2022年行業(yè)分析七月份鋼材市場背景分析

七月份鋼材市場背景分析今年4月份以來，受國家宏觀調(diào)控的影響，鋼材價格特殊是建筑用鋼材價格消失了較大幅度的下跌。由于國家對投資以及房地產(chǎn)等方面宏觀調(diào)控政策效力的持續(xù)顯現(xiàn)，5月份生產(chǎn)資料市場價格總水平繼今年2月份以來連續(xù)3個月上漲之后，環(huán)比又消失明顯回落，4月份漲勢趨緩的幾大類品種如鋼材、有色金屬、化工類產(chǎn)品的價格本月環(huán)比普遍消失回落行情。5月份我國生產(chǎn)資料價格總水平環(huán)比回落1個百分點(diǎn)；同比上漲6.2％，比年初上漲2.3％，累計(jì)同比上漲5.8％。其中鋼材產(chǎn)品價格繼去年7月份以來首次消失環(huán)比回落的行情。截至6月上旬，北京、上海的大規(guī)格螺紋鋼的市場價格分別先后跌破3000元/噸，累計(jì)降幅達(dá)到了800元/噸，其中僅僅6月以內(nèi)，大規(guī)格螺紋的價格降幅就達(dá)350元/噸左右，目前的市場價格走勢，進(jìn)一步地、沉重地打擊了市場信念。

一、國內(nèi)鋼材市場價格的回落與國家宏觀調(diào)控親密相關(guān)，市場變化是需求因素、信貸因素以及市場心態(tài)等因素共同作用的結(jié)果。

1、6月6日，國家發(fā)改委宏觀經(jīng)濟(jì)討論院發(fā)布報(bào)告，猜測到二季度末全國投資增長將會消失明顯降低，其中最重要的緣由是，3月份以來中央各部委對房地產(chǎn)行業(yè)實(shí)施的幾輪調(diào)控措施開頭顯現(xiàn)效應(yīng)。雖然國家發(fā)改委的報(bào)告猜測投資增幅不會立刻降到20％以下，但由于房地產(chǎn)新政的影響顯現(xiàn)，投資增幅將進(jìn)入一個更加明顯的下降通道。

今年的宏觀調(diào)控明顯具有針對性。去年國家通過提高央行預(yù)備金率、清理固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目、清理整頓開發(fā)區(qū)等方式給全部投資降溫，今年的目標(biāo)則定位明確，調(diào)控目標(biāo)直指房地產(chǎn)業(yè)，由于以房地產(chǎn)為支柱產(chǎn)業(yè)來支持GDP高速增長的模式和非實(shí)際需求聯(lián)合推動的房地產(chǎn)的價格是過度固定資產(chǎn)投資的根源。國家認(rèn)為投資過熱主要緣于房地產(chǎn)投資的持續(xù)過快增長，通過對住房的投機(jī)性需求的抑制，促使房價漲幅回落，從而帶動水泥、鋼材等建材價格的回落。從目前的市場變化狀況看，鋼材價格下滑的幅度非常明顯。

2、從今年前4個月狀況看，城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資同比增長25.7％，比去年同期回落17.1個百分點(diǎn)，回落速度比一季度加快2個百分點(diǎn)。雖然25.7％的增速比上年同期回落了近17個百分點(diǎn)，但固定資產(chǎn)投資在建規(guī)模依舊偏大，資金來源增長明顯回落。

今年前4個月投資資金來源18892億元，同比增長26.2％，增幅比去年同期低近25個百分點(diǎn)。尤其是國內(nèi)貸款增速回落更加明顯，僅增長15.5％，比去年同期回落近30個百分點(diǎn)，自籌資金增長29.3％，也比去年同期下降了近20個百分點(diǎn)，資金增長明顯下降。前4個月新開工項(xiàng)目增長14.3％，雖然比去年同期下降16.2個百分點(diǎn)，但比一季度提高了8.9個百分點(diǎn)；新開工項(xiàng)目方案總投資15732億元，增長13.5％，盡管比去年同期下降45.9個百分點(diǎn)，但比一季度提高了12個百分點(diǎn)。固定資產(chǎn)投資增速持續(xù)加快，加快幅度高于黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)的投資增速。

今年1-4月全國固定資產(chǎn)投資達(dá)到了14024.67億元，同比增長了25.7％，增速比1季度和前個兩月分別高0.4和1.3個百分點(diǎn)。從行業(yè)看，今年前4個月房地產(chǎn)業(yè)累計(jì)完成投資3757.08億元，同比增長27.8％；黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)累計(jì)完成投資497.24億元，同比增長3.9％；金屬制品業(yè)累計(jì)完成投資135.42億元，同比增長52.8％；煤炭開采業(yè)及洗選業(yè)累計(jì)完成投資127.2億元，同比增長69.4％；黑色金屬礦采選業(yè)累計(jì)完成投資28.44億元，同比增長103.6％。

二、影響7月份鋼材市場價格的主要因素。

1、《鋼鐵產(chǎn)業(yè)進(jìn)展政策》的出臺對鋼鐵行業(yè)的影響。在4月20日溫總理主持的召開國務(wù)院常務(wù)會議上審議并通過了《鋼鐵產(chǎn)業(yè)進(jìn)展政策》，認(rèn)為中國鋼鐵工業(yè)存在的問題比較嚴(yán)峻，主要是生產(chǎn)布局不合理、產(chǎn)業(yè)集中度低、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)沖突突出、技術(shù)創(chuàng)新力量不強(qiáng)、低水平力量過大等。特殊是近年來一些地方和企業(yè)不顧資源、能源、環(huán)境、運(yùn)輸條件，競相擴(kuò)大鋼鐵生產(chǎn)力量，盲目投資、低水平擴(kuò)張。據(jù)國際鋼協(xié)統(tǒng)計(jì)，今年前四個月全球鋼產(chǎn)量3.58億噸，比去年同期增長6.7%，約為2252萬噸，其中中國增長2521萬噸，中國以外的國家下降269萬噸。

據(jù)傳《鋼鐵產(chǎn)業(yè)進(jìn)展政策》已經(jīng)基本定稿，共九章40條。新政策將主要涉及我國鋼材生產(chǎn)方面的內(nèi)容，可能將對鋼材生產(chǎn)企業(yè)的準(zhǔn)入門檻有進(jìn)一步的提高。而對鋼材出口等問題，可能不會鼓舞，在鋼材出口退稅等問題上，估計(jì)有進(jìn)一步下跌的可能。根據(jù)新的產(chǎn)業(yè)政策，鋼材生產(chǎn)被首次列為“高能耗”產(chǎn)業(yè)。《鋼鐵產(chǎn)業(yè)進(jìn)展政策》有望七月正式出爐,最為引人注目的是《政策》將對我國鋼鐵工業(yè)進(jìn)行了明確定位，提出到2022年國內(nèi)排名前十位的鋼鐵企業(yè)集團(tuán)鋼產(chǎn)量占全國產(chǎn)量的比例達(dá)50%以上，2022年達(dá)到70%以上。

目前國家對房地產(chǎn)投資的掌握還看不出有所松動的跡象。今年1-4月份全國房地產(chǎn)投資增長幅度為25.9％，比去年同期降低了8.7個百分點(diǎn)；房地產(chǎn)施工面積增長幅度為20％，比去年同期降低11個百分點(diǎn)。同時由于工業(yè)化、城市化的進(jìn)展速度又打算了市場拉動強(qiáng)度不會一下子失去動力。估計(jì)2022年在中國的GDP增長8%、全社會固定資產(chǎn)投資增長16%的狀況下，國內(nèi)市場鋼材表觀消費(fèi)量將增長10%左右；假如2022年GDP增長達(dá)到9%，全社會固定資產(chǎn)投資增長20%，鋼材表觀消費(fèi)量將增長14%左右。

2、鋼鐵供應(yīng)力量的增長與鋼鐵消費(fèi)力量的增長速度的差距越來越明顯。

據(jù)鋼鐵協(xié)會統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年前4個月，國內(nèi)鋼材產(chǎn)量達(dá)到1.12億噸，同比增長23.3％，增速環(huán)比增長了0.9％，比去年年底略有降低0.2個百分點(diǎn)。其中4月份鋼材產(chǎn)量達(dá)到2.953億噸，同比增長23.7％。并且自2022年至2022年，全國鋼材總產(chǎn)量年均增長都保持在20％以上。而從2022年到2022年，鋼材消費(fèi)量年度分別增長21.2％、25.8％、13％，今年一季度增長只有9.79％，呈明顯回落態(tài)勢。供應(yīng)增速增長和需求減速增長，使將來鋼材價格背負(fù)持續(xù)走低的壓力。

3、從進(jìn)出口環(huán)節(jié)上看，4月份凈出口鋼材明顯回落，由3月份的107萬噸快速跌至19萬。其中鋼坯凈出口由3月份的132萬噸削減為68萬噸，出口鋼坯由3月份的146萬噸削減為80萬噸。伴隨著出口量的大幅度下滑，國內(nèi)出口鋼坯價格也大幅度下滑，其中方坯、板坯價格下滑了80-110美元/噸。

4、國際市場低迷對國內(nèi)的影響也越來越明顯。亞洲市場鋼材價格4月份總水平由降走穩(wěn)，而歐洲、北美市場則連續(xù)走低。5月份的國際鋼市價格指數(shù)（CRU）為148.9點(diǎn)，較4月份的152.68點(diǎn)下跌3.78點(diǎn)，跌幅為2.5％。這是自去年8月份以來國際鋼市價格指數(shù)首次跌破150點(diǎn)。1-5月國際鋼市價格指數(shù)分別為152.53點(diǎn)、153.4點(diǎn)、153.44點(diǎn)、152.68點(diǎn)、148.9點(diǎn)，從環(huán)比看呈現(xiàn)明顯的回落勢頭。

據(jù)經(jīng)濟(jì)合作及進(jìn)展組織(OECD)5月底發(fā)表的世界經(jīng)濟(jì)前景分析，2022年其30個成員的總體經(jīng)濟(jì)增長率將達(dá)到2.6%，低于2022年3.4%的增長率，同時OECD還將該組織成員2022年經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期從