上海證券交易所融資融券交易試點實施細(xì)則詳述

發(fā)文：上海證券交易所日期：2006-08-21各會員單位：現(xiàn)發(fā)布《上海證券交易所融資融券交易試點實施細(xì)則》，自發(fā)布之日起實施。試點期間可作為融資買入和融券賣出標(biāo)的的證券以及可充抵保證金的證券名單，由本所另行公布。上海證券交易所二○○六年八月二十一日上海證券交易所融資融券交易試點實施細(xì)則第一章總則第一條為規(guī)范融資融券交易行為，維護(hù)證券市場秩序，愛護(hù)投資者合法權(quán)益，依據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點管理方法》和本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)章，制定本細(xì)則。其次條本細(xì)則所稱融資融券交易，是指投資者向具有上海證券交易所（以下簡稱“本所”）會員資格的證券公司（以下簡稱“會員”）供應(yīng)擔(dān)保物，借入資金買入本所上市證券或借入本所上市證券并賣出的行為。第三條在本所進(jìn)行融資融券交易，適用本細(xì)則。本細(xì)則未作規(guī)定的，適用《上海證券交易所交易規(guī)章》和本所其他相關(guān)規(guī)定。其次章業(yè)務(wù)流程第四條會員申請本所融資融券交易權(quán)限的，需向本所提交書面申請報告及以下材料：（一）中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“證監(jiān)會”）頒發(fā)的批準(zhǔn)從事融資融券業(yè)務(wù)的《經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證》或其他有關(guān)批準(zhǔn)文件；（二）融資融券業(yè)務(wù)試點實施方案、內(nèi)部管理制度的相關(guān)文件；（三）負(fù)責(zé)融資融券業(yè)務(wù)的高級管理人員與業(yè)務(wù)人員名單及其聯(lián)系方式；（四）本所要求提交的其他材料。第五條會員參與本所融資融券交易，應(yīng)依據(jù)有關(guān)規(guī)定開立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶、融資專用資金賬戶及客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶，并在開戶后3個交易日內(nèi)報本所備案。第六條會員在向客戶融資、融券前，應(yīng)當(dāng)依據(jù)有關(guān)規(guī)定與客戶簽訂融資融券合同及風(fēng)險揭示書，并為其開立信用證券賬戶和信用資金賬戶。第七條投資者在本所進(jìn)行融資融券交易，應(yīng)當(dāng)依據(jù)有關(guān)規(guī)定選定一家會員為其開立一個信用證券賬戶。信用證券賬戶的開立和注銷，依據(jù)會員和本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定辦理。第八條會員被取消融資融券交易權(quán)限的，應(yīng)當(dāng)依據(jù)商定與其客戶了結(jié)有關(guān)融資融券關(guān)系，并不得發(fā)生新的融資融券業(yè)務(wù)。第九條會員接受客戶融資融券交易托付，應(yīng)當(dāng)依據(jù)本所規(guī)定的格式申報，申報指令應(yīng)包括客戶的信用證券賬戶號碼、席位代碼、標(biāo)的證券代碼、買賣方向、價格、數(shù)量、融資融券標(biāo)識等內(nèi)容。第十條融資買入、融券賣出的申報數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股（份）或其整數(shù)倍。第十一條融券賣出的申報價格不得低于該證券的最新成交價；當(dāng)天沒有產(chǎn)生成交的，申報價格不得低于其前收盤價。低于上述價格的申報為無效申報。融券期間，投資者通過其全部或把握的證券賬戶持有與融券賣出標(biāo)的相同證券的，賣出該證券的價格應(yīng)遵守前款規(guī)定，但超出融券數(shù)量的部分除外。第十二條投資者融資買入證券后，可通過賣券還款或直接還款的方式向會員償還融入資金。賣券還款是指投資者通過其信用證券賬戶申報賣券，結(jié)算時賣出證券所得資金直接劃轉(zhuǎn)至?xí)T融資專用賬戶的一種還款方式。以直接還款方式償還融入資金的，具體操作依據(jù)會員與客戶之間的商定辦理。第十三條投資者融券賣出后，可通過買券還券或直接還券的方式向會員償還融入證券。買券還券是指投資者通過其信用證券賬戶申報買券，結(jié)算時買入證券直接劃轉(zhuǎn)至?xí)T融券專用證券賬戶的一種還券方式。以直接還券方式償還融入證券的，依據(jù)會員與客戶之間商定以及本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定辦理。第十四條投資者賣出信用證券賬戶內(nèi)證券所得價款，須先償還其融資欠款。第十五條未了結(jié)相關(guān)融券交易前，投資者融券賣出所得價款除買券還券外不得他用。第十六條投資者在本所從事融資融券交易，融資融券期限不得超過6個月。第十七條會員融券專用證券賬戶不得用于證券買賣。第十八條投資者信用證券賬戶不得買入或轉(zhuǎn)入除擔(dān)保物和本細(xì)則所述標(biāo)的證券范圍以外的證券，不得用于從事本所債券回購交易。第十九條融資融券暫不接受大宗交易方式。其次十條投資者未能按期交足擔(dān)保物或者到期未償還融資融券債務(wù)的，會員應(yīng)當(dāng)依據(jù)商定實行強(qiáng)制平倉措施，處分客戶擔(dān)保物，不足部分可以向客戶追索。其次十一條會員依據(jù)與客戶的商定實行強(qiáng)制平倉措施的，應(yīng)依據(jù)本所規(guī)定的格式申報強(qiáng)制平倉指令，申報指令應(yīng)包括客戶的信用證券賬戶號碼、席位代碼、標(biāo)的證券代碼、買賣方向、價格、數(shù)量、平倉標(biāo)識等內(nèi)容。第三章標(biāo)的證券其次十二條在本所上市交易的下列證券，經(jīng)本所認(rèn)可，可作為融資買入或融券賣出的標(biāo)的證券（以下簡稱“標(biāo)的證券”）：（一）符合本細(xì)則其次十三條規(guī)定的股票；（二）證券投資基金；（三）債券；（四）其他證券。其次十三條標(biāo)的證券為股票的，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一）在本所上市交易滿三個月；（二）融資買入標(biāo)的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元，融券賣出標(biāo)的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元；（三）股東人數(shù)不少于4000人；（四）近三個月內(nèi)日均換手率不低于基準(zhǔn)指數(shù)日均換手率的20%，日均漲跌幅的平均值與基準(zhǔn)指數(shù)漲跌幅的平均值的偏離值不超過4個百分點，且波動幅度不超過基準(zhǔn)指數(shù)波動幅度的500%以上；（五）股票發(fā)行公司已完成股權(quán)分置改革；（六）股票交易未被本所實行特殊處理；（七）本所規(guī)定的其他條件。其次十四條本所依據(jù)從嚴(yán)到寬、從少到多、逐步擴(kuò)大的原則，依據(jù)融資融券業(yè)務(wù)試點的進(jìn)展?fàn)顩r，從滿足前條規(guī)定的證券范圍內(nèi)審核、選取并確定試點初期標(biāo)的證券的名單，并向市場公布。本所可依據(jù)市場狀況調(diào)整標(biāo)的證券的選擇標(biāo)準(zhǔn)和名單。其次十五條會員向其客戶公布的標(biāo)的證券名單，不得超出本所規(guī)定的范圍。其次十六條標(biāo)的證券暫停交易，融資融券債務(wù)到期日仍未確定恢復(fù)交易日或恢復(fù)交易日在融資融券債務(wù)到期日之后的，融資融券的期限順延。會員與其客戶可以依據(jù)雙方商定了結(jié)相關(guān)融資融券交易。其次十七條標(biāo)的股票交易被實施特殊處理的，本所自該股票被實施特殊處理當(dāng)日起將其調(diào)整出標(biāo)的證券范圍。其次十八條標(biāo)的證券進(jìn)入終止上市程序的，本所自發(fā)行人作出相關(guān)公告當(dāng)日起將其調(diào)整出標(biāo)的證券范圍。其次十九條證券被調(diào)整出標(biāo)的證券范圍的，在調(diào)整實施前未了結(jié)的融資融券合同仍舊有效。會員與其客戶可以依據(jù)雙方商定提前了結(jié)相關(guān)融資融券交易。第四章保證金和擔(dān)保物第三十條會員向客戶融資、融券，應(yīng)當(dāng)向客戶收取肯定比例的保證金。保證金可以標(biāo)的證券以及本所認(rèn)可的其他證券充抵。第三十一條充抵保證金的有價證券，在計算保證金金額時應(yīng)當(dāng)以證券市值按下列折算率進(jìn)行折算：（一）上證180指數(shù)成份股股票折算率最高不超過70%，其他股票折算率最高不超過65%；（二）交易所交易型開放式指數(shù)基金折算率最高不超過90%；（三）國債折算率最高不超過95%；（四）其他上市證券投資基金和債券折算率最高不超過80%。第三十二條本所遵循審慎原則，審核、選取并確定試點初期可充抵保證金證券的名單，并向市場公布。本所可以依據(jù)市場狀況調(diào)整可充抵保證金證券的名單和折算率。第三十三條會員公布的可充抵保證金證券的名單，不得超出本所規(guī)定的范圍。會員可以依據(jù)流淌性、波動性等指標(biāo)對充抵保證金的各類證券確定不同的折算率。會員公布的可充抵保證金證券的折算率，不得高于本所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。第三十四條投資者融資買入證券時，融資保證金比例不得低于50%。融資保證金比例是指投資者融資買入時交付的保證金與融資交易金額的比例，計算公式為：融資保證金比例＝保證金/（融資買入證券數(shù)量×買入價格）×100%第三十五條投資者融券賣出時，融券保證金比例不得低于50%。融券保證金比例是指投資者融券賣出時交付的保證金與融券交易金額的比例，計算公式為：融券保證金比例＝保證金/（融券賣出證券數(shù)量×賣出價格）×100%第三十六條投資者融資買入或融券賣出時所使用的保證金不得超過其保證金可用余額。保證金可用余額是指投資者用于充抵保證金的現(xiàn)金、證券市值及融資融券交易產(chǎn)生的浮盈經(jīng)折算后形成的保證金總額，減去投資者未了結(jié)融資融券交易已占用保證金和相關(guān)利息、費用的余額。其計算公式為：保證金可用余額＝現(xiàn)金+∑（充抵保證金的證券市值×折算率）+∑［（融資買入證券市值－融資買入金額）×折算率］＋∑［（融券賣出金額－融券賣出證券市值）×折算率］－∑融券賣出金額－∑融資買入證券金額×融資保證金比例－∑融券賣出證券市值×融券保證金比例－利息及費用公式中，融券賣出金額=融券賣出證券的數(shù)量×賣出價格，融券賣出證券市值=融券賣出證券數(shù)量×市價，融券賣出證券數(shù)量指融券賣出后尚未償還的證券數(shù)量；∑［（融資買入證券市值－融資買入金額）×折算率］、∑［（融券賣出金額－融券賣出證券市值）×折算率］中的折算率是指融資買入、融券賣出證券對應(yīng)的折算率，當(dāng)融資買入證券市值低于融資買入金額或融券賣出證券市值高于融券賣出金額時，折算率按100%計算。第三十七條會員向客戶收取的保證金以及客戶融資買入的全部證券和融券賣出所得全部資金，整體作為客戶對會員融資融券債務(wù)的擔(dān)保物。第三十八條會員應(yīng)當(dāng)對客戶提交的擔(dān)保物進(jìn)行整體監(jiān)控，并計算其維持擔(dān)保比例。維持擔(dān)保比例是指客戶擔(dān)保物價值與其融資融券債務(wù)之間的比例，計算公式為：維持擔(dān)保比例=（現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值）/(融資買入金額+融券賣出證券數(shù)量×市價＋利息及費用)第三十九條客戶維持擔(dān)保比例不得低于130%。當(dāng)客戶維持擔(dān)保比例低于130%時，會員應(yīng)當(dāng)通知客戶在商定的期限內(nèi)追加擔(dān)保物。前述期限不得超過2個交易日。客戶追加擔(dān)保物后的維持擔(dān)保比例不得低于150%。第四十條維持擔(dān)保比例超過300%時，客戶可以提取保證金可用余額中的現(xiàn)金或充抵保證金的有價證券，但提取后維持擔(dān)保比例不得低于300%。本所另有規(guī)定的除外。第四十一條本所認(rèn)為必要時，可以調(diào)整融資、融券保證金比例及維持擔(dān)保比例，并向市場公布。第四十二條會員公布的融資保證金比例、融券保證金比例及維持擔(dān)保比例，不得超出本所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。會員應(yīng)依據(jù)不同標(biāo)的證券的折算率相應(yīng)地確定其保證金比例。第四十三條投資者不得將已設(shè)定擔(dān)保或其他第三方權(quán)利及被實行查封、凍結(jié)等司法措施的證券提交為擔(dān)保物，會員不得向客戶借出此類證券。第五章信息披露和報告第四十四條會員應(yīng)當(dāng)于每個交易日22:00前向本所報送當(dāng)日各標(biāo)的證券融資買入額、融資還款額、融資余額以及融券賣出量、融券償還量和融券余量等數(shù)據(jù)。會員應(yīng)當(dāng)保證所報送數(shù)據(jù)的真實、精確?????、完整。第四十五條本所在每個交易日開市前，依據(jù)會員報送數(shù)據(jù)，向市場公布以下信息：（一）前一交易日單只標(biāo)的證券融資融券交易信息，包括融資買入額、融資余額、融券賣出量、融券余量等信息；（二）前一交易日市場融資融券交易總量信息。第四十六條會員應(yīng)當(dāng)在每一月份結(jié)束后10個工作日內(nèi)向本所報告該月的下列狀況：（一）融資融券業(yè)務(wù)客戶的開戶數(shù)量；（二）對全體客戶和前十名客戶的融資和融券信息；（三）客戶交存的擔(dān)保物種類和數(shù)量；（四）強(qiáng)制平倉的客戶數(shù)量、強(qiáng)制平倉的標(biāo)的證券及交易金額；（五）有關(guān)風(fēng)險把握指標(biāo)值；（六）融資融券業(yè)務(wù)盈虧狀況；（七）本所要求的其他信息。第六章風(fēng)險把握第四十七條單只標(biāo)的證券的融資余額達(dá)到該證券上市可流通市值的25%時，本所可以在次一交易日暫停其融資買入，并向市場公布。該標(biāo)的證券的融資余額降低至20%以下時，本所可以在次一交易日恢復(fù)其融資買入，并向市場公布。第四十八條單只標(biāo)的證券的融券余量達(dá)到該證券上市可流通量的25%時，本所可以在次一交易日暫停其融券賣出，并向市場公布。該標(biāo)的證券的融券余量降低至20%以下時，本所可以在次一交易日恢復(fù)其融券賣出，并向市場公布。第四十九條本所對市場融資融券交易進(jìn)行監(jiān)控。融資融券交易消滅特別時，本所可視狀況實行以下措施并向市場公布：（一）調(diào)整標(biāo)的證券標(biāo)準(zhǔn)或范圍；（二）調(diào)整可充抵保證金有價證券的折算率；（三）調(diào)整融資、融券保證金比例；（四）調(diào)整維持擔(dān)保比例；（五）暫停特定標(biāo)的證券的融資買入或融券賣出交易；（六）暫停整個市場的融資買入或融券賣出交易；（七）本所認(rèn)為必要的其他措施。第五十條融資融券交易存在特別交易行為的，本所可以視狀況實行限制相關(guān)賬戶交易等措施。第五十一條會員應(yīng)當(dāng)依據(jù)本所的要求，對融資融券交易進(jìn)行監(jiān)控，并主動、準(zhǔn)時地向本所報告其客戶的特別融資融券交易行為。第五十二條本所可依據(jù)需要，對會員與融資融券業(yè)務(wù)相關(guān)的內(nèi)部把握制度、業(yè)務(wù)操作規(guī)范、風(fēng)險管理措施、交易技術(shù)系統(tǒng)的平安運行狀況及對本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)章的執(zhí)行狀況等進(jìn)行檢查。第五十三條會員違反本細(xì)則的，本所可依據(jù)有關(guān)規(guī)定實行相關(guān)監(jiān)管措施，并可視狀況暫?；蛉∠湓诒舅M(jìn)行融資或融券交易的權(quán)限。第七章其他事項第五十四條會員通過客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶持有的股票不計入其自有股票，會員無須因該賬戶內(nèi)股票數(shù)量的變動而履行相應(yīng)的信息報告、披露或者要約收購義務(wù)。投資者及其全都行動人通過一般證券賬戶和信用證券賬戶持有一家上市公司股票或其權(quán)益的數(shù)量，合計達(dá)到規(guī)定的比例時，應(yīng)當(dāng)依法履行相應(yīng)的信息報告、披露或者要約收購義務(wù)。第五十五條客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶記錄的證券，由會員以自己的名義，為客戶的利益，行使對發(fā)行人的權(quán)利。會員行使對發(fā)行人的權(quán)利，應(yīng)當(dāng)事先征求客戶的意見，并依據(jù)其意見辦理。前款所稱對發(fā)行人的權(quán)利，是指懇求召開證券持有人會議、參與證券持有人會議、提案、表決、配售股份的認(rèn)購、懇求安排投資收益等因持有證券而產(chǎn)生的權(quán)利。第五十六條會員客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶內(nèi)證券的分紅、派息、配股等權(quán)好處理，依據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點管理方法》和本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)有關(guān)規(guī)定辦理。第八章附則第五十七條本細(xì)則下列用語具有以下含義：（一）日均換手率，指過去三個月內(nèi)標(biāo)的證券或基準(zhǔn)指數(shù)每日換手率的平均值；（二）日均漲跌幅，指過去三個月內(nèi)標(biāo)的證券或基準(zhǔn)指數(shù)每日漲跌幅確定值的平均值；（三）波動幅度，指過去三個月內(nèi)標(biāo)的證券或基準(zhǔn)指數(shù)最高價與最低價之差對最高價和最低價的平均值之比；（四）基準(zhǔn)指數(shù)，指上證綜合指數(shù)。第五十八條投資者通過上海一般證券賬戶持有的深圳市場發(fā)行上海市場配售股份劃轉(zhuǎn)到深圳一般證券賬戶后，方可作為融資融券交易的擔(dān)保物。投資者通過深圳一般證券賬戶持有的上海市場發(fā)行深圳市場配售股份劃轉(zhuǎn)到上海一般證券賬戶后，方可作為融資融券交易的擔(dān)保物。第五十九條依照本細(xì)則達(dá)成的融資融券交易，其清算交收的具體規(guī)章，依照本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的規(guī)定執(zhí)行。第六十條本細(xì)則所稱“超過”、“低于”不含本數(shù)，“以上”、“以下”、“達(dá)到”含本數(shù)。第六十一條本細(xì)則由本所負(fù)責(zé)解釋。第六十二條本細(xì)則自發(fā)布之日起實施。關(guān)于發(fā)布《深圳證券交易所融資融券交易試點實施細(xì)則》的通知

2006-8-21各會員單位：現(xiàn)發(fā)布《深圳證券交易所融資融券交易試點實施細(xì)則》，自發(fā)布之日起施行。試點初期融資融券標(biāo)的證券名單以及可充抵保證金證券名單，本所另行公布。特此通知

附件：《深圳證券交易所融資融券交易試點實施細(xì)則》

深圳證券交易所

二○○六年八月二十一日

附件：深圳證券交易所融資融券交易試點實施細(xì)則

第一章總則1.1為規(guī)范融資融券交易行為，維護(hù)證券市場秩序，愛護(hù)投資者的合法權(quán)益，依據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點管理方法》、《深圳證券交易所交易規(guī)章》及其他有關(guān)規(guī)定，制定本細(xì)則。1.2本細(xì)則所稱融資融券交易，是指投資者向具有深圳證券交易所（以下簡稱“本所”）會員資格的證券公司（以下簡稱“會員”）供應(yīng)擔(dān)保物，借入資金買入本所上市證券或借入本所上市證券并賣出的行為。1.3在本所進(jìn)行的融資融券交易，適用本細(xì)則。本細(xì)則未做規(guī)定的，適用《深圳證券交易所交易規(guī)章》和本所其他有關(guān)規(guī)定。

其次章業(yè)務(wù)流程2.1

會員申請本所融資融券交易權(quán)限的，應(yīng)當(dāng)向本所提交下列書面文件：（一）中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“證監(jiān)會”）頒發(fā)的獲準(zhǔn)開展融資融券業(yè)務(wù)試點的《經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證》及其他有關(guān)批準(zhǔn)文件；（二）融資融券業(yè)務(wù)試點實施方案、內(nèi)部管理制度的相關(guān)文件；（三）負(fù)責(zé)融資融券業(yè)務(wù)的高級管理人員與業(yè)務(wù)人員名單及其聯(lián)絡(luò)方式；（四）本所要求提交的其他文件。2.2

會員在本所從事融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)通過融資融券交易專用席位進(jìn)行。2.3

會員依據(jù)有關(guān)規(guī)定開立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶、融資專用資金賬戶及客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶后，應(yīng)當(dāng)在3個工作日內(nèi)報本所備案。2.4

會員在向客戶融資、融券前，應(yīng)當(dāng)依據(jù)有關(guān)規(guī)定與客戶簽訂融資融券合同及融資融券交易風(fēng)險揭示書，并為其開立信用證券賬戶和信用資金賬戶。2.5

投資者應(yīng)當(dāng)依據(jù)有關(guān)規(guī)定選定一家會員為其開立一個信用證券賬戶，用于在本所進(jìn)行的融資融券交易。信用證券賬戶的開立和注銷，依據(jù)會員和本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)有關(guān)規(guī)定辦理。2.6

會員接受客戶的融資融券交易托付后，應(yīng)當(dāng)依據(jù)本所規(guī)定的格式申報，申報指令應(yīng)包括客戶的信用證券賬戶號碼、融資融券交易專用席位代碼、證券代碼、買賣方向、價格、數(shù)量、融資融券相關(guān)標(biāo)識等內(nèi)容。2.7

融資買入、融券賣出的申報數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股（份）或其整數(shù)倍。2.8

融券賣出的申報價格不得低于該證券的最近成交價；當(dāng)天還沒有產(chǎn)生成交的，其申報價格不得低于前收盤價。低于上述價格的申報為無效申報。投資者在融券期間賣出通過其全部或把握的證券賬戶所持有與其融入證券相同證券的，其賣出該證券的價格應(yīng)當(dāng)滿足前款要求，但超出融券數(shù)量的部分除外。2.9

投資者融資買入證券后，可以通過直接還款或賣券還款的方式向會員償還融入資金。以直接還款方式償還融入資金的，依據(jù)會員與客戶之間的商定辦理。2.10

投資者融券賣出后，可以通過直接還券或買券還券的方式向會員償還融入證券。以直接還券方式償還融入證券的，依據(jù)會員與客戶之間商定，以及本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定辦理。2.11

投資者賣出信用證券賬戶內(nèi)證券所得價款，須先償還其融資欠款。2.12

未了結(jié)相關(guān)融券交易前，投資者融券賣出所得價款除買券還券外不得另作他用。2.13

會員與客戶商定的融資、融券期限最長不得超過6個月。2.14

會員融券專用證券賬戶不得用于證券買賣。2.15

投資者信用證券賬戶不得用于買入或轉(zhuǎn)入除擔(dān)保物及本細(xì)則所述標(biāo)的證券范圍以外的證券，不得用于從事本所債券回購交易。2.16

融資融券交易暫不接受大宗交易方式。2.17

投資者未能按期交足擔(dān)保物或者到期未償還融資融券債務(wù)的，會員應(yīng)當(dāng)依據(jù)商定實行強(qiáng)制平倉措施，處分客戶擔(dān)保物，不足部分可以向客戶追索。2.18

會員依據(jù)與客戶的商定實行強(qiáng)制平倉措施的，應(yīng)依據(jù)本所規(guī)定的格式申報強(qiáng)制平倉指令，申報指令應(yīng)包括客戶的信用證券賬戶號碼、融資融券交易專用席位代碼、證券代碼、買賣方向、價格、數(shù)量、融資強(qiáng)制平倉或融券強(qiáng)制平倉標(biāo)識等內(nèi)容。

第三章標(biāo)的證券3.1

在本所上市交易的下列證券，經(jīng)本所認(rèn)可，可作為融資買入標(biāo)的證券和融券賣出標(biāo)的證券（以下簡稱“標(biāo)的證券”）：（一）符合本細(xì)則第3.2條規(guī)定的股票；（二）證券投資基金；（三）債券；（四）其他證券。3.2

標(biāo)的證券為股票的，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一）在本所上市交易滿三個月；（二）融資買入標(biāo)的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元，融券賣出標(biāo)的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元；（三）股東人數(shù)不少于4000人；（四）在過去三個月內(nèi)沒有消滅下列情形之一：

1、日均換手率低于基準(zhǔn)指數(shù)日均換手率的20%；

2、日均漲跌幅平均值與基準(zhǔn)指數(shù)漲跌幅平均值的偏離值超過4%；

3、波動幅度達(dá)到基準(zhǔn)指數(shù)波動幅度的5倍以上。（五）股票發(fā)行公司已完成股權(quán)分置改革；（六）股票交易未被本所實行特殊處理；（七）本所規(guī)定的其他條件。3.3

本所依據(jù)從嚴(yán)到寬、從少到多、逐步擴(kuò)大的原則，從滿足本細(xì)則規(guī)定的證券范圍內(nèi)，審核、選取并確定試點初期可作為標(biāo)的證券的名單，并向市場公布。本所可依據(jù)市場狀況調(diào)整標(biāo)的證券的選擇標(biāo)準(zhǔn)和名單。3.4

會員向其客戶公布的標(biāo)的證券名單，不得超出本所公布的標(biāo)的證券范圍。3.5

標(biāo)的證券暫停交易，未確定恢復(fù)交易日或恢復(fù)交易日在融資融券債務(wù)到期日之后的，融資融券的期限順延。會員與其客戶可以依據(jù)雙方商定了結(jié)相關(guān)融資融券關(guān)系。3.6

標(biāo)的股票交易被實行特殊處理的，本所自該股票被實行特殊處理當(dāng)日起將其調(diào)整出標(biāo)的證券范圍。3.7

標(biāo)的證券進(jìn)入終止上市程序的，本所自發(fā)行人作出相關(guān)公告當(dāng)日起將其調(diào)整出標(biāo)的證券范圍。3.8

證券被調(diào)整出標(biāo)的證券范圍的，在調(diào)整實施前未了結(jié)的融資融券關(guān)系仍舊有效。會員與其客戶可以依據(jù)雙方商定提前了結(jié)相關(guān)融資融券關(guān)系。

第四章保證金和擔(dān)保物4.1

會員向客戶融資、融券，應(yīng)當(dāng)向客戶收取肯定比例的保證金。保證金可以標(biāo)的證券及本所認(rèn)可的其他證券充抵。4.2

充抵保證金的證券，在計算保證金金額時應(yīng)當(dāng)以證券市值或凈值按下列折算率進(jìn)行折算：（一）深證100指數(shù)成份股股票的折算率最高不超過70%，非深證100指數(shù)成份股股票的折算率最高不超過65%；

（二）交易所交易型開放式指數(shù)基金折算率最高不超過90%；

（三）國債折算率最高不超過95%；

（四）其他上市證券投資基金和債券折算率最高不超過80%。4.3

本所遵循審慎原則，審核、選取并確定試點初期可充抵保證金證券的名單，并向市場公布。本所可依據(jù)市場狀況調(diào)整可充抵保證金證券的名單和折算率。4.4

會員公布的可充抵保證金證券的名單，不得超出本所公布的可充抵保證金證券范圍。會員可以依據(jù)流淌性、波動性等指標(biāo)對可充抵保證金的各類證券確定不同的折算率，但會員公布的折算率不得高于本所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。4.5

投資者融資買入證券時，融資保證金比例不得低于50%。融資保證金比例是指投資者融資買入證券時交付的保證金與融資交易金額的比例。其計算公式為：融資保證金比例＝保證金/（融資買入證券數(shù)量×買入價格）×100%4.6

投資者融券賣出時，融券保證金比例不得低于50%。融券保證金比例是指投資者融券賣出時交付的保證金與融券交易金額的比例。其計算公式為：融券保證金比例＝保證金/（融券賣出證券數(shù)量×賣出價格）×100%4.7

投資者融資買入或融券賣出時所使用的保證金不得超過其保證金可用余額。保證金可用余額是指投資者用于充抵保證金的現(xiàn)金、證券市值及融資融券交易產(chǎn)生的浮盈經(jīng)折算后形成的保證金總額，減去投資者未了結(jié)融資融券交易已用保證金及相關(guān)利息、費用的余額。其計算公式為：保證金可用余額＝現(xiàn)金+∑（充抵保證金的證券市值×折算率）+∑［（融資買入證券市值－融資買入金額）×折算率］＋∑［（融券賣出金額－融券賣出證券市值）×折算率］－∑融券賣出金額－∑融資買入證券金額×融資保證金比例－∑融券賣出證券市值×融券保證金比例－利息及費用公式中，融券賣出金額=融券賣出證券的數(shù)量×賣出價格，融券賣出證券市值=融券賣出證券數(shù)量×市價，融券賣出證券數(shù)量指融券賣出后尚未償還的證券數(shù)量；∑［（融資買入證券市值－融資買入金額）×折算率］、∑［（融券賣出金額－融券賣出證券市值）×折算率］中的折算率是指融資買入、融券賣出證券對應(yīng)的折算率，當(dāng)融資買入證券市值低于融資買入金額或融券賣出證券市值高于融券賣出金額時，折算率按100％計算。4.8

會員向客戶收取的保證金以及客戶融資買入的全部證券和融券賣出所得的全部價款，整體作為客戶對會員融資融券所生債務(wù)的擔(dān)保物。4.9

會員應(yīng)當(dāng)對客戶提交的擔(dān)保物進(jìn)行整體監(jiān)控，并計算其維持擔(dān)保比例。維持擔(dān)保比例是指客戶擔(dān)保物價值與其融資融券債務(wù)之間的比例。其計算公式為：維持擔(dān)保比例=（現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值總和）/(融資買入金額+融券賣出證券數(shù)量×當(dāng)前市價＋利息及費用總和)4.10

客戶維持擔(dān)保比例不得低于130%。當(dāng)客戶維持擔(dān)保比例低于130%時，會員應(yīng)當(dāng)通知客戶在商定的期限內(nèi)追加擔(dān)保物。前述期限不得超過2個交易日?？蛻糇芳訐?dān)保物后的維持擔(dān)保比例不得低于150%。4.11

維持擔(dān)保比例超過300%時，客戶可以提取保證金可用余額中的現(xiàn)金或充抵保證金的證券，但提取后維持擔(dān)保比例不得低于300%。本所另有規(guī)定的除外。4.12

本所認(rèn)為必要時，可以調(diào)整融資、融券保證金比例及維持擔(dān)保比例的最低標(biāo)準(zhǔn)，并向市場公布。4.13

會員公布的融資、融券保證金比例及維持擔(dān)保比例的最低標(biāo)準(zhǔn)，不得低于本所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。會員公布的標(biāo)的證券的保證金比例應(yīng)與其折算率相匹配。4.14

投資者不得將已設(shè)定擔(dān)?；蚱渌谌綑?quán)利及被實行查封、凍結(jié)等司法措施的證券提交為擔(dān)保物，會員不得向客戶借出此類證券。

第五章信息披露和報告5.1

本所在每個交易日開市前，依據(jù)會員報送數(shù)據(jù)，向市場公布下列信息：（一）前一交易日單只標(biāo)的證券融資融券交易信息，包括融資買入額、融資余額、融券賣出量、融券余量等信息。（二）前一交易日市場融資融券交易總量信息。5.2

會員應(yīng)當(dāng)于每個交易日22:00前向本所報送當(dāng)日各標(biāo)的證券融資買入額、融資還款額、融資余額、融券賣出量、融券償還量以及融券余量等數(shù)據(jù)。會員應(yīng)當(dāng)保證所報送數(shù)據(jù)的真實、精確?????、完整。5.3

會員應(yīng)當(dāng)在每一月份結(jié)束后10個工作日內(nèi)向本所報告當(dāng)月的下列狀況：（一）融資融券業(yè)務(wù)客戶的開戶數(shù)量；（二）對全體客戶和前十名客戶的融資和融券信息；（三）客戶交存的擔(dān)保物種類和數(shù)量；（四）強(qiáng)制平倉的客戶數(shù)量、強(qiáng)制平倉的標(biāo)的證券及交易金額；（五）有關(guān)風(fēng)險把握指標(biāo)值；（六）融資融券業(yè)務(wù)盈虧狀況；（七）本所要求的其他信息。

第六章風(fēng)險把握6.1

單只標(biāo)的證券的融資余額達(dá)到該證券上市可流通市值的25%時，本所可以在次一交易日暫停其融資買入，并向市場公布。該標(biāo)的證券的融資余額降低至20%以下時，本所可以在次一交易日恢復(fù)其融資買入，并向市場公布。6.2

單只標(biāo)的證券的融券余量達(dá)到該證券上市可流通量的25%時，本所可以在次一交易日暫停其融券賣出，并向市場公布。該標(biāo)的證券的融券余量降低至20%以下時，本所可以在次一交易日恢復(fù)其融券賣出，并向市場公布。6.3

本所對市場融資融券交易進(jìn)行監(jiān)控。融資融券交易消滅特別時，本所可視狀況實行以下措施并向市場公布：（一）調(diào)整標(biāo)的證券標(biāo)準(zhǔn)或范圍；（二）調(diào)整可充抵保證金有價證券的折算率；（三）調(diào)整融資、融券保證金比例；（四）調(diào)整維持擔(dān)保比例；（五）暫停特定標(biāo)的證券的融資買入或融券賣出交易；（六）暫停整個市場的融資買入或融券賣出交易；（七）本所認(rèn)為必要的其他措施。6.4

融資融券交易存在特別交易行為的,本所可以視情形實行限制相關(guān)證券賬戶交易等措施。6.5

會員應(yīng)當(dāng)依據(jù)本所的要求，對客戶的融資融券交易進(jìn)行監(jiān)控，并主動、準(zhǔn)時地向本所報告其客戶的特別融資融券交易行為。6.6

本所可依據(jù)需要，對會員與融資融券業(yè)務(wù)相關(guān)的內(nèi)部把握制度、業(yè)務(wù)操作規(guī)范、風(fēng)險管理措施、交易技術(shù)系統(tǒng)的平安運行狀況及對本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)章的執(zhí)行狀況等進(jìn)行檢查。6.7

會員違反本細(xì)則的，本所可依據(jù)《深圳證券交易所交易規(guī)章》的相關(guān)規(guī)定實行監(jiān)管措施及賜予處分，并可視情形暫?；蛉∠湓诒舅娜谫Y或融券交易權(quán)限。

第七章其他事項7.1

會員通過客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶持有的股票不計入其自有股票，會員無須因該賬戶內(nèi)股票數(shù)量的變動而履行相應(yīng)的信息報告、披露或者要約收購義務(wù)。投資者及其全都行動人通過一般證券賬戶和信用證券賬戶持有一家上市公司股票或其權(quán)益的數(shù)量，合計達(dá)到規(guī)定的比例時，應(yīng)當(dāng)依法履行相應(yīng)的信息報告、披露或者要約收購義務(wù)。7.2

對客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶記錄的證券，由會員以自己的名義，為客戶的利益，行使對發(fā)行人的權(quán)利。會員行使對發(fā)行人的權(quán)利，應(yīng)當(dāng)事先征求客戶的意見，并依據(jù)其意見辦理。前款所稱對發(fā)行人的權(quán)利，是指懇求召開證券持有人會議、參與證券持有人會議、提案、表決、配售股份的認(rèn)購、懇求安排投資收益等因持有證券而產(chǎn)生的權(quán)利。7.3

會員客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶內(nèi)證券的分紅、派息、配股等權(quán)好處理，依據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點管理方法》和本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)有關(guān)規(guī)定辦理。

第八章附則8.1

本細(xì)則下列用語具有如下含義：（1）買券還券，是指客戶通過其信用證券賬戶托付會員買券，在結(jié)算時由登記結(jié)算機(jī)構(gòu)直接將買入的證券劃轉(zhuǎn)至?xí)T融券專用證券賬戶內(nèi)的一種還券方式。（2）賣券還款，是指客戶通過其信用證券賬戶托付會員賣券，在結(jié)算時賣出證券所得資金直接劃轉(zhuǎn)至?xí)T融資專用賬戶內(nèi)的一種還款方式。（3）日均換手率，是指過去三個月內(nèi)標(biāo)的證券或基準(zhǔn)指數(shù)每日換手率的平均值。（4）日均漲跌幅，是指過去三個月內(nèi)標(biāo)的證券或基準(zhǔn)指數(shù)每日漲跌幅確定值的平均值。（5）波動幅度，是指過去三個月內(nèi)標(biāo)的證券或基準(zhǔn)指數(shù)最高價與最低價之差對最高價和最低價的平均值之比。（6）基準(zhǔn)指數(shù)為深證綜合指數(shù)和中小板指數(shù)。（7）特別交易行為，是指《深圳證券交易所交易規(guī)章》第6.1條規(guī)定的特別交易行為。8.2

投資者通過上海一般證券賬戶持有的深圳市場發(fā)行上海市場配售股份劃轉(zhuǎn)到深圳一般證券賬戶后，方可提交作為融資融券交易的擔(dān)保物。投資者通過深圳一般證券賬戶持有的上海市場發(fā)行深圳市場配售股份劃轉(zhuǎn)到上海一般證券賬戶后，方可提交作為融資融券交易的擔(dān)保物。8.3

依照本細(xì)則達(dá)成的融資融券交易，其清算交收的具體規(guī)章，依照本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的規(guī)定執(zhí)行。8.4

本細(xì)則所稱“超過”、“低于”、“少于”不含本數(shù)，“以上”、“以下”、“達(dá)到”含本數(shù)。8.5

本細(xì)則由本所負(fù)責(zé)解釋。8.6

本細(xì)則自發(fā)布之日起施行。深圳證券交易所融資融券交易試點會員業(yè)務(wù)指南2006-8-21目

錄第一章概述其次章融資融券交易權(quán)限申請第三章融資融券交易賬戶報備第四章融資融券交易業(yè)務(wù)管理第五章融資融券標(biāo)的證券、可充抵保證金證券及其折算率第六章融資融券保證金比例、維持擔(dān)保比例最低標(biāo)準(zhǔn)第七章融資融券保證金可用余額計算第八章融資融券業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)申報第九章融資融券業(yè)務(wù)信息報告第十章融資融券違約記錄申報

附件一：融資融券交易賬戶報備表

附件二：融資融券信息報告表

特殊說明：本指南僅為便利會員在深圳證券交易所開展融資融券業(yè)務(wù)之用，并非本所業(yè)務(wù)規(guī)章或?qū)σ?guī)章的解釋。如本指南與國家法律、法規(guī)及有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)章發(fā)生沖突，應(yīng)以法律、法規(guī)及有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)章為準(zhǔn)。本所保留對本指南的最終解釋權(quán)。

為了規(guī)范融資融券交易行為，推動證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點工作順當(dāng)開展，依據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“證監(jiān)會”）《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點管理方法》（以下簡稱“《管理方法》”）和《深圳證券交易所融資融券交易試點實施細(xì)則》（以下簡稱“《細(xì)則》”）等其他有關(guān)規(guī)定，制定本指南。第一章

概述融資融券交易，是指投資者向具有深圳證券交易所（以下簡稱“本所”）會員資格的證券公司（以下簡稱“會員”）供應(yīng)擔(dān)保物，借入資金買入本所上市證券或借入本所上市證券并賣出的行為。會員開展融資融券業(yè)務(wù)試點，必需經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)。未經(jīng)批準(zhǔn)，任何會員不得向其客戶融資、融券，也不得為其客戶與客戶、客戶與他人之間的融資融券活動供應(yīng)任何便利和服務(wù)。其次章

融資融券交易權(quán)限申請會員在本所從事融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向本所申請融資融券交易權(quán)限。融資融券交易權(quán)限通過融資融券交易專用席位實現(xiàn)。融資融券交易專用席位開通前，會員應(yīng)向本所報備融資融券專用帳戶。一、申請材料會員申請融資融券交易權(quán)限，需供應(yīng)以下材料：1、證監(jiān)會批準(zhǔn)開展融資融券業(yè)務(wù)的《經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證》或其他有關(guān)批準(zhǔn)文件；2、融資融券業(yè)務(wù)試點實施方案、風(fēng)險管理制度的相關(guān)文件；3、負(fù)責(zé)融資融券業(yè)務(wù)的高級管理人員與業(yè)務(wù)人員名單及其聯(lián)絡(luò)方式；4、本所要求提交的其他材料。二、融資融券交易專用席位申請會員在本所從事融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)通過融資融券交易專用席位進(jìn)行。融資融券交易專用席位可通過席位新增或席位更名方式指定。（一）會員通過新申請席位作為融資融券交易專用席位的，業(yè)務(wù)辦理流程與現(xiàn)在席位新增業(yè)務(wù)申請程序相同，具體流程如下：1、會員登錄本所“會員網(wǎng)上業(yè)務(wù)平臺”，通過“業(yè)務(wù)辦理”菜單項，進(jìn)入相應(yīng)的“席位新增”業(yè)務(wù)申請頁面，選擇“融資融券專席”席位類別；2、會員按步驟填寫業(yè)務(wù)申請表，并按規(guī)定的格式上傳申請融資融券交易權(quán)限需供應(yīng)的材料，檢查無誤后點擊“提交”鍵提交申請。（二）會員通過席位更名方式將現(xiàn)有席位指定為融資融券交易專用席位的，如席位在申請前處于交易狀態(tài)，會員應(yīng)先辦理該席位中止，才辦理席位更名。如席位已處于中止?fàn)顟B(tài)的，可直接辦理席位更名為融資融券專用席位。其業(yè)務(wù)辦理流程與現(xiàn)在席位更名業(yè)務(wù)申請程序相同，具體流程如下：1、會員登錄本所“會員網(wǎng)上業(yè)務(wù)平臺”，通過“業(yè)務(wù)辦理”菜單項，進(jìn)入相應(yīng)的“席位更名”業(yè)務(wù)申請頁面，選擇變更后的“融資融券專席”席位類別；2、按步驟填寫業(yè)務(wù)申請表，并按規(guī)定的格式上傳申請融資融券交易權(quán)限需供應(yīng)的材料，檢查無誤后點擊“提交”鍵提交申請。會員申請融資融券交易專用席位后，本所將予以該席位融資買入、融券賣出等交易權(quán)限。三、融資融券交易專用席位開通會員申請融資融券交易專用席位開通業(yè)務(wù)時，應(yīng)事先履行融資融券相關(guān)賬戶報備義務(wù)。融資融券交易專用席位開通業(yè)務(wù)辦理流程與現(xiàn)有席位開通程序相同，具體流程如下：1、會員登錄本所“會員網(wǎng)上業(yè)務(wù)平臺”，通過“業(yè)務(wù)辦理”菜單項，進(jìn)入“席位開通”業(yè)務(wù)申請頁面；2、選擇開通席位編號，按步驟填寫席位開通相關(guān)表格，并按規(guī)定的格式上傳所需申請材料，檢查無誤后點擊“提交”鍵提交申請。第三章

融資融券交易賬戶報備會員依據(jù)有關(guān)規(guī)定開立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶、融資專用資金賬戶及客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶后，應(yīng)當(dāng)在3個工作日內(nèi)報本所備案。報備具體流程如下：1、會員登錄本所“會員網(wǎng)上業(yè)務(wù)平臺”，通過“公文及報表上傳”菜單項，選擇“公文上傳”頁面；2、通過公文上傳功能，提交含有相關(guān)賬戶名稱、賬戶號碼等資料的文件。具體文件格式可參考附件一，融資融券交易賬戶報備表。本所會員管理部將對會員提交的相關(guān)賬戶數(shù)據(jù)進(jìn)行核對，核對無誤的，視為報備完成；核對有誤的，會員應(yīng)重新履行上述報備程序，否則本所不受理其融資融券交易專用席位開通申請。第四章

融資融券交易業(yè)務(wù)管理一、申報指令要求會員可以接受客戶信用證券賬戶的融資融券交易托付和一般交易托付。會員接受客戶的融資融券交易托付后，應(yīng)當(dāng)依據(jù)本所規(guī)定的格式申報，融資融券交易申報指令應(yīng)包括融資或融券標(biāo)識等內(nèi)容；依據(jù)與客戶的商定實行強(qiáng)制平倉措施的，強(qiáng)制平倉指令還應(yīng)當(dāng)包括融資強(qiáng)制平倉或融券強(qiáng)制平倉標(biāo)識等內(nèi)容。會員接受客戶信用證券賬戶的一般交易托付的，其申報指令內(nèi)容與現(xiàn)有一般交易申報指令內(nèi)容全都。（一）

融資買入申報會員接受客戶融資買入托付，向本所發(fā)送融資買入申報指令，其申報內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括①投資者信用證券賬號、②融資融券交易專用席位代碼、③標(biāo)的證券代碼、④買入數(shù)量、⑤買入價格（市價申報除外）、⑥“融資”標(biāo)識、⑦本所要求的其他內(nèi)容。會員可以接受客戶通過直接還款或賣券還款的方式償還融入資金。以直接還款方式償還融入資金的，具體操作依據(jù)會員與客戶之間的商定辦理；以賣券還款方式償還融入資金的，其賣券還款申報指令內(nèi)容與現(xiàn)有一般賣出申報指令內(nèi)容全都。（二）融券賣出申報會員接受客戶融券賣出托付，向本所發(fā)送融券賣出申報指令，其申報內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括①投資者信用證券賬號、②融資融券交易專用席位代碼、③標(biāo)的證券代碼、④賣出數(shù)量、⑤賣出價格（市價申報除外）、⑥“融券”標(biāo)識、⑦本所要求的其他內(nèi)容。會員可以接受客戶通過直接還券或買券還券的方式償還融入證券。以直接還券方式償還融入證券的，具體操作依據(jù)會員與客戶之間商定，以及本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定辦理。以買券還券方式償還融入證券的，買券還券申報指令內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括①投資者信用證券賬號、②融資融券交易專用席位代碼、③標(biāo)的證券代碼、④買入數(shù)量、⑤買入價格（市價申報除外）、⑥“融券”標(biāo)識、⑦本所要求的其他內(nèi)容。（三）強(qiáng)制平倉申報投資者未能按期交足擔(dān)保物或者到期未償還融資融券債務(wù)的，會員應(yīng)當(dāng)依據(jù)商定實行強(qiáng)制平倉措施，處分客戶擔(dān)保物，不足部分可以向客戶追索。強(qiáng)制平倉指令依據(jù)本所規(guī)定的格式申報，融資買入的強(qiáng)制平倉指令內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括①投資者信用證券賬號、②融資融券交易專用席位代碼、③標(biāo)的證券代碼、④買入數(shù)量、⑤買入價格（市價申報除外）、⑥“融資”標(biāo)識、⑦“強(qiáng)制平倉”標(biāo)識、⑧本所要求的其他內(nèi)容。融券賣出的強(qiáng)制平倉指令內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括①投資者信用證券賬號、②融資融券交易專用席位代碼、③標(biāo)的證券代碼、④買入數(shù)量、⑤買入價格（市價申報除外）、⑥“融券”標(biāo)識、⑦“強(qiáng)制平倉”標(biāo)識、⑧本所要求的其他內(nèi)容。二、交易前端檢查會員應(yīng)當(dāng)建立由總部集中管理的融資融券業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)，對融資融券業(yè)務(wù)的交易主要流程進(jìn)行自動化管理，并在現(xiàn)有一般交易前端檢查的基礎(chǔ)上，增加對包括但不限于下列有關(guān)事項進(jìn)行前端檢查：（一）客戶信用證券賬戶只能在融資融券交易專用席位上進(jìn)行交易，一般證券賬戶只能在一般交易席位（非融資融券交易專用席位）上進(jìn)行交易；（二）客戶一般證券賬戶不能申報帶“融資”、“融券”或“強(qiáng)制平倉”標(biāo)識的買賣指令；（三）客戶信用證券賬戶不得用于買入除可充抵保證金及本所公布的標(biāo)的證券范圍以外的證券；（四）客戶信用證券賬戶不得融資買入非本所公布融資買入標(biāo)的證券范圍以外的證券，不得融券賣出非本所公布融券賣出標(biāo)的證券范圍以外的證券；（五）客戶融資買入、融券賣出的數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股（份）；（六）客戶不得賣出超過其信用證券帳戶證券數(shù)量的證券；（七）客戶買券還券的數(shù)量不得高于其融券余量＋100股（份）；（八）客戶信用證券賬戶不得用于從事債券回購交易；（九）會員融券專用證券賬戶不得用于證券買賣；（十）會員不得融出超過融券專用證券賬戶證券數(shù)量的證券，不得融出超過融資專用資金賬戶資金余額的資金。三、業(yè)務(wù)管理制度會員應(yīng)當(dāng)依據(jù)《管理方法》以及《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點內(nèi)部把握指南》（以下簡稱“《內(nèi)部把握指南》”）的要求，建立健全融資融券業(yè)務(wù)試點內(nèi)部把握機(jī)制，防范融資融券業(yè)務(wù)有關(guān)各類風(fēng)險。除《管理方法》和《內(nèi)部把握指南》要求建立的各項內(nèi)部把握制度、操作流程和風(fēng)險識別以及評估與把握體系以外，會員還應(yīng)當(dāng)針對包括但不限于下列有關(guān)事項建立相應(yīng)的業(yè)務(wù)管理制度：（一）客戶賣出信用證券賬戶內(nèi)證券所得價款，須先償還其融資欠款；（二）未了結(jié)相關(guān)融券交易前，客戶融券賣出所得價款除買券還券外不得另作他用；（三）與客戶商定的融資、融券期限最長不得超過6個月；（四）發(fā)生標(biāo)的證券暫停交易，未確定恢復(fù)交易日或恢復(fù)交易日在融資融券債務(wù)到期日之后的，可以與客戶商定順延融資融券期限，也可以商定了結(jié)融資融券關(guān)系；（五）發(fā)生證券被調(diào)整出標(biāo)的證券范圍的，在調(diào)整實施前未了結(jié)的融資融券關(guān)系仍舊有效，也可以與客戶商定提前了結(jié)相關(guān)融資融券關(guān)系；（六）客戶未能按期交足擔(dān)保物或者到期未償還融資融券債務(wù)的，應(yīng)當(dāng)依據(jù)商定實行強(qiáng)制平倉措施；（七）客戶融券賣出的申報價格不得低于申報進(jìn)入交易主機(jī)當(dāng)時的最近成交價；當(dāng)天還沒有產(chǎn)生成交的，其申報價格不得低于前收盤價；投資者在融券期間賣出通過其全部或把握的證券賬戶所持有與其融入證券相同證券的，其賣出該證券的價格應(yīng)當(dāng)滿足上述要求，但超出融券數(shù)量的部分除外；（八）不得接受其客戶將已設(shè)定擔(dān)?；蚱渌谌綑?quán)利及被實行查封、凍結(jié)等司法措施的證券提交為擔(dān)保物，同時也不得向其客戶借出該類證券。（九）與客戶簽訂融資融券合同前，應(yīng)當(dāng)指定專人向客戶講解本所《細(xì)則》等業(yè)務(wù)規(guī)章，掛念投資者正確生疏融資融券交易可能帶來的風(fēng)險。（十）依據(jù)本所的要求，對客戶的融資融券交易進(jìn)行監(jiān)控，并主動、準(zhǔn)時地向本所報告其客戶的特別融資融券交易行為。第五章

融資融券標(biāo)的證券、可充抵保證金證券及其折算率一、融資融券標(biāo)的證券范圍本所將依據(jù)“從嚴(yán)到寬、從少到多、逐步擴(kuò)大”的原則，從滿足《細(xì)則》規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的證券范圍內(nèi)，審核、選取并確定試點初期可作為標(biāo)的證券的名單，并在每個交易日開市前以信息發(fā)布的形式向市場公布。同時，依據(jù)市場狀況，本所將不定期對標(biāo)的證券的選擇標(biāo)準(zhǔn)和名單進(jìn)行調(diào)整并公布。會員可以依據(jù)自身業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況、市場狀況以及客戶資信等因素，自行確定融資融券標(biāo)的證券范圍，但會員向其客戶公布的標(biāo)的證券名單，不得超出本所公布的標(biāo)的證券范圍。會員應(yīng)當(dāng)每月向本所報告其向客戶公布的標(biāo)的證券名單。二、可充抵保證金證券范圍及其折算率會員向客戶融資、融券，應(yīng)當(dāng)向客戶收取肯定比例的保證金。保證金可以標(biāo)的證券及本所認(rèn)可的其他證券充抵。在計算保證金金額時，充抵保證金的證券應(yīng)當(dāng)依據(jù)《細(xì)則》規(guī)定的折算率進(jìn)行折算，其中，股票、交易所交易型開放式指數(shù)基金（ETF）、封閉式基金以及其他上市債券按證券市值計算，上市開放式基金（LOF）等其他證券投資基金可以按證券市值或凈值計算。本所遵循審慎原則，審核、選取并確定試點初期可充抵保證金證券的名單，并在每個交易日開市前以信息發(fā)布的形式向市場公布。同時，依據(jù)市場狀況，本所將不定期對可充抵保證金證券的名單及其折算率進(jìn)行調(diào)整并公布。會員可以依據(jù)自身業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況、市場狀況以及客戶資信等因素，自行確定可充抵保證金證券范圍，但會員向其客戶公布的可充抵保證金證券名單，不得超出本所公布的可充抵保證金證券范圍。會員可以依據(jù)流淌性、波動性等指標(biāo)對可充抵保證金的各類證券確定不同的折算率，但會員公布的折算率不得高于本所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。會員應(yīng)當(dāng)每月向本所報告其向客戶公布的可充抵保證金證券名單及其折算率。第六章

融資融券保證金比例、維持擔(dān)保比例一、融資融券保證金比例融資融券保證金比例用于把握每筆融資融券交易中融資金額或融券金額與客戶所交付保證金的放大倍數(shù)，其中：（一）會員向客戶融資供其買入證券時，融資保證金比例不得低于50％。本所認(rèn)為必要時，可以調(diào)整融資保證金比例標(biāo)準(zhǔn)，并向市場公布。會員向其客戶公布的融資保證金比例，應(yīng)與融資買入標(biāo)的證券在計算保證金金額時所適用的折算率相匹配。標(biāo)的證券折算率越高，融資保證金越低，但會員向其客戶公布的融資保證金比例，不得低于本所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。會員應(yīng)當(dāng)每月向本所報告其向客戶公布的融資保證金比例。（二）會員向客戶融券供其買出時，融券保證金比例不得低于50％。本所認(rèn)為必要時，可以調(diào)整融券保證金比例標(biāo)準(zhǔn)，并向市場公布。會員在向其客戶公布的融券保證金比例，應(yīng)與融券賣出標(biāo)的證券在計算保證金金額時所適用的折算率相匹配。標(biāo)的證券折算率越高，融券保證金越低，但會員向其客戶公布的融券保證金比例，不得低于本所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。會員應(yīng)當(dāng)每月向本所報告其向客戶公布的融券保證金比例。二、維持擔(dān)保比例會員向客戶收取的保證金以及客戶融資買入的全部證券和融券賣出所得的全部價款，整體作為客戶對會員融資融券所生債務(wù)的擔(dān)保物。會員應(yīng)當(dāng)對客戶提交的擔(dān)保物進(jìn)行整體實時監(jiān)控，計算其維持擔(dān)保比例?？蛻艟S持擔(dān)保比例不得低于130%。當(dāng)客戶維持擔(dān)保比例低于130%時，會員應(yīng)當(dāng)通知客戶在不得超過2個交易日的期限內(nèi)追加擔(dān)保物。并且，客戶追加擔(dān)保物后的維持擔(dān)保比例不得低于150%。維持擔(dān)保比例超過300%時，會員可以允許客戶提取保證金可用余額中的現(xiàn)金或充抵保證金的證券，除本所另有規(guī)定的以外，客戶提取保證金可用余額部分后，其維持擔(dān)保比例不得低于300%。客戶已了結(jié)全部融資融券關(guān)系的，會員應(yīng)當(dāng)允許客戶提取其信用帳戶中的全部資金和證券。本所認(rèn)為必要時，可以調(diào)整維持擔(dān)保比例的最低標(biāo)準(zhǔn)。會員可以依據(jù)自身業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況、市場狀況以及客戶資信等因素，針對不同客戶自行確定不同的維持擔(dān)保比例最低標(biāo)準(zhǔn)，但會員向其客戶公布的維持擔(dān)保比例最低標(biāo)準(zhǔn)，不得低于本所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。會員應(yīng)當(dāng)每月向本所報告其向客戶公布的維持擔(dān)保比例最低標(biāo)準(zhǔn)。第七章

融資融券保證金可用余額計算會員向客戶融資、融券時，其客戶所使用的保證金不得超過其保證金可用余額。依據(jù)《細(xì)則》，保證金可用余額是指投資者用于充抵保證金的現(xiàn)金、證券市值及融資融券交易產(chǎn)生的浮盈經(jīng)折算后形成的保證金總額，減去投資者未了結(jié)融資融券交易已用保證金及相關(guān)利息、費用的余額。因此，會員在計算客戶的保證金可用余額時，除了需要考慮客戶信用帳戶中初始提交作為保證金的資金和證券以外，還應(yīng)當(dāng)考慮融資買入證券與融資買入金額之間以及融券賣出所得資金與融券賣出證券之間的盈虧部分。在計算保證金可用余額時，客戶已了結(jié)融資融券關(guān)系的，涉及的融資買入證券或融券賣出所得資金記入可充抵保證金部分，對于部分了結(jié)融資融券關(guān)系的，會員可以按比例將涉及的融資買入證券或融券賣出所得資金記入可充抵保證金部分。第八章

融資融券業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)申報會員應(yīng)當(dāng)于每個交易日22:00前通過雙向通信系統(tǒng)向本所報送當(dāng)日各標(biāo)的證券融資融券業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，并保證所報送數(shù)據(jù)真實、精確?????、完整。會員報送的融資融券業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)包括以下內(nèi)容：

（1）證券代碼；

（2）前一交易日融資余額；

（3）當(dāng)日融資買入金額；

（4）當(dāng)日融資償還金額；

（5）前一交易日融券余額；

（6）當(dāng)日融券賣出數(shù)量；

（7）當(dāng)日買券還券數(shù)量；

（8）當(dāng)日現(xiàn)券償還數(shù)量；

（9）當(dāng)日融資強(qiáng)制平倉金額；

（10）當(dāng)日融券強(qiáng)制平倉數(shù)量；

（11）當(dāng)日融資余額；

（12）當(dāng)日融券余額對應(yīng)金額；

（13）當(dāng)所要求報送的其他數(shù)據(jù)。其中，當(dāng)日融資余額=前一交易日融資余額＋當(dāng)日額資買入金額－當(dāng)日融資償還金額；當(dāng)日融券余額對應(yīng)金額=當(dāng)日融券余額×相關(guān)證券當(dāng)日收盤價；而當(dāng)日融券余額=前一交易日融券余額+當(dāng)日融券賣出數(shù)量－當(dāng)日買券還券數(shù)量－當(dāng)日現(xiàn)券償還數(shù)量。會員在報送上述第（3）、（6）、（7）、（9）和（10）項數(shù)據(jù)時，以當(dāng)天交易的清算數(shù)據(jù)為準(zhǔn)，報送的數(shù)據(jù)不應(yīng)包含包括傭金或交易經(jīng)手費等費用部分。在報送金額類數(shù)據(jù)時，計算過程中應(yīng)精確至0.001元，最終計算結(jié)果精確至1元。會員報送的數(shù)據(jù)中應(yīng)當(dāng)包含各標(biāo)的證券的匯總記錄（證券代碼為“999999”），報送記錄按證券代碼由小到大排序。如某標(biāo)的證券前日融資余額、前日融券余額都為零，且當(dāng)日無融資融券業(yè)務(wù)發(fā)生，則可不申報該證券的記錄。會員當(dāng)日在商定時間（每個交易日22:00）前有多次申報的，本所以會員最終一次報送的數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。會員在商定時間前沒有申報數(shù)據(jù)或報送數(shù)據(jù)有誤的，應(yīng)當(dāng)以書面形式向本所報告，由本所依據(jù)有關(guān)狀況進(jìn)行處理。對于連續(xù)數(shù)日不申報融資融券業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)或申報數(shù)據(jù)有誤的會員，我所將視狀況實行通報批判、公開責(zé)怪、暫?；蛳拗迫谫Y融券交易權(quán)限等監(jiān)管措施。第九章

融資融券業(yè)務(wù)信息報告一、每月融資融券業(yè)務(wù)狀況報告會員應(yīng)當(dāng)在每一月份結(jié)束后10個工作日內(nèi)通過本所“會員網(wǎng)上業(yè)務(wù)平臺”，以“公文上傳”的方式，向本所報告下列融資融券業(yè)務(wù)狀況：（一）向客戶公布的標(biāo)的證券名單、可充抵保證金證券名單及其折算率；（二）向客戶公布的融資保證金比例、融券保證金比例及維持擔(dān)保比例的最低標(biāo)準(zhǔn)；（三）融資融券業(yè)務(wù)客戶的開戶數(shù)量；（四）對全體客戶和前十名客戶的融資和融券信息；（五）客戶交存的擔(dān)保物種類和數(shù)量；（六）強(qiáng)制平倉的客戶數(shù)量、強(qiáng)制平倉的標(biāo)的證券及交易金額；（七）有關(guān)風(fēng)險把握指標(biāo)值，依據(jù)《證券公司風(fēng)險把握指標(biāo)管理方法》，包括但不限于以下指標(biāo)值：1、會員對單個客戶融資規(guī)模與凈資本的比例前五名的客戶；2、會員對單個客戶融券規(guī)模與凈資本的比例前五名的客戶；3、會員對單一客戶融資業(yè)務(wù)規(guī)模超過凈資本5%的狀況；4、會員對單一客戶融券業(yè)務(wù)規(guī)模超過凈資本5%的狀況；5、會員接受單只擔(dān)保股票的市值超過該股票總市值20%的狀況。（八）融資融券業(yè)務(wù)盈虧狀況；（九）本所要求的其他信息。具體報告文件格式可參考附件二，融資融券信息報告表。二、特別交易狀況報告會員應(yīng)當(dāng)依據(jù)本所的要求，對客戶的融資融券交易進(jìn)行監(jiān)控，并主動、準(zhǔn)時地向本所報告其客戶的特別融資融券交易行為。第十章

融資融券違約記錄申報會員應(yīng)當(dāng)建立客戶檔案管理制度，對資信不良、有違約記錄的融資融券客戶，會員應(yīng)當(dāng)記錄在案，并可以在每個交易日22:00前通過雙向通信系統(tǒng)向本所報送有關(guān)融資融券違約記錄數(shù)據(jù)。會員報送的融資融券違約記錄數(shù)據(jù)包括以下內(nèi)容：（1）會員名稱；（2）違約者證券帳戶；（3）違約者姓名；（4）違約者身份證明文件號碼；（5）違約金額；（6）違約類別；（7）違約記錄申報類別；（8）本所要求報送的其他數(shù)據(jù)。上述報送數(shù)據(jù)中，違約類別包括四類：一是客戶未按規(guī)定補(bǔ)足擔(dān)保物；二是合約期滿客戶未清償債務(wù)；三是客戶供應(yīng)虛假信息；四是會員與客戶發(fā)生司法糾紛。會員當(dāng)日在商定時間（每個交易日22:00）前有多次申報的，本所以會員最終一次報送的數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。本所對各會員申報的融資融券違約記錄數(shù)據(jù)進(jìn)行匯總，并通過雙向通信系統(tǒng)將匯總數(shù)據(jù)自動定向發(fā)送至相關(guān)會員。融資融券信息報告表（一）年月項目：向客戶公布的標(biāo)的證券會員單位（蓋章）：填報日期：年月日序號標(biāo)的證券名稱標(biāo)的證券代碼備注（融資或融券）融資融券負(fù)責(zé)人：辦公電話：移動電話：制表人：辦公電話：移動電話：融資融券信息報告表（二）年月項目：向客戶公布的可充抵保證金證券會員單位（蓋章）：