波士頓咨詢公司BCG：2022年中國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)報(bào)告(主要內(nèi)容)

2023年中國(guó)財(cái)寶治理市場(chǎng)報(bào)告〔主要內(nèi)容〕2023過(guò)對(duì)2023多名高凈值人士的問(wèn)卷調(diào)研和對(duì)多位私人銀行客戶經(jīng)理及其他相關(guān)業(yè)界人士的訪場(chǎng)進(jìn)展了全面深入的分析和推斷。我們的爭(zhēng)論說(shuō)明，相對(duì)于全球財(cái)寶市場(chǎng)在動(dòng)亂中的平穩(wěn)增長(zhǎng)，中國(guó)私人銀行業(yè)在馬上過(guò)2023資產(chǎn)總額估量到達(dá)62〔即可投資資產(chǎn)高于600萬(wàn)元人民幣的家庭〕可投資資產(chǎn)規(guī)模估量為27萬(wàn)億元人民幣，高凈值家庭數(shù)量也將增至121萬(wàn)戶；2023年至2023年間，中國(guó)個(gè)人可投資資產(chǎn)總額和高凈值家庭總數(shù)分別保持了32%和42%的年均復(fù)合增長(zhǎng)率。就私人銀行業(yè)總體環(huán)境而言，中國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融產(chǎn)業(yè)的高速進(jìn)展為私人銀行業(yè)供給了核心將來(lái)業(yè)務(wù)的拓展奠定扎實(shí)的根底。全球財(cái)寶市場(chǎng)恢復(fù)增長(zhǎng)全球財(cái)寶市場(chǎng)恢復(fù)增長(zhǎng)2023出持續(xù)復(fù)蘇的跡象。截至2023年底，全球財(cái)寶市場(chǎng)治理資產(chǎn)額的漲幅到達(dá)了9萬(wàn)億美元，創(chuàng)下歷史高。在過(guò)去三年中，全球財(cái)寶市場(chǎng)的治理資產(chǎn)額增加了近20萬(wàn)億美元。38.2萬(wàn)億美元，約占全球財(cái)寶總量的1/3，2023年增長(zhǎng)率為10.2%的強(qiáng)勁反彈以及歐元和美元匯率的調(diào)整，歐洲財(cái)寶的增長(zhǎng)幅度為4.8%，低于全球平均增長(zhǎng)水平，但是增財(cái)寶仍舊到達(dá)了1.7萬(wàn)億美元。全球財(cái)寶增長(zhǎng)速度最快的市場(chǎng)是亞太地區(qū)〔不包括日本17.1%。早在20232023年這一比例已經(jīng)降至44%。中東和非洲8.6%的漲幅高于全球平均水平，但是石油價(jià)格的波動(dòng)和迪拜的地產(chǎn)危機(jī)在某種程度上限制了該地區(qū)財(cái)寶的增長(zhǎng)。在拉丁美洲，財(cái)寶的增長(zhǎng)幅度為8.2%。這三大興市場(chǎng)的治理資產(chǎn)總額到達(dá)了29.7萬(wàn)億美元。其所占全球財(cái)寶的比重持續(xù)攀升，從2023年的20.9%升至2023年的22.9%，于2023年再增至24.4%?！布锤鲊?guó)貨幣與美元的兌換匯率均以當(dāng)年年底的匯率為準(zhǔn)20238.0。2023年治理資產(chǎn)額的增長(zhǎng)奉獻(xiàn)了59%。其它增長(zhǎng)則風(fēng)險(xiǎn)較高的投資中。從2023年至2023年，資產(chǎn)中股票的占比從29%上升到35%，現(xiàn)金和儲(chǔ)蓄的占比則從49%跌至45%。我們估量全球財(cái)寶規(guī)模在2023年至2023年間將以年均5.9%的速度增長(zhǎng)，并在2023年達(dá)到162萬(wàn)億美元。亞太地區(qū)〔不包括日本〕財(cái)寶的年均漲幅估量為11.4%，這一地區(qū)占全球財(cái)寶的份額也將因此從2023年的18%提升至2023年的23%。在這五年期間，中國(guó)和印度的財(cái)寶規(guī)模估量將分別以14%和18%的年均復(fù)合增長(zhǎng)率增長(zhǎng)，并且分別為亞太地區(qū)治理資產(chǎn)額增長(zhǎng)奉獻(xiàn)19%和8%。我們估量歐美的財(cái)寶增長(zhǎng)將低于全球平均水平。中國(guó)私人銀行市場(chǎng)亮點(diǎn)中國(guó)私人銀行市場(chǎng)亮點(diǎn)假設(shè)2023銀行業(yè)的進(jìn)展已經(jīng)取得了長(zhǎng)足的進(jìn)步。2023年底到達(dá)了542023年末的42萬(wàn)億元人民幣總額相比增長(zhǎng)了28.6%。全國(guó)個(gè)人可投資資產(chǎn)總額估量將在2023年底到達(dá)622023年共擁有2344.8%，遠(yuǎn)高于一般家庭可投資資產(chǎn)24.0%的年均復(fù)合增長(zhǎng)率。中國(guó)高凈值家庭的數(shù)量也在快速增長(zhǎng)。從2023年的51萬(wàn)戶增加到2023年底的103萬(wàn)戶，年均復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)42%，估量至2023年底，全國(guó)高凈值家庭的數(shù)量將到達(dá)121萬(wàn)戶。在高凈值家庭中，可投資資產(chǎn)在600萬(wàn)元人民幣到5000萬(wàn)元人民幣的家庭仍占絕大多數(shù)，但是超高凈值家庭〔即可投資資產(chǎn)總額超過(guò)5000萬(wàn)元人民幣的家庭〕的數(shù)量占比也逐年擴(kuò)大。占比已經(jīng)從2023年的61%降至2023年的55%。增速最快的可投資資產(chǎn)是以市值計(jì)算的流通股2023資產(chǎn)的規(guī)模在過(guò)去三年間以年均復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)65%業(yè)務(wù)的飛速擴(kuò)張以及高凈值人士對(duì)信托產(chǎn)品的青睞。從各地區(qū)高凈值家庭相比照例〔即當(dāng)?shù)孛咳f(wàn)戶家庭中高凈值家庭數(shù)量占比〕增長(zhǎng)速度和高凈值家庭平均可投資資產(chǎn)規(guī)模來(lái)看，高凈值家庭相比照例最高的前三大地區(qū)分別是北京、上海和廣東，每萬(wàn)戶家庭中高凈值家庭的數(shù)量分別到達(dá)192、97和45戶。而比例數(shù)量最少的地區(qū)則是安徽、湖南和甘肅，每萬(wàn)戶家庭中分別只有12、11和8戶高凈值家庭。2023年10國(guó)國(guó)內(nèi)開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)的外資銀行已經(jīng)增至16成為了不行無(wú)視的競(jìng)爭(zhēng)力氣。另一方面，全國(guó)110多家各類商業(yè)銀行都已推出了財(cái)寶治理效勞，而財(cái)寶治理面對(duì)的中高端客戶正是私人銀行業(yè)務(wù)的重要客戶市場(chǎng)根底。將持續(xù)。探秘中國(guó)高凈值人士探秘中國(guó)高凈值人士制造并積存?zhèn)€人財(cái)寶。和做法尚不成熟。高凈值人士對(duì)財(cái)寶的掌握欲望較強(qiáng)，對(duì)商業(yè)銀行和財(cái)寶治理機(jī)構(gòu)治理財(cái)寶的力量缺乏全私人銀行業(yè)務(wù)進(jìn)展長(zhǎng)期和全面的投資規(guī)劃和資產(chǎn)治理提出了挑戰(zhàn)的安全保障功能，安全感低。調(diào)研顯示，56%的受訪者認(rèn)為財(cái)寶意味著“自由安全的生活”比“優(yōu)越的物質(zhì)生活”〔48%〕更重要?！吧鐣?huì)貧富差距加大”和“社會(huì)仇富心理嚴(yán)峻”有猛烈的認(rèn)同感，其中88%有肯定的認(rèn)知，但生疏的深度和實(shí)踐都不夠。理財(cái)觀念和手段。“為子女規(guī)劃將來(lái)”超越“為事業(yè)進(jìn)一步提升”和“高品質(zhì)的生活”，成為高凈值人士最重要的理財(cái)目的，這說(shuō)明白富人們對(duì)子女教育的重視程度。金融機(jī)構(gòu)選擇。高凈值人士選擇私人銀行最重要的緣由是“效勞和銷售人員的力量和專業(yè)素養(yǎng)”，其次是“效勞的私密性與可信度”，排在末位的是銀行的“網(wǎng)點(diǎn)裝潢”，這再次證明白高拉關(guān)系”比什么都重要，但調(diào)查顯示客戶在選擇客戶經(jīng)理時(shí)考慮最多的因素是“專業(yè)的金融產(chǎn)品學(xué)問(wèn)”和“良好的溝通力量”，說(shuō)明客戶經(jīng)理的專業(yè)力量至關(guān)重要。調(diào)研顯示，私人銀行客戶平均使用2.5家私人銀行，說(shuō)明客戶的忠誠(chéng)度并不高。當(dāng)被問(wèn)及是否會(huì)由于另外一家金融機(jī)構(gòu)推出同等條件下收益更高的產(chǎn)品而將資金轉(zhuǎn)出目前使用的私人銀行時(shí)，24%的受訪者給出了確定的答復(fù)，29%的受訪者表示不確定。2023年，固定收益和信托類投資產(chǎn)品一躍成為最受青睞的產(chǎn)品50的客戶偏愛(ài)于選擇一年期以下的投資產(chǎn)品，而客戶整體對(duì)三年以上期限的投資產(chǎn)品并不看好。效勞要求。高凈值客戶對(duì)私人銀行網(wǎng)點(diǎn)的專用空間要求較高，2/3的受訪者認(rèn)為最必不可少的是“私密的會(huì)談室”和“專屬的交易柜臺(tái)”。而通常銀行花大力氣進(jìn)展豪華裝修、供給高檔的茶水飲料、消遣節(jié)目甚至上網(wǎng)設(shè)備都被大多數(shù)客戶認(rèn)為是相對(duì)不重要的效勞。品定制化效勞，對(duì)財(cái)產(chǎn)繼承感興趣的受訪者占比不大，占總?cè)藬?shù)的約1/6。最受歡送的非金融增值效勞是“高端醫(yī)療效勞”。71%的受訪者對(duì)此效勞感興趣，同時(shí)也有不少人青睞于“高端旅行詢問(wèn)”和“子女教育詢問(wèn)”。但是選擇高爾夫等“高端消遣工程”的受訪者相對(duì)較少，只占12%?？蛻魝兤毡橛X(jué)得各機(jī)構(gòu)供給的非金融增值效勞差異不大，38%的受訪者認(rèn)為私人銀行“雷同工程太多”吸引客戶的主要手段。搭建離岸財(cái)寶治理平臺(tái)離岸財(cái)寶治理市場(chǎng)通常是指為非居民投資者供給的變化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，提高資金自由調(diào)撥的可能性。鑒于金融資本本身具有的逐利性與流淌性，置的實(shí)際需求，是全球經(jīng)濟(jì)、金融和資本市場(chǎng)一體化進(jìn)程的必定選擇。2023年，全球離岸財(cái)寶規(guī)模為7.8萬(wàn)億美元，這一增長(zhǎng)的動(dòng)力源于市場(chǎng)表現(xiàn)特別來(lái)自于興市場(chǎng)的資產(chǎn)流入。與此同時(shí)，離岸財(cái)寶占總財(cái)寶規(guī)模之比也從2023年的6.6%降至2023年的6.4%。對(duì)于私人銀行整體而言，離岸業(yè)務(wù)始終屬于波動(dòng)性較大的業(yè)務(wù)。但是熱衷于離岸業(yè)務(wù)的全和穩(wěn)定。中國(guó)私人銀行客戶對(duì)離岸財(cái)寶治理的需求還處于初期階段5000萬(wàn)元人民幣以上的客戶中，22%都使用過(guò)離岸產(chǎn)產(chǎn)品的高凈值客戶海外資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例為16%治理效勞的力量已經(jīng)成為了選擇私人銀行的重要條件之一。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