業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)概述

第七章業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)【學(xué)習(xí)目的與要求】

了解業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)系統(tǒng)的概念、及其構(gòu)成要素；掌握企業(yè)和企業(yè)內(nèi)部各責(zé)任中心業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)的方法?！颈菊轮攸c(diǎn)】1、基于企業(yè)利潤(rùn)的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)2、基于企業(yè)內(nèi)部責(zé)任中心的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)第一節(jié)業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)系統(tǒng)為達(dá)到一定的目的，運(yùn)用特定的指標(biāo)體系，比照統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，采取一定的方法，對(duì)企業(yè)一定經(jīng)營(yíng)期間的經(jīng)營(yíng)效益、經(jīng)營(yíng)者以及企業(yè)內(nèi)部各層級(jí)的業(yè)績(jī)做出判斷，并與激勵(lì)結(jié)合的考評(píng)制度。一、業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)系統(tǒng)含義包括兩個(gè)層次：企業(yè)整體的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)——管理者業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)企業(yè)內(nèi)部各層級(jí)、各子公司、各經(jīng)營(yíng)單位的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)——分部業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)和員工業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)◆評(píng)價(jià)指標(biāo)◆評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)◆評(píng)價(jià)方法二、業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)系統(tǒng)構(gòu)成要素評(píng)價(jià)結(jié)論評(píng)價(jià)主體（組織與實(shí)施者）評(píng)價(jià)客

體（評(píng)價(jià)的對(duì)象）◆所有者◆企業(yè)內(nèi)上級(jí)管理層◆企業(yè)（管理者）◆各分部門（責(zé)任中心）評(píng)價(jià)目標(biāo)（為什么評(píng)價(jià)）評(píng)價(jià)指標(biāo)體系（如何評(píng)價(jià)）核心第二節(jié)以企業(yè)為主體的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)評(píng)價(jià)主體評(píng)價(jià)目標(biāo)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系評(píng)價(jià)客體評(píng)價(jià)結(jié)論企業(yè)所有者◆企業(yè)◆最高管理層業(yè)績(jī)考核指標(biāo)：◆利潤(rùn)◆凈資產(chǎn)收益率營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入×100%銷售毛利率=銷售毛利額/銷售收入×100%銷售凈利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/銷售收入×100%成本費(fèi)用利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/成本費(fèi)用總額×100%總資產(chǎn)報(bào)酬率=利潤(rùn)總額/平均總資產(chǎn)額×100%凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)總額×100%每股收益=凈利潤(rùn)/流通在外的普通股股數(shù)×100%1、基于利潤(rùn)的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)指標(biāo)缺陷

單個(gè)指標(biāo)雖可以分別衡量影響企業(yè)獲利能力的不同因素，但不足以全面、綜合評(píng)價(jià)企業(yè)的總體財(cái)務(wù)狀況以及經(jīng)營(yíng)成果。指標(biāo)與指標(biāo)之間、指標(biāo)與會(huì)計(jì)報(bào)表之間缺乏內(nèi)在聯(lián)系。2、基于杜邦分析的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)

從評(píng)價(jià)企業(yè)績(jī)效最具綜合性和代表性的指標(biāo)—凈資產(chǎn)收益率出發(fā)，將企業(yè)凈資產(chǎn)收益率逐級(jí)分解為多項(xiàng)財(cái)務(wù)比率乘積，從而全面、深入地分析和比較企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的一種業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)方法。這種分析方法最早由美國(guó)杜邦公司使用，故名杜邦分析法。

凈資產(chǎn)收益率反映負(fù)債程度，權(quán)益乘數(shù)大，公司負(fù)債程度高,資產(chǎn)負(fù)債率大反映資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率反映資產(chǎn)管理效率反映企業(yè)銷售收入的獲利能力杜邦分析體系圖1.對(duì)短期財(cái)務(wù)結(jié)果過分重視，有可能助長(zhǎng)公司管理層的短期行為，忽略企業(yè)長(zhǎng)期的價(jià)值創(chuàng)造。缺陷2.財(cái)務(wù)指標(biāo)反映的是企業(yè)過去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，衡量工業(yè)時(shí)代的企業(yè)能夠滿足要求。但在目前的信息時(shí)代，顧客、供應(yīng)商、雇員、技術(shù)創(chuàng)新等因素對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響越來越大，而杜邦分析法在這些方面是無能為力的。3.在目前的市場(chǎng)環(huán)境中，企業(yè)的無形知識(shí)資產(chǎn)對(duì)提高企業(yè)長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力至關(guān)重要，杜邦分析法卻不能解決無形資產(chǎn)的估值問題。第三節(jié)以責(zé)任中心為主體的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)一、責(zé)任中心含義及其分類承擔(dān)一定的經(jīng)濟(jì)責(zé)任，并擁有相應(yīng)管理權(quán)限和享受相應(yīng)利益的企業(yè)內(nèi)部責(zé)任單位。

責(zé)任中心（ResponsibilityCenter）成本中心利潤(rùn)中心投資中心成本（費(fèi)費(fèi)用）中中心只發(fā)生成成本（費(fèi)費(fèi)用）而而不取得得收入的的責(zé)任單單位。成本中心心只負(fù)責(zé)責(zé)計(jì)量和和考核發(fā)發(fā)生的成成本或費(fèi)費(fèi)用，而而不計(jì)量量和考核核取得的的收入、、利潤(rùn)，，也不擁?yè)碛泄?、、產(chǎn)、銷銷等方面面的管理理權(quán)限。。成本中心心是一種種最普遍遍、最低低級(jí)的責(zé)責(zé)任中心心形式。。凡是有有成本（（費(fèi)用））發(fā)生的的地方，，都可成成為成本本中心，，如上至至分廠，，下至車車間、工工段、班班組，甚甚至個(gè)人人都可成成為成本本中心。。1、成本（（費(fèi)用））中心成本中心標(biāo)準(zhǔn)成本中心（投入量同產(chǎn)出量之間有密切聯(lián)系的成本中心）費(fèi)用中心（投入量與產(chǎn)出量之間沒有直接聯(lián)系的成本中心）如分廠或或生產(chǎn)車車間等。。如企業(yè)一一般性性管理部部門（人人事部門門、會(huì)計(jì)計(jì)、工會(huì)會(huì)）、物物質(zhì)供應(yīng)應(yīng)與銷售售部門、、研發(fā)部部門等。。2、利潤(rùn)中中心利潤(rùn)中心心既要發(fā)生生成本，，又能取取得收入入，還能能根據(jù)收收入與成成本計(jì)算算利潤(rùn)的的這樣一一種責(zé)任任單位。。作為利潤(rùn)潤(rùn)中心既既要考核核成本、、費(fèi)用，，又要考考核收入入、利潤(rùn)潤(rùn)。與成本中中心相比比較，利利潤(rùn)中心心是較高高層次的的責(zé)任中中心，它它擁有獨(dú)獨(dú)立收入入來源，，能獨(dú)立立進(jìn)行會(huì)會(huì)計(jì)核算算，具有有獨(dú)立的的經(jīng)營(yíng)權(quán)權(quán)、銷售售權(quán)、定定價(jià)權(quán)等等。如分分公司、、分廠、、有獨(dú)立立經(jīng)營(yíng)權(quán)權(quán)的各部部門等。。利潤(rùn)中心自然利潤(rùn)中心（對(duì)外銷售，有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)權(quán)如產(chǎn)品銷售、定價(jià)權(quán)、材料采購(gòu)與生產(chǎn)決策權(quán)）人為利潤(rùn)中心（對(duì)內(nèi)銷售，有部分經(jīng)營(yíng)權(quán)，制定內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格并形成內(nèi)部利潤(rùn)）分廠、分分公司及及公司內(nèi)內(nèi)的事業(yè)業(yè)部多由成本本中心轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)化而來來。利潤(rùn)指標(biāo)標(biāo)①毛利利=②邊際際貢獻(xiàn)=③部門可控控邊際貢貢獻(xiàn)=④部門門邊際貢貢獻(xiàn)=⑤部門門稅前利利潤(rùn)=⑥部門門凈利潤(rùn)潤(rùn)=銷售收入入－銷售成本本銷售收入入－變動(dòng)成本本邊際貢獻(xiàn)獻(xiàn)－可控固定定成本可控營(yíng)業(yè)業(yè)利潤(rùn)－－不可控固固定成本本部門邊際際貢獻(xiàn)－－公司管理理費(fèi)用部門稅前前利潤(rùn)×（1－稅率））【例】某公司的的某一生生產(chǎn)部門門的季度度數(shù)據(jù)如如下：部部門銷售售收入800萬元，銷銷售成本本540萬元，已已銷商品品變動(dòng)成成本（含含變動(dòng)間間接費(fèi)用用）500萬元，部部門可控控固定間間接費(fèi)用用80萬元，不不可控固固定成本本60萬元，總總部分配配的管理理費(fèi)用80萬元。假假設(shè)所得得稅稅率率25%。求毛利、邊邊際貢獻(xiàn)獻(xiàn)、部門門可控邊邊際貢獻(xiàn)獻(xiàn)、部門門邊際貢貢獻(xiàn)、部部門稅前前利潤(rùn)答案：分分別為260、300、220、160、80、60萬元3、投資中中心投資中心心既要發(fā)生生成本又又能取得得收入、、獲得利利潤(rùn)，還還有權(quán)進(jìn)進(jìn)行投資資的一種種責(zé)任單單位。該種責(zé)任任中心不不僅要對(duì)對(duì)責(zé)任成成本、責(zé)責(zé)任利潤(rùn)潤(rùn)負(fù)責(zé)，，還要對(duì)對(duì)投資的的收益負(fù)負(fù)責(zé)。與成本中中心、利利潤(rùn)中心心相比較較，投資資中心是是最高層層次的責(zé)責(zé)任單位位。凡是是既有生生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)營(yíng)權(quán)，又又具有投投資權(quán)的的獨(dú)立法法人單位位，如總總公司及及其下屬屬的獨(dú)立立核算的的分公司司或分廠廠等。（1）投資報(bào)報(bào)酬率=利潤(rùn)額/投資額優(yōu)點(diǎn)：簡(jiǎn)簡(jiǎn)單而客客觀；便便于比較較和公平平；與外外界評(píng)價(jià)價(jià)相一致致；評(píng)價(jià)價(jià)基礎(chǔ)相相對(duì)易于于制定缺點(diǎn)：放放棄高于于資金成成本與低低于目前前部門投投資報(bào)酬酬率的投投資機(jī)會(huì)會(huì)，或者者減少現(xiàn)現(xiàn)有的投投資報(bào)酬酬率較低低但高于于資金成成本的某某些資產(chǎn)產(chǎn)?！纠磕称髽I(yè)的的平均資資本成本本為10%，假設(shè)該該企業(yè)所所屬A子公司總總資產(chǎn)為為50萬元，投投資報(bào)酬酬率為15%，現(xiàn)面臨臨一個(gè)投投資報(bào)酬酬率為12%的投資機(jī)機(jī)會(huì)，總總投資額額為10萬元。A公司投資資報(bào)酬率率=（50×15%＋1.2）/（50＋10）=14.5%（2）剩余收收益=部門利潤(rùn)潤(rùn)—部門資產(chǎn)產(chǎn)應(yīng)計(jì)報(bào)報(bào)酬=部門利潤(rùn)潤(rùn)—部門資產(chǎn)產(chǎn)×資金成本本率優(yōu)點(diǎn)：1）使業(yè)績(jī)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)與與企業(yè)的的目標(biāo)協(xié)協(xié)調(diào)一致致；2）允許使使用不同同的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)調(diào)整成成本缺點(diǎn)：絕絕對(duì)數(shù)指指標(biāo)，不不便于不不同部門門之間的的比較【例】某個(gè)分公公司目前前資產(chǎn)總總額3500萬元，年年利潤(rùn)400萬元。總總公司的的資本成成本為10%。該分公公司的經(jīng)經(jīng)理正在在考慮投投資540萬元購(gòu)置置一臺(tái)能能增加盈盈利的新新設(shè)備，，每年新新增利潤(rùn)潤(rùn)140萬元，使使用年限限6年，采用用直線法法折舊，，期末無無殘值。。計(jì)算新新設(shè)備購(gòu)購(gòu)置前后后的分公公司的剩剩余收益益。購(gòu)置前剩剩余收益益=400-3500*10%=50購(gòu)置后剩剩余收益益=540-4040*10%=136二、責(zé)任任中心業(yè)業(yè)績(jī)考核核與評(píng)價(jià)價(jià)責(zé)任成本本以責(zé)任中中心為對(duì)對(duì)象歸集集的有關(guān)關(guān)成本。。責(zé)任成本本與產(chǎn)品品成本既既有區(qū)別別又有聯(lián)聯(lián)系責(zé)任成本本一定是是該責(zé)任任中心的的可控的的成本（一）成成本中心心業(yè)績(jī)考考核與評(píng)評(píng)價(jià)1、成本中中心業(yè)績(jī)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的的指標(biāo)——可控的責(zé)責(zé)任成本本區(qū)別產(chǎn)品成本責(zé)任成本計(jì)算的對(duì)象產(chǎn)品責(zé)任中心計(jì)算的原則誰(shuí)受益，誰(shuí)承擔(dān)誰(shuí)負(fù)責(zé)，誰(shuí)承擔(dān)計(jì)算的基礎(chǔ)以成本的經(jīng)濟(jì)用途分類以成本可控性分類計(jì)算的目的反映產(chǎn)品成本計(jì)劃的執(zhí)行情況，確定企業(yè)損益提供資料。評(píng)價(jià)和考核責(zé)任中心責(zé)任預(yù)算的執(zhí)行情況，為考核責(zé)任中心業(yè)績(jī)提供依據(jù)。性質(zhì)數(shù)量資金耗費(fèi)∑產(chǎn)品成本＝∑責(zé)任成本產(chǎn)品成本本與責(zé)任任成本比比較聯(lián)系成本中心心所發(fā)生生的各項(xiàng)項(xiàng)成本，對(duì)成成本中心心來說，，有些是是可以控控制的，，即可控控成本；；有些則則是無法法控制的的，即不不可控成成本。顯顯然，成本中心心只能對(duì)對(duì)其可控控成本負(fù)負(fù)責(zé)。責(zé)任成本一定是可控成本什么是可控成本？如何判斷？可控成本本具備的的三個(gè)條條件（缺缺一不可可）：可預(yù)知性性，即各種種費(fèi)用的的發(fā)生各各成本中中心可以以事先知知道其性性質(zhì)和數(shù)數(shù)量；可計(jì)量性性，即各種種費(fèi)用發(fā)發(fā)生能進(jìn)進(jìn)行準(zhǔn)確確計(jì)量；；可調(diào)控性性，即各責(zé)責(zé)任中心心在其權(quán)權(quán)責(zé)范圍圍內(nèi)對(duì)發(fā)發(fā)生的費(fèi)費(fèi)用能主主動(dòng)進(jìn)行行調(diào)節(jié)和和控制。。如材料料采購(gòu)成成本對(duì)物物質(zhì)供應(yīng)應(yīng)部門屬屬可控成成本；直直接材料料、直接接人工對(duì)對(duì)生產(chǎn)車車間屬可可控成本本；折舊舊費(fèi)對(duì)生生產(chǎn)車間間、班組組屬不可可控成本本?？煽爻杀颈局父髫?zé)任任中心能能夠?qū)嵤┱{(diào)控控的、受其其經(jīng)營(yíng)活活動(dòng)和業(yè)業(yè)務(wù)工作作直接影響的有關(guān)成成本。成本可控控與不可可控是相對(duì)一定定空間和和時(shí)間范范圍而言言的※從空間范范圍看同一成本本，對(duì)甲甲部門是是可控成成本，而而對(duì)乙部部門可能能是不可可控成本本。如材料采采購(gòu)價(jià)格格對(duì)采購(gòu)購(gòu)部門是是可控的的，對(duì)生生產(chǎn)部門門則是不不可控的的；產(chǎn)品品試制費(fèi)費(fèi)對(duì)開發(fā)發(fā)研制部部門是可可控的，，而對(duì)生生產(chǎn)部門門則是不不可控的的。同一成本本，對(duì)于于較高層層次的責(zé)責(zé)任中心心來說屬屬于可控控的成本本，對(duì)于于其下屬屬的較低低層次的的責(zé)任中中心來說說，可能能就是不不可控成成本。如企業(yè)租租入的一一臺(tái)設(shè)備備交由車車間使用用，該設(shè)設(shè)備的租租金對(duì)生生產(chǎn)車間間而言，，屬于不不可控成成本，但但對(duì)于主主管設(shè)備備租入的的上級(jí)部部門而言言，則屬屬可控成成本。注意※從時(shí)間范范圍看此時(shí)屬于于可控成成本，彼彼時(shí)則屬屬于不可可控成本本。如產(chǎn)品品成本在在其設(shè)計(jì)計(jì)階段或或說投產(chǎn)產(chǎn)前，一一切尚未未發(fā)生的的成本均均屬可控控成本，，而一旦旦投產(chǎn)后后，在其其生產(chǎn)過過程中發(fā)發(fā)生的成成本一部部分為可可控成本本，另一一部分為為不可控控成本。。而一旦旦生產(chǎn)完完工后，，則一切切成本屬屬不可控控?？煽爻杀颈尽⒉豢煽煽爻杀颈九c其他他成本的的關(guān)系※與變動(dòng)成成本、固固定成本本的關(guān)系系一般而言言，成本本中心的的變動(dòng)成成本大多屬可控成本本，而固固定成本本大多屬不可控成成本。特例例汽車裝配配廠使用用外購(gòu)件件－發(fā)動(dòng)動(dòng)機(jī)變動(dòng)成本本不可控成成本本車間辦工工費(fèi)固定成本本可控控成本本※與直接成成本、間間接成本本的關(guān)系系一般而言言，成本本中心發(fā)發(fā)生的直直接成本本大多屬可控成本本，其他他部門分分配的間間接成本本大多屬不可控成成本。特例例汽車裝配配廠使用用外購(gòu)件件－發(fā)動(dòng)動(dòng)機(jī)直接成本本不可控成成本本生產(chǎn)產(chǎn)品品專用設(shè)設(shè)備的折折舊費(fèi)直接成本本不可控成成本本生產(chǎn)部門門耗用其其他部門門提供的的水、電電、氣等等費(fèi)用（（生產(chǎn)活活動(dòng)有直直接聯(lián)系系）間接成本本可控控成本本2、成本中中心業(yè)績(jī)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的的標(biāo)準(zhǔn)－責(zé)任成本本預(yù)算責(zé)任成本預(yù)算責(zé)任成本實(shí)際發(fā)生額評(píng)價(jià)與激勵(lì)差異計(jì)算與分析反饋反饋（改進(jìn)措施）（修訂計(jì)劃）3、成本中中心業(yè)績(jī)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)結(jié)果－業(yè)績(jī)報(bào)告告業(yè)績(jī)報(bào)告告以揭示示成本中心心的“可可控成本本”為重重點(diǎn)，為反映映成本中中心業(yè)務(wù)務(wù)工作全全貌，報(bào)報(bào)告中也也應(yīng)列示示“不可可控成本本”。業(yè)績(jī)報(bào)告告要反映映成本中中心“實(shí)際數(shù)數(shù)”、““預(yù)算數(shù)數(shù)”和““差異””。項(xiàng)目實(shí)際數(shù)預(yù)算數(shù)差異可控成本：直接材料直接人工間接材料間接人工125,000112,5008,4005,600121,000113,00081005,7004,000500300100合計(jì)251,500247,8003,700不可控成本：設(shè)備折舊房屋租金其他攤配費(fèi)用4,5002,8003,300－－－－－－合計(jì)10,600－－總計(jì)274,100265,8003,700成本中心心業(yè)績(jī)報(bào)報(bào)告200××年9月單單位：：元（二）利潤(rùn)潤(rùn)中心業(yè)業(yè)績(jī)考核核與評(píng)價(jià)價(jià)1、利潤(rùn)中中心業(yè)績(jī)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的的指標(biāo)——可控（責(zé)責(zé)任）利利潤(rùn)可控利潤(rùn)潤(rùn)=可控收入入－可控控成本利潤(rùn)中心心負(fù)責(zé)人人可控利利潤(rùn)=銷售收入入－變動(dòng)動(dòng)成本－－部門經(jīng)經(jīng)理可控控固定成成本=邊際貢獻(xiàn)獻(xiàn)(貢獻(xiàn)毛益益)－部門經(jīng)經(jīng)理可控控固定成成本利潤(rùn)中心心可控利利潤(rùn)=利潤(rùn)中心心負(fù)責(zé)人人可控利利潤(rùn)－利利潤(rùn)中心心負(fù)責(zé)人人不可控固固定成本本某些成本可以劃歸、分?jǐn)偟接嘘P(guān)利潤(rùn)中心，卻不能為部門經(jīng)理所控制，如廣告費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)等?！纠磕称髽I(yè)的的某一利利潤(rùn)中心心的有關(guān)關(guān)數(shù)據(jù)如如下：該該部門的的銷售收收入為120,000元；該部部門銷售售產(chǎn)品的的變動(dòng)生生產(chǎn)成本本和變動(dòng)動(dòng)銷售管管理費(fèi)用用合計(jì)為為70,000元，該部部門負(fù)責(zé)責(zé)人可控控的專屬屬固定成成本為10,000元，不可可控專屬屬固定成成本為15,000元。則該該利潤(rùn)中中心的考考核指標(biāo)標(biāo)計(jì)算如如下：貢獻(xiàn)毛益益總額=120,000－70,000=50,000（元）分部經(jīng)理理可控毛毛益=50,000－10,000=40,000(元)分部可控控毛益=40,000－15,000=25,000(元)可見“分分部經(jīng)理理可控毛毛益”指指標(biāo)主要要用于評(píng)評(píng)價(jià)考核核利潤(rùn)中中心負(fù)責(zé)人人的業(yè)績(jī)績(jī)，而““分部毛毛益”指指標(biāo)則是是用來考考核該利利潤(rùn)中心的的業(yè)績(jī)。。2、利潤(rùn)中中心業(yè)績(jī)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)－責(zé)任利潤(rùn)潤(rùn)預(yù)算3、利潤(rùn)中中心業(yè)績(jī)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)結(jié)果－業(yè)績(jī)報(bào)告告項(xiàng)目預(yù)算數(shù)實(shí)際數(shù)差異銷售收入減：變動(dòng)成本變動(dòng)生產(chǎn)成本變動(dòng)推銷及管理成本52034032500345342052小計(jì)3723797邊際貢獻(xiàn)（貢獻(xiàn)毛益）減：分部經(jīng)理可控固定成本部門經(jīng)理可控利潤(rùn)減：分部經(jīng)理不可控固定成本部門可控利潤(rùn)減：上級(jí)分配來的固定成本稅前凈利1483211610106307612130911477284927225429227西門子公公司營(yíng)業(yè)業(yè)部（利利潤(rùn)中心心）的業(yè)業(yè)績(jī)報(bào)告告200××年12月單單位位：千元元（三））投資中中心業(yè)績(jī)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)投資報(bào)酬酬率（ReturnOnInvestment，ROI）投資利潤(rùn)潤(rùn)率＝經(jīng)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)潤(rùn)/投資額（（或企業(yè)業(yè)經(jīng)營(yíng)凈凈資產(chǎn)））＝銷售利利潤(rùn)率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率1、投資中中心績(jī)效效考評(píng)指標(biāo)剩余收益（ResidualIncome，RI）剩余收益＝經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)－投資額（或經(jīng)營(yíng)凈資產(chǎn)）×預(yù)定最低投資收益率

投資報(bào)酬酬率指標(biāo)標(biāo)的缺陷陷1、管理者者拒絕接接受超出出企業(yè)平平均報(bào)酬酬率水平平而低于于該投資資中心現(xiàn)現(xiàn)有報(bào)酬酬率的投投資項(xiàng)目目，從而而損害公公司整體體利益。。2、該指標(biāo)標(biāo)有可能能導(dǎo)致決決策的短短期行為為而損害害公司的的長(zhǎng)期利利益。如如管理者者為增加加利潤(rùn)設(shè)設(shè)法減少少經(jīng)營(yíng)成成本和管管理費(fèi)用用，甚至至減少企企業(yè)研發(fā)發(fā)費(fèi)用的的投入等等。項(xiàng)目目前投資新投資接受新投資后投資水平投資收益投資收益率100,00025,00025％30,0006,00020％130,00031,00023.8％企業(yè)平均報(bào)酬率15％【例】【例】剩余收益10,0001,50011,500目前剩余余收益＝＝25,000－100,000×15%＝10,000接受新投投資剩余余收益＝＝31,000－130,000×15%＝11,500項(xiàng)目目前投資新投資接受新投資后投資水平投資收益投資收益率100,00025,00025％30,0006,00020％130,00031,00023.8％企業(yè)平均報(bào)酬率15％2、投資中中心業(yè)績(jī)績(jī)考核與與評(píng)價(jià)結(jié)結(jié)果——績(jī)效報(bào)告告公司Ａ事事業(yè)部成成果報(bào)告告摘要預(yù)算數(shù)實(shí)際數(shù)差異銷售收入銷售成本營(yíng)業(yè)利潤(rùn)292400028060001180003056000291300014300013200010700025000營(yíng)業(yè)資產(chǎn)平均占用額800000900000100000銷售利潤(rùn)率投資周轉(zhuǎn)率投資報(bào)酬率4.04%3.66次14.79%4.68%3.4次15.91%0.64%0.26次1.12%機(jī)會(huì)成本剩余收益9600022000108000350001200013000第四節(jié)基基于于EVA的業(yè)績(jī)考考核與評(píng)評(píng)價(jià)經(jīng)濟(jì)附加加值(EconomicValueAdded,簡(jiǎn)稱EVA）由美國(guó)學(xué)學(xué)者Stewart提出，并并由美國(guó)國(guó)著名的的思騰思思特咨詢?cè)児荆ǎ⊿ternStewart&Co．）注冊(cè)冊(cè)并實(shí)施施的一套套以經(jīng)濟(jì)濟(jì)增加值值理念為為基礎(chǔ)的的財(cái)務(wù)管管理系統(tǒng)統(tǒng)、決策策機(jī)制及及激勵(lì)報(bào)報(bào)酬制度度。它是基于于稅后營(yíng)營(yíng)業(yè)凈利利潤(rùn)和產(chǎn)產(chǎn)生這些些利潤(rùn)所所需資本本投入總總成本（（即包括括債務(wù)資資本成本本和股本本資本成成本）的的一種企企業(yè)績(jī)效效財(cái)務(wù)評(píng)評(píng)價(jià)方法法。EVA=調(diào)整后稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-全部資本x企業(yè)加權(quán)平均資本成本【例】ABC公司投資資者提供供的營(yíng)運(yùn)運(yùn)資本是是100,000美元，其其中長(zhǎng)期期負(fù)債和和普通股股各占50%。長(zhǎng)期負(fù)負(fù)債的利利率為10%，適用所所得稅率率40%，稅后的的債務(wù)資資本成本本只有6%，股東將將資金投投資于和和ABC公司風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)相當(dāng)?shù)牡钠渌緯r(shí)可可能獲得得的報(bào)酬酬率為14%（權(quán)益資資本機(jī)會(huì)會(huì)成本））。若公公司息稅稅前利潤(rùn)潤(rùn)為20,000美元，試試計(jì)算公公司凈利利潤(rùn)和EVA。解：（1）計(jì)算凈凈利潤(rùn)息稅前利利潤(rùn)：20,000美元利息費(fèi)用用=50,000×10%=5,000美元應(yīng)稅利潤(rùn)潤(rùn)=息稅前利利潤(rùn)-利息費(fèi)用用=20,000-5,000=15,000美元所得稅費(fèi)費(fèi)用=15,000×0.4=6,000美元公司凈利利潤(rùn)=15,000-6,000=9,000美元權(quán)益報(bào)酬酬率=凈收益/凈資產(chǎn)總總額=9,000/5,000=18%其次，計(jì)計(jì)算經(jīng)濟(jì)濟(jì)附加值值（EVA）EVA=息稅前利利潤(rùn)×（1-公司所得得稅率））-公司營(yíng)運(yùn)資本總總額×稅后資本本成本=20,000×(1-40%)-100,000×10%=2,000美元（2）計(jì)算EVA首先，計(jì)算算公司全部部資本的成成本（稅后）資資本成本=0.5××6%+0.5×14%=10%公司的資本本成本總額額=100,000××10%=10,000萬美元【結(jié)論】該案例意味味著股東投投資于ABC公司的股票票，比投資資于其他風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)?shù)牡墓善?，可可以獲得2,000美元的報(bào)酬酬。經(jīng)濟(jì)附附加值小于于權(quán)益報(bào)酬酬率中的凈凈收益的原原因就是對(duì)對(duì)權(quán)益資本本成本的態(tài)態(tài)度不同，，由于權(quán)益益資本成本本的存在使使兩者相差差7,000美元，對(duì)于于投資者來來講，更關(guān)關(guān)注經(jīng)濟(jì)附附加值而不不是凈收益益。所以，，采用經(jīng)濟(jì)濟(jì)附加值比比權(quán)益報(bào)酬酬率更能準(zhǔn)準(zhǔn)確地說明明投入資本本的回報(bào)情情況。會(huì)計(jì)凈利潤(rùn)潤(rùn)與EVA的關(guān)系？或：EVA=凈利潤(rùn)-權(quán)益資本×權(quán)益資本成成本率=9,000-50,000×0.14=2,000美元EVA=凈利潤(rùn)-權(quán)益資本×權(quán)益資本成成本率EVA調(diào)整：調(diào)整整由于會(huì)計(jì)計(jì)準(zhǔn)則編制制的財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表對(duì)公司司真實(shí)情況況的扭曲。。EVA=調(diào)整后稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-全部資本x企業(yè)加權(quán)平均資本成本為了使會(huì)計(jì)計(jì)利潤(rùn)更加加接近企業(yè)業(yè)的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)現(xiàn)實(shí)，更真真實(shí)反映企企業(yè)管理業(yè)業(yè)績(jī)，EVA需對(duì)息稅前前的利潤(rùn)進(jìn)進(jìn)行調(diào)整。。如研發(fā)費(fèi)費(fèi)用，會(huì)計(jì)計(jì)利潤(rùn)將該該費(fèi)用計(jì)入入期間費(fèi)用用，從當(dāng)期期收入中扣扣除，但計(jì)計(jì)算EVA時(shí)要將其調(diào)調(diào)整回來。。因?yàn)閺慕?jīng)經(jīng)濟(jì)學(xué)觀點(diǎn)點(diǎn)看，研發(fā)發(fā)費(fèi)用屬對(duì)對(duì)企業(yè)未來來利潤(rùn)有貢貢獻(xiàn)的現(xiàn)金金支出，應(yīng)應(yīng)算投資。。再如壞賬賬準(zhǔn)備，也也不應(yīng)作為為資產(chǎn)項(xiàng)目目遞減項(xiàng)目目，計(jì)入當(dāng)當(dāng)期費(fèi)用沖沖減利潤(rùn)，，應(yīng)予以調(diào)調(diào)整。EVA特點(diǎn)：1、EVA是資本利潤(rùn)潤(rùn)，而不是是通常的企企業(yè)利潤(rùn)2、EVA是資本的社社會(huì)利潤(rùn)，，而不是個(gè)個(gè)別利潤(rùn)3、EVA是資本的超超額利潤(rùn)，，而不是利利潤(rùn)總額9、靜靜夜夜四四無無鄰鄰，，荒荒居居舊舊業(yè)業(yè)貧貧。。。。1月月-231月月-23Thursday,January5,202310、雨中中黃葉葉樹，，燈下下白頭頭人。。。04:14:2404:14:2404:141/5/20234:14:24AM11、以我獨(dú)沈沈久，愧君君相見頻。。。1月-2304:14:2404:14Jan-2305-Jan-2312、故人江江海別，，幾度隔隔山川。。。04:14:2404:14:2404:14Thursday,January5,202313、乍見翻疑夢(mèng)夢(mèng)，相悲各問問年。。1月-231月-2304:14:2404:14:24January5,202314、他鄉(xiāng)生白白發(fā)，舊國(guó)國(guó)見青山。。。05一月月20234:14:24上上午04:14:241月-2315、比不了了得就不不比，得得不到的的就不要要。。。一月234:14上午午1月-2304:14January5,202316、行動(dòng)出出成果，，工作出出財(cái)富。。。2023/1/54:14:2404:14:2405January202317、做前前，能能夠環(huán)環(huán)視四四周；；做時(shí)時(shí)，你你只能能或者者最好好沿著著以腳腳為起起點(diǎn)的的射線線向前前。。。4:14:25上上午4:14上上午午04:14:251月-239、沒有失敗敗，只有暫暫時(shí)停止成成功！。1月-231月-23Thursday,January5,202310、很很多多事事情情努努力力了了未未必必有有結(jié)結(jié)果果，，但但是是不不努努力力卻卻什什么么改改變變也也沒沒有有。。。。04:14:2504:14:2504:141/5/20234:14:25AM11、成功就是日日復(fù)一日那一一點(diǎn)點(diǎn)小小努努力的積累。。。1月-2304:14:2504:14Jan-2305-Jan-2312、世世間間成成事事，，不不求求其其絕絕對(duì)對(duì)圓圓滿滿，，留留一一份份不不足足，，可可得得無無限限完完美美。。。。04:14:2504:14:2504