2022年期貨從業(yè)資格之期貨投資分析考前沖刺試卷B卷含答案

2022年期貨從業(yè)資格之期貨投資分析考前沖刺試卷B卷含答案單選題（共100題）1、國(guó)債交易中，買(mǎi)入基差交易策略是指（）。A.買(mǎi)入國(guó)債期貨，買(mǎi)入國(guó)債現(xiàn)貨B.賣(mài)出國(guó)債期貨，賣(mài)空國(guó)債現(xiàn)貨C.賣(mài)出國(guó)債期貨，買(mǎi)入國(guó)債現(xiàn)貨D.買(mǎi)入國(guó)債期貨，賣(mài)空國(guó)債現(xiàn)貨【答案】C2、如果將最小贖回價(jià)值規(guī)定為80元，市場(chǎng)利率不變，則產(chǎn)品的息票率應(yīng)為()。A.0.85％B.12.5％C.12.38％D.13.5％【答案】B3、為預(yù)測(cè)我國(guó)居民家庭對(duì)電力的需求量，建立了我國(guó)居民家庭電力消耗量（y，單位：千瓦小時(shí)）與可支配收入（x1，單位：百元）、居住面積（x2，單位：平方米）的多元線性回歸方程，如下所示：A.在y的總變差中，有92.35%可以由解釋變量x1和x2解釋B.在y的總變差中，有92.35%可以由解釋變量x1解釋C.在y的總變差中，有92.35%可以由解釋變量x2解釋D.在y的變化中，有92.35%是由解釋變量x1和x2決定的【答案】A4、根據(jù)2000年至2019年某國(guó)人均消費(fèi)支出（Y）與國(guó)民人均收入（X）的樣本數(shù)據(jù)，估計(jì)一元線性回歸方程為1nY1=2.00+0.751nX，這表明該國(guó)人均收入增加1%，人均消費(fèi)支付支出將平均增加（）。A.0.015%B.0.075%C.2.75%D.0.75%【答案】D5、7月中旬，某銅進(jìn)口貿(mào)易商與一家需要采購(gòu)銅材的銅杠廠經(jīng)過(guò)協(xié)商，同意以低于9月銅期貨合約價(jià)格100元/噸的價(jià)格，作為雙方現(xiàn)貨交易的最終成交價(jià)，并由銅桿廠點(diǎn)定9月銅期貨合約的盤(pán)面價(jià)格作為現(xiàn)貨計(jì)價(jià)基準(zhǔn)。簽訂基差貿(mào)易合同后，銅桿廠為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，考慮買(mǎi)入上海期貨交易所執(zhí)行價(jià)為57500元/噸的平值9月銅看漲期權(quán)，支付權(quán)利金100元/噸。如果9月銅期貨合約盤(pán)中價(jià)格一度跌至55700元/噸，銅桿廠以55700元/噸的期貨價(jià)格為計(jì)價(jià)基準(zhǔn)進(jìn)行交易，此時(shí)銅桿廠買(mǎi)入的看漲期權(quán)也已跌至幾乎為0，則銅桿廠實(shí)際采購(gòu)價(jià)為（）元/噸。A.57000B.56000C.55600D.55700【答案】D6、量化交易模型測(cè)試中樣本外測(cè)試的目的是（）。A.判斷模型在實(shí)盤(pán)中的風(fēng)險(xiǎn)能力B.使用極端行情進(jìn)行壓力測(cè)試C.防止樣本內(nèi)測(cè)試的過(guò)度擬合D.判斷模型中是否有未來(lái)函數(shù)【答案】C7、中國(guó)的某家公司開(kāi)始實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略，計(jì)劃在美國(guó)設(shè)立子公司并開(kāi)展業(yè)務(wù)。但在美國(guó)影響力不夠，融資困難。因此該公司向中國(guó)工商銀行貸款5億元，利率5．65%。隨后該公司與美國(guó)花旗銀行簽署一份貨幣互換協(xié)議，期限5年。協(xié)議規(guī)定在2015年9月1日，該公司用5億元向花旗銀行換取0．8億美元，并在每年9月1日，該公司以4%的利率向花旗銀行支付美元利息，同時(shí)花旗銀行以5%的利率向該公司支付人民幣利息。到終止日，該公司將0．8億美元還給花旗銀行，并回收5億元。據(jù)此回答以下兩題82-83。A.320B.330C.340D.350【答案】A8、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)度量工作的主要內(nèi)容和關(guān)鍵點(diǎn)不包括（）。A.明確風(fēng)險(xiǎn)因子變化導(dǎo)致金融資產(chǎn)價(jià)值變化的過(guò)程B.根據(jù)實(shí)際金融資產(chǎn)頭寸計(jì)算出變化的概率C.根據(jù)實(shí)際金融資產(chǎn)頭寸計(jì)算出變化的大小D.了解風(fēng)險(xiǎn)因子之間的相互關(guān)系【答案】D9、下列關(guān)于內(nèi)部趨勢(shì)線的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。A.內(nèi)部趨勢(shì)線并不顧及非得在極端的價(jià)格偏離的基礎(chǔ)上作趨勢(shì)線的暗古耍求B.內(nèi)部趨勢(shì)線最人可能地接近主要相對(duì)高點(diǎn)或相對(duì)低點(diǎn)C.難以避免任意性D.內(nèi)部趨勢(shì)線在界定潛在的支撐和阻力區(qū)方面的作用遠(yuǎn)小于常規(guī)趨勢(shì)線【答案】D10、某汽車(chē)公司與輪胎公司在交易中采用點(diǎn)價(jià)交易，作為采購(gòu)方的汽車(chē)公司擁有點(diǎn)價(jià)權(quán)。雙方簽訂的購(gòu)銷(xiāo)合同的基本條款如表7—3所示。A.一次點(diǎn)價(jià)B.二次點(diǎn)價(jià)C.三次點(diǎn)價(jià)D.四次點(diǎn)價(jià)【答案】B11、2009年11月，某公司將白糖成本核算后認(rèn)為期貨價(jià)格在4700元／噸左右賣(mài)出就非常劃算，因此該公司在鄭州商品交易所對(duì)白糖進(jìn)行了一定量的賣(mài)期保值。該企業(yè)只要有合適的利潤(rùn)就開(kāi)始賣(mài)期保值，越漲越賣(mài)。結(jié)果，該公司在SR109合約賣(mài)出3000手，均價(jià)在5000元／噸(當(dāng)時(shí)保證金為1500萬(wàn)元，以10%計(jì)算)，當(dāng)漲到5300元／噸以上時(shí)，該公司就不敢再賣(mài)了，因?yàn)楦?dòng)虧損天天增加。該案例說(shuō)明了（）。A.該公司監(jiān)控管理機(jī)制被架空B.該公司在參與套期保值的時(shí)候，純粹按期現(xiàn)之間的價(jià)差來(lái)操作，僅僅教條式運(yùn)用，不結(jié)合企業(yè)自身情況，沒(méi)有達(dá)到預(yù)期保值效果C.該公司只按現(xiàn)貨思路入市D.該公司作為套期保值者，實(shí)現(xiàn)了保值效果【答案】B12、12月1日，某飼料廠與某油脂企業(yè)簽訂合同，約定出售一批豆粕，協(xié)調(diào)以下一年3月份豆粕期貨價(jià)格為基準(zhǔn)，以高于期貨價(jià)格10元／噸的價(jià)格作為現(xiàn)貨交收價(jià)格。同時(shí)該飼料廠進(jìn)行套期保值，以2220元／噸的價(jià)格賣(mài)出下一年3月份豆粕期貨。該飼料廠開(kāi)始套期保值時(shí)的基差為（）元／噸。A.-20B.-10C.20D.10【答案】D13、某機(jī)構(gòu)持有1億元的債券組合，其修正久期為7。國(guó)債期貨最便宜可交割券的修正久期為6．8，假如國(guó)債期貨報(bào)價(jià)105。該機(jī)構(gòu)利用國(guó)債期貨將其國(guó)債修正久期調(diào)整為3，合理的交易策略應(yīng)該是（）。（參考公式，套期保值所需國(guó)債期貨合約數(shù)量=（被套期保值債券的修正久期×債券組合價(jià)值）／（CTD修正久期×期貨合約價(jià)值））A.做多國(guó)債期貨合約56張B.做空國(guó)債期貨合約98張C.做多國(guó)債期貨合約98張D.做空國(guó)債期貨合約56張【答案】D14、6月5日，某客戶在大連商品交易所開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出玉米期貨合約40手，成交價(jià)為2220元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為2230元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當(dāng)天須繳納的保證金為（）。A.44600元B.22200元C.44400元D.22300元【答案】A15、期貨合約到期交割之前的成交價(jià)格都是（）。A.相對(duì)價(jià)格B.即期價(jià)格C.遠(yuǎn)期價(jià)格D.絕對(duì)價(jià)格【答案】C16、某大型糧油儲(chǔ)備庫(kù)按照準(zhǔn)備輪庫(kù)的數(shù)量，大約有10萬(wàn)噸早稻準(zhǔn)備出庫(kù)，為了防止出庫(kù)過(guò)程中價(jià)格出現(xiàn)大幅下降，該企業(yè)按銷(xiāo)售量的50%在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行套期保值，套期保值期限3個(gè)月，5月開(kāi)始，該企業(yè)在價(jià)格為2050元開(kāi)始建倉(cāng)。保證金比例為10%。保證金利息為5%，交易手續(xù)費(fèi)為3元/手，那么該企業(yè)總計(jì)費(fèi)用是（），攤薄到每噸早稻成本增加是（）。A.15.8萬(wàn)元3.2元/噸B.15.8萬(wàn)元6.321/噸C.2050萬(wàn)元3.2元/噸D.2050萬(wàn)元6.32元/噸【答案】A17、()是以銀行間市場(chǎng)每天上午9：00-11:00間的回購(gòu)交易利率為基礎(chǔ)編制而成的利率基準(zhǔn)參考指標(biāo)，每天上午l1：OO起對(duì)外發(fā)布。A.上海銀行間同業(yè)拆借利率B.銀行間市場(chǎng)7天回購(gòu)移動(dòng)平均利率C.銀行間回購(gòu)定盤(pán)利率D.銀行間隔夜拆借利率【答案】C18、點(diǎn)價(jià)交易合同簽訂前與簽訂后，該企業(yè)分別扮演（）的角色。A.基差空頭，基差多頭B.基差多頭，基差空頭C.基差空頭，基差空頭D.基差多頭，基差多頭【答案】A19、企業(yè)為保證生產(chǎn)的持續(xù)性與穩(wěn)定性，一般準(zhǔn)備（）個(gè)月的存貨，資金多的企業(yè)還會(huì)相應(yīng)提高。A.1~3B.2~3C.2~4D.3~5【答案】B20、根據(jù)下面資料，回答80-81題A.8113.1B.8357.4C.8524.8D.8651.3【答案】B21、宏觀經(jīng)濟(jì)分析是以（）為研究對(duì)象，以（）作為前提。A.國(guó)民經(jīng)濟(jì)活動(dòng)；既定的制度結(jié)構(gòu)B.國(guó)民生產(chǎn)總值；市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)C.物價(jià)指數(shù)；社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)D.國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值；市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)【答案】A22、某國(guó)內(nèi)企業(yè)與美國(guó)客戶簽訂一份總價(jià)為100萬(wàn)美元的照明設(shè)備出口合同，約定3個(gè)月后付匯，簽約時(shí)人民幣匯率1美元＝6.8元人民幣。該企業(yè)選擇CME期貨交易所RMB/USD主力期貨合約進(jìn)行買(mǎi)入套期保值，成交價(jià)為0.150。3個(gè)月后，人民幣即期匯率變?yōu)?美元＝6.65元人民幣，該企業(yè)賣(mài)出平倉(cāng)RMB/USD期貨合約，成交價(jià)為0.152。據(jù)此回答以下兩題。A.－56900B.14000C.56900D.－150000【答案】A23、期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略在操作上的限制是（）。A.股票現(xiàn)貨頭寸的買(mǎi)賣(mài)B.股指現(xiàn)貨頭寸的買(mǎi)賣(mài)C.股指期貨的買(mǎi)賣(mài)D.現(xiàn)貨頭寸的買(mǎi)賣(mài)【答案】A24、假設(shè)另外一部分費(fèi)用的現(xiàn)值是22.6萬(wàn)美元，則買(mǎi)方在2月1日當(dāng)日所交的費(fèi)用應(yīng)該是()美元。A.288666.67B.57333.33C.62666.67D.120000【答案】A25、2005年，銅加工企業(yè)為對(duì)中銅價(jià)上漲的風(fēng)險(xiǎn)，以3700美元/噸買(mǎi)入LME的11月銅期貨，同時(shí)買(mǎi)入相同規(guī)模的11月到期的美式銅期貨看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為3740美元/噸，期權(quán)費(fèi)為60美元/噸。如果11月初，銅期貨價(jià)格下跌到4100美元/噸，此時(shí)銅期貨看跌期權(quán)的期權(quán)費(fèi)為2美元/噸。企業(yè)對(duì)期貨合約和期權(quán)合約全部平倉(cāng)。該策略的損益為（）美元/噸(不計(jì)交易成本)A.342B.340C.400D.402【答案】A26、若滬深300指數(shù)為2500，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)年利率為4%，指數(shù)股息率為1%（均按單利記），1個(gè)月后到期的滬深300股指期貨的理論價(jià)格是（）。（保留小數(shù)點(diǎn)后兩位）A.2510.42B.2508.33C.2528.33D.2506.25【答案】D27、()期貨的市場(chǎng)化程度相對(duì)于其他品種高，表現(xiàn)出較強(qiáng)的國(guó)際聯(lián)動(dòng)性價(jià)格。A.小麥B.玉米C.早秈稻D.黃大豆【答案】D28、在險(xiǎn)價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)度量時(shí)，資產(chǎn)組合價(jià)值變化△Ⅱ的概率密度函數(shù)曲線呈（）。A.螺旋線形B.鐘形C.拋物線形D.不規(guī)則形【答案】B29、（）是從國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門(mén)在核算期內(nèi)生產(chǎn)的總產(chǎn)品價(jià)值中，扣除生產(chǎn)過(guò)程中投入的中間產(chǎn)品價(jià)值，得到增加價(jià)值的方法。A.支出法B.收入法C.生產(chǎn)法D.產(chǎn)品法【答案】C30、如果計(jì)算出的隱含波動(dòng)率上升，則（）。A.市場(chǎng)大多數(shù)人認(rèn)為市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)小的波動(dòng)B.市場(chǎng)大多數(shù)人認(rèn)為市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)大的波動(dòng)C.市場(chǎng)大多數(shù)人認(rèn)為市場(chǎng)價(jià)格會(huì)上漲D.市場(chǎng)大多數(shù)人認(rèn)為市場(chǎng)價(jià)格會(huì)下跌【答案】B31、某交易者以2．87港元／股的價(jià)格買(mǎi)入一張股票看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為65港元／股；該交易者又以1．56港元／股的價(jià)格買(mǎi)入一張?jiān)摴善钡目礉q期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為65港元／股。(合約單位為1000股，不考慮交易費(fèi)用)如果股票的市場(chǎng)價(jià)格為58．50港元／股時(shí)，該交易者從此策略中獲得的損益為（）。A.3600港元B.4940港元C.2070港元D.5850港元【答案】C32、廣義貨幣供應(yīng)量M2不包括（）。A.現(xiàn)金B(yǎng).活期存款C.大額定期存款D.企業(yè)定期存款【答案】C33、與場(chǎng)外期權(quán)交易相比，場(chǎng)內(nèi)期權(quán)交易的缺點(diǎn)是（）。A.成本低B.收益較低C.收益較高D.成本較高【答案】D34、關(guān)于影響股票投資價(jià)值的因素，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.從理論上講，公司凈資產(chǎn)增加，股價(jià)上漲；凈資產(chǎn)減少，股價(jià)下跌B(niǎo).在一般情況下，股利水平越高，股價(jià)越高；股利水平越低，股價(jià)越低C.在一般情況下，預(yù)期公司盈利增加，股價(jià)上漲；預(yù)期公司盈利減少，股價(jià)下降D.公司增資定會(huì)使每股凈資產(chǎn)下降，因而促使股價(jià)下跌【答案】D35、中國(guó)的固定資產(chǎn)投資完成額由中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布，每季度第一個(gè)月（）日左右發(fā)布上一季度數(shù)據(jù)。A.18B.15C.30D.13【答案】D36、根據(jù)下面資料，回答91-93題A.3140.48B.3140.84C.3170.48D.3170.84【答案】D37、在持有成本理論模型假設(shè)下，若F表示期貨價(jià)格，S表示現(xiàn)貨價(jià)格，IT表示持有成本，R表示持有收益，那么期貨價(jià)格可表示為（）。A.F=S+W-RB.F=S+W+RC.F=S-W-RD.F=S-W+R【答案】A38、對(duì)于反轉(zhuǎn)形態(tài)，在周線圈上，每根豎直線段代表相應(yīng)一個(gè)星期的全部?jī)r(jià)格范圍，A.開(kāi)盤(pán)價(jià)B.最高價(jià)C.最低價(jià)D.收市價(jià)【答案】D39、根據(jù)下面資料，回答74-75題A.108500，96782.4B.108500，102632.34C.111736.535，102632.34D.111736.535，96782.4【答案】C40、某種商品的價(jià)格提高2%，供給增加1．5%，則該商品的供給價(jià)格彈性屬于()。A.供給富有彈性B.供給缺乏彈性C.供給完全無(wú)彈性D.供給彈性無(wú)限【答案】B41、期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略執(zhí)行的關(guān)鍵是（）。A.隨時(shí)持有多頭頭寸B.頭寸轉(zhuǎn)換方向正確C.套取期貨低估價(jià)格的報(bào)酬D.準(zhǔn)確界定期貨價(jià)格被低估的水平【答案】D42、7月初，某期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司先向某礦業(yè)公司采購(gòu)1萬(wàn)噸鐵礦石，現(xiàn)貨濕基價(jià)格665元/濕噸(含6％水分)。與此同時(shí)，在鐵礦石期貨9月合約上做賣(mài)期保值，期貨價(jià)格為716元/千噸。此時(shí)基差是（）元／千噸。(鐵礦石期貨交割品采用干基計(jì)價(jià)，干基價(jià)格折算公式=濕基價(jià)格／(1-水分比例))A.-51B.-42C.-25D.-9【答案】D43、利率互換是指雙方約定在未來(lái)的一定期限內(nèi)，對(duì)約定的（）按照不同計(jì)息方法定期交換利息的一種場(chǎng)外交易的金融合約。A.實(shí)際本金B(yǎng).名義本金C.利率D.本息和【答案】B44、證券市場(chǎng)線描述的是()。A.期望收益與方差的直線關(guān)系B.期望收益與標(biāo)準(zhǔn)差的直線關(guān)系C.期望收益與相關(guān)系數(shù)的直線關(guān)系D.期望收益與貝塔系數(shù)的直線關(guān)系【答案】D45、下列表述屬于敏感性分析的是（）。A.股票組合經(jīng)過(guò)股指期貨對(duì)沖后，若大盤(pán)下跌40%，則組合凈值僅下跌5%B.當(dāng)前“15附息國(guó)債16”的久期和凸性分別是8.42和81.32C.在隨機(jī)波動(dòng)率模型下，“50ETF購(gòu)9月3.10”明日的跌幅為95%的可能性不超過(guò)70%D.若利率下降500個(gè)基點(diǎn)，指數(shù)下降30%，則結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的發(fā)行方將面臨4000萬(wàn)元的虧損【答案】B46、()認(rèn)為投資者往往具有過(guò)早結(jié)清其盈利頭寸而過(guò)晚結(jié)清其損失頭寸的傾向，有經(jīng)驗(yàn)的交易者利用這種不對(duì)稱(chēng)偏好遵循“結(jié)清損失頭寸而保持盈利頭寸”就能獲利A.相反理論B.形態(tài)理論C.切線理論D.量?jī)r(jià)關(guān)系理論【答案】A47、將總資金M的一部分投資于一個(gè)股票組合，這個(gè)股票組合的β值為βs，占用資資金S，剩余資金投資于股指期貨，此外股指期貨相對(duì)滬深300指數(shù)也有一個(gè)β，設(shè)為βf假設(shè)βs=1.10，βf=1.05如果投資者看好后市，將90%的資金投資于股票，10%投資做多股指期貨（保證金率為12%)。那么β值是多少，如果投資者不看好后市，將90%投資于基礎(chǔ)證券，10%投資于資金做空，那么β值是（）。A.1.8650.115B.1.8651.865C.0.1150.115D.0.1151.865【答案】A48、夏普比率的不足之處在于（）。A.未考慮收益的平均波動(dòng)水平B.只考慮了最大回撤情況C.未考慮均值、方差D.只考慮了收益的平均波動(dòng)水平【答案】D49、保護(hù)性點(diǎn)價(jià)策略的缺點(diǎn)主要是()。A.只能達(dá)到盈虧平衡B.成本高C.不會(huì)出現(xiàn)凈盈利D.賣(mài)出期權(quán)不能對(duì)點(diǎn)價(jià)進(jìn)行完全性保護(hù)【答案】B50、6月5日某投機(jī)者以95.45的價(jià)格買(mǎi)進(jìn)10張9月份到期的3個(gè)月歐元利率((EURIBOR)期貨合約，6月20日該投機(jī)者以95.40的價(jià)格將手中的合約平倉(cāng).在不考慮其他成本因素的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（）。A.1250歐元B.-1250歐元C.12500歐元D.-12500歐元【答案】B51、國(guó)債期貨套期保值策略中，()的存在保證了市場(chǎng)價(jià)格的合理性和期現(xiàn)價(jià)格的趨同，提高了套期保值的效果。A.投機(jī)行為B.大量投資者C.避險(xiǎn)交易D.基差套利交易【答案】D52、下列說(shuō)法中正確的是（）。A.非可交割債券套保的基差風(fēng)險(xiǎn)比可交割券套保的基差風(fēng)險(xiǎn)更小B.央票能有效對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)C.利用國(guó)債期貨通過(guò)beta來(lái)整體套保信用債券的效果相對(duì)比較差D.對(duì)于不是最便宜可交割券的債券進(jìn)行套保不會(huì)有基差風(fēng)險(xiǎn)【答案】C53、假設(shè)某債券基金經(jīng)理持有債券組合，市值10億元，久期12.8，預(yù)計(jì)未來(lái)利率水平將上升0.01%，用TF1509國(guó)債期貨合約進(jìn)行套期保值，報(bào)價(jià)110萬(wàn)元，久期6.4。則應(yīng)該（）TF1509合約（）份。A.買(mǎi)入；1818B.賣(mài)出；1818C.買(mǎi)入；18180000D.賣(mài)出；18180000【答案】B54、根據(jù)下面資料，回答71-72題A.4B.7C.9D.11【答案】C55、為了檢驗(yàn)多元線性回歸模型中被解釋變量與所有解釋變量之間線性關(guān)系在總體上是否顯著，應(yīng)該采用（）。A.t檢驗(yàn)B.OLSC.逐個(gè)計(jì)算相關(guān)系數(shù)D.F檢驗(yàn)【答案】D56、進(jìn)行貨幣互換的主要目的是（）。A.規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)B.規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)C.增加杠桿D.增加收益【答案】A57、2015年1月16日3月大豆CBOT期貨價(jià)格為991美分/蒲式耳，到岸升貼水為147.48美分/蒲式耳，當(dāng)日匯率為6.1881，港雜費(fèi)為180元/噸。3月大豆到岸完稅價(jià)為（）元/噸。A.3140.48B.3140.84C.3170.48D.3170.84【答案】D58、銅的即時(shí)現(xiàn)貨價(jià)是()美元/噸。A.7660B.7655C.7620D.7680【答案】D59、相比于場(chǎng)外期權(quán)市場(chǎng)交易，場(chǎng)內(nèi)交易的缺點(diǎn)有（）。A.成本較低B.收益較低C.收益較高D.成本較高【答案】D60、某資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)了一款掛鉤于滬深300指數(shù)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，期限為6個(gè)月，若到期時(shí)滬深300指數(shù)的漲跌在-3．0％到7．0％之間，則產(chǎn)品的收益率為9％，其他情況的收益率為3％。據(jù)此回答以下三題。A.3104和3414B.3104和3424C.2976和3424D.2976和3104【答案】B61、根據(jù)法瑪(Fama)的有效市場(chǎng)假說(shuō)，正確的認(rèn)識(shí)是()。A.弱式有效市場(chǎng)中的信息是指市場(chǎng)信息，技術(shù)分析失效B.強(qiáng)式有效市場(chǎng)中的信息是指市場(chǎng)信息，基本而分析失效C.強(qiáng)式有效市場(chǎng)中的信息是指公共信息，技術(shù)分析失效D.弱式有效市場(chǎng)中的信息是指公共信息，摹本而分析失效【答案】A62、如果某種商品供給曲線的斜率為正，在保持其余因素不變的條件r，該商品價(jià)格上升，將導(dǎo)致()。A.供給增加B.供給量增加C.供給減少D.供給量減少【答案】B63、中期借貸便利是中國(guó)人民銀行提供中期基礎(chǔ)貨幣的貨幣政策工具，其期限一般是（）。A.3個(gè)月B.4個(gè)月C.5個(gè)月D.6個(gè)月【答案】A64、從事境外工程總承包的中國(guó)企業(yè)在投標(biāo)歐洲某個(gè)電網(wǎng)建設(shè)工程后，在未確定是否中標(biāo)之前，最適合利用（）來(lái)管理匯率風(fēng)險(xiǎn)。A.人民幣／歐元期權(quán)B.人民幣／歐元遠(yuǎn)期C.人民幣／歐元期貨D.人民幣／歐元互換【答案】A65、關(guān)于備兌看漲期權(quán)策略，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.期權(quán)出售者在出售期權(quán)時(shí)獲得一筆收入B.如果期權(quán)購(gòu)買(mǎi)者在到期時(shí)行權(quán)的話，期權(quán)出售者要按照?qǐng)?zhí)行價(jià)格出售股票C.如果期權(quán)購(gòu)買(mǎi)者在到期時(shí)行權(quán)的話，備兌看漲期權(quán)策略可以保護(hù)投資者免于出售股票D.投資者使用備兌看漲期權(quán)策略，主要目的是通過(guò)獲得期權(quán)費(fèi)而增加投資收益【答案】C66、關(guān)于時(shí)間序列正確的描述是（）。A.平穩(wěn)時(shí)間序列任何兩期之間的協(xié)方差值均不依賴(lài)于時(shí)間變動(dòng)B.平穩(wěn)時(shí)間序列的方差不依賴(lài)于時(shí)間變動(dòng)，但均值依賴(lài)于時(shí)間變動(dòng)C.非平衡時(shí)間序列對(duì)于金融經(jīng)濟(jì)研究沒(méi)有參考價(jià)值D.平穩(wěn)時(shí)間序列的均值不依賴(lài)于時(shí)間變動(dòng)，但方差依賴(lài)于時(shí)間變動(dòng)【答案】A67、關(guān)于參與型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.參與型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品能夠讓產(chǎn)品的投資者參與到某個(gè)領(lǐng)域的投資，且這個(gè)領(lǐng)域的投資在常規(guī)條件下這些投資者也是能參與的B.通過(guò)參與型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的投資，投資者可以把資金做更大范圍的分散，從而在更大范圍的資產(chǎn)類(lèi)型中進(jìn)行資產(chǎn)配置，有助于提高資產(chǎn)管理的效率C.最簡(jiǎn)單的參與型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品是跟蹤證，其本質(zhì)上就是一個(gè)低行權(quán)價(jià)的期權(quán)D.投資者可以通過(guò)投資參與型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品參與到境外資本市場(chǎng)的指數(shù)投資【答案】A68、根據(jù)下面資料，回答76-79題A.上漲20.4％B.下跌20.4％C.上漲18.6％D.下跌18.6％【答案】A69、國(guó)內(nèi)食糖季節(jié)生產(chǎn)集中于()，蔗糖占產(chǎn)量的80%以上。A.1O月至次年2月B.10月至次年4月C.11月至次年1月D.11月至次年5月【答案】B70、某國(guó)進(jìn)口商主要從澳大利亞和美洲地區(qū)進(jìn)口原材料，因外匯儲(chǔ)備同主要為澳元和美元，該企業(yè)每年簽訂價(jià)值為70萬(wàn)澳元的訂單，約定每年第二季度完成付款和收貨。由于合作穩(wěn)定，該企業(yè)和澳大利亞出口方約定將業(yè)務(wù)中合約金額增加至150萬(wàn)澳元，之后該企業(yè)和美國(guó)某制造商簽訂了進(jìn)口價(jià)值為30萬(wàn)美元的設(shè)備和技術(shù)。預(yù)定6月底交付貨款。4月的外匯走勢(shì)來(lái)看，人民幣升值態(tài)勢(shì)未改，中長(zhǎng)期美元/人民幣匯率下跌，澳元/人民幣同樣下跌。5月底美元/人民幣處于6.33附近，澳元/人民幣匯率預(yù)期有走高的可能，該企業(yè)該怎么做規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)（）。A.買(mǎi)入澳元/美元外匯，賣(mài)出相應(yīng)人民幣B.賣(mài)出澳元/美元外匯，買(mǎi)入相應(yīng)人民幣C.買(mǎi)入澳元/美元外匯，買(mǎi)入美元/人民幣D.賣(mài)出澳元/美元外匯，賣(mài)出美元/人民幣【答案】A71、根據(jù)上一題的信息，鋼鐵公司最終盈虧是（）。A.總盈利14萬(wàn)元B.總盈利12萬(wàn)元C.總虧損14萬(wàn)元D.總虧損12萬(wàn)元【答案】B72、根據(jù)下面資料，回答85-88題A.買(mǎi)入執(zhí)行價(jià)格較高的看漲期權(quán)，賣(mài)出等量執(zhí)行價(jià)格較低的看跌期權(quán)B.賣(mài)出執(zhí)行價(jià)格較低的看跌期權(quán)，買(mǎi)人等量執(zhí)行價(jià)格較高的看跌期權(quán)C.買(mǎi)入執(zhí)行價(jià)格和數(shù)量同等的看漲和看跌期權(quán)D.賣(mài)出執(zhí)行價(jià)格較高的看跌期權(quán)，買(mǎi)入等量執(zhí)行價(jià)格較低的看跌期權(quán)【答案】D73、甲乙雙方簽訂一份場(chǎng)外期權(quán)合約，在合約基準(zhǔn)日確定甲現(xiàn)有的資產(chǎn)組合為100個(gè)指數(shù)點(diǎn)。未來(lái)指數(shù)點(diǎn)高于100點(diǎn)時(shí)，甲方資產(chǎn)組合上升，反之則下降。合約乘數(shù)為200元/指數(shù)點(diǎn)，甲方總資產(chǎn)為20000元。據(jù)此回答以下兩題。A.95B.96C.97D.98【答案】A74、可逆的AR（p）過(guò)程的自相關(guān)函數(shù)（ACF）與可逆的MA（q）的偏自相關(guān)函數(shù)（PACF）均呈現(xiàn)（）。A.截尾B.拖尾C.厚尾D.薄尾【答案】B75、將總資金M的一部分投資于一個(gè)股票組合，這個(gè)股票組合的β值為βs，占用資資金S，剩余資金投資于股指期貨，此外股指期貨相對(duì)滬深300指數(shù)也有一個(gè)β，設(shè)為βf假設(shè)βs=1.10，βf=1.05如果投資者看好后市，將90%的資金投資于股票，10%投資做多股指期貨（保證金率為12%)。那么β值是多少，如果投資者不看好后市，將90%投資于基礎(chǔ)證券，10%投資于資金做空，那么β值是（）。A.1.8650.115B.1.8651.865C.0.1150.115D.0.1151.865【答案】A76、程序化交易模型的設(shè)計(jì)與構(gòu)造中的核心步驟是()。A.交易策略考量B.交易平臺(tái)選擇C.交易模型編程D.模型測(cè)試評(píng)估【答案】A77、4月16日，陰極銅現(xiàn)貨價(jià)格為48000元/噸。某有色冶煉企業(yè)希望7月份生產(chǎn)的陰極銅也能賣(mài)出這個(gè)價(jià)格。為防止未來(lái)銅價(jià)下跌，按預(yù)期產(chǎn)量，該企業(yè)于4月16日在期貨市場(chǎng)上賣(mài)出了100手7月份交割的陰極銅期貨合約，成交價(jià)為49000元/噸。但隨后企業(yè)發(fā)現(xiàn)基差變化不定，套期保值不能完全規(guī)避未來(lái)現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格變化的風(fēng)險(xiǎn)。于是，企業(yè)積極尋找銅現(xiàn)貨買(mǎi)家。4月28日，一家電纜廠表現(xiàn)出購(gòu)買(mǎi)的意愿。經(jīng)協(xié)商，買(mǎi)賣(mài)雙方約定，在6月份之前的任何一天的期貨交易時(shí)間內(nèi)，電纜廠均可按銅期貨市場(chǎng)的即時(shí)價(jià)格點(diǎn)價(jià)。最終現(xiàn)貨按期貨價(jià)格-600元/噸作價(jià)成交。A.盈利170萬(wàn)元B.盈利50萬(wàn)元C.盈利20萬(wàn)元D.虧損120萬(wàn)元【答案】C78、()是指交易雙方約定在未來(lái)一定期限內(nèi)，根據(jù)約定的入民幣本金和利率，計(jì)算利息并進(jìn)行利息交換的金融合約。A.入民幣無(wú)本金交割遠(yuǎn)期B.入民幣利率互換C.離岸入民幣期貨D.入民幣RQFI1貨幣市場(chǎng)ETF【答案】B79、根據(jù)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速發(fā)展及城鄉(xiāng)居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)不斷變化的現(xiàn)狀，需要每（）年對(duì)各類(lèi)別指數(shù)的權(quán)數(shù)做出相應(yīng)的調(diào)整。A.1B.2C.3D.5【答案】D80、下列關(guān)于逐步回歸法說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）A.逐步回歸法先對(duì)單個(gè)解釋變量進(jìn)行回歸，再逐步增加變量個(gè)數(shù)B.有可能會(huì)剔除掉重要的解釋變量從而導(dǎo)致模型產(chǎn)生設(shè)定偏誤C.如果新引入變量未能明顯改進(jìn)擬合優(yōu)度值，則說(shuō)明新引入的變量與其他變量之間存在共線性D.如果新引入變量后f檢驗(yàn)顯著，則說(shuō)明新引入的變量與其他變量之間存在共線性【答案】D81、關(guān)于參與型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.參與型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品能夠讓產(chǎn)品的投資者參與到某個(gè)領(lǐng)域的投資，且這個(gè)領(lǐng)域的投資在常規(guī)條件下這些投資者也是能參與的B.通過(guò)參與型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的投資，投資者可以把資金做更大范圍的分散，從而在更大范圍的資產(chǎn)類(lèi)型中進(jìn)行資產(chǎn)配置，有助于提高資產(chǎn)管理的效率C.最簡(jiǎn)單的參與型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品是跟蹤證，其本質(zhì)上就是一個(gè)低行權(quán)價(jià)的期權(quán)D.投資者可以通過(guò)投資參與型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品參與到境外資本市場(chǎng)的指數(shù)投資【答案】A82、5月1日，國(guó)內(nèi)某服裝生產(chǎn)商向澳大利亞出口價(jià)值15萬(wàn)澳元的服裝，約定3個(gè)月后付款。若利用期貨市場(chǎng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，但由于國(guó)際市場(chǎng)上暫時(shí)沒(méi)有入民幣／澳元期貨品種，故該服裝生產(chǎn)商首先買(mǎi)入入民幣／美元外匯期貨，成交價(jià)為0．14647，同時(shí)賣(mài)出相當(dāng)頭寸的澳元/美元期貨，成交價(jià)為0．93938。即期匯率為：1澳元=6．4125元入民幣，1美元=6．8260元入民幣，1澳元=0．93942美元。8月1日，即期匯率l澳元=5．9292元入民幣，1美元=6．7718元入民幣。該企業(yè)賣(mài)出平倉(cāng)入民幣／美元期貨合約，成交價(jià)格為0．14764；買(mǎi)入平倉(cāng)澳元/美元期貨合約，成交價(jià)格為0．87559。套期保值后總損益為()元。A.94317.62B.79723.58C.21822.62D.86394.62【答案】C83、()是指交易雙方約定在未來(lái)一定期限內(nèi)，根據(jù)約定的入民幣本金和利率，計(jì)算利息并進(jìn)行利息交換的金融合約。A.入民幣無(wú)本金交割遠(yuǎn)期B.入民幣利率互換C.離岸入民幣期貨D.入民幣RQFI1貨幣市場(chǎng)ETF【答案】B84、全社會(huì)用電量數(shù)據(jù)的波動(dòng)性（）GDP的波動(dòng)性。A.強(qiáng)于B.弱于C.等于D.不確定【答案】A85、期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略執(zhí)行的關(guān)鍵是（）。A.隨時(shí)持有多頭頭寸B.頭寸轉(zhuǎn)換方向正確C.套取期貨低估價(jià)格的報(bào)酬D.準(zhǔn)確界定期貨價(jià)格低估的水平【答案】D86、2月中旬，豆粕現(xiàn)貨價(jià)格為2760元/噸，我國(guó)某飼料廠計(jì)劃在4月份購(gòu)進(jìn)1000噸豆粕，決定利用豆粕期貨進(jìn)行套期保值。(豆粕的交易單位為10噸/手)該廠5月份豆粕期貨建倉(cāng)價(jià)格為2790刀噸，4月份該廠以2770刀噸的價(jià)格買(mǎi)入豆粕1000噸，同時(shí)平倉(cāng)5月份豆粕期貨合約，平倉(cāng)價(jià)格為2785元/噸，該廠（）。A.未實(shí)現(xiàn)完全套期保值，有凈虧損巧元/噸B.未實(shí)現(xiàn)完全套期保值，有凈虧損30元/噸C.實(shí)現(xiàn)完全套期保值，有凈盈利巧元/噸D.實(shí)現(xiàn)完全套期保值，有凈盈利30元/噸【答案】A87、當(dāng)大盤(pán)指數(shù)為3150時(shí)，投資者預(yù)期最大指數(shù)將會(huì)大幅下跌，但又擔(dān)心由于預(yù)測(cè)不準(zhǔn)造成虧損，而剩余時(shí)間為1個(gè)月的股指期權(quán)市場(chǎng)的行情如下：若大盤(pán)指數(shù)短期上漲，則投資者可選擇的合理方案是（）。A.賣(mài)出行權(quán)價(jià)為3100的看跌期權(quán)B.買(mǎi)入行權(quán)價(jià)為3200的看跌期權(quán)C.賣(mài)出行權(quán)價(jià)為3300的看跌期權(quán)D.買(mǎi)入行權(quán)價(jià)為3300的看跌期權(quán)【答案】C88、2010年某國(guó)玉米的期初庫(kù)存為1000萬(wàn)噸，當(dāng)年玉米產(chǎn)量為10000萬(wàn)噸，當(dāng)期消費(fèi)為9000萬(wàn)噸，當(dāng)年進(jìn)口量為200萬(wàn)噸，出口量為300萬(wàn)噸，則該國(guó)期術(shù)庫(kù)存為()萬(wàn)噸。A.1700B.900C.1900D.700【答案】C89、如果計(jì)算出的隱含波動(dòng)率上升，則（）。A.市場(chǎng)大多數(shù)人認(rèn)為市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)小的波動(dòng)B.市場(chǎng)大多數(shù)人認(rèn)為市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)大的波動(dòng)C.市場(chǎng)大多數(shù)人認(rèn)為市場(chǎng)價(jià)格會(huì)上漲D.市場(chǎng)大多數(shù)人認(rèn)為市場(chǎng)價(jià)格會(huì)下跌【答案】B90、A省某飼料企業(yè)接到交易所配對(duì)的某油廠在B省交割庫(kù)注冊(cè)的豆粕。為了節(jié)約成本和時(shí)間，交割雙方同意把倉(cāng)單串換到后者在A省的分公司倉(cāng)庫(kù)進(jìn)行交割，雙方商定串換廠庫(kù)升貼水為－60元/噸，A、B兩省豆粕現(xiàn)貨價(jià)差為75元/噸。另外，雙方商定的廠庫(kù)生產(chǎn)計(jì)劃調(diào)整費(fèi)為40元/噸。則這次倉(cāng)單串換費(fèi)用為（）元/噸。A.45B.50C.55D.60【答案】C91、當(dāng)前美元兌日元匯率為115.00，客戶預(yù)期美元兌日元兩周后大幅升值，于是買(mǎi)入美元兌日元看漲期權(quán)。客戶選擇以5萬(wàn)美元作為期權(quán)面值進(jìn)行期權(quán)交易，客戶同銀行簽定期權(quán)投資協(xié)議書(shū)，確定美元兌日元期權(quán)的協(xié)定匯率為115.00，期限為兩星期，根據(jù)期權(quán)費(fèi)率即時(shí)報(bào)價(jià)（例1.0%）交納期權(quán)費(fèi)500美元（5萬(wàn)×1.0%＝500）。A.50%B.40%C.30%D.20%【答案】A92、某期限為2年的貨幣互換合約，每半年互換一次。假設(shè)本國(guó)使用貨幣為美元，外國(guó)使用貨幣為英鎊，當(dāng)前匯率為1．41USD／GBP。當(dāng)前美國(guó)和英國(guó)的利率期限結(jié)構(gòu)如下表所示。據(jù)此回答以下兩題90-91。A.0.0432B.0.0542C.0.0632D.0.0712【答案】C93、（）已成為宏觀調(diào)控體系的重要組成部分，成為保障供應(yīng)、穩(wěn)定價(jià)格的“緩沖器”和“蓄水池”。A.期貨B.國(guó)家商品儲(chǔ)備C.債券D.基金【答案】B94、（）定義為期權(quán)價(jià)格的變化與波動(dòng)率變化的比率。A.DeltAB.GammAC.RhoD.VegA【答案】D95、行業(yè)輪動(dòng)量化策略、市場(chǎng)情緒輪動(dòng)量化策略和上下游供需關(guān)系量化策略是采用（）方式來(lái)實(shí)現(xiàn)量化交易的策略。A.邏輯推理B.經(jīng)驗(yàn)總結(jié)C.數(shù)據(jù)挖掘D.機(jī)器學(xué)習(xí)【答案】A96、上市公司發(fā)行期限為3年的固定利率債券。若一年后市場(chǎng)利率進(jìn)入下降周期，則（）能夠降低該上市公司的未來(lái)利息支出。A.買(mǎi)入利率封底期權(quán)B.買(mǎi)人利率互換C.發(fā)行逆向浮動(dòng)利率票據(jù)D.賣(mài)出利率互換【答案】D97、相比于場(chǎng)外期權(quán)市場(chǎng)交易，場(chǎng)內(nèi)交易的缺點(diǎn)有（）。A.成本較低B.收益較低C.收益較高D.成本較高【答案】D98、()是田際上主流的判斷股市估值水平的方法之A.DDM模型B.DCF模型C.FED模型D.乘數(shù)方法【答案】C99、材料一：在美國(guó)，機(jī)構(gòu)投資者的投資中將近30%的份額被指數(shù)化了，英國(guó)的指數(shù)化程度在20%左右，近年來(lái)，指數(shù)基金也在中國(guó)獲得快速增長(zhǎng)。A.4.342B.4.432C.4.234D.4.123【答案】C100、某期限為2年的貨幣互換合約，每半年互換一次。假設(shè)本國(guó)使用貨幣為美元，外國(guó)使用貨幣為英鎊，當(dāng)前匯率為1．41USD／GBP。120天后，即期匯率為1．35USD／GBP，新的利率期限結(jié)構(gòu)如表2-10所示。A.1.0152B.0.9688C.0.0464D.0.7177【答案】C多選題（共50題）1、某投資者持有5個(gè)單位Delta=0.8的看漲期權(quán)和4個(gè)單位Delta=-0.5的看跌期權(quán)，期權(quán)的標(biāo)的相同。為了使組合最終實(shí)現(xiàn)Delta中性?？梢圆扇〉姆桨赣校ǎ?。?A.再購(gòu)入4單位delta=-0.5標(biāo)的相同的看跌期權(quán)B.再購(gòu)入4單位delta=0.8標(biāo)的相同的看漲期權(quán)C.賣(mài)空2個(gè)單位標(biāo)的資產(chǎn)D.買(mǎi)入2個(gè)單位標(biāo)的資產(chǎn)變【答案】AC2、國(guó)內(nèi)某汽車(chē)零件生產(chǎn)企業(yè)某日自美國(guó)進(jìn)口價(jià)值1000萬(wàn)美元的生產(chǎn)設(shè)備，約定3個(gè)月后支付貨款；另外，2個(gè)月后該企業(yè)將會(huì)收到150萬(wàn)歐元的汽車(chē)零件出口貨款；3個(gè)月后企業(yè)還將會(huì)收到200萬(wàn)美元的汽車(chē)零件出口貨款。據(jù)此回答以下三題。A.買(mǎi)入遠(yuǎn)期美元B.賣(mài)出遠(yuǎn)期美元C.買(mǎi)入遠(yuǎn)期歐元D.賣(mài)出遠(yuǎn)期歐元【答案】AD3、以下說(shuō)法正確的是（）。A.量化交易強(qiáng)調(diào)策略開(kāi)發(fā)和執(zhí)行的方法定量化B.程序化交易強(qiáng)調(diào)策略實(shí)現(xiàn)的手段C.算法交易強(qiáng)調(diào)交易執(zhí)行的目的D.高頻交易強(qiáng)調(diào)低延遲技術(shù)和高頻度信息數(shù)據(jù)【答案】ABCD4、中國(guó)人民銀行公開(kāi)市場(chǎng)操作工具包括（）。A.準(zhǔn)備金率B.逆回購(gòu)C.MLFD.SLF【答案】BCD5、金融期貨主要包括（）。A.股指期貨B.利率期貨C.外匯期貨D.黃金期貨【答案】ABC6、下列關(guān)于技術(shù)分析的矩形形態(tài)的陳述中，正確的有()。A.矩形形態(tài)一般具有測(cè)算股價(jià)漲跌幅度的功能B.矩形形態(tài)為短線操作提供了機(jī)會(huì)C.矩形形態(tài)是持續(xù)整理形態(tài)D.矩形又稱(chēng)箱形【答案】BCD7、根據(jù)下面資料，回答下題。A.股票分割B.股利發(fā)放C.資產(chǎn)剝離或并購(gòu)D.投資組合的規(guī)模【答案】ABCD8、若通過(guò)檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)多元線性回歸模型存在多重共線性，則應(yīng)用模型會(huì)帶來(lái)的后果是()A.回歸參數(shù)估計(jì)量非有效B.變量的顯著性檢驗(yàn)失效C.模型的預(yù)測(cè)功能失效D.解釋變量之叫不獨(dú)立【答案】ABC9、如果從全球范圍內(nèi)考察期末庫(kù)存與供求之間的關(guān)系則需要提供的數(shù)據(jù)包括()。A.期初庫(kù)存B.當(dāng)期產(chǎn)量C.當(dāng)期進(jìn)出口量D.當(dāng)期消費(fèi)【答案】ABD10、技術(shù)而分析只關(guān)心期貨市場(chǎng)巾的數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)包括()。A.價(jià)格B.成變量C.持倉(cāng)量D.增倉(cāng)量【答案】ABC11、可以用來(lái)度量金融資產(chǎn)價(jià)值對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的敏感性指標(biāo)有（）。A.期權(quán)的DeltaB.期權(quán)的GammaC.凸性D.久期【答案】ABCD12、上期所黃金期貨當(dāng)前報(bào)價(jià)為280元/克，COMEX黃金當(dāng)前報(bào)價(jià)為1350美元/盎司。假定美元兌人民幣匯率為6.6，無(wú)套利區(qū)間為20美元/盎司。據(jù)此回答以下問(wèn)題。（1盎司=31.1035克）A.兩市價(jià)差不斷縮窄B.交易所實(shí)施臨時(shí)風(fēng)控措施C.匯率波動(dòng)較大D.保證金不足【答案】BCD13、期貨持有成本假說(shuō)認(rèn)為，期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格的差由（）組成。A.融資利息B.倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用C.收益D.現(xiàn)貨價(jià)格的預(yù)期【答案】ABC14、全球天然橡膠生產(chǎn)大國(guó)有()。A.利比亞B.老撾C.印尼D.中國(guó)【答案】CD15、在中國(guó)外匯市場(chǎng)上，比較重要的外匯牌價(jià)有（）。A.基準(zhǔn)匯價(jià)B.銀行匯率報(bào)價(jià)C.銀行外匯牌價(jià)D.基礎(chǔ)匯率【答案】AC16、外匯儲(chǔ)備主要用于（）。A.購(gòu)買(mǎi)國(guó)外債券B.干預(yù)外匯市場(chǎng)以維持該國(guó)貨幣的匯率C.清償國(guó)際收支逆差D.提升本國(guó)形象【答案】BC17、根據(jù)下面資料，回答78-79題A.20.5B.21.5C.22.5D.23.5【答案】AB18、目前，主要應(yīng)用的數(shù)據(jù)挖掘模型有（）。A.分類(lèi)模型B.關(guān)聯(lián)模型C.聚類(lèi)模型D.順序模型【答案】ABCD19、假設(shè)股票的β值為βs=1．10，股指期貨(保證金率為12％)的β值為β?=1．05，下列組合風(fēng)險(xiǎn)大于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的投資組合是（）。A.90％的資金投資于股票，10％的資金做多股指期貨B.50％的資金投資于股票，50％的資金做多股指期貨C.90％的資金投資于股票，10％的資金做空股指期貨D.50％的資金投資于股票，50％的資金做空股指期貨【答案】AB20、某資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)了一款掛鉤于滬深300指數(shù)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，期限為6個(gè)月，若到期時(shí)滬深300指數(shù)的漲跌在－3.0%到7.0%之間，則產(chǎn)品的收益率為9%，其他情況的收益率為3%。據(jù)此回答以下三題。A.六月期Shibor為5%B.一年期定期存款利率為4.5%C.一年期定期存款利率為2.5%D.六月期Shibor為3%【答案】CD21、下列屬于利率期貨交易標(biāo)的有()A.利率的信用價(jià)差B.利率的期限價(jià)差C.債券價(jià)格指數(shù)D.利率互換價(jià)格【答案】ABCD22、WMS%R的應(yīng)用法則是考慮()。A.WMS%R選擇的參數(shù)B.當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)環(huán)境C.WMS%R的數(shù)值大小D.WMS%R曲線的形狀【答案】CD23、存款準(zhǔn)備金不包括（）。A.法定存款準(zhǔn)備金B(yǎng).超額存款準(zhǔn)備金C.保證金D.擔(dān)保金【答案】CD24、下列對(duì)場(chǎng)外期權(quán)市場(chǎng)股指期貨期權(quán)合約的說(shuō)法正確的是（）。A.合約標(biāo)的是股票價(jià)格指數(shù)，需要將指數(shù)轉(zhuǎn)化為貨幣計(jì)量B.合約乘數(shù)的大小是根據(jù)提出需求的一方?jīng)Q定的C.合約乘數(shù)的大小不是根據(jù)提出需求的一方?jīng)Q定的D.合約乘數(shù)的大小決定了提出需求的一方對(duì)沖現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)時(shí)所需要的合約總數(shù)量【答案】ABD25、()稱(chēng)作貨幣金屬。A.金B(yǎng).鈀C.鉑D.銀【答案】AD26、關(guān)于中國(guó)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，下列說(shuō)法正確的有()。A.工業(yè)增加值由國(guó)家統(tǒng)計(jì)局于每月9日發(fā)布上月數(shù)據(jù)，3月、6月、9月和l2月數(shù)據(jù)與季度GDP同時(shí)發(fā)布B.中央銀行貨幣政策報(bào)告由中國(guó)人民銀行于每季第一個(gè)月發(fā)布上季度報(bào)告C.貨幣供應(yīng)量由中國(guó)人民銀行于每月l0～15日發(fā)布上月數(shù)據(jù)D.消費(fèi)物價(jià)指數(shù)由商務(wù)部于每月913上午9：30發(fā)布上月數(shù)據(jù)【答案】AC27、假設(shè)玉米期貨價(jià)格在1600元/噸處獲得支撐，反彈至2500元/噸遇到阻力，根據(jù)江恩回調(diào)法則，我們可以判斷，股價(jià)下跌途中可能會(huì)在（）價(jià)位獲得強(qiáng)大支撐。?A.2156B.2050C.1933D.1600【答案】BCD28、如果利率變化導(dǎo)致債券價(jià)格變化，可以用（）的定義來(lái)計(jì)算資產(chǎn)的價(jià)值變化。A.β系數(shù)B.久期C.ρD.凸性【答案】BD29、評(píng)價(jià)交易模型性能優(yōu)劣的指標(biāo)有（）。A.年化收益率B.最大資產(chǎn)回撤C.平均盈虧比D.夏普比率【答案】ABCD30、根據(jù)下面資料，回答下題。A.預(yù)期期貨價(jià)格走弱B.預(yù)期期貨價(jià)格走強(qiáng)C.預(yù)期基差走弱D.預(yù)期基差走強(qiáng)【答案】CAD31、2011年8月以來(lái)，國(guó)際金價(jià)從1992美元／盎司高位回落，一路走低，截止到2014年4月國(guó)際金價(jià)為1131美元／盎司，創(chuàng)近4年新低。當(dāng)時(shí)，國(guó)際投行曾發(fā)布報(bào)告指出，黃金在未來(lái)幾個(gè)月或?qū)⒊霈F(xiàn)新一輪下跌行情。其判斷依據(jù)可能包括()。A.印度削減黃金進(jìn)口的新政策出臺(tái)B.美國(guó)非農(nóng)就業(yè)指數(shù)下降C.中國(guó)對(duì)黃金需求放緩D.美元指數(shù)出現(xiàn)持續(xù)上漲跡象【答案】ACD32、利率期垠結(jié)構(gòu)的理論主要包括哪幾種？()A.預(yù)期理論B.市場(chǎng)分割C.流動(dòng)性偏好理論D.倉(cāng)儲(chǔ)理論【答案】ABC33、國(guó)內(nèi)交易所持倉(cāng)分析的主要分析方法有（）。A.比較多空主要持倉(cāng)量的大小B.“區(qū)域”會(huì)員持倉(cāng)分析C.“派系”會(huì)員持倉(cāng)分析D.跟蹤某一品種主要席位的交易狀況，持倉(cāng)增減【答案】ABCD34、下列貨幣政策工具中哪些屬于價(jià)格型貨幣政策工具？（）A.法定存款準(zhǔn)備金率B.SLOC.MLFD.SLF【答案】BCD35、一個(gè)紅利證的主要條款如表7—5所示，A.跟蹤證行權(quán)價(jià)B.向下敲出水平C.產(chǎn)品的參與率D.期權(quán)行權(quán)期限【答案】BC36、國(guó)內(nèi)某汽車(chē)零件生產(chǎn)企業(yè)某日自美國(guó)進(jìn)口價(jià)