中國銀行業(yè)總體狀況與上市銀行經營狀況研究

中國銀行業(yè)總體狀況與上市銀行經營狀況研究一、中國銀行業(yè)發(fā)展歷程自1978年改革開放以來，中國銀行業(yè)發(fā)展已有四十余年，走過了五輪發(fā)展周期：1978-1992年的萌芽期、1993-2002年的商業(yè)化轉型期、2003-2012的黃金發(fā)展期、2013-2018年的不良周期以及2018年至今的新一輪發(fā)展周期。二、中國銀行業(yè)整體情況1、中國銀行業(yè)金融機構構成根據銀保監(jiān)會披露信息，2020年銀行業(yè)金融機構法人4593家。其中，國有大型商業(yè)銀行共6家：工商銀行、農業(yè)銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、郵儲銀行；股份制商業(yè)銀行12家：中信銀行、光大銀行、招商銀行、浦發(fā)銀行、民生銀行、華夏銀行、平安銀行、興業(yè)銀行、廣發(fā)銀行、渤海銀行、浙商銀行、恒豐銀行；城市商業(yè)銀行133家、民營銀行19家、農村商業(yè)銀行1539家、外資銀行41家，其他金融機構共計2768家。2、中國銀行業(yè)總資產情況2016-2020年，中國銀行業(yè)總資產規(guī)模由232.25萬億元穩(wěn)步增長至319.74萬億元，增速較穩(wěn)定，2020年同比增速10.25%，達近年新高。2020年總資產達到新高并且增速較快的原因是為了抗擊疫情和支持實體經濟復蘇，銀行業(yè)增加了人民幣貸款，根據中國人民銀行數據，2020年全國人民幣貸款累計新增19.6萬億元，貸款余額增加35.2%，增速同比增加20.3個百分點。與此同時，縱觀2016-2020年，大型商業(yè)銀行總資產比例保持首位并且穩(wěn)步上升，五年間比例上升2.9個百分點，2020年占全行業(yè)總資產規(guī)模的40.2%。股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和農村金融機構則保持穩(wěn)定，其比例分別在18%、12.8%、12.9%上下波動。而其他類金融機構即政策性銀行及國家開發(fā)銀行、民營銀行和外資銀行等比例卻不斷下調，由2016年的19%下降到15.9%。注：1、農村金融機構包括農村商業(yè)銀行、農村合作銀行、農村信用社和新型農村金融機構。2、其他類金融機構包括政策性銀行及國家開發(fā)銀行、民營銀行、外資銀行、非銀行金融機構和金融資產投資公司。3、自2019年起，郵政儲蓄銀行納入“商業(yè)銀行合計”和“大型商業(yè)銀行”匯總口徑。4、自2020年起，金融資產投資公司納入“其他類金融機構”和“銀行業(yè)金融機構”匯總口徑。2、中國商業(yè)銀行凈利潤情況2016-2019年，中國商業(yè)銀行凈利潤從16490億元穩(wěn)步增長至19392億元，2020年受到疫情沖擊，凈利潤下滑至19392億元，同比下降2.71個百分點?？傎Y產利潤率方面，五年間該指標下降了0.1個百分點，這主要是2020年疫情沖擊和資產擴張導致該指標下滑幅度較大，2016-2019年則穩(wěn)定在0.69%-0.71%之間。注：此處總資產利潤率采用公式為：總資產利潤率=全年凈利潤/當年四季度末總資產規(guī)模。從不同類型來看，大型商業(yè)銀行的凈利潤規(guī)模最大，并且逐年增長，2018-2020年分別為9573億元、10606億元和10925億元，2020年大型商業(yè)銀行也是唯二保持凈利潤正增長的類型之一（另一保持正增長的是民營銀行）。而股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農村商業(yè)銀行和外資銀行在2020年均受到疫情沖擊凈利潤負增長。而拋開有特殊情況的2020年，外資銀行凈利潤已連續(xù)三年負增長，不管是資產規(guī)模還是凈利潤水平都體現(xiàn)出外資銀行在中國的“水土不服”。注：數據采用2018四季度-2020年四季度凈利潤。在資產收益率上，各大商業(yè)銀行收益率在最近5年內普遍呈現(xiàn)下降趨勢，大型商業(yè)銀行、農村商業(yè)銀行與城市商業(yè)銀行資產收益率更是出現(xiàn)連年下降的狀態(tài)，分別從1.07%下降至0.89%、1.01%下降至0.62%、0.88%下降至0.55%，其中農村商業(yè)銀行收益率下滑幅度最大為0.39%。值得一提的是，民營銀行資產收益率增長強勢，2016-2019年增長了0.29個百分點，并且在2019年四季度超過了大型商業(yè)銀行收益率水平，為1.05%。另外，外資銀行資產收益率在2018年之前保持增長，但之后連續(xù)三年逐年下滑，收益率在分類型銀行中墊底。三、上市銀行經營狀況截止2020年末，銀行行業(yè)上市（A/H股）公司共有38家，其中大型商業(yè)銀行有6家，股份制商業(yè)銀行有9家，城市商業(yè)銀行及農村商業(yè)銀行共23家。這38家上市銀行，2020年合計資產規(guī)模占中國商業(yè)銀行總資產的75.49%，凈利潤總規(guī)模占商業(yè)銀行總凈利潤的84.06%。1、上市銀行總體情況凈利潤方面，38家上市銀行2020年整體凈利潤負增長0.11%，利潤下滑影響盈利能力指標，這些上市銀行的加權平均凈資產收益率(ROE）和平均總資產收益率（ROA）均呈下降趨勢；凈息差和凈利差也整體收窄。資產質量方面，不良率及不良貸款率，是指不良貸款占總貸款的比例，撥備覆蓋率是指銀行準備金與不良貸款的比例，具體公式為(一般準備+專項準備+特種準備)/(次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款)。2017-2019年上市銀行資產不良率逐年下降、撥備覆蓋率逐年上升，這說明上市公司資產質量逐步提升。2020年上市銀行的資產質量受到疫情影響，不良率小幅抬升，微升0.04個百分點至1.51%。另外上市銀行2020年撥備覆蓋率較2019年有所下降，這也說明不良貸款規(guī)模的擴大。2、上市銀行之大型商業(yè)銀行經營狀況中國國有大型商業(yè)銀行包括工商銀行、中國銀行、建設銀行、郵儲銀行、農業(yè)銀行、交通銀行六大銀行，目前均已上市。凈利潤方面，2015-2020年國有大型商業(yè)銀行穩(wěn)步增長，2017-2019年連續(xù)三年增速突破4%，2020年受到疫情影響增速放緩但仍保持正增長。資產質量方面，2016-2019年大型商業(yè)銀行資產不良率逐年下降，大型商業(yè)公司資產質量逐步提升。2020年受到疫情影響，不良率抬升至1.5%，但仍處于可控區(qū)間內。3、上市銀行之股份制商業(yè)銀行經營狀況目前我國共12家股份制商業(yè)銀行，除去廣發(fā)銀行與恒豐銀行兩家，招商銀行、光大銀行、浦發(fā)銀行、平安銀行、興業(yè)銀行、浙商銀行、中信銀行、渤海銀行和民生銀行均已上市。凈利潤方面，2015-2019年上市股份制商業(yè)銀行凈利潤增長較快，其中2019年增速高達10.40%，規(guī)模達4107億元。2020年受疫情沖擊同比下降3.31%，凈利潤規(guī)模為3971億元。資產質量方面，2016-2020年上市股份制商業(yè)銀行資產不良率逐年下降，即使是遭遇黑天鵝的2020年，資產質量依舊保持提升態(tài)勢。4、上市銀行之城農商行經營狀況我國城市商業(yè)銀行及農村商業(yè)銀行（以下簡稱城農商行）數量龐大，截止2020年底共有1672家，其中23家已上市。相對于大型商業(yè)銀行與股份制銀行，我國城農商行資產規(guī)模與利潤規(guī)模都偏小，凈利潤波動幅度較大。2015-2017年上市城農商行凈利潤增長較快，年均增速超過10%。2018年由于新金融工具準則實施、金融監(jiān)管以及資管新規(guī)落地多重因素，凈利潤同比下降15.5%。2019年增速回暖，但2020年受疫情沖擊，凈利潤規(guī)模下降9.81個百分點至763億元。資產質量方面，2016-2019年上市城農商行不良貸款余額持續(xù)增加，不良率也持續(xù)增加，由1.38%上升到2.11%。2020年不良率有所好轉，但不良貸款余額仍然增加了16.90億元，資產質量壓力仍在。四、中國銀行行業(yè)發(fā)展環(huán)境1、經濟環(huán)境2020年新冠疫情對全球經濟造成了嚴重損失，中國經濟發(fā)展也受到一定程度的波及，但全年經濟整體仍保持向好發(fā)展的態(tài)勢，2020年中國GDP總額突破100萬億元，同比增長2.99%。從季度上來看，國內生產總值（(GDP)前兩個季度負增長，三、四季度增速由負轉正，韌性凸顯。與此同時，上市銀行的季度盈利在二、三季度負增長的情況下，四季度有所回穩(wěn)，全年與實體經濟共同劃出一道“微笑曲線”。2、監(jiān)管環(huán)境2020年，面臨復雜內外部環(huán)境的考驗，我國金融監(jiān)管機構迎難而上，積極部署各項措施，確保銀行業(yè)健康有序發(fā)展。五、中國銀行業(yè)發(fā)展前景1、業(yè)務模式的創(chuàng)新在潛在風險成本、利潤壓力上升、互聯(lián)網金融沖擊以及金融服務生態(tài)圈涌現(xiàn)的背景下，銀行必須積極轉型業(yè)務模式以適應新的形勢。據麥肯錫分析，銀行前、中、后臺現(xiàn)有工作方式預計將發(fā)生更大的轉變。在前臺，即時決策、高直通處理比例和行政事務的數字化有助幫助客戶經理把大部分時間真正花在客戶身上。新的差異化客戶覆蓋模式可帶來高達十倍的高低價值客戶成本差。2、為小微企業(yè)提供多元服務相比于中大型企業(yè)，小微企業(yè)對貸款的需求量更大，但過去由于小微企業(yè)的資產規(guī)模有限，信用資質偏低，中大型銀行往往不會向小微企業(yè)貸款。但由于近幾年金融科技的發(fā)展，銀行的技術可應用于小微企業(yè)日常管理的多個方面，因此在小微企業(yè)求發(fā)展的過程中，銀行可以開放自有技術能力提供金融服務