證券投資學(xué)習(xí)題與答案

第一章證券概述一、單選題1、證券按其性質(zhì)不同，可以分為 （A）。A.憑證證券和有價(jià)證券 B.資本證券和貨券 C.商品證券和無價(jià)證券 D虛擬證券和有券2、廣義的有價(jià)證券包括 （A）貨幣證券和資本證券。A.商品證券B.憑證證券 C.權(quán)益證券D.債務(wù)證券3、有價(jià)證券是（C）的一種形式。A.商品證券B.權(quán)益資本 C.虛擬資本D.債務(wù)資本4、證券按發(fā)行主體不同，可分為公司證券、（D）、政府證券和國(guó)際證券。A.銀行證券B.保險(xiǎn)公司證券 C.投資公司證券D.金融機(jī)構(gòu)證券5、證券持有者可以獲得一定數(shù)額的收益，這是投資者轉(zhuǎn)讓資金使用權(quán)的報(bào)酬。此收益的最終源泉是（C） 。A.買賣差價(jià)B利息或紅利 C.生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中的價(jià)值增值 D.虛擬資本價(jià)值6、投資者持有證券是為了取得收益，但持有證券也要冒得不到收益甚至損失的風(fēng)險(xiǎn)。所以，收益是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，風(fēng)險(xiǎn)與收益成（A）關(guān)系。A.正比B.反比C.不相關(guān)D.線性二、多選題1、本身不能使持券人或第三者取得一定收入的證券稱為（BC）。A.商業(yè)匯票B.證據(jù)證券 C.憑證證券D.資本證券2、廣義的有價(jià)證券包括很多種，其中有（ACD）。A.商品證券B.憑證證券 C.貨幣證券D.資本證券3、貨幣證券是指本身能使持券人或第三者取得貨幣索取權(quán)的有價(jià)證券。屬于貨幣證券的有（ABCD）。A.商業(yè)匯票B.商業(yè)本票 C.銀行匯票D.銀行本票4、下列屬于貨幣證券的有價(jià)證券是（AB）。A.匯票B.本票C.股票D.定期存折5、資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動(dòng)而產(chǎn)生的證券，持券人對(duì)發(fā)行人有一定收入的請(qǐng)求。這類證券有（BCD）。A.銀行證券B.股票C.債券D.基金證券6、未申請(qǐng)上市或不符合在證券交易所掛牌交易條件的證券稱為（ABC）。A.非掛牌證券B.非上市證C.場(chǎng)外證券D.場(chǎng)內(nèi)證券三、判斷題TOC\o"1-5"\h\z1、證券的最基本特征是法律特征和書面特征。 （對(duì)）2、購(gòu)物券是一種有價(jià)證券。（錯(cuò)）3、有價(jià)證券是指無票面金額，證明持券人有權(quán)按期取得一定收入并可自由轉(zhuǎn)讓和買賣的所有權(quán)或債權(quán)證券。（錯(cuò)）4、有價(jià)證券的價(jià)格證明了它本身是有價(jià)值的。 （錯(cuò)）5、有價(jià)證券本身沒有價(jià)值，所以沒有價(jià)格。（錯(cuò)）6、有價(jià)證券是虛擬資本的一種形式，能給持有者帶來收益。 （對(duì)）7、持有有價(jià)證券可以獲得一定數(shù)額的收益，這種收益只有通過轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券才能獲得。（錯(cuò)）8、貨幣證券是指本身能使持券人或第三者取得貨幣索取權(quán)的有價(jià)證券。 （對(duì)）9、資本證券是有價(jià)證券的主要形式，狹義的有價(jià)證券即指資本證券。 （對(duì)）10、股票、債券和證券投資基金屬于貨幣證券。 （錯(cuò)）第二章債券一、單選題1、債券是由（C）出具的。A.投資者B.債權(quán)人C.債務(wù)人D.代理發(fā)行者2、債券代表其投資者的權(quán)利，這種權(quán)利稱為（A）。A.債權(quán)B.資產(chǎn)所有權(quán)C.財(cái)產(chǎn)支配權(quán)D.資金使用權(quán)3、債券根據(jù)（D）分為政府債券、金融債券和公司債券。A.性質(zhì)B對(duì)象C.目的D.主體4、計(jì)算利息時(shí)，按一定期限將所生利息加入本金再計(jì)算利息，逐期滾算的債券被稱為（B）。 A.貼現(xiàn)債券B.復(fù)利債券C.單利債券D.累進(jìn)利率債券5、貼現(xiàn)債券的發(fā)行屬于（C）。A.平價(jià)方式B.溢價(jià)方式 C折價(jià)方式D.都不是6、債券分為實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券的依據(jù)是（A）。A.券面形態(tài)B.發(fā)行方式 C.流通方式D.償還方式7、公債不是（D）。A.有價(jià)證券B.虛擬資本 C.籌資手段D.所有權(quán)憑證8、安全性最高的有價(jià)證券是（B）。A.股票B.國(guó)債C.公司債券D.金融債券9、公司不以任何資產(chǎn)作擔(dān)保而發(fā)行的債券是（A）。A.信用公司債B.承保公司債 C.參與公司債D.收益公司債10、公司以其金融資產(chǎn)抵押而發(fā)行的債券是（C）。A.承保公司債B.不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債C.證券抵押信托公司債D.設(shè)備信托公司債二、多選題1、債券票面的基本要素有（ABCD）。A.債券票面價(jià)值B.債券償還期限 C.債券利率D.債券發(fā)行者名稱2、影響債券利率的因素主要有（ABD）。A.銀行利率水平B.籌資者資信 C.債券票面金額D.債券償還期限3、影響債券償還期限的因素主要有（BCD）。A.債券票面金額B.債務(wù)人資金需求時(shí)限 C.市場(chǎng)利率變化D.債券變現(xiàn)能力4、根據(jù)債券券面形態(tài)，國(guó)債可以分為（ABC）。A.實(shí)物國(guó)債B.憑證式國(guó)債C.記帳式國(guó)債D.附息票國(guó)債5、債券的性質(zhì)可以概括為（AC）。A.屬于有價(jià)證券B.是一種真實(shí)資本 C.是債權(quán)的表現(xiàn)D是所有權(quán)憑證6、債券的特征可以表現(xiàn)為（ABCD）。A.償還性B.安全性C.收益性D流動(dòng)性7、按計(jì)息方式分類，債券可以分為（ABCD）。A.單利債券B.復(fù)利債券 C.貼現(xiàn)債券D.累進(jìn)利率債券8、國(guó)際債券的特點(diǎn)有（ABCD）。A.資金來源的廣泛性 B.計(jì)價(jià)貨幣的通用性 C.發(fā)行規(guī)模的巨額性 D.匯率變化的風(fēng)險(xiǎn)性三、判斷題1、債券不是債權(quán)債務(wù)關(guān)系的法律憑證。（錯(cuò)）2、一般來說，當(dāng)未來市場(chǎng)利率趨于下降時(shí)，應(yīng)發(fā)行期限較長(zhǎng)的債券，這樣可以有利于降低籌資者的利息負(fù)擔(dān)。（錯(cuò)）TOC\o"1-5"\h\z3、債券利息對(duì)于債務(wù)人來說是籌資成本，對(duì)于債權(quán)人來說是投資收益。 （對(duì)）4、債券投資收益不能收回有兩種情況，一是債務(wù)人不履行義務(wù)，二是流通市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。 （對(duì)） 5、一般來說，當(dāng)市場(chǎng)利率下跌時(shí)，債券的市場(chǎng)價(jià)格也會(huì)跟隨下跌。 （錯(cuò)）6、發(fā)行債券是金融機(jī)構(gòu)的主動(dòng)負(fù)債。（對(duì)）7、債券持有者可以按期獲取利息及到期收回本金，并參與公司的經(jīng)營(yíng)決策。 （錯(cuò)）8、在美國(guó)發(fā)行的外國(guó)債券被稱為揚(yáng)基債券，在日本發(fā)行的外國(guó)債券稱為武士債券。 （對(duì)）第三章股票一、單選題1、設(shè)立股份有限公司申請(qǐng)公開發(fā)行股票，發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股本數(shù)額不少于公司擬發(fā)行股本總額的（D）。A.20%B.25%C.30%D.35%2、股份有限公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（C）。A.董事會(huì)B.監(jiān)事會(huì)C.股東大會(huì)D.理事會(huì)3、監(jiān)事由（A）選舉產(chǎn)生。A.股東大會(huì)B.職工代表大會(huì) C.董事會(huì)D.上級(jí)任命4、股票體現(xiàn)的是（A）。A.所有權(quán)關(guān)系B.債券債務(wù)關(guān)系 C.信托關(guān)系D.契約關(guān)系5、藍(lán)籌股通常指（B）的股票。A.發(fā)行價(jià)格高B.經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)好的大公司 C.交易價(jià)格高D.交易活躍二、多選題1、普通股票股東享有的權(quán)利主要是（ABCD）。A.公司經(jīng)營(yíng)決策的參與權(quán) B.公司盈余分權(quán) C.剩余資產(chǎn)分配權(quán)D.優(yōu)先認(rèn)股權(quán)2、按照投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和享受權(quán)利的不同股票分為（AB）。A.普通股股票B.優(yōu)先股股票 C.記名股票D.不記名股票3、普通股股票的優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的處理方法有（ABD）。A.行使此權(quán)利來認(rèn)購(gòu)新發(fā)行的普通股票 B.將該權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人，從中獲得一定的報(bào)酬C.將公司分配的優(yōu)先認(rèn)股權(quán)向公司兌現(xiàn) D.不行使此權(quán)利而聽任其過期失效4、上市股票的市場(chǎng)價(jià)格受諸多因素的影響，這些因素包括（ABCD）。A.公司經(jīng)營(yíng)狀況B.宏觀經(jīng)濟(jì)因素 C.行業(yè)因素D.投資者心理因素三、判斷題TOC\o"1-5"\h\z1、普通股是股份公司發(fā)行的一種標(biāo)準(zhǔn)股票。 （對(duì)）2、所謂不記名股票，是指在股票票面和股份公司股東名冊(cè)上均不記載股東姓名的股票。（對(duì)）3、B股是以美元或港幣標(biāo)明面值并認(rèn)購(gòu)和交易的。 （錯(cuò)）4、公眾股是指社會(huì)公眾股部分。（錯(cuò)）5、境外上市外資股是外幣認(rèn)購(gòu)的、以境外上市地的貨幣標(biāo)明面值的股票。 （錯(cuò)）第四章證券投資基金一、單選題1、證券投資基金通過發(fā)行基金單位集中的資金，交由（C）管理和運(yùn)用。A.基金托管人B.基金承銷公司C.基金管理人D.基金投資顧問2、證券投資基金通過發(fā)行基金單位集中的資金，交由（A）托管。A.基金托管人B.基金承銷公司 C.基金管理人D.基金投資顧問3、契約型基金反映的是（D）。A.產(chǎn)權(quán)關(guān)系B.所有權(quán)關(guān)系 C.債權(quán)債務(wù)關(guān)系D.信托關(guān)系4、證券投資基金的資金主要投向（C）。A.實(shí)業(yè)B.郵票C.有價(jià)證券D.珠寶5、開放式基金的基金單位是直接按（C）來計(jì)價(jià)的。A.市場(chǎng)供求B.基金資產(chǎn)總值 C.基金單位資產(chǎn)凈值D.基金收益6、在計(jì)算基金資產(chǎn)總額時(shí)，基金擁有的上市股票、認(rèn)股權(quán)證是以計(jì)算日集中交易市場(chǎng)的（B）為準(zhǔn) 。A.開盤價(jià)B.收盤價(jià)C.最高價(jià)D.最低價(jià)7、在計(jì)算基金資產(chǎn)總額時(shí)，基金擁有的上市債券，是以計(jì)算日集中交易市場(chǎng)的（B）為準(zhǔn)。 A.開盤價(jià)B.收盤價(jià)C.最高價(jià)D.最低價(jià)8、基金在美國(guó)的稱謂是（A）。A.共同基金B(yǎng).互助基金 C.單位信托基金D證券投資信托基金二、多選題1、作為證券市場(chǎng)一種重要的投資方式，證券投資基金具備的明顯特點(diǎn)是（ACD）。A.集合投資B.較高收益 C.分散風(fēng)險(xiǎn)D.專家管理2、按基金設(shè)立后能否贖回或能否追加投資，基金可分為（BC）。A.收入型基金B(yǎng).封閉型基金 C.開放型基金D.成長(zhǎng)型基金3、根據(jù)組織形式的不同，投資基金可分為（CD）。A.封閉型基金B(yǎng).開放型基金 C.契約型基金D.公司型基金4、貨幣市場(chǎng)基金的投資工具包括（BCD）。A.股票B.銀行票據(jù) C.商業(yè)票據(jù)D.短期國(guó)債5、開放式基金的交易價(jià)格取決于基金每單位凈資產(chǎn)值的大小，具體是（BC）A.申購(gòu)價(jià)一般是基金單位凈資產(chǎn)值減去一定的首次購(gòu)買費(fèi) B.贖回價(jià)一般是基金單位凈資產(chǎn)值減去一定的贖回費(fèi) C.申購(gòu)價(jià)一般是基金單位凈資產(chǎn)值加上一定的首次購(gòu)買費(fèi) D.贖回價(jià)一般是基金單位凈資產(chǎn)值加上一定的贖回費(fèi)6、根據(jù)投資風(fēng)險(xiǎn)與收益的目標(biāo)不同，可將投資基金劃分為（ABCD）。A.成長(zhǎng)型基金B(yǎng).收入型基金 C.成長(zhǎng)及收入型基金D.平衡型基金三、判斷題1、證券投資基金既是一種投資制度，也是一種投資工具。 （對(duì)）2、證券投資基金是一種金融信托形式。它與一般金融信托關(guān)系一樣，主要有委托人、受托人、受益人三個(gè)關(guān)系人，其中受托人與委托人之間訂有信托契約。（對(duì)）3、公司型基金是以發(fā)行股份的方式募集資金的。 （對(duì)）4、契約型基金設(shè)有董事會(huì)。（錯(cuò)）5、基金托管人是基金資產(chǎn)的名義持有人。（對(duì)）6、基金管理人的主要職責(zé)是負(fù)責(zé)投資分析、決策，并向基金托管人發(fā)出買進(jìn)或賣出證券及相關(guān)指令。（對(duì)）7、債券基金的收益受市場(chǎng)利率的影響，當(dāng)市場(chǎng)利率下調(diào)時(shí)，其收益會(huì)下降；反之，若市場(chǎng)利率上調(diào)時(shí)，其收益會(huì)上升。（錯(cuò)）8、根據(jù)我國(guó)相關(guān)基金法規(guī)的規(guī)定，各基金資產(chǎn)之間可以相互交易。 （錯(cuò)）9、基金托管人也可以從事基金投資。（錯(cuò)）10、契約型基金是依法注冊(cè)的法人。（錯(cuò)）第五章金融衍生工具一、單選題1、1975年10月20日率先開辦政府國(guó)民抵押協(xié)會(huì)的抵押債券期貨，標(biāo)志著利率期貨的正式產(chǎn)生的交易所是（B）。A.芝加哥商業(yè)交易所 B.芝加哥期貨交易所C.紐約證券交易所 D.美國(guó)堪薩斯農(nóng)產(chǎn)品交易所2、1982年2月率先開辦堪薩斯價(jià)值線綜合指數(shù)期貨，標(biāo)志著股價(jià)指數(shù)期貨的正式產(chǎn)生的交易所是（D）。A.芝加哥商業(yè)交易所 B.芝加哥期貨交易所C.紐約證券交易所 D.美國(guó)堪薩斯農(nóng)產(chǎn)品交易所3、先在期貨市場(chǎng)買進(jìn)期貨，以便將來在現(xiàn)貨市場(chǎng)買進(jìn)時(shí)不致因價(jià)格上漲而造成經(jīng)濟(jì)損失的期貨交易方式是（A）。A.多頭套期保值B.空頭套期保值C.交叉套期保值D.平行套期保值4、先在期貨市場(chǎng)賣出期貨，當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格下跌時(shí)，以期貨市場(chǎng)的盈利彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)的損失從而達(dá)到保值的期貨交易方式是（B）。A.多頭套期保值B.空頭套期保值C.交叉套期保值D.平行套期保值5、看漲期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按（D）價(jià)格買入一定數(shù)量金融資產(chǎn)的權(quán)利。A.市場(chǎng)價(jià)格B.買入價(jià)格C.賣出價(jià)格D.協(xié)議價(jià)格6、金融期貨的交易對(duì)象是（C）。A.金融商品B.金融商品合約C.金融期貨合約D.金融期權(quán)7、可轉(zhuǎn)換證券實(shí)際上是一種普通股票的（A）。A.長(zhǎng)期看漲期權(quán)B.長(zhǎng)期看跌期權(quán)C.短期看漲期權(quán)D.短期看跌期權(quán)8、認(rèn)股權(quán)證的認(rèn)購(gòu)期限一般為（B）。A.2-10年B.3-10年C.兩周到3。天D.兩周到60天二、多選題1、金融期貨的類型主要有（ACD）。A.外匯期貨B.股票期貨C利率期貨D.股價(jià)指數(shù)期貨2、金融期權(quán)的種類主要有（ABCD）。A.金融期貨合約期權(quán)B.外匯期權(quán)C.利率期權(quán)D.股票期權(quán)3、可轉(zhuǎn)換證券的特點(diǎn)是（ABD）。A.有事先規(guī)定的轉(zhuǎn)換期限 B.持有者的身份隨證券的轉(zhuǎn)換而相應(yīng)轉(zhuǎn)換 C.可轉(zhuǎn)換成優(yōu)先股D.可轉(zhuǎn)換成普通股4、認(rèn)股權(quán)證的三要素是（ABC）。A.認(rèn)股價(jià)格B.認(rèn)股期限C.認(rèn)股數(shù)量D.認(rèn)股方式5、金融期貨的特征之一就是其金融商品的特有性質(zhì)，其主要表現(xiàn)在（ABC）。A.金融商品的同質(zhì)性 B.金融商品的耐久性 C.金融商品價(jià)格的易變性 D.金融商品的復(fù)雜性CD）。A.投資功能B.籌資功能C套期保值功能D.價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能7、期貨交易中套期保值的基本類型有（AB）。A.多頭套期保值 B.空頭套期保值 C.交叉套期保值 D.平行套期保值8、可轉(zhuǎn)換公司債券的特征是（ABC）。A.具有公司債券和股票的雙重特征 B.投資者可自行選擇是否轉(zhuǎn)股 C.轉(zhuǎn)債發(fā)行人擁有是否實(shí)施贖回條款的選擇權(quán) D.轉(zhuǎn)債持有人擁有是否實(shí)施贖回條款的選擇權(quán)三、判斷題1、所謂金融期貨，是指以各種金融商品如外匯、債券、股價(jià)指數(shù)等作為標(biāo)的物的期貨交易方式。（對(duì)）2、期貨交易的目的是為生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)籌集必要的資金及為暫時(shí)閑置的貨幣資金尋找生息獲利的投資機(jī)會(huì)。（錯(cuò)）3、在期貨交易中，大多數(shù)期貨合約是做相反交易對(duì)沖了結(jié)的。 （對(duì)）4、多頭套期保值，是指為回避未來現(xiàn)貨價(jià)格上漲的不利風(fēng)險(xiǎn)，先行買進(jìn)期貨，而于合約到期前再賣出以實(shí)現(xiàn)套期保值的策略。（對(duì)）5、期權(quán)的買方以支付一定數(shù)量的期權(quán)費(fèi)為代價(jià)而獲得了買或賣的權(quán)利，但不承擔(dān)必須買或賣的義務(wù)。（對(duì)）TOC\o"1-5"\h\z6、期權(quán)的賣方在一定期限內(nèi)必須無條件服從買方的選擇并履行成交時(shí)的允諾。 （對(duì)）7、看跌期權(quán)的賣方具有在一定期限內(nèi)按協(xié)議價(jià)買進(jìn)一定數(shù)量金融資產(chǎn)的權(quán)利。 （對(duì)）8、可轉(zhuǎn)換證券持有者的身份不隨著證券的轉(zhuǎn)換而相應(yīng)轉(zhuǎn)換。 （錯(cuò)）9、認(rèn)股權(quán)證是普通股股東的一種特權(quán)。（錯(cuò)）10、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)在多數(shù)情況下與債券或優(yōu)先股共同發(fā)行。 （錯(cuò)）第六章證券投資的宏觀經(jīng)濟(jì)分析一、單選題1、高通貨膨脹下的GDP增長(zhǎng)必將導(dǎo)致證券價(jià)格的（C）。A.上漲B.劇烈波動(dòng)C.下跌D.不確定2、以下不屬于一般性貨幣政策工具的是（D）。A.法定存款準(zhǔn)備金B(yǎng).再貼現(xiàn)政策C.公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)D.直接信用控制3、（C）是影響股票市場(chǎng)供給的最直接、最根本的因素。A.宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境B.制度因素C.上市公司質(zhì)量D.行業(yè)大環(huán)境4、下列何種類型的股票在經(jīng)濟(jì)周期的下跌末期能發(fā)揮較強(qiáng)的抗跌能力。 （A）A.公共事業(yè)B.能源C.設(shè)備D.房地產(chǎn)5、宏觀經(jīng)濟(jì)分析的意義不包括（D）。A.把握證券市場(chǎng)的總體變動(dòng)趨勢(shì) B.判斷整個(gè)證券市場(chǎng)的投資價(jià)值C.掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)證券市場(chǎng)的影響力度與方向 D.個(gè)別證券的價(jià)值與走勢(shì)6、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)證券市場(chǎng)的影響通常不通過以下途徑（D）。A.公司經(jīng)營(yíng)效益 B.居民收入水平 C.投資者對(duì)股價(jià)的預(yù)期 D.通貨膨脹和國(guó)際收支等7、關(guān)于經(jīng)濟(jì)周期變動(dòng)與股價(jià)波動(dòng)的關(guān)系，以下表述錯(cuò)誤的是（A）。A.經(jīng)濟(jì)總是處在周期性運(yùn)動(dòng)中，股價(jià)伴隨經(jīng)濟(jì)相應(yīng)的波動(dòng)，但股價(jià)的波動(dòng)超前于經(jīng)濟(jì)運(yùn)動(dòng)，股價(jià)波動(dòng)不是永恒的 B.景氣來臨之時(shí)一馬當(dāng)先上漲的股票往往在衰退之時(shí)首當(dāng)其沖下跌C.能源、設(shè)備類股票在上漲初期將有優(yōu)異表現(xiàn)，但其抗跌能力差D.公用事業(yè)、消費(fèi)彈性較小的日常消費(fèi)部門的股票則在下跌末期發(fā)揮較強(qiáng)的抗跌能力8、實(shí)施積極財(cái)政政策對(duì)證券市場(chǎng)的影響不包括（C）。A.減少稅收、降低稅率，擴(kuò)大減免稅范圍，促進(jìn)股票價(jià)格上漲，債券價(jià)格也將上漲B.擴(kuò)大財(cái)政支出，加大財(cái)政赤字，證券市場(chǎng)趨于活躍，價(jià)格自然上揚(yáng)C.減少國(guó)債發(fā)行（或回購(gòu)部分短期國(guó)債）縮小財(cái)政赤字規(guī)模，推動(dòng)證券價(jià)格上揚(yáng)D.增加財(cái)政補(bǔ)貼，使整個(gè)證券價(jià)格的總體水平趨于上漲二、多選題1、宏觀經(jīng)濟(jì)分析的意義包括（ABC）。A.把握證券市場(chǎng)的總體變動(dòng)趨勢(shì) B.判斷整個(gè)證券市場(chǎng)的投資價(jià)值C.掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)證券市場(chǎng)的影響力度與方向 D.個(gè)別證券的價(jià)值與走勢(shì)2、以下措施屬于緊縮的貨幣政策的有（ACD）。A.提高利率B.降低利率C.減少貨幣供應(yīng)量D.加強(qiáng)信貸控制3、下列哪些行為會(huì)推動(dòng)股票價(jià)格的上漲（ABC）。A.降低法定存款準(zhǔn)備金率 B.降低再貼現(xiàn)率 C.央行大量購(gòu)買國(guó)債D.控制信貸規(guī)模4、以下屬于匯率上升可能帶來的結(jié)果的是（ACD）。A.出口型企業(yè)股價(jià)上漲B.導(dǎo)致外資流入，證券價(jià)格上漲C.國(guó)內(nèi)物價(jià)上漲，導(dǎo)致通貨膨脹 D.國(guó)家回購(gòu)國(guó)債，國(guó)債市場(chǎng)價(jià)格上揚(yáng)5、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)證券市場(chǎng)的影響通常通過以下途徑（ABCD）。A.公司經(jīng)營(yíng)效益B.居民收入水平C.投資者對(duì)股價(jià)的預(yù)期D.資金成本6、關(guān)于經(jīng)濟(jì)周期變動(dòng)與股價(jià)波動(dòng)的關(guān)系，以下表述正確的是（ABCD）。A.經(jīng)濟(jì)總是處在周期性運(yùn)動(dòng)中，股價(jià)伴隨經(jīng)濟(jì)相應(yīng)的波動(dòng)，但股價(jià)的波動(dòng)超前于經(jīng)濟(jì)運(yùn)動(dòng)，股價(jià)波動(dòng)是永恒的B.景氣來臨之時(shí)一馬當(dāng)先上漲的股票往往在衰退之時(shí)首當(dāng)其沖下跌C.能源、設(shè)備類股票在上漲初期將有優(yōu)異表現(xiàn)，但其抗跌能力差D.公用事業(yè)、消費(fèi)彈性較小的日常消費(fèi)部門的股票則在下跌末期發(fā)揮較強(qiáng)的抗跌能力7、實(shí)施積極財(cái)政政策對(duì)證券市場(chǎng)的影響包括（ABCD）。A.減少稅收、降低稅率，擴(kuò)大減免稅范圍，促進(jìn)股票價(jià)格上漲，債券價(jià)格也將上漲B.擴(kuò)大財(cái)政支出，加大財(cái)政赤字，證券市場(chǎng)趨于活躍，價(jià)格自然上揚(yáng)C.減少國(guó)債發(fā)行（或回購(gòu)部分短期國(guó)債），推動(dòng)證券價(jià)格上揚(yáng)D.增加財(cái)政補(bǔ)貼，使整個(gè)證券價(jià)格的總體水平趨于上漲8、貨幣政策對(duì)證券市場(chǎng)的影響是（ABCD）。A.利率下降時(shí)，股票價(jià)格就上升，而利率上升時(shí)，股票價(jià)格就下降B.中央銀行大量購(gòu)進(jìn)有價(jià)證券推動(dòng)股票價(jià)格上漲；反之，股票價(jià)格將下跌C.中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率，證券行情趨于下跌 D.中央銀行貨幣政策通過貸款計(jì)劃實(shí)行總量控制的前提下，對(duì)不同行業(yè)和區(qū)域采取區(qū)別對(duì)待的方針三、判斷題1、GDP即國(guó)民生產(chǎn)總值，是指一定時(shí)期內(nèi)在一國(guó)國(guó)內(nèi)新創(chuàng)造的產(chǎn)品和勞務(wù)的價(jià)值總額。（錯(cuò)）TOC\o"1-5"\h\z2、宏觀經(jīng)濟(jì)因素對(duì)證券市場(chǎng)價(jià)格的影響是根本性的，也是全局性和長(zhǎng)期性的。 （對(duì)）3、一國(guó)證券市場(chǎng)總是與該國(guó)的GDP成正相關(guān)的變化。 （錯(cuò)）4、一般而言，利率與股票價(jià)格成反相關(guān)變化。 （對(duì)）5、嚴(yán)重的通貨膨脹能使股票和債券的價(jià)格同時(shí)下跌。 （對(duì)）6、股價(jià)的波動(dòng)超前于經(jīng)濟(jì)運(yùn)動(dòng)，股價(jià)波動(dòng)是永恒的。 （對(duì)）7、緊縮性財(cái)政政策將使得過熱的經(jīng)濟(jì)受到控制，證券市場(chǎng)也將走弱，擴(kuò)張性財(cái)政政策刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展，證券市場(chǎng)將走強(qiáng)。（對(duì)）8、匯率上升時(shí)，本幣表示的進(jìn)口商品價(jià)格提高，進(jìn)而帶動(dòng)國(guó)內(nèi)物價(jià)水平上漲，引起通貨膨脹。為維持匯率穩(wěn)定，政府可能動(dòng)用外匯儲(chǔ)備，拋售外匯，從而將減少本幣的供應(yīng)量，使得證券市場(chǎng)的價(jià)格下跌，反面效應(yīng)可能是證券價(jià)格回升。（對(duì)）第十一章影響證券運(yùn)行的行業(yè)狀況分析一、單選題1、行業(yè)分析屬于一種（B）。A.微觀分析 B.中觀分析 C.宏觀分析 D.三者兼有2、我國(guó)現(xiàn)行的國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類采取（C）。A.點(diǎn)分類法 B.面分類法 C.線分類法 D.產(chǎn)業(yè)分類法3、上證指數(shù)分類法將上市公司分為（B）類。A.4B.5C.6D.74、完全競(jìng)爭(zhēng)的根本特點(diǎn)是（A）。A.產(chǎn)品無差異B.生產(chǎn)資料完全流動(dòng) C.生產(chǎn)者自由進(jìn)出市場(chǎng)D.消費(fèi)者自由進(jìn)出市場(chǎng)5、下列行業(yè)中屬于典型的周期性行業(yè)的是（A）。A.耐用品制造業(yè) B.計(jì)算機(jī)業(yè) C.食品業(yè) D.公用事業(yè)6、在進(jìn)行行業(yè)增長(zhǎng)比較分析時(shí)，利用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料與國(guó)民經(jīng)濟(jì)綜合指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，不能夠做出如下判斷（D）。A.確定該行業(yè)是否屬于周期性行業(yè) B比較該行業(yè)的年增長(zhǎng)率與國(guó)民生產(chǎn)總值、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的年增長(zhǎng)率 C.計(jì)算各觀察年份該行業(yè)銷售額在國(guó)民生產(chǎn)總值中所占比重 D.該行業(yè)內(nèi)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)7、防守型行業(yè)不具有的特點(diǎn)是（A）。A.這些行業(yè)受經(jīng)濟(jì)處于衰退階段的影響 B對(duì)其投資便屬于收入投資，而非資本利得投資C.有時(shí)候，當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，防守型行業(yè)或許會(huì)有實(shí)際增長(zhǎng) D.食品業(yè)和公用事業(yè)屬于防守型行業(yè)，因?yàn)樾枨蟮膹椥暂^小，所以這些公司的收入相對(duì)穩(wěn)定8、政府實(shí)施管理的主要行業(yè)都是直接服務(wù)于公共利益，或與公共利益有密切聯(lián)系的。如（D）。A.信息產(chǎn)業(yè)B.食品行業(yè)C.微電子產(chǎn)業(yè)D.金融部門二、多選題1、道.瓊斯分類法將大多數(shù)股票分為（ACD）。A.工業(yè)B.農(nóng)業(yè)C.運(yùn)輸業(yè)D.公用事業(yè)2、深交所將上市公司分為（ABD）。A.工業(yè)、商業(yè)B.金融業(yè)、地產(chǎn)業(yè)C.運(yùn)輸業(yè)、地產(chǎn)業(yè)D.公用事業(yè)、綜合類3、行業(yè)通?？煞譃椋ˋBCD）這幾種市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。A.完全競(jìng)爭(zhēng)B.壟斷競(jìng)爭(zhēng)C.完全壟斷D.寡頭壟斷4、不完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)的特點(diǎn)有（BC）。A.各種生產(chǎn)資料可以完全流動(dòng) B.產(chǎn)品之間存在差異 C.生產(chǎn)者對(duì)產(chǎn)品有一定的控制能力D.生產(chǎn)的產(chǎn)品屬于不同的種類5、根據(jù)行業(yè)與經(jīng)濟(jì)周期的關(guān)系，可以將行業(yè)分為以下幾類（ABD）。A.增長(zhǎng)型行業(yè)B.周期型行業(yè)C.主動(dòng)型行業(yè)D.防守型行業(yè)6、行業(yè)的生命周期分為（ABCD）。A.幼稚期B.成長(zhǎng)期C.成熟期D衰退期7、影響行業(yè)興衰的主要因素有（BCD）。A.社會(huì)進(jìn)步B.技術(shù)進(jìn)步C.政府政策D.產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新8、下列行業(yè)中，屬于政府管理，受政府影響的行業(yè)有（ABCD）。A.公用事業(yè)B.金融業(yè)特別是銀行C.交通運(yùn)輸業(yè)D.高科技領(lǐng)域9、衡量增長(zhǎng)型行業(yè)的常用方法有（AB）。A.行業(yè)增長(zhǎng)與國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)比較 B.利用歷史數(shù)據(jù)分析預(yù)測(cè)未來發(fā)展趨勢(shì) C利用市場(chǎng)約定俗成的有關(guān)分析D.參考國(guó)際經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)10、我國(guó)證券市場(chǎng)的行業(yè)劃分是（AC）。A.上證指數(shù)分為五類，即工業(yè)、商業(yè)、地產(chǎn)業(yè)、公用事業(yè)和綜合類。深證指數(shù)分為六類，即工業(yè)、商業(yè)、金融業(yè)、地產(chǎn)業(yè)、公用事業(yè)和綜合類。B. 上證指數(shù)分為六類，即工業(yè)、商業(yè)、金融業(yè)、地產(chǎn)業(yè)、公用事業(yè)和綜合類。深證指數(shù)分為五類，即工業(yè)、商業(yè)、地產(chǎn)業(yè)、公用事業(yè)和綜合類。C.上證指數(shù)、深證指數(shù)分類的區(qū)別是深證指數(shù)分類有金融業(yè)。D.上證指數(shù)、深證指數(shù)分為六類，即工業(yè)、商業(yè)、金融業(yè)、地產(chǎn)業(yè)、公用事業(yè)和綜合類。三、判斷題1、行業(yè)分析的主要內(nèi)容是對(duì)不同的行業(yè)進(jìn)行橫向比較，為最終確定投資對(duì)象提供準(zhǔn)確的行業(yè)背景。（錯(cuò)）TOC\o"1-5"\h\z2、行業(yè)分析的重要任務(wù)之一是挖掘最具投資潛力的行業(yè)和上市公司。 （對(duì)）3、所謂市場(chǎng)結(jié)構(gòu)就是指市場(chǎng)中不同行業(yè)的上市公司的組成情況。 （錯(cuò)）4、在不同的國(guó)家，同一行業(yè)可能處于生命周期的不同階段。 （對(duì)）5、耐用品制造業(yè)及其他需求的收入彈性較低的行業(yè)，屬于典型的周期性行業(yè)。 （錯(cuò)）6、不同的行業(yè)會(huì)為公司投資價(jià)值的增長(zhǎng)提供不同的空間，行業(yè)是直接決定公司投資價(jià)值的重要因素之一。行業(yè)有自己特定的生命周期，處于生命周期不同發(fā)展階段的行業(yè)，其投資價(jià)值也不一樣。（對(duì)）7、增長(zhǎng)型行業(yè)的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)總水平的周期及其振幅無關(guān)。這些行業(yè)收入增長(zhǎng)的速率相對(duì)于經(jīng)濟(jì)周期的變動(dòng)來說，并未出現(xiàn)同步影響。（對(duì)）8、周期行業(yè)的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)直接與經(jīng)濟(jì)周期相關(guān)。當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升時(shí)期，這些行業(yè)會(huì)緊隨其擴(kuò)張；當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，這些行業(yè)也相應(yīng)衰落。（對(duì)）9、防守型行業(yè)不受經(jīng)濟(jì)處于衰退階段的影響。對(duì)其投資便屬于收入投資，而非資本利得投資。有時(shí)候，當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，防守型行業(yè)或許會(huì)有實(shí)際增長(zhǎng)。（對(duì)）0、處于行業(yè)成長(zhǎng)期，是低風(fēng)險(xiǎn)、高收益的時(shí)期，這一階段有時(shí)候被稱為投資機(jī)會(huì)時(shí)期。在成長(zhǎng)期，雖然行業(yè)仍在增長(zhǎng)，但這時(shí)的增長(zhǎng)具有可測(cè)性，由于受不確定因素的影響較少，行業(yè)的波動(dòng)也較小。（錯(cuò)）第十二章證券投資公司因素分析一、判斷題TOC\o"1-5"\h\z1、投資者獲得上市公司財(cái)務(wù)信息的主要渠道是閱讀上市公司公布的財(cái)務(wù)報(bào)告。 對(duì)、從公司的股東角度來看，資產(chǎn)負(fù)債率越大越好。錯(cuò)3、對(duì)固定資產(chǎn)投資的分析應(yīng)該注意固定資產(chǎn)的投資總規(guī)模，規(guī)模越大越好。 錯(cuò)4、當(dāng)會(huì)計(jì)制度發(fā)生變更，或企業(yè)根據(jù)實(shí)際情況認(rèn)為需要變更會(huì)計(jì)政策是，企業(yè)可以變更會(huì)計(jì)政策。對(duì)5、每股收益越高則市盈率越低，投資風(fēng)險(xiǎn)越小，反之亦反。 錯(cuò)6、資產(chǎn)負(fù)債比率是資產(chǎn)總額除以負(fù)債總額的百分比。 錯(cuò)7、反映公司在某一特定時(shí)點(diǎn)財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表是損益表。 錯(cuò)8、一般而言，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率越高，平均收帳期越短，說明應(yīng)收帳款的回收越快。 對(duì)9、公司的資產(chǎn)中，存貨的數(shù)量越大，該公司的速動(dòng)比率會(huì)越小。 錯(cuò)10、現(xiàn)金流量表中的投資活動(dòng)現(xiàn)金流量指的是短期投資、長(zhǎng)期投資所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。錯(cuò)二、單項(xiàng)選擇題1、_D 是企業(yè)戰(zhàn)略思想的集中體現(xiàn)，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍的科學(xué)規(guī)定，同時(shí)又是制定規(guī)劃的基礎(chǔ)。A品牌戰(zhàn)略B治理結(jié)構(gòu)C投資戰(zhàn)略D經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略2、反映公司在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營(yíng)成果的財(cái)務(wù)報(bào)表是 __B___。A資產(chǎn)負(fù)債表 B利潤(rùn)表C現(xiàn)金流量表 D利潤(rùn)分配表3、__D___是用來衡量企業(yè)在資產(chǎn)管理方面的效率的財(cái)務(wù)比率。A負(fù)債比率B盈利能力比率 C變現(xiàn)能力比率 D資產(chǎn)管理比率4、反映企業(yè)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)是 __B___。A固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B存貨周轉(zhuǎn)率 C股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率 D總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率5、資產(chǎn)負(fù)債率可以衡量企業(yè)在清算時(shí)保護(hù) __D___利益的程度。A大股東B中小股東C經(jīng)營(yíng)管理者 D債權(quán)人6、__A___主要應(yīng)用于非上市公司少數(shù)股權(quán)的投資收益分析。A股票獲利率B市盈率C每股收益D每股凈資產(chǎn)7、在比較分析本企業(yè)連續(xù)幾年的利息支付倍數(shù)指標(biāo)時(shí)應(yīng)選擇 __C___的數(shù)據(jù)作為標(biāo)準(zhǔn)。A最高指標(biāo)年度B最接近平均指標(biāo)年度C最低指標(biāo)年度 D上年度TOC\o"1-5"\h\z8、公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與銷售收入的比率是 _C 。A投資收益率B銷售凈利率 C毛利率D營(yíng)業(yè)收益率9、上市公司定期公告的財(cái)務(wù)報(bào)表中不包括 _C 。A資產(chǎn)負(fù)債表 B損益表C成本明細(xì)表 D現(xiàn)金流量表10、以下各資產(chǎn)項(xiàng)中，流動(dòng)性最強(qiáng)的是 _A 。A流動(dòng)資產(chǎn)B長(zhǎng)期資產(chǎn)C固定資產(chǎn)D無形資產(chǎn)11、公司的每股凈資產(chǎn)越大，可以判斷 __B___。A公司股票的價(jià)格一定越高B公司的內(nèi)部資金積累越多C股東的每股收益越大 D公司的分紅越多三、多項(xiàng)選擇題1、公司的相關(guān)利益者包括公司的 _ABCD 等。A員工B債權(quán)人C顧客D供應(yīng)商2、上市公司必須遵循財(cái)務(wù)公開的原則，定期公開自己的財(cái)務(wù)報(bào)表，它包括 __ABD___。A資產(chǎn)負(fù)債表 B利潤(rùn)表C財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表 D現(xiàn)金流量表3、對(duì)一個(gè)公司的分析應(yīng)該要包括 _ABCD 。A該公司競(jìng)爭(zhēng)地位的分析 B該公司盈利能力的分析C該公司經(jīng)營(yíng)能力的分析 D