PPP項(xiàng)目投融資方案、計(jì)劃投標(biāo)用,共三個(gè)模板

PPP項(xiàng)目投融資方案、計(jì)劃（投標(biāo)用，共三個(gè)

模板）PPP項(xiàng)目投融資方案/計(jì)劃目錄方案一：PPP項(xiàng)目投融資方案第一節(jié)融資方案概述一、項(xiàng)目公司股權(quán)結(jié)構(gòu)二、投資模式三、投資結(jié)構(gòu)四、融資規(guī)模和渠道第二節(jié)項(xiàng)目財(cái)務(wù)方案一、項(xiàng)目建設(shè)總投資估算二、營運(yùn)成本構(gòu)成估算三、項(xiàng)目總成本費(fèi)用估算概述四、項(xiàng)目現(xiàn)金流量表測算五、項(xiàng)目凈現(xiàn)值、收益率、投資回收期等財(cái)務(wù)指標(biāo)情況六、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析及要求第三節(jié)建設(shè)資金需求及投資計(jì)劃一、項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度計(jì)劃二、資本金到位計(jì)劃三、銀行融資計(jì)劃四、資金投資使用計(jì)劃第四節(jié)投融資方案其他需要說明的內(nèi)容方案二：PPP項(xiàng)目投融資方案第一節(jié)項(xiàng)目融資方案一、項(xiàng)目PPP合作模式二、項(xiàng)目公司股本金方案三、項(xiàng)目貸款融資方案四、資金籌措的應(yīng)急預(yù)案1五、項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)分析及其控制方案第二節(jié)資本金比1/27例、籌措第三節(jié)債務(wù)資金籌措第四節(jié)融資計(jì)劃概述方案三：PPP項(xiàng)目投融資方案第一節(jié)融資計(jì)劃第二節(jié)資金來源一、風(fēng)險(xiǎn)分析二、防范措施第三節(jié)關(guān)于融資方案的其他說明一、項(xiàng)目融資方案概述二、項(xiàng)目資金來源三、年度借還款計(jì)劃與項(xiàng)目公司盈利預(yù)測表四、融資風(fēng)險(xiǎn)分析及有效的控制手段五、自籌資金保障措施六、財(cái)務(wù)支持及其他外部融資支持文件23方案一：PPP項(xiàng)目投融資方案第一節(jié)融資方案概述霍邱縣城區(qū)道路工程PPP項(xiàng)目總投資約億元，其中前期費(fèi)用4億元，建安費(fèi)用約億元，中標(biāo)企業(yè)與xxxxxxxx公司共同組建項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)投資建設(shè)，其中項(xiàng)目公司的注冊資本金為本項(xiàng)目投資總額的xx年，通過資格預(yù)審和競爭性磋商，中標(biāo)單位成立存續(xù)的項(xiàng)目公司，建設(shè)期為3年，運(yùn)營期為10年，從項(xiàng)目建設(shè)竣工后一年開始，政府開始逐步回購，直至第13年回購?fù)瓿伞?/27本項(xiàng)目的財(cái)務(wù)測算的依據(jù)是業(yè)主提供的相關(guān)數(shù)據(jù)、本公司的實(shí)際情況和市場風(fēng)險(xiǎn)及實(shí)際經(jīng)驗(yàn)，最后經(jīng)測算的本項(xiàng)目全部投資內(nèi)部收益率為％，項(xiàng)目投資回收期為年，折現(xiàn)率為銀行同期基準(zhǔn)利率時(shí)的凈現(xiàn)值為萬元，增值稅按國家現(xiàn)行稅收政策執(zhí)行，企業(yè)所得稅按25%征收。財(cái)務(wù)分析測算的有關(guān)邊界條件如下：3、項(xiàng)目公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)。項(xiàng)目公司注冊資本金乂乂乂乂萬元，政府平臺(tái)公司出資乂乂乂乂萬元，持股10%,中標(biāo)公司持股90%,出資16200萬元，注冊資5本金第一次出資不低于500萬元，其余資本金根據(jù)項(xiàng)目資金需求按照持股比例分批到位。^項(xiàng)目建設(shè)期為3年，總投資額60000萬元，第一年完成產(chǎn)值約30%,第二年完成產(chǎn)值約40%,第三年完成產(chǎn)值30%。項(xiàng)目第二年底結(jié)頂，第三年底竣工。。、本項(xiàng)目預(yù)付工程款10%,在項(xiàng)目開工第一個(gè)月底支付,工程進(jìn)度款為每月工作量的75%,第三年竣工后支付至85%,用預(yù)付款抵扣該差額的10%,第五年結(jié)算完成付至95%。項(xiàng)目總額的5%為質(zhì)量保證金，竣工滿一年退30%,滿二年退30%滿三年退xx年退10%,滿五年退剩余10%。d、履約保證3000萬元為現(xiàn)金保證，項(xiàng)目第二年底結(jié)頂3/27時(shí)退50%,即1500萬元，第三年底竣工時(shí)退剩余50%,即1500萬元。e、建設(shè)期投入使用資金的順序?yàn)椋喉?xiàng)目公司注冊資本金，銀行貸款。工程項(xiàng)目進(jìn)度款每2個(gè)月支付一次，時(shí)間點(diǎn)為次月底，直至支付完成。3項(xiàng)目公司建設(shè)期費(fèi)用施工方承擔(dān)，項(xiàng)目公司運(yùn)營期的運(yùn)營成本有項(xiàng)目公司承擔(dān)。8、項(xiàng)目回購方式為：通過股權(quán)溢價(jià)和資產(chǎn)溢價(jià)進(jìn)行回購，回購款為建設(shè)成本+資金利息。第4年回購xx年度等額回購，第5年至第13年每年回購％。h、每半年向銀行支付一次資金利息，利息項(xiàng)目公司支付。i、銀行資金成本年利率為基準(zhǔn)利率上浮10%，目前5年以上貸利率為％；政府平臺(tái)公司XXXX萬元的注冊資本不考慮資金成本。j、政府平臺(tái)公司回購支付利息，按照投資總成本減去政府平臺(tái)公司資本金XXXX萬元后的余額，再乘5年以上貸款基準(zhǔn)利率上浮15%計(jì)算。k、政府回購支付利息時(shí)，不包括項(xiàng)目履約保證金3000萬元和項(xiàng)目公司的運(yùn)營費(fèi)用。本項(xiàng)目收入是政府回購項(xiàng)目支付的回購款，包括建設(shè)工程款和利息。項(xiàng)目的總投資金額工程建設(shè)費(fèi)、其他費(fèi)用等構(gòu)4/27成，總投資額為6億元，政府平臺(tái)公司回購款總收入為76250萬元。6本項(xiàng)目的支出包括工程建設(shè)費(fèi)用56400萬元，其他建設(shè)費(fèi)用3600萬元，稅金及附加538萬元，融資費(fèi)用12329萬元，運(yùn)營支出648萬元。本項(xiàng)目的預(yù)期盈虧基本持平，資金收支保持平衡。具體數(shù)據(jù)詳見以下測算附表。7一、項(xiàng)目建設(shè)總投資估算項(xiàng)目建設(shè)總投資估算匯總表技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)概算價(jià)值序號(hào)費(fèi)用項(xiàng)目建筑工程1工程建設(shè)費(fèi)用44400設(shè)備及工器具3000安裝工程7000其他費(fèi)用xx年平均工資及福利費(fèi)日常檢修維護(hù)費(fèi)管理費(fèi)78000610房屋：%保險(xiǎn)費(fèi)-建工一切險(xiǎn)道路：%橋梁：%保險(xiǎn)費(fèi)-團(tuán)體意外傷害險(xiǎn)相關(guān)取費(fèi)房屋：%保險(xiǎn)費(fèi)-財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)道路：%保險(xiǎn)費(fèi)-機(jī)器損害險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)-雇主責(zé)任險(xiǎn)維護(hù)人員：460保險(xiǎn)費(fèi)-公眾責(zé)任險(xiǎn)水費(fèi)其他電費(fèi)其他250002元/年萬元/年萬元/年萬元/年%管理人員：300元/人?年百分比百分比%百分比百分比元/人?年萬元/年萬元/年參數(shù)取值3單位人說明：上表包含的運(yùn)營成本僅限于維持項(xiàng)目公司正常運(yùn)營所需的開支，工程建5/27設(shè)其他費(fèi)用中除建設(shè)單位管理費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)用外，其他工程建設(shè)費(fèi)用均未包含。9日常運(yùn)營維護(hù)費(fèi)用表金額單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年第11年第12年第13年102 102 102 102 1026 102 6 102 6 102 6 102 6102 1工資福利費(fèi)2日常維檢費(fèi)3保險(xiǎn)費(fèi)4水費(fèi)5管理費(fèi)6其他運(yùn)營成本電費(fèi)其他7總運(yùn)營成本10三、項(xiàng)目總成本費(fèi)用估算概述項(xiàng)目公司總成本費(fèi)用包括運(yùn)營成本和財(cái)務(wù)成本，其中運(yùn)營成本僅包括維持項(xiàng)目公司運(yùn)營所需的必要開支，財(cái)務(wù)成本是以項(xiàng)目公司的名義向外部銀行融資產(chǎn)生的利息支出?？偝杀举M(fèi)用表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目名稱第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年第11年第12年第13年1運(yùn)營成本 2財(cái)務(wù)成本 3總成本費(fèi)用6/2711四、項(xiàng)目現(xiàn)金流量表測算全部投資現(xiàn)金流量表單位：萬元序號(hào)現(xiàn)金流項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年第11年第12年第13年1現(xiàn)金流入 政府可用性付費(fèi)收入 2現(xiàn)金流出 建設(shè)投資建設(shè)期利息經(jīng)營支出 稅金及附加 所得稅前凈現(xiàn)金流量3---12累計(jì)所得稅前凈現(xiàn)金4流量----------5所得稅 所得稅后凈現(xiàn)金流量6累計(jì)所得稅后凈現(xiàn)金7流量項(xiàng)目凈現(xiàn)值--- ---------- --- 9項(xiàng)目累計(jì)凈現(xiàn)值------------ 項(xiàng)目全部投資內(nèi)部收10益率%11項(xiàng)目全部投資回收期年13五、項(xiàng)目凈現(xiàn)值、收益率、投資回收期等財(cái)務(wù)指標(biāo)情況項(xiàng)目凈現(xiàn)值折現(xiàn)率為同期銀行基準(zhǔn)利率，即年利率％時(shí)，項(xiàng)目的累7/27計(jì)凈現(xiàn)值為萬元，折現(xiàn)率為%時(shí)，項(xiàng)目的累計(jì)凈現(xiàn)值為-萬元，具體折算明細(xì)表如下。項(xiàng)目凈現(xiàn)值折算表單位：萬元現(xiàn)金流項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年第11年第12年第13年所得稅后凈現(xiàn)金流量累計(jì)所得稅后凈現(xiàn)金流-----------量項(xiàng)目凈現(xiàn)值項(xiàng)目累計(jì)凈現(xiàn)值項(xiàng)目凈現(xiàn)值項(xiàng)目累計(jì)凈現(xiàn)值-- ---14投資收益率項(xiàng)目投資內(nèi)部收益率是指項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)凈現(xiàn)值流量現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率，即FIRR作為折現(xiàn)率使以下等式成立。其中：酊：項(xiàng)目現(xiàn)金流入量； CO：項(xiàng)目現(xiàn)金流出量；t：第t年的凈現(xiàn)金流量；n:財(cái)務(wù)計(jì)算期FIRR：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率。根據(jù)項(xiàng)目凈現(xiàn)值折算表，使用插值法求本項(xiàng)目的內(nèi)部收8/27益率，計(jì)算如下：NPV=NPV=-FIRR=%+*/=%即本項(xiàng)目的投資內(nèi)部收益率為％投資回收期項(xiàng)目投資回收期即項(xiàng)目凈收益回收投資所需要的時(shí)間，根據(jù)本項(xiàng)目凈現(xiàn)值折算表，累計(jì)凈現(xiàn)金流量負(fù)值變?yōu)榱愕臅r(shí)點(diǎn)，即為本項(xiàng)目的投資回收期。本項(xiàng)目投資回收期=10+/=年六、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析及要求財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析本項(xiàng)目存在一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，主要有以下幾個(gè)方面。1、項(xiàng)目的凈現(xiàn)值風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)前面的財(cái)務(wù)測算，本項(xiàng)目的累計(jì)凈現(xiàn)值為萬元，金額比較低，且折算率僅為同期銀行基準(zhǔn)利率％，在同項(xiàng)目社會(huì)必要報(bào)酬率％以上時(shí)，會(huì)出現(xiàn)凈現(xiàn)值為負(fù)數(shù)，即為不可行項(xiàng)目，存在一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，2、項(xiàng)目的內(nèi)部收益風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)測算，本項(xiàng)目的全部投資內(nèi)部收益率為％，內(nèi)部收益率比較低，而且項(xiàng)目本身存在一些不確定的因素，困難導(dǎo)致項(xiàng)目收益率會(huì)更低。3、項(xiàng)目投資回收期風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)測算，本項(xiàng)目的投資回收期為年，回收期限非常的長，若招標(biāo)人不能按合同及時(shí)履行義務(wù)，則回收期限會(huì)更加的漫長，導(dǎo)致項(xiàng)目的運(yùn)營成本和財(cái)務(wù)費(fèi)用的加大，存在一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。9/274、償還到期債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。本項(xiàng)目投資除了項(xiàng)目公司資本金外，還有大部分的投資是通過項(xiàng)目公司對外的融資，銀行和金融公司對外融資有期限要求，到期要還款付息，而本項(xiàng)目的周期非常的長，若招標(biāo)人不能及時(shí)履行合同，及時(shí)進(jìn)行回購，則可能導(dǎo)致項(xiàng)目公司不能償還到期債務(wù)，存在違約風(fēng)險(xiǎn)。對招標(biāo)人的要求為保證項(xiàng)目建設(shè)順利推進(jìn)，同時(shí)保證本項(xiàng)目財(cái)務(wù)的可行性，避免不必要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對招標(biāo)人提出以下要求。1、允許項(xiàng)目公司注冊資本金分次到位，為避免造成資金沉淀，增加財(cái)務(wù)成本，招標(biāo)人應(yīng)允許項(xiàng)目公司的注冊資本金分次到位，我公司將根據(jù)項(xiàng)目施工計(jì)劃及資金需求，在不影響項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度的條件下，分批次注入資本金。2、招標(biāo)人在項(xiàng)目建設(shè)完成后，能夠?qū)?xiàng)目及時(shí)進(jìn)行回購，前期回購比例適當(dāng)大些，這樣可以及時(shí)償還項(xiàng)目公司債務(wù)，降低財(cái)務(wù)成本，同時(shí)也可以縮短項(xiàng)目投資回收期。3、項(xiàng)目公司發(fā)生的地方性稅費(fèi)，招標(biāo)人應(yīng)給予減免，這樣可以減輕項(xiàng)目公司的資金壓力，也可以降低項(xiàng)目公司的成本費(fèi)用，從提高項(xiàng)目財(cái)務(wù)收益的可行性。第三節(jié)建設(shè)資金需求及投資計(jì)劃一、項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度計(jì)劃本項(xiàng)目建設(shè)期為3年，總投資額60000萬元，第一年完10/27成產(chǎn)值約30%,第二年完成產(chǎn)值約40%,第三年完成產(chǎn)值30%。項(xiàng)目第二年底結(jié)頂，第三年底竣工，項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度計(jì)劃如下表。項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度計(jì)劃表時(shí)間計(jì)劃完成產(chǎn)值完成進(jìn)度部位xx年1月xx年2月xx年3月xx年4月xx年5月xx年6月xx年7月xx年8月xx年9月xx年10月xx年11月xx年12月xx年1月xx年2月xx年3月xx年4月xx年5月xx年6月xx年7月xx年8月xx年9月xx年10月xx年11月0400133313331xx年12月xx年1月xx年2月xx年3月xx年4月xx年5月xx年6月xx年7月xx年8月xx年9月xx年10月xx年11月xx年12月產(chǎn)值合計(jì)二、資本金到位計(jì)劃12671xx年1月xx年2月xx年3月投資金額564015001000備注股東同比例到位股東同比例到位股東同比例到位xx年4月xx年5月xx年6月xx年7月xx年8月xx年9月xx年10月xx年11月xx年12月投資合計(jì)三、銀行融資計(jì)劃1000900850 1125 1125 1500 1500 150011/27360XXXX股東同比例到位股東同比例到位股東同比例到位股東同比例到位股東同比例到位股東同比例到位股東同比例到位股東同比例到位 股東同比例到位根據(jù)本項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度計(jì)劃及資金需求計(jì)劃，經(jīng)測算安排，建設(shè)期及運(yùn)營期年度融資借款還款計(jì)劃如下表。年度貸款還款計(jì)劃表單位：萬元年份第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年長期貸款余額流動(dòng)資金貸款余額1290186903354030780新增貸款129017400148505640846846564282貸款還本8400第9年第10年第11年第12年第13年合計(jì)利率0長期貸款流動(dòng)資金貸款2824xx年竣工后支付至85%,用預(yù)付款抵扣該差額的10%,第五年結(jié)算完成付至95%。項(xiàng)目總額的5%為質(zhì)量保證金，竣工滿一年退30%,滿二年退30%滿三年退xx年退10%,滿五年退剩余10%。根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度計(jì)劃及資金需求，本項(xiàng)目的資金投資計(jì)劃如下表。資金投資使用計(jì)劃表投資金額時(shí)間計(jì)劃自有資金xx年1月xx年2月xx年3月xx年4月xx年5月xx年6月xx年7月xx年8月12/27債務(wù)資金 投資小計(jì)564015001000100090085011251125564015001000100090085011251125xx年9月xx年10月xx年11月xx年12月xx年1月xx年2月xx年3月xx年4月xx年5月xx年6月xx年7月xx年8月xx年9月xx年10月xx年11月xx年12月xx年1月xx年2月xx年3月xx年4月xx年5月xx年6月xx年7月1500 1500 1500 360 1290 16501xx年8月xx年9月xx年10月xx年11月xx年12月xx年7月xx年2月xx年2月xx年2月xx年2月xx年2月投資合計(jì) XXXX95017001700XXXXXXXX56408468465642822824xx年，運(yùn)營期***年。項(xiàng)目采用PPP模式投資建設(shè)，若我公司有幸中標(biāo)，將根據(jù)招標(biāo)要求，與政府指定的平臺(tái)公司共同組建項(xiàng)目公司，項(xiàng)目公司注冊資本金為XXXX萬元，公私合營比例*:*,項(xiàng)目公司資金實(shí)行專戶管理。根據(jù)投標(biāo)文件確定的合作期，政府平臺(tái)公司完成投資回報(bào)支付后，我公司將項(xiàng)目公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓給政府指定的平臺(tái)公司，項(xiàng)目公司成為政府平臺(tái)公司的全資子公司。本項(xiàng)目PPP模式合作示意圖13/27股權(quán)收購政府平臺(tái)公司銷售合同資產(chǎn)收購股權(quán)轉(zhuǎn)讓中標(biāo)人合作協(xié)議融資合同注冊資本金18000萬元信用擔(dān)保項(xiàng)目公司建設(shè)合同竣工驗(yàn)收支付工程款建設(shè)銀行專戶管理償還融資工商銀行光大銀行基金公司 施工單位資金專戶二、項(xiàng)目公司股本金方案項(xiàng)目公司注冊資本金項(xiàng)目公司注冊資本金為XX萬元，公私合營比例X:X,政府平臺(tái)公司出資XXXX萬元，股權(quán)比例為XX%，我公司出資XXXX萬元，股權(quán)比例為XX%。我公司準(zhǔn)備對本項(xiàng)目投入自有資金XXXX萬元，作為注冊資本金注入項(xiàng)目公司，作為該項(xiàng)目前期建設(shè)資金，見附表一。附表一：項(xiàng)目公司注冊資本金來源和金額表注冊資本金來源政府平臺(tái)公司投標(biāo)人公司合計(jì)自有資金情況為確保本項(xiàng)目投資建設(shè)的順利開展，我公司高度重視，積極參與投標(biāo)以支持地方建設(shè)的需要。若我公司中標(biāo)，將在PPP項(xiàng)目合同簽訂后60天內(nèi)成立項(xiàng)目公司，成立時(shí)到位資本金不少于XXX萬元，后續(xù)資本金將根據(jù)資金需求分步到位,及時(shí)保證項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度。我公司擬投入的***萬元資本金全部為我公司的自14/27有流動(dòng)資金，從以下幾個(gè)方面，可以保證自有資金出資到位。1、從我公司xx年底經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表上自有貨幣資金，以及近期銀行連續(xù)5個(gè)工作日存款余額證明，可以保證我公司有充足的資金投入。2、我公司長年以來經(jīng)營穩(wěn)健高效，近年來經(jīng)營業(yè)務(wù)高速增長，確保了公司營業(yè)利潤和穩(wěn)定的經(jīng)營性現(xiàn)金流，可以充分保證在本項(xiàng)目上自有資金的投入。3、在本項(xiàng)目建設(shè)期內(nèi)，我公司前期大量工程項(xiàng)目已進(jìn)入或即將進(jìn)入收款高峰期，將帶來大量的現(xiàn)金流入，可以充分保障本項(xiàng)目的自有資金投入。三、項(xiàng)目貸款融資方案本項(xiàng)目將采用項(xiàng)目貸款融資的方式進(jìn)行建設(shè)，在項(xiàng)目公司注冊成立后，將與銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，并通過金融機(jī)構(gòu)的融資渠道獲得更多的資金支持。本工程項(xiàng)目估算總投資約6億元人民幣，除資本金億元外，項(xiàng)目建設(shè)資金缺口約億元。根據(jù)工程進(jìn)度及資金使用計(jì)劃，通過項(xiàng)目融資的方式逐步到位。我公司已就本項(xiàng)目情況與多家合作銀行開展了深度溝通，在對招標(biāo)人當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)力和我公司經(jīng)營狀況充分信任的基礎(chǔ)上，已有數(shù)家銀行提出了基本的貸款意向，在本項(xiàng)目的投資上，我公司優(yōu)先考慮以項(xiàng)目貸款方式取得融資資金。金額XXXXXXXXXXXX股權(quán)比例XX%15/27XX%XX%占總投資百分比XX%XX%XX%目前我公司與建設(shè)銀行就本項(xiàng)目已達(dá)成融資意向，若我公司被貴方選定中標(biāo)，銀行已承若將以相對優(yōu)惠的利率向本項(xiàng)目提供最高5億元的融資貸款用于項(xiàng)目建設(shè)。貸款方案如下表。項(xiàng)目貸款方案貸款方式貸款來源1、建設(shè)銀行2、工商銀行項(xiàng)目固定資產(chǎn)貸款3、光大銀行4、農(nóng)業(yè)銀行5、交通銀行6、基金公司??還款來源第一還款來源：項(xiàng)目回購款；第二還款來源：公司本與項(xiàng)目投資項(xiàng)目公司貸款時(shí)間擔(dān)保方式項(xiàng)目以外的業(yè)務(wù)收入；計(jì)劃相匹配資產(chǎn)擔(dān)保第三還款來源:公司自有資金。對于項(xiàng)目貸款的融資方式，我公司已有多個(gè)投資項(xiàng)目的成功經(jīng)驗(yàn)，申請難度比較低、資金保障性高、還款操作靈活，且以我公司資產(chǎn)和信用作為擔(dān)保、背書，可以確保資金足額、及時(shí)地到位。四、資金籌措的應(yīng)急預(yù)案在項(xiàng)目資金籌措過程中可能出現(xiàn)意外的情況，比如項(xiàng)目貸款融資銀行沒有及時(shí)放款等，針對這些意外情況，我公司制定了詳細(xì)的應(yīng)急預(yù)案，主要包括以下應(yīng)急措施。1、我公司與省內(nèi)多家銀行擁有良好的合作關(guān)系，并建立了戰(zhàn)略伙伴合作關(guān)系，獲得建設(shè)銀行、光大銀行和工商銀行等多家銀行的授信額度總計(jì)達(dá)xx年度財(cái)務(wù)報(bào)表和銀行存16/27款余額證明，都能證明我公司自有流動(dòng)資金完全能滿足本項(xiàng)目注冊資本金和后期建設(shè)資金的需求。4、本公司擁有健全完善的財(cái)務(wù)管理體系，為了加強(qiáng)資金管理，成立了內(nèi)部銀行，專業(yè)團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)公司的融資、擔(dān)保、銀行承兌和保函等業(yè)務(wù)，并與多家基金公司及財(cái)務(wù)公司建立了戰(zhàn)略伙伴合作關(guān)系，公司還在積極準(zhǔn)備集團(tuán)上市，通過上市進(jìn)行融資。5、為保證本項(xiàng)目資金需求，我公司將所需的資金納入年度預(yù)算管理，并實(shí)行?？顚Ｓ?。根據(jù)董事會(huì)批準(zhǔn)的年度投資計(jì)劃，經(jīng)財(cái)務(wù)部門審核、綜合平衡后編制年度現(xiàn)金流量表，報(bào)公司總經(jīng)理、董事長審批后執(zhí)行。資金實(shí)行?？顚Ｓ霉芾恚坏门灿?，保證本項(xiàng)目的建設(shè)資金需求。五、項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)分析及其控制方案本項(xiàng)目建設(shè)過程中可能會(huì)遇到以下融資風(fēng)險(xiǎn)。1、信用風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目融資所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)是指項(xiàng)目有關(guān)參與方不能履行協(xié)定責(zé)任和義務(wù)而出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。2、完工風(fēng)險(xiǎn)。完工風(fēng)險(xiǎn)是指項(xiàng)目無法完工、延期完工或者完工后無法達(dá)到預(yù)期運(yùn)行標(biāo)準(zhǔn)而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目的完工風(fēng)險(xiǎn)存在于項(xiàng)目建設(shè)階段，它是項(xiàng)目融資的主要核心風(fēng)險(xiǎn)之一。完工風(fēng)險(xiǎn)對項(xiàng)目公司而言意味著利息支出的增加、貸款償還期限的延長。17/273、金融風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目的金融風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在項(xiàng)目融資中利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)方面。必須對自身難以控制的金融市場上可能出現(xiàn)的變化加以認(rèn)真分析和預(yù)測，如匯率波動(dòng)、利率上漲、通貨膨脹、國際貿(mào)易政策的趨向等，這些因素會(huì)引發(fā)項(xiàng)目的金融風(fēng)險(xiǎn)。4、環(huán)境保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)。環(huán)境保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)是指于滿足環(huán)保法規(guī)要求而增加的新資產(chǎn)投入或迫使項(xiàng)目停產(chǎn)等風(fēng)險(xiǎn)。隨著公眾愈來愈關(guān)注對自然環(huán)境的影響，國家頒布了日益嚴(yán)厲的法令來控制輻射、廢棄物、有害物質(zhì)的運(yùn)輸及低效使用能源和不可再生資源。“污染者承擔(dān)環(huán)境債務(wù)”的原則已被廣泛接受。因此，也應(yīng)該重視項(xiàng)目融資期內(nèi)有可能出現(xiàn)的任何環(huán)境保護(hù)方面的風(fēng)險(xiǎn)。針對上述風(fēng)險(xiǎn)，我公司將采取如下措施進(jìn)行控制。1、我公司將嚴(yán)格控制項(xiàng)目所有參與者，通過多種方式選擇優(yōu)秀的供應(yīng)商及項(xiàng)目參與方，并對他們持續(xù)進(jìn)行評(píng)估，優(yōu)勝劣汰，將各參與方的信用風(fēng)險(xiǎn)控制在較低的水平。2、我公司將采用項(xiàng)目總承包的方式進(jìn)行項(xiàng)目整體實(shí)施，我公司負(fù)責(zé)項(xiàng)目的整體建設(shè)，對項(xiàng)目公司負(fù)總責(zé)，我公司基于自身完備的管理體系，確保項(xiàng)目按時(shí)、保質(zhì)竣工。3、我公司作為大型集團(tuán)施工企業(yè)，與眾多銀行等金融機(jī)構(gòu)建立了長期及穩(wěn)固的資金使用平臺(tái)，具有運(yùn)用傳統(tǒng)及新18/27型的金融衍生工具獲得資金的能力。4、在項(xiàng)目建設(shè)期間，若出現(xiàn)超工程結(jié)算、資金以外短缺等困難情況，我公司將及時(shí)為以項(xiàng)目公司主體向銀行申請融資提供所需的相關(guān)文件、信用擔(dān)保及承若等支持，確保項(xiàng)目公司資金及時(shí)足額到位，保障本項(xiàng)目的順利建設(shè)和穩(wěn)定運(yùn)營。5、我公司將在項(xiàng)目的實(shí)施中充分考慮環(huán)境保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)；擬定環(huán)境保護(hù)計(jì)劃，并在計(jì)劃中考慮到未來可能加強(qiáng)的環(huán)保管制；以環(huán)保立法的變化為基礎(chǔ)進(jìn)行環(huán)保評(píng)估，把環(huán)保評(píng)估納入項(xiàng)目的監(jiān)督范圍內(nèi)。第二節(jié)資本金比例、籌措根據(jù)采購文件要求，項(xiàng)目公司兩個(gè)單位聯(lián)合組成，其中乙1單位為xxxxxxxx有限公司，乙2單位為xxxxxxxx有限公司，項(xiàng)目公司注冊資本設(shè)定為壹億玖仟萬元整，具體見下表：股本金來源乙1：xxxxxxxx有限公司乙2：xxxxxxxx有限公司總計(jì)占總股本金的百分比數(shù)額10%90%100%19001710019000乙1方認(rèn)繳的注冊資本為壹仟玖佰萬整，占項(xiàng)目公司注冊資本總額的百分之十；乙2方認(rèn)繳的注冊資本為壹億柒仟壹佰萬元整，占項(xiàng)目公司注冊資本總額的百分之九十。19/27乙1、乙2均以貨幣方式出資，雙方承諾將根據(jù)適用法律及當(dāng)?shù)赜嘘P(guān)部門的規(guī)定依法繳納注冊資本金。項(xiàng)目公司資本金的到位時(shí)間應(yīng)滿足本協(xié)議項(xiàng)下的工程建設(shè)其他費(fèi)用的支付及鋪底流動(dòng)資金等需求，項(xiàng)目公司的注冊資本金甲乙雙方按照各自認(rèn)繳的持股比例同步繳納到位。項(xiàng)目公司成立后，公司注冊資本資金必須在合同簽訂后30日全額到帳。我們承諾在被選定為中選投標(biāo)人后，將按規(guī)定與xxxxxxxx有限公司共同成立項(xiàng)目公司，并保證項(xiàng)目公司的注冊資本金和項(xiàng)目建設(shè)資金按照項(xiàng)目協(xié)議約定的時(shí)間和金額及時(shí)、足額到位。第三節(jié)債務(wù)資金籌措本項(xiàng)目債務(wù)資金為信貸資金，主要是建設(shè)期內(nèi)投入資金，我公司擬定：1、中國農(nóng)業(yè)銀行六安分行借款人民幣36000萬元，貸款期限為10年，等額還本付息，貸款利率為中國人民銀行規(guī)定長期借款利息，如有上浮，上浮比例控制在10-xx年，等額還本付息，貸款利率為中國人民銀行規(guī)定長期借款利息，如有上浮，上浮比例控制在10-xx年度及xx年7月集團(tuán)財(cái)務(wù)報(bào)表，本公司至xx年5月?lián)碛胸泿刨Y金52763萬元，同時(shí)中國農(nóng)業(yè)銀行將提供95000萬元信貸支持，完全可以確保本工程的順利實(shí)施?，F(xiàn)金存款20/27我企業(yè)資金實(shí)力雄厚，自籌資金完全企業(yè)自有資金，現(xiàn)有存款5億元，詳見本章“六、財(cái)務(wù)支持及其他外部融資支持文件”。公司在建項(xiàng)目情況我公司現(xiàn)有應(yīng)收帳款及在建工程回款及銀行貸款累計(jì)億元，其支付條件、經(jīng)營性現(xiàn)金流凈值如下表：企業(yè)應(yīng)收帳款及在建項(xiàng)目現(xiàn)金流凈值預(yù)估表業(yè)務(wù)類型總承包融資類其他金額億元億元億元所占比例%%%合計(jì)資金情況政府網(wǎng)項(xiàng)目已完工，按3年分期支付企業(yè)已經(jīng)落實(shí)資本金，銀行融資已全部解決過程按月支付預(yù)估經(jīng)營性現(xiàn)金流凈值億元億元億元億元如上表所示，我公司在建任務(wù)形成的現(xiàn)金流和利潤完全可以確保億元的自有資金投入。項(xiàng)目公司股權(quán)融資方案：可在項(xiàng)目公司的股權(quán)出資比例不低于40%的基礎(chǔ)上，再進(jìn)行項(xiàng)目公司股權(quán)融資。企業(yè)近三年經(jīng)營額和利潤情況及未來三年預(yù)估根據(jù)我企業(yè)近三年財(cái)務(wù)報(bào)表，我企業(yè)近年來經(jīng)營一直處于良好的穩(wěn)步上升趨勢，預(yù)估未來三年會(huì)有穩(wěn)定的現(xiàn)金流和利潤額支撐企業(yè)投資，按照近三年增長率預(yù)估未來三年的增長情況，本企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況可以確保本項(xiàng)目所需的現(xiàn)金投入。企業(yè)近三年經(jīng)營額和利潤情況及未來三年經(jīng)營額和利潤預(yù)估見下表：21/27近三年經(jīng)營額和利潤情況及未來三年預(yù)估年度營業(yè)總收入xx年，總建設(shè)期5年，付費(fèi)期6年。政府對本項(xiàng)目中的所有單項(xiàng)工程，在交工驗(yàn)收后6年內(nèi)分6期按合同約定的方式和時(shí)間向我方逐年按［2:3:2:1:1:11的比例支付本項(xiàng)目的可用性服務(wù)費(fèi)。項(xiàng)目公司將按照本項(xiàng)目工程投資建設(shè)進(jìn)度，制定資金流量計(jì)劃，并對項(xiàng)目進(jìn)行隨時(shí)跟蹤，根據(jù)實(shí)際變化進(jìn)行修正，以保證資金到位。第二節(jié)資金來源項(xiàng)目公司注冊資本金全部作為項(xiàng)目資本金，剩余項(xiàng)目資本金我公司自有貨幣資金及經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量或我公司指定的產(chǎn)業(yè)投資基金等。信貸資金項(xiàng)目公司向金融機(jī)構(gòu)申請，政府方為項(xiàng)目融資提供符合金融機(jī)構(gòu)要求的必要擔(dān)?；蛳嚓P(guān)支持文件。公司協(xié)助項(xiàng)目公司依特許經(jīng)營權(quán)享有的收益權(quán)向銀行提供質(zhì)押擔(dān)保申請項(xiàng)目貸款，金額億元，融資期限暫定11年，同期基準(zhǔn)利率上浮10%,財(cái)務(wù)費(fèi)用約億元。公司現(xiàn)已獲得銀行針對本項(xiàng)目出具的融資意向函。一、風(fēng)險(xiǎn)分析我集團(tuán)股份公司在BT、BOT、PPP等項(xiàng)目建設(shè)、管理和融資方面擁有的豐富經(jīng)驗(yàn)，對項(xiàng)目建設(shè)過程中的融資風(fēng)險(xiǎn)能22/27夠有效控制，若一旦出現(xiàn)銀行貸款臨時(shí)不能到位的情況，我集團(tuán)股份公司將啟動(dòng)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)防范措施?？紤]到項(xiàng)目的融資工作受國內(nèi)大的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和金融政策影響很大，各家銀行對項(xiàng)目的融資條件也有差異，加上融資工作的復(fù)雜性，本項(xiàng)目在與銀行建立合作關(guān)系及項(xiàng)目融資工作的實(shí)施過程中，可能會(huì)面臨一定的難度和風(fēng)險(xiǎn)。為此，我公司將充分利用“葛洲壩”的大型央企品牌效應(yīng)，積極推進(jìn)項(xiàng)目融資工作；其次，我公司積極探索融資渠道，多方位解決項(xiàng)目融資問題；若項(xiàng)目融資工作遇到困難，將申請各股東給予支持，以保證項(xiàng)目建設(shè)資金的需求。二、防范措施1、融資應(yīng)急方案為防止我集團(tuán)股份公司參股的項(xiàng)目公司在項(xiàng)目建設(shè)期間資金鏈的中斷，出現(xiàn)本項(xiàng)目建設(shè)資金不能及時(shí)滿足建設(shè)工程進(jìn)度的情況，我集團(tuán)股份公司承諾啟動(dòng)資金籌措的應(yīng)急預(yù)案：我集團(tuán)股份公司各分子公司絕大部分資金歸集至中國能建葛洲壩財(cái)務(wù)公司，資金池規(guī)模超過1xx年財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營情況列示如下：單位：萬元萬元時(shí)間xx年xx年xx年貨幣資金6554998361711074382凈利潤188478195539296012經(jīng)營性凈現(xiàn)金流-26551469756114631凈資產(chǎn)16403891783234263167523/27本項(xiàng)目融資資金擬按總投資額的75%項(xiàng)目公司向金融機(jī)構(gòu)申請貸款，均用于本項(xiàng)目的工程建設(shè)費(fèi)用，具體投入資金及時(shí)間根據(jù)工程項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度確定。融資保障措施我集團(tuán)股份公司是中國葛洲壩集團(tuán)公司控股的上市公司，是國家創(chuàng)新型企業(yè)。公司在多年經(jīng)營過程中，與各大金融機(jī)構(gòu)建立了良好合作關(guān)系，銀行對我集團(tuán)股份公司的綜合授信額度達(dá)2000億元，擁有暢通的融資渠道。我集