工商銀行公司外部環(huán)境(宏觀、行業(yè))

工商銀行公司環(huán)境分析〔行業(yè)，宏觀〕第一局部宏觀環(huán)境一、國際經(jīng)濟(jì)金融形勢2023年，全球經(jīng)濟(jì)增進(jìn)步一步放緩，主要興旺國家財(cái)政金融問題相互交織，國際金融市場持續(xù)動亂，國際經(jīng)濟(jì)金融形勢仍舊簡單嚴(yán)峻。一是全球經(jīng)濟(jì)增長乏力。依據(jù)國際貨幣基金組織公布的數(shù)據(jù)，20233.2%，比2023年下降0.71.3%，增速比2023年下降0.3個百分點(diǎn)。具體來看，美國就業(yè)和房地產(chǎn)市場消滅好轉(zhuǎn)，但復(fù)蘇根底仍比較脆弱，四季度GDP環(huán)比折年萎縮了0.1%；歐元區(qū)和日本均陷入衰退，其中歐元區(qū)12月份失業(yè)率仍處于11.7%緩，全年增長5.1%，增速比2023年下降1.2個百分點(diǎn)。二是主要興旺國家主權(quán)債務(wù)壓力高企。臘經(jīng)濟(jì)近四年持續(xù)萎縮，債務(wù)水平居高不下，2023年三季度末希臘政府債務(wù)占GDP比重仍高達(dá)152.611月份西班牙銀行業(yè)壞賬率升至11.4%2023〔2023年10月-2023年9月聯(lián)邦財(cái)政赤字為1.09潛在的金融脆弱性較高。三是主要興旺國家紛紛實(shí)行超寬松貨幣政策，國際金融市場持續(xù)動亂。2023年9月份和12無上限的短期債券購置打算“直接貨幣交易”〔OMT〕，日本央行年內(nèi)五次擴(kuò)米和小麥價(jià)格分別從二季度的年內(nèi)低位大幅上漲31.0%、15.7%、50.7%和59.5%至三季度高點(diǎn)；四季度紐約商品交易所黃金價(jià)格最高到達(dá)1800美元/盎司，年內(nèi)最大漲幅為16.9%100指數(shù)、香港恒生指數(shù)、日經(jīng)225指數(shù)和德國DAX指數(shù)四季度高點(diǎn)分別比年內(nèi)低點(diǎn)上漲12.5%、13.3%、24.6%、25.3%和27.4%。二、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融形勢〔一〕國內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體平穩(wěn)2023年上半年，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力增大。五月份以來，中心堅(jiān)決出臺一系列穩(wěn)內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體平穩(wěn)。一是主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)企穩(wěn)回暖。全年國內(nèi)生產(chǎn)總值比上年增長7.8%，其中四季度比三季度加快0.5個百分點(diǎn)。工業(yè)生產(chǎn)緩中趨穩(wěn)，12月份,規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長10.3%，增速連續(xù)4個月提升，帶動全年增長10.0%；制造業(yè)選購經(jīng)理人指數(shù)為50.6%，連續(xù)3個月位于50%的榮枯線以上。全年社會消費(fèi)品零售總額同比實(shí)際增長12.1%，比上年提高0.5個百分點(diǎn)，呈穩(wěn)定增長態(tài)勢。固定資產(chǎn)投資比上年增長20.6%，實(shí)現(xiàn)較快增長。二是就業(yè)溫順擴(kuò)大，居民收入持續(xù)較快增長。2023年末，全國就業(yè)人員76704萬人，比上年末增加284萬人，其中城鎮(zhèn)就業(yè)人員37102萬人，比上年末增加1188萬人；城鎮(zhèn)登記失業(yè)率為4.1%，連續(xù)保持9.6%和10.7%，均高于同期經(jīng)濟(jì)增速，其中農(nóng)村居民收入增速已連續(xù)12個季度快于城鎮(zhèn)居民。三是物價(jià)水平總體處于低位。2023年12月份，全國居民消費(fèi)價(jià)格總水平同比上漲2.5%，其中，食品價(jià)格同比上漲4.2%，影響居民消費(fèi)價(jià)格總水平同比上漲約1.4個百分點(diǎn)。全年居民消費(fèi)價(jià)格總水平比上年上漲2.6%，處于較低水平。12月份，工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格和工業(yè)生產(chǎn)者購進(jìn)價(jià)格同比分別下降1.9%和2.4%，環(huán)比均下降0.1%，全年工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格和工業(yè)生產(chǎn)者購進(jìn)價(jià)格分別比上年下降1.7%和1.8%。四是企業(yè)經(jīng)營20235.3%，其中，前9個月累計(jì)持續(xù)負(fù)增長，后3個月轉(zhuǎn)負(fù)為正且累計(jì)增幅持續(xù)擴(kuò)大。企業(yè)7.2%，比上年下降13.6個百分點(diǎn)?！捕辰?jīng)濟(jì)金融運(yùn)行仍面臨困難和挑戰(zhàn)大，構(gòu)造性產(chǎn)能過剩沖突突出，局部中小企業(yè)經(jīng)營比較困難。其次，外需增長面臨挑戰(zhàn)。2023年，全國進(jìn)出口總額同比增長6.2%，增速較上年下降16.3個百分點(diǎn)，其中對歐盟的出口同比下降6.2%。當(dāng)前，國際形勢錯綜簡單，世界經(jīng)濟(jì)持續(xù)低速增長，出口穩(wěn)定增長的外部環(huán)境仍舊比較嚴(yán)峻。價(jià)格等產(chǎn)生擾動?！踩?、金融市場進(jìn)展?fàn)顩r以及利率環(huán)境全年兩次下調(diào)存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存款預(yù)備金率各0.5個百分點(diǎn)，累計(jì)下調(diào)1次下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率，其中一年期存款基準(zhǔn)利率由3.50%下調(diào)至3.00%，一年期貸款基準(zhǔn)利率由6.56%下調(diào)至6.00%，分別累計(jì)下調(diào)0.50個百分存貸款利率浮動區(qū)間，將存款利率浮動區(qū)間上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率1.1倍，將貸款利率浮動區(qū)間下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率0.7倍。2023年末，廣義貨幣供給量〔M2〕余額97.42萬億元，比上年末增長13.8%，增速加快0.2個百分點(diǎn)；狹個百分點(diǎn)。全部金融機(jī)構(gòu)本外幣貸款余額67.29萬億元，增長15.6%；其中，人民幣貸款余額62.99萬15.0%，回落0.8個百分點(diǎn)；外幣貸款余額6,836億美元，增長26.9%。全部金融機(jī)構(gòu)本外幣存款余額94.29萬億元，增長14.1%；4,065億美元，增長47.8%。社會融資增長較快。依據(jù)人民銀行初步統(tǒng)計(jì)，2023年全年社會融資規(guī)模為15.762.938.207,320萬億元，少增125億元；信托貸款增加1.29萬億元，多增1.09萬億元；未貼現(xiàn)的銀行承兌匯票增加1.05萬億元，多增227億元；企業(yè)債券凈融資2.25萬億元，增加8,840億元；非金融企業(yè)境內(nèi)股票融資2,508億元，削減1,869億元。浮動特征明顯，匯率彈性明顯增加。2023年末，人民幣兌美元匯率中間價(jià)為1美元兌6.2855元人民幣，比上年末升值0.3%，2023年匯改以來累計(jì)升值31.7%；國家外匯儲藏余額3.31萬億美元，增長4.1%。金融市場保持安康平穩(wěn)進(jìn)展。貨幣市場交易活潑，市場利率總體小幅下降。全年銀行間市場債券回購累計(jì)成交141.7萬億元，日均成交5,691億元，比上年增長43.1%；同業(yè)拆借累計(jì)成交46.7萬億元，日均成交1,876億元，增長40.2%。12月份銀行間市場質(zhì)押式債券回購月加權(quán)平均利率為2.62%，比上年同期下降75個基點(diǎn)；同業(yè)拆借月加權(quán)平均利率為2.61%，下降72個基點(diǎn)。債券市場發(fā)行規(guī)模大幅增加，累計(jì)發(fā)行各類債券〔不含央行票據(jù)〕7.97萬億元，增長24.3%；銀行間市場債券指數(shù)呈現(xiàn)上行走勢，國債收益率曲線整體平坦化上移。全年滬深股市累計(jì)成交31.5萬億元，比上年下降25.4%；日均成交1,291億元，下降25.4%。年末滬深兩市流通股票市值為18.2萬億元，增長10.1%；上證綜指和深證成指分別收于2269點(diǎn)和9116點(diǎn)，分別上升70點(diǎn)和198點(diǎn)。股票市場籌資額削減，各類企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)在境內(nèi)外股票市場上通過發(fā)行、增發(fā)和配股等方式累計(jì)籌資3,862億元，下降33.4%。其次局部：行業(yè)環(huán)境〔一〕、商業(yè)銀行運(yùn)行概況2023年，商業(yè)銀行運(yùn)行平穩(wěn)，資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模連續(xù)增長，經(jīng)營利潤增速放緩，銀行體系流淌性比較充裕，資本充分率穩(wěn)步上升，資產(chǎn)質(zhì)量總體保持穩(wěn)定。一、資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模連續(xù)增長商業(yè)銀行〔包括大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行2023104.6萬51.77.216.1%，占資產(chǎn)總額的49.4%；債券投資余額為16.6萬億元，同比增長9.7%，占資產(chǎn)總額的15.9%。各類商業(yè)銀行中，資產(chǎn)余額同比增長最快的是農(nóng)村商業(yè)銀行〔增幅47.1%，主要緣由是局部農(nóng)村信用社與農(nóng)村合作銀行改制為農(nóng)村商業(yè)銀行〕，其〔增幅28.0〕和城市商業(yè)銀行〔增幅23.7%〕。從貸款投〔余額40.415.6%；個人貸款〔不含個人經(jīng)營性貸款，下同〕余額為9.9萬億元，同比增長16.4%。從行業(yè)分布看，2023年增貸款投向主要集中于三大領(lǐng)域：批發(fā)和零售業(yè)〔占比26.5%〕、制造業(yè)〔占比22.9%〕及個人貸款〔占比20.4%〕。商業(yè)銀行負(fù)債構(gòu)造202397.715.0增加10.5萬億元，同比增長15.3%，占總負(fù)債的比重為80.9%。 二、經(jīng)營利潤連續(xù)增長，但增速放緩2023年，商業(yè)銀行合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤1.24萬億元，比2023年增加1972億元，同比增長18.9%，增速較2023年下降17.4個百分點(diǎn)；平均資產(chǎn)利潤率為1.28%，與2023年持平；平均資本利潤率為19.8%，同比下降0.55個百分點(diǎn)。2023年，商業(yè)銀行合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利息收入2.54萬億元，比2023年增加3857億元，同比增長17.9%2023收入6270億元，同比增長21.8%。2023年，商業(yè)銀行營業(yè)支出12587比增加202319.0%；本錢收入比為33.1%，同比下降0.27個百分點(diǎn)。三、資本充分率穩(wěn)步上升2023〔加權(quán)平均資本充分率為13.3%，比2023年末上升0.54個百分點(diǎn)；加權(quán)平均核心資本充分率為10.6%，比2023年末上升0.3880.1%，資本質(zhì)量較高。四、銀行體系流淌性比較充裕202345.8%，較上季末上升0.6升2.67個百分點(diǎn)。2023年末，商業(yè)銀行存貸款比例為65.3%，與上季末根本持平，同比上升0.567.0%1.70.220233.5%0.42超額備付率為6.61%，比上年末上升0.12202312業(yè)拆借月加權(quán)平均利率為2.61%，比上年同期下降0.72個百分點(diǎn)，銀行間市場流淌性狀況比較平穩(wěn)。五、資產(chǎn)質(zhì)量總體保持穩(wěn)定202349291400.95%0.01個百分點(diǎn)。個人貸款方面，2023年末，住房按揭貸款整體不良貸款率仍保持低位，為0.29%，比上年末下降0.02個百分