第4講跨國公司

會計學(xué)1第4講跨國公司2本講目錄1.跨國公司的內(nèi)涵2.跨國公司最新發(fā)展態(tài)勢3.跨國公司經(jīng)營戰(zhàn)略4.跨國公司組織結(jié)構(gòu)5.跨國公司與世界經(jīng)濟第1頁/共39頁3一、跨國公司的內(nèi)涵（一）跨國公司的概念界定1.MNEs與TNCsMNEs：多國公司，更多的作為學(xué)術(shù)術(shù)語TNCs：跨國公司，更多的作為官方術(shù)語，目前廣泛運用2.地理范圍上的界定：多個國家開展生產(chǎn)經(jīng)營開放觀點：兩個或兩個以上保守觀點：六個以上第2頁/共39頁4一、跨國公司的內(nèi)涵（一）跨國公司的概念界定3.所有權(quán)標(biāo)準(zhǔn)上的界定反映對國外分支機構(gòu)控制權(quán)的股權(quán)比重：一般標(biāo)準(zhǔn)10％自身股權(quán)的多國性：無國籍性4.經(jīng)營管理特征上的界定全球經(jīng)營理念一體化經(jīng)營戰(zhàn)略第3頁/共39頁5一、跨國公司的內(nèi)涵（一）跨國公司的概念界定4.綜合界定：跨國公司就是指具有全球性經(jīng)營動機和一體化的經(jīng)營戰(zhàn)略，在多個國家擁有從事生產(chǎn)經(jīng)營活動的分支機構(gòu)，并將它們置于統(tǒng)一的全球性經(jīng)營計劃之下的大型企業(yè)。

第4頁/共39頁6一、跨國公司的內(nèi)涵（二）跨國公司國際化經(jīng)營程度的度量1.跨國經(jīng)營指數(shù)（TransnationlityIndex,簡稱TNI），這是根據(jù)一家企業(yè)的國外資產(chǎn)比重，對外銷售比重和國外雇員比重這幾個參數(shù)所計算的算術(shù)平均值。

TNI=（國外資產(chǎn)/總資產(chǎn)+國外銷售/總銷售+國外雇員/雇員總數(shù)）/3第5頁/共39頁7一、跨國公司的內(nèi)涵（二）跨國公司國際化經(jīng)營程度的度量2.網(wǎng)絡(luò)分布指數(shù)，這個指數(shù)是用以反映公司經(jīng)營所涉及的東道國的數(shù)量。網(wǎng)絡(luò)分布指數(shù)=N/N*100%N—公司國外分支機構(gòu)所在的國家數(shù)；N*—公司有可能建立國外分支機構(gòu)的國家數(shù)，即世界上有FDI輸入的國家數(shù)，實際運算中，從已接收FDI輸入存量的國家數(shù)目中減去1（排除母國）即可得出N*；根據(jù)《世界投資報告，1997》提供的數(shù)據(jù)N*=178。第6頁/共39頁8一、跨國公司的內(nèi)涵（二）跨國公司國際化經(jīng)營程度的度量3.外向程度比率（OutwardSignificanceRatio，簡稱OSR）

一個行業(yè)或廠商的海外產(chǎn)量（或資產(chǎn)、銷售、雇員數(shù)）OSR=

一個行或廠商在其母國的產(chǎn)量（或資產(chǎn)、銷售、雇員數(shù)）第7頁/共39頁9一、跨國公司的內(nèi)涵（二）跨國公司國際化經(jīng)營程度的度量4.研究與開發(fā)支出的國內(nèi)外比率

一個行業(yè)或企業(yè)的海外R&D費用開支R&DR=

一個行或企業(yè)的國內(nèi)或國內(nèi)外RGD費用開支總額第8頁/共39頁10一、跨國公司的內(nèi)涵（二）跨國公司國際化經(jīng)營程度的度量5.外銷比例（ForeignSalesRatios，簡稱FSR）

行業(yè)或廠商產(chǎn)品出口額FSR=

行業(yè)或廠商產(chǎn)品海內(nèi)外銷售總額第9頁/共39頁11一、跨國公司的內(nèi)涵（二）跨國公司國際化經(jīng)營程度的度量小結(jié)：跨國經(jīng)營指數(shù)（TNI）和網(wǎng)絡(luò)分布指數(shù)，最常使用。由跨國經(jīng)營指數(shù)所反映的國外資產(chǎn)、銷售額以及雇員人數(shù)的重性可由反映地理分布多樣化程度的網(wǎng)絡(luò)分布指數(shù)予以補充。應(yīng)該指出的是，TNI和網(wǎng)絡(luò)分布指數(shù)都不能完整地和全面地說明公司國際化經(jīng)營的“深度”。要了解國際化進程的“深度”，還需要相它指標(biāo)的配合一個有趣的現(xiàn)象：跨國公司規(guī)模與其經(jīng)營的國際化程度呈現(xiàn)一定的負(fù)相關(guān)關(guān)系、小國跨國公司國際化程度高第10頁/共39頁12二、跨國公司最新發(fā)展態(tài)勢（90年代以后）（一）跨國公司數(shù)量急遽增長母公司數(shù)量：從90年代初的37000家左右增長至目前的60000多家，幾乎增長1倍海外分支機構(gòu)數(shù)量：從90年代初的170000家左右增長至目前的700000家，增長3倍多母公司絕大部分來自發(fā)達國家，而海外分支機構(gòu)則多數(shù)再發(fā)展中國家第11頁/共39頁13二、跨國公司最新發(fā)展態(tài)勢（90年代以后）（二）集中化趨勢更加明顯總體上看，跨國公司的規(guī)模日益擴大世界最大100家跨國公司的份額日益擴大（見表3－6）第12頁/共39頁14二、跨國公司最新發(fā)展態(tài)勢（90年代以后）（三）國際化經(jīng)營程度更高跨國公司TNI指數(shù)不斷提高100家最大跨國公司：1990年的51％提高到2000年的55.7％發(fā)展中國家最大50家：1993年的19.8％提高到2000年34.2％從100家最大跨國公司看，國際化經(jīng)營程度最高的行業(yè)是建筑行業(yè)、媒體行業(yè)、機械與工程行業(yè)、食品、飲料與煙草行業(yè)、石油開采、精煉與分銷以及采礦行業(yè)，平均TNI在70％以上；國際化經(jīng)營程度較低的是貿(mào)易行業(yè)、電信行業(yè)、公用事業(yè)，平均TNI在50％以下國際化經(jīng)營程度高的跨國公司多來自小國第13頁/共39頁15二、跨國公司最新發(fā)展態(tài)勢（90年代以后）（四）跨國購并已成為對外直接投資的主要手段跨國購并占全球GDP比重顯著增長（見圖3－2）單項跨國購并規(guī)模日益擴大，金額屢創(chuàng)新高如著名的美國在線與時代華納的購并金額達到3500億美元大型購并多發(fā)生在能源、電信、醫(yī)藥、金融業(yè)第14頁/共39頁16二、跨國公司最新發(fā)展態(tài)勢（90年代以后）（五）發(fā)展中國家跨國公司發(fā)展很快發(fā)展中國家最大50家跨國公司的相關(guān)海外經(jīng)營指標(biāo)均有較大提高（見表3－9）發(fā)展很不平衡，發(fā)展中國家最大50家跨國公司一直由少數(shù)幾個國家和地區(qū)的企業(yè)所占據(jù)，其中主要是中國香港、韓國、新加坡、南非、墨西哥和巴西發(fā)展很不穩(wěn)定，受宏觀經(jīng)濟影響（如金融危機）波動很大第15頁/共39頁17二、跨國公司最新發(fā)展態(tài)勢（90年代以后）（六）知識型投資日益成為跨國公司的致勝之道知識型投資是知識經(jīng)濟時代的必然趨勢知識型投資的主要表現(xiàn)：知識型產(chǎn)業(yè)，如制造業(yè)中的信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)（計算機、通訊產(chǎn)品等）、生化、醫(yī)藥和服務(wù)業(yè)中的電信、軟件開發(fā)、系統(tǒng)集成等已成為跨國公司投資的新熱點在區(qū)位選擇上，跨國公司越來越傾向于選擇能夠提供豐富人力資源和具備知識創(chuàng)新潛能的區(qū)位進行投資在投融資機制上，風(fēng)險投資機制和企業(yè)孵化機制的引入為知識型投資的迅猛發(fā)展提供了至為重要的推動力在投資環(huán)節(jié)上，跨國公司日益重視加大研究開發(fā)（R&D）和人力資源開發(fā)與培訓(xùn)的投資比重第16頁/共39頁18三、跨國公司經(jīng)營戰(zhàn)略（一）價值鏈原理與跨國經(jīng)營1.價值鏈原理“價值鏈”是指企業(yè)組織和管理與其生產(chǎn)和銷售的產(chǎn)品與勞務(wù)相關(guān)的各種價值增值行為的鏈節(jié)總和，每一價值增值行為構(gòu)成了價值鏈上的一個鏈節(jié)（見圖3－3）。“價值鏈”由位于下部的基本增值活動，即生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)和位于上部的輔助性增值活動構(gòu)成企業(yè)的競爭優(yōu)勢往往體現(xiàn)在“價值鏈”的某幾個環(huán)節(jié)上，這些環(huán)節(jié)稱為企業(yè)的戰(zhàn)略環(huán)節(jié)，企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略應(yīng)該圍繞這些戰(zhàn)略環(huán)節(jié)來設(shè)計。因此，價值鏈?zhǔn)瞧髽I(yè)競爭戰(zhàn)略設(shè)計的重要分析工具第17頁/共39頁19三、跨國公司經(jīng)營戰(zhàn)略（一）價值鏈原理與跨國經(jīng)營2.價值鏈與國際分工“價值鏈”個環(huán)節(jié)所要求的生產(chǎn)要素相差很大，而由于世界各國的生產(chǎn)要素稟賦不同，國與國之間的比較成本有時就體現(xiàn)為在價值鏈上某一特定環(huán)節(jié)的優(yōu)勢，從而導(dǎo)致國與國之間按不同的價值鏈環(huán)節(jié)分工的現(xiàn)象

圖3－4分析了各國造船業(yè)的競爭優(yōu)勢體現(xiàn)在不同的戰(zhàn)略環(huán)節(jié)，西歐和日本是管理效率高，管理費用低，日本的原材料成本也較低，韓國則突出體現(xiàn)在人力成本低第18頁/共39頁20三、跨國公司經(jīng)營戰(zhàn)略（一）價值鏈原理與跨國經(jīng)營3.價值鏈與跨國經(jīng)營戰(zhàn)略企業(yè)要保持自身的壟斷優(yōu)勢，關(guān)鍵要保持“價值鏈”戰(zhàn)略環(huán)節(jié)上的壟斷優(yōu)勢，并不需要在所有的價值活動上都保持壟斷優(yōu)勢。因此，企業(yè)跨國經(jīng)營戰(zhàn)略的安排問題實質(zhì)上就是戰(zhàn)略環(huán)節(jié)的控制問題跨國公司經(jīng)營戰(zhàn)略的安排分為職能一體化戰(zhàn)略和區(qū)域一體化戰(zhàn)略第19頁/共39頁21三、跨國公司經(jīng)營戰(zhàn)略（二）跨國公司職能一體化戰(zhàn)略職能一體化戰(zhàn)略就是跨國公司對其價值鏈上的各項價值增值活動，即各項職能所作的一體化戰(zhàn)略安排1.獨立子公司戰(zhàn)略海外設(shè)立獨立運作的子公司子公司有其完整的價值鏈，可以看作是母公司的復(fù)制子公司與母公司之間只有股權(quán)上的聯(lián)系，沒有任何職能一體化的安排第20頁/共39頁22三、跨國公司經(jīng)營戰(zhàn)略（二）跨國公司職能一體化戰(zhàn)略2.簡單一體化戰(zhàn)略又稱為尋求外源戰(zhàn)略跨國公司將部分職能，主要是生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)的職能交給海外子公司完成，其他職能仍由母公司完成簡單一體化戰(zhàn)略主要是成本驅(qū)動，利用不同區(qū)位在特定生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)上的特定優(yōu)勢第21頁/共39頁23三、跨國公司經(jīng)營戰(zhàn)略（二）跨國公司職能一體化戰(zhàn)略3.復(fù)合一體化戰(zhàn)略最高層次的職能一體化復(fù)合一體化要求將各種職能行為（不僅僅是生產(chǎn)，還包括研究和開發(fā)、金融、會計等）安排到各自能更好地實現(xiàn)公司全盤策略的地方在復(fù)合一體化下，在任何地方營運的任一子公司都可以獨自地與其他子公司或母公司一起，為整個公司行使職能第22頁/共39頁24三、跨國公司經(jīng)營戰(zhàn)略（三）跨國公司地域一體化戰(zhàn)略地域一體化戰(zhàn)略，是指跨國公司對其所控制的各類實體在地域范圍和地理聯(lián)系上所作的一體化戰(zhàn)略安排1.多國戰(zhàn)略一個子公司主要服務(wù)于東道國市場，而跨國公司母公司則在不同的市場控制幾個子公司貿(mào)易壁壘的存在是促使跨國公司采取多國戰(zhàn)略的主要原因，以進入特定東道國市場許多服務(wù)業(yè)跨國公司采取多國國內(nèi)戰(zhàn)略，是因為它們所銷售的一般都是非貿(mào)易性勞務(wù)第23頁/共39頁25三、跨國公司經(jīng)營戰(zhàn)略（三）跨國公司地域一體化戰(zhàn)略2.區(qū)域戰(zhàn)略區(qū)域戰(zhàn)略是適應(yīng)區(qū)域化國際生產(chǎn)要求的，因為許多跨國公司擁有根據(jù)區(qū)域劃分而形成的生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)，如日本汽車廠商的生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)主要在東南亞區(qū)域性生產(chǎn)為區(qū)域性銷售服務(wù)區(qū)域戰(zhàn)略的主要動因是國家政策上區(qū)域一體化安排，如歐盟、北美自由貿(mào)易區(qū)等第24頁/共39頁26三、跨國公司經(jīng)營戰(zhàn)略（三）跨國公司地域一體化戰(zhàn)略3.全球戰(zhàn)略全球戰(zhàn)略是跨國公司的最終目標(biāo)全球戰(zhàn)略目前主要依托區(qū)域戰(zhàn)略實現(xiàn)，通過增強區(qū)域網(wǎng)絡(luò)直接的聯(lián)系來實現(xiàn)全球戰(zhàn)略目前真正實現(xiàn)了全球戰(zhàn)略的跨國公司還很少第25頁/共39頁27四、跨國公司組織結(jié)構(gòu)（一）早期跨國公司組織結(jié)構(gòu)1.出口部適應(yīng)早期以國際貿(mào)易為主的組織結(jié)構(gòu)作為一個職能部門負(fù)責(zé)公司全部的國際事務(wù)母公司與子公司之間的聯(lián)系比較松散，子公司的獨立性很大第26頁/共39頁28四、跨國公司組織結(jié)構(gòu)（一）早期跨國公司組織結(jié)構(gòu)2.國際業(yè)務(wù)部仍然是作為公司總部下面的一個職能部門，負(fù)責(zé)公司全部的國際事務(wù)與出口部相比，增強了對海外子公司的控制，表現(xiàn)在：為跨國公司籌劃國外業(yè)務(wù)的政策和戰(zhàn)略設(shè)計為子公司從國際市場取得低息貸款為子公司提供情報，提供更好的合作、配合和協(xié)調(diào)可通過轉(zhuǎn)移定價政策減輕或逃避納稅負(fù)擔(dān)為子公司之間劃分國外市場，以免自相競爭。

第27頁/共39頁29四、跨國公司組織結(jié)構(gòu)（二）跨國公司全球性組織結(jié)構(gòu)1.職能總部在母國總部之外再建立職能總部，減少了母國總部的責(zé)任范圍，使母國總部能夠集中精力全面協(xié)調(diào)所有分散職能。反過來，每個特定職能總部承擔(dān)著執(zhí)行那種職能并且直接向母國總部報告的責(zé)任。第28頁/共39頁30四、跨國公司組織結(jié)構(gòu)（二）跨國公司全球性組織結(jié)構(gòu)2.產(chǎn)品線總部跨國公司按產(chǎn)品種類或產(chǎn)品線設(shè)立總部，只要同一類產(chǎn)品，都同歸有關(guān)的產(chǎn)品線總部領(lǐng)導(dǎo)。這種組織形式適合于產(chǎn)品系列復(fù)雜、市場分布廣泛、技術(shù)要求較高的跨國公司。產(chǎn)品線總部組織形式的優(yōu)點是把國內(nèi)和國外的業(yè)務(wù)活動統(tǒng)一起來，同時使銷售和利潤的增長與投資的增長更接近同步。不足之處是產(chǎn)品線總部之間缺乏聯(lián)系，使產(chǎn)品知識分散化。第29頁/共39頁31四、跨國公司組織結(jié)構(gòu)（二）跨國公司全球性組織結(jié)構(gòu)3.地區(qū)總部跨國公司按地區(qū)設(shè)立總部，負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)和支持一個地區(qū)所有分支機構(gòu)的所有活動。在這種組織形式下，由母國總部及所屬職能部門進行全球性經(jīng)營決策，地區(qū)總部只負(fù)責(zé)該地區(qū)的經(jīng)營責(zé)任，控制和協(xié)調(diào)該地區(qū)內(nèi)的所有職能。這種組織形式較適用于產(chǎn)品種類少，技術(shù)不太復(fù)雜，市場銷售條件、技術(shù)基礎(chǔ)、制造方法較為接近的跨國公司，如石油、飲料等行業(yè)的公司。這種組織形式的優(yōu)點是為熟悉和掌握每一地區(qū)的知識提供了方便，不足之處是地區(qū)之間缺乏橫向聯(lián)系，使子公司之間跨地區(qū)傳授知識和技術(shù)受到一定的影響。第30頁/共39頁32四、跨國公司組織結(jié)構(gòu)（二）跨國公司全球性組織結(jié)構(gòu)4.矩陣結(jié)構(gòu)職能總部、產(chǎn)品線總部、地區(qū)總部三種組織形式雖然加強了總部的集中控制，把國內(nèi)和國外業(yè)務(wù)統(tǒng)一起來，但是這些形式是一個部門（總部）負(fù)責(zé)一方面業(yè)務(wù)的專門負(fù)責(zé)制，不能解決和協(xié)調(diào)各職能、各地區(qū)和各產(chǎn)品部門之間的相互聯(lián)系，特別是單渠道信息傳遞，不利于競爭。為了解決這一問題，不少巨型跨國公司采取將職能、產(chǎn)品線、地區(qū)三者結(jié)合起來設(shè)立矩陣式的組織結(jié)構(gòu)。

第31頁/共39頁33四、跨國公司組織結(jié)構(gòu)（三）跨國公司組織結(jié)構(gòu)最新進展1.變扁和變瘦所謂變“扁”，就是指形形色色的縱向結(jié)構(gòu)正在拆除，中間管理階層被迅速削減。所謂變“瘦”，是指組織部門橫向壓縮，將原來企業(yè)單元中的服務(wù)輔助部門抽出來，組成單獨的服務(wù)公司，使各企業(yè)能夠從法律事務(wù)、文書等各種后期服務(wù)工作中解脫出來。第32頁/共39頁34四、跨國公司組織結(jié)構(gòu)（三）跨國公司組織結(jié)構(gòu)最新進展2.網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)包括公司內(nèi)部和公司之間的組織結(jié)構(gòu)。聯(lián)系網(wǎng)絡(luò)中各成員之間的紐帶一般是非股權(quán)安排形式，如戰(zhàn)略聯(lián)盟、合伙、分包等形式。信息技術(shù)在管理這些跨地區(qū)、跨國家聯(lián)系中的作用是至關(guān)重要的。以該跨國公司母國總部為核心建立的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)。子公司或非關(guān)聯(lián)企業(yè)生產(chǎn)的零部件必須符合核心公司制定的標(biāo)準(zhǔn)，核心企業(yè)協(xié)調(diào)所有活動，以保證高度的一致性。這就是豐田和日本其他汽車生產(chǎn)商在亞洲組織其生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)的方法。分散的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)。在這種形式下每個合作公司享有某種程度的自治和獨立，信息在這些合作公司之間互相流動。

第33頁/共39頁35五、跨國公司與世界經(jīng)濟（一）加速生產(chǎn)與資本國際化跨國公司的發(fā)展使國際分工更加深化，甚至可以說是已經(jīng)發(fā)展到一個新的階段，即以產(chǎn)品多樣化為特征的企業(yè)間分工和零部件及生產(chǎn)工藝專業(yè)化為特色的企業(yè)內(nèi)部分工。跨國公司的國際投資行為確實在一定程度上帶來了經(jīng)濟增長與發(fā)展。實證研究表明，世界GDP的增長與FDI存量的增長存在高度的正相關(guān)性。

第34頁/共39頁36五、跨國公司與世界經(jīng)濟（二）推動技術(shù)創(chuàng)新與推廣跨國公司往往把占銷售額相當(dāng)大比例的資金投入研究與開發(fā)，使其在技術(shù)創(chuàng)新方面始終保持領(lǐng)先地位，客觀上推動了技術(shù)進步跨國公司已改變了過去那種單獨依靠自己的研究開發(fā)網(wǎng)絡(luò)的做法，而越來越傾向于通過非股權(quán)安排下的戰(zhàn)略技術(shù)合伙（戰(zhàn)略聯(lián)盟的一種）來建立公司間共同的研究開發(fā)網(wǎng)絡(luò)，以實現(xiàn)技術(shù)知識共享跨國公司技術(shù)創(chuàng)新與轉(zhuǎn)移主要集中在體系內(nèi)部，但技術(shù)轉(zhuǎn)移過程中的溢出效應(yīng)仍使跨國公司擔(dān)當(dāng)了主要的技術(shù)傳播者的職責(zé)?？鐕静⒎强偸强萍嫉臒嵝膫鞑フ?，它們往往對新技術(shù)采取種種利己措施，盡可能延長技術(shù)領(lǐng)先時間，維持技術(shù)的壟斷

第35頁/共39頁37五、跨國公司與世界經(jīng)濟（三）促進國際貿(mào)易的發(fā)展跨國公司國際投資在具有貿(mào)易替代效應(yīng)的同時還具有貿(mào)易創(chuàng)造效應(yīng)。隨著跨國公司日益推行全球戰(zhàn)略，跨國公司在某一東道國的的生產(chǎn)往往并不是僅僅服務(wù)于東道國市場本身的，東道國政府也往往鼓