中國(guó)功率半導(dǎo)體器件行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及競(jìng)爭(zhēng)格局分析

中國(guó)功率半導(dǎo)體器件行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及競(jìng)爭(zhēng)格局分析一、功率半導(dǎo)體器件綜述功率半導(dǎo)體是電子裝置中電能轉(zhuǎn)換與電路控制的核心，主要用于改變電子裝置中電壓和頻率、直流交流轉(zhuǎn)換等。近年來(lái)，隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，功率半導(dǎo)體已廣泛地應(yīng)用于消費(fèi)電子、工業(yè)制造、電力輸配、交通運(yùn)輸、航空航天、新能源及軍工等重點(diǎn)領(lǐng)域。功率半導(dǎo)體可以分為功率IC、功率分立器件以及功率模組三大類，其中功率分立器件主要包括功率二極管、晶閘管、晶體管等產(chǎn)品。二、功率半導(dǎo)體器件產(chǎn)業(yè)鏈上游原材料層面，與整體半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)相似，晶圓供應(yīng)商在上游產(chǎn)業(yè)鏈中仍占據(jù)較大話語(yǔ)權(quán);此外在國(guó)際廠商帶動(dòng)下，寬禁帶材料SiC、GaN等正逐步進(jìn)入市場(chǎng)。中游生產(chǎn)制造層面，國(guó)內(nèi)功率半導(dǎo)體器件廠商基本為IDM模式，即具備從設(shè)計(jì)、制造到封裝測(cè)試完整生產(chǎn)鏈，但絕大多數(shù)廠商只在二極管、低壓MOS器件、晶閘管等相對(duì)低端器件的生產(chǎn)工藝方面較為成熟，對(duì)于IGBT等高端器件，國(guó)內(nèi)只有極少數(shù)廠商擁有生產(chǎn)和封裝能力，國(guó)內(nèi)銷售的高端功率器件產(chǎn)品仍然被美、日、歐廠商所主導(dǎo)。功率半導(dǎo)體器件的下游應(yīng)用主要包括新能源汽車、充電樁、工業(yè)控制光伏和風(fēng)電、消費(fèi)電子、家電、通信等領(lǐng)域，其中新能源汽車和工業(yè)控制是最大也是增長(zhǎng)最快的兩個(gè)細(xì)分領(lǐng)域，充電樁是與新能源汽車產(chǎn)業(yè)相關(guān)的一大應(yīng)用領(lǐng)域，也是IGBT或MOSFET重要應(yīng)用高地。三、功率器件行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀我國(guó)功率器件產(chǎn)量不斷上漲，增速自2017年回落之后平穩(wěn)發(fā)展，目前中國(guó)主要功率半導(dǎo)體廠商在境內(nèi)共有29條功率半導(dǎo)體產(chǎn)線，6條在建及擬建產(chǎn)線，建設(shè)充分的產(chǎn)能能夠充分支揮下游需求的快速增長(zhǎng)，為國(guó)產(chǎn)替代建立良好的基礎(chǔ)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年中國(guó)功率半導(dǎo)體器件產(chǎn)量為6384億只，同比增長(zhǎng)8.35%，年均復(fù)合增長(zhǎng)速度為20.68%，產(chǎn)量增長(zhǎng)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)狀態(tài)。從功率半導(dǎo)體器件產(chǎn)值來(lái)看，功率半導(dǎo)體產(chǎn)值增速低于產(chǎn)量增速。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年中國(guó)功率半導(dǎo)體器件行業(yè)產(chǎn)值為420.58億元，同比上漲2.68%，年均復(fù)合增長(zhǎng)速度為9.76%，增速均低于產(chǎn)量增速。從細(xì)分市場(chǎng)產(chǎn)能產(chǎn)值結(jié)構(gòu)來(lái)看，據(jù)統(tǒng)計(jì)2020年，我國(guó)功率半導(dǎo)體器件結(jié)構(gòu)方面，分立器件產(chǎn)量以76.52%份額最大，產(chǎn)值份額占比39.37%；功率IC產(chǎn)值占比41.81%，產(chǎn)量占比2.4%；模組產(chǎn)值占18.82%，產(chǎn)量占據(jù)21.08%。中國(guó)是全球最大的功率器件消費(fèi)國(guó)。國(guó)內(nèi)功率器件整體自給率不足10%，國(guó)產(chǎn)替代空間巨大。尤其是高端器件方面，MOSFET和IGBT進(jìn)口替代率近90%，是實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代的核心。近年來(lái)，我國(guó)功率器件消費(fèi)量增速放緩。據(jù)統(tǒng)計(jì)2020年中國(guó)功率半導(dǎo)體器件表觀消費(fèi)量5553億只，同比上漲6.5%，年均復(fù)合增長(zhǎng)速度為18.78%，消費(fèi)類增速低于產(chǎn)量增速。從功率半導(dǎo)體器件產(chǎn)銷率來(lái)看，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2015年以來(lái)，我國(guó)功率器件產(chǎn)銷率均處于100%以上，近4年來(lái)，保持快速增長(zhǎng)趨勢(shì)，2020年產(chǎn)銷率達(dá)到近年來(lái)水平最高，我國(guó)功率器件市場(chǎng)整體處于供大于求狀態(tài)。四、功率器件行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局功率半導(dǎo)體行業(yè)集中度較高，歐美廠商占據(jù)第一梯隊(duì)，中國(guó)廠商起步較晚，技術(shù)積累與歐美日廠商差距較大。目前功率半導(dǎo)體廠商可以分為三個(gè)梯隊(duì)，第一梯隊(duì)是英飛凌、安森美等歐美廠商為主，第二梯隊(duì)以三菱電機(jī)、富士電機(jī)等日本廠商為主，第三梯隊(duì)以斯達(dá)半導(dǎo)、捷捷微電、新潔能、聞泰科技（安世半導(dǎo)體）等中國(guó)廠商為主。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019年全球功率器件CR10為58.30%，其中英飛凌是全球最大的功率半導(dǎo)體廠商，功率器件市場(chǎng)份額為18.50%。從國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，2020年英飛凌在功率半導(dǎo)體企業(yè)中產(chǎn)值占比最多為35.93%，士蘭微產(chǎn)量占比最多為38.91%。國(guó)產(chǎn)企業(yè)在產(chǎn)值方面的份額占比仍舊不足，國(guó)外企業(yè)英飛凌就占據(jù)了超三分之一的產(chǎn)值市場(chǎng)，說(shuō)明了英飛凌的功率器件產(chǎn)品主要占據(jù)高端化市場(chǎng)，溢價(jià)明顯。目前，國(guó)內(nèi)功率器件營(yíng)業(yè)收入排名靠前的上市公司華潤(rùn)微、士蘭微和華虹半導(dǎo)體其功率半導(dǎo)體營(yíng)業(yè)收入均在20億元以上，其中士蘭微產(chǎn)量和產(chǎn)能在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額最高，其次為聞泰科技。五、功率半導(dǎo)體器件未來(lái)發(fā)展前景1、國(guó)家政策的利好支持功率半導(dǎo)體器件行業(yè)是我國(guó)重點(diǎn)鼓勵(lì)和支持的產(chǎn)業(yè)之一，為推動(dòng)節(jié)能減排，促進(jìn)電力電子技術(shù)和產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，國(guó)家發(fā)改委等有關(guān)部門(mén)陸續(xù)出臺(tái)資金補(bǔ)貼計(jì)劃，支持新型電力電子器件產(chǎn)業(yè)化。未來(lái)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的支持將會(huì)不斷推動(dòng)功率半導(dǎo)體器件行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步，形成先進(jìn)技術(shù)的自有知識(shí)產(chǎn)權(quán)，優(yōu)化國(guó)產(chǎn)功率半導(dǎo)體器件的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。2、進(jìn)口替代的市場(chǎng)機(jī)遇由于功率半導(dǎo)體器件在實(shí)現(xiàn)電能高效利用、節(jié)能減排、建設(shè)資源節(jié)約型社會(huì)方面發(fā)揮著不可替代的作用。未來(lái)隨著國(guó)內(nèi)企業(yè)逐步突破行業(yè)內(nèi)高端產(chǎn)品的核心技術(shù)，中國(guó)功率半導(dǎo)體器件對(duì)進(jìn)口的依賴將會(huì)減弱，進(jìn)口替代的市場(chǎng)機(jī)遇逐漸顯現(xiàn)。3、國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)為行業(yè)奠定盈利基礎(chǔ)功率半導(dǎo)體器件是國(guó)民經(jīng)濟(jì)中各行業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)元器件，其技術(shù)進(jìn)步和應(yīng)用領(lǐng)域的拓寬既能夠促進(jìn)工業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，也為居民生活帶來(lái)更多便利和舒適。我國(guó)經(jīng)濟(jì)總水平穩(wěn)步上升，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整有序開(kāi)展，居民對(duì)生活質(zhì)量的要求也越來(lái)越高，為行業(yè)創(chuàng)造了巨大的盈利空間。行業(yè)內(nèi)優(yōu)秀企業(yè)依托