公司治理結(jié)構(gòu)

公司治理結(jié)構(gòu)與職業(yè)經(jīng)理人企業(yè)的性質(zhì)與目標(biāo)企業(yè)的性質(zhì)企業(yè)是一個(gè)契約的聯(lián)結(jié)企業(yè)中的各利益相關(guān)者的目標(biāo)交易費(fèi)用分工財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的兩種類(lèi)型股東至上的單邊主義財(cái)務(wù)目標(biāo)兼顧利益相關(guān)者的多邊主義財(cái)務(wù)目標(biāo)公司治理的全球化浪潮自九十年代以來(lái),由于經(jīng)濟(jì)的日益全球化,公司的治理結(jié)構(gòu)越來(lái)越受到世界各國(guó)的重視,形成了一個(gè)公司治理運(yùn)動(dòng)的浪潮.這一浪潮首先是從英國(guó)開(kāi)始的。英國(guó)八十年代由于不少著名公司相繼倒閉，引發(fā)了英國(guó)對(duì)公司治理問(wèn)題的討論,由此而產(chǎn)生了一系列的委員會(huì)和有關(guān)公司治理的一些最佳準(zhǔn)則,如Cadbury委員會(huì)及其發(fā)表的《公司治理的財(cái)務(wù)方面》的報(bào)告,關(guān)于董事會(huì)薪酬的Greenbury報(bào)告，以及關(guān)于公司治理原則的Hampel報(bào)告.公司治理和企業(yè)融資世界銀行行長(zhǎng)沃爾芬森（JamesD.Wolfenson):“對(duì)世界經(jīng)濟(jì)而言，完善的公司治理和健全的國(guó)家治理一樣重要?！绷己玫墓局卫斫Y(jié)構(gòu)是企業(yè)融資、吸引國(guó)際國(guó)內(nèi)資本所必需的。由于資本市場(chǎng)的國(guó)際化，本國(guó)的企業(yè)可以到國(guó)外去融資，但是一國(guó)能否吸引長(zhǎng)期的、有“耐心”的國(guó)際投資者，該國(guó)的公司治理結(jié)構(gòu)必須讓投資者可以信賴(lài)和接受。投資者意向－McKinseySurveyMcKinsey(麥肯錫公司)最近發(fā)表了一份投資者意向報(bào)告(InvestorOpinionSurvey)，其主題是股東怎樣評(píng)價(jià)和衡量一個(gè)公司的治理結(jié)構(gòu)的價(jià)值。這項(xiàng)調(diào)查是McKinsey與世界銀行及機(jī)構(gòu)投資者協(xié)會(huì)合作進(jìn)行的。參與此項(xiàng)問(wèn)卷的有200家大型機(jī)構(gòu)投資者,共管理3.25萬(wàn)億美元的資產(chǎn)該項(xiàng)問(wèn)卷調(diào)查的結(jié)果表明，3/4的投資者認(rèn)為在他們選擇投資對(duì)象時(shí)，公司的治理結(jié)構(gòu)，特別是董事會(huì)的結(jié)構(gòu)和績(jī)效與該公司財(cái)務(wù)績(jī)效和指標(biāo)至少一樣重要。全球公司治理運(yùn)動(dòng)形成的原因

—公司治理的重要性機(jī)構(gòu)投資者的壯大，推動(dòng)了運(yùn)動(dòng)的興起。亞洲危機(jī)的爆發(fā)。美國(guó)安然事件的爆發(fā)，暴露了美國(guó)公司治理中存在的問(wèn)題，喚起了美國(guó)等成熟市場(chǎng)國(guó)家對(duì)本國(guó)公司治理的重新審視公司治理結(jié)構(gòu)的含義經(jīng)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)=經(jīng)營(yíng)能力X經(jīng)營(yíng)動(dòng)力職業(yè)經(jīng)理人的出現(xiàn)規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)有財(cái)=有才??如何確保動(dòng)力？？公司治理結(jié)構(gòu)問(wèn)題的產(chǎn)生公司治理結(jié)構(gòu)（corporategovernance）governance一詞源于拉丁文“gubennare”，有“統(tǒng)治”、“掌舵”、或“權(quán)勢(shì)”之義。公司治理與管理（management）有較大的差異。公司治理結(jié)構(gòu)理論是隨現(xiàn)代企業(yè)制度下兩權(quán)分離的產(chǎn)生而提出的股份有限公司中的委托代理關(guān)系委托人（股東）與代理人（經(jīng)理）的效用函數(shù)的不一致性企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的團(tuán)隊(duì)性與人的機(jī)會(huì)主義傾向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不確定性二者之間信息的非對(duì)稱(chēng)性必須設(shè)立一套制度，明確界定各方權(quán)責(zé)利關(guān)系，使委托人能夠監(jiān)督和激勵(lì)代理人為實(shí)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)而努力工作。于是，便提出了公司治理結(jié)構(gòu)問(wèn)題。管理治理治理Vs.管理廣義的治理=廣義的管理（泛指協(xié)調(diào)、督導(dǎo)等）廣義的管理包括狹義的治理（僅指最高層的管理）狹義的管理與狹義的治理的關(guān)系是：治理是對(duì)管理人員及其活動(dòng)的一種管理廣義的管理公司治理結(jié)構(gòu)是公司的一種制度安排錢(qián)穎一教授認(rèn)為“公司治理結(jié)構(gòu)是一套制度安排，用以支配若干在企業(yè)中有重大利害關(guān)系的團(tuán)體——投資者（股東和貸款人）、經(jīng)理、職工之間的關(guān)系，并從這種聯(lián)盟中實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)利益。公司治理結(jié)構(gòu)包括：（1）如何配置和行使控制權(quán)；（2）如何監(jiān)督和評(píng)價(jià)董事會(huì)、經(jīng)理人和職工；（3）如何設(shè)計(jì)和實(shí)施激勵(lì)機(jī)制。一般而言，良好的公司治理結(jié)構(gòu)能夠利用這些制度安排的互補(bǔ)性質(zhì)，并選擇一種結(jié)構(gòu)來(lái)減低代理人成本?！睆V義的的公司司治理理涉及到到廣泛泛的利利益相相關(guān)者者，包包括股股東、、債權(quán)權(quán)人、、供應(yīng)應(yīng)商、、雇員員、政政府和和社區(qū)區(qū)等與與公司司有利利害關(guān)關(guān)系的的集團(tuán)團(tuán)或個(gè)個(gè)人。公司治治理是是通過(guò)過(guò)一套套包括括正式式或非非正式式的、、內(nèi)部部的或或外部部的制制度或或機(jī)制制來(lái)協(xié)協(xié)調(diào)公公司與與所有有利害害相關(guān)關(guān)者之之間的的利益益關(guān)系系，以以保證證公司司決策策的科科學(xué)化化，從從而最最終維維護(hù)公公司各各方面面的利利益。。發(fā)展歷歷史斯密《《國(guó)國(guó)富論論》1923年年，凡凡勃倫倫明，，“缺缺位所所有制制”1932年年，伯伯利和和米恩恩斯，，《現(xiàn)現(xiàn)代公公司和和私有有產(chǎn)權(quán)權(quán)》1966年年，R.拉納，，“1929年年和1963年年最大大200家家非金金融公公司的的控制制權(quán)與與所有有權(quán)””1976年年，詹詹森和和麥克克林，，“企企業(yè)理理論：：經(jīng)理理行為為和所所有權(quán)權(quán)結(jié)構(gòu)構(gòu)”1981年年，威威廉姆姆森，，“現(xiàn)現(xiàn)代公公司：：起源源、演演進(jìn)、、特征征”1987年年，錢(qián)錢(qián)德勒勒《看看得見(jiàn)見(jiàn)的手手——美美國(guó)企企業(yè)管管理革革命》》現(xiàn)代企企業(yè)的的委托托代理理制現(xiàn)代企企業(yè)的的委托托代理理制是是市場(chǎng)場(chǎng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)發(fā)展展的客客觀要要求經(jīng)濟(jì)活活動(dòng)的的日益益復(fù)雜雜化，，要求求職業(yè)業(yè)經(jīng)理理的產(chǎn)產(chǎn)生。。委托代代理制制可以以節(jié)約約管理理成本本，提提高決決策效效率?！，F(xiàn)代企企業(yè)的的有限限責(zé)任任制度度可以以降低低委托托人的的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。市場(chǎng)競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)對(duì)代理理人具具有制制約作作用。。最終控控制權(quán)權(quán)和股股票轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓權(quán)權(quán)保障障了作作為委委托人人的股股東的的利益益。會(huì)產(chǎn)生生的代代理問(wèn)問(wèn)題逆向選選擇道德風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)幾種主主要的的公司司治理理模式式美國(guó)模模式德國(guó)模模式日本模模式美國(guó)模模式外部監(jiān)監(jiān)督為為主一會(huì)制制———董事事會(huì)董事會(huì)會(huì)下設(shè)設(shè)多個(gè)個(gè)委員員會(huì)中介機(jī)機(jī)構(gòu)約約束———外外部審審計(jì)機(jī)機(jī)構(gòu)、、投資資銀行行等事后監(jiān)監(jiān)管與與嚴(yán)厲厲處罰罰較為完完善的的法律律制度度，包包括股股東訴訴訟制制度股東大會(huì)董事會(huì)常務(wù)執(zhí)行委員會(huì)審計(jì)委員會(huì)薪酬委員會(huì)提名委員會(huì)財(cái)務(wù)委員會(huì)戰(zhàn)略委員會(huì)總經(jīng)理美國(guó)的的公司司治理理結(jié)構(gòu)構(gòu)德國(guó)模模式內(nèi)部控控制為為主兩會(huì)制制———董事事會(huì)、、監(jiān)事事會(huì)監(jiān)事會(huì)會(huì)是最最高決決策機(jī)機(jī)構(gòu)強(qiáng)調(diào)職職工參參與聯(lián)合決決策制制財(cái)團(tuán)與與全能能銀行行（UniversalBank））股東雇員監(jiān)事會(huì)會(huì)管理董董事會(huì)會(huì)中層管管理者者德國(guó)的公司司治理結(jié)構(gòu)構(gòu)德國(guó)公司中中監(jiān)事會(huì)的的職責(zé)選舉、任命命和解聘董董事會(huì)成員員，考核和和監(jiān)督董事事會(huì)的行為為是否符合合公司章程程對(duì)公司的經(jīng)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略及及其他重大大事項(xiàng)進(jìn)行行決策審查和監(jiān)督督公司資產(chǎn)產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)狀狀況，保證證公司資產(chǎn)產(chǎn)的保值增增值在必要的時(shí)時(shí)候，召集集股東大會(huì)會(huì)日本模式內(nèi)部控制為為主一會(huì)制———董事會(huì)交叉持股普普遍主銀行制度度設(shè)監(jiān)察人員員經(jīng)理會(huì)OECD（（經(jīng)濟(jì)合作作與發(fā)展組組織）公公司治理原原則1999年年5月發(fā)表表了該“公公司治理原原則”后，，國(guó)際上出出現(xiàn)了公司司治理的趨趨同化傾向向。1.以保護(hù)護(hù)股東的利利益基本目目標(biāo)；2.平等對(duì)對(duì)待各個(gè)股股東，包括小股股東和非國(guó)國(guó)有股東受受到平等待待遇。如果果他們的權(quán)權(quán)利受到損損害，他們們有機(jī)會(huì)得得到有效補(bǔ)補(bǔ)償；3.公司治治理框架應(yīng)應(yīng)確認(rèn)利益益相關(guān)者的的合法權(quán)利利并且鼓勵(lì)勵(lì)公司和利利害相關(guān)者者在創(chuàng)造效效益和工作作機(jī)會(huì)以及及為保持企企業(yè)良好財(cái)財(cái)務(wù)狀況而而積極地進(jìn)進(jìn)行合作；；4．治理結(jié)結(jié)構(gòu)框架應(yīng)應(yīng)保證及時(shí)時(shí)準(zhǔn)確地披披露與公司司有關(guān)的任任何重大問(wèn)問(wèn)題，包括括財(cái)務(wù)狀況況、經(jīng)營(yíng)狀狀況、所有有權(quán)狀況和和公司治理理狀況的信信息；5.治理結(jié)結(jié)構(gòu)框架應(yīng)應(yīng)確保董事事會(huì)對(duì)公司司的戰(zhàn)略性性指導(dǎo)和對(duì)對(duì)管理人員員的有效監(jiān)監(jiān)督，并確確保董事會(huì)會(huì)對(duì)公司和和股東負(fù)責(zé)責(zé)。全球公司治治理模式的的演變及改改革在八十年代代，由于德德、日經(jīng)濟(jì)濟(jì)的強(qiáng)盛，，人們普遍遍認(rèn)為，和和以市場(chǎng)為為基礎(chǔ)的外外部模式相相比，以企企業(yè)集團(tuán)、、銀行和控控股公司為為治理主體體的內(nèi)部模模式能更好好地解決代代理問(wèn)題進(jìn)入九十年年代以來(lái)，，以市場(chǎng)為為導(dǎo)向的外外部治理模模式逐漸成成為各國(guó)學(xué)學(xué)習(xí)的樣板板。英美模模式以股東東利益為基基礎(chǔ)，以盈盈利為導(dǎo)向向，重視資資本市場(chǎng)的的作用，似似乎更能夠夠適應(yīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)的全球化化和信息技技術(shù)產(chǎn)業(yè)的的發(fā)展。但安然事件件暴露了美美國(guó)公司治治理模式中中存在的嚴(yán)嚴(yán)重問(wèn)題，，需要進(jìn)進(jìn)一步改革革從安然事件件看美國(guó)公公司治理存存在的問(wèn)題題股權(quán)結(jié)構(gòu)的的不合理性性。安然公司司同絕大部部分美國(guó)的的上市公司司一樣股權(quán)權(quán)結(jié)構(gòu)高度度分散，導(dǎo)導(dǎo)致經(jīng)理層層內(nèi)部人控控制董事會(huì)缺乏乏獨(dú)立性，，不勤勉勉盡責(zé)。安然公司司與其董事事之間存在在大量的除除董事服務(wù)務(wù)費(fèi)(每人人7.9萬(wàn)萬(wàn)美元)之之外的利益益關(guān)系，如如與其個(gè)人人擁有的其其他公司之之間的關(guān)聯(lián)聯(lián)交易、另另有咨詢(xún)服服務(wù)合同以以及向其任任職的科研研機(jī)構(gòu)捐贈(zèng)贈(zèng)等等從安然事件件美國(guó)公司司治理高級(jí)管理人人員缺乏誠(chéng)誠(chéng)信，為謀求個(gè)個(gè)人私利忽忽視公司利利益，董事事會(huì)監(jiān)督不不力。1999年，，董事會(huì)不不顧職業(yè)道道德，聽(tīng)從從當(dāng)時(shí)的董董事會(huì)主席席肯尼思··萊和首席席執(zhí)行官杰杰夫·斯基基林的建議議，允許當(dāng)當(dāng)時(shí)的首席席財(cái)務(wù)官安安德魯·法法斯托暗地地里建立私私人合作機(jī)機(jī)構(gòu)，非法法轉(zhuǎn)移公司司財(cái)產(chǎn)。董董事會(huì)和公公司高層完完全忽視了了對(duì)安德魯魯·法斯托托行為的監(jiān)監(jiān)控利用關(guān)聯(lián)交交易制造利利潤(rùn)。安然公司司的關(guān)聯(lián)交交易方式風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)性極高高，大量賬賬外經(jīng)營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)形成了了高負(fù)債，，大量債務(wù)務(wù)集中暴露露產(chǎn)生了公公司信用危危機(jī)。安安然自已的的資產(chǎn)負(fù)債債表上只列列了130億美元，，而據(jù)分析析，其負(fù)債債總額可能能高達(dá)400億美元元從安然事件件美國(guó)公司司治理外部審計(jì)機(jī)機(jī)構(gòu)的問(wèn)題題與責(zé)任。安達(dá)信會(huì)計(jì)計(jì)師既是安安然的審計(jì)計(jì)師又是安安然的財(cái)務(wù)務(wù)顧問(wèn)。安安然公司支支付給安達(dá)達(dá)信公司的的費(fèi)用中，，財(cái)務(wù)顧問(wèn)問(wèn)費(fèi)用占到到了相當(dāng)大大的比例。。作為獨(dú)立立的審計(jì)因因利益沖突突而無(wú)法做做到真正獨(dú)獨(dú)立金融分析師師推波助瀾瀾，為安然神神話創(chuàng)造條條件。英國(guó)國(guó)《金融時(shí)時(shí)報(bào)》這樣樣評(píng)判：““安然公司司失敗的教教訓(xùn)與2000年的的網(wǎng)絡(luò)泡沫沫破滅如出出一轍：融融資過(guò)度、、傳媒和華華爾街的竭竭力宣傳以以及投資者者的輕信共共同吹出了了一個(gè)大泡泡泡?！卑踩皇录蠛竺绹?guó)公司司治理的改改革2002年年2月13日，SEC主席HarveyPitt要求證券交交易所重新新審視其公公司治理方方面的具體體標(biāo)準(zhǔn)。紐紐約證券交交易所和納納斯達(dá)克率率先行動(dòng)起起來(lái)，成立立了專(zhuān)門(mén)的的研究小組組，負(fù)責(zé)對(duì)對(duì)上市規(guī)則則進(jìn)行修改改兩大交易所所提出了很很多相似的的改革方案案，這些改改革方案主主要是針對(duì)對(duì)以上問(wèn)題題提出的。。其中至至關(guān)重要的的是增加獨(dú)獨(dú)立董事的的數(shù)量和和和提高獨(dú)立立董事的獨(dú)獨(dú)立性，加加強(qiáng)對(duì)公司司管理層的的監(jiān)督等。。紐約證券券交易所提提出的方案案更加詳細(xì)細(xì)和具體，，它還建議議SEC加強(qiáng)對(duì)注冊(cè)冊(cè)會(huì)計(jì)師行行業(yè)及公司司CEO的監(jiān)管。美國(guó)公司治治理的改革革的措施增加獨(dú)立董董事的數(shù)量量。修改后后的規(guī)則要要求上市公公司董事會(huì)會(huì)中，獨(dú)立立董事必須須占多數(shù)強(qiáng)化和嚴(yán)格格對(duì)“獨(dú)立立性”的要要求.作作為獨(dú)立董董事，必須須與上市公公司及與上上市公司相相關(guān)的組織織的股東或或管理人員員，沒(méi)有重重要的關(guān)聯(lián)聯(lián)關(guān)系。公公司必須披披露獨(dú)立董董事獨(dú)立性性的依據(jù)美國(guó)公司治治理的改革革的措施(2)授權(quán)非管理理層董事對(duì)對(duì)公司管理理層實(shí)施更更為有效的的檢查要求上市公公司成立全全部由獨(dú)立立董事組成成的提名/公司治理理委員會(huì)要求上市公公司成立全全部由獨(dú)立立董事構(gòu)成成的薪酬委委員會(huì)對(duì)上市公司司審計(jì)委員員會(huì)成員在在“獨(dú)立性性”上的特特殊要求,如董事事會(huì)費(fèi)是審審計(jì)委員會(huì)會(huì)成員從公公司獲得薪薪酬的唯一一來(lái)源增加審計(jì)委委員會(huì)的權(quán)權(quán)力和責(zé)任任，包括授授予其聘請(qǐng)請(qǐng)及解聘獨(dú)獨(dú)立審計(jì)師師的獨(dú)享權(quán)權(quán)力，批準(zhǔn)準(zhǔn)公司與獨(dú)獨(dú)立審計(jì)師師的重要的的非審計(jì)性性的業(yè)務(wù)關(guān)關(guān)系美國(guó)公司治治理的改革革的措施(3)要求每個(gè)公公司必須制制定公司治治理細(xì)則，，并予以披披露。在治治理細(xì)則中中應(yīng)說(shuō)明董董事資格標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，董事事責(zé)任、薪薪酬、培訓(xùn)訓(xùn)及董事會(huì)會(huì)的績(jī)效評(píng)評(píng)估。每個(gè)個(gè)公司還需需制定和披披露商業(yè)行行為準(zhǔn)則及及董事和高高管人員道道德行為準(zhǔn)準(zhǔn)則交易所將有有權(quán)對(duì)違反反這些上市市規(guī)則的公公司進(jìn)行公公開(kāi)譴責(zé)索克克斯斯法法案案（（Sarbanes－－OxleyAct)7月月26日日，，美美國(guó)國(guó)國(guó)國(guó)會(huì)會(huì)以以絕絕對(duì)對(duì)多多數(shù)數(shù)通通過(guò)過(guò)了了關(guān)關(guān)于于會(huì)會(huì)計(jì)計(jì)和和公公司司治治理理一一攬攬子子改改革革的的索索克克斯斯法法案案；；7月月30日日，，布布什什總總統(tǒng)統(tǒng)在在白白宮宮簽簽署署了了該該項(xiàng)項(xiàng)法法案案，，使使其其正正式式生生效效索克克斯斯法法案案從從加加強(qiáng)強(qiáng)信信息息披披露露和和財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)會(huì)會(huì)計(jì)計(jì)處處理理的的準(zhǔn)準(zhǔn)確確性性、、確確保保審審計(jì)計(jì)師師的的獨(dú)獨(dú)立立性性、、以以及及改改善善公公司司治治理理等等主主要要方方面面對(duì)對(duì)現(xiàn)現(xiàn)行行的的證證券券、、公公司司和和會(huì)會(huì)計(jì)計(jì)法法律律進(jìn)進(jìn)行行了了多多處處重重大大修修改改，，而而且且針針對(duì)對(duì)上上市市公公司司新新增增了了許許多多相相當(dāng)當(dāng)嚴(yán)嚴(yán)厲厲的的法法律律規(guī)規(guī)定定。。索索克克斯斯法法案案的的適適用用范范圍圍不不僅僅包包括括美美國(guó)國(guó)本本國(guó)國(guó)的的上上市市公公司司，，也也同同時(shí)時(shí)涵涵蓋蓋了了在在美美上上市市的的非非美美國(guó)國(guó)公公司司布什什總總統(tǒng)統(tǒng)稱(chēng)稱(chēng)該該法法案案是是““羅羅斯斯福福時(shí)時(shí)代代以以來(lái)來(lái)，，有有關(guān)關(guān)美美國(guó)國(guó)商商業(yè)業(yè)實(shí)實(shí)踐踐的的影影響響最最為為深深遠(yuǎn)遠(yuǎn)的的改改革革””。。公司司治治理理結(jié)結(jié)構(gòu)構(gòu)中中的的機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)設(shè)設(shè)置置三權(quán)權(quán)分分立立四機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)并并存存決策策權(quán)權(quán)執(zhí)行行權(quán)權(quán)監(jiān)督督權(quán)權(quán)股東東大大會(huì)會(huì)董事事會(huì)會(huì)經(jīng)理理班班子子監(jiān)事事會(huì)會(huì)股東東會(huì)會(huì)的的職職權(quán)權(quán)：：公司司的的權(quán)權(quán)力力機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)決定定公公司司的的經(jīng)經(jīng)營(yíng)營(yíng)方方針針和和投投資資計(jì)計(jì)劃劃選舉舉和和更更換換董董事事，，決決定定有有關(guān)關(guān)董董事事的的報(bào)報(bào)酬酬事事項(xiàng)項(xiàng)；；選選舉舉和和更更換換由由股股東東代代表表出出任任的的監(jiān)監(jiān)事事，，決決定定有有關(guān)關(guān)監(jiān)監(jiān)事事的的報(bào)報(bào)酬酬事事項(xiàng)項(xiàng)審議議批批準(zhǔn)準(zhǔn)董董事事會(huì)會(huì)的的報(bào)報(bào)告告；；審審議議批批準(zhǔn)準(zhǔn)監(jiān)監(jiān)事事會(huì)會(huì)或或者者監(jiān)監(jiān)事事的的報(bào)報(bào)告告；；審審議議批批準(zhǔn)準(zhǔn)公公司司的的年年度度財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)預(yù)預(yù)算算方方案案；；審審議議批批準(zhǔn)準(zhǔn)公公司司的的利利潤(rùn)潤(rùn)分分配配計(jì)計(jì)劃劃和和彌彌補(bǔ)補(bǔ)虧虧損損方方案案對(duì)公公司司增增加加或或減減少少注注冊(cè)冊(cè)資資本本做做出出決決議議；；對(duì)對(duì)公公司司發(fā)發(fā)行行債債券券做做出出決決議議；；對(duì)對(duì)股股東東向向股股東東以以外外的的人人出出資資轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓讓?zhuān)?；?duì)對(duì)公公司司合合并并、、分分立立、、變變更更公公司司形形式式、、解解散散和和清清算算等等事事項(xiàng)項(xiàng)做做出出決決議議修改改公公司司章章程程在“兩權(quán)權(quán)”分離離企企業(yè)業(yè)中中，，擁?yè)碛杏胸?cái)財(cái)產(chǎn)產(chǎn)終終極極所所有有權(quán)權(quán)的的股股東東們們并并不不直直接接支支配配公公司司法法人人財(cái)財(cái)產(chǎn)產(chǎn)的的使使用用，，而而是是通通過(guò)過(guò)參參加加股股東東會(huì)會(huì)(要要是是股股東東人人數(shù)數(shù)過(guò)過(guò)多多則則由由股股東東們們選選舉舉產(chǎn)產(chǎn)生生股股東東代代表表大大會(huì)會(huì))對(duì)對(duì)公公司司有有關(guān)關(guān)重重大大事事項(xiàng)項(xiàng)的的決決議議做做出出表表決決，，或或者者通通過(guò)過(guò)被被選選舉舉成成為為董董事事會(huì)會(huì)成成員員而而參參與與公公司司的的經(jīng)經(jīng)營(yíng)營(yíng)。。國(guó)有有獨(dú)獨(dú)資資公公司司不不設(shè)設(shè)股股東東會(huì)會(huì)而而是是授授權(quán)權(quán)公公司司董董事事會(huì)會(huì)行行使使股股東東會(huì)會(huì)的的部部分分職職權(quán)權(quán)。。股東東的的權(quán)權(quán)利利一是自益權(quán)權(quán)，包括對(duì)對(duì)入股資金金的所有權(quán)權(quán)及相應(yīng)的的股份轉(zhuǎn)讓讓處置權(quán)(即“用腳表決”的權(quán)利)、、基于股份份的分紅收收益權(quán)以及及在公司解解體或破產(chǎn)產(chǎn)清算時(shí)對(duì)對(duì)剩余財(cái)產(chǎn)產(chǎn)的按股分分割權(quán)；另一是公益益權(quán)，指參參加股東大大會(huì)進(jìn)行投投票表決(即“用手表決”)以行使選選舉董事會(huì)會(huì)和監(jiān)事會(huì)會(huì)成員的權(quán)權(quán)利(包括括被選舉權(quán)權(quán))，對(duì)公公司分立合合并事件做做出決定的的權(quán)利，對(duì)對(duì)公司財(cái)務(wù)務(wù)方案、分分配方案審審議批準(zhǔn)的的權(quán)利，對(duì)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)營(yíng)情況知情情和監(jiān)察的的權(quán)利，以以及對(duì)玩忽忽職守、未未能盡到受受托責(zé)任的的董事提出出起訴的權(quán)權(quán)利，等等等。股東會(huì)的表表決可以采采用會(huì)議表表決方式，，也可以在在不舉行會(huì)會(huì)議的情況況下以簽署署書(shū)面同意意的方式進(jìn)進(jìn)行表決。。股東表決決的權(quán)限依依據(jù)股票數(shù)數(shù)量，是每每股一票，，而不是每每個(gè)股東一一票，所以以股權(quán)平等等，一視同同仁。新《公司法法》：增加了股份份有限公司司股東大會(huì)會(huì)選舉董事事、監(jiān)事時(shí)時(shí)，可以實(shí)實(shí)行累積投投票制的規(guī)規(guī)定；增加了有限限責(zé)任公司司股東可以以查閱公司司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)計(jì)賬簿的規(guī)規(guī)定；增加了有限限責(zé)任公司司股東退出出機(jī)制的規(guī)規(guī)定；增加了股東東代表訴訟訟的規(guī)定董事會(huì)的職職權(quán)：股東會(huì)閉會(huì)會(huì)期間的權(quán)權(quán)力機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)召集股股東會(huì)，并并向股東會(huì)會(huì)報(bào)告工作作；執(zhí)行股股東會(huì)的決決議決定公司的的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃劃和投資方方案;擁有有支配公司司法人財(cái)產(chǎn)產(chǎn)的權(quán)利制定公司的的年度財(cái)務(wù)務(wù)預(yù)算方案案、決算方方案；制定定公司的利利潤(rùn)分配計(jì)計(jì)劃和彌補(bǔ)補(bǔ)虧損方案案制定公司增增加或減少少注冊(cè)資本本的方案；；擬定公司司合并、分分立、變更更公司形式式、解散的的方案決定公司內(nèi)內(nèi)部管理機(jī)機(jī)構(gòu)的設(shè)置置聘任或者解解聘公司總總經(jīng)理；根根據(jù)總經(jīng)理理的提名，，聘任或者者解聘公司司的副總經(jīng)經(jīng)理、財(cái)務(wù)務(wù)負(fù)責(zé)人，，決定其報(bào)報(bào)酬事項(xiàng)非正式的提提供個(gè)人咨咨詢(xún)建議制定公司的的基本管理理制度董事會(huì)是股股東在股東東會(huì)(或股股東大會(huì))上選舉產(chǎn)產(chǎn)生的董事事們所組成成的一個(gè)集集體領(lǐng)導(dǎo)班班子。董事會(huì)成員員(即董事事)可以是是股東，也也可以是非非股東(包包括外聘的的社會(huì)名流流和內(nèi)部的的經(jīng)理董事事)，可以以是自然人人，也可以以是法人。。如果法人人充當(dāng)公司司董事，則則必須指定定一名有行行為能力的的自然人作作為其代理理人。公司股東人人數(shù)較少和和規(guī)模較小小的可以不不設(shè)董事會(huì)會(huì)而設(shè)一名名執(zhí)行董事事（可兼任任公司總經(jīng)經(jīng)理）董事會(huì)成員員中一般應(yīng)應(yīng)該有公司司職工代表表，由公司司職工民主主選舉產(chǎn)生生董事會(huì)采取取集體決策策、個(gè)人負(fù)負(fù)責(zé)的議事事規(guī)則，與與股東會(huì)一一股一票不不同，董事事會(huì)采取一一人一票的的表決制度度。以上對(duì)董事事會(huì)權(quán)限范范圍的界定定，只是法法律意義上上的一種劃劃分。實(shí)際際上董事會(huì)會(huì)與股東會(huì)會(huì)之間的權(quán)權(quán)限界區(qū)是是比較模糊糊的，相互互之間存在在著有機(jī)的的聯(lián)系和交交互的關(guān)系系。在經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略略和投資決決策方面：涉及企業(yè)分分立、合并并的大事，，股東會(huì)自自然會(huì)抓住住不放，但但董事會(huì)出出于自身職職務(wù)和職權(quán)權(quán)的考慮也也不會(huì)采取取消極聽(tīng)任任的態(tài)度1987年年，美國(guó)特特拉華律師師協(xié)會(huì)起草草了一份立立法動(dòng)議，，提出“即使公司85%的股股東同意公公司被接管管，董事會(huì)會(huì)也有為期期3年的否否決權(quán)?！比绻f(shuō)對(duì)董董事和監(jiān)事事的選擇權(quán)權(quán)及是否同同意與其他他公司合并并、分立是是股東會(huì)的的兩項(xiàng)最根根本的權(quán)利利，那么，，在對(duì)公司司財(cái)產(chǎn)的使使用(如基基本建設(shè)投投資、技術(shù)術(shù)改造及兼兼并其他企企業(yè)所需投投資)、公公司資產(chǎn)作作為抵押向向外舉債(只要公司司總負(fù)債額額不超過(guò)股股東權(quán)益額額)以及正正常業(yè)務(wù)中中公司資產(chǎn)產(chǎn)的處置和和公司收益益分配等事事項(xiàng)上，董董事會(huì)則掌掌握有經(jīng)營(yíng)營(yíng)決策的實(shí)實(shí)權(quán)，不過(guò)過(guò)股東會(huì)在在進(jìn)行審議議時(shí)也可能能行使否決決權(quán)。董事會(huì)的類(lèi)類(lèi)型（1）底限董事事會(huì)：僅僅僅為了滿足足法律上的的程序要求求而存在。。（2）形式董事事會(huì)：僅具具有象征性性或名義上上的作用，，是比較典典型的橡皮皮圖章機(jī)構(gòu)構(gòu)。（3）監(jiān)督董事事會(huì)：檢查查計(jì)劃、政政策、戰(zhàn)略略的制訂、、執(zhí)行情況況，評(píng)價(jià)經(jīng)經(jīng)理人員的的業(yè)績(jī)。（4）決策董事事會(huì)：參與與公司戰(zhàn)略略目標(biāo)、計(jì)計(jì)劃的制訂訂，并在授授權(quán)經(jīng)理人人員實(shí)施公公司戰(zhàn)略的的時(shí)候按照照自身的偏偏好進(jìn)行干干預(yù)。董事的英文文———director，就是導(dǎo)師，，就是指引引方向的人人。董事要懂事事，至少要要是某一方方面的內(nèi)行行，建設(shè)好好董事會(huì)，，使董事會(huì)會(huì)作為一個(gè)個(gè)集體能夠夠在主要的的大多數(shù)的的方面勝過(guò)過(guò)公司的能能人————首席執(zhí)行行官，使董董事會(huì)能夠夠在戰(zhàn)略決決策方面成成為首席執(zhí)執(zhí)行官的良良師益友。。董事的類(lèi)型型執(zhí)行董事對(duì)對(duì)公司的內(nèi)內(nèi)部情況比比較了解，，但是執(zhí)行行董事往往往側(cè)重于從從自己在公公司的管理理領(lǐng)域來(lái)考考慮問(wèn)題，，因此需要要經(jīng)常提醒醒自己站在在公司整體體的利益角角度上發(fā)表表意見(jiàn)，參參與董事會(huì)會(huì)工作外部董事(也稱(chēng)為獨(dú)立立董事)是指董事本本人或董事事所代表的的利益主體體與本公司司沒(méi)有業(yè)務(wù)務(wù)利益關(guān)系系非執(zhí)行董事事是不在公公司經(jīng)理層層擔(dān)任職務(wù)務(wù)的董事。。非執(zhí)行董董事對(duì)執(zhí)行行董事起著著監(jiān)督、檢檢查和平衡衡的作用。。對(duì)董事的限限制董事應(yīng)在自自身的職責(zé)責(zé)范圍內(nèi)行行使權(quán)力，，不得越權(quán)權(quán)行事；除經(jīng)公司司章程規(guī)定定或者在股股東知情的的情況下批批準(zhǔn)以外，，不得同本本公司訂立立合同或者者進(jìn)行交易易；不得利用內(nèi)內(nèi)幕信息為為自己或他他人謀取利利益；不得自營(yíng)或或者為他人人經(jīng)營(yíng)與本本公司相競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)務(wù)或者從事事?lián)p害本公公司利益的的活動(dòng)；不得利用職職權(quán)收受賭賭賂或者其其他非法收收入，不得得侵占公司司的財(cái)產(chǎn)產(chǎn)；不得挪用資資金或者將將公司資金金借貸給他他人；不得將公司司資產(chǎn)以其其個(gè)人名義義或者以其其他個(gè)人人名義開(kāi)立立賬戶儲(chǔ)存存；不得以公司司資產(chǎn)為本本公司股東東或者個(gè)人人的債務(wù)提提供擔(dān)保；；不得利用職職務(wù)便利為為自己或他他人侵占或或者接受本本應(yīng)屬于公公司的商業(yè)業(yè)機(jī)會(huì)；未經(jīng)股東知知情的情況況下批準(zhǔn)，，不得接受受與公司交交易有關(guān)的的傭金；未經(jīng)股東知知情的情況況下同意，，不得泄漏漏在任職期期間所獲得得的涉及本本公司的機(jī)機(jī)密信息。。提名委員會(huì)會(huì)任何一個(gè)公公司的章程程都會(huì)明確確規(guī)定：任任命CEO是公司董事事會(huì)的職責(zé)責(zé)。盡管提提名委員會(huì)會(huì)的設(shè)置對(duì)對(duì)挑選CEO是有意義的的，但從根根本上講，，所有董事事都要參與與CEO的挑選過(guò)程程。與任命CEO相對(duì)應(yīng)的職職責(zé)是解雇雇不如意的的CEO，解雇可能有有多種原因因：個(gè)人缺缺點(diǎn)，能力力下降，無(wú)無(wú)進(jìn)取心等等。雇傭或解雇雇CEO包括許多易易被忽略的的細(xì)節(jié)問(wèn)題題，包括用用事實(shí)來(lái)支支持與CEO有關(guān)的活動(dòng)動(dòng)；將其工工作職責(zé)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)規(guī)范化；每每一個(gè)候選選人都要被被客觀評(píng)價(jià)價(jià)等。通常常雇傭CEO時(shí)，人們犯犯得錯(cuò)誤較較少，而在在解雇CEO時(shí)，感情的的成份更多多一些。戰(zhàn)略委員會(huì)會(huì)《證券法董董事會(huì)戰(zhàn)略略委員會(huì)實(shí)實(shí)施細(xì)則指指引》：董事會(huì)戰(zhàn)略略委員會(huì)是是董事會(huì)按按照股東大大會(huì)決議設(shè)設(shè)立的專(zhuān)門(mén)門(mén)工作機(jī)構(gòu)構(gòu)，主要負(fù)負(fù)責(zé)對(duì)公司司長(zhǎng)期發(fā)展展戰(zhàn)略和重重大投資決決策進(jìn)行研研究并提出出建議，戰(zhàn)戰(zhàn)略委員會(huì)會(huì)成員由三三至七名董董事組成，，其中應(yīng)至至少包括一一名獨(dú)立董董事?！都?xì)則指引引》規(guī)定了了戰(zhàn)略委員員會(huì)的基本本職責(zé)權(quán)限限：（一）對(duì)公公司長(zhǎng)期發(fā)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)規(guī)劃進(jìn)行研研究并提出出建議；（二）對(duì)《《公司章程程》規(guī)定須須經(jīng)董事會(huì)會(huì)批準(zhǔn)的重重大投資融融資方案進(jìn)進(jìn)行研究并并提出建議議；（三）對(duì)《《公司章程程》規(guī)定須須經(jīng)董事會(huì)會(huì)批準(zhǔn)的重重大資本運(yùn)運(yùn)作、資產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目目進(jìn)行研究究并提出建建議；（四）對(duì)其其他影響公公司發(fā)展的的重大事項(xiàng)項(xiàng)進(jìn)行研究究并提出建建議；（五）對(duì)以以上事項(xiàng)的的實(shí)施進(jìn)行行檢查；（六）董事事會(huì)授權(quán)的的其他事宜宜。這些是從法法律的角度度明確了我我國(guó)企業(yè)中中的董事會(huì)會(huì)在戰(zhàn)略決決策和執(zhí)行行方面的作作用。經(jīng)理班子經(jīng)理班子作作為公司的的執(zhí)行機(jī)構(gòu)構(gòu)，不能像像董事會(huì)那那樣實(shí)行會(huì)會(huì)議制或集集體負(fù)責(zé)制制，而必須須實(shí)行首長(zhǎng)長(zhǎng)負(fù)責(zé)制，，即各級(jí)經(jīng)經(jīng)理人員個(gè)個(gè)人負(fù)責(zé)制制。與董事會(huì)中中各成員(包括董事事長(zhǎng)和各個(gè)個(gè)董事)之之間是平等等的、無(wú)上上下級(jí)關(guān)系系不同，執(zhí)執(zhí)行機(jī)構(gòu)中中首席執(zhí)行行官與總經(jīng)經(jīng)理之間、、總經(jīng)理與與部門(mén)經(jīng)理理之間是一一種領(lǐng)導(dǎo)與與被領(lǐng)導(dǎo)的的關(guān)系，下下層次經(jīng)理理人員必須須服從上層層次經(jīng)理人人員的命令令和指揮。。這種上下級(jí)級(jí)關(guān)系有利利于職權(quán)等等級(jí)鏈的貫貫通。而如如果在執(zhí)行行機(jī)構(gòu)中實(shí)實(shí)行集體負(fù)負(fù)責(zé)制，則則容易出現(xiàn)現(xiàn)無(wú)人負(fù)責(zé)責(zé)和推諉扯扯皮的情況況，影響生生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)指指揮系統(tǒng)運(yùn)運(yùn)行的效率率。與股東會(huì)和和董事會(huì)之之間是法人人財(cái)產(chǎn)的信信任托管關(guān)關(guān)系不同，，董事會(huì)與與經(jīng)理班子子之間則可以看作是是一種雇傭關(guān)系。。董事會(huì)作為為委托人，，有權(quán)以經(jīng)經(jīng)營(yíng)管理的的知識(shí)、經(jīng)經(jīng)驗(yàn)、技能能和能力為為標(biāo)準(zhǔn)，挑挑選、聘用用和撤換經(jīng)經(jīng)理人員，，而受雇的的經(jīng)理人員員，由于公公司對(duì)其任任用付出了了高額薪金金報(bào)酬，因因此有義務(wù)務(wù)和責(zé)任依依據(jù)合同契契約規(guī)定經(jīng)經(jīng)營(yíng)管理好好公司，并并且根據(jù)其其經(jīng)營(yíng)的業(yè)業(yè)績(jī)和表現(xiàn)現(xiàn)，董事會(huì)會(huì)可以給予予這些經(jīng)理理人員以繼繼續(xù)任職、、晉升職位位、提高薪薪金等獎(jiǎng)勵(lì)勵(lì)或者給予予減少薪金金、降低職職位甚至解解聘等懲罰罰。執(zhí)行機(jī)構(gòu)的的負(fù)責(zé)人稱(chēng)稱(chēng)為首席執(zhí)執(zhí)行官或最最高行政長(zhǎng)長(zhǎng)官(英文文簡(jiǎn)稱(chēng)為CEO)，，由董事會(huì)下下的常設(shè)機(jī)機(jī)構(gòu)“執(zhí)行委員會(huì)會(huì)”中的首席執(zhí)執(zhí)行董事來(lái)來(lái)?yè)?dān)任。西方公司中中，有些的的首席執(zhí)行行官由董事事長(zhǎng)兼任，，另外一些些的首席執(zhí)執(zhí)行官是單單獨(dú)設(shè)置的的職務(wù)，還還有些直接接由總裁或或總經(jīng)理?yè)?dān)擔(dān)任。在我我國(guó)，公司司執(zhí)行機(jī)構(gòu)構(gòu)的負(fù)責(zé)人人通常就是是總經(jīng)理。。關(guān)于CEO的職位說(shuō)說(shuō)明——明確確CEO真正做什什么純粹的CEO（（ChiefExecutiveOfficer））并不兼任任董事會(huì)會(huì)主席，，也不要要囊括總總經(jīng)理之之職。純粹的CEO并不領(lǐng)導(dǎo)導(dǎo)公司董董事會(huì)，，而由一一位無(wú)行行政職務(wù)務(wù)的董事事會(huì)主席席來(lái)掌管管董事會(huì)會(huì)，負(fù)責(zé)責(zé)召集和和主持董董事會(huì)議議。純粹的CEO主要是負(fù)責(zé)管管理企業(yè)與外外部的關(guān)系，，而將內(nèi)部運(yùn)運(yùn)營(yíng)的管理權(quán)權(quán)責(zé)交給料理理日常事務(wù)的的總經(jīng)理（當(dāng)當(dāng)作為董事會(huì)會(huì)成員時(shí)，稱(chēng)稱(chēng)為總裁）ChairmanoftheboardCEO總裁/總經(jīng)理CEO與總裁裁的差別職權(quán)：CEO=董事長(zhǎng)45%的權(quán)力+總總經(jīng)理的部分分權(quán)力職責(zé)：對(duì)公司未來(lái)負(fù)負(fù)責(zé)，管理好好企業(yè)與外部部的關(guān)系具體任務(wù)：尋找公司戰(zhàn)略略發(fā)展的方向向擺平股東、員員工、客戶之之間的關(guān)系引入各種不同同專(zhuān)業(yè)的人才才（COO、CFO、CTO、CKO），形成一個(gè)個(gè)管理團(tuán)隊(duì)總體上說(shuō)，首首席執(zhí)行官受受聘于公司董董事會(huì)，是作作為董事會(huì)的的指定代理人人，對(duì)外負(fù)責(zé)責(zé)處理法律訴訴訟、簽訂合合同或其他業(yè)業(yè)務(wù)往來(lái)事宜宜，對(duì)內(nèi)負(fù)責(zé)責(zé)統(tǒng)管企業(yè)的的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管管理工作。純粹的CEO職位的示范范性說(shuō)明通過(guò)提供經(jīng)營(yíng)營(yíng)理念來(lái)領(lǐng)導(dǎo)導(dǎo)公司（營(yíng)造造企業(yè)文化、、維持工作氛氛圍）為公司制訂能能創(chuàng)造價(jià)值的的長(zhǎng)期戰(zhàn)略與與遠(yuǎn)景，并推推薦給董事會(huì)會(huì)制訂能支持公公司長(zhǎng)期戰(zhàn)略略的年度業(yè)務(wù)務(wù)計(jì)劃和預(yù)算算，并推薦給給董事會(huì)制訂并監(jiān)督重重大公司政策策的實(shí)施，確確保公司日常常事務(wù)得到恰恰當(dāng)?shù)墓芾泶_定公司有一一個(gè)在CEO領(lǐng)導(dǎo)下的有效效的管理隊(duì)伍伍，并有一個(gè)個(gè)積極的管理理隊(duì)伍發(fā)展和和換屆計(jì)劃與董事會(huì)合作作，確保有一一個(gè)有效的CEO的繼任計(jì)劃擔(dān)任公司的主主要代言人監(jiān)事會(huì)的職權(quán)權(quán)檢查公司的財(cái)財(cái)務(wù),隨時(shí)審審閱和審查公公司帳冊(cè)文件件，并有權(quán)要要求董事會(huì)、、經(jīng)理向其提提供情況匯報(bào)報(bào)選派監(jiān)事列席席董事會(huì)會(huì)議議，了解會(huì)議議情況對(duì)董事、經(jīng)理理執(zhí)行公司職職務(wù)時(shí)違反法法律、法規(guī)或或者公司章程程的行為進(jìn)行行監(jiān)督當(dāng)董事和經(jīng)理理的行為損害害公司的利益益時(shí)，要求董董事和經(jīng)理予予以糾正提議召開(kāi)臨時(shí)時(shí)股東大會(huì)，，審核董事會(huì)會(huì)編制的提交交給股東大會(huì)會(huì)的各種報(bào)表表，并把審核核意見(jiàn)向股東東大會(huì)報(bào)告當(dāng)董事為本人人或他人與公公司發(fā)生交涉涉或訴訟關(guān)系系時(shí)，可以充充當(dāng)公司代表表在監(jiān)事會(huì)需要要有人協(xié)助監(jiān)監(jiān)督工作時(shí)，，可以代表公公司選用律師師、會(huì)計(jì)師或或監(jiān)督法人，，并委托其對(duì)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)和和財(cái)務(wù)狀況進(jìn)進(jìn)行審核公司章程規(guī)定定的其他職權(quán)權(quán)孟德斯鳩：一一切有權(quán)力的的人都容易濫濫用權(quán)力。有有權(quán)力的人們們使用權(quán)力，，一直到需要要遇到有界限限的地方才休休止。監(jiān)事會(huì)是作為為同董事會(huì)并并列的機(jī)構(gòu)(德國(guó)的監(jiān)事事會(huì)例外)，，發(fā)揮監(jiān)督職職能。與董事會(huì)對(duì)經(jīng)經(jīng)理班子的監(jiān)監(jiān)督是為了確確保所制定決決策得到正確確的貫徹執(zhí)行行不同，監(jiān)事事會(huì)對(duì)董事會(huì)會(huì)和經(jīng)理班子子的監(jiān)督是為為了檢驗(yàn)決策策與管理活動(dòng)動(dòng)是否符合公公司的利益。。這種監(jiān)督權(quán)權(quán)必須同決策策機(jī)構(gòu)和執(zhí)行行機(jī)構(gòu)履行的的決策權(quán)和執(zhí)執(zhí)行權(quán)分開(kāi)，，這樣才能形形成有效的牽牽制和制衡關(guān)關(guān)系。我國(guó)公司法規(guī)規(guī)定，監(jiān)事會(huì)會(huì)由股東代表表和適當(dāng)比例例的公司職工工代表(其中中應(yīng)有工會(huì)組組織的代表)組成，具體體比例由公司司章程規(guī)定，，本公司內(nèi)董董事、經(jīng)理及及財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人人和國(guó)家公務(wù)務(wù)員不得兼任任監(jiān)事。我國(guó)公司法規(guī)規(guī)定，進(jìn)入監(jiān)監(jiān)事會(huì)的職工工代表由公司司職工民主選選舉產(chǎn)生，監(jiān)監(jiān)事會(huì)中的股股東代表，在在公司創(chuàng)辦之之初由發(fā)起人人選任，若公公司為募集設(shè)設(shè)立的則由創(chuàng)創(chuàng)立會(huì)選任，，公司成立后后由股東大會(huì)會(huì)選任。股東東人數(shù)較少和和規(guī)模較小的的公司可設(shè)1至2名監(jiān)事事，經(jīng)營(yíng)規(guī)模模較大的可以以設(shè)立監(jiān)事會(huì)會(huì)，其成員不不得少于3人人，并在組成成人員中推選選出1名召集集人(監(jiān)事長(zhǎng)長(zhǎng)或常務(wù)監(jiān)事事)主持日常常監(jiān)督檢查工工作。我國(guó)法律同時(shí)時(shí)規(guī)定，公司司所有的監(jiān)事事對(duì)公司的業(yè)業(yè)務(wù)和帳冊(cè)均均有平等的無(wú)無(wú)差別的監(jiān)督督檢查權(quán)，監(jiān)監(jiān)事長(zhǎng)或常務(wù)務(wù)監(jiān)事不得阻阻撓或妨礙其其他監(jiān)事行使使職權(quán)。在發(fā)發(fā)生監(jiān)事缺額額時(shí)應(yīng)立即予予以補(bǔ)選，而而不能由原落落選人中哪怕怕得票數(shù)最高高者來(lái)代行監(jiān)監(jiān)事職務(wù)。新《公司法》》增加：（1）對(duì)違法法、違規(guī)、違違反公司章程程和決議的董董事、高管人人員提出罷免免的建議。（2）提請(qǐng)召召開(kāi)臨會(huì)遭董董事會(huì)無(wú)合法法、合理依據(jù)據(jù)拒絕時(shí)，獨(dú)獨(dú)自召開(kāi)、主主持董事會(huì)的的權(quán)力。（3）對(duì)違法法、違規(guī)、違違反公司章程程和決議的董董事、高管人人員的起訴權(quán)權(quán)。獨(dú)立董事的相相關(guān)問(wèn)題美國(guó)公司一般般不設(shè)監(jiān)事會(huì)會(huì)，而由“獨(dú)獨(dú)立董事”參與組成專(zhuān)門(mén)委員員會(huì)（如提名名委員會(huì)、業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估委員員會(huì)、審計(jì)委員會(huì)、、報(bào)酬委員會(huì)））形成公司治治理中的相互互制衡關(guān)系獨(dú)立董事：除除董事資格外外與公司無(wú)重重大關(guān)系的外外部董事。獨(dú)獨(dú)立董事的法法律名詞就是是"外部董事事"（outsidedirector）中國(guó)證監(jiān)會(huì)：：上市公司獨(dú)獨(dú)立董事是指指不在公司擔(dān)擔(dān)任除董事外外的其他職務(wù)務(wù)，并與其所所受聘的上市市公司及其主主要股東不存存在可能妨礙礙其進(jìn)行獨(dú)立立客觀判斷的的關(guān)系的董事事。真正意義上的的獨(dú)立董事應(yīng)應(yīng)該做到三獨(dú)獨(dú)立：對(duì)大股股東、對(duì)管理理層、對(duì)政府府獨(dú)立。獨(dú)立董事制度度的產(chǎn)生與發(fā)發(fā)展美國(guó)證券交易易委員會(huì)通過(guò)過(guò)《1940年投資公司司法》，規(guī)定定投資公司董董事會(huì)中獨(dú)立立董事必須占占40%以上上。20世紀(jì)40年代——70年代：美美國(guó)、英國(guó)20世紀(jì)70——90年年代：其他國(guó)國(guó)家普遍建立立獨(dú)立董事制制度我國(guó)1999年證券監(jiān)督督管理委員會(huì)會(huì)要求境外上上市公司應(yīng)當(dāng)當(dāng)建立獨(dú)立董董事制度。2000年11月上交所所發(fā)布的《上上市公司治理理指引（草案案）》中規(guī)定定上市公司應(yīng)應(yīng)至少設(shè)2名名獨(dú)立董事。。2001年8月證監(jiān)會(huì)發(fā)發(fā)布《關(guān)于在在上市公司建建立獨(dú)立董事事制度的指導(dǎo)導(dǎo)意見(jiàn)》，要求我國(guó)境內(nèi)內(nèi)上市公司2002年6月30日前前必須設(shè)有2名獨(dú)立董事事，2003年6月30日前，董事事會(huì)中的獨(dú)立立董事至少要要占三分之一一。鄭百文事件獨(dú)立董事的動(dòng)動(dòng)力來(lái)源管理的悖論：：獨(dú)立董事越越獨(dú)立，他就就越缺乏動(dòng)力力努力工作；；他越有動(dòng)力力努力工作，，他就越不獨(dú)獨(dú)立。2004年調(diào)查顯示，，公司治理改改革后，美國(guó)國(guó)最大的200家公司給給外部董事的的平均薪酬上上升了13.4%，達(dá)到到17.7萬(wàn)萬(wàn)美元。現(xiàn)在，美國(guó)公公司的獨(dú)立董董事壓力更大大、會(huì)議時(shí)間間更長(zhǎng)、頻率率更高。獨(dú)立董事投入入的時(shí)間每年年為200-250個(gè)小小時(shí)，其中80-90個(gè)個(gè)小時(shí)用于開(kāi)開(kāi)會(huì)樂(lè)山電力事件件——程厚博博、劉文波新疆屯河事件件——魏杰、、杜厚文、牛牛新化伊利事件———俞伯偉、郭郭曉川、王斌斌“作為與不作作為，正確作作為與錯(cuò)誤作作為，都要承承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。不不能謀其政，，又何必在其其位？”我國(guó)的情況《關(guān)于在上市市公司建立獨(dú)獨(dú)立董事制度度的指導(dǎo)意見(jiàn)見(jiàn)》規(guī)定：上上市公司應(yīng)當(dāng)當(dāng)給予獨(dú)立董董事適當(dāng)?shù)慕蚪蛸N。津貼的的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)由由董事會(huì)制訂訂預(yù)案，股東東大會(huì)審議通通過(guò)，并在公公司年報(bào)中進(jìn)進(jìn)行披露。除除上述津貼外外，獨(dú)立董事事不應(yīng)從該上上市公司及其其主要股東或或有利害關(guān)系系的機(jī)構(gòu)和人人員取得額外外的、未予披披露的其他利利益。寶鋼董事會(huì)案案例寶鋼新董事會(huì)會(huì)的5位外部部董事中，兩兩位是境外大大型公司的董董事長(zhǎng)、知名名企業(yè)家，分分別是香港利利豐集團(tuán)董事事局主席馮國(guó)國(guó)經(jīng)和新加坡坡港務(wù)集團(tuán)董董事局主席、、上海商業(yè)儲(chǔ)儲(chǔ)蓄銀行（臺(tái)臺(tái)灣/香港））執(zhí)行董事、、大馬紡織品品制造有限公公司執(zhí)行董事事李慶言；兩兩位是中央企企業(yè)的原負(fù)責(zé)責(zé)人，分別是是中石油的原原副總經(jīng)理吳吳耀文和中國(guó)國(guó)聯(lián)通原董事事長(zhǎng)楊賢足；；此外還有一一位企業(yè)財(cái)務(wù)務(wù)會(huì)計(jì)方面的的高級(jí)專(zhuān)家，，上海國(guó)家會(huì)會(huì)計(jì)學(xué)院院長(zhǎng)長(zhǎng)、博士生導(dǎo)導(dǎo)師夏大慰教教授。4位非外部董董事包括董事事長(zhǎng)謝企華、、副董事長(zhǎng)兼兼黨委書(shū)記劉劉國(guó)勝、董事事兼總經(jīng)理徐徐樂(lè)江以及職職工董事兼工工會(huì)主席汪金金德。寶鋼董事會(huì)將將下設(shè)４個(gè)委委員會(huì)：常務(wù)務(wù)委員會(huì)、提提名委員會(huì)、、薪酬與考核核委員會(huì)、內(nèi)內(nèi)部審計(jì)委員員會(huì)。選拔機(jī)制《指導(dǎo)意見(jiàn)》》第4條授權(quán)權(quán)上市公司董董事會(huì)、監(jiān)事事會(huì)、單獨(dú)或或者合并持有有上市公司已已發(fā)行股份1%以上的股股東提出獨(dú)立立董事候選人人，并經(jīng)股東東大會(huì)選舉決決定。南開(kāi)大學(xué)公司司治理研究中中心對(duì)上市公公司獨(dú)立董事事的統(tǒng)計(jì)顯示示，在上市公公司獨(dú)立董事事提名中，董董事會(huì)提名達(dá)達(dá)到87.36%，大股股東或?qū)嶋H控控制人提名的的占據(jù)15.06%，董董事會(huì)專(zhuān)門(mén)委委員會(huì)提名的的有1.7%，上級(jí)主管管部門(mén)推薦的的0.57%，公開(kāi)招聘聘占1.99%，其他途途徑有7.1%權(quán)利與義務(wù)不論其是否同同意董事會(huì)全全體董事過(guò)半半數(shù)以上的意意見(jiàn)，他（她她）所發(fā)表的的意見(jiàn)應(yīng)在董董事會(huì)決議中中書(shū)面列明。。公司的關(guān)系系交易在提交交董事會(huì)書(shū)面面表決投票時(shí)時(shí)，獨(dú)立董事事應(yīng)當(dāng)享有否否決權(quán)，即必必須由獨(dú)立董董事簽字后方方能生效。又又如，2名以以上的獨(dú)立董董事應(yīng)當(dāng)賦予予提議權(quán)，即即可提議召開(kāi)開(kāi)臨時(shí)董事會(huì)會(huì)。獨(dú)立董事事可直接向股股東大會(huì)、中中國(guó)證監(jiān)會(huì)和和其他有關(guān)部部門(mén)報(bào)告，必必要時(shí)，可以以在報(bào)刊上發(fā)發(fā)表其獨(dú)立意意見(jiàn)。獨(dú)立董事的義義務(wù)應(yīng)當(dāng)與一一般董事相同同，不應(yīng)當(dāng)有有“豁免權(quán)””。激勵(lì)機(jī)制在國(guó)外，最常常見(jiàn)的獨(dú)立董董事報(bào)酬的形形式是固定薪薪酬，就是獨(dú)立董事以以年費(fèi)和會(huì)議議費(fèi)的形式獲獲得常規(guī)董事事會(huì)工作的現(xiàn)現(xiàn)金報(bào)酬，如如果是委員會(huì)會(huì)成員的話，，還可得到委委員會(huì)成員費(fèi)費(fèi)、委員會(huì)會(huì)會(huì)議費(fèi)或兩者者兼得。固定薪酬有其其缺點(diǎn)，它不不能激發(fā)獨(dú)立立董事工作的的積極性，也也不能促使獨(dú)獨(dú)立董事關(guān)注注公司的長(zhǎng)期期利益。為此此，在實(shí)踐中中，有公司采采用延期支付付計(jì)劃，即將將獨(dú)立董事固固定薪酬的一一部分存入延延期支付帳戶戶，在獨(dú)立董董事退休或離離職時(shí)以公司司普通股票的的形式支付。。獨(dú)立董事能否否持股？不同國(guó)家和地地區(qū)有不同規(guī)規(guī)定《指導(dǎo)意見(jiàn)》》第3條第2項(xiàng)，直接或或間接持有上上市公司已發(fā)發(fā)行股份1%以上或者是是上市公司前前10名股東東中的自然人人股東及其直直系親屬下列列人員不得擔(dān)擔(dān)任獨(dú)立董事事。依反對(duì)解釋?zhuān)?，只要?dú)立董董事的持股比比例不超過(guò)1%，并且尚尚未達(dá)到上市市公司前10名股東的程程度，就不構(gòu)構(gòu)成公司的大大股東，自然然具有擔(dān)任獨(dú)獨(dú)立董事的資資格。因此，，獨(dú)立董事可可有限度地持持有任職公司司股份。獨(dú)立董事與監(jiān)監(jiān)事會(huì)的關(guān)系系獨(dú)立董事的監(jiān)監(jiān)督對(duì)象包括括公司內(nèi)部人人(包括董事事和經(jīng)理層)和控制股東東，而監(jiān)事會(huì)會(huì)監(jiān)督對(duì)象包包括獨(dú)立董事事在內(nèi)的全體體董事(含董董事長(zhǎng))、董董事會(huì)秘書(shū)、、經(jīng)理、財(cái)務(wù)務(wù)總監(jiān)等高管管人員。原則說(shuō)來(lái)，法法律和行政規(guī)規(guī)章明確賦予予一方的職權(quán)權(quán)只能歸屬該該方，對(duì)方不不得行使；獨(dú)獨(dú)立董事根據(jù)據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)會(huì)行政規(guī)章、、監(jiān)事會(huì)根據(jù)據(jù)《公司法》》享有相同職職權(quán)的，應(yīng)以以《公司法》》規(guī)定為準(zhǔn)。。新三會(huì)與老三三會(huì)常態(tài)公司治理理機(jī)構(gòu)中的股股東會(huì)、董事事會(huì)和監(jiān)事會(huì)會(huì)傳統(tǒng)企業(yè)組織織制度中的黨黨委會(huì)、職代代會(huì)和工會(huì)郭樹(shù)清：根據(jù)《黨章》》和《公司法法》，公司黨黨委和董事會(huì)會(huì)等公司的管管理機(jī)構(gòu)在分分工上本不矛矛盾，黨委會(huì)會(huì)主要是發(fā)揮揮政治領(lǐng)導(dǎo)、、思想領(lǐng)導(dǎo)和和支持保障作作用，要通過(guò)過(guò)法定程序把把黨委會(huì)的主主張變?yōu)槎率聲?huì)的決策。。具體操作中沒(méi)沒(méi)有一定之規(guī)規(guī)，但必須以以“新三會(huì)””為主體框架架結(jié)構(gòu)雙向進(jìn)入、交交叉任職職工董事/監(jiān)監(jiān)事職代會(huì)否決制制原則與妥協(xié)母子公司關(guān)系系格力內(nèi)訌事件件母公司的管理理層必須與子子公司的管理理層要完成符符合《公司法法》的法人治治理結(jié)構(gòu)和管管理制度。明確母公司與與子公司關(guān)于于品牌使用權(quán)權(quán)限的規(guī)則。。公司戰(zhàn)略要進(jìn)進(jìn)行溝通。母公司的關(guān)系系與子公司的的關(guān)系，用““父”、“子子”關(guān)系來(lái)說(shuō)說(shuō)并不為過(guò)，，而如何把握握“父子”關(guān)關(guān)系既不疏遠(yuǎn)遠(yuǎn)，也不過(guò)于于親密，這對(duì)對(duì)于中國(guó)企業(yè)業(yè)來(lái)說(shuō)非常重重要。把握不不好，則會(huì)出出現(xiàn)格力的那那樣的“畸形形”，而這種種“畸形關(guān)系系”一旦形成成，對(duì)于企業(yè)業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)力會(huì)產(chǎn)生削削弱作用，導(dǎo)導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)耗耗。企業(yè)的規(guī)規(guī)模和治理邊界：（集團(tuán)））公司名名稱(chēng)對(duì)應(yīng)的集集團(tuán)邊界界范圍總公司分公司、、事業(yè)部部、各職能部部門(mén)分公司、、事業(yè)部部、各職能部部門(mén)分公司、、事業(yè)部部、各職能部部門(mén)分公司、、事業(yè)部部、各職能部部門(mén)全資子公公司控股子公公司全資子公公司控股子公公司全資子公公司控股子公公司關(guān)聯(lián)公司司關(guān)聯(lián)公司司協(xié)作企業(yè)業(yè)母公司持股（控控股）公公司集團(tuán)核心心企業(yè)核心層緊密層半緊密層層松散層當(dāng)前國(guó)際際上企業(yè)變革的動(dòng)動(dòng)向組織扁平平化使組組織變““矮”企業(yè)剝離離與裁員員使組織織變“瘦瘦”大企業(yè)內(nèi)內(nèi)部的““小企業(yè)業(yè)化”或或“準(zhǔn)公公司化””經(jīng)營(yíng)，，使組織織變“小小”，變變“活””組織縱橫橫向界限限的模糊糊化合團(tuán)團(tuán)隊(duì)建設(shè)設(shè)使組織織變“柔柔”強(qiáng)調(diào)授權(quán)權(quán)使組織織由單一一決策中中心向““多決策策中心””轉(zhuǎn)變治理結(jié)構(gòu)構(gòu)、組織織結(jié)構(gòu)的的系統(tǒng)變變革企業(yè)間關(guān)關(guān)系重構(gòu)構(gòu)使傳統(tǒng)統(tǒng)的金字字塔結(jié)構(gòu)構(gòu)正在被被網(wǎng)絡(luò)型型結(jié)構(gòu)所所取代企業(yè)及企企業(yè)內(nèi)部部各經(jīng)營(yíng)營(yíng)單位的的組織模模式由雷雷同化、、統(tǒng)一化化向差異異化、多多樣化發(fā)發(fā)展組織調(diào)整整變革的的頻率和和速度在在明顯的的加快企業(yè)變革革的障礙礙個(gè)體抵制制：對(duì)未知的的恐懼習(xí)慣安全經(jīng)濟(jì)因素素組織抵制制：組織慣性性對(duì)已有權(quán)權(quán)力關(guān)系系的威脅脅對(duì)已有資資源分配配的威脅脅對(duì)已有專(zhuān)專(zhuān)業(yè)知識(shí)識(shí)的威脅脅公司治理理結(jié)構(gòu)討討論的問(wèn)問(wèn)題也可可以看成成是兩種種資本的的關(guān)系：：貨幣資資本與人人力資本本，同為為資本，，是平等等的。人力資源源人力資本本企業(yè)中的的所有人人技術(shù)創(chuàng)新新者+職職業(yè)經(jīng)理理人企業(yè)家與與職業(yè)經(jīng)經(jīng)理人企業(yè)家(entrepreneur)，代代表一種種素質(zhì)或或精神，，而不是是一種職職務(wù)。英語(yǔ)