商業(yè)銀行資產(chǎn)管理二

第四章商業(yè)銀行資產(chǎn)

管理內(nèi)容提要1.流動(dòng)性管理（第11章）2.準(zhǔn)備金管理（第11章）3.貸款管理（第16、17、18章）4.投資管理（第10章）5.投資銀行及保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理（第14章）3.貸款管理3.1貸款程序和政策（16）3.2生產(chǎn)性貸款（17）3.3消費(fèi)性貸款（18）3.1貸款程序和政策（16）引子3.1.1貸款種類(lèi)（16.1）3.1.2貸款政策（16.2）3.1.3貸款程序（16.3-16.8）引子引子1保羅.格蒂（1892-1976）：美國(guó)人，石油大亨，60億美元財(cái)富的擁有者。作為曾經(jīng)的世界首富，他的財(cái)富，他的管理手段，他的私生活都曾經(jīng)是世界關(guān)注的焦點(diǎn)。名言：如果你欠銀行100美元，那是你的問(wèn)題；如果你欠銀行1億美元，那就是銀行的問(wèn)題了。引子2銀行最重要的業(yè)務(wù)是為客戶提供貸款，從而支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展。銀行應(yīng)該根據(jù)市場(chǎng)資金供求情況，合理為貸款定價(jià)。引子3貸款無(wú)法收回對(duì)銀行而言是晴天霹靂。貸款無(wú)法收回的原因主要是：管理不善、非法運(yùn)作貸款、錯(cuò)誤的信貸政策、未預(yù)期的經(jīng)濟(jì)滑坡。貸款監(jiān)管往往包括：大額貸款---對(duì)貸款文件和抵押品進(jìn)行調(diào)查分析；小額貸款---抽樣檢查；考核信貸政策。3.1.1貸款種類(lèi)（16.1）（1）分類(lèi)一房地產(chǎn)貸款金融機(jī)構(gòu)貸款農(nóng)業(yè)貸款工商銀行貸款個(gè)人貸款融資租賃其他美國(guó)銀行貸款中：房地產(chǎn)貸款占50%；工商業(yè)貸款占25%；個(gè)人貸款占17%；其他共占8%。2014中國(guó)貸款趨勢(shì)：微企業(yè)貸款增長(zhǎng)平穩(wěn)，占全部企業(yè)貸款比重提高；重工業(yè)中長(zhǎng)期貸款加快增長(zhǎng)，服務(wù)業(yè)中長(zhǎng)期貸款增速上升；農(nóng)戶貸款快速增長(zhǎng)，農(nóng)村（縣及縣以下）貸款和農(nóng)業(yè)貸款增長(zhǎng)放緩；房地產(chǎn)貸款平穩(wěn)增長(zhǎng)；消費(fèi)貸款增速繼續(xù)回落……（2）分分類(lèi)二正常貸款款：借款人能能夠履行行合同，，有充分分把握按按時(shí)足額額償還本本息。關(guān)注貸款款：盡管借款款人目前前有能力力償還貸貸款本息息，但是是存在一一些可能能的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)隱患。。次級(jí)貸款款：借款人的的還款能能力出現(xiàn)現(xiàn)了明顯顯的問(wèn)題題，依靠靠其正常常經(jīng)營(yíng)收收入已無(wú)無(wú)法保證證足額償償還本息息；可疑貸款款：借款人無(wú)無(wú)法足額額償還本本息，即即使執(zhí)行行抵押或或擔(dān)保，，也肯定定要造成成一部分分損失；；損失貸款款：在采取所所有可能能的措施施和一切切必要的的法律程程序之后后，本息息仍然無(wú)無(wú)法收回回，或只只能收回回極少部部分。3.1.2貸款款政策（（16.2）（1）貸貸款業(yè)務(wù)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)戰(zhàn)略：貸款的經(jīng)經(jīng)營(yíng)原則則、貸款款范圍、、速度和和規(guī)模、、承受能能力。（2）貸貸款工作作規(guī)程及及權(quán)限劃劃分：貸前分析析和信用用評(píng)價(jià)階階段、審審查發(fā)放放階段、、監(jiān)督和和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)監(jiān)測(cè)階段段。（3）貸貸款的規(guī)規(guī)模和比比率控制制：貸款/存存款比率率不高于于75%；資本本總額/加權(quán)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)產(chǎn)總額>8%；；單個(gè)企企業(yè)貸款款比率：：最大客客戶不得得超過(guò)銀銀行資本本金15%，最最大十家家不得超超過(guò)銀行行資本金金的50%；中中長(zhǎng)期貸貸款比率率：一年年期以上上的貸款款與一年年期以上上的存款款比率不不得高于于120%。（4）貸款種類(lèi)類(lèi)及地區(qū)區(qū)（5）貸貸款的擔(dān)擔(dān)保（6）貸貸款定價(jià)價(jià)（7）貸貸款檔案案管理政政策（8）貸貸款的日日常管理理和催收收制度（9）不不良貸款款的管理理3.1.3貸款款程序（（16.3-16.8）3.1.3.1尋找目目標(biāo)貸款款客戶（（16.3）3.1.3.2評(píng)估目目標(biāo)客戶戶借款條條件并簽簽署協(xié)議議（16.4-16.6）3.1.3.3監(jiān)督貸貸款協(xié)議議履行，，了解客客戶對(duì)其其他金融融服務(wù)的的需要（（16.7）3.1.3.4問(wèn)題貸貸款處理理（16.8））3.1.3.1尋找目目標(biāo)貸款款客戶個(gè)人貸款款：通常是客客戶主動(dòng)動(dòng)向銀行行提出貸貸款申請(qǐng)請(qǐng)；企業(yè)貸款款：銀行信貸貸員主動(dòng)動(dòng)向企業(yè)業(yè)客戶推推銷(xiāo)貸款款，有時(shí)時(shí)信貸員員需要連連續(xù)數(shù)月月聯(lián)系同同一企業(yè)業(yè)，才能能激發(fā)企企業(yè)貸款款需求。。推薦電影影《硅谷谷傳奇》》片段。。3.1.3.2評(píng)估目目標(biāo)客戶戶貸款條條件（1）評(píng)評(píng)估借款款人是否否資信良良好通常采用用“6C”原則則：品格（character））能力（capacity）現(xiàn)金（cash）擔(dān)保（collateral）經(jīng)營(yíng)環(huán)境境（conditions））監(jiān)管（control）參見(jiàn)課本本表16-3：：貸款6C原則則（P402））作業(yè)：：抄寫(xiě)該該表。品格（character））：客戶戶具有真真實(shí)嚴(yán)肅肅的使用用目的和和強(qiáng)烈真真誠(chéng)的還還款意愿愿。能力（capacity）：：客戶具具有申請(qǐng)請(qǐng)貸款和和簽署貸貸款協(xié)議議的資格格，即借借款能力力?，F(xiàn)金（cash）：客客戶有能能力產(chǎn)生生足夠的的現(xiàn)金流流來(lái)還貸貸。擔(dān)保（collateral）：客客戶具有有充足的的凈資產(chǎn)產(chǎn)或高質(zhì)質(zhì)量資產(chǎn)產(chǎn)來(lái)還貸貸。經(jīng)營(yíng)環(huán)境境（conditions））：經(jīng)濟(jì)濟(jì)環(huán)境對(duì)對(duì)客戶經(jīng)經(jīng)營(yíng)的影影響。監(jiān)管（control）：貸貸款是否否符合法法律法規(guī)規(guī)及銀行行貸款政政策。（2）貸款協(xié)議議的結(jié)構(gòu)是是否合理理當(dāng)確定借借款人資資信良好好之后，，要合理理策劃制制作貸款款協(xié)議，，以滿足足借貸雙雙方的需需求。特別地，，貸款協(xié)協(xié)議必須須注明銀銀行收回回貸款的的過(guò)程，，即在何何時(shí)以何何種方式式收回貸貸款。（3）銀銀行對(duì)客客戶收入入及抵押押資產(chǎn)的的要求權(quán)權(quán)可以做擔(dān)擔(dān)保的主主體可以作抵抵押的財(cái)財(cái)產(chǎn)不可作抵抵押的財(cái)財(cái)產(chǎn)可以作擔(dān)擔(dān)保的主主體具有代為為清償債債務(wù)能力力的法人人、其他他組織或或者公民民，可以以作保證證人。國(guó)家機(jī)關(guān)關(guān)不得為為保證人人，但經(jīng)經(jīng)國(guó)務(wù)院院批準(zhǔn)為為使用外外國(guó)政府府或者國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)濟(jì)組織貸貸款進(jìn)行行轉(zhuǎn)貸的的除外。。學(xué)校、幼幼兒園、、醫(yī)院等等以公益益為目的的的事業(yè)業(yè)單位、、社會(huì)團(tuán)團(tuán)體不得得為保證證人。企業(yè)法人人的分支支機(jī)構(gòu)、、職能部部門(mén)不得得為保證證人。企企業(yè)法人人的分支支機(jī)構(gòu)有有法人書(shū)書(shū)面授權(quán)權(quán)的，可可以在授授權(quán)范圍圍內(nèi)提供供保證。?？梢宰髯鞯盅貉旱呢?cái)財(cái)產(chǎn)抵押人人所有有的房房屋和和其他他地上上定著著物抵押人人所有有的機(jī)機(jī)器、、交通通運(yùn)輸輸工具具和其其他財(cái)財(cái)產(chǎn)抵押人人依法法有權(quán)權(quán)處分分的國(guó)國(guó)有土土地使使用權(quán)權(quán)、房房屋和和其他他地上上定著著物抵押人人依法法有權(quán)權(quán)處分分的國(guó)國(guó)有的的機(jī)器器、交交通運(yùn)運(yùn)輸工工具和和其他他財(cái)產(chǎn)產(chǎn)抵押人人依法法承包包并經(jīng)經(jīng)發(fā)包包方同同意抵抵押的的荒山山、荒荒溝、、荒丘丘、荒荒灘等等荒地地的土土地使使用權(quán)權(quán)依法可可以抵抵押的的其他他財(cái)產(chǎn)產(chǎn)，，如有有價(jià)證證券、、人壽壽保險(xiǎn)險(xiǎn)單等等不可作作抵押押的財(cái)財(cái)產(chǎn)土地所所有權(quán)權(quán)耕地、、宅基基地、、自留留地、、自留留山等等集體體所有有的土土地使使用權(quán)權(quán)學(xué)校、、幼兒兒園、、醫(yī)院院等以以公益益為目目的的的事業(yè)業(yè)單位位、社社會(huì)團(tuán)團(tuán)體的的教育育設(shè)施施、醫(yī)醫(yī)療衛(wèi)衛(wèi)生設(shè)設(shè)施和和其他他社會(huì)會(huì)公益益設(shè)施施所有權(quán)權(quán)、使使用權(quán)權(quán)不明明或者者有爭(zhēng)爭(zhēng)議的的財(cái)產(chǎn)產(chǎn)依法被被查封封、扣扣押、、監(jiān)管管的財(cái)財(cái)產(chǎn)依法不不得抵抵押的的其他他財(cái)產(chǎn)產(chǎn)。3.1.3.3監(jiān)督督貸款款協(xié)議議履行行（1））定期期檢查查通常30左左右例例行檢檢查所所有大大額未未到期期貸款款，同同時(shí)抽抽查小小額未未到期期貸款款。（2））檢查查內(nèi)容容借款人人還款款記錄錄抵押品品的質(zhì)質(zhì)量和和狀況況貸款文文件完完整性性（為為起訴訴借款款人做做準(zhǔn)備備）評(píng)估借借款人人財(cái)務(wù)務(wù)狀況況及未未來(lái)經(jīng)經(jīng)營(yíng)3.1.3.4問(wèn)題題貸款款處理理（1））問(wèn)題題貸款款出現(xiàn)現(xiàn)的征征兆企業(yè)在在銀行行帳戶戶上反反映的的預(yù)警警信號(hào)號(hào)從企業(yè)業(yè)財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表表上反反映的的預(yù)警警信號(hào)號(hào)在人事事管理理及與與銀行行關(guān)系系方面面的預(yù)預(yù)警信信號(hào)企業(yè)經(jīng)經(jīng)營(yíng)管管理方方面的的預(yù)警警信號(hào)號(hào)見(jiàn)表16-5并并抄寫(xiě)寫(xiě)（P412））（2））不良良貸款款的處處理督促企企業(yè)整整改簽訂貸貸款處處理協(xié)協(xié)議（（貸款款展期期、借借新還還舊、、追加加貸款款擔(dān)保保人、、銀行行參與與企業(yè)業(yè)經(jīng)營(yíng)營(yíng)管理理、對(duì)對(duì)借款款人做做出限限制性性規(guī)定定）防止企企業(yè)通通過(guò)改改制逃逃廢銀銀行債債務(wù)呆賬沖沖銷(xiāo)3.2生產(chǎn)產(chǎn)性貸貸款（（17）3.2.1企業(yè)業(yè)貸款款分類(lèi)類(lèi)（17.2-17.4）3.2.2企業(yè)業(yè)貸款款申請(qǐng)請(qǐng)分析析（17.5-17.8）3.2.3企業(yè)業(yè)貸款款定價(jià)價(jià)（17.9））3.2.1企業(yè)業(yè)貸款款分類(lèi)類(lèi)（17.2-17.4）短期企業(yè)貸款長(zhǎng)期企業(yè)貸款自動(dòng)清償存貨貸款固定資金貸款營(yíng)運(yùn)資本貸款循環(huán)信貸額度臨時(shí)建筑融資長(zhǎng)期項(xiàng)目貸款證券交易商融資支持并購(gòu)貸款銷(xiāo)售商和設(shè)備融資保理業(yè)務(wù)辛迪加貸款短期企企業(yè)貸貸款（1））自動(dòng)動(dòng)清償償存貨貨貸款款此貸款款用于于企業(yè)業(yè)購(gòu)買(mǎi)買(mǎi)存貨貨（原原材料料、半半成品品、成成品）），待待產(chǎn)品品銷(xiāo)售售出去去，企企業(yè)會(huì)會(huì)償還還銀行行貸款款。通通常周周期較較短幾幾周-幾個(gè)個(gè)月。。隨著即即時(shí)技技術(shù)及及供應(yīng)應(yīng)鏈管管理技技術(shù)發(fā)發(fā)展，，企業(yè)業(yè)能連連續(xù)監(jiān)監(jiān)測(cè)存存貨水水平并并迅速速補(bǔ)貨貨，所所以此此類(lèi)貸貸款需需求越越來(lái)越越少。。（2））營(yíng)運(yùn)運(yùn)資本本貸款款與自動(dòng)動(dòng)清償償存貨貨貸款款類(lèi)似似，通通常用用于企企業(yè)應(yīng)應(yīng)付產(chǎn)產(chǎn)品銷(xiāo)銷(xiāo)售的的季節(jié)節(jié)性高高峰。。一般般由應(yīng)應(yīng)收賬賬款或或存貨貨作擔(dān)擔(dān)保，，并采采用浮浮動(dòng)利利率。。期限限幾天天-1年。。對(duì)信用用額度度內(nèi)未未使用用的部部分，，銀行行通常常收取取承諾諾費(fèi)。。（機(jī)機(jī)會(huì)成成本思思想））客戶一一般需需繳納納補(bǔ)償償存款款余額額，通通常會(huì)會(huì)占到到信貸貸額度度的10%-20%（3））臨時(shí)時(shí)建筑筑融資資通常用用于民民用和和商業(yè)業(yè)樓宇宇建設(shè)設(shè)。貸貸款涉涉及的的建筑筑物是是永久久性的的，但但貸款款期限限是臨臨時(shí)性性的。。一旦建建筑期期結(jié)束束，這這筆短短期貸貸款通通常要要用開(kāi)開(kāi)發(fā)商商申請(qǐng)請(qǐng)的另另一筆筆長(zhǎng)期期貸款款來(lái)歸歸還。。往往往在貸貸款批批準(zhǔn)階階段，，只有有銀行行確認(rèn)認(rèn)開(kāi)發(fā)發(fā)商未未來(lái)能能夠獲獲得足足額的的長(zhǎng)期期貸款款，這這筆短短期貸貸款才才會(huì)發(fā)發(fā)放。。（4））證券券交易易商融融資此類(lèi)貸貸款發(fā)發(fā)放給給證券券交易易商，，用于于交易易商購(gòu)購(gòu)買(mǎi)證證券，，證券券出售售后或或持有有到期期時(shí)還還款。。通常常以政政府債債券作作抵押押，且且期限限很短短：隔隔夜-幾天天。（5））銷(xiāo)售售商和和設(shè)備備融資資當(dāng)銷(xiāo)售售商和和消費(fèi)費(fèi)者簽簽訂分分期付付款合合同時(shí)時(shí)，如如果合合同達(dá)達(dá)到信信貸標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，，銀行行為這這些應(yīng)應(yīng)收賬賬款融融資，，以支支持消消費(fèi)者者購(gòu)買(mǎi)買(mǎi)消費(fèi)費(fèi)品。。（6））保理理業(yè)務(wù)務(wù)即應(yīng)收收賬款款融資資，就就是A公司司將應(yīng)應(yīng)收款款項(xiàng)在在通過(guò)過(guò)銀行行的審審核后后，轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓給給銀行行提前前獲得得資金金的業(yè)業(yè)務(wù)。?？煞譃闉橘I(mǎi)斷斷型保保理業(yè)業(yè)務(wù)和和回購(gòu)購(gòu)型保保理業(yè)業(yè)務(wù)。。保理理業(yè)務(wù)務(wù)銀行行的審審核點(diǎn)點(diǎn)主要要在對(duì)對(duì)債務(wù)務(wù)人（（就是是欠A公司司錢(qián)的的公司司）的的還款款能力力進(jìn)行行審核核。（7））辛迪迪加貸貸款是由一一家或或數(shù)家家商業(yè)業(yè)銀行行牽頭頭，多多家或或數(shù)十十家銀銀行為為參與與行，，共同同向某某一借借款人人提供供的金金額較較大的的貸款款。通常以以LIBOR為為基礎(chǔ)礎(chǔ)浮動(dòng)動(dòng)利率率，近近年來(lái)來(lái)通常常高于于LIBOR（（100-400））個(gè)基基點(diǎn)。。長(zhǎng)期企企業(yè)貸貸款（1））固定定資金金貸款款指期限限在1年以以上，，以借借款人人擁有有的固固定資資產(chǎn)作作擔(dān)保保，以以支持持企業(yè)業(yè)長(zhǎng)期期投資資為目目的的的分期期償還還貸款款。銀行需需審核核：借款企企業(yè)的的經(jīng)營(yíng)營(yíng)管理理質(zhì)量量、會(huì)會(huì)計(jì)審審計(jì)質(zhì)質(zhì)量、、技術(shù)術(shù)變動(dòng)動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)、市市場(chǎng)需需求趨趨勢(shì)、、產(chǎn)生生現(xiàn)金金流的的時(shí)間間、凈凈資產(chǎn)產(chǎn)是否否充足足、是是否有有足夠夠的保保險(xiǎn)來(lái)來(lái)保障障資產(chǎn)產(chǎn)安全全、是是否保保證不不再將將資產(chǎn)產(chǎn)抵押押給其其他債債權(quán)人人。（2））循環(huán)環(huán)信貸貸額度度銀行先先向企企業(yè)發(fā)發(fā)放一一定數(shù)數(shù)額貸貸款，，在企企業(yè)全全部或或部分分償還還后在在貸款款到期期前可可申請(qǐng)請(qǐng)獲得得新的的貸款款，貸貸款期期可短短可長(zhǎng)長(zhǎng)。如果企企業(yè)不不能確確定未未來(lái)產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)現(xiàn)金流流的時(shí)時(shí)間或或確切切的貸貸款額額度，，這是是非常常適合合的融融資方方式。。（3））長(zhǎng)期期項(xiàng)目目融資資與固定定資金金貸款款類(lèi)似似，只只是周周期更更長(zhǎng)，，數(shù)額額更大大，銀銀行面面臨風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)更更大，，因此此通常常利率率較高高。（4））支持持并購(gòu)購(gòu)貸款款在企業(yè)業(yè)杠桿桿收購(gòu)購(gòu)中，，銀行行認(rèn)為為企業(yè)業(yè)并購(gòu)購(gòu)后未未來(lái)現(xiàn)現(xiàn)金流流良好好，將將會(huì)向向并購(gòu)購(gòu)企業(yè)業(yè)貸款款，支支持并并購(gòu)企企業(yè)完完成并并購(gòu)。。風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)很大大。（（聯(lián)系系投資資銀行行替并并購(gòu)企企業(yè)發(fā)發(fā)行的的垃圾圾債券券）有“垃垃圾債債券之之神””、““魔術(shù)術(shù)師””之稱(chēng)稱(chēng)的德德崇證證券公公司負(fù)負(fù)責(zé)人人米爾爾根1987年年的薪薪俸高高達(dá)5.5億美美元，，“尋尋找資資金就就要找找米爾爾根””成為為當(dāng)時(shí)時(shí)市面面的流流行語(yǔ)語(yǔ)。3.2.2企業(yè)業(yè)貸款款申請(qǐng)請(qǐng)分析析（17.5-17.8）引子1：由于企企業(yè)貸貸款數(shù)數(shù)額較較大，，報(bào)酬酬率低低（企企業(yè)貸貸款領(lǐng)領(lǐng)域競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)激激烈）），因因此深深入分分析企企業(yè)過(guò)去3-5年的的財(cái)務(wù)務(wù)數(shù)據(jù)據(jù)及財(cái)財(cái)務(wù)比比率（（便于于橫向向比較較）尤為重重要。。通常需需要企企業(yè)提提供多多個(gè)還還款來(lái)來(lái)源：：利潤(rùn)和和現(xiàn)金金流；；用作貸貸款抵抵押的的資產(chǎn)產(chǎn)；良好的的資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債債表，，足夠夠的可可出售售資產(chǎn)產(chǎn)和凈凈資產(chǎn)產(chǎn)；企業(yè)提提供的的其他他擔(dān)保保。引子2：資資產(chǎn)結(jié)結(jié)構(gòu)比比率（（總資產(chǎn)產(chǎn)=A）現(xiàn)金/A存貨/A有價(jià)證券/A固定資產(chǎn)（扣折舊）/A應(yīng)收賬款/A其他資產(chǎn)/A引子3：負(fù)負(fù)債和和凈資資產(chǎn)之之和（（B）結(jié)構(gòu)構(gòu)比率率應(yīng)付賬款/B長(zhǎng)期負(fù)債/B應(yīng)付票據(jù)/B其他負(fù)債/B應(yīng)付稅金/B凈資產(chǎn)/B流動(dòng)負(fù)債/B引子4：利利潤(rùn)表表結(jié)構(gòu)構(gòu)比率率（銷(xiāo)售額額=C）銷(xiāo)貨成本/C銷(xiāo)售毛利/C勞動(dòng)力成本/C營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)/C銷(xiāo)售、管理和其他費(fèi)用/C稅前收益/C折舊費(fèi)用/C所得稅/C其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用/C稅后凈收益/C借款利息費(fèi)用/C正式分分析（1））企業(yè)業(yè)控制制費(fèi)用用的能能力（2））企業(yè)業(yè)經(jīng)營(yíng)營(yíng)績(jī)效效（3））企業(yè)業(yè)產(chǎn)品品的適適銷(xiāo)度度（4））企業(yè)業(yè)收入入支付付利息息費(fèi)用用的能能力（5））企企業(yè)業(yè)流流動(dòng)動(dòng)性性情情況況（6））企企業(yè)業(yè)利利潤(rùn)潤(rùn)情情況況（7））企企業(yè)業(yè)財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)杠杠桿桿率率（8））企企業(yè)業(yè)巨巨額額或或有有負(fù)負(fù)債債（1））企企業(yè)業(yè)控控制制費(fèi)費(fèi)用用的的能能力力工資資/凈凈銷(xiāo)銷(xiāo)售售額額管理理費(fèi)費(fèi)用用/凈凈銷(xiāo)銷(xiāo)售售額額折舊舊費(fèi)費(fèi)用用/凈凈銷(xiāo)銷(xiāo)售售額額財(cái)務(wù)務(wù)費(fèi)費(fèi)用用/凈凈銷(xiāo)銷(xiāo)售售額額銷(xiāo)貨貨成成本本/凈凈銷(xiāo)銷(xiāo)售售額額營(yíng)業(yè)業(yè)費(fèi)費(fèi)用用/凈凈銷(xiāo)銷(xiāo)售售額額所得得稅稅/凈凈銷(xiāo)銷(xiāo)售售額額凈銷(xiāo)銷(xiāo)售售額額=銷(xiāo)售售總總額額-（銷(xiāo)銷(xiāo)貨貨退退回回+銷(xiāo)銷(xiāo)貨貨折折讓讓、、折折扣扣））（2））企企業(yè)業(yè)經(jīng)經(jīng)營(yíng)營(yíng)績(jī)績(jī)效效年銷(xiāo)銷(xiāo)貨貨成成本本/平平均均存存貨貨凈銷(xiāo)銷(xiāo)售售額額/固固定定資資產(chǎn)產(chǎn)凈凈值值凈銷(xiāo)銷(xiāo)售售額額/總總資資產(chǎn)產(chǎn)凈銷(xiāo)銷(xiāo)售售額額/應(yīng)應(yīng)收收賬賬款款加加應(yīng)應(yīng)收收票票據(jù)據(jù)衡量量企企業(yè)業(yè)運(yùn)運(yùn)用用資資產(chǎn)產(chǎn)獲獲得得收收入入并并轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)化化為為現(xiàn)現(xiàn)金金的的能能力力。。（3））企企業(yè)業(yè)產(chǎn)產(chǎn)品品的的適適銷(xiāo)銷(xiāo)度度毛利利率率=（（凈凈銷(xiāo)銷(xiāo)售售額額-銷(xiāo)銷(xiāo)貨貨成成本本））/凈凈銷(xiāo)銷(xiāo)售售額額凈利利率率=稅稅后后凈凈收收益益/凈凈銷(xiāo)銷(xiāo)售售額額衡量量企企業(yè)業(yè)銷(xiāo)銷(xiāo)售售出出去去的的產(chǎn)產(chǎn)品品的的公公眾眾接接受受度度。。（4））企企業(yè)業(yè)收收入入支支付付利利息息費(fèi)費(fèi)用用的的能能力力利息息保保障障倍倍數(shù)數(shù)=息息稅稅前前收收入入/利利息息費(fèi)費(fèi)用用利息息和和本本金金支支付付保保障障倍倍數(shù)數(shù)=利利稅稅前前收收入入/【【利利息息費(fèi)費(fèi)用用+本本金金償償還還額額/（（1+公公司司邊邊際際稅稅率率））】】固定定支支出出保保障障倍倍數(shù)數(shù)=（（未未扣扣除除利利息息、、稅稅款款及及租租金金前前的的收收入入））/（（利利息息費(fèi)費(fèi)用用+租租金金））（5））企企業(yè)業(yè)流流動(dòng)動(dòng)性性情情況況流動(dòng)動(dòng)比比率率=流流動(dòng)動(dòng)資資產(chǎn)產(chǎn)/流流動(dòng)動(dòng)負(fù)負(fù)債債酸性性測(cè)測(cè)試試比比率率=（（流流動(dòng)動(dòng)資資產(chǎn)產(chǎn)-存存貨貨））/流流動(dòng)動(dòng)負(fù)負(fù)債債凈流流動(dòng)動(dòng)資資產(chǎn)產(chǎn)=流流動(dòng)動(dòng)資資產(chǎn)產(chǎn)-存存貨貨-流流動(dòng)動(dòng)負(fù)負(fù)債債凈營(yíng)營(yíng)運(yùn)運(yùn)資資本本=流流動(dòng)動(dòng)資資產(chǎn)產(chǎn)-流流動(dòng)動(dòng)負(fù)負(fù)債債（6））企企業(yè)業(yè)利利潤(rùn)潤(rùn)情情況況A：：稅稅前前凈凈收收益益/（（總總資資產(chǎn)產(chǎn)、、凈凈資資產(chǎn)產(chǎn)或或總總銷(xiāo)銷(xiāo)售售額額））B：：稅稅后后凈凈收收益益/（（總總資資產(chǎn)產(chǎn)、、凈凈資資產(chǎn)產(chǎn)或或總總銷(xiāo)銷(xiāo)售售額額））C：：稅稅后后凈凈收收益益/凈凈資資產(chǎn)產(chǎn)D：：稅稅后后凈凈收收益益/（（總總銷(xiāo)銷(xiāo)售售額額或或邊邊際際利利潤(rùn)潤(rùn)））（7））企企業(yè)業(yè)財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)杠杠桿桿率率杠桿桿比比率率=總總負(fù)負(fù)債債/總總資資產(chǎn)產(chǎn)資產(chǎn)產(chǎn)構(gòu)構(gòu)成成比比率率=長(zhǎng)長(zhǎng)期期負(fù)負(fù)債債/（（長(zhǎng)長(zhǎng)期期負(fù)負(fù)債債+凈凈資資產(chǎn)產(chǎn)））負(fù)債債銷(xiāo)銷(xiāo)售售比比率率=總總負(fù)負(fù)債債/凈凈銷(xiāo)銷(xiāo)售售額額（8））企企業(yè)業(yè)巨巨額額或或有有負(fù)負(fù)債債或有有負(fù)負(fù)債債指指過(guò)過(guò)去去的的交交易易或或事事項(xiàng)項(xiàng)形形成成的的潛潛在在義義務(wù)務(wù)，，可可能能演演變變成成企企業(yè)業(yè)負(fù)負(fù)責(zé)責(zé)償償還還的的真真正正債債務(wù)務(wù)。。A：：應(yīng)應(yīng)收收票票據(jù)據(jù)貼貼現(xiàn)現(xiàn)或或背背書(shū)書(shū)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓讓指企企業(yè)業(yè)以以貼貼現(xiàn)現(xiàn)的的方方式式將將尚尚未未到到期期的的商商業(yè)業(yè)承承兌兌匯匯票票轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓讓給給銀銀行行或或其其它它單單位位，，從從而而負(fù)負(fù)有有可可能能支支付付的的債債務(wù)務(wù)。。B：債務(wù)務(wù)擔(dān)保指企業(yè)以以自有財(cái)財(cái)產(chǎn)作為為抵押，，為其它它單位向向銀行或或其它金金融機(jī)構(gòu)構(gòu)借款提提供擔(dān)保保的業(yè)務(wù)務(wù)事項(xiàng)。。如果被被擔(dān)保單單位到期期不能清清償借款款，擔(dān)保保企業(yè)則則負(fù)有償償還擔(dān)保保債務(wù)的的責(zé)任。。C：產(chǎn)品品質(zhì)量保保證產(chǎn)品質(zhì)量量保證是是指企業(yè)業(yè)可能要要支付與與產(chǎn)品質(zhì)質(zhì)量有關(guān)關(guān)的費(fèi)用用的業(yè)務(wù)務(wù)事項(xiàng)。。企業(yè)在在售出負(fù)負(fù)有包退退、保修修期的產(chǎn)產(chǎn)品后，，若發(fā)生生質(zhì)量問(wèn)問(wèn)題，企企業(yè)就會(huì)會(huì)發(fā)生相相關(guān)費(fèi)用用。D：未決決訴訟和和未決仲仲裁未決訴訟訟和未決決仲裁是是指企業(yè)業(yè)涉及尚尚未判決決的訴訟訟案件、、原告提提出有賠賠償要求求的待決決事項(xiàng)。。若企業(yè)業(yè)敗訴，，則負(fù)有有支付原原告提出出的賠償償要求的的責(zé)任。。課后作業(yè)業(yè)：在和訊網(wǎng)網(wǎng)上找一一家上市市公司，，利用其其過(guò)去3年財(cái)務(wù)務(wù)數(shù)據(jù)，，計(jì)算其其財(cái)務(wù)比比率，并并與同行行業(yè)企業(yè)業(yè)（至少少3家））比較，，做出是是否為其其貸款的的決定，，并說(shuō)明明理由。。（注意意橫向比比較和縱縱向比較較）3.2.3企業(yè)業(yè)貸款定定價(jià)（17.9）（1）貸貸款定價(jià)價(jià)原則（2）影響貸款款價(jià)格的的主要因因素（3）貸貸款價(jià)格格構(gòu)成（4）定定價(jià)方法法3.2.3企業(yè)業(yè)貸款定定價(jià)（17.9）（1）貸貸款定價(jià)價(jià)原則利潤(rùn)最大大化原則則擴(kuò)大市場(chǎng)場(chǎng)份額原原則保證貸款款安全原原則維護(hù)銀行行形象原原則（2）影響貸款款價(jià)格的的主要因因素資金成本本貸款風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)程度貸款費(fèi)用用借款人的的信用及及銀行的的關(guān)系銀行貸款款的目標(biāo)標(biāo)收益率率貸款供求求狀況（3）貸貸款價(jià)格格構(gòu)成貸款利率率貸款承諾諾費(fèi)（機(jī)機(jī)會(huì)成本本）補(bǔ)償余額額（低利利率存款款）隱含價(jià)格格（非貨貨幣性內(nèi)內(nèi)容）（4）定定價(jià)方法法A：成本本加成定定價(jià)法貸款利率率=貸款款成本率率+利率率加成貸款成本本包括資資金成本本、服務(wù)務(wù)成本、、風(fēng)險(xiǎn)損損失計(jì)提提成本。。我國(guó)商商業(yè)銀行行目前主主要使用用此方法法。B：基礎(chǔ)利率率定價(jià)法法基礎(chǔ)利率率一般是是國(guó)庫(kù)券券利率、、大額定定期存單單利率或或銀行同同業(yè)拆借借利率等等。貸款款利率是是在此基基礎(chǔ)上加加上一定定數(shù)額。。這種方法法允許借借款額超超過(guò)某一一最低限限額的借借款人，，在幾種種基礎(chǔ)利利率中選選擇，以以決定該該筆貸款款的利率率和展期期期限。。基礎(chǔ)利率到期日標(biāo)價(jià)（%）銀行同業(yè)拆借利率3個(gè)月11.6256個(gè)月12.751年13.375大額定期存單利率3個(gè)月11.856個(gè)月11.951年12.4國(guó)庫(kù)券利率3個(gè)月10.746個(gè)月11.02C：優(yōu)惠利率率定價(jià)法法優(yōu)惠利率水平優(yōu)惠加數(shù)優(yōu)惠乘數(shù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)A+1%風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)B+2%風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)A×1.1風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)B×1.26%7%8%6.6%7.2%8%9%10%8.8%9.6%10%11%12%11%12%3.3消消費(fèi)性貸貸款（18）引子3.3.1消費(fèi)費(fèi)貸款類(lèi)類(lèi)型3.3.2消費(fèi)費(fèi)貸款特特點(diǎn)3.3.3消費(fèi)費(fèi)貸款申申請(qǐng)的評(píng)評(píng)審3.3.4消費(fèi)費(fèi)貸款案案例13.3.5消費(fèi)費(fèi)貸款案案例2引子二戰(zhàn)以來(lái)來(lái)，銀行行已成為為消費(fèi)貸貸款的主主要放款款人。原因：一是銀行行為了吸吸收存款款，發(fā)展展消費(fèi)貸貸款。銀行愿意意貸款，，日后客客戶才愿愿意存款款。二是消費(fèi)費(fèi)貸款常常常是銀銀行貸款款中最盈盈利的種種類(lèi)之一一。然而，消消費(fèi)貸款款風(fēng)險(xiǎn)極極大，因因?yàn)閭€(gè)人人和家庭庭的金融融狀況會(huì)會(huì)由于疾疾病和失失業(yè)而迅迅速發(fā)生生變化。。3.3.1消費(fèi)費(fèi)貸款類(lèi)類(lèi)型（1）住住宅抵押押貸款（2）非非住宅貸貸款（分分期償還還貸款、、非分期期償還貸貸款）（3）信信用卡貸貸款（1）住住宅抵押押貸款銀行為消消費(fèi)者購(gòu)購(gòu)買(mǎi)住宅宅發(fā)放的的信貸被被統(tǒng)稱(chēng)為為住宅抵抵押貸款款。期限一般般為長(zhǎng)期期貸款，，如15-30年，并并且由財(cái)財(cái)產(chǎn)本身身?yè)?dān)保。。（2）非非住宅貸貸款分期償還還貸款分次償付付（一般般是每月月或者每每季支付付一次））的短期期或者中中期貸款款被稱(chēng)為為分期償償還貸款款。這類(lèi)貸款款常常被被用來(lái)購(gòu)購(gòu)買(mǎi)大件件家用物物品，如如轎車(chē)、、汽艇、、娛樂(lè)車(chē)車(chē)輛、家家具和家家庭設(shè)施施，或者者用來(lái)鞏鞏固現(xiàn)有有家庭債債務(wù)。非分期償償還貸款款個(gè)人和家家庭為得得到現(xiàn)金金而申請(qǐng)請(qǐng)的到期期一次付付清本息息的小額額短期貸貸款，被被稱(chēng)為非非分期償償還貸款款。主要被用用于補(bǔ)給給度假，，醫(yī)藥和和醫(yī)療，，家庭設(shè)設(shè)備的購(gòu)購(gòu)買(mǎi)，汽汽車(chē)和房房屋維修修等方面面的開(kāi)支支。（3）信信用卡貸貸款銀行為其其信用卡卡持有人人提供信信貸。客戶在一一個(gè)賬單單期內(nèi)付付清欠款款，通常常免收利利息；也也可分期期償還，，通常利利率為12%-18%。銀行還從從接受信信用卡的的商人那那里賺取取回扣費(fèi)費(fèi)，一般般為信用用卡銷(xiāo)售售額的1%-6%。3.3.2消費(fèi)費(fèi)貸款特特點(diǎn)（1）成成本和風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)（2）周周期敏感感性（3）利率粘粘性（1）成本和和風(fēng)險(xiǎn)：每年聯(lián)邦儲(chǔ)備備銀行使用的的職能費(fèi)用分分析程序（FCA）表明明，就銀行在在各種類(lèi)型貸貸款上發(fā)放的的每一美元的的可貸資金而而言，消費(fèi)貸貸款是屬于成成本和風(fēng)險(xiǎn)最最大的一類(lèi)。。（2）周期敏敏感性：消費(fèi)貸款還具具有周期敏感感性傾向。一一方面，它們們?cè)诮?jīng)濟(jì)擴(kuò)張張時(shí)期上升，，那時(shí)消費(fèi)者者對(duì)未來(lái)一般般更為樂(lè)觀。。另一方面，，在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)入入衰退時(shí)，許許多個(gè)人和家家庭會(huì)對(duì)未來(lái)來(lái)變得更為悲悲觀，特別是是在失業(yè)不斷斷增加時(shí)，這這時(shí)他們的銀銀行貸款會(huì)相相應(yīng)減少（3）利率粘粘性：利率粘性就是是在利率變動(dòng)動(dòng)或調(diào)整中,對(duì)現(xiàn)有利率率水平有一種種明顯受其約約束而不使升升降太過(guò)的粘粘著性。相對(duì)來(lái)說(shuō)，消消費(fèi)者在借款款時(shí)似乎對(duì)利利率的變化不不敏感。由于于消費(fèi)信貸的的價(jià)格通常是是如此之高，，所以除非銀銀行借款的市市場(chǎng)利率和貸貸款的違約率率極大地增加加，才可能使使消費(fèi)信貸變變得無(wú)利可圖圖。消消費(fèi)貸款申請(qǐng)請(qǐng)的評(píng)審（1）品質(zhì)和和目的（2）收入水水平（3）存款余余額（4）就業(yè)和和居住穩(wěn)定性性（5）債務(wù)金金字塔（1）品質(zhì)和和目的貸款官員必須須確信借款客客戶在償還全全部貸款上有有強(qiáng)烈道德責(zé)責(zé)任感?？蛻艚杩钅康牡姆香y行政政策。（2）收入水水平貸款官員必須須確信借款客客戶有足夠的的收入水平和和有價(jià)資產(chǎn)量量（證券和存存款等），所所得信息一般般需要向客戶戶的雇主核實(shí)實(shí)。（3）存款余余額客戶日平均存存款余額是收收入的數(shù)量和和穩(wěn)定性的間間接尺度，對(duì)對(duì)此，信貸官官員一般會(huì)向向有關(guān)銀行核核實(shí)。在多數(shù)情況下下，銀行被授授予對(duì)客戶的的存款實(shí)施沖沖消權(quán)，作為為對(duì)消費(fèi)貸款款風(fēng)險(xiǎn)的追加加保護(hù)。即該該權(quán)利準(zhǔn)許銀銀行終止一筆筆違約貸款，，占有客戶在在這一銀行持持有的所有支支票和儲(chǔ)蓄存存款賬戶，以以便恢復(fù)銀行行的信貸資金金。（4）就業(yè)和和居住穩(wěn)定性性就業(yè)持續(xù)期。。大多數(shù)銀行行不太愿意把把大量資金貸貸給得到當(dāng)前前工作才幾個(gè)個(gè)月的人。居住時(shí)間。頻頻繁改變住址址在決定消費(fèi)費(fèi)貸款時(shí)是一一個(gè)極為不利利的因素。（5）債務(wù)金金字塔所謂債務(wù)金字字塔是指?jìng)€(gè)人人從一個(gè)機(jī)構(gòu)構(gòu)取得借款，，然后將其償償還給另一個(gè)個(gè)機(jī)構(gòu)。大多數(shù)信貸官官員對(duì)此不滿滿，因?yàn)楦哳~額的或不斷增增長(zhǎng)的信用卡卡欠額以及頻頻繁返回的支支票都將從客客戶存款賬戶戶中提取。消消費(fèi)貸款案例例1案例：客戶J·C·詹詹姆斯要用一一部舊車(chē)折價(jià)價(jià)購(gòu)買(mǎi)一輛新新的福特汽車(chē)車(chē)。舊車(chē)折價(jià)價(jià)價(jià)值和定金金能抵償買(mǎi)價(jià)價(jià)的近20%，余下的(80%)汽汽車(chē)價(jià)款由銀銀行墊付。銀銀行將采用一一個(gè)以汽車(chē)為為抵押品的動(dòng)動(dòng)產(chǎn)抵押貸款款。金額和期期限：$13,325；；4年。分析是否批準(zhǔn)準(zhǔn)該筆貸款？？（1）目的詹姆斯夫婦的的貸款申請(qǐng)有有合理的目的的，符合銀行行的貸款政策策。（2）收入水水平詹姆斯夫婦每每年家庭收入入略高于平均均水平，年收收入大約3.9萬(wàn)美元。。家庭債務(wù)額額為10.2萬(wàn)美元，顯顯得較高，但但只有年收入入的2.6倍倍，且主要是是住宅抵押貸貸款。對(duì)住宅宅抵押貸款的的貸款，總債債務(wù)和總年收收入之比在2.5-3倍倍之間是合理理的。其債務(wù)的的每每月付款額較較高，為1,078美元元，主要是住住宅抵押貸款