程序化交易的實(shí)踐應(yīng)用

會(huì)計(jì)學(xué)1程序化交易的實(shí)踐應(yīng)用什么是程序化交易？★

選擇各種技術(shù)指標(biāo)作為交易條件★計(jì)算機(jī)編程(函數(shù))★買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)由軟件計(jì)算★交易由程序自動(dòng)實(shí)現(xiàn)★無(wú)需人為干預(yù)★絕對(duì)客觀第1頁(yè)/共22頁(yè)程序化交易在金融市場(chǎng)中興起以及發(fā)展前景

?程序化交易的興起與特點(diǎn)?以絕對(duì)盈利為目的的程序化交易

?以金融產(chǎn)品定價(jià)為基礎(chǔ)的程序化交易

?做市商的程序化交易

?程序化交易在我國(guó)的前景

第2頁(yè)/共22頁(yè)程序化交易的特點(diǎn)?

順勢(shì)交易?純粹的技術(shù)分析?客觀性?數(shù)量化?機(jī)械化?系統(tǒng)化?一致性?反應(yīng)迅速

程序化交易系統(tǒng)的設(shè)計(jì)是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，不是簡(jiǎn)單指標(biāo)的應(yīng)用，理論上來(lái)說(shuō)程序化交易系統(tǒng)就是一種贏利模式，體現(xiàn)的是設(shè)計(jì)者的操作風(fēng)格和操作手法，設(shè)計(jì)者是實(shí)際操作中的贏家，所做的只是把有效的贏利模式程序化、自動(dòng)化。

第3頁(yè)/共22頁(yè)程序化的設(shè)計(jì)及使用問(wèn)題程序化交易模型設(shè)計(jì)思路:?

進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)?

止損設(shè)定

?

止盈設(shè)定

而能否賺錢(qián)最簡(jiǎn)單的理解就是兩個(gè)模式：一是賺錢(qián)的次數(shù)比虧錢(qián)的次數(shù)多，并且每次盈虧比大致相當(dāng)。二是不把賺錢(qián)次數(shù)的多少作為最主要的衡量標(biāo)準(zhǔn)，只要求每次賺得比虧得多一點(diǎn)。第4頁(yè)/共22頁(yè)程序化交易注意的問(wèn)題程序化交易中應(yīng)當(dāng)注意的問(wèn)題:

?

交易的主體是人而不是程序交易系統(tǒng)

?交易系統(tǒng)有其高峰期和低谷期

?交易的成功在于堅(jiān)持自己的交易系統(tǒng)

?沒(méi)有能同時(shí)在震蕩市和趨勢(shì)行情中獲利的系統(tǒng)?不同的交易系統(tǒng)有不同的風(fēng)險(xiǎn)和收益特性

第5頁(yè)/共22頁(yè)程序化交易在套利、套保中的應(yīng)用?

技術(shù)分析

平均價(jià)格包容消化一切因素

價(jià)格以趨勢(shì)方式演變

歷史會(huì)重演?

編寫(xiě)思想如出一轍?套期保值計(jì)算時(shí)間函數(shù)第6頁(yè)/共22頁(yè)套利實(shí)例來(lái)源：文華財(cái)經(jīng)12345第7頁(yè)/共22頁(yè)交易系統(tǒng)的測(cè)試（一）?

贏利率=（(最終權(quán)益-初始資金)/初始資金）*100%

起始資金：10000

最終權(quán)益：20000

（（20000-10000）/10000）*100%=100%?

勝率（贏利系數(shù)）=（盈利次數(shù)/總交易次數(shù)）*100%?

（風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)）=（虧損次數(shù)/總交易次數(shù)）*100%

總交易次數(shù)： 117 盈利系數(shù)： 41.88%

平均交易周期： 20 風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)： 57.26%

多頭交易 空頭交易交易次數(shù)： 58 交易次數(shù)： 58

盈利次數(shù)： 24 盈利次數(shù)： 25如上：贏利系數(shù)=（（25+24）/117）*100%=41.88

風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)=（（117-24-25）/117）*100%=57.26第8頁(yè)/共22頁(yè)交易系統(tǒng)的測(cè)試（二）?

平均贏利率=總利潤(rùn)率/總交易次數(shù)

例如：總利潤(rùn)率200%交易次數(shù)100

平均贏利率=200%/100=2%?

（4）綜合評(píng)定

牽扯到統(tǒng)計(jì)學(xué),金融學(xué)，高數(shù)、經(jīng)濟(jì)學(xué)等方面更多的時(shí)候模型的綜合評(píng)定工作還要靠平時(shí)積累的經(jīng)驗(yàn)。第9頁(yè)/共22頁(yè)測(cè)試結(jié)果（一）來(lái)源：民生期貨運(yùn)城營(yíng)業(yè)部第10頁(yè)/共22頁(yè)測(cè)試結(jié)果（二）來(lái)源：民生期貨運(yùn)城營(yíng)業(yè)部第11頁(yè)/共22頁(yè)測(cè)試結(jié)果（三）來(lái)源：民生期貨運(yùn)城營(yíng)業(yè)部第12頁(yè)/共22頁(yè)測(cè)試結(jié)果（四）來(lái)源：民生期貨運(yùn)城營(yíng)業(yè)部第13頁(yè)/共22頁(yè)測(cè)試結(jié)果(五)注：本金5000元，測(cè)試手?jǐn)?shù)為1手，交易手續(xù)費(fèi)雙向收取。盈虧按點(diǎn)數(shù)計(jì)算。測(cè)試從901合約上市至08年6月27日收盤(pán)。測(cè)試周期為15分鐘。最大盈利為：826點(diǎn)最大虧損為:-169點(diǎn)權(quán)益：5000+1292*10=17920盈利率：258.4%來(lái)源：民生期貨運(yùn)城營(yíng)業(yè)部第14頁(yè)/共22頁(yè)模型實(shí)例（一）來(lái)源：文華財(cái)經(jīng)第15頁(yè)/共22頁(yè)模型實(shí)例（二）來(lái)源：文華財(cái)經(jīng)第16頁(yè)/共22頁(yè)持倉(cāng)心態(tài)?

好心態(tài)要有物質(zhì)基礎(chǔ)

?好心態(tài)要有物質(zhì)基礎(chǔ)倉(cāng)位客觀簡(jiǎn)明的交易方法

?

好心態(tài)有其特定的內(nèi)涵

?任何時(shí)候都要明白價(jià)格運(yùn)動(dòng)既有規(guī)律,又有一定的隨機(jī)性

?不僅要不怕犯錯(cuò)誤,還要敢于做正確的事

?堅(jiān)持八個(gè)字（客觀、耐心、簡(jiǎn)明、一貫）?好心態(tài)不是憑空得來(lái)的，是修煉來(lái)的第17頁(yè)/共22頁(yè)參考文獻(xiàn)?《期貨市場(chǎng)技術(shù)分析》約翰·

墨菲地震出版社

?《股票指數(shù)衍生工具》唐衍偉、陳剛科學(xué)出版社?《日本蠟燭圖技術(shù)》史蒂夫·尼森地震出版社?《系統(tǒng)交易方法》波濤經(jīng)濟(jì)管理出版社?《期貨趨勢(shì)程序化交易方法》馬文勝中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社第18頁(yè)/共22頁(yè)

一個(gè)機(jī)械交易系統(tǒng)在發(fā)揮作用而且你一致地跟隨它，那么，盡管可能有來(lái)自于一連串虧損或者面對(duì)巨額贏利時(shí)內(nèi)心的掙扎，你的交易都將是一致的。自信、一致性以及由徹底檢測(cè)過(guò)的機(jī)械交易系統(tǒng)所保證的紀(jì)律，是大多數(shù)贏利的關(guān)鍵所在。

小結(jié)第19頁(yè)/共22頁(yè)謝謝大家祝各位：

生意興隆、財(cái)源廣進(jìn)?。。?/p>

再見(jiàn)！第20頁(yè)/共22頁(yè)免責(zé)聲明

期市有風(fēng)險(xiǎn)，入市要謹(jǐn)慎，本報(bào)告中的信息均來(lái)源于已