設(shè)計(jì)源文件-6附錄六經(jīng)濟(jì)分析

12項(xiàng)目總投資過程估算方 .-2--------------第三章籌措......................................................-183.1來 .-1819-------第五章分析......................................................-27--第六章能力分析...............................................-37-動(dòng)態(tài)指 .-37-45第一章經(jīng)濟(jì)分析背景概述年產(chǎn)26.5萬噸乙二醇項(xiàng)目是依附于天業(yè)的新建項(xiàng)目。廠址位于省石河子市，占用土地130畝，靠近主干道公路、碼頭，交通方便，靠近主要原料和產(chǎn)地，供應(yīng)有保證。水、電供應(yīng)可靠。案、原材料、及動(dòng)力的供應(yīng)、建廠條件和廠址方案、公用工程和輔助設(shè)施、1圖1.1項(xiàng)目總投資及其構(gòu)成第二章項(xiàng)目總投資估算底流動(dòng)組成。報(bào)批建設(shè)項(xiàng)目總投資由建設(shè)投資、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅、建設(shè)期利息和鋪底流動(dòng)組成（國(guó)家控制投資規(guī)模。項(xiàng)目估算的對(duì)象為整個(gè)EG生產(chǎn)系統(tǒng)，具體包括合成氣法乙二由于初步設(shè)計(jì)的深度限制本設(shè)計(jì)在具體核算合成氣法乙二調(diào)節(jié)稅、流動(dòng)進(jìn)行核算；《化工投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)參數(shù)，國(guó)規(guī)發(fā)（2000）412《化工投資項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告編制辦法（協(xié)產(chǎn)發(fā)[2006]76號(hào)《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)，國(guó)家發(fā)展委建設(shè)部發(fā)《化工投資項(xiàng)目可行性編制辦法》聯(lián)產(chǎn)發(fā)[2012]115《20123《 固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅暫行條例《2015國(guó)家、行業(yè)以及項(xiàng)目所在地有關(guān)部門的相關(guān)政策與規(guī)定（2014固定資產(chǎn)投資估算依設(shè)備成本的價(jià)格主要依據(jù)《2015“東華科技-三井化學(xué)杯”第九屆304：30000中低壓（≤4MPa）碳鋼設(shè)備：10000（4MPa：210電：0.7冷卻水：1.0污水處理費(fèi)：5.0人工成本：7000·（包括五險(xiǎn)一金10270901001012長(zhǎng)期資產(chǎn)估算方塔設(shè)備造價(jià)=塔重×(鋼材價(jià)格+5000基本設(shè)備購(gòu)26.5（EG）計(jì)，設(shè)備選型的結(jié)果詳見設(shè)2.1類重量（噸塔體單（元/噸填料價(jià)（萬元加工費(fèi)（萬元總（萬元0000 篩 篩 篩 填 填 浮 浮 總 2.2型數(shù)（臺(tái)備（串并聯(lián)方式單（萬元價(jià)（萬元11019113182.3泵圖 型 數(shù)量（臺(tái)（每種泵備用臺(tái)

單（萬元

價(jià)（萬元GDF100-（3GDF125-4IS100-65-50A(425GDL4-（434臺(tái)串聯(lián)3臺(tái)并聯(lián)2IS200-250B（2并聯(lián)IS200-250B（2并聯(lián)ISG15-100D-ISG20-2.4換熱器設(shè)備購(gòu)置費(fèi)用表換熱 型 類 單 價(jià)圖 （ （元 元E0101E0101BFM800-0.6-210-4.5/19-1E0102BEM1300-0.6-410-3/19-4 固定管板 E0103BEM600-4-1841-9/19-11E0105BEM600-0.6-156-6/19-1E0103BEM600-4-1841-9/19-11E0105BEM600-0.6-156-6/19-1E0107BEM1300-0.6-86-3/19-1E0106BEM1800-0.6-964-4/19- E0107BEM1300-0.6-86-3/19-1E0109BEM600-1.6/0.6-56-3/19-1E0108BEM600-0.6-131-4.5/19- E0109BEM600-1.6/0.6-56-3/19-1E0201BEM700-0.6-106-3/19-4E0110BEM600-0.6/1-104-4.5/19- E0201BEM700-0.6-106-3/19-4E0203BEM1200-1.0/0.6-311-3/19-2E0202AKS-1000-0.15/0.45-145.2-4.5/19-ⅡE0203BEM1200-1.0/0.6-311-3/19-2E0205BFM1500-0.6-473-3/19-37E0204BEM1800-0.6-1055-4.5/19- E0205BFM1500-0.6-473-3/19-37E0207BEM1000-4/0.6-180-3/25-199E0206BEM1100-0.6-120-3/19- E0207BEM1000-4/0.6-180-3/25-199E0302BEM700-0.6-183-6/19-1E0301BEM500-4/0.6-25-2/25- E0302BEM700-0.6-183-6/19-1E0303BEM700-0.6-91-3/19- 固定管板 E0304E0304AKS-700-0.35/0.35-106.8-3.2/19-2ⅡE0306BEM1200-0.6-257-3/19-2E0305BEM800-4/0.6-46-2/25- E0306BEM1200-0.6-257-3/19-2E0402BEM1200-0.6-293-3/19-2E0401BEM800-4/0.6-230-2/25- E0402BEM1200-0.6-293-3/19-2E0404AKS-1000-0.83/0.35-185-6.1/19- E0403BEM900-4/0.6-96-2/25- E0404AKS-1000-0.83/0.35-185-6.1/19- E0406BFM900-1.0-169-3/19-1E0405BEM1000-4/0.6-218-3/19- E0406BFM900-1.0-169-3/19-1E0407BEM700-4/0.6-56-2/25- 固定管板 2.5反應(yīng)器購(gòu)置費(fèi)用表反應(yīng)器名反應(yīng)器圖設(shè)備費(fèi)用（萬元MN再生反應(yīng)CO偶聯(lián)反應(yīng)DMO加氫反應(yīng)總本項(xiàng)目中的物料儲(chǔ)罐主要為立式圓筒形內(nèi)浮頂儲(chǔ)罐，以及各塔設(shè)備的回流20~1001000表2.6基本設(shè)備購(gòu)置費(fèi)總設(shè)備名設(shè)備費(fèi)用（萬元儲(chǔ)其他設(shè)總66%18%，13%.表2.7管道儀表自動(dòng)控制系統(tǒng)費(fèi)用分計(jì)提比費(fèi)用（萬元工藝管道費(fèi)儀表自控系統(tǒng)費(fèi)電氣裝置費(fèi)總無形資本項(xiàng)目設(shè)計(jì)用地為8.57萬平方米，即130畝。本項(xiàng)目設(shè)計(jì)廠區(qū)定于省石河子天業(yè)化工工業(yè)區(qū)，選用I級(jí)工業(yè)用地，其基準(zhǔn)地價(jià)259元/平方米，因此，土地使用費(fèi)為2219.63萬元；延遞資遞延資產(chǎn)主要由建筑單位、生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)和裝置聯(lián)合啟動(dòng)調(diào)試費(fèi)構(gòu)成建筑單位：取工程費(fèi)用的3.2%估算生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)：其中包括人員入廠費(fèi)、人員培訓(xùn)費(fèi)、公司費(fèi)、工程手續(xù)費(fèi)和其他準(zhǔn)備費(fèi)構(gòu)成。分別為人員入廠費(fèi)按5000元/人，人員培訓(xùn)費(fèi)按4000元/人，公司費(fèi)和工程手續(xù)費(fèi)按5萬元，其他準(zhǔn)備費(fèi)按18萬元估計(jì)裝置聯(lián)合啟動(dòng)調(diào)試費(fèi)：以工程費(fèi)用為基礎(chǔ)按0.3-2.02.0預(yù)備10固定資產(chǎn)估算因子匯表2.8固定資產(chǎn)估算因子匯總投資項(xiàng) 估算因直接直接費(fèi)購(gòu)置設(shè) 購(gòu)置購(gòu)置設(shè)備安 儀表和控制（安裝完畢 管道管道工程（安裝完畢 電氣工程（安裝完畢建設(shè)過程公用工備用備環(huán)境保護(hù)及改輔助設(shè)施（安裝完畢間接費(fèi)工程設(shè)計(jì)和監(jiān)施工費(fèi)承包商費(fèi)不可預(yù)見費(fèi)其他設(shè)施建行政、生活設(shè)道車辦公設(shè)其固定資產(chǎn)投資表2.9管道儀表自動(dòng)控制系統(tǒng)費(fèi)用序 費(fèi)用項(xiàng) 建筑工費(fèi)（萬元

（萬元

（萬元

（萬元

合（萬元1程費(fèi)直接費(fèi)（安裝完畢（安裝完畢（安裝完畢（安裝完畢間接費(fèi)其他設(shè)施建2無形資3遞延資4預(yù)備00總計(jì)(萬元20156項(xiàng)目種六個(gè)月以內(nèi)（含6個(gè)月六個(gè)月至一年（含1年一至三年（含3年三至五年（含5年五年以預(yù)計(jì)10億元，生產(chǎn)期開始后分五年還清。按建設(shè)期兩年計(jì)算，建設(shè)13100流動(dòng)分為儲(chǔ)備、生產(chǎn)和成品三部分，流動(dòng)估算，按擴(kuò)大指標(biāo)估算法進(jìn)行估算，流動(dòng)估算比率取10%，即按固定資產(chǎn)的10%計(jì)算，14235.16總投資由固定資產(chǎn)、建設(shè)期利息和流動(dòng)構(gòu)成2.11總投資匯總序項(xiàng)費(fèi)用（萬元12建設(shè)期利第三 3.1來本項(xiàng)目總投額為169686.8萬元，10億元，利率為6.55%，其余由自有注入。項(xiàng)目建設(shè)期設(shè)定為兩年，項(xiàng)目計(jì)算期以25年計(jì)算，建設(shè)投資分年使用計(jì)劃50%，50%的方式兩年內(nèi)全部投入。銀行還款方本項(xiàng)目金額為10億元，利率為6.55%，期限為7年，采用每，開始還款時(shí)總額為11.31億元，每年還款額計(jì)算公式如下，計(jì)算值，27252.503.3籌措計(jì)，本項(xiàng)目總投額為169686.8萬元，10億元，利率為6.55%，其余由自有注入。其中部分通過抵押本廠部分的固定資產(chǎn)，獲得貸款；其余部分由股東大會(huì)籌集或總廠劃撥籌集，10個(gè)月內(nèi)全部到位。，50%第二年，注入剩余，建設(shè)工廠并成功開車800070%800090%第四章產(chǎn)品成本估算4.1產(chǎn)品成本內(nèi)容（EG為26.5萬噸。本工藝原料來自天業(yè)總廠電石生產(chǎn)過程中排放的電石尾氣，12.36%（V%7.24%（V%76.34%（V%3.94%（V%1300ppm甲烷、50ppm乙炔、40ppm乙烯、5ppm乙烷、5-10ppm無機(jī)硫、2-5ppm50ppm需要原料甲醇（工業(yè)純）16.4（工業(yè)純）司可以長(zhǎng)期提供較為的甲醇報(bào)價(jià)，為2230元/噸；本項(xiàng)目生產(chǎn)過程中還會(huì)用到工業(yè)純氫氣作為原料，消耗量為745年，氫氣（工業(yè)純）2本項(xiàng)目在甲苯甲醇烷基化工段用到了ZSM-5分子篩催化劑，預(yù)計(jì)催化劑為1年，根據(jù)反應(yīng)器大小可以確定使用量為25.4噸/年，而ZSM-5分子篩150/kg；HAT-96（β沸石催化劑預(yù)計(jì)催化劑為4年，根據(jù)反應(yīng)器大小可以確定使用量為5.37噸/年，而β10000本項(xiàng)目在異構(gòu)化工段工段用到了SKI-400分子篩催化劑，預(yù)計(jì)催化劑1200/kg4.1原材料及輔助材料費(fèi)用表材料名 單價(jià)（元/噸消耗量（萬噸/年總費(fèi)用（萬元/年甲醇（工業(yè)純 氫氣（工業(yè)純 Pd/a-A12O3催化 25.4Cu/SiO2催化 5.374.3公用工程費(fèi)用1.4MPa，中壓蒸汽壓力為此處公用工程用燃?xì)鈪⒖际泄I(yè)用天然氣價(jià)格，為3.65元/立方米，其31.4MJ/m34.2公用工程費(fèi)用材料名 單價(jià)（元/噸（萬噸/年總費(fèi)用（萬元/年低壓蒸 中壓蒸 燃?xì)庀?3.65元704.37m3循環(huán)冷卻 循環(huán)冷凍鹽 0.818元/4.4三廢處理費(fèi)用針對(duì)尾氣，由于其主要是乙烯、丙烯等氣體，年產(chǎn)生量為4.9萬噸，主要利用火炬系統(tǒng)將其，火炬系統(tǒng)的維持費(fèi)用估計(jì)為200萬元/年；廢水量為8.9萬噸，處理及排放費(fèi)4.5（處理至COD＜500的可排水403005404.3人力資源編制表部定金）/（萬/年1121344 165財(cái)務(wù) 經(jīng)166人事 17市場(chǎng) 經(jīng)188后勤 經(jīng)1569生產(chǎn) 經(jīng)3員4318部1各車間及相應(yīng)的配套設(shè)施操作人員均按照實(shí)行“四班三倒”制。一金，即養(yǎng)老保險(xiǎn)金、失業(yè)保險(xiǎn)金、醫(yī)療保險(xiǎn)金、保險(xiǎn)金、工傷保險(xiǎn)序福利名占工資總額比總計(jì)（萬元/年1234564.6折舊及攤銷費(fèi)用筑凈殘值率為6.3%，折舊年限為20年；生產(chǎn)設(shè)備凈殘值率為6.3%，折舊年限為56.6%，1554.5折舊及攤銷費(fèi)用表項(xiàng)項(xiàng)目原（萬元項(xiàng)目?jī)魵堉嫡叟f/攤銷年生產(chǎn)設(shè)車35辦公設(shè)05無形資遞延資05本項(xiàng)目按照固定資產(chǎn)的1.2%進(jìn)行計(jì)提，計(jì)提額為1708.22萬元4.8銷售費(fèi)用2~4%（20142%，17837.84.9產(chǎn)品成本匯總名總費(fèi)用（萬元/年甲醇（工業(yè)純氫氣（工業(yè)純Pd/a-A12O3催化Cu/SiO2化公用工三廢處理費(fèi)員工工折舊費(fèi)攤銷費(fèi)銷售費(fèi)合第五 析）本項(xiàng)目作為石河子天業(yè)公司子項(xiàng)目，采用天業(yè)（有限同一報(bào)價(jià)進(jìn)行銷售，2015）圖5.12015年度天業(yè)乙二醇價(jià)格走勢(shì)67202015年天業(yè)乙二醇的價(jià)格變化如下圖所示圖5.22015年度天業(yè)乙二醇價(jià)格走勢(shì)20149900同時(shí)，2014，精苯及粗苯產(chǎn)品的價(jià)格均在不斷上揚(yáng)，漲幅均較大。97507200本項(xiàng)目以乙二醇（EG）26.5碳酸二甲酯以上產(chǎn)物均按照天業(yè)2015年報(bào)價(jià)趨勢(shì)市場(chǎng)分析進(jìn)行定價(jià)銷售5.1產(chǎn)品銷售收入表序 產(chǎn) 產(chǎn)（萬噸/年）單價(jià)（元/噸）總產(chǎn)值（萬元 乙二醇 碳酸二甲 合合 5.2年銷售稅金序 稅金名 計(jì)稅基 稅率 企業(yè)所得 毛利潤(rùn)（國(guó)家支持高新技術(shù)項(xiàng)目 銷售收入（進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣銷項(xiàng)稅額 營(yíng)業(yè) 銷售收入（進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣銷項(xiàng)稅額 城 建設(shè) 營(yíng)業(yè)稅 城 建設(shè) 營(yíng)業(yè)稅 其中，廠區(qū)所在地的市化工工業(yè)園區(qū)規(guī)定在化工園區(qū)的企業(yè),所交按街道留成部分的50%返還給企業(yè),營(yíng)業(yè)稅按街道留成部分的50%50%該工業(yè)園區(qū)稅務(wù)街道與企業(yè)所得稅留成比例為25%，故各項(xiàng)政策12.5%。以前六期為例，計(jì)算及損益情況如下5.3稅金估算表序項(xiàng)345610 稅金及附000費(fèi)00總計(jì)（萬元0應(yīng)納額=當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅額–當(dāng)期銷項(xiàng)稅額/(1當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅額=購(gòu)入應(yīng)稅原材料額×稅率城市建設(shè)費(fèi)及教育費(fèi)附加的計(jì)稅基礎(chǔ)均是營(yíng)業(yè)稅及本項(xiàng)目應(yīng)繳營(yíng)業(yè)稅是0，故城市建設(shè)費(fèi)及教育費(fèi)附加均以為計(jì)稅基準(zhǔn)。5.4損益及利潤(rùn)估算 項(xiàng) 建

66543 銷售收 657600.58 減減生產(chǎn)總成 595334.85765430.53850478.36減稅金及附 利潤(rùn)總 所得 減免退 凈利 本項(xiàng)目總基金為17億，除用于建設(shè)投資外，其余均為流5.5財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表（一序 項(xiàng) 建設(shè) 生產(chǎn)112345 00 回收固定資產(chǎn)余 0000000 減免退 00 000 流動(dòng)資 00 00 還00 00 -------量8表5.6財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表（二

100000000076666 建設(shè)資 000000003量- 93064.14162557.415.7財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表（三

100000000002 建設(shè)資 00000000003累積現(xiàn)金流累積現(xiàn)金流301543.98371037.26440530.54510023.82量5.8財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表（四

1.2回收固定 0001.3回收流動(dòng) 000金20000000000000003累積現(xiàn)金流累積現(xiàn)金流649010.38723826.93797823.04871819.16量表5.9財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表（五

入1.21.2定資 0001.3回收 00001.4減免 小 動(dòng)稅本000002.2本

本

000002.6所得 小小

設(shè)期）4.45.3累積現(xiàn)金流量取化工行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)折現(xiàn)值i=0.11，5.4累積折現(xiàn)流量6.0第六 投資利投資利潤(rùn)率=年利潤(rùn)總額/總投資額=77779.41/169686.8=投資利投資利稅率=年利稅總額/總投資額=939429.4/169686.8=投資收投資收益率=投資收益(稅后)/總投資額=68840.36/169686.8投資回靜態(tài)投資回收期=6.4-2=4.46.1靜態(tài)指標(biāo)總結(jié)表靜態(tài)指投資利潤(rùn)投資利稅投資收益投資回收本廠計(jì)算數(shù)4.4化工行業(yè)標(biāo)無可行可行性分 本項(xiàng)目各項(xiàng)靜財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率n(CICO)tnFIRR

t0(1FIRR=0.250.11，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值nFNPVn

(CI

t(1i*)t

t

n其中i*——基準(zhǔn)折現(xiàn)率，取ntn——項(xiàng)目方案周期(CI-CO)tt6.2動(dòng)態(tài)指標(biāo)總結(jié)表年 (CI-

(1

t (CIt