第章商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債經(jīng)營(yíng)管理策略

第十章商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理策略

第一節(jié)資產(chǎn)負(fù)債管理理論第二節(jié)資產(chǎn)負(fù)債管理方法第三節(jié)資產(chǎn)負(fù)債管理策略運(yùn)用

學(xué)習(xí)目的與要求：掌握商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論與方法的發(fā)展、我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的主要內(nèi)容以及比例管理的指標(biāo)體系，了解商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的策略運(yùn)用。

教學(xué)重點(diǎn):1、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論與方法的發(fā)展2、我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的主要內(nèi)容及指標(biāo)體系

教學(xué)難點(diǎn)：融資缺口模型的運(yùn)用及持續(xù)期缺口模型的運(yùn)用第一節(jié)資產(chǎn)負(fù)債管理理論一、資產(chǎn)管理理論基本觀點(diǎn)：銀行資金來源的規(guī)模與結(jié)構(gòu)是銀行自身無法控制的外生變量，因此銀行的業(yè)務(wù)重點(diǎn)應(yīng)放在資產(chǎn)業(yè)務(wù)上。1.商業(yè)貸款理論（18世紀(jì)的英國(guó)商業(yè)銀行）

基本觀點(diǎn)：資產(chǎn)業(yè)務(wù)應(yīng)集中于短期自償性貸款，因?yàn)橘Y金來源主要是流動(dòng)性很強(qiáng)的活期存款。

自償性貸款：如貸款用于購買原材料，產(chǎn)成品銷售后取得收入即可償還貸款。

評(píng)價(jià)：積極意義：確定了現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的一些重要原則--資金運(yùn)用受制于資金來源；--保持資金的流動(dòng)性，確保銀行安全經(jīng)營(yíng)。

局限性：--對(duì)存款的相對(duì)穩(wěn)定性認(rèn)識(shí)不足--不能滿足多樣性的貸款需求--忽略了貸款清償?shù)耐獠織l件2.資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論（WW1之后）

基本觀點(diǎn)：銀行流動(dòng)性強(qiáng)弱取決于資產(chǎn)迅速變現(xiàn)的能力，因此保持資產(chǎn)流動(dòng)性的最好方法是持有可轉(zhuǎn)換的資產(chǎn)。評(píng)價(jià)：

積極意義：銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)大；資產(chǎn)運(yùn)用的靈活性增強(qiáng)。

局限性：忽略了銀行資產(chǎn)的變現(xiàn)性受市場(chǎng)制約。

3.預(yù)期收入理論（WWⅡ之后）

基本觀點(diǎn)：銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性取決于借款人的收入，而不是貸款期限的長(zhǎng)短。評(píng)價(jià)：積極意義：進(jìn)一步拓展了銀行業(yè)務(wù)，增強(qiáng)了銀行的盈利能力。

局限性：借款人預(yù)期收入是主觀判斷的經(jīng)濟(jì)參數(shù)。二、負(fù)債管理理論

1、理論觀點(diǎn)銀行可以通過借入資金的方式來維持資產(chǎn)的流動(dòng)性，支持資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張，獲取更高的盈利。

2、產(chǎn)生的背景條件--金融環(huán)境的變化--同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的壓力，銀行尋找更多的資金來源--社會(huì)資金需求增加，要求銀行資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大。--存款保險(xiǎn)制度對(duì)銀行負(fù)債經(jīng)營(yíng)的刺激。評(píng)價(jià)：--管理視角從單純資產(chǎn)管理擴(kuò)展到負(fù)債管理；--負(fù)債業(yè)務(wù)除被動(dòng)負(fù)債增加了主動(dòng)負(fù)債；--偏重于負(fù)債業(yè)務(wù)在一定程度上影響銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。一級(jí)準(zhǔn)備二級(jí)準(zhǔn)備貸款收益性投資固定資產(chǎn)活期存款儲(chǔ)蓄存款一般性定期存款資本賬戶存款提取購買資金盈利資產(chǎn)擴(kuò)張需求購買資金三、資產(chǎn)負(fù)負(fù)債綜合管管理理論1、基本觀觀點(diǎn)銀行應(yīng)對(duì)資資產(chǎn)、負(fù)債債兩方面業(yè)業(yè)務(wù)進(jìn)行全全方位管理理，以達(dá)到到流動(dòng)性、、安全性、、盈利性的的均衡。2、基本原原理--規(guī)模對(duì)對(duì)稱--結(jié)構(gòu)對(duì)對(duì)稱--速度對(duì)對(duì)稱四、資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表外管管理理論理論主張：：銀行應(yīng)從從傳統(tǒng)的負(fù)負(fù)債業(yè)務(wù)、、資產(chǎn)業(yè)務(wù)務(wù)之外去開開拓新的業(yè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，，開辟新的的盈利源泉泉。實(shí)踐影響：：銀行表內(nèi)內(nèi)業(yè)務(wù)向表表外業(yè)務(wù)延延伸。第二節(jié)資資產(chǎn)負(fù)債債管理方法法一、資產(chǎn)管管理方法二、負(fù)債管管理方法三、我國(guó)商商業(yè)銀行資資產(chǎn)負(fù)債管管理比例指指標(biāo)體系一、資產(chǎn)管管理方法1、資金匯匯集法資金池中的的資金被無無差別地視視為同質(zhì)的的單一來源源，然后再再將池中資資金分配到到不同資產(chǎn)產(chǎn)上去。資金運(yùn)用分分配的順序序依據(jù)各類類資產(chǎn)流動(dòng)動(dòng)性需求的的差異。銀行所有資資金一級(jí)準(zhǔn)備金金二級(jí)準(zhǔn)備金金貸款長(zhǎng)期證券固定資產(chǎn)特點(diǎn)：追求資金運(yùn)運(yùn)用與資金金來源的總總量平衡。。缺陷：--偏重資資產(chǎn)流動(dòng)性性需求的滿滿足，忽略略銀行的盈盈利性要求求；--未從資資產(chǎn)、負(fù)債債兩方面考考慮流動(dòng)性性需求的的的提供。。2、資金分分配法按照資金來來源的流動(dòng)動(dòng)性強(qiáng)弱來來確定資金金的分配順順序和數(shù)量量。負(fù)債流動(dòng)性性強(qiáng)弱，即即資金來源源穩(wěn)定性差差異，其劃劃分標(biāo)準(zhǔn)是是：流轉(zhuǎn)速度法定存款準(zhǔn)準(zhǔn)備金率的的高低活期存款儲(chǔ)蓄存款定期存款借款資本性債券股本一級(jí)準(zhǔn)備金二級(jí)準(zhǔn)備金貸款長(zhǎng)期證券固定資產(chǎn)特點(diǎn)：重視資金運(yùn)運(yùn)用與資金金來源在結(jié)結(jié)構(gòu)上的平平衡。缺陷：將資產(chǎn)與負(fù)負(fù)債過于機(jī)機(jī)械地加以以搭配。3、線性規(guī)規(guī)劃法在設(shè)定銀行行受到一定定的約束條條件下，求求解目標(biāo)函函數(shù)值最優(yōu)優(yōu)的方法。。[目標(biāo)函數(shù)數(shù)]銀行經(jīng)經(jīng)營(yíng)管理中中的目標(biāo)函函數(shù)可以是是營(yíng)業(yè)利潤(rùn)潤(rùn)、稅后利利潤(rùn)、股票票市值、凈凈利差等。。[約束條件件]影響銀銀行業(yè)務(wù)經(jīng)經(jīng)營(yíng)的約束束條件包括括監(jiān)管規(guī)定定的指標(biāo)、、銀行自控控指標(biāo)及其其他客觀限限制條件等等。步驟：--建立目目標(biāo)函數(shù)--列出約約束條件--求解線線性模型例題：某某銀銀行行資資金金總總來來源源為為2500W元元，，這這些些資資金金可可以以作作為為貸貸款款（（X1）），，也也可可以以作作為為二二級(jí)級(jí)準(zhǔn)準(zhǔn)備備金金（（X2）），，設(shè)設(shè)貸貸款款的的年年利利率率為為12%，，短短期期證證券券的的收收益益率率為為8%，，假假設(shè)設(shè)銀銀行行要要求求的的流流動(dòng)動(dòng)性性標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)是是總總資資產(chǎn)產(chǎn)中中至至少少有有20%為為短短期期證證券券投投資資。。用線線性性規(guī)規(guī)劃劃的的方方法法求求解解該該銀銀行行的的資資產(chǎn)產(chǎn)結(jié)結(jié)構(gòu)構(gòu)和和收收益益。。MaXZ=0.12X1+0.08X2————目目標(biāo)標(biāo)函函數(shù)數(shù)X1+X2≤2500萬————————————總總資資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)負(fù)債債約約束束X2≥0.25X1———————————流動(dòng)動(dòng)性約束束X1≥0X2≥0X1=2000萬萬；X2=500萬銀行資資產(chǎn)收收益總總額為為：2000萬萬*0.12+500萬萬*0.08=280萬萬二、負(fù)負(fù)債管管理方方法1、遇遇到緊緊急提提現(xiàn)，，按照照負(fù)債債方法法，流流動(dòng)性性靠在在貨幣幣市場(chǎng)場(chǎng)上購購買資資金來來滿足足。（（在資資產(chǎn)管管理方方法下下，主主要依依賴變變現(xiàn)二二級(jí)準(zhǔn)準(zhǔn)備來來滿足足）。。2、銀銀行通通過主主動(dòng)負(fù)負(fù)債來來適應(yīng)應(yīng)盈利利性資資產(chǎn)的的擴(kuò)張張。三、我我國(guó)商商業(yè)銀銀行資資產(chǎn)負(fù)負(fù)債比比例管管理指指標(biāo)體體系1、資資本充充足率率不得得低于于百分分之八八；2、貸款余余額與存款款余額的比比例不得超超過百分之之七十五；；3、流動(dòng)性性資產(chǎn)余額額與流動(dòng)性性負(fù)債余額額的比例不不得低于百百分之二十十五；4、對(duì)同一借借款人的的貸款余余額與商商業(yè)銀行行資本余余額的比比例不得得超過百百分之十十參見：《《中華人人民共和和國(guó)商業(yè)業(yè)銀行法法》第三節(jié)資資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債管管理策略略運(yùn)用一、融資資缺口管管理二、持續(xù)期缺缺口管理理一、有關(guān)關(guān)融資缺缺口模型型的術(shù)語語和定義義1、利率率敏感資資金：在在一定期期間內(nèi)根根據(jù)協(xié)議議按照市市場(chǎng)利率率重新定定價(jià)的資資產(chǎn)或負(fù)負(fù)債。包括:利利率敏感感資產(chǎn)（（Rate-SensitiveAsset,RSA）和利利率敏感感負(fù)債（（Rate-SensitiveLiability,RSL）2、融資資缺口:FG=RSA––RSLFG﹥0，正缺缺口FG=0，零缺缺口FG﹤0，負(fù)缺缺口第三節(jié)資資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債管管理在商商業(yè)銀行行的運(yùn)用用之一———融融資缺口口模型及及運(yùn)用3、敏感感性比率率SR=RSA/RSLFG﹥0，正缺缺口SR﹥﹥1FG=0，零缺缺口SR=1FG﹤0，負(fù)缺缺口SR﹤﹤1二、融資資缺口模模型的運(yùn)運(yùn)用1、利率率變化趨趨勢(shì)不定定，采用用零缺口口資金配配置策略略2、利率率預(yù)期上上漲，采采用正缺缺口缺口口資金配配置策略略3、利率率預(yù)期下下跌，采采用負(fù)缺缺口資金金配置策策略一、持續(xù)續(xù)期的涵涵義：固固定收入入金融工工具（固固定利率率）現(xiàn)金金流的加加權(quán)平均均時(shí)間。。二、持續(xù)續(xù)期缺口口模型DGap=DA–DL*資產(chǎn)負(fù)負(fù)債率第三節(jié)資資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債管管理在商商業(yè)銀行行的運(yùn)用用之二———持持續(xù)期缺缺口模型型及運(yùn)用用總資產(chǎn)持持續(xù)期（（各項(xiàng)資產(chǎn)持續(xù)續(xù)期的加加權(quán)平均值））總負(fù)債持持續(xù)期（（各項(xiàng)負(fù)債持續(xù)續(xù)期的加加權(quán)平均值））持續(xù)期缺口利率變動(dòng)資產(chǎn)市值變化變動(dòng)幅度負(fù)債市值變換凈值市值變換正增減大于減減正減增大于增增負(fù)增減小于減增負(fù)減增小于增減零增減等于減無零減增等于減無9、靜靜夜夜四四無無鄰鄰，，荒荒居居舊舊業(yè)業(yè)貧貧。。。。1月月-231月月-23Sunday,January1,202310、雨雨中中黃黃葉葉樹樹，，燈燈下下白白頭頭人人。。。。13:35:4613:35:4613:351/1/20231:35:46PM11、以我獨(dú)獨(dú)沈久，，愧君相相見頻。。。1月-2313:35:4613:35Jan-2301-Jan-2312、故人人江海海別，，幾度度隔山山川。。。13:35:4613:35:4613:35Sunday,January1,202313、乍見翻翻疑夢(mèng)，，相悲各各問年。。。1月-231月-2313:35:4613:35:46January1,202314、他鄉(xiāng)鄉(xiāng)生白白發(fā)，，舊國(guó)國(guó)見青青山。。。01一一月月20231:35:46下下午13:35:461月-2315、比不了了得就不不比，得得不到的的就不要要。。。。一月231:35下午午1月-2313:35January1,202316、行動(dòng)出成果果，工作出財(cái)財(cái)富。。2023/1/113:35:4613:35:4601January202317、做前前，能能夠環(huán)環(huán)視四四周；；做時(shí)時(shí)，你你只能能或者者最好好沿著著以腳腳為起起點(diǎn)的的射線線向前前。。。1:35:46下下午1:35下下午午13:35:461月-239、沒有失敗，，只有暫時(shí)停停止成功！。。1月-231月-23Sunday,January1,202310、很多多事情情努力力了未未必有有結(jié)果果，但但是不不努力力卻什什么改改變也也沒有有。。。13:35:4613:35:4613:351/1/20231:35:46PM11、成功就是日日復(fù)一日那一一點(diǎn)點(diǎn)小小努努力的積累。。。1月-2313:35:4713:35Jan-2301-Jan-2312、世間成成事，不不求其絕絕對(duì)圓滿滿，留一一份不足足，可得得無限完完美。。。13:35:4713:35:4713:35Sunday,January1,202313、不不知知香香積積寺寺，，數(shù)數(shù)里里入入云云峰峰。。。。1月月-231月月-2313:35:4713:35:47January1,202314、意意志志堅(jiān)堅(jiān)強(qiáng)強(qiáng)的的人人能能把把世世界界放放在在手手中中像像泥泥塊塊一一樣樣任任意意揉揉捏捏。。01一一月月20231:35:47下下午午13:35:471月月-2315、楚塞三三湘接，，荊門九九派通。。。。一月231:35下午午1月-2313:35January1,202316、少年十五五二十時(shí)，，步行奪得得胡馬騎。。。2023/1/113:35:4713:35:4701January202317、空山山新雨雨后，，天氣氣晚來來秋。。。1:35:47下下午1:35下下午午13:35:471月-239、楊柳柳散和和風(fēng)，，青山山澹吾吾慮。。。1月-231月-23Sunday,January1,202310、閱讀一一切好書書如同和和過去最最杰出的的人談話話。13:35:4713:35:4713:351/1/20231:35:47PM11、越越是是沒沒有有本本領(lǐng)領(lǐng)的的就就越越加加自自命命不不凡凡。。1月月-2313:35:4713:35Jan-2301-Jan-2312、越是是無能能的人人，越越喜歡歡挑剔剔別人人的錯(cuò)錯(cuò)兒。。13:35:4713:35:4713:35Sunday,Janu