企業(yè)股權(quán)融資商業(yè)計(jì)劃,股權(quán)商務(wù)計(jì)劃書

曙光科技有限公司商業(yè)計(jì)劃書二零一七年一月制、化學(xué)鍍銀液的配制、防氧化保護(hù)劑的配制、穩(wěn)定劑的配制。技術(shù)方案：購置不銹鋼攪拌器2臺(tái)，臺(tái)秤1臺(tái)，過濾器5臺(tái)，PH值檢測(cè)2臺(tái)及項(xiàng)目輔助設(shè)施若干。凈水制備工藝：購置去離子制水設(shè)備1套，生產(chǎn)能力每小時(shí)1噸。生產(chǎn)工藝：敏、活化工藝—清洗—自催化鍍—清洗—抗蝕劑保護(hù)—烘干。技術(shù)方案：設(shè)計(jì)、外協(xié)加工：織物化學(xué)鍍生產(chǎn)線1條，包括：敏化槽1個(gè)、活化噴霧設(shè)備2套清洗槽6個(gè)、清洗噴淋設(shè)備6套、鍍槽2個(gè)、烘干設(shè)備1套。購置：鍍液化學(xué)分析自控設(shè)備2套。10T/H鍍液循環(huán)過濾機(jī)2臺(tái)、2T/H鍍液循環(huán)過濾機(jī)2臺(tái)及其他輔助設(shè)施。產(chǎn)品質(zhì)量、性能、計(jì)量檢測(cè)技術(shù)方案：產(chǎn)品質(zhì)量及性能的檢測(cè)：屏蔽織物在鍍槽出口傳動(dòng)PVC滾筒上進(jìn)行滾動(dòng)式不間斷表面電阻測(cè)試，織物表面電阻＜0.5Q.cm~0.05Q.cm為合格產(chǎn)品。電磁屏衰減值的檢測(cè)采用生產(chǎn)線抽樣檢測(cè)，衰減值10kHz-12GHz頻率范圍，達(dá)到80dB,檢測(cè)設(shè)備購置網(wǎng)絡(luò)分析儀、法蘭同軸傳輸線，測(cè)試采用QJ2809-96平面屏蔽材料的屏蔽效能測(cè)量標(biāo)準(zhǔn)。布料計(jì)量在烘干后卷筒時(shí)計(jì)量，設(shè)備采用紡織布料自動(dòng)計(jì)量?jī)x。二、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)1、預(yù)測(cè)依據(jù)（1）預(yù)測(cè)年限預(yù)測(cè)年限為新股東加入公司后的未來五年。（2）生產(chǎn)能力實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)30萬平方米電磁屏蔽金屬化織物的生產(chǎn)能力。實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)值3000萬元/年服裝生產(chǎn)加工能力。（3）生產(chǎn)負(fù)荷根據(jù)市場(chǎng)需求及營(yíng)銷能力確定2005-2009年規(guī)模分別為50%、80%、100%、100%、120%。（4）產(chǎn)品的售價(jià)收入根據(jù)行業(yè)慣例和同類企業(yè)的經(jīng)營(yíng)記錄，預(yù)計(jì)產(chǎn)品平均銷售價(jià)格為100元/平方米。成衣平均銷售單價(jià)300元/件。包括產(chǎn)品生產(chǎn)過程中所需原、輔材料等，為20元/平方米產(chǎn)品。成衣平均材料成本按100元/件計(jì)算。（6）人工費(fèi)包括項(xiàng)目開發(fā)人員和生產(chǎn)工人工資和福利費(fèi)用，生產(chǎn)工資為5元/平方米產(chǎn)品。（7）折舊與攤銷固定資產(chǎn)折舊采用平均年限法，按五年計(jì)提折舊，凈殘值率為5%，年折舊費(fèi)38萬元。（8）管理費(fèi)用包括水、電、辦公地點(diǎn)租賃費(fèi)20000元/月，其他管理費(fèi)用取年銷售收入的1%，管理人員工資36000元/月。（9）銷售費(fèi)用銷售人員費(fèi)用、廣告、公關(guān)費(fèi)、合理的銷售折扣等折合為20元/平方米產(chǎn)品。（10）財(cái)務(wù)費(fèi)用企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用取年銷售收入的2%。（11）企業(yè)所得稅按15%計(jì)算。（12）增殖稅按一般納稅人17%計(jì)算。（13）基準(zhǔn)收益率以10%作為參考。2、投資收益預(yù)測(cè)未來五年公司的整體業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的預(yù)測(cè)總成本費(fèi)用表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目200520062007200820091生產(chǎn)負(fù)荷50%80%100%100%120%2外購原輔材料80012801600160019203工資及福利費(fèi)751201501501804折舊費(fèi)與攤銷38383838385銷售費(fèi)用3004806006007206管理費(fèi)用758595951207財(cái)務(wù)費(fèi)用24668

8總成本費(fèi)用129020072489248929869經(jīng)營(yíng)成本12521969245124512948項(xiàng)目收益估算表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目200520062007200820091生產(chǎn)負(fù)荷（%）50%80%100%100%120%2產(chǎn)品銷售收入300048006000600072002.1電磁屏蔽金屬化織物150024003000300036002.2成衣150024003000300036003應(yīng)交稅金374598.4748748897.64總成本費(fèi)用129020072489248929865利潤(rùn)總額（2-4）171027933511351142146所得稅256.50418.95526.65526.65632.107稅后利潤(rùn)（5-6）1453.502374.052984.352984.353581.903、經(jīng)濟(jì)效益分析：項(xiàng)目的效益分析及財(cái)務(wù)評(píng)估按照新增資金來測(cè)算，即將項(xiàng)目投資及項(xiàng)目收益與企業(yè)其它投資及收益分開，計(jì)算增量投資及增量收益，并以此來評(píng)估項(xiàng)目的投資收益及風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目現(xiàn)金流量估算表單位：萬元項(xiàng)目20052006200720082009一、現(xiàn)金流入3000.004800.006000.006000.007410.00產(chǎn)品銷售收入3000.004800.006000.006000.007200.00回收固定資產(chǎn)余值10回收流動(dòng)資金400二、現(xiàn)金流出1743.251789.452235.252235.252672固定資產(chǎn)投資200.00流動(dòng)資金400.00經(jīng)營(yíng)成本2482.502986.353725.653725.654477.70應(yīng)交稅金374598.4748748897.6所得稅256.50418.95526.65526.65632.10三、凈現(xiàn)金流量517.501813.652274.352274.352722.30折現(xiàn)系數(shù)I=10%10.90910.82640.75130.6830財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值517.501648.791879.521708.721859.33四、累計(jì)財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值517.502166.294045.815754.537613.86項(xiàng)目投資評(píng)價(jià)：靜態(tài)指標(biāo)分析：新增投資總額：600萬元利潤(rùn)總額：13378.15萬元投資利潤(rùn)率（平均）=凈利潤(rùn)/原始投資額*100%=445.94%投資利稅率（平均）=銷售稅金及附加/原始投資*100%=190.90%投資回收期=600/1453.50=0.41年動(dòng)態(tài)指標(biāo)分析：凈現(xiàn)值（1=10%）： 7613.86萬元內(nèi)部收益率（IRR）： 256.45%動(dòng)態(tài)回收期: 1.02年三、公司價(jià)值1、估值目的：為戰(zhàn)略投資人投資北京本科技發(fā)展有限公司，提供作價(jià)參考意見。2、估值范圍和對(duì)象：評(píng)估范圍和對(duì)象為北京本科技發(fā)展有限公司整體價(jià)值。3、基準(zhǔn)日：本項(xiàng)目公司價(jià)值預(yù)評(píng)估基準(zhǔn)日為2004年7月1日，即價(jià)值評(píng)估中一切的取價(jià)標(biāo)準(zhǔn)均為基準(zhǔn)日有效之標(biāo)準(zhǔn)。4、原則：在公司預(yù)估工作中，遵循獨(dú)立、客觀、公正、科學(xué)的工作原則和產(chǎn)權(quán)利益主體變動(dòng)原則，資產(chǎn)持續(xù)經(jīng)營(yíng)原則，替代原則等操作性原則。所有的評(píng)估工作是建立在如下前提條件：1、公司所遵循的國(guó)家經(jīng)濟(jì)、政治、法律等政策不變。2、公司所處的經(jīng)營(yíng)環(huán)境基本不變，且國(guó)家的外匯、稅收、財(cái)務(wù)等制度平穩(wěn)不變。3、公司的資產(chǎn)如現(xiàn)狀能正常運(yùn)轉(zhuǎn)，沒有因某種突發(fā)事件致使其不能持續(xù)經(jīng)營(yíng)。4、公司現(xiàn)有產(chǎn)品及R&D項(xiàng)目、策略聯(lián)盟與幾項(xiàng)重大商業(yè)機(jī)會(huì)將順利獲按計(jì)劃進(jìn)行。5、公司的經(jīng)濟(jì)行為沒有因某種原因而不能實(shí)施或被終止。5、依據(jù)：1、國(guó)務(wù)院91號(hào)令《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法》（參照）。2、原國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理局頒發(fā)的《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法實(shí)施細(xì)則》（參照）。3、《資產(chǎn)評(píng)估操作規(guī)范意見（試行）》。4、財(cái)政部財(cái)評(píng)字（1999）91號(hào)“關(guān)于印發(fā)《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告基本內(nèi)容與格式的暫行規(guī)定》的通知”。5、北京本科技發(fā)展有限公司商業(yè)計(jì)劃書及有關(guān)的財(cái)務(wù)測(cè)算等資料。6、有關(guān)評(píng)估的其他資料。6、評(píng)估方法：根據(jù)本次評(píng)估的目的及性質(zhì)，根據(jù)項(xiàng)目的具體特點(diǎn)，本所對(duì)評(píng)估對(duì)象采用“現(xiàn)值法”進(jìn)行評(píng)估：7、測(cè)算過程：公司五年累計(jì)財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值7613.86萬元，平均財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為1522.77萬元/年公司現(xiàn)有資產(chǎn)價(jià)值為600萬元3、公司價(jià)值=1522.77+600=2122.77萬元擬出讓30%股份的價(jià)值為2122.77*30%=636.83萬元600萬元投資持有30%股份,其投資溢價(jià)為6%四、融資方案項(xiàng)目對(duì)于我國(guó)材料工業(yè)進(jìn)步具有重要的經(jīng)濟(jì)意義和環(huán)保意義，同時(shí)項(xiàng)目實(shí)施能增加紡織產(chǎn)品的深加工附加值，社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益顯著。為此本公司擬融資600萬人民幣，募集資金主要用于研發(fā)、擴(kuò)充生產(chǎn)線，加大市場(chǎng)宣傳、拓展力度。本項(xiàng)目不但有著極大的市場(chǎng)前景，而且可以帶動(dòng)和改造相關(guān)行業(yè)的發(fā)展，其經(jīng)濟(jì)效益是可觀的，社會(huì)效益更是顯著！歡迎海內(nèi)外朋友共筑百世偉業(yè)！我們針對(duì)不同投資者，設(shè)計(jì)了兩套融資方案，以供選擇。方案一：投資方入股第一步：根據(jù)項(xiàng)目前期運(yùn)作的具體情況，本次融資需新增投資600萬元，其中，公司以其無形資產(chǎn)、技術(shù)、管理、市場(chǎng)份額、廠房作為股本，持股70%；投資方以現(xiàn)金作為股本，持股30%；雙方共同組建董事會(huì)，共同經(jīng)營(yíng)管理。增資價(jià)格：按每股2.00元定向發(fā)行300萬股，每股面值1元，溢價(jià)發(fā)行部分計(jì)入資本公積；融資成功后，公司項(xiàng)目正常運(yùn)作，新產(chǎn)品迅速占領(lǐng)市場(chǎng)，預(yù)計(jì)明年將實(shí)現(xiàn)銷售收入3000萬元、凈利潤(rùn)1400萬元。第二步：二期融資同公司股份制改造同步進(jìn)行。第三步：2006年公司在券商輔導(dǎo)下實(shí)施公司股份制改造，建立完善的股份制公司運(yùn)作機(jī)制。第四步：公司運(yùn)作上市，擬上市的幾種方案如下:公司自主上市公司計(jì)劃在2007年上半年上市，上市地點(diǎn)主要選擇在國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)。買殼上市公司業(yè)務(wù)及盈利能力的持續(xù)高速增長(zhǎng)，將產(chǎn)生可觀的凈利潤(rùn)。因此，公司在進(jìn)行資本運(yùn)作時(shí)，將考慮買殼上市。股權(quán)轉(zhuǎn)讓增資成功后，公司將迅速地將技術(shù)優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，大幅度提高產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率與利潤(rùn)率，提高股東的投資收益，預(yù)計(jì)未來5年平均年均資產(chǎn)收益率將達(dá)100%；同時(shí)，經(jīng)過增資，股權(quán)進(jìn)一步分散，法人治理結(jié)構(gòu)將更趨完善，更有利于公司早日進(jìn)入資本市場(chǎng)。投資退出公司對(duì)未來的發(fā)展充滿信心，如果進(jìn)入后的投資者想退出，融資方可協(xié)議回購，在三年內(nèi)，公司可按凈資產(chǎn)值或年15%的增值率（兩者高者）回購，投資者可選擇繼續(xù)持有或出售，或者選擇三年獲得總額人民幣1200萬元的約定回購額。方案優(yōu)勢(shì)融資方：.雙方優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，緊密型合作有利于公司快速成長(zhǎng)；.抓住市場(chǎng)的大好機(jī)遇，進(jìn)一步拓展市場(chǎng)，建成與市場(chǎng)需求相適應(yīng)的生產(chǎn)能力和研發(fā)能力，為在3年內(nèi)實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)上市，做強(qiáng)做大，最終實(shí)現(xiàn)科技型的跨國(guó)集團(tuán)的奮斗目標(biāo)。投資方：.立足本地資源，放眼占領(lǐng)高科技領(lǐng)域，鑄造百世基業(yè)。.加盟高成長(zhǎng)型的高科技公司，進(jìn)一步擴(kuò)大政治影響，增大經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益，逐步建立多元化、全球化經(jīng)濟(jì)。3.低風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)，可以展望獲得幾十倍、幾百倍的最終投資回報(bào)。方案二：投資建廠投資方以現(xiàn)金、土地、廠房、設(shè)備作為股本，在本地與技術(shù)入股方共同組建公司獨(dú)立經(jīng)營(yíng)，投資方占股份60%；本公司提供技