金融時(shí)報(bào)工業(yè)股票指數(shù)D.FT-200指數(shù)22、以下關(guān)于對(duì)證券公司的監(jiān)管要求，說法正確的是__。A.禁止同業(yè)競爭的需求B.子公司股東的股權(quán)與公司表決權(quán)和董事推薦權(quán)相適應(yīng)C.禁止相互持股的情形D.要求建立風(fēng)險(xiǎn)隔離制度23、上證綜合指數(shù)__。A.以1990年12月19日為基期B.以全部上市股票為樣本C.以股票成交量為權(quán)數(shù)D.以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù)24、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括__。A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)C.利率風(fēng)險(xiǎn)D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)25、關(guān)于利率變化引起證券價(jià)格變化，下列說法正確的有__。A.利率與證券價(jià)格呈反方向變化B.利率的提高會(huì)改變資金流向，使得債券需求降低，從而導(dǎo)致債券價(jià)格降低C.利率提高，公司融資成本提高，凈盈利下降，派發(fā)股息減少，引起股票價(jià)格下降D.利率提高，債券價(jià)格將先降低再升高到原來水平26、基金性質(zhì)的機(jī)構(gòu)投資者，包括__。A.證券投資基金B(yǎng).社會(huì)保障基金C.社會(huì)保險(xiǎn)基金D.社會(huì)公益基金27、公開披露基金信息，不得有下列__行為。A.詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)B.違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失C.虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏D.對(duì)證券投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測28、下列說法正確的是__。A.試點(diǎn)證券公司應(yīng)建立動(dòng)態(tài)的凈資本監(jiān)控預(yù)警與補(bǔ)足機(jī)制，確保凈資本及有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定B.試點(diǎn)證券公司必須在中國證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站上公開披露經(jīng)具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的年度報(bào)告和重大事件公告C.試點(diǎn)證券公司出現(xiàn)不符合申請條件的，必須在7個(gè)工作日內(nèi)報(bào)告中國證券業(yè)協(xié)會(huì)，并說明原因和對(duì)策D.試點(diǎn)證券公司應(yīng)建立證券自營業(yè)務(wù)，客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和債務(wù)回購業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制制度，對(duì)證券持倉、盈虧狀況、風(fēng)險(xiǎn)狀況和交易活動(dòng)進(jìn)行有效監(jiān)控29、發(fā)放股票股息的目的包括__。A.增加公司資產(chǎn)總額B.增加公司股東權(quán)益總額C.使公司保留現(xiàn)金，解決公司發(fā)展對(duì)現(xiàn)金的需要D.使公司股票數(shù)量增加、股價(jià)下降，有利于股票的流通30、關(guān)于債券風(fēng)險(xiǎn)，下列說法正確的有__。A.同一種類型的債券，長期債券利率比短期債券高B.不同債券的利率不同，這是對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償C.在通貨膨脹嚴(yán)重的情況下，債券的票面利率提高或是發(fā)行浮動(dòng)利率債券，是對(duì)購買力風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償D.股票的收益率一般低于債券31、宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和狀況是影響股價(jià)的重要因素，宏觀經(jīng)濟(jì)影響股價(jià)的特點(diǎn)包括__。A.波及范圍廣B.干擾程度深C.作用機(jī)制復(fù)雜D.股價(jià)波動(dòng)幅度較大32、證券公司的內(nèi)部控制制度應(yīng)符合健全性的要求，這主要體現(xiàn)在以下__方面。A.滲透到?jīng)Q策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個(gè)環(huán)節(jié)B.覆蓋證券公司的所有業(yè)務(wù)、部門和人員C.事前、事中、事后控制相統(tǒng)一D.確保不存在內(nèi)部控制空白或漏洞，這體現(xiàn)了內(nèi)部控制制度的健全性33、關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的敘述，說法正確的是__。A.可轉(zhuǎn)換債券持有人的轉(zhuǎn)股權(quán)有效期通常等于債券期限，債券發(fā)行條款中可以規(guī)定若干修正轉(zhuǎn)股價(jià)格的條款B.可轉(zhuǎn)換債券持有人在行使權(quán)力時(shí)，將債券按規(guī)定轉(zhuǎn)換比例轉(zhuǎn)換為上市公司股票，債券將不