中國銀行業(yè)總體狀況與上市銀行經(jīng)營狀況研究

中國銀行業(yè)總體狀況與上市銀行經(jīng)營狀況研究一、中國銀行業(yè)發(fā)展歷程自1978年改革開放以來，中國銀行業(yè)發(fā)展已有四十余年，走過了五輪發(fā)展周期：1978-1992年的萌芽期、1993-2002年的商業(yè)化轉(zhuǎn)型期、2003-2012的黃金發(fā)展期、2013-2018年的不良周期以及2018年至今的新一輪發(fā)展周期。二、中國銀行業(yè)整體情況1、中國銀行業(yè)金融機構(gòu)構(gòu)成根據(jù)銀保監(jiān)會披露信息，2020年銀行業(yè)金融機構(gòu)法人4593家。其中，國有大型商業(yè)銀行共6家：工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲銀行；股份制商業(yè)銀行12家：中信銀行、光大銀行、招商銀行、浦發(fā)銀行、民生銀行、華夏銀行、平安銀行、興業(yè)銀行、廣發(fā)銀行、渤海銀行、浙商銀行、恒豐銀行；城市商業(yè)銀行133家、民營銀行19家、農(nóng)村商業(yè)銀行1539家、外資銀行41家，其他金融機構(gòu)共計2768家。2、中國銀行業(yè)總資產(chǎn)情況2016-2020年，中國銀行業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模由232.25萬億元穩(wěn)步增長至319.74萬億元，增速較穩(wěn)定，2020年同比增速10.25%，達近年新高。2020年總資產(chǎn)達到新高并且增速較快的原因是為了抗擊疫情和支持實體經(jīng)濟復(fù)蘇，銀行業(yè)增加了人民幣貸款，根據(jù)中國人民銀行數(shù)據(jù)，2020年全國人民幣貸款累計新增19.6萬億元，貸款余額增加35.2%，增速同比增加20.3個百分點。與此同時，縱觀2016-2020年，大型商業(yè)銀行總資產(chǎn)比例保持首位并且穩(wěn)步上升，五年間比例上升2.9個百分點，2020年占全行業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模的40.2%。股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和農(nóng)村金融機構(gòu)則保持穩(wěn)定，其比例分別在18%、12.8%、12.9%上下波動。而其他類金融機構(gòu)即政策性銀行及國家開發(fā)銀行、民營銀行和外資銀行等比例卻不斷下調(diào)，由2016年的19%下降到15.9%。注：1、農(nóng)村金融機構(gòu)包括農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社和新型農(nóng)村金融機構(gòu)。2、其他類金融機構(gòu)包括政策性銀行及國家開發(fā)銀行、民營銀行、外資銀行、非銀行金融機構(gòu)和金融資產(chǎn)投資公司。3、自2019年起，郵政儲蓄銀行納入“商業(yè)銀行合計”和“大型商業(yè)銀行”匯總口徑。4、自2020年起，金融資產(chǎn)投資公司納入“其他類金融機構(gòu)”和“銀行業(yè)金融機構(gòu)”匯總口徑。2、中國商業(yè)銀行凈利潤情況2016-2019年，中國商業(yè)銀行凈利潤從16490億元穩(wěn)步增長至19392億元，2020年受到疫情沖擊，凈利潤下滑至19392億元，同比下降2.71個百分點?？傎Y產(chǎn)利潤率方面，五年間該指標下降了0.1個百分點，這主要是2020年疫情沖擊和資產(chǎn)擴張導(dǎo)致該指標下滑幅度較大，2016-2019年則穩(wěn)定在0.69%-0.71%之間。注：此處總資產(chǎn)利潤率采用公式為：總資產(chǎn)利潤率=全年凈利潤/當(dāng)年四季度末總資產(chǎn)規(guī)模。從不同類型來看，大型商業(yè)銀行的凈利潤規(guī)模最大，并且逐年增長，2018-2020年分別為9573億元、10606億元和10925億元，2020年大型商業(yè)銀行也是唯二保持凈利潤正增長的類型之一（另一保持正增長的是民營銀行）。而股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行和外資銀行在2020年均受到疫情沖擊凈利潤負增長。而拋開有特殊情況的2020年，外資銀行凈利潤已連續(xù)三年負增長，不管是資產(chǎn)規(guī)模還是凈利潤水平都體現(xiàn)出外資銀行在中國的“水土不服”。注：數(shù)據(jù)采用2018四季度-2020年四季度凈利潤。在資產(chǎn)收益率上，各大商業(yè)銀行收益率在最近5年內(nèi)普遍呈現(xiàn)下降趨勢，大型商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行與城市商業(yè)銀行資產(chǎn)收益率更是出現(xiàn)連年下降的狀態(tài)，分別從1.07%下降至0.89%、1.01%下降至0.62%、0.88%下降至0.55%，其中農(nóng)村商業(yè)銀行收益率下滑幅度最大為0.39%。值得一提的是，民營銀行資產(chǎn)收益率增長強勢，2016-2019年增長了0.29個百分點，并且在2019年四季度超過了大型商業(yè)銀行收益率水平，為1.05%。另外，外資銀行資產(chǎn)收益率在2018年之前保持增長，但之后連續(xù)三年逐年下滑，收益率在分類型銀行中墊底。三、上市銀行經(jīng)營狀況截止2020年末，銀行行業(yè)上市（A/H股）公司共有38家，其中大型商業(yè)銀行有6家，股份制商業(yè)銀行有9家，城市商業(yè)銀行及農(nóng)村商業(yè)銀行共23家。這38家上市銀行，2020年合計資產(chǎn)規(guī)模占中國商業(yè)銀行總資產(chǎn)的75.49%，凈利潤總規(guī)模占商業(yè)銀行總凈利潤的84.06%。1、上市銀行總體情況凈利潤方面，38家上市銀行2020年整體凈利潤負增長0.11%，利潤下滑影響盈利能力指標，這些上市銀行的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率(ROE）和平均總資產(chǎn)收益率（ROA）均呈下降趨勢；凈息差和凈利差也整體收窄。資產(chǎn)質(zhì)量方面，不良率及不良貸款率，是指不良貸款占總貸款的比例，撥備覆蓋率是指銀行準備金與不良貸款的比例，具體公式為(一般準備+專項準備+特種準備)/(次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款)。2017-2019年上市銀行資產(chǎn)不良率逐年下降、撥備覆蓋率逐年上升，這說明上市公司資產(chǎn)質(zhì)量逐步提升。2020年上市銀行的資產(chǎn)質(zhì)量受到疫情影響，不良率小幅抬升，微升0.04個百分點至1.51%。另外上市銀行2020年撥備覆蓋率較2019年有所下降，這也說明不良貸款規(guī)模的擴大。2、上市銀行之大型商業(yè)銀行經(jīng)營狀況中國國有大型商業(yè)銀行包括工商銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、郵儲銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行六大銀行，目前均已上市。凈利潤方面，2015-2020年國有大型商業(yè)銀行穩(wěn)步增長，2017-2019年連續(xù)三年增速突破4%，2020年受到疫情影響增速放緩但仍保持正增長。資產(chǎn)質(zhì)量方面，2016-2019年大型商業(yè)銀行資產(chǎn)不良率逐年下降，大型商業(yè)公司資產(chǎn)質(zhì)量逐步提升。2020年受到疫情影響，不良率抬升至1.5%，但仍處于可控區(qū)間內(nèi)。3、上市銀行之股份制商業(yè)銀行經(jīng)營狀況目前我國共12家股份制商業(yè)銀行，除去廣發(fā)銀行與恒豐銀行兩家，招商銀行、光大銀行、浦發(fā)銀行、平安銀行、興業(yè)銀行、浙商銀行、中信銀行、渤海銀行和民生銀行均已上市。凈利潤方面，2015-2019年上市股份制商業(yè)銀行凈利潤增長較快，其中2019年增速高達10.40%，規(guī)模達4107億元。2020年受疫情沖擊同比下降3.31%，凈利潤規(guī)模為3971億元。資產(chǎn)質(zhì)量方面，2016-2020年上市股份制商業(yè)銀行資產(chǎn)不良率逐年下降，即使是遭遇黑天鵝的2020年，資產(chǎn)質(zhì)量依舊保持提升態(tài)勢。4、上市銀行之城農(nóng)商行經(jīng)營狀況我國城市商業(yè)銀行及農(nóng)村商業(yè)銀行（以下簡稱城農(nóng)商行）數(shù)量龐大，截止2020年底共有1672家，其中23家已上市。相對于大型商業(yè)銀行與股份制銀行，我國城農(nóng)商行資產(chǎn)規(guī)模與利潤規(guī)模都偏小，凈利潤波動幅度較大。2015-2017年上市城農(nóng)商行凈利潤增長較快，年均增速超過10%。2018年由于新金融工具準則實施、金融監(jiān)管以及資管新規(guī)落地多重因素，凈利潤同比下降15.5%。2019年增速回暖，但2020年受疫情沖擊，凈利潤規(guī)模下降9.81個百分點至763億元。資產(chǎn)質(zhì)量方面，2016-2019年上市城農(nóng)商行不良貸款余額持續(xù)增加，不良率也持續(xù)增加，由1.38%上升到2.11%。2020年不良率有所好轉(zhuǎn)，但不良貸款余額仍然增加了16.90億元，資產(chǎn)質(zhì)量壓力仍在。四、中國銀行行業(yè)發(fā)展環(huán)境1、經(jīng)濟環(huán)境2020年新冠疫情對全球經(jīng)濟造成了嚴重損失，中國經(jīng)濟發(fā)展也受到一定程度的波及，但全年經(jīng)濟整體仍保持向好發(fā)展的態(tài)勢，2020年中國GDP總額突破100萬億元，同比增長2.99%。從季度上來看，國內(nèi)生產(chǎn)總值（(GDP)前兩個季度負增長，三、四季度增速由負轉(zhuǎn)正，韌性凸顯。與此同時，上市銀行的季度盈利在二、三季度負增長的情況下，四季度有所回穩(wěn)，全年與實體經(jīng)濟共同劃出一道“微笑曲線”。2、監(jiān)管環(huán)境2020年，面臨復(fù)雜內(nèi)外部環(huán)境的考驗，我國金融監(jiān)管機構(gòu)迎難而上，積極部署各項措施，確保銀行業(yè)健康有序發(fā)展。五、中國銀行業(yè)發(fā)展前景1、業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新在潛在風(fēng)險成本、利潤壓力上升、互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊以及金融服務(wù)生態(tài)圈涌現(xiàn)的背景下，銀行必須積極轉(zhuǎn)型業(yè)務(wù)模式以適應(yīng)新的形勢。據(jù)麥肯錫分析，銀行前、中、后臺現(xiàn)有工作方式預(yù)計將發(fā)生更大的轉(zhuǎn)變。在前臺，即時決策、高直通處理比例和行政事務(wù)的數(shù)字化有助幫助客戶經(jīng)理把大部分時間真正花在客戶身上。新的差異化客戶覆蓋模式可帶來高達十倍的高低價值客戶成本差。2、為小微企業(yè)提供多元服務(wù)相比于中大型企業(yè)，小微企業(yè)對貸款的需求量更大，但過去由于小微企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模有限，信用資質(zhì)偏低，中大型銀行往往不會向小微企業(yè)貸款。但由于近幾年金融科技的發(fā)展，銀行的技術(shù)可應(yīng)用于小微企業(yè)日常管理的多個方面，因此在小微企業(yè)求發(fā)展的過程中，銀行可以開放自有技術(shù)能力提供金融服務(wù)