《企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理【論文】》6600字

企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀、管理問題及優(yōu)化措施—以某公司為例TOC\o"1-3"\h\u21913摘要 摘要隨著世界經(jīng)濟(jì)的全球化，我國企業(yè)面臨著更加強(qiáng)大的外匯市場和更加激烈的競爭。企業(yè)只有發(fā)展對外貿(mào)易，才能在競爭中生存和發(fā)展。然而，企業(yè)從外匯交易中獲取的巨額利潤也給商業(yè)企業(yè)帶來了巨大的風(fēng)險(xiǎn)?；诖耍疚脑谌嗣駧艆R率變動(dòng)情況下，分析了潛在外匯風(fēng)險(xiǎn)對外匯公司的影響。以遠(yuǎn)洋運(yùn)輸集團(tuán)為例，提出了外匯公司應(yīng)對外匯風(fēng)險(xiǎn)的措施和控制方法，主要包括增強(qiáng)外匯風(fēng)險(xiǎn)防范意識、加強(qiáng)外匯人才的儲備和培養(yǎng)、選擇適當(dāng)?shù)耐鈪R交易工具和建立外匯風(fēng)險(xiǎn)管理體系，以幫助在動(dòng)蕩的金融環(huán)境中生存和謀求長期發(fā)展。關(guān)鍵詞：人民幣匯率；外匯交易風(fēng)險(xiǎn)；匯率變動(dòng)第一章引言隨著我國逐漸加大人民幣匯率制度的改革力度，這雖然給我國跨國公司帶來了公平的競爭環(huán)境，但是也帶來了較大的外匯風(fēng)險(xiǎn)?？鐕镜陌l(fā)展開始受到外匯風(fēng)險(xiǎn)的影響。目前國際外匯市場震動(dòng)頻繁，而企業(yè)生產(chǎn)、交易與實(shí)際收入存在一定的時(shí)間差，這就導(dǎo)致跨國公司必須要承擔(dān)相應(yīng)的外匯風(fēng)險(xiǎn)。在這種情況下，企業(yè)想要參與到國際市場競爭當(dāng)中，要加強(qiáng)自身對外匯風(fēng)險(xiǎn)的控制力度，使企業(yè)經(jīng)營成果不受到外界因素的干擾而產(chǎn)生損失，企業(yè)對潛在外匯風(fēng)險(xiǎn)管控的結(jié)果直接關(guān)系到對外貿(mào)易企業(yè)的生存與發(fā)展。所以跨國公司必須要提升自己對外匯風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知與預(yù)防能力?？鐕緦ν鈪R風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效的管控，使我國跨國公司認(rèn)識到經(jīng)營的復(fù)雜環(huán)境和面臨的風(fēng)險(xiǎn)，從而更好的避免因匯率震蕩而帶來的外匯風(fēng)險(xiǎn)。本文以遠(yuǎn)洋海運(yùn)為例，分析其外匯風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀與問題，并提出針對性的建議措施，不僅減少企業(yè)因匯率震蕩而帶來的損失，而且有利于增強(qiáng)跨國公司的國際競爭力，對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)行持續(xù)優(yōu)化，使企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控能力得到進(jìn)一步提升，使企業(yè)能夠獲得更多的經(jīng)濟(jì)收益。此外還能夠幫助我國完善外匯體系，使外匯率逐步向市場化靠攏。第二章人民幣匯率的概況2.1人民幣匯率變化概況中國在1994年開始采行以市場為基礎(chǔ)的浮動(dòng)匯率制度，即人們常說的匯改，也就是使人民幣的匯率符合外匯調(diào)劑市場的約為8.70人民幣兌換1美元的水平。在1996年12月，我國實(shí)施了經(jīng)常帳兌換，即時(shí)人民幣匯率小幅的升值為8.3人民幣兌換1美元。在此之后，人民幣的匯價(jià)便固定在8.28人民幣兌換1美元的水平，上下浮動(dòng)的幅度非常有限。圖2-1：2010年10月8日-2011年12月5日人民幣匯率變化情況2005年7月21日，中國人民銀行宣布美元/人民幣官方匯率由以8.27調(diào)整為8.11，人民幣升幅約為2.1%。央行同時(shí)還宣布廢除原先盯住單一美元的貨幣政策，開始實(shí)行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度。從圖2-1中不難發(fā)現(xiàn)，在2010年10月至2011年4月，人民幣呈現(xiàn)快速升值狀態(tài)，人民幣中間價(jià)由2010年10月22日6.68升值到2011年4月29日的6.49，先比2005年以來累計(jì)升值達(dá)到31%，且人民幣較快升值將會是未來幾年的基本現(xiàn)狀。從2011年4月開始，可以看到人民幣對美元持續(xù)突破了6.54、6.53、6.52、6.51、6.50五個(gè)關(guān)口，人民幣對美元升值速度明顯加快。但于此同時(shí)，人民幣對歐元、英鎊及俄羅斯盧布等均有所貶值。2011年4月29日，人民幣兌美元匯率首次突破6.5關(guān)口，再次創(chuàng)下匯改以來的新高，2011年11月13日銀行間外匯市場人民幣匯率中間價(jià)為：1美元對人民幣6.3300元。2011年我國人民幣兌美元累計(jì)升值達(dá)到了4.7%,升值速度明顯加快。面對人民幣升值的快速升值，我國外貿(mào)出口企業(yè)的壓力劇增。2.2人民幣匯率變化的特點(diǎn)隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，使我國在國際中的地位不斷的上升，而我國地位的每一次上升，都沖擊著我國的各方面的發(fā)展，其中我國人民幣匯率的不斷變動(dòng)就是一個(gè)鮮明的體現(xiàn)。在我國人民幣匯率多次的變動(dòng)后，其人民幣匯率在變動(dòng)過程中都具有了一些自身的特點(diǎn)，主要體現(xiàn)在幾個(gè)方面：（1）人民幣匯率的變動(dòng)具有更鮮明的市場導(dǎo)向性。中國經(jīng)濟(jì)體制改革的目標(biāo)是要建立社會主義市場經(jīng)濟(jì)，匯率體制作為經(jīng)濟(jì)體制中一個(gè)子系統(tǒng)，必須與整體系統(tǒng)相適應(yīng)，因此，人民幣匯率的變動(dòng)必須要很好的體現(xiàn)出市場的發(fā)展方向；（2）人民幣匯率的變動(dòng)具有更多的靈活性和局部可變性。隨著我國對外發(fā)展范圍的不斷擴(kuò)大，我國人民幣匯率不在只盯住單一的美元，而是根據(jù)我國對外發(fā)展的實(shí)際情況和需求，選擇了若干種貨幣，并給與適當(dāng)?shù)臋?quán)重，從而使每一次人民幣匯率的變動(dòng)更加能體現(xiàn)更多的靈活性和局部可變性；（3）人民幣匯率的變動(dòng)與市場的導(dǎo)向型相一致。目前全球經(jīng)濟(jì)并不平衡，不穩(wěn)定因素依然存在，國際資本流動(dòng)性較強(qiáng)，同時(shí)人民幣尚未實(shí)現(xiàn)完全可兌換，金融體系發(fā)育也還不成熟，所以人民幣匯率不具備自由浮動(dòng)的條件。而人民幣匯率每一次的變動(dòng)都是通過市場的變化而變動(dòng)的，使人民幣匯率的變動(dòng)和市場的導(dǎo)向型達(dá)成了一致。2.3人民幣匯率變化面臨的壓力首先是來自國家之間外匯交易的市場壓力。近年來，深圳市經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目雙順差持續(xù)擴(kuò)大，加劇了國際收支失衡。2005年6月末，深圳市外匯儲備達(dá)到7110億美元。今年以來對外貿(mào)易順差迅速擴(kuò)大，貿(mào)易摩擦進(jìn)一步加劇。其次是各國政府為了維護(hù)自身利益的博弈，也就是政治壓力。而作為世界經(jīng)濟(jì)中的惟一亮點(diǎn)，中國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)走強(qiáng)無疑是世界經(jīng)濟(jì)盡快復(fù)蘇的希望之一，在此基礎(chǔ)上，中國人民幣匯率的變動(dòng)也是必然的。對此美國認(rèn)為中國近10年來實(shí)行的匯率制度“嚴(yán)重扭曲”，對全球經(jīng)濟(jì)構(gòu)成了威脅，而逼迫人民幣匯率變化的是美國政治利益的需要。新一輪中美貿(mào)易摩擦中由于全球紡織品配額取消，中國出口美國的紡織服裝產(chǎn)品大幅上升，受到國內(nèi)紡織和服裝行業(yè)的巨大壓力，正是美國逼迫人民幣匯率升值的重要原因之一。在G7財(cái)長會議上，歐盟官員在人民幣匯率變化問題進(jìn)行討論的同時(shí)，提出“匯率的不公平是導(dǎo)致貿(mào)易不平衡關(guān)鍵”的說法，他們嚴(yán)厲指責(zé)：“歐盟國家已經(jīng)為美元貶值作出了足夠的犧牲，目前維護(hù)國際金融體系的穩(wěn)定主要依靠亞洲國家，而中國政府對于人民幣匯率問題的態(tài)度是關(guān)鍵。”進(jìn)而要求人民幣重新估值。最后是來自國內(nèi)的壓力，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長，給人民幣堅(jiān)挺奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)；二是與中國國際收支持續(xù)的雙順差，外匯儲備迅速增加，帶來了人民幣匯率升值的壓力；三是中國經(jīng)濟(jì)處于快速增長階段，對中國的發(fā)展和貨幣政策都有很大影響；四是，深圳市企業(yè)尤其是中小企業(yè)，在發(fā)展過程中自身存在的不足，并且融資難等問題的存在在一定程度上也限制了深圳市人民幣匯率的變動(dòng)。第三章遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)的外匯風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀3.1中國遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)有限公司的概況2016年，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國海洋運(yùn)輸總公司、中國船舶總公司合并為中國海洋運(yùn)輸集團(tuán)有限公司，中遠(yuǎn)船務(wù)集團(tuán)由中央直接管理。產(chǎn)業(yè)鏈在港口上下游、物流、航運(yùn)融資、造船等方面形成了比較全面的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。隨著各國“一帶一路”建設(shè)取得進(jìn)展，非洲、拉美等新興市場國家的發(fā)展價(jià)值越來越明顯。遠(yuǎn)洋海運(yùn)在歐美西南部跨越了一個(gè)重要的里程碑，連接了南美、遠(yuǎn)東和歐洲。在澳大利亞，遠(yuǎn)洋海運(yùn)的精心工作也贏得了良好的市場聲譽(yù)。目前，公司對南北連接（新建）和區(qū)域連接的投資超過了對線路網(wǎng)絡(luò)和容量配置的投資，創(chuàng)造更多利潤增長點(diǎn)。遠(yuǎn)洋海運(yùn)遠(yuǎn)洋海運(yùn)出口商品主要輸往地分布Europe,22.61%USA,40.95%Japan,16.88%Africa,4.14%other,15.42%圖1：公司出口商品主要輸往地分布圖資料來源：根據(jù)企業(yè)市場部資料整理3.2中國遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)有限公司外匯風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀分析3.2.1折算風(fēng)險(xiǎn)折算風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在處理外幣債權(quán)債務(wù)和財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，必須轉(zhuǎn)換為本國貨幣的項(xiàng)目所造成的風(fēng)險(xiǎn)。因此，企業(yè)的外幣按照相應(yīng)的會計(jì)準(zhǔn)則轉(zhuǎn)換為負(fù)債和資產(chǎn)(包括收入和支出)的國家貨幣。在轉(zhuǎn)換過程中，由于匯率的差異和盈利能力的差異以及虧損的差異，可能會產(chǎn)生轉(zhuǎn)換風(fēng)險(xiǎn)。例如，在2016年，遠(yuǎn)洋海運(yùn)在美國Maritime購買了價(jià)值1000萬美元的辦公設(shè)備，當(dāng)時(shí)匯率的設(shè)備低估價(jià)值為6866萬元人民幣，年底人民幣匯率上升。結(jié)果，到2017年，美國Maritime的財(cái)務(wù)報(bào)表中，兩臺設(shè)備只有6770萬元人民幣，顯然，折算風(fēng)險(xiǎn)讓遠(yuǎn)洋海運(yùn)損失100萬人民幣。3.2.2交易風(fēng)險(xiǎn)交易風(fēng)險(xiǎn)是指以外幣計(jì)價(jià)的業(yè)務(wù)交易中，由于匯率波動(dòng)造成損失，實(shí)際支付的本幣金額發(fā)生變化的可能性。這種外匯風(fēng)險(xiǎn)與在外匯交易中買賣商品和服務(wù)有關(guān)。具體來說，這些交易可分為兩類：第二類包括表外交易和表外交易。如遠(yuǎn)期交易、外匯期貨及研發(fā)。在國際經(jīng)濟(jì)交易中，無論是延期付款還是即期付款都要經(jīng)過一定的時(shí)間，所以企業(yè)可能會因?yàn)閰R率的波動(dòng)而遭受經(jīng)濟(jì)損失。例如，在2017年，遠(yuǎn)洋海運(yùn)與美國NEXT物流企業(yè)簽署了一份合同，簽訂時(shí)的價(jià)格最高為10萬美元，中國企業(yè)簽訂合時(shí)收益6960萬元人民幣，三個(gè)月后支付時(shí)匯率上升，而中國企業(yè)只收益6860萬元。3.2.3經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是指預(yù)算相對匯率不發(fā)生波動(dòng)而導(dǎo)致企業(yè)未來凈收益和預(yù)期匯率波動(dòng)的匯率風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)未來稅后現(xiàn)金流量現(xiàn)值是衡量未來凈收益的指標(biāo)。因此，長期現(xiàn)金流將成為風(fēng)險(xiǎn)的一部分，但很難預(yù)測匯率變動(dòng)對本幣的影響。由于貨幣貶值，企業(yè)通過增加銷售額來增加收入。如果集團(tuán)進(jìn)口原材料，購買當(dāng)前貶值的本幣所需的原材料價(jià)格將上漲，這將增加出口成本，最終增加出口收入。由于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析中主觀因素較多，風(fēng)險(xiǎn)通常來源于經(jīng)濟(jì)分析，與會計(jì)程序無關(guān)。與其他風(fēng)險(xiǎn)相比，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)更需要關(guān)注。第四章遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題4.1風(fēng)險(xiǎn)防范意識較弱目前，大多數(shù)外貿(mào)企業(yè)并不知道，隨著匯率改革的推進(jìn)，匯率形成將逐步轉(zhuǎn)向由供求驅(qū)動(dòng)的市場，人民幣將向升降值兩個(gè)方向流動(dòng)。遠(yuǎn)洋海運(yùn)不完全了解匯率風(fēng)險(xiǎn)，把升值只當(dāng)作一種匯率調(diào)整。從人民幣升值預(yù)期來看，其外匯資產(chǎn)大幅減少。由于社保資金嚴(yán)重短缺，銀行資產(chǎn)和地方政府債務(wù)不穩(wěn)定，周期性貶值，原因是航運(yùn)股不重視匯率風(fēng)險(xiǎn)，沒有內(nèi)部控制制度來控制匯率波動(dòng)，缺乏生產(chǎn)經(jīng)營中的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理。4.2專業(yè)人才不足遠(yuǎn)洋海運(yùn)的財(cái)務(wù)人員缺乏必要的金融知識，無法分析國際金融市場、預(yù)測匯率、運(yùn)用金融工具防范風(fēng)險(xiǎn)。由于缺乏外匯和金融管理方面的專門知識，風(fēng)險(xiǎn)管理人無法預(yù)測外匯風(fēng)險(xiǎn)，也無法有效地利用金融工具來降低風(fēng)險(xiǎn)。其次，海遠(yuǎn)洋海運(yùn)對金融衍生品的估值是錯(cuò)誤的。最初，遠(yuǎn)洋海運(yùn)將衍生品作為貨幣投機(jī)工具，胡亂投機(jī)，有可能造成巨大損失。4.3缺乏有效的外匯風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制首先，在實(shí)踐中，遠(yuǎn)洋海運(yùn)外匯交易通常由金融機(jī)構(gòu)控制，而不是由專門的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)控制，因此這些機(jī)構(gòu)很難完全規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)或獲得最佳利益。其次，由于缺乏管理外匯風(fēng)險(xiǎn)的專門知識和技能，遠(yuǎn)洋海運(yùn)經(jīng)常面臨嚴(yán)重的匯率損失，這可能并不奇怪。從企業(yè)戰(zhàn)略的角度看，沒有管理外匯風(fēng)險(xiǎn)的能力，也沒有識別不同外貿(mào)企業(yè)面臨外匯風(fēng)險(xiǎn)的有效工具，更沒有有效的風(fēng)險(xiǎn)度量和管理。沒有對外匯風(fēng)險(xiǎn)管理方案進(jìn)行及時(shí)有效的評估，沒有確定和完善外匯風(fēng)險(xiǎn)管理成本效益分析的各種方案，也沒有完善外匯風(fēng)險(xiǎn)的整體管理。在遠(yuǎn)洋海運(yùn)，目前集團(tuán)財(cái)務(wù)人員越來越重視人民幣的估值，而不是匯率形成機(jī)制的演變和更有效的貿(mào)易措施，以減少金融工具和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。航運(yùn)集團(tuán)缺乏匯率形成機(jī)制改革的信息，匯率波動(dòng)也沒有充分考慮到匯率改革將成為企業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)因素。4.4結(jié)算幣種與方式存在問題在遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)的國際貿(mào)易中，結(jié)算貨幣的選擇與雙方的匯率成本和匯率風(fēng)險(xiǎn)密切相關(guān)。雖然中國已經(jīng)成為世界上最大的貿(mào)易國，但在當(dāng)前的國際分工中，遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)在生產(chǎn)和收入分配上仍然處于弱勢地位，在結(jié)算貨幣的選擇上缺乏主導(dǎo)地位。在出口方面，遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)主要生產(chǎn)初級產(chǎn)品，但高附加值產(chǎn)品很少。因此，出口產(chǎn)品具有高度的可替代性，缺乏與外國投資者談判的資金。因此，結(jié)算貨幣的選擇相對被動(dòng)。在進(jìn)口方面，遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)主要進(jìn)口外商壟斷的資源產(chǎn)品和高科技產(chǎn)品。談判的主動(dòng)權(quán)主要掌握在外國投資者手中，遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)在跨境貿(mào)易結(jié)算貨幣選擇上缺乏主導(dǎo)力量，給企業(yè)的發(fā)展帶來了一定的影響。雖然中國已經(jīng)成為世界上最大的貿(mào)易國，但在目前的國際分工中，遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)仍然脆弱。在生產(chǎn)和收入分配方面，結(jié)算貨幣的選擇沒有主導(dǎo)地位。出口方面，遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)主要生產(chǎn)商品，但高附加值的產(chǎn)品很少。出口產(chǎn)品具有很強(qiáng)的替代性，缺乏與外國投資者談判所需的資金，支付貨幣的選擇相對被動(dòng)。主要壟斷國外資源和高新技術(shù)產(chǎn)品進(jìn)口國。談判倡議主要由外國投資者發(fā)起，在選擇貨幣解決業(yè)務(wù)交易方面遠(yuǎn)洋海運(yùn)缺乏權(quán)威性，它影響著企業(yè)的發(fā)展。第五章優(yōu)化外匯風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)采取的措施5.1增強(qiáng)外匯風(fēng)險(xiǎn)防范意識外匯風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略是企業(yè)管理體系的組成部分，遠(yuǎn)洋海運(yùn)需規(guī)定設(shè)立專門機(jī)構(gòu)或?qū)＜?，研究國際金融形勢，防范風(fēng)險(xiǎn)。國際貨幣基金組織應(yīng)收集西方主要貨幣和人民幣的數(shù)據(jù)，分析匯率波動(dòng)趨勢，包括國家和企業(yè)的貨幣政策。編制短期和長期匯率概況，包括匯率風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策、技術(shù)和方法，公司高級管理層需重視外匯風(fēng)險(xiǎn)的影響，負(fù)責(zé)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理策略和安全措施，以吸取教訓(xùn)定期進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。5.2加強(qiáng)外匯人才的儲備和培養(yǎng)遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)要提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識，提高風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)人員素質(zhì)，提高金融產(chǎn)品學(xué)習(xí)研究水平。為了有效利用這些套期保值工具，必須充分考慮金融產(chǎn)品的性質(zhì)和方向。深入分析金融交易風(fēng)險(xiǎn)，制定風(fēng)險(xiǎn)防范和管理措施，是跨國公司規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)的重要前提。匯率方面，遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)只有通過增加外匯儲備、培養(yǎng)合格人才、增加外匯收入、運(yùn)用匯率預(yù)測和專業(yè)知識防范外匯風(fēng)險(xiǎn)，才能適應(yīng)不斷變化的業(yè)務(wù)。5.3選擇適當(dāng)?shù)耐鈪R交易工具遠(yuǎn)洋海運(yùn)在處理衍生產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)確保董事會和高級管理層充分了解這些產(chǎn)品的性質(zhì)、特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)。銀行或企業(yè)能夠承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)以及有效控制這些風(fēng)險(xiǎn)的手段。知名的管理咨詢公司、律師事務(wù)所、會計(jì)和金融公司可以幫助集團(tuán)建立和發(fā)展良好的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。其次，做好風(fēng)險(xiǎn)評估。董事會定期評估現(xiàn)有的衍生品風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序，以確保它們與本組織的資本和管理能力相一致。市場狀況可能改變或惡化及時(shí)通報(bào)高級管理層和監(jiān)管者。此外，遠(yuǎn)洋海運(yùn)可以通過預(yù)期的應(yīng)收外匯、貨幣保險(xiǎn)和短期外匯信貸協(xié)議來避免或降低風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)榧瘓F(tuán)的生產(chǎn)活動(dòng)并非旨在實(shí)現(xiàn)匯率變動(dòng)。良好的技術(shù)保障在一定程度上降低了外匯風(fēng)險(xiǎn)，有助于在可預(yù)見的基礎(chǔ)上開展業(yè)務(wù)。同時(shí)，金融工具的使用應(yīng)符合國家法律法規(guī)。這是國家外匯管理企業(yè)的一項(xiàng)重要任務(wù)。其目的是密切監(jiān)測和研究外匯管理部門在對外貿(mào)易領(lǐng)域采取的政策措施。集團(tuán)應(yīng)遵從國家外匯管理辦法和降低風(fēng)險(xiǎn)的咨詢意見，對外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的策略和方法做出合理、現(xiàn)實(shí)的選擇。5.4建立外匯風(fēng)險(xiǎn)管理體系遠(yuǎn)洋海運(yùn)應(yīng)繼續(xù)監(jiān)控市場風(fēng)險(xiǎn)，通過市場風(fēng)險(xiǎn)限額管理，有效溝通風(fēng)險(xiǎn)偏好。在組織范圍和風(fēng)險(xiǎn)限額相同的情況下，各級指標(biāo)由執(zhí)行局或風(fēng)險(xiǎn)委員會制定和批準(zhǔn)。各單位要根據(jù)各自的任務(wù)，建立合理的配額制度，補(bǔ)充不同類型、不同層次的配額，有效控制市場風(fēng)險(xiǎn)。相關(guān)部門和機(jī)構(gòu)在直接或臨時(shí)向管理層報(bào)告市場風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，還應(yīng)向總部報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)管理情況。市場風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告應(yīng)合并為定期報(bào)告和中期報(bào)告，是根據(jù)市場風(fēng)險(xiǎn)管理要求提交的市場風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和管理報(bào)告。為管理層制定風(fēng)險(xiǎn)管理決策提供基礎(chǔ)信息和依據(jù)。業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)編制授權(quán)或批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)產(chǎn)品清單，注明產(chǎn)品名稱、注銷用途、幣種和市場交易量。并按風(fēng)險(xiǎn)管理部、審計(jì)部、戰(zhàn)略發(fā)展部的審批規(guī)定或違規(guī)提供新產(chǎn)品。結(jié)論在現(xiàn)代外匯金融市場中，企業(yè)競爭力的關(guān)鍵在于是否有能力積極管理外匯風(fēng)險(xiǎn)，制定合理的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)