信用管理與風(fēng)險(xiǎn)資本配置

第五章信用管理與風(fēng)險(xiǎn)資本配置第一節(jié)巴塞爾協(xié)議第二節(jié)內(nèi)部信用評(píng)級(jí)第三節(jié)風(fēng)險(xiǎn)資本配置第一節(jié)巴塞爾協(xié)議主要內(nèi)容一、《巴塞爾協(xié)議Ⅰ》二、《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》

三、《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》

四、《商業(yè)銀行資本管理辦法》巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)

1975年，在國(guó)際清算銀行的發(fā)起和支持下，“十國(guó)集團(tuán)”的中央銀行行長(zhǎng)在瑞士巴塞爾舉行會(huì)議，討論跨國(guó)銀行的國(guó)際監(jiān)督和管理問(wèn)題，成立了常設(shè)監(jiān)督機(jī)構(gòu)“巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)”。主要職責(zé)：

交流金融監(jiān)管信息建立各個(gè)領(lǐng)域能夠認(rèn)同的最低監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)加強(qiáng)各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局的國(guó)際合作和協(xié)調(diào)維護(hù)國(guó)際銀行體系穩(wěn)健運(yùn)行1243巴塞爾協(xié)議就是由巴塞爾委員會(huì)成員國(guó)（包括美國(guó)、英國(guó)、法國(guó)、德國(guó)、意大利、日本、荷蘭、加拿大、比利時(shí)、瑞典等十國(guó)）的中央銀行在瑞士巴塞爾達(dá)成的若干重要協(xié)議的統(tǒng)稱。其實(shí)質(zhì)是為了完善與補(bǔ)充單個(gè)國(guó)家對(duì)商業(yè)銀行監(jiān)管體制的不足，減輕銀行倒閉的風(fēng)險(xiǎn)與代價(jià)，是對(duì)國(guó)際商業(yè)銀行聯(lián)合監(jiān)管的最重要形式，并具有很強(qiáng)的約束力。

巴塞爾協(xié)議Ⅰ的產(chǎn)生金融業(yè)發(fā)展的必經(jīng)之路協(xié)議出臺(tái)之目的必經(jīng)之路導(dǎo)火索－－三大國(guó)際性商業(yè)銀行的倒閉德國(guó)赫斯德特銀行紐約富蘭克林國(guó)民銀行英國(guó)-以色列銀行

它們的倒閉使監(jiān)管機(jī)構(gòu)在驚愕之余開(kāi)始全面審視擁有廣泛國(guó)際業(yè)務(wù)的銀行監(jiān)管問(wèn)題。20世紀(jì)70年代起，國(guó)際商業(yè)銀行的發(fā)展表現(xiàn)出：

（1）越來(lái)越脫離國(guó)內(nèi)的銀行管制，同時(shí)國(guó)際銀行監(jiān)管十分薄弱；（2）金融操作與金融工具的創(chuàng)新，使銀行經(jīng)營(yíng)的資產(chǎn)超過(guò)銀行資本幾十倍，使風(fēng)險(xiǎn)增大；（3）國(guó)際債務(wù)危機(jī)影響銀行經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性。例如：1982年發(fā)展中國(guó)家爆發(fā)債務(wù)危機(jī)（4）國(guó)際銀行業(yè)中的不平等競(jìng)爭(zhēng)使得對(duì)國(guó)際銀行的監(jiān)管不能只靠各國(guó)各自為政、孤單作戰(zhàn)，必須要在金融監(jiān)管上進(jìn)行國(guó)際協(xié)調(diào)。這也正是導(dǎo)致西方主要國(guó)家訂立巴塞爾協(xié)議的主要原因協(xié)議出出臺(tái)之之目的1將銀行行的監(jiān)監(jiān)管從從外圍圍修補(bǔ)補(bǔ)轉(zhuǎn)移移到內(nèi)內(nèi)部調(diào)調(diào)控。。2通過(guò)制制定銀銀行的的資本本與其其資產(chǎn)產(chǎn)間的的比例例，訂訂出計(jì)計(jì)算方方法和和標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)，加加強(qiáng)國(guó)國(guó)際銀銀行體體系的的健全全性和和穩(wěn)定定性。。3逐步消除目前前國(guó)際銀行業(yè)業(yè)不公平競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)的基礎(chǔ)，統(tǒng)統(tǒng)一各國(guó)銀行行監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)，建立公正正的國(guó)際性銀銀行管理體制制。巴塞爾協(xié)議ⅠⅠ的內(nèi)容巴塞爾協(xié)議非非獨(dú)立文件，，而是由巴塞塞爾銀行監(jiān)管管委員會(huì)所制制定發(fā)布的一一系列原則、、協(xié)議、標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)和建議的統(tǒng)統(tǒng)稱。巴塞爾爾協(xié)議Ⅰ，也就是《舊巴塞爾協(xié)議議》的內(nèi)容起于1975年頒布的《1975年協(xié)議》，止于1999年《新資本協(xié)議》修改稿的誕生生。巴塞爾協(xié)議特特指其中最著著名的《統(tǒng)一國(guó)際銀行行資本衡量和和資本標(biāo)準(zhǔn)的的協(xié)議》（1988）。從廣義來(lái)說(shuō)從狹義來(lái)說(shuō)1975年和1983年——《對(duì)銀行國(guó)外機(jī)機(jī)構(gòu)監(jiān)管的原原則》該協(xié)定制定于于1975年，被成為神神圣條約，是是第一個(gè)巴塞塞爾協(xié)定。這這份協(xié)定最終終于1983年5月經(jīng)修改后確確定下來(lái)，對(duì)對(duì)海外銀行監(jiān)監(jiān)管責(zé)任進(jìn)行行了明確的分分工。對(duì)清償能力等等監(jiān)管內(nèi)容都都只提出了抽抽象的監(jiān)管原原則和職責(zé)分分配，未能提提出具體可行行的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)。各國(guó)對(duì)國(guó)國(guó)際銀行業(yè)的的監(jiān)管都是各各自為戰(zhàn)、自自成體系，充充分監(jiān)管的原原則也就無(wú)從從體現(xiàn)。內(nèi)容簡(jiǎn)介任何銀行的國(guó)國(guó)外機(jī)構(gòu)都不不能逃避監(jiān)管管東道國(guó)與母國(guó)國(guó)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)對(duì)于銀行的外外國(guó)分支機(jī)構(gòu)構(gòu)、子公司和合資機(jī)構(gòu)分分擔(dān)監(jiān)管責(zé)任任評(píng)價(jià)1988年——《統(tǒng)一國(guó)際銀行行資本衡量和和資本標(biāo)準(zhǔn)的的協(xié)議》通過(guò)規(guī)定銀行行資本充足率率,減少各國(guó)規(guī)定定的資本數(shù)量量差異,加強(qiáng)對(duì)銀行資資本及風(fēng)險(xiǎn)資資產(chǎn)的監(jiān)管,消除銀行間的的不公平競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)。本協(xié)議分成三三個(gè)部分內(nèi)容簡(jiǎn)介資本的組成風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重體系系目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)比率率資本的組成核心資本（一一級(jí)資本）：：巴塞爾委員員會(huì)認(rèn)為銀行行資本最重要要的組成部分分是股本金和和公開(kāi)儲(chǔ)備，，是市場(chǎng)判斷斷資本充足率率的基礎(chǔ)，極極大影像盈利利和競(jìng)爭(zhēng)能力力，位于銀行行資本的第一一級(jí)，比例至至少占50％。附屬資本（二二級(jí)資本）：：(ⅰ)未公開(kāi)儲(chǔ)備，，(ⅱ)重估儲(chǔ)備，(ⅲ)普通儲(chǔ)備金/普通貸款損失失準(zhǔn)備金，(ⅳ)混合型債務(wù)資資本工具，(ⅴ)次級(jí)定期債務(wù)務(wù)。這一部分分資本歸為銀銀行資本的第第二級(jí)，各國(guó)國(guó)當(dāng)局可根據(jù)據(jù)各自的會(huì)計(jì)計(jì)和監(jiān)管條例例自行決定是是否將各種成成分都包括在在內(nèi)。將銀行資本分分為兩類返回1988年協(xié)議的核心心內(nèi)容風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重體系系委員會(huì)根據(jù)資資產(chǎn)負(fù)債表上上各類資產(chǎn)以以及表外項(xiàng)目目按其相對(duì)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行行加權(quán)，以計(jì)計(jì)算資本充足足率。此法有如下優(yōu)優(yōu)點(diǎn)：1.為結(jié)構(gòu)不同的的銀行體系之之間進(jìn)行國(guó)際際比較提供公平基礎(chǔ)2.便于計(jì)算資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表外外項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)3.不妨礙銀行持持有風(fēng)險(xiǎn)較低低的流動(dòng)和其其他資產(chǎn)把不同資本的的風(fēng)險(xiǎn)分為5級(jí)，使用0％、10％、20％、50％和100％5個(gè)權(quán)數(shù)，資產(chǎn)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)越小，，使用權(quán)數(shù)越越小。資本充足率風(fēng)險(xiǎn)分類目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)比率率根據(jù)征求意見(jiàn)見(jiàn)的結(jié)果和對(duì)對(duì)系統(tǒng)的初步步檢驗(yàn)，委員員會(huì)同意應(yīng)建建立從事國(guó)際際業(yè)務(wù)的銀行行應(yīng)普遍達(dá)到到的最低標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)，這項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)應(yīng)與長(zhǎng)期保保證所有國(guó)際際銀行擁有一一個(gè)統(tǒng)一穩(wěn)健健的資本比率率的目標(biāo)相一一致。委員會(huì)確定，，相對(duì)于加權(quán)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的的資本目標(biāo)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)為8％，其中核心心資本成分至至少為4％。這一協(xié)議被后后人認(rèn)為是加加強(qiáng)國(guó)際銀行行統(tǒng)一監(jiān)管的的劃時(shí)代的重重要文件，，有著實(shí)質(zhì)性性進(jìn)步。這一協(xié)議的推推出，意味著著資產(chǎn)負(fù)債管管理時(shí)代向風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)代代過(guò)渡。評(píng)價(jià)反映出報(bào)告制定者監(jiān)管思想的根本轉(zhuǎn)變監(jiān)管視角從銀行體外轉(zhuǎn)向銀行體內(nèi)，從資本標(biāo)準(zhǔn)及資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)方面對(duì)銀行提出明確要求

注重資本金監(jiān)管機(jī)制的建設(shè)，建立了資本與風(fēng)險(xiǎn)兩位一體的資本充足率監(jiān)管機(jī)制。

二、《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》（一）新協(xié)議議產(chǎn)生的背景景20世紀(jì)90年代后，在金金融創(chuàng)新的不不斷推動(dòng)下，，金融衍生工工具及交易迅迅猛增長(zhǎng)，銀銀行業(yè)也越來(lái)來(lái)越深入地介介入到這些衍衍生交易中，，金融市場(chǎng)的的波動(dòng)對(duì)銀行行業(yè)的影響也也越來(lái)越大。。從國(guó)際環(huán)境來(lái)來(lái)看，巴林銀銀行、大和銀銀行等幾起震震驚全球金融融界的大案基基本上都是由由于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理失控而而引發(fā)和導(dǎo)致致的。為應(yīng)對(duì)對(duì)新的國(guó)際金金融形勢(shì)，委委員會(huì)適時(shí)推推出了更加具具有風(fēng)險(xiǎn)敏感感性的《巴塞爾新資本本協(xié)議》。市場(chǎng)約束

MarketDiscipline監(jiān)管檢查SupervisoryReviewProcess最低資本要求MinimumCapitalRequirementPillar1Pillar2Pillar3穩(wěn)健安全的金融體系

SAFE&SOUNDFINANCIALSYSTEM第一支柱是對(duì)對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的的內(nèi)在約束，，資本決定風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)決決定業(yè)務(wù)；第第二、三支柱柱是對(duì)銀行風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)外部約束束。新資本協(xié)議的的三大支柱20（二）三大支支柱1、第一支柱—最低資本標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)在最低資本標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)上，修訂訂框架堅(jiān)持1988年協(xié)議關(guān)于資資本的定義和和風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)的的計(jì)算，同時(shí)時(shí)保留了核心心資本充足率率不低于4%、總資本充足足率不低于8%的規(guī)定，但是是對(duì)具體的計(jì)計(jì)算方法做出出了重要調(diào)整整。（1）變更了資本本充足率的計(jì)計(jì)算公式在計(jì)算資本充充足率時(shí)增加加了銀行賬戶戶的利率風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)和銀行的操操作風(fēng)險(xiǎn)，相相應(yīng)增加了銀銀行的監(jiān)管資資本要求。原來(lái)的：資本充足率=資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)產(chǎn)變?yōu)闉椋海嘿Y本本充充足足率率=資本本/(信用用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)加加權(quán)權(quán)資資產(chǎn)產(chǎn)+市場(chǎng)場(chǎng)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)資資本本要要求求×1.25+操作作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)資資本本要要求求×1.25)。（2）修修改改了了信信用用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的的計(jì)計(jì)算算修訂訂框框架架對(duì)對(duì)信信用用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)計(jì)計(jì)算算提提出出了了兩兩種種方方法法:標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)法法和和內(nèi)內(nèi)部部評(píng)評(píng)級(jí)級(jí)法法。。標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)法法：：該方方法法把把利利率率、、匯匯率率、、證證券券和和商商品品的的價(jià)價(jià)格格風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)各各自自分分為為特定定風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)和一般般市市場(chǎng)場(chǎng)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，然然后后按按照照給給出出的的具具體體計(jì)計(jì)算算方方法法進(jìn)進(jìn)行行計(jì)計(jì)算算所所需需要要的的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)資資本本并予予以以匯匯總總，，得得出出整整個(gè)個(gè)市市場(chǎng)場(chǎng)價(jià)價(jià)格格風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)所所對(duì)對(duì)應(yīng)應(yīng)的的資資本本要要求求。。標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)法法下下，，銀銀行行信信用用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)被被細(xì)細(xì)分分為為5個(gè)檔檔次次：：AAA到AA-；A+到A-；BBB+到BBB-；BB+到B-；低低于于B-內(nèi)部部評(píng)評(píng)級(jí)級(jí)法法按照照內(nèi)內(nèi)部部評(píng)評(píng)級(jí)級(jí)法法的的規(guī)規(guī)定定，，銀銀行行將將銀銀行行賬賬戶戶中中的的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)劃劃分分為為：：公公司司業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)、、國(guó)國(guó)家家風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)、、同同業(yè)業(yè)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)、、零零售售業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)、、項(xiàng)項(xiàng)目目融融資資風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)和和股股權(quán)權(quán)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)六大大風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。然后后，，銀銀行行根根據(jù)據(jù)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)參參數(shù)數(shù)或或內(nèi)內(nèi)部部估估計(jì)計(jì)確確定定其其風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)要要素素，，并并計(jì)計(jì)算算得得出出銀銀行行所所面面臨臨的的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)（3）將將操操作作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)納納入入監(jiān)監(jiān)管管范范疇疇操作作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)是指指由由于于不不正正確確的的內(nèi)內(nèi)部部操操作作流流程程、、人人員員、、系系統(tǒng)統(tǒng)或或外外部部事事件件所所導(dǎo)導(dǎo)致致的的直直接接或或間間接接損損失失的的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。。日本本大大和和銀銀行行【背景景】日本本《《證證券券和和交交易易法法》》嚴(yán)令令禁禁止止日日本本的的銀銀行行參參與與國(guó)國(guó)內(nèi)內(nèi)證證券券業(yè)業(yè)。日本本銀銀行行業(yè)業(yè)紛紛紛紛積積極極拓拓展展國(guó)際際證證券券業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)，通通過(guò)過(guò)國(guó)國(guó)際際渠渠道道進(jìn)進(jìn)行行國(guó)國(guó)內(nèi)內(nèi)證證券券投投資資。交易易人人員員缺乏乏必必要要的的素素養(yǎng)養(yǎng)和和經(jīng)經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)，，交交易易機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)又又缺缺乏乏必必要要的的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管管理理機(jī)機(jī)制制【井口口均均英英—日本本的的里里森森】1976年開(kāi)始在大大和銀行紐紐約分行工工作，3年后被提升升為交易部部主任，從從此負(fù)責(zé)前臺(tái)交易，，后線結(jié)算算和債券保保管。1984年后利用職務(wù)之之便篡改客戶賬賬目，把客戶賬賬上的債券券出售，再再造假賬說(shuō)說(shuō)明這些債債券并未賣(mài)賣(mài)掉。大藏省、美美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)儲(chǔ)備銀行及及大和銀行行總行均未未曾檢查出出問(wèn)題，直直到井口俊俊英自感難難以為繼才才主動(dòng)坦白白。大和銀行是是一家至當(dāng)當(dāng)年有77年歷史，總總資產(chǎn)1820億美元，位位居日本商商業(yè)銀行第第13位，全球第第19位的大銀行行【結(jié)局】1995年9月26日，日本大和銀行行長(zhǎng)藤田彬宣布，由于井口俊英在賬外買(mǎi)賣(mài)美國(guó)債券，使該銀行蒙受11億美元的巨額損失。10月4日藤田彬?yàn)榇艘剔o職。11月2日，美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)等金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)聯(lián)合發(fā)布命令，規(guī)定大和銀行3年內(nèi)不得在美國(guó)重新開(kāi)展金融業(yè)務(wù)。由于家大業(yè)大，雖未倒閉，卻信譽(yù)掃地，最后不得不走向同住友銀行合并之路。大和銀行事件實(shí)際上已宣告了自80年代以來(lái)日本向國(guó)際證券市場(chǎng)擴(kuò)張的努力慘遭失敗。日本在“泡沫經(jīng)濟(jì)”崩潰后，各大銀行大面積虧損，紛紛為巨額呆賬所困，為了擺脫危機(jī)，日本已加快了金融改革步伐。1993年出臺(tái)了日本金融制度改革法，銀行與證券業(yè)混合經(jīng)營(yíng)已成定局。但是，國(guó)際證券經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)仍是日本銀行業(yè)面臨的長(zhǎng)期挑戰(zhàn)。風(fēng)險(xiǎn)因素分分析1、一人多權(quán)權(quán)。井口俊英負(fù)負(fù)責(zé)前臺(tái)交交易，后線線結(jié)算和債債券保管。。2、審查不嚴(yán)嚴(yán)。美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)儲(chǔ)備銀行每每年實(shí)地監(jiān)監(jiān)測(cè)，然而而井口均英英抓住監(jiān)測(cè)測(cè)官喜好喝喝酒這一特特點(diǎn)，每次次都將他灌灌得大醉。。3、過(guò)度信任任。直到1995年井口均英英向行長(zhǎng)藤藤田彬坦白白自己的巨巨額虧損時(shí)時(shí)，藤田彬彬還表示不不可置信。。最低資本要要求信用風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法StandardizedMeasurementMethod初級(jí)法高級(jí)法內(nèi)部評(píng)級(jí)法法InternalRatings-BasedApproach資產(chǎn)證券化化標(biāo)準(zhǔn)法StandardizedMeasurementMethod內(nèi)部模型法法InternalModelsApproach基本指標(biāo)法法BasicIndicatorApproach標(biāo)準(zhǔn)法StandardizedApproach高級(jí)計(jì)量法法AdvancedMeasurementApproach(AMA)標(biāo)準(zhǔn)法內(nèi)部評(píng)級(jí)法法292、第二支柱柱—監(jiān)管部門(mén)的的監(jiān)督檢查查監(jiān)管當(dāng)局不不僅要保證證銀行有足足夠的資本本來(lái)應(yīng)對(duì)所所面臨的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)，而且且也要促使使銀行提高高風(fēng)險(xiǎn)管理理水平。監(jiān)監(jiān)管當(dāng)局要要有正確評(píng)評(píng)估銀行的的風(fēng)險(xiǎn)與所所需資本的的能力。其它風(fēng)險(xiǎn)防防范的方法法包括強(qiáng)化化風(fēng)險(xiǎn)管理理、完善內(nèi)內(nèi)部控制等等。3、第三支柱柱—市場(chǎng)約束委員會(huì)特別別強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)場(chǎng)約束具有有強(qiáng)化資本本監(jiān)管、幫幫助監(jiān)管當(dāng)當(dāng)局提高金金融體系安安全穩(wěn)健的的潛在作用用。該支柱柱的核心是是要求銀行行進(jìn)行有效效的信息披披露，因?yàn)闉橛行У男判畔⑴犊煽梢韵蚴袌?chǎng)場(chǎng)參與者提提供信息，，幫助市場(chǎng)場(chǎng)紀(jì)律發(fā)揮揮作用。三、《巴塞爾協(xié)議議Ⅲ》（一）背景景2007年始于美國(guó)國(guó)的次貸危危機(jī)爆發(fā)，，大量投行行破產(chǎn)，股股市、房市市陷入長(zhǎng)期期低迷，并并最終發(fā)展展為全球性性的金融危危機(jī)。2010年9月巴塞爾委委員會(huì)提出出了對(duì)資本本監(jiān)管更為為嚴(yán)格的《巴塞爾協(xié)議議Ⅲ》，以加強(qiáng)商商業(yè)銀行抵抵御風(fēng)險(xiǎn)的的能力。（二）主要要內(nèi)容主要集中在在：一級(jí)資本重重新定義最低資本金金比率要求求過(guò)渡期安排排2311、新的一級(jí)級(jí)資本包括括權(quán)益資本本和留存收收益規(guī)定只有在在持續(xù)經(jīng)營(yíng)營(yíng)的基礎(chǔ)上上具備足夠夠的損失吸吸收能力的的非普通股股資本工具具才可納入入一級(jí)資本本，有效的的權(quán)益資本本需占一級(jí)級(jí)資本的50%以上。2、最低資本本金比率的的要求（1）銀行的一級(jí)級(jí)資本充足率率下限將從現(xiàn)現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%；（2）由普通股構(gòu)構(gòu)成的核心一一級(jí)資本占銀銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)產(chǎn)的下限將從從現(xiàn)行的2%提高到4.5%；（3）銀行還必須須設(shè)立新的、、單獨(dú)的“資本防護(hù)緩沖沖金”，占資產(chǎn)的2.5%，使總的優(yōu)質(zhì)質(zhì)資本金要求求達(dá)到7%。（4）協(xié)議還要求求銀行在信貸貸市場(chǎng)繁榮時(shí)時(shí)設(shè)立單獨(dú)的的“逆周期資本緩緩沖金”，占總資產(chǎn)的的0%—2.5%。巴塞爾協(xié)議Ⅲ最低資本要求求框架（%）總資本一級(jí)資本普通股（資本扣減后）BaselⅢ最低資本充足率要求1、最低資本充足率2、超額留存緩沖資本3、反周期超額資本要求864.52.50-2.51+210.58.571+2+310.5-138.5-117-9.5BaselII最低資本充足率要求8423、過(guò)渡性安排排以最大限度的的降低其對(duì)商商業(yè)銀行的貸貸款供給能力力和對(duì)宏觀經(jīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影影響。（見(jiàn)巴巴塞爾協(xié)議Ⅲ最低資本要求求框架執(zhí)行時(shí)時(shí)間表）（三）《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的改進(jìn)1、提高了商業(yè)業(yè)銀行的資本本質(zhì)量，使其其經(jīng)營(yíng)更加穩(wěn)穩(wěn)健《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》在對(duì)一級(jí)資本本的構(gòu)成進(jìn)行行明確定義的的基礎(chǔ)上，對(duì)對(duì)原來(lái)巴塞爾爾協(xié)議Ⅱ中模糊不清的的一些概念進(jìn)進(jìn)行了清晰的的闡述。其在在對(duì)資本充足足率的要求形形勢(shì)進(jìn)行簡(jiǎn)化化的同時(shí)，更更加強(qiáng)化了對(duì)對(duì)一級(jí)資本和和二級(jí)資本的的監(jiān)管。2、擴(kuò)大了風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)資產(chǎn)的覆蓋蓋面《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》更加鼓勵(lì)信用用等級(jí)高的場(chǎng)場(chǎng)內(nèi)交易，減減少場(chǎng)外交易易，同時(shí)加大大了對(duì)交易對(duì)對(duì)手信貸風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)資本要求的的防范，還進(jìn)進(jìn)一步引入了了“杠桿率”的概念，通過(guò)過(guò)對(duì)過(guò)度杠桿桿化的抑制，，以防止商業(yè)業(yè)銀行在去杠杠桿化過(guò)程中中所帶來(lái)的系系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。。3、試圖解決“順周期性問(wèn)題題”為了解決現(xiàn)今今金融危機(jī)中中暴露出來(lái)的的商業(yè)銀行資資本監(jiān)管的順順周期性問(wèn)題題，巴塞爾協(xié)協(xié)議Ⅲ設(shè)置了“資本留存緩沖沖”和“逆周期資本緩緩沖”的要求，通過(guò)過(guò)強(qiáng)制性的按按商業(yè)銀行總總資產(chǎn)的一定定比例設(shè)置“逆周期資本緩緩沖金”，以進(jìn)一步防防范金融風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。4、穩(wěn)健實(shí)現(xiàn)商商業(yè)銀行資本本監(jiān)管框架的的過(guò)度對(duì)《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的全面實(shí)施，，委員會(huì)設(shè)定定了2011-2019年這9年的過(guò)渡期，，以循序漸進(jìn)進(jìn)的達(dá)到資本本監(jiān)管的要求求。同時(shí)規(guī)定定對(duì)商業(yè)銀行行6%的一級(jí)資本充充足率要求和和4.5%的核心一級(jí)資資本要求從2015年起執(zhí)行，在在2013年必須達(dá)到3.5%，2014年必須達(dá)到4%。《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》還要求商業(yè)銀銀行在2016年-2019年須設(shè)立資本本留存緩沖和和逆周期資本本緩沖。在此過(guò)渡期結(jié)結(jié)束后，資本留存緩沖沖須達(dá)到商業(yè)銀銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)權(quán)資產(chǎn)的2.5%，與此同時(shí)，，各國(guó)的銀行行業(yè)監(jiān)管層還還可根據(jù)各自自的實(shí)際情況況來(lái)決定是否否需要進(jìn)一步步增加0-2.5%的逆周期資本緩緩沖?？傮w來(lái)說(shuō)，《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》是針對(duì)銀行資資本充足率和和流動(dòng)性的一一項(xiàng)綜合銀行行監(jiān)管指標(biāo)體體系。協(xié)議的的制定過(guò)程充充分體現(xiàn)了監(jiān)監(jiān)管者對(duì)于本本輪金融危機(jī)機(jī)的反思，即即在現(xiàn)有規(guī)約約的基礎(chǔ)上，，不僅上調(diào)了了針對(duì)銀行的的資本充足比比例要求，新新增了資本緩緩沖要求，更更注重銀行資資本的質(zhì)量，，并配合以流流動(dòng)性約束，，其目的在于于確保銀行經(jīng)經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)健性性，進(jìn)而保障障整個(gè)金融體體系的穩(wěn)定并并防范危機(jī)重重演。風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)二級(jí)資本(8%)一級(jí)資本(4%)ICCAP/SRP第二支柱一級(jí)資本(4%)二級(jí)資本(8%)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)第三支柱金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)預(yù)防性結(jié)構(gòu)化措施跨境跨業(yè)監(jiān)管系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管動(dòng)態(tài)撥備流動(dòng)性比率杠桿率3%市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)）信用風(fēng)險(xiǎn)（資產(chǎn)證券化）操作風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)重要性銀行附加資本（surcharge)逆周期資本（如果必要，0-2.5%）資本留存超額資本（2.5%）第二支柱ICCAP/SRP一級(jí)資本（6%）二級(jí)資本（8%）核心一級(jí)資本（4.5%）第三支柱BaselIBaselIII全面金融改革革等等BaselII中國(guó)銀行業(yè)資資本監(jiān)管制度度的發(fā)展2004年銀監(jiān)會(huì)發(fā)布布《商業(yè)銀行資本本充足率管理理辦法》，建立以巴塞塞爾I為基礎(chǔ)的審慎慎資本監(jiān)管制制度2007年發(fā)布《中國(guó)銀行業(yè)實(shí)實(shí)施新協(xié)議指指導(dǎo)意見(jiàn)》，明確新資本本協(xié)議實(shí)施的的總體思路、、范圍、路線線圖和工作措措施（銀監(jiān)監(jiān)發(fā)[2007]24號(hào)）2008年-2010年發(fā)布了一系系列實(shí)施新資資本協(xié)議監(jiān)管管指引，包括括信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)內(nèi)部評(píng)級(jí)法、、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)內(nèi)部模型法、、操作風(fēng)險(xiǎn)資資本計(jì)量方法法、專業(yè)貸款款、風(fēng)險(xiǎn)緩釋釋、流動(dòng)性風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)、銀行賬賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)、資本充足足率監(jiān)管檢查查和資本充足足率信息披露露等2011年發(fā)布《中國(guó)銀行業(yè)實(shí)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)指導(dǎo)意見(jiàn)見(jiàn)》，提出包括資資本充足率、、杠桿率、流流動(dòng)性、貸款款損失準(zhǔn)備的的一整套審慎慎監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和和制度安排（（銀監(jiān)發(fā)[2011]44號(hào)）2012年6月8日發(fā)布《商業(yè)銀行資本本管理辦法（（試行）》，建立與巴巴塞爾III接軌的資本本監(jiān)管制度度，將于2013年起實(shí)施，，要求2018年底前達(dá)標(biāo)標(biāo)四、我國(guó)《商業(yè)銀行資資本管理辦辦法（征求求意見(jiàn)稿））》（一）明確確資本充足足率計(jì)算規(guī)規(guī)則在資本充足足率的計(jì)算算公式中，，監(jiān)管資本本為分子，，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)權(quán)資產(chǎn)為分分母。《辦法》增加了所計(jì)計(jì)算的資本本扣減項(xiàng)，，擴(kuò)大了所所計(jì)算分母母的覆蓋范范圍，并引引入了操作作風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)擴(kuò)大了市場(chǎng)場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)適用用的銀行范范圍。商業(yè)銀行資資本充足率率計(jì)算公式式：資本充足率率=（總資本－－扣減項(xiàng)））／RWA（信用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)＋市場(chǎng)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)＋操作作風(fēng)險(xiǎn)）一級(jí)資本充充足率=（一級(jí)資本本－扣減項(xiàng)項(xiàng)）／RWA（信用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)＋市場(chǎng)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)＋操作作風(fēng)險(xiǎn)）核心一級(jí)資資本充足率率=（核心一級(jí)級(jí)資本－扣扣減項(xiàng)）／／RWA（信用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)＋市場(chǎng)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)＋操作作風(fēng)險(xiǎn)）具體來(lái)說(shuō)：：一是依據(jù)巴巴塞爾協(xié)議議Ⅲ中對(duì)新規(guī)定定的監(jiān)管資資本定義，，審慎的確確了定監(jiān)管管資本的構(gòu)構(gòu)成，使各各類資本工工具的損失失吸收能力力得到提升升。二是風(fēng)險(xiǎn)覆覆蓋范圍擴(kuò)擴(kuò)大，風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)產(chǎn)審慎計(jì)量量。（二）《辦法》將對(duì)商業(yè)銀銀行資本監(jiān)監(jiān)管的要求求分為四個(gè)個(gè)層次，監(jiān)監(jiān)管四類銀銀行第一層最低低資本的監(jiān)監(jiān)管要求要要求：核心一級(jí)資資本充足率率為5%、一級(jí)資本本充足率為為6%和資本充足足率為8%；第二層儲(chǔ)備備資本要求求和逆周期期資本要求求：商業(yè)銀行2.5%的儲(chǔ)備資本本要求和0-2.5%的逆周期資資本要求；；第三層系統(tǒng)統(tǒng)重要性銀銀行附加資資本為1%；第四層第二二支柱資本本要求?！掇k法》依據(jù)資本充足率率水平不同，將商商業(yè)銀行劃劃分為四大大類，并規(guī)規(guī)定了隨著著資本充足足率水平下下降，監(jiān)管力度不斷增強(qiáng)的的一整套監(jiān)監(jiān)管措施。。四類銀行:（一）第一一類商業(yè)銀銀行：資本充足足率、一級(jí)級(jí)資本充足足率和核心心一級(jí)資本本充足率均均不低于最最低資本要要求、儲(chǔ)備備資本和逆逆周期資本本要求、附附加資本要要求與第二二支柱資本本要求之和和；（二）第二二類商業(yè)銀銀行：資本充足足率、一級(jí)級(jí)資本充足足率和核心心一級(jí)資本本充足率均均不低于最最低資本要要求、儲(chǔ)備備資本和逆逆周期資本本要求與附附加資本要要求之和，，但未滿足足第二支柱柱資本要求求；（三）第三三類商業(yè)銀銀行：資本充足足率、一級(jí)級(jí)資本充足足率和核心心一級(jí)資本本充足率均均不低于最最低資本要要求；但未未滿足儲(chǔ)備備資本和逆逆周期資本本要求與附附加資本要要求；（四）第四四類商業(yè)銀銀行：資本充足足率、一級(jí)級(jí)資本充足足率和核心心一級(jí)資本本充足率任任意一項(xiàng)未未達(dá)到最低低資本要求求。（三）對(duì)各各級(jí)商業(yè)銀銀行達(dá)標(biāo)的的過(guò)渡性安安排《辦法》第一百五十十八條規(guī)定定資本充足足率監(jiān)管要要求達(dá)標(biāo)過(guò)過(guò)渡期安排排如下：1.系統(tǒng)重要性性商業(yè)銀行行原則上2013年底核心一一級(jí)資本充充足率應(yīng)不不低于8.5%，一級(jí)資本本充足率應(yīng)應(yīng)不低于9.5%，資本充足足率應(yīng)不低低于11.5%；經(jīng)銀監(jiān)會(huì)會(huì)批準(zhǔn)，最最遲不得晚晚于2015年底達(dá)標(biāo)。。2.其他商業(yè)銀銀行原則上上2016年底核心一一級(jí)資本充充足率應(yīng)不不低于7.5%，一級(jí)資本本充足率應(yīng)應(yīng)不低于8.5%，資本充足足率應(yīng)不低低于10.5%；經(jīng)銀監(jiān)會(huì)會(huì)批準(zhǔn)，最最遲不得晚晚于2018年底達(dá)標(biāo)。。3.農(nóng)村合作銀銀行和村鎮(zhèn)鎮(zhèn)銀行2018年底核心一一級(jí)資本充充足率應(yīng)不不低于7.5%，一級(jí)資本本充足率應(yīng)應(yīng)不低于8.5%，資本充足足率應(yīng)不低低于10.5%。第二節(jié)內(nèi)內(nèi)部信用評(píng)評(píng)級(jí)信用風(fēng)險(xiǎn)回回顧信用風(fēng)險(xiǎn)定定義借款人到期期不能還本本付息的可可能性如何度量這這種可能性性為度量這種種損失引入入違約概率率的概念信用損失因客戶到期期不能還不不付息而可可能引起的的損失如何在現(xiàn)在在對(duì)未來(lái)的的可能損失失做出估計(jì)計(jì)？信用風(fēng)險(xiǎn)度度量的主要要任務(wù)——估計(jì)未來(lái)的的信用損失失信用風(fēng)險(xiǎn)度度量的關(guān)鍵鍵要素違約風(fēng)險(xiǎn)和和違約概率率違約風(fēng)險(xiǎn)由由違約概率率度量。違約概率（（PD,ProbabilityofDefault）是借款人人到還款時(shí)時(shí)間卻未能能還款的可可能性，它它取決于借借款人的信信用狀況。。信用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)成因中的的系統(tǒng)性因因素和非系系統(tǒng)性因素素共同決定定借款人的的信用狀況況。信用風(fēng)險(xiǎn)度度量的關(guān)鍵鍵要素清償風(fēng)險(xiǎn)和和違約損失失率由于存在追追償?shù)目赡苣苄裕`約約時(shí)的敞口口并不一定定全部成為為損失，兩兩者的差別別主要取決決于貸款的的特征，如如有無(wú)擔(dān)保保、擔(dān)保的的種類（主主要指抵/質(zhì)押品及保保證人），，以及貸款款合同中其它它的協(xié)議條條款。所謂違約損損失率（LGDs,LossGivenDefaultRates），是指在一筆筆貸款有可可能發(fā)生違違約的情況況下，銀行行采取了必必要的補(bǔ)救救措施后，，這筆貸款款將會(huì)損失失的數(shù)額（（這筆貸款款不能被收收回的部分分）占違約約風(fēng)險(xiǎn)暴露露的比例。。從概念上上容易理解解，違約損損失率也就就等于“1－清償率（（RecoveryRate）”。信用風(fēng)險(xiǎn)度度量的關(guān)鍵鍵要素敞口風(fēng)險(xiǎn)和和違約風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)暴露敞口風(fēng)險(xiǎn)通通過(guò)違約風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)暴露度度量。違約風(fēng)險(xiǎn)暴暴露（EAD，ExposureAtDefault）被定義為為，在違約約而不考慮慮追償措施施的情況下下，敞口的的大小或處處在風(fēng)險(xiǎn)中中的貸款價(jià)價(jià)值。信用風(fēng)險(xiǎn)度度量的關(guān)鍵鍵要素風(fēng)險(xiǎn)敞口的的有效期限限在PD、EAD和LGDs一定的情況況下，風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)敞口的有有效期限（（M,EffectiveMaturity）越長(zhǎng)，波波動(dòng)的可能能性、收益益的不確定定性，從而而風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)會(huì)越大。信用風(fēng)險(xiǎn)度度量的關(guān)鍵鍵要素組合風(fēng)險(xiǎn)和和相關(guān)系數(shù)數(shù)從組合的角角度看，任任何一筆貸貸款的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)不僅取決決于其自身身，而且也也取決于它它與其他貸貸款風(fēng)險(xiǎn)之之間的相關(guān)關(guān)性。舉例例來(lái)說(shuō)，如如果孤立的的評(píng)價(jià)一筆筆貸款，可可能認(rèn)為它它具有較大大的風(fēng)險(xiǎn)；；但如果從從降低或限限制組合風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的角度度看，可能能由于該筆筆貸款的收收益與其他他貸款之間間具有負(fù)的的相關(guān)性，，而認(rèn)為它它具有相當(dāng)當(dāng)?shù)膬r(jià)值。。在現(xiàn)代資資產(chǎn)組合理理論中，常常用相關(guān)系系數(shù)（CC，CorrelationCoefficient）來(lái)描述資產(chǎn)產(chǎn)收益間的的相關(guān)性。。信用風(fēng)險(xiǎn)與與信用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)損失在以隨機(jī)變變量分別對(duì)對(duì)敞口風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)、違約風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)、清償償風(fēng)險(xiǎn)以及及組合風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)進(jìn)行量化化分析的基基礎(chǔ)上，就就可以對(duì)由由它們共同同構(gòu)成的信信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分分析。度量量信用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的隨機(jī)變變量通常為為預(yù)期信用用風(fēng)險(xiǎn)損失失（ECL）和非預(yù)期期信用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)損失（UCL）或信用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)值（CreditVaR）?？蛻粼u(píng)級(jí)債項(xiàng)評(píng)級(jí)違約概率PD預(yù)期損失率率EL=PD*LGD10級(jí)20級(jí)五級(jí)級(jí)分分類類12級(jí)分分類類組合合評(píng)評(píng)級(jí)級(jí)預(yù)期期損失失率率五級(jí)級(jí)評(píng)評(píng)級(jí)級(jí)完整整的的內(nèi)內(nèi)部部評(píng)評(píng)級(jí)級(jí)體體系系客戶戶風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)評(píng)評(píng)級(jí)級(jí)細(xì)細(xì)分分非投投資資級(jí)級(jí)投資資級(jí)級(jí)投機(jī)機(jī)級(jí)級(jí)客戶戶評(píng)評(píng)級(jí)級(jí)工工作作基基本本流流程程基本本面面評(píng)評(píng)級(jí)級(jí)系統(tǒng)統(tǒng)評(píng)評(píng)級(jí)級(jí)定量量信信息息導(dǎo)導(dǎo)入入定性性信信息息導(dǎo)導(dǎo)入入確認(rèn)認(rèn)、、調(diào)調(diào)整整或或推推翻翻PD模型型審批批部部門(mén)門(mén)審審定定資信信調(diào)調(diào)查查CMIS系統(tǒng)統(tǒng)信息息導(dǎo)導(dǎo)入入客評(píng)評(píng)報(bào)報(bào)告告最終終評(píng)評(píng)級(jí)級(jí)債項(xiàng)項(xiàng)評(píng)評(píng)級(jí)級(jí)債項(xiàng)項(xiàng)評(píng)評(píng)級(jí)級(jí)以以違違約約損損失失率率（（LGD）為為核核心心指指標(biāo)標(biāo)，，根根據(jù)據(jù)違違約約損損失失率率的的分分布布，，劃劃設(shè)設(shè)等等級(jí)級(jí)區(qū)區(qū)間間。。違約約損損失失指指?jìng)鶄鶆?wù)務(wù)人人發(fā)發(fā)生生違違約約時(shí)時(shí)，，債債項(xiàng)項(xiàng)（（合合同同））所所可可能能發(fā)發(fā)生生的的損損失失。。主主要要包包含含：：本本金金損損失失；；不不良良資資產(chǎn)產(chǎn)持持有有成成本本；；清清收收費(fèi)費(fèi)用用等等。。債項(xiàng)項(xiàng)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)理理論論及及算算法法LGD主要要由由以以下下因因素素決決定定1、債債務(wù)務(wù)人人信信用用，，即即是是否否違違約約、、違違約約程程度度等等2、交交易易產(chǎn)產(chǎn)品品類類型型，，如如貸貸款款、、承承諾諾、、信信用用證證等等3、合合同同條條款款，，主主要要指指抵抵(質(zhì))押品品情情況況4、債債權(quán)權(quán)優(yōu)優(yōu)先先級(jí)級(jí)系統(tǒng)統(tǒng)針針對(duì)對(duì)每每筆筆債債項(xiàng)項(xiàng)合合同同進(jìn)進(jìn)行行LGD的計(jì)算。同一一債務(wù)人的多多筆債項(xiàng)合同同很可能具有有不同的LGD。債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算算方法抵質(zhì)押品池1、合格的金融融抵押品包含人民幣存存單、國(guó)債、、金融證券等等。2、合格的應(yīng)收收賬款目前我行還未未將應(yīng)收賬款款作為抵質(zhì)押押品，但根據(jù)據(jù)巴塞爾新資資本協(xié)議，系系統(tǒng)將其納入入考慮。3、商用房地產(chǎn)產(chǎn)/居住用房地產(chǎn)產(chǎn)4、其他抵押品品5、保證人多個(gè)保證人分分按份保證全全額部分和連連帶保證全額額部分，按份份保證是指保保證人依保證證合同所確定定的份額，就就主合同債務(wù)務(wù)對(duì)債權(quán)人承承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任任。連帶保證證是指各保證證人單獨(dú)或共共同對(duì)全部債債務(wù)承擔(dān)擔(dān)保保責(zé)任。債項(xiàng)違約損失失計(jì)算步驟債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)級(jí)計(jì)算預(yù)期損失失率ELEL=LGD×PD根據(jù)EL所處區(qū)間確定定債項(xiàng)初始等等級(jí)結(jié)合定性因素素對(duì)初始等級(jí)級(jí)進(jìn)行調(diào)整以調(diào)整后的債債相等級(jí)對(duì)應(yīng)應(yīng)五級(jí)分類1-4級(jí)為正常、5-7級(jí)為關(guān)注、8-9級(jí)為次級(jí)、10-11級(jí)為可疑、12級(jí)為損失內(nèi)部評(píng)級(jí)法的的兩個(gè)階段數(shù)據(jù)IRB初級(jí)法IRB高級(jí)法違約概率（PD）銀行提供的估計(jì)值銀行提供的估計(jì)值違約損失率（LGDs）委員會(huì)規(guī)定的監(jiān)管指標(biāo)銀行提供的估計(jì)值違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（EAD）委員會(huì)規(guī)定的監(jiān)管指標(biāo)銀行提供的估計(jì)值有效期限（M）委員會(huì)規(guī)定的監(jiān)管指標(biāo)或者由各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局自己決定允許采用銀行提供的估計(jì)值（但不包括某些風(fēng)險(xiǎn)暴露）銀行提供的估計(jì)值（但不包括某些風(fēng)險(xiǎn)暴露）美國(guó)銀行風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)評(píng)級(jí)應(yīng)用BUSINESSLINETREASURYFINANCERisk-BasedPricing&ProfitabilityRisk-BasedPricing&Profitability基于風(fēng)險(xiǎn)的定定價(jià)和收益Provisioning損失提列EconomicCapitalAllocation經(jīng)濟(jì)資本分類類Risk-BasedLimits&Authorities基于風(fēng)險(xiǎn)管理理的限額和權(quán)權(quán)威部門(mén)CreditProcess信貸過(guò)程PortfolioOptimization資本投資最優(yōu)優(yōu)化Forecasting預(yù)測(cè)Reporting報(bào)告RiskRatingSystemOutput風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)統(tǒng)輸出RISKMANAGEMENTRiskRatingsarefoundationaltomanyofthecoreLOBCreditProcessesthroughouttheorganization.風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)是整整個(gè)組織許多多主要LOB信用過(guò)程的基基礎(chǔ)Asillustratedinthepicturetotheleft,theRiskRatingSystemoutputisalsoutilizedbymanyotherconstituenciesthroughoutthecompany.正如左圖所示示，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)級(jí)系統(tǒng)輸出也也為整個(gè)公司司許多其他人員所使用。(資料來(lái)源:美國(guó)銀行)第三節(jié)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)資本配置置74風(fēng)險(xiǎn)資本配置置是指金融機(jī)機(jī)構(gòu)針對(duì)每項(xiàng)項(xiàng)交易或者業(yè)業(yè)務(wù)單元進(jìn)行行經(jīng)濟(jì)資本分配的過(guò)程。。90年代以后，西西方銀行業(yè)越越來(lái)越多地從從自身業(yè)務(wù)角角度而非從被被監(jiān)管者角度度來(lái)看待資本本內(nèi)部管理問(wèn)問(wèn)題。資本不僅是吸吸收損失的緩緩沖裝置，也也是銀行配置置資源從而獲獲取利潤(rùn)的工工具，因此要要從安全和盈盈利兩個(gè)角度度同時(shí)考慮，，以確定最佳佳資本比率90年代一些國(guó)際際活躍銀行，，為滿足自身身資本和風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理的需要要，利用以歷歷史數(shù)據(jù)和統(tǒng)統(tǒng)計(jì)模型為基基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)價(jià)值方法（VaR），而非以經(jīng)經(jīng)驗(yàn)判斷為基基礎(chǔ)的標(biāo)準(zhǔn)法法，計(jì)算各產(chǎn)產(chǎn)品線、業(yè)務(wù)務(wù)線和資產(chǎn)組組合實(shí)際承擔(dān)擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，并并以經(jīng)濟(jì)資本本的形式，即即以吸收非預(yù)預(yù)期損失所需需的資本額，，對(duì)業(yè)務(wù)和風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理理。巴塞爾委員會(huì)會(huì)肯定了經(jīng)濟(jì)濟(jì)資本的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)量化方法，，決定用于監(jiān)監(jiān)管資本計(jì)算算，形成了新新資本協(xié)議。。在此形勢(shì)下，，多數(shù)銀行在在2004-2005年開(kāi)始實(shí)施經(jīng)經(jīng)濟(jì)資本管理理經(jīng)濟(jì)資本起源源76經(jīng)濟(jì)資本是銀銀行在市場(chǎng)環(huán)環(huán)境中用作覆覆蓋非預(yù)期損損失的風(fēng)險(xiǎn)資資本風(fēng)險(xiǎn)意味著損損失從是否可以預(yù)預(yù)見(jiàn)的角度講講，銀行的潛潛在損失分為為三類：預(yù)期損失、非非預(yù)期損失和和異常損失經(jīng)濟(jì)資本——損失77預(yù)期損失和異異常損失預(yù)期損失是預(yù)測(cè)的未來(lái)來(lái)的平均損失失，是銀行可可以預(yù)見(jiàn)的，，一般通過(guò)計(jì)計(jì)提損失準(zhǔn)備備金進(jìn)行預(yù)防防和彌補(bǔ)，直直接進(jìn)入銀行行成本，因此此一般不認(rèn)為為是風(fēng)險(xiǎn)。異常損失是指戰(zhàn)爭(zhēng)、重重大災(zāi)難襲擊擊等異常情況況導(dǎo)致的損失失，發(fā)生概率率極低，損失失巨大，一般般無(wú)法預(yù)見(jiàn)，，因此銀行無(wú)無(wú)法抵御。78非預(yù)期損失非預(yù)期損失是超過(guò)預(yù)期損損失的那部分分損失，以一一定的統(tǒng)計(jì)概概率來(lái)計(jì)量，，是真正意義義上的風(fēng)險(xiǎn)，，需要銀行以以資本來(lái)預(yù)防防和彌補(bǔ)。因此，經(jīng)濟(jì)資資本實(shí)際上是是為抵御非預(yù)預(yù)期損失而““應(yīng)該有”的的資本，在數(shù)數(shù)量上等于非非預(yù)期損失。。79三種損失的關(guān)關(guān)系：舉例從歷史上看，，銀行的貸款款平均每年有有1.5％的損失。因因而估計(jì)明年年也可能損失失1.5％，此為預(yù)期期損失。銀行應(yīng)提取1.5％準(zhǔn)備金備抵抵預(yù)期損失，，并在貸款定定價(jià)時(shí)加上這這部分風(fēng)險(xiǎn)溢溢價(jià)以補(bǔ)償準(zhǔn)準(zhǔn)備金成本。。80三種損失的關(guān)關(guān)系：舉例由于經(jīng)濟(jì)不景景氣，第二年年實(shí)際出現(xiàn)了了9.5％的損失，較較預(yù)期多出8％，此部分損損失為非預(yù)期期損失，是事事先未預(yù)見(jiàn)到到的。銀行應(yīng)以資本本金來(lái)備抵非非預(yù)期損失。。81銀行經(jīng)營(yíng)面臨臨的風(fēng)險(xiǎn)損失失可分為三類類：預(yù)期損失失、非預(yù)期損損失和異常損損失經(jīng)濟(jì)資本=信用風(fēng)險(xiǎn)資本本+市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本本+操作風(fēng)險(xiǎn)資本本+其他風(fēng)險(xiǎn)資本本預(yù)期損失是預(yù)預(yù)計(jì)的平均損損失，由準(zhǔn)備備金所覆蓋，，計(jì)入經(jīng)營(yíng)成成本；異常損損失發(fā)生概率率較低，但損損失巨大；而而非預(yù)期損失失介于預(yù)期損損失和極端損損失之間，由由銀行經(jīng)濟(jì)資資本所覆蓋。。三種損失的關(guān)關(guān)系：舉例還有一種特殊殊的損失，如如突發(fā)地震導(dǎo)導(dǎo)致大量企業(yè)業(yè)消亡，銀行行貸款的30％都損失了，，此為異常損損失，銀行無(wú)無(wú)法預(yù)見(jiàn)，也也無(wú)法防范。。銀行可以通過(guò)過(guò)保險(xiǎn)等特殊殊方式彌補(bǔ)損損失。83非預(yù)期損失與與資本如果出現(xiàn)較壞壞的情況，銀銀行的非預(yù)期期損失很大。。為了避免非預(yù)預(yù)期損失危及及存款人和債債權(quán)人利益，，銀行必須要要有充足的資資本抵御非預(yù)預(yù)期損失。這這就是監(jiān)管當(dāng)當(dāng)局要求銀行行具有充足資資本的原因。。84銀行賬面擁有的符合監(jiān)管部門(mén)資本定義的，代表銀行的全部?jī)魞r(jià)值以及債務(wù)資本——資本的財(cái)務(wù)視角銀行根據(jù)資本充足率監(jiān)管口徑計(jì)算出的必須擁有的最低資本要求——資本的監(jiān)管視角經(jīng)濟(jì)資本是銀行在市場(chǎng)環(huán)境中用作覆蓋非預(yù)期損失的風(fēng)險(xiǎn)資本——資本的風(fēng)險(xiǎn)視角資本的分類

可用資本

監(jiān)管資本

經(jīng)濟(jì)資本最低資本要求求是一家金融融機(jī)構(gòu)已經(jīng)持持有的或是必必須持有的金金額，目的在在于防范頭寸寸價(jià)值減少或或者商業(yè)損失失等風(fēng)險(xiǎn)，從從而保護(hù)存款款者和一般債債權(quán)人不受損損失。計(jì)算方法定義特征巴塞爾委員會(huì)會(huì)建議，監(jiān)管管部門(mén)要求資本充足率至至少為8%國(guó)內(nèi)中小銀行行目前為10%監(jiān)管資本用于抵御各種種銀行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)量量化基礎(chǔ)上所所計(jì)算出的用于抵御各種種不可預(yù)見(jiàn)損損失所需資本本經(jīng)濟(jì)資本是監(jiān)管當(dāng)局要要求的資本，，是外部要求求監(jiān)管資本不能能代表銀行實(shí)實(shí)際吸收非預(yù)預(yù)期損失的能力監(jiān)管資本不一一定反映特定定銀行的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)特征。風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)產(chǎn)不能作為全全部風(fēng)險(xiǎn)的正正確測(cè)度。按照BASEL2建議，有三種種方法：標(biāo)準(zhǔn)法初級(jí)IRB法高級(jí)IRB法市場(chǎng)要求是為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)真正需要的的資本，完全反映了銀銀行自身的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)特征內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)模型型法，主要包包括：CreditRisk+（風(fēng)險(xiǎn)附加模模型）Moody’’s/KMV/CreditManagerVaR.（在險(xiǎn)價(jià)值））經(jīng)濟(jì)資本與監(jiān)監(jiān)管資本區(qū)別別風(fēng)險(xiǎn)資本配置置方法銀行資本分配配的主要方法法有六種，分分別為：基于于風(fēng)險(xiǎn)敞口分分配、基于風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)敞口乘以以違約概率分分配、基于風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)敞口和違違約概率變化化分配、基于于每個(gè)交易對(duì)對(duì)手的損失分分配、基于每每筆資產(chǎn)的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)度分分配、基于模模擬損失和增增量資本混合合法分配，在在此我們分析析其中的四個(gè)個(gè)。87第一種：預(yù)期損失分配配法，該方法法根據(jù)據(jù)當(dāng)前前及潛潛在敞敞口乘乘以違違約概概率的的結(jié)果果確定定加權(quán)權(quán)因子子，根根據(jù)不不同因因子來(lái)來(lái)分配配資本本，即即：其中EADi，PDi、W(i)、分別表表示交交易對(duì)對(duì)手i的敞口口、違違約概概率和和加權(quán)權(quán)因子子。敞敞口應(yīng)應(yīng)該是是違約約發(fā)生生時(shí)的的潛在在損失失，但但潛在在損失失實(shí)際際是未未來(lái)一一段時(shí)時(shí)間后后才發(fā)發(fā)生，，有時(shí)時(shí)兩種種風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)最大大敞口口一樣樣，但但對(duì)兩兩個(gè)交交易對(duì)對(duì)手來(lái)來(lái)說(shuō)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)卻卻明顯顯不同同。88第二種種：損失變變化分分配法法，在經(jīng)濟(jì)濟(jì)資本本配置置時(shí)，，應(yīng)充充分了了解交交易對(duì)對(duì)手的的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，掌掌握敞敞口和和違約約概率率的變變化。。衡量量違約約風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的一一個(gè)方方法是是確定定敞口口變化化和邊邊際違違約概概率，，它們們分別別為EAD(i,t)和PD(i,t)，確定風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)值值REM(i)，，即：這種方方法適適合于于建立立在盯盯市模模型（（MTM）基礎(chǔ)上上，這這類銀銀行的的業(yè)務(wù)務(wù)往往往與金金融市市場(chǎng)聯(lián)聯(lián)系緊緊密，，且數(shù)數(shù)據(jù)積積累比比較充充分，，89第三種種：根據(jù)模模擬每每個(gè)交交易對(duì)對(duì)手的的損失失后進(jìn)進(jìn)行分分配，，通過(guò)過(guò)歷史史模擬擬法和和蒙特特卡洛洛模擬擬法可可以對(duì)對(duì)企業(yè)業(yè)的損損失分分布曲曲線進(jìn)進(jìn)行模模擬，，這種種模擬擬方法法較好好的衡衡量了了損失失分布布。對(duì)對(duì)復(fù)雜雜的資資產(chǎn)組組合而而言，，模擬擬法更更有優(yōu)優(yōu)勢(shì)，，模擬擬結(jié)果果還避避免了了依據(jù)據(jù)極值值敞口口加權(quán)權(quán)衡量量敞口口的弊弊端?！，F(xiàn)實(shí)實(shí)中，，損失失事件件可能能發(fā)生生在敞敞口分分布的的任何何階段段，而而不僅僅僅是是損失失曲線線的“尾部”。對(duì)交交易對(duì)對(duì)手進(jìn)進(jìn)行損損失分分布的的模擬擬，確確定每每個(gè)企企業(yè)用用來(lái)預(yù)預(yù)防未未預(yù)期期損失失的資資本，，該方方法未未考慮慮交易易對(duì)手手損失失的相相關(guān)性性。如果每每個(gè)企企業(yè)未未預(yù)期期損失失表示示為，，在分分配資資本時(shí)時(shí)，可可以按按如下下加權(quán)權(quán)因子子，即即：90第四種種：資資本增增量分分配法法，在掌握握每個(gè)個(gè)交易易對(duì)手手對(duì)總總體風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的的貢獻(xiàn)獻(xiàn)程度度，計(jì)計(jì)算經(jīng)經(jīng)濟(jì)資資本總總量K；模擬除除了交交易對(duì)對(duì)手i以外的的總資資本Ki；K-Ki意味著著交易易對(duì)手手i對(duì)總資資本的的貢獻(xiàn)獻(xiàn)；對(duì)對(duì)所有有交易易對(duì)手手重復(fù)復(fù)上述述過(guò)程程；使使用K-Ki作為加加權(quán)因因子的的基礎(chǔ)礎(chǔ)，即即：：這種做做法對(duì)對(duì)高度度相關(guān)關(guān)的交交易對(duì)對(duì)手來(lái)來(lái)說(shuō)往往往偏偏差較較大。。當(dāng)模模擬每每個(gè)交交易對(duì)對(duì)手的的增量量貢獻(xiàn)獻(xiàn)時(shí)，，第一一個(gè)交交易對(duì)對(duì)手對(duì)對(duì)資本本的貢貢獻(xiàn)是是它的的預(yù)期期損失失和與與其他他交易易對(duì)手手的相相關(guān)性性給資資本造造成的的影響響。91第四節(jié)節(jié)基基于全全面風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管管理的的績(jī)效效評(píng)價(jià)價(jià)1、傳傳統(tǒng)的的商業(yè)業(yè)銀行行績(jī)效效評(píng)價(jià)價(jià)體系系的缺缺陷2、風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)調(diào)整資資本收收益（（RAROC）評(píng)價(jià)價(jià)體系系3、經(jīng)經(jīng)濟(jì)附附加值值（EVA）評(píng)價(jià)價(jià)體系系93傳統(tǒng)商商業(yè)銀銀行績(jī)績(jī)效評(píng)評(píng)價(jià)體體系1、資資產(chǎn)報(bào)報(bào)酬率率2、權(quán)權(quán)益報(bào)報(bào)酬率率傳統(tǒng)商商業(yè)銀銀行績(jī)績(jī)效評(píng)評(píng)價(jià)體體系的的缺陷陷這類指指標(biāo)的的優(yōu)點(diǎn)點(diǎn)是計(jì)計(jì)算簡(jiǎn)簡(jiǎn)便，，很容容易通通過(guò)銀銀行公公開(kāi)報(bào)報(bào)表獲獲得，，但是是其最最大缺缺點(diǎn)是是沒(méi)有有完全全反映映商業(yè)業(yè)銀行行盈利利能力力，即即這類指指標(biāo)沒(méi)沒(méi)有將將風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)因素素考慮慮在內(nèi)內(nèi)。在風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)日日益盛盛行并并漸趨趨復(fù)雜雜的今今天，，這類類指標(biāo)標(biāo)未能能對(duì)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)做做出評(píng)評(píng)估，，因而而是不不完善善的。。出于于風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的管管理需需要，，西方方商業(yè)業(yè)銀行行逐漸漸出現(xiàn)現(xiàn)了新新型的的、以以風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)為核核心的的考核核盈利利指標(biāo)標(biāo)RAROC。舉例例假設(shè)設(shè)某某銀銀行行有有兩兩個(gè)個(gè)部部門(mén)門(mén)A和B，分分別別為為固固定定收收益益部部和和股股票票投投資資部部，，資資本本金金均均為為1000萬(wàn)，，年年底底收收益益各各為為50萬(wàn)和和70萬(wàn)，，則則RAROC（RiskAdjustedReturnonCapital）該方方法法起起源源于于20世紀(jì)紀(jì)70年代代，，由由銀銀行行家家信信托托集集團(tuán)團(tuán)（（Banker’’sTrustGroup）首首創(chuàng)創(chuàng)，，最最初初目目的的是是為為了了度度量量銀銀行行信信貸貸資資產(chǎn)產(chǎn)組組合合的的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)和和在在特特定定損損失失率率下下為為限限制制風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)敞敞口口必必需需的的股股權(quán)權(quán)數(shù)數(shù)量量。。RAROC的計(jì)計(jì)算算RAROC=RAR（風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)調(diào)調(diào)整整收收益益））/經(jīng)濟(jì)濟(jì)資資本本RAR=凈收收入入-經(jīng)營(yíng)